韩国央行（the Bank of Korea，BoK）警告称，国内外加密货币交易所之间的价格差距可能会进一步扩大。在报告中，银行警告公众，可能出现所谓的“泡菜溢价”（kimchi premium），这种现象主要是韩国加密货币交易所价格与国外交易所价格之间的差异，是显示“国内市场过热的指标”。据报道，泡菜溢价主要以比特币（BTC）价格计算。在谈到另一个“泡菜溢价”的后果时，该官员敦促韩国当局继续监控市场，并提高公众对加密货币的认识，以防止投资者将他们终生的积蓄都投入到加密货币上，“错误的希望加密货币”价格上涨。

当地新闻机构No Cut News于9月11日报道，韩国央行（the Bank of Korea，BoK）警告称，国内外加密货币交易所之间的价格差距可能会进一步扩大。

在报告中，银行警告公众，可能出现所谓的“泡菜溢价”（kimchi premium），这种现象主要是韩国加密货币交易所价格与国外交易所价格之间的差异。据报道，泡菜溢价主要以比特币（BTC）价格计算。

该银行支付系统研究团队的负责人金东燮表示，“泡菜溢价”是显示“国内市场过热的指标”。

据报道，韩国拥有世界上最大的加密货币用户群，仅排在美国和日本之后位列第三，现在正面临着山寨币的交易狂热，韩国山寨币的交易超过其他市场30％以上。加密货币价格追踪公司CoinMarketCap在1月把韩国交易所从其指数中删除，理由是韩国交易所的价格与世界其他地区存在“极端分歧”。

例如，在2017年7月至2018年5月期间，韩国的加密货币比国际上的加密货币价格高出5％，“泡菜溢价”率1月达到了48.29％的峰值，而以美元和欧元等主要全球货币计价的国外加密货币交易所价格则没有实际价格差异。

彭博社在2月报道表示，从那时起，“泡菜溢价”几乎消失了。

在谈到另一个“泡菜溢价”的后果时，该官员敦促韩国当局继续监控市场，并提高公众对加密货币的认识，以防止投资者将他们终生的积蓄都投入到加密货币上，“错误的希望加密货币”价格上涨。

根据BoK的报告，高“泡菜溢价”水平可能会对该国市场造成其他副作用，如与外国加密货币交易所进行非法交易。

2017年12月，韩国当局禁止公众进行匿名加密货币交易，据报道，现在正在考虑撤销其首次代币发行（ICO）禁令。

最近，韩国金融监管局（FSS）表示需要加强监管机构之间的加密货币和ICO监管，强调该国的主要挑战是“提高交易透明度以防止非法活动”。 


原文：Bank of Korea Report: Crypto Price Gap Between Local, Foreign Exchanges Could Widen Again
来源：Cointelegraph
作者：Helen Partz
编译：Miracle Zhang 查看全部

以太坊创始人 V神 Vitalik Buterin、比特大陆首席执行官吴忌寒，以及万向控股副董事长、万向区块链实验室董事长肖风，中外区块链三大巨头周二（11日）难得一见地齐聚上海区块链国际周。这是万向集团第四度举办这一区块链盛会，今年区块链周尽管在币圈萧条、监管收紧的一片低迷氛围下揭幕，却依然没有浇熄行业人士热情。但會上討論明显清一色聚焦技術，對当前区块链行业尚未克服的种种挑战趋于务实，也定调整体行业走向 “回归技术”。

肖风在开场致词中对参会者表示感谢和欢迎，并特别感谢峰会所在地的上海市虹口区政府，历届峰会都给予强力支持。他呼吁如果有意从事区块链创业者，应该到虹口来。

有V神之称的以太坊创始人、也是万向区块链实验室首席科学家的 Vitalik Buterin，在会上分享他近来对区块链机制设计的思考，并提出希望通过融合“激进市场”的理论，来改进区块链的运作机制。

“过去几年人们对于 ICO 太过关注了，现在应该多思考机制上的设计”，Vitalik 说，如何通过设计更好的机制，对公共产品的生产进行一些激励和惩罚，从而实现更公平的分配，是很重要的。

Vitalik 并指出，目前区块链机制主要有四个挑战，矿工／验证者操纵、隐私、反女巫（Sybil）攻击，以及共谋（collusion）。他并分别提出解决方向，并特别强调核心概念应该是“简单是重要的！愈简单愈好。”

比特大陆首席执行官吴忌寒则在其演说开场说道，“今年是区块链技术第二个 10 年，我想分享未来 10 年我认为区块链可能会面临到的主要挑战。”

据其归纳，未来 10 年区块链将面临 7 大挑战，分别是隐私性和安全性的矛盾、技术中立性的问题、性能扩展问题、扩展区块链技术应用场景的专门技术、区块链上密码学算法的安全性、区块链的身份问题，以及如何让智能合约更强大，降低开发难度。

他还预言，过去一年的 ICO（首次代币发行）泡沫的大量项目都会失败，区块链应用的机会窗口在未来几年都不会到来。很可能是在第二个10年的末尾，才会看到这类项目突然起飞。

由万向区块链实验室所主办的 2018 上海区块链国际周，自 2015 年首度开办以来，每年都能吸引到全球众多代表性的区块链技术平台前来，作为活动主轴的“第四届区块链全球峰会”，在11、12 连续两日召开。但10日，打头阵暖身的“技术开放日”就已经吸引到满满开发人员，场面相当热闹。包含 COSMOS、IRISnet、ConsenSys、PlatOn、Wanchain、慢雾安全等知名区块链技术平台，都有创始核心开发团队出席，提出从跨链通信、智能合约到区块链网络安全的新构想。

其后两天的峰会主场，除有前述的 V神、吴忌寒等巨头外，更有从 Algorand、Oasis 到 PlatOn 等全球顶级公有链项目创始人与会，介绍个别项目进展。

但仔细观察峰会内容，清一色是聚焦基础理论架构及开发进度讨论，几乎无人谈论 DApp（去中心化应用）或其它落地应用。 对比年初时区块链行业高唱今年将是 DApp 大量落地之年，如今来看行业已有新的共识，也就是回归技术。

万向区块链 CTO 罗荣阁就说，区块链经常被捧上神坛，过度吹捧，但另一方面又常被过度妖魔化。去掉喧嚣和浮躁后，整个行业正在回到技术的本质。

其实，根据 DT君 与现场参会者交流，这次会议内容非常技术化，对落地方面的谈论很少，甚至近乎“不接地气”了，这也是许多参会者的共同心得。

首先是反映出在技术面上，区块链项目经过热炒两年后，如今已普遍暴露出落地困难，整个行业认清目前区块链底层建设尚不足以支撑有意义的应用，必须回归技术本质，推进基础技术的突破。

其次也是反映在监管面上，在国内、国外一连串监管动作执行下，已有效约束投机炒作行为，让“回归技术”成为区块链行业主旋律。

而中国银行前行长李礼辉在峰会的演讲中也分别就技术面与制度面挑战进行剖析。他提到，区块链技术已经展现商业化的可行性，但如何规模化还存在许多的挑战。其中，制度的挑战在于线上自组织经济模式规模化的可行性，而技术的挑战在于区块链底层技术的可靠性。

整体看来，区块链行业正在往正确的方向调整。一位已连续 4 年参与明星项目的创业者就告诉 DT 君，相较于去年 “94”后氛围，今年虽也有许多监管措施宣布，但并未打击行业良性发展的部分，乐观看待整体产业体质会更趋于健康。

然而，综观峰会主场舞台，仍以国际项目风头更劲，许多有意义的技术突破与进展皆来自海外。正如李礼辉在演讲中特别提醒的，在区块链这一未来重大科技浪潮中，中国从业者还需要抓紧努力。


原文来源：麻省理工科技评论 查看全部

今天上午，在2018第四届区块链全球峰会现场，澳大利亚联邦银行创新实验室区块链和人工智能项目负责人Sophie Gilder带来《区块链商业化的现状》的主题演讲。Sophie Gilder表示，自从2015年开始进军区块链领域以来，澳大利亚联邦银行(CBA)的研究重点从法币支付代币转移到了区块链代币，现阶段他们关注的重点是贸易和资本市场。

Sophie Gilder透露，近段时间澳大利亚联邦银行和世界银行合作推出的区块链债券项目bond-i，这是全球首个区块链债券项目，目前已经向多家机构募集到1.1亿澳元。这个项目基于分布式的许可网络，可以进行端对端的债券周期管理，最终能够实现相应流程的自动化，提高了效率、透明度、生产力，带来了可审计性，降低了所需承担的风险，同时增加了与监管机构互动的机会。

以下为演讲全文：



今天我想跟大家分享一下，我们在区块链商业化方面的旅程，虽然刚刚开始，但对未来是充满信心，主要想分享两个案例，第一是贸易链，第二是与世界银行合作发行的第一个区块链债券项目bond-i。


澳大利亚联邦银行：着眼合作共赢
 

首先跟大家介绍一下澳大利亚最大的银行——澳大利亚联邦银行(CBA)。我们非常强调创新，相信创新是至关重要的。我们创新的路径就是协作和合作，我们所做的一切都是为了寻找合作的伙伴，寻找良好的解决方案。我们以人为中心，相信用户体验是一个重要的竞争优势，所以我们在这方面非常重视。我们开展了很多实验，通过测试提高自己，最终的目标就是实现研究成果的商业化。

我们也积累了区块链和人工智能方面的一些经验，除了这些新技术，我们也投资于量化计算，希望能够跟上未来技术发展的步伐。我们在虚拟实验室成立了区块链中心，现在已经进行了四年的研究。

在过去四年中，我们开展了广泛的合作，进行了20个概念验证和试点项目。现在有一些产品，马上就要进入到生产环节了。我们有一个多元化的团队和商业技能，在利用银行专家带来的法律、监管、法规、风险方面技能的同时，我们还有自己的技术团队。所以我们觉得必须要有工程师，因为他们对技术非常了解。不一定要我们自己建，而是需要评估哪一项技术对于特定案例是最适用的。

前面提到过，我们所做的一切都是要进行合作，每一个项目都有外部的合作伙伴。不管是我们的客户，还是银行、政府，我们都会和他们一起合作。同时我们也与澳大利亚的监管机构密切合作，他们特别希望能够了解到技术的新应用，所以我们一起合作探索如何利用技术提高产品的效率和安全性。

简单介绍一下我们的经历。自从2015年进军区块链领域以来，澳大利亚联邦银行的研究重点从法币支付代币到了区块链代币，现阶段我们关注的重点是贸易和资本市场。2015年加入R3联盟后，我们开始研究支付，开发了一个法币支付的代币。后来我们的关注点转到了可城市化的货币，或者智能化金钱，我们希望能够充分利用区块链代币的灵活性。现在我们关注的重点是贸易以及资本市场。


集融资、数字化流程、实时信息供应为一体的贸易链


先分享一下贸易链。贸易融资对于澳大利亚的金融来说，是一个重要的支柱。我们的经济严重依赖于贸易，特别是中澳之间的贸易。但是现在的系统不是很完备，现在的贸易和几千年前的贸易没有什么区别。所以我们不仅仅想要去除人工流程，使得贸易流程数字化，而且想实现供应链之间的信息分享。我们的目标就是使供应链上不同参与方都参与进来，来了解这些参与方从共同的平台上想获得什么样的好处。

我们想把土地、农业生产者、港口、铁路公司以及全球航运公司放到同一个平台上，让他们合作，将一船货从澳大利亚的墨尔本港口运到船上，中途途经新加坡，运到德国。在这样的过程当中，我们有物理层（第一层），用物联网来获取温度、地点、湿度等产品参数。同时还有应用层（第二层），就是从源头运到目的地的不同实体之间的合约。

我们开发了一个金融产品，也就是第三层。这是对如何对贸易进行融资的重新构想，我们不仅仅想要集成原有的融资方式，而且想要利用实时的信息来进行部署。这样为我们的客户提供风险调整、量身定制的产品。

我们把不同的合作方召集在一起，了解他们对于共同平台的需求。根据不同的实验，我们可以证明共同的平台能够提升效率，数据的来源能够提升信任和透明度。我们真正想获得的结果是，让不同参与方的需求都能够获得满足。

根据我们与合作方的一个方案，来看看贸易链究竟是怎么运作的。比如铁路运营公司，希望知道什么时候能够拿到货，什么时候货要离港，这样他们可以优化自己的资产配置。比如他们可以确保所有的火车车厢都是满的。他们获得的好处是不一样的，虽然50天之后货物才抵达德国，但他们能够向客户提供更好的服务，因为可以告诉客户货物处于什么样的状态，具体在哪里。现在了解了不同合作方的需求，我们就知道应如何去激励他们之间共享数据。这样，供应链上其他的参与方，也能够从共享平台当中获益。


与世界银行合作的第一个区块链债券项目bond-i


接下来跟大家分享澳大利亚联邦银行和世界银行合作推出的区块链债券项目bond-i。这是全球首个区块链债券项目，目前已经向多家机构募集到1.1亿澳元。

介绍一下背景，2017年我们建立了一个区块链原型，来提升债券发行的流程。因为我们觉得资本市场不是很有效率，虽然世界上有很多债券发行项目，但效率不是很高。不仅银行要收取很高的费用，而且光是去检查事实，给对方打电话，确保大家意见一致，就是一个烦琐的过程，严重依赖人工。澳大利亚有大量的场外交易市场，没有人知道全局的交易是怎么样的。所以我们和一些公司进行了原型测试，测试结果非常成功，世界银行听说了这个项目，所以在1月份的时候授权我们。

你肯定在想，为什么世界银行想做这个项目？如果大家熟悉世行的话，应该知道有很多国家都支持世界银行，它的使命就是扶贫。他们拥有非常令人骄傲的历史，就是利用新的技术，来驱动市场提高效率。世行对于区块链的兴趣出于很多原因，不仅仅是出于对资本市场的兴趣。他们还希望能够提高资本市场的效率，满足自己的目标——扶贫。

所以我们和世行合作了八个月，使得这个交易能够成功上市。我们的目标就是去尝试一下，看看能不能做成，能不能解决法律、监管、风险、合规以及安全方面的相关事宜。我们就是想要以数字的形式来发行证券，建立端对端的流程，对债券的生命周期进行管理。除了和世行合作之外，我们还和七家非常成熟的投资者一起合作，筹资了1.1亿澳元。

我们到底和世行建了什么呢？建了一个网页应用，这样投资者就可以拥有用户名和密码，除此之外我们还引用了密码验证。所以我们可以追溯到执行交易的个人身上，这实际上极大的提升了审计性和可追溯性。

这应该不是合规和监管方面的需求，我们只是觉得监管和合规的要求越来越高，所以希望从一开始就能够追溯到个人层面。我们是代表投资者以加密的方法存储私钥。世行和我们都为这一项目做出了重大贡献，因为我们在自己的创新实验室建立了全堆栈，我们有同步的“栈点”在全世界运行，两个实体之间可以分享信息，可以部署智能合约，这样一些行动可以实现自动化，与投资者之间的一些行动，也可以实现自动化。

就用户体验而言，我们也是希望让投资者有亲切感。所以我们采用了一些非常标准化的文件，转化为数字格式。这样发行人就可以非常简单从下单栏当中选取债券，然后出现智能合约来代表债券，投资者就可以销售它。

所以投资者可以看到有哪些债券在出售，他们可以直接进行投标。可以在平台上提交，区块链会获取这个信息，投资者要知道订单在哪里，然后决定他们将会如何分配这个订单，有哪些实时的投标，再分配给投资者。

所以最终投资者可以有实时的操作，知道过去的交易活动，以及目前的持仓情况。现在市场上的信息不是很透明，目前的市场结构也不能给他们一个实时更新。现在他们必须通过付费获得最新的信息，我们测试平台的时候，投资者跟我们说：“非常好、非常简化，很容易理解，但是区块链在哪里呢？”

我觉得这实际上反映了我们的成功之处，这是一个赞赏。因为底层技术不应该那么显而易见，对他们来说只需要简单的体验、给予更多的信息就可以了，这样他们就可以信任我们的平台，这就是我们想要达到的目标。

这样的好处首先是自动化，智能合约可以实现操作活动的自动化，我们觉得这真的非常好，在能够减少错误率的同时，还能够节省时间和成本。在效率方面，我们现在对于世行和联邦银行所有的交易都有实时的视图，可以实时看到信息，大幅提升了透明度。

其次是带来了可审计性。投资者现在可以看到自己的投资组合，他们知道自己持有多少资产。因为我们追溯到执行交易的目标人身上，知道交易在什么时候由谁执行，知道哪个交易员做了哪个交易活动，这样也提升了生产率和节约了时间成本。

目前我们在衡量到底能够节省多少时间，不仅节省时间，而且减少错误。如果发生错误的话，要花很多时间去解决。所以在生产力方面，我们得到了大幅提升。我们也觉得可以完全去除这个报告工作，如果可以向监管机构提供实时的视图，监管者可以作为观察的节点，这样我们就不需要向他们提供报告了。如果是要提交报告的话，那么他们只是要看过去的报告，现在的他们可以看实时信息。

最后，增加了与监管机构互动的机会。监管机构可以定期去我们的实验室看节点，看看他们未来的角色会发生什么样的变化，对他们来说是很有用的工具。谈到监管机构的工具，我们觉得可以通过智能合约把监管纳入到区块链当中。要知道证券交易的规则，可以通过纳入智能合约当中来实现。比如说未授权的交易是不可以进行的。

对于潜在的发展我们也很感兴趣，我们不可能仅凭自己的力量就能想出所有最棒的想法，所以我们要和其他银行进行合作，比如有证券公司向我们提供二级市场的流动性。我们建立这样平台，就是想要知道合作者能够给我们带来哪些额外的功能和创造性，这样我们才可以共同构建一个更好的平台。

未来我们关注的重点是找到合适的战略合作伙伴，来扩大我们的贸易和资本市场平台，把它建成一个真正生产级、规模更大的生态系统。能够拥有各种各样的参与者，为我们的基础平台做贡献。我们的目标是继续学习，不断实验，同时也期待者能和我们的合作伙伴共同成长。谢谢大家！（Melody） 查看全部

近日，网上一篇标题为“纽约金融局批准GUSD发行，或是世界级金融灾难的开始”的公文广泛流传，引起很大震动。

文中写到“纽约金融服务部（NYDFS）同时批准了两种基于以太坊发行的稳定币，分别是 Gemini 公司发行的稳定币Gemini Dollar，与Paxos公司发行的稳定币Paxos Standard ，每个代币有 1 美元支撑，旨在提供法币的稳定性，以及加密货币的速度和无国界性质。关于USDT合法化之后对世界经济的影响，笔者与超过10位朋友交流，得到的回复都是美元数字化的问题是无解的，没有什么能够阻挡数字美元的脚步。 “美元数字化使得国家壁垒不再存在”，将给很多国家带来灭顶之灾。

此文的说法实在是骇人听闻！

实际上，在前期比特币、以太币等网络虚拟货币币值大幅波动，让越来越多的人意识到，它们其实难以发挥“价值尺度”的功能，难以成为真正的货币，不可能颠覆或取代法定货币，因此，又有人开始探索有法定货币或黄金做储备（支撑）的所谓数字“稳定币”。上文所提到的“Gusd”，实际上就是一种以美元做支撑的“稳定币”。

以美元做储备的所谓稳定币，首先需要有真实合法的美元，并要托管给权威机构，否则，美元不能得到严格监管，稳定币就无人敢接受！

有真实美元，并以美元做储备发行自己的货币，除了需要存管机构同意并签署协议外，其实际的流通使用还会受到货币当局的批准与监管。

美元是美国的主权货币，即使在美国，能否在美元之外再流通以美元储备支撑的其他货币，至少必须得到美联储的批准，而不是所谓的“纽约金融服务部”就能批准，“纽约金融服务部”最多只能作为这种货币的美元储备托管机构！这种“稳定币”能否得到美联储批准，能否在美国广泛流通，还是只能在一定的商圈范围内使用并得到严格控制，还存在极大的不确定性！

即使美国批准其流通，对社会公众而言，既然是以美元为支撑，为何不直接接受美元，而要接受美元支撑的其他货币哪？！美国对美元进行监管，就不会对其批准的“稳定币”进行监管吗？！

由此，所谓“纽约金融服务部同时审批通过两种稳定币的发行，无疑，数字美元朝着合规化的方向迈出一大步！批准前两家，就没理由拒绝后面三家；纽约州可以批准，德克萨斯州就也可以批准，所有州都可以批准；这些骁勇善战的民营公司打前锋，通过运营稳定币将其背后的美元带向世界每一个角落。美元数字化使得国家壁垒不再存在”，“纽约金融局批准GUSD发行，或是世界级金融灾难的开始”，以及《数字美元将摧毁多国金融系统》的说法，未免夸大其词！


作者：王永利
来源：永利点金 查看全部

“拔网线”在币圈有着特定的含义。这个词主要针对数字货币交易所，比如在币价波动大的时候，交易平台无法登录、APP频繁闪退、交易卡顿或者无显示等，导致所有用户无法选择止损或者补仓，而只能眼看着自己被爆仓，我们可以称之为投资风险当中的“技术风险”。从现行法律规定，结合法律实践来看，投资人真的无计可施吗？

在证券交易市场，也出现过这样的情况。比如Facebook在IPO时出现交易事故，当时纳斯达克赔偿了4160万美元。

2012年5月Facebook IPO时纳斯达克交易系统出现故障应该算得近年最著名的交易所故障之一。

当时，由于纳斯达克的交易系统出现故障，很多证券交易所的交易员未能及时对订单进行确认，导致了市场参与者在数小时、甚至几天的时间内都无法获知他们持有Facebook股票的风险。

之后纳斯达克曾表示将对遭受损失的市场参与者赔偿最多4160万美元。不过据多家做市商估算，他们在此次事故中共损失了5亿美元左右。纳斯达克称，相关公司和机构需要在12月23日之前同意不起诉该证券交易所，随后才能获得一次性的自愿赔偿。

尽管这只是近年来多家证券交易所发生的多起技术故障中的一起，不过纳斯达克还是为此被美国证券交易委员会罚款1000万美元，这也是美国监管机构对证券交易所做出的有史以来最大的一笔罚款。

在Facebook IPO时的故障发生之后，美国证券交易委员会曾要求所有交易所的负责人前往华盛顿开会，讨论如何加强关键市场的基础设施，更好地应对技术故障。

交易所事故频发提醒投资者在投资交易时除了要对市场波动风险、法律风险、管理风险等不可大意外，技术风险也是投资者需警惕的投资风险之一。

但是投资者对技术风险的防范归根结底来说处于非常被动的地位，倒是这些大交易所应该加强自身的基础设施建设、及时升级交易设施和程序，将这些技术故障的发生频率减低再减低，只有这样才能不伤及自身的信誉不辜负投资者的信任。


在这里我们需要强调下，“拔网线”是指一类情况，而并不局限于其字面含义，是指当交易所交易系统出现“故障”，给投资者造成损失的，投资者是否可以诉诸于法律途径索赔。如果可以，要怎么索赔、法律依据是什么、管辖和主体问题怎么解决等。


对于上述问题，从民事法律（本文不探讨刑事）的角度，链法团队做了如下研究和分析。


Q1：提起诉讼的案由是什么

在我国，向法院提起诉讼需要确定“案由”（是指案件的具体法律关系）。

根据我国《合同法》第一百二十二条规定：“因当事人一方的违约行为，侵害对方人身、财产权益的，受损害方有权选择依照本法要求其承担违约责任或者依照其他法律要求其承担侵权责任。”

我们认为，数字货币交易所在提供相关网络服务时，存在侵害用户财产权益的行为，即“拔网线”行为。因此，对于其“拔网线”的行为，作为利益受损的投资人可以选择向法院提起侵权之诉或者违约之诉。但考虑到数字货币交易所背后的实体注册地为香港（以Okcoin为例），从管辖的角度而言，选择侵权之诉对投资人更有利。


Q2：向哪个法院提起诉讼？

即案件的管辖问题。

根据《中华人民共和国涉外民事关系法律适用法》第四十四条之规定：“侵权责任，适用侵权行为地法律。”侵权行为地，包括侵害行为实施地和侵权结果发生地。

同时，《最高人民法院关于适用<中华人民共和国涉外民事关系法律适用法>若干问题的解释（一）》第十九条规定：“涉及香港特别行政区、澳门特别行政区的民事关系的法律适用问题，参照适用本规定。”故对于设立在香港的交易所（详情可见Okcoin服务协议，这里不做赘述），当事人若对其提起侵权之诉，可以适用内地法律。

《民事诉讼法》第二十八条规定：“侵权行为提起的诉讼，由侵权行为地或者被告住所地人民法院管辖。”而最高人民法院《关于适用<中华人民共和国民事诉讼法>的解释》第二十五条规定：“信息网络侵权行为实施地包括实施被诉侵权行为的计算机等信息设备所在地，侵权结果发生地包括被侵权人住所地。”另一方面，《民事诉讼法》第三十五条第一句规定：“两个以上人民法院都有管辖权的诉讼，原告可以向其中一个人民法院起诉。”

因此，针对设立在境外的交易所出现的“拔网线”行为，受害人有权选择自己住所地的法院管辖，向自己住所地法院提起诉讼，要求赔偿损失。


Q3：投资人如何举证让法院支持自己的诉求？

根据法律规定，侵权责任的构成要件有四个：损害事实、加害行为与损害结果之间的因果关系、加害行为的违法性以及行为人的过错。

有学者认为，违法性不属于侵权责任的构成要件。

在上述四个要件中，第一、二两个应由原告（投资人）负举证责任。即投资人要举证因交易所存在过错，导致其遭受损失。

第三个要件实践中原告一般不必单独证明，因为侵害他人权益的事实得到证明后，除非被告能够证明其行为是合法的，行为的违法性也就随之确定。

而过错属于侵权行为人的心理状态，受害人很难直接证明，所以不少国家采用“事实本身说明过失”或过错推定的方法来缓解受害人举证的困难。

以上内容只是目前的初步分析，投资人真正提起诉讼维护权益不仅要考虑个案的特殊性，也要去考虑诸如被告主体选择等问题。


原文来源于链法，专注于区块链法律实务和研究。 查看全部

2018年9月10日 纽约金融服务部（NYDFS）同时批准了两种基于以太坊发行的稳定币，分别是 Gemini 公司发行的稳定币Gemini Dollar，与Paxos公司发行的稳定币Paxos Standard ，每个代币有 1 美元支撑，旨在提供法币的稳定性，以及加密货币的速度和无国界性质。

关于USDT合法化之后对世界经济的影响，笔者与超过10位朋友交流，得到的回复都是美元数字化的问题是无解的，没有什么能够阻挡数字美元的脚步。

半年前我们讨论这个问题时，一个前提假设是“合规化”，即数字美元需要政府的首肯与规范，之后才能所向披靡。一些朋友寄期望于“美国政府不会这么做”，实际上，涉及重大国家利益同时又有利于世界人民的事，为什么不这么做？奴化、愚化人民，用强权淫威抵抗社会发展规律还沾沾自喜的只是少数政府的怪异癖好，并不是普世价值。

昨天，纽约金融服务部同时审批通过两种稳定币的发行，无疑，数字美元朝着合规化的方向迈出一大步！批准前两家，就没理由拒绝后面三家；纽约州可以批准，德克萨斯州就也可以批准，所有州都可以批准；这些骁勇善战的民营公司打前锋，通过运营稳定币将其背后的美元带向世界每一个角落。

美元数字化使得国家壁垒不再存在，委内瑞拉人民可以畅快的使用USDT而免受本币剧烈贬值的折磨，进一步的，如果人们都使用USDT，那么对本币的借贷行为也都会消失，转而变成USDT的借贷，也即整个金融系统将基于USDT而不是本币重新建立！而像委内瑞拉一样，法币严重贬值的国家还有许多：印尼、阿根廷、埃及、朝鲜、蒙古、哈沙克斯坦、叙利亚、伊朗、非洲多国等等。不过，美元数字化虽然对这些政府是灭顶之灾，但对于其人民，却更倾向于是利大于弊。

贸易战不断升级、叙利亚爆发战争，如果继续恶化，一场全面的金融战或将到来。 如果一方有把握在金融站阶段取胜，其就乐意在现阶段继续押注。


数字美元简述

数字美元是指1:1锚定美元的数字货币，以usdt、tusd为例，由私企发行并负责承兑。 usdt最大优点为可匿名流通，不需要银行账户，一部手机或电脑即可完成转账、收款。唯一缺点是发行方存在跑路的风险。 目前中国所有的交易所、行情资讯软件，均采用usdt计价或报价。


数字美元的严重性

如果政府对其资金存管进行规范，并发放牌照，“发行方跑路的风险”即可降为零，人们就会像相信工商银行账户里的数字一样相信usdt、tusd。 规范后的usdt走到委内瑞拉（法币4年贬值99%）、埃及（1年贬值50%）、哈沙克斯坦（2年贬值60%）、巴西（1年贬值35%）、伊朗（3年贬值75%）、伊拉克叙利亚（归0）、中东非洲南美许多几乎连货币都没有的国家，其国民必然会接受usdt而抛弃法币，并逐渐使用usdt借贷。 由于m2是m1的数倍，m1是m0的数倍（中国m2=150万亿，m1=50万亿，m0=6万亿），usdt取代的是m0，其对金融系统的影响逐级放大，随着usdt对m0的侵蚀，整个金融系统将变得非常脆弱。 美国政府只需极简的操作，即可让美元走进世界每一个角落：制定资金存管规范、发放牌照。随之发生的便是，许多国家基于本国法币的金融系统被基于美元的金融系统取而代之。甚至如果必要，可以政府身份发行数字美元。 互联网有惊人的传播力：微信支付2013年8月上线，2017年8月全国人手一个；智能手机2007年推出，2017年全球人手一个；存在巨大跑路风险的usdt，依然只用3年时间即占领了中国所有的数字货币交易所。 不稳定的国际贸易环境与全球性的金融或经济危机，是数字货币疯狂滋长的最适环境，目前正在形成中。


数字美元或无解

由于数字货币不再有国界之分，马太效应决定着只会有一种或极少数几种数字货币将统治全球市场。 币值稳定是人们最强烈的诉求，法币的币值稳定由人为操作实现，人为操作的不确定性决定着币值的不确定性；人们总是根据过往经验，选择那个信用最好的，“不乱操作”的。 信任的累积需要漫长的过程，最近许多年人民币、卢布的贬值幅度较大，物价飞涨时有发生，即使立法限制通胀，很长一段时间内依旧远无法与数字美元抗衡。比如委内瑞拉立法说货币明天开始不贬值了，人们不会相信。 美元近几十年所累积的信用与信誉远大于其他国家，人们根据过往几十年的信息形成预期，非一朝一夕能改变。 数字美元统治全球或只是时间的问题，除非基础理论发生根本性革新，但基础理论恰是中国最贫瘠的。 下图作者：沙钱，84级复旦大学经济学士，比特币早期推动者。







美或早有计划






2015年1月出版的某书中，作者引述IMF经济学专家（康奈尔大学教授、IMF中国处处长）观点：“国家边界不会再有多大意义”，“各国用于控制资本流入和流出的壁垒将会很快消失”，说明美专家早已意识到数字美元摧毁性的力量。 “美联储主席必须时不时长途跋涉至国会山进行提醒：数字美元必须在全球竞争货币市场上担负起拥有的责任”，不仅意识到问题，人家都已经在准备承担拯救世界的重任了。


作者：舒国柱，从事数字货币/经济模型理论研究，微信wahahaha015，如有经济模型/激励机制设计问题，欢迎联系一起讨论！ 查看全部

京中有善口技者。会宾客大宴，于厅事之东北角，施八尺屏障，口技人坐屏障中，一桌、一椅、一扇、一抚尺而已。众宾团坐。少顷，但闻屏障中抚尺一下，满堂寂然，无敢哗者。

——林嗣环《口技》


2017年9月4日是区块链在中国发展的一个转折点。至今，已经整整过去了一年。这一年，政府监管加码，严禁ICO，鼓励区块链发展；这一年，矿商巨头赴港IPO，项目方、交易所掉头海外；这一年，“链币渐离”，BATJ等互联网巨头布局区块链；这一年，世界各国对区块链的态度不一，行业格局变动。

让时间的轮轴回滚，重温过往。2017年5月，黄金链代币1CO当天下午半小时之内就被抢购一空。2017年6月，SNT项目在币久网上线后，因访问量过大，网站卡死。2017年区块链的火热，对许多怀揣“快速实现财富自由”梦想的人而言，犹如打开了沉睡千年的“潘多拉魔盒”。项目方、投资者、交易所和韭菜们，“乱哄哄你方作罢我登场”。各种峰会不断，项目方借“区块链”之名，联合专家大v站台、媒体壮势，吸引韭菜入场收割，整个币圈天翻地覆。一出出闹剧、一场场骗局，区块链被打上了炒币、骗钱、空气币、传销币、没有落地项目、割韭菜、熊市的标签。随之而来的，就是监管的“大棒”。












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2017年9月4日，中国人民银行、网信办等七部门联合发布关于防范代币发行（1CO）融资风险的公告，要求即日起清理整顿并组织清退1CO平台。九四禁令的发布改变了整个行业的方向。公告主要包含以下6个要点：

1CO本质：未经批准、非法公开融资的行为；
1CO被禁：任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动；
交易所成政策敏感区：加强代币融资交易平台的管理；
金融机构：各金融机构和非银行支付机构不得开展与代币发行融资交易相关的业务；
社会公众：应当高度警惕代币发行融资与交易的风险隐患；
社会组织：充分发挥行业组织的自律作用。







2018年8月24日，银保监会、公安部等五部门共同发布《关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示》，公告要点包括以下几个方面：

区块链项目融资刑事风险加大。此次发布主体多了公安部、市场监管总局。这一改变在警告从业者国家已将禁止行为上升到刑事犯罪的高度，打击力度空前；
在境外向中国人发币有风险。无论是否将服务器搭建在国外，只要项目实质面向境内居民开展活动，就要受到我国刑法的管辖；
变相发行依旧有风险。无论是1CO，还是IFO，IEO，司法机关在对犯罪行为进行认定时，一般是看行为的实质，如果实质上仍是向不特定的群体吸收资金，仍然可能涉嫌非法集资；
光炒作概念没有应用场景风险大。没有真正基于区块链技术，只是炒作区块链概念进行集资，属于非法集资、传销、诈骗；
站台大V的风险。《提示》指出，如果站台大V明知项目是虚假的，仍然为其站台，那就有可能构成共犯，是项目方的帮助犯。








2

九四禁令后，数字货币各参与方（项目方、交易所、矿机厂商）都纷纷做出回应，市场格局大变，最先做出反应的就是行业上游的矿机厂商。

九四监管之前，在比特币行情大涨的带动下，矿机市场需求几乎呈指数级增长，暴利催生下，比特大陆、嘉楠耘智和亿邦国际迅速崛起，成为矿机制造领域的三大巨头。

受监管影响，数字货币价格大跌，涨破1万美元的比特币，2018年起一度跌破6000美元；以太坊价格也在年初两波小高峰后转入疲软。三大矿机生产巨头的业绩增长或已遭遇“天花板”。

目前矿机芯片竞争进入白日化阶段，对于三大矿机生产商而言，矿机芯片研发的投入可能面临庞大的资金缺口。三大矿机厂商不约而同地赴港IPO，抢先登陆资本市场。
















九四禁令后，三大交易所币安、火币、OKEX，在国内相继无法访问，转战海外。出海的交易所借助币币交易与法币的场外交易，卷土从来，掀起了2017年的 “疯牛市场”。


币安弯道超车

趁着各大交易所都在恢复元气之时，币安直接将服务器注册到海外，并直接上线币币交易，与当时全球数字货币庞大的交易需求无缝衔接。随后，BNB、上线多语言版本官网、推出手机APP、推出币安孵化器等等，让它直接实现了弯道超车，交易量直线飙升至全球第一。


火币“买壳”

在8月份，监管大出手后，火币借力资本市场，斥资6亿成为了桐成控股最大的股东。火币从此有了自己的上市公司，也为它提供了一个结构性背书。桐成控股的开盘大涨，也说明了资本市场对区块链行业仍报有很大的信心。






九四之后，百度指数显示“比特币”、“ICO”和“区块链”等关键词的网络搜索次数出现一个峰值，之后趋于平缓。
 





而关键词搜索的全国分布情况也呈现一定的地域特色。广东、浙江、江苏、北京以及上海是全国所有省市中搜索区块链相关关键词排名前五的区域。











Coinmarketcap数据显示，中国九四禁令对于全球数字加密货币的冲击并不明显。整个加密货币市场在2018年上半年迎来峰值。

2017年9月4日，全球加密货币市场市值1651.41亿美元。2018年9月4日，全球加密市场市值为2375.44亿美元，与一年前相比增长43.84%。







3 


值得注意的是，国家出台的所有监管政策几乎都是针对非法1CO和虚拟货币交易，而对于“区块链技术”，国家一直在积极出台相关政策措施推动其发展。零壹财经·Binary对九四禁令前后国家出台的区块链相关政策进行了梳理。






随着国家政策的不断明确，各地政府也相继出台一系列政策推动区块链技术的发展，据零壹财经·Binary统计，截至9月份，全国已有20个地区出台了相关政策措施，广东、浙江、重庆和贵州等地较为活跃，其中，广东是目前对区块链技术支持力度最大的地区；浙江是国内最早重视区块链技术的省份；重庆将区块链产业写入了市发展规划；贵州曾在《政府工作报告》中提及区块链。自2017年9月4日以来，广东、浙江、重庆和贵州成立的区块链相关公司分别为7988、833、134和133家。

在国家政策的大力支持下，国内互联网巨头在区块链领域也不断探索,以BATJ和迅雷为典型代表。这些巨头在区块链方面的布局显得格外“正规军”，不做 1CO、也不发行代币，专注于对区块链技术应用场景的探究。

百度2015年开始布局区块链并组建团队，将金融作为区块链的落地重点；阿里2016年从公益切入区块链市场，将区块链落地到金融场景中；腾讯在2015年开始组建区块链团队，注重区块链在金融和技术场景融合方面的布局；京东则主攻溯源和金融；迅雷是挖矿硬件的“鼻祖”。

除互联网巨头外，银行业也积极应用区块链技术，央行建立了区块链注册开放平台；中、农、工、建、交和邮储六大商业银行均已开始区块链相关项目的研发，主要将应用于扶贫、金融欺诈、贸易金融、数字票据和雄安新区租房应用等场景中；股份制银行、城商行和一些民营银行也不断将区块链应用到自身业务中。


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立足国内，放眼全球。面对数字货币缺乏规范，乱象丛生的现象，各个国家都不会听之任之，让其放任自流。对数字货币的监管是各国政府的当务之急。世界范围内，一些主要的区块链国家和地区对数字货币及区块链的监管梳理如下：

（1）美国：数字货币纳入证券监管，积极发展区块链目前，美国商品期货交易委员会、证券交易委员会和美国国税局对数字货币进行了不同的定义，分别将其指定为商品、证券 和财产。但美国监管机构更偏向于将数字货币归入证券分类。而对于区块链技术的发展则持积极乐观态度。

（2）英国：1CO监督不监管，大力支持区块链英国政府曾公开警告过投资者，1CO 可能存在的巨大风险，但是并没有明确立法禁止和监管，关于区块链则大力支持，为区块链初创企业提供优惠政策。

（3）日本：数字货币合法化，区块链备受重视

日本关于1CO并未明确表态，但2017年生效的《支付服务法案》中就承认了数字货币作为虚拟货币支付手段的合法性，并且一直在通过严格的监管措施对数字货币进行有效的管理，同时区块链技术的发展备受政府重视。

（4）韩国：对1CO监管态度摇摆不定

2017 年 9 月，下达 1CO 禁令，今年 7月23日，济州岛正式推进“区块链特区”的建设，或成为韩国境内唯一1CO合法区，韩国的1CO从禁止转向合法，对于区块链也由之前的“一棒子打死”到现在的不断缓和。

（5）俄罗斯：拟立法监管1CO，积极布局区块链

2018年1月俄罗斯出台加密货币和1CO法律草案，拟加强对ICO的监管，并积极推动区块链应用落地。

（6）新加坡：对1CO保持中立态度，鼓励技术发展

新加坡政府表示对1CO采取中立态度，积极鼓励并参与区块链技术的研究和应用，并承诺为初创公司提供有利的监管环境。

而忽然抚尺一下，群响毕绝。撤屏视之，一人、一桌、一椅、一扇、一抚尺如故。

——林嗣环《口技》 查看全部

李贞还在上海潍坊新村派出所门口等待。他和众多前来维权的投资者们打算熬夜等到徐明星出来。他们无心睡眠，不断通过手机和全国各地的维权者们交流着现场的情况，来打发紧张又无聊的时间。

9月5日在币价大跌的时候OKEx无法登陆。这不是第一次，类似情况在今年3月30日和5月23日均有发生，为数众多的OKEx用户多次在“宕机”中被爆仓，暴富的美梦惊醒，他们由此走上了维权之路。

出事的为什么总是OKEx？业内人士表示，这是因为大的数字货币交易所里，只有OKEx一家提供了超高杠杆的合约交易产品，而这种产品把本来就黑暗密布的数字货币交易变成了一个近乎疯狂的大赌场。爆仓和宕机如影随形，有人为OKEx辩解原因是技术差，但维权者不会轻易接受，他们更愿意相信——自己是被定向爆破的，即使不是，OKEx也应该因为自身的失误对受损的用户做出赔偿。

徐明星不断尝试撇清自己与OKEx的关系，他甚至对围堵他的维权者们表示，对方从他这里一分钱也拿不到，因为OKEx与自己无关，OKEx的钱从来没有进入过OKCoin的账户。但在不少投资者看来，不管是OKEx还是OKCoin，背后老板都是徐明星，徐明星应该为他们的损失负责，“OKEx所有的技术人员、运营人员都在OKCoin，香港只有几个中层。”天眼查信息显示，OKEx和OKCoin的法人皆为徐明星，二者都提供数字货币交易服务。不同之处在于，今年7月2日，OKEx注册地址由伯利兹迁册到马耳他，OKCoin则是一家境内公司。

有律师表示，OKEx平台上的合约交易涉及了杠杆交易、周月季度交割、保证金、强制平仓等规则，其实就是一种变相的期货交易。把这一高风险业务装进海外公司主体，徐明星可谓处心积虑。除此之外，徐明星还给自己设置了另外一道防火墙：今年3月22日，OKEx官方曾在对媒体的回复声明中表示：OKEx法律团队认为平台的比特币虚拟合约业务不属于传统期货，交易过程没有法币，属于币币兑换，不符合传统期货定义，用户和OKEx公司之间也没有资金往来。

国晖律师事务所高级合伙人廖观荣表示，OKEx的杠杆高达20倍，完全可以定义为非法期货。即便OKEx的注册地址在国外，但其主要投资者都是境内的，依然要受我国法律的约束。

此外，多位投资者向表示，在OKEx平台交易之前他们需要上传身份证，进行视频认证、银行卡认证。这就意味着OKEx在完全知道用户身份的情况下，还允许其投资数字货币，显然是知法犯法。

最新的消息是，上海潍坊新村派出所正依法对徐明星进行调查，报案材料将移交北京警方处理。同时，上海警方表示，徐明星在置留24小时之后，已经放出来了。

包括李贞在内的几十名维权者还在派出所外熬着，他们并没有看到徐明星出来，所以不肯离去，“除非警察局有隧道或者徐明星翻墙，否则他还在里面”。


两次上门终遇徐明星


9月10日下午，北京的天气已经转凉，上海却依旧是闷热的一天。李娜和七个维权的朋友急匆匆赶到了OK集团位于上海的新办公室。“所有的东西都被清空了，公司标签也已被撕毁。”李娜表示，“一位女工作人员拒不承认这里是OK公司，并叫来物业将我们轰走。”

变脸很快。两天前，李娜通过百度搜索发现OK集团在上海成立分公司，徐明星参加了剪彩仪式，居住在上海的李娜马上找来不少投资者计划一起上门维权。他们都在9月5日，因OKEx“宕机”被爆仓，李娜损失了50万元。

一行人到了之后发现，新办公室还处于装修状态，无人上班，只有几个工人在刷墙，办公室内的桌子上放着OK集团的介绍。

两天前还在装修的新办公室，今天就要撕掉公司logo。这让人不免怀疑，OKEx是否已经知道了维权者要上门。再一次扑空后，维权者们迅速商讨了解决方案：兵分两队，李娜等人到派出所报案，剩余人员在OK集团留守。





OK集团新成立的公司，logo已被撕掉

 
结果证明，这样的方案是正确的。正当李娜还在派出所报案时，留守的维权者打来电话，“他们说等到了来应聘徐明星私人健身教练的面试者。”

投资者们默默跟随着面试者。终于，在离上海潍坊新村派出所不远处的上海红塔豪华精选酒店见到了徐明星的身影。“徐明星好像发现了我们，让那个女孩立即离开了。”李娜表示，“看到我们后他马上回到了房间”。

几个小时后，酒店门口出现了几个人和两辆车，车门处于打开状态。李娜感觉事情不妙，“徐明星可能要跑”。她立即拨通了派出所的电话。

十分钟后，警察赶到酒店，和酒店服务员一起打开了1006（徐明星当晚入住的房间号码）的房门。随后，徐明星和诸多投资者们一起涌入了派出所。

对于到底是谁报的警，双方各执一词。9月10日晚，OKCoin公司回复称：我们不是被捕，是主动报案；从未参与期货交易，徐明星是无罪的；用户围堵涉嫌非法威胁徐明星个人人身安全；在派出所民警的帮助下徐明星已安全摆脱危险。李娜等诸多维权者却坚持表示，是自己打电话报了警，徐明星是被警方逮捕的。


爆仓、维权的死循环


熊市之下，有些消息像长了翅膀一样疯狂传播。9月11日，徐明星被拘留的消息传遍了维权群，也刷爆了币圈人的朋友圈。

对于不少维权者来说，徐明星被拘留的消息就像一缕春风。“我昨晚听到徐明星被拘留，兴奋得睡不着觉，立即买了今天（9月11日）早上六点的高铁。”维权者杨涛说，一大早从江苏赶来的他无心睡眠，在上海潍坊新村派出所大厅内焦急地等待进展。

此刻，同样被爆仓的李贞还在机场等待，自己家里一直处于负债状态，妻子又得了抑郁症。“这几天我过得很煎熬，在妻子面前还要嘻嘻哈哈，假装什么都没发生。”说完，眼泪掉了下来。 





维权者们在派出所大厅等候


这已经不是OKEx第一次发生维权事件。今年3月底，在OKEx和OKCoin累计损失数百万的杨超带着敌敌畏前往OKCoin维权，但即便是敌敌畏也没有逼出徐明星。

北京的徐明星没有表态，杨超等人专程赶往徐明星江苏老家，给其88岁的爷爷泼漆、送去冥币。OKCoin中国3月10日下午发布的公开声明表示，杨超同时还强行抢走家中物品，不断骚扰其他家人，在公安机关介入调查后，杨超等人还将欺凌恐吓过程发在群里炫耀。

一波未平一波又起。5月31日，在上地群英科技园，多名维权者登上OKCoin办公楼楼顶。投资者指控其存在定点爆仓、回滚、拔网线、机器人交易、冻结账户等违规操作，要以跳楼的方式威胁获取赔偿。

但这两次维权，投资者们大都没有见到徐明星本人。这一次，当徐明星被围堵后，天南海北的投资者乘坐各种交通工具赶往了上海。在上海潍坊新村派出所外面，人们顶着烈日，迫切地希望事情能有真正进展。

回顾三次维权，起因高度一致。3月30日、5月23日、9月5日，OKEx平台上多位采用合约交易的用户被爆仓。据网友统计，3月30日当天，短短一小时爆破多头46万个比特币的期货合约，跌到最低点后瞬间又拉涨十几个点，部分空头也被爆仓。

查询了OKEx官网，其合约交易只有两种选择：要么10倍，要么20倍。这样的合约交易是否属于非法期货呢？


合约交易还是非法期货


事实上，OKEx平台上的合约交易具备基本的期货特征。

期货基本特征表现为集中交易、杠杆作用、期货合约、强制平仓、爆仓等等。打开OKEx，其合约交易均满足期货的显著特征：高杠杆（10倍或者20倍）、保证金、强制平仓、周月季度交割期、标准化合约、平台集中交易、套期保值功能宣传等。在OKEx的英文版页面介绍中，始终使用futures一词来指代“合约交易”的业务，而futures在金融交易的使用语境中，对应的中文翻译就是期货。

北京市炜衡律师事务所的周浩律师在接受采访时公开表示，OKEx推出的这种合约兑换业务涉及了杠杆交易、周月季度交割、保证金、强制平仓等规则，其实就是一种变相的期货交易。

但OKEx并不承认。今年3月22日，OKEx官方在对媒体的回复声明中表示：OKEx法律团队认为平台的比特币虚拟合约业务不属于传统期货，交易过程没有法币，属于币币兑换，不符合传统期货定义，用户和OKEx公司之间也没有资金往来。

国务院颁布的《期货管理条例》明确指出：期货交易，是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。期货合约，是指期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约。

同时，该条例指出未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。

事实上，证监会在今年1月就有批文。文章指出：中国证监会未批准任何交易场所开展比特币等虚拟货币期货交易，北京乐酷达网络科技有限公司（OKCoin）和北京欧凯联创网络科技有限公司 (OKCoin母公司) 不具有中国证监会核准的期货业务相关资格。





证监会批文


OKCoin不具备期货交易资格，难道OKEx就可以么？


OKEx是OKCoin的海外马甲？


调查发现，OKEx和OKCoin似乎有脱不开的关系。

2014年4月18日，OKCoin发布消息，称旗下的比特币、数字货币“合约交易”平台OKEx上线，在“合约交易”币种上，包含比特币、莱特币、以太币。

天眼查信息显示，OKEx隶属OKEx Technology Company Limited，法人为徐明星。这家公司注册地在伯利兹（现已迁至马耳他），而运营主体在香港。OKCoin公司名称为为北京乐酷达网络科技有限公司，实为境内公司，法人代表也是徐明星。





关于OKEx和OKCoin的天眼查信息


种种迹象表明，OKEx与OKCoin实为一体。投资者赵东表示，自己从今年5月开始便一直在维权，“香港那边让找北京，北京那边让找香港，但其实OKEx所有的技术人员、运营人员都在OKCoin，香港只有几个中层。”

当投资者去维权时，OKCoin却和OKEx撇清了关系。9月8日，有个人投资者张达想要去北京群英科技园（OKCoin公司北京办公地址）讨个说法，OKCoin给出的结果有些出人意料。“北京这边的工作人员给的回复是OKEx与OKCoin是两家公司，OKEx总部在香港，北京的是OKCoin，两家独立运营、没有交叉关系。”该投资者表示。

徐明星在9月10日晚也撇清了自己和OKEx的关系。“你一分钱也别想拿到！你来2000人也没有用，我不认识OKEx，跟我没有任何关系，你的钱从来没有进过我们公司账户。”在派出所的大厅内，他向前来维权的人这样说。“这是他的原话。”李娜表示。

将业务剥离，境外注册，这或许是OKCoin打的如意算盘。但这样的算盘逃不过法眼。2018年8月24日，银保监会、中央网信办、公安部等多部门发布风险提示，提醒广大民众防范以“虚拟货币”、“区块链”等名义进行的非法集资。公告中指出此类诈骗活动网络化、跨境化明显。OKEx的做法和上述公告提及的非法交易空前一致。





政府部门于8月24日发布的风险提示


国晖律师事务所高级合伙人廖观荣表示，“国内在打压，很多交易所便把服务器设在境外，但他的主要投资者都是面向境内的，吸收的是境内投资人的钱，这是中国法律不允许的。即便注册地址在国外，我国的法律依然可以制裁。”

同时，多位投资者表示，在OKEx平台交易之前他们需要上传身份证，进行视频认证、银行卡认证。这就意味着OKEx在完全知道用户身份的情况下，还允许其投资数字货币，显然是知法犯法。


已被多次立案


庞大的维权队伍涌入了上海潍坊新村派出所，投资者们打印好了一摞又一摞资料。杨涛称，上海警方上午给出的结论是将会交由经侦处理。





维权者们打印的资料


到了9月11日中午，进入上海潍坊新村派出所的徐明星似乎有些可怜。币圈叱咤风云的大佬身无分文，想要身边的人买点面包，却发现前来的下属都去吃午饭了。反倒是投资者们众筹了10元，给他解决了午餐。徐明星怕是怎么也没想到，一夜之间，自己的庆祝之旅搞得如此狼狈。

下午5点多，上海警方称已经受理此案，得出的结论是案发地不在上海是在北京，警方会将投资人提交的报案材料移交上海浦东新区经侦支队，之后会移交北京海淀公安局。至于徐明星，正依法对其进行调查，调查完毕依照法律要对他放行，但若调查清楚与其有关，不会放行。

事实上，OKEx早就被“盯上”了。据链得得报道，早在2018年2月24日，东莞市公安局以“诈骗案”正式对OKEx平台可能涉嫌"非法期货交易"或者更严重的“诈骗罪”，展开了刑事立案侦查。之后，中国其他地方也有立案。

9月11日21点38分，上海潍坊派出所就OKEx涉嫌诈骗事件向现场投资者做出回应，这件案子在北京公安局朝阳分局已经立案，已看到原始的立案相关通知书，目前该案正在调查之中，按照规定，上海警方没有管辖权。

上海警方表示，徐明星在留置24小时之后，已经放出来了。但维权者依旧不肯离去，“除非警察局有隧道或者徐明星翻墙，否则他还在里面。”一位守在派出所后门的维权者说道。

9月11日22点9分，徐明星更新了一条朋友圈：不信谣，不传谣，共创美好区块链舆论环境。这离他上一条朋友圈已经过去了快24小时。到底是币圈大佬，朋友圈下面马上就收集了不少人的点赞。





9月11日晚，徐明星发了一条朋友圈


维权的人们占据了派出所的各个出入口，他们没打算休息，似乎想靠这种坚持赢得胜利。

尽管警方表示已经放走了徐明星，但维权者们并没有看到徐明星出来。

“徐明星还在派出所？还是人间蒸发了？”有人问。


作者：林默默 ，三十
编辑：贺树龙
注：本文中李娜、张达、赵东、杨涛、李贞皆为化名，部分内容参考链得得和界面新闻。 查看全部

阿拉伯联合酋长国的证券和商品监管机构已经批准了一项计划，即对通过ICO众筹的项目进行全面监管，并将代币识别为证券。这项决定是在对其他国家的最佳做法进行审查之后做出的，并表明其对初始代币产品的立场发生了变化。今年早些时候，投资者被警告要注意代币销售相关的风险。


阿联酋监管代币产品，将代币识别为证券


据“阿拉伯新闻报”报道，阿联酋证券和商品管理局（SCA）主席Sultan bin Saeed Al Mansouri本周末表示，已经批准了一项监管国家初始代币产品（ICO）的计划，并将发行的代币视为证券。Mansouri也是阿拉伯联合酋长国的经济部长。

SCA的这一重要决议对一项涵盖全球应用领域最佳实践的研究进行了审查。WAM新闻社引述SCA的负责人解释说，所采用的计划包括一整套机制，是监管数字证券和商品的综合项目的一部分，将在国家官方期刊上公布决定后的第二天启动。

SCA证券监管机构的这一最新举措表明其对金融科技行业态度的积极变化。监管机构表示，这是旨在提升阿联酋证券部门金融活动和服务以实现最佳国际标准和做法的一系列举措的一部分。


投资者处于风险之中，监管者警告价格波动


今年早些时候，SCA呼吁投资者谨慎对待以代币为基础的筹款活动和其他众筹计划。在今年2月发布的一份声明中，当局指出，每个代币产品的条款和功能都是特定的。

SCA还强调ICO是投机性的，警告称代币的价格可能非常不稳定。SCA告诉投资者，参与此类众筹需要自行承担风险。监管机构还敦促ICO组织者寻求法律和监管建议，以确保项目符合阿拉伯联合酋长国的适用法律和法规。 


原文：UAE Securities Watchdog Approves Plan to Regulate ICOs
来源：bitcoin.com
作者：Lubomir Tassev
编译：Miranda 查看全部

美妙的故事情节、独特的异域风情、养眼的俊男靓女，近年来，泰剧在中国刮起一阵青春旋风。Jiratpisit是一个九零后小鲜肉，电视剧《结局》助他一举成名。他目前参演的《My Dream The Series》也会于今年播出。然而，他看似顺风顺水的明星路却被一起比特币诈骗案阻断了。


1. 明星参与的比特币诈骗案


泰国犯罪稽查部门（CSD）近日提交了对6名8亿泰铢（约2400万美元）诈骗案涉案人员拘捕令申请，其中两人为Jiratpisit的兄弟姐妹，Jiratpisit此前也曾被拘捕，交纳200万泰铢（约6万美元）保释金后被暂时释放，但他目前仍面临洗钱指控。

事件起因是一个泰国组织于2017年6月接洽并游说芬兰商人阿尼•奥塔瓦•萨瑞玛(Aarni Otava Saarimaa)，请他投资几只泰国股票、澳门的一家赌场以及一种名为“龙币”(Dragon Coin)的新加密货币。该组织宣称，龙币一经发行，就可以在赌场使用。他们还将Saarimaa带到澳门赌场，证明该计划的合法性。报道称，参与该计划的Saarimaa总共向该组织转让了5564枚比特币。

明星与资本市场向来有着千丝万缕的关系，公司或项目需要借助明星的影响力在资本市场打出名气，募集更多资金，而明星需要资本市场完成自身的财产增值。前有赵薇夫妇涉嫌操纵证券市场被罚，后有华谊因未完整披露子公司收入来源而遭到证监会警告，Jiratpisit涉嫌的这起比特币欺诈案也是与泰国大力推行加密货币政策有关。







2.加密货币的创新分类


加密货币的定性一直以来都是业界争论的焦点。美国证券交易委员会之前认定比特币和以太坊是货币，而大多数ICO是证券，需接受监管控制，并受相关证券法的约束。日本证券业协会和日本金融厅拟将虚拟货币定性为金融商品，受金融商品交易法约束。而泰国则赋予数字资产一个全新的分类标准。

7月初，泰国通过了一项全新的法律，将数字资产分成货币和证券两类，具体定性取决于加密货币的实际用途。根据《数字资产商业法令》，监管机构定义了两种类型的数字资产：用作商品交换媒介时定义为“cryptocurrencies”（加密货币）；参与投资或接收特定商品时定义为“digital tokens”（数字代币） 。

与此同时，泰国证券交易委员会（SEC）公布了数字资产交易指导方针的细节，要点如下：

1、市场监管机构预计约有10家中介机构申请营业执照，其中半数预计成为加密货币交易所，其余被确定为经纪公司和交易商。

2、泰国SEC将允许七种用于ICO的加密货币作为交易对进行交易，包括比特币、以太坊、比特现金、以太经典、莱特币、瑞波币和恒星币。

3、所有市场参与者，包括ICO发行方、数字货币交易所、经纪商和涉及数字资产交易的交易商，都必须在生效日期后90天内向SEC注册。参与者开展数字资产业务还必须获得财政部批准。

4、未经授权的数字货币的卖方以及设立未经授权的研讨会以获取加密货币投资的人，将被处以不超过交易价值两倍或至少50万泰铢的罚款。他们还可能面临长达两年的监禁。


泰国还推出了相应治理规则来管理允许实体参与的数字资产活动，包括（1）数字资产交易所；（2）数字资产经纪；（3）数字资产交易；（4）财政部规定的其他数字资产相关的活动。泰国财政部也负责加密货币交易所的注册和执照颁发。


3.央行主导的1CO


（1）发放牌照

泰国当地时间7月24日，泰国财政部开始发放数字资产交易资格证，正在进行相关业务的公司和有意愿参与该行业的公司均可向泰国证监会（SEC）提交申请。一旦公司提交申请，SEC将在收到后的90天内将文件上交至财政部长，财政部长将在60天内对是否批准许可证作出决定。截至目前，泰国已有20家加密交易所注册牌照，7家合法经营加密货币的公司。

（2）发行代币

8月1日，泰国中央银行——泰国银行（BoT）发布监管公告，泰国银行现在可以发行数字代币，提供加密经纪服务，运营加密相关业务，并通过子公司投资加密货币。 然而，公告又重申，所有银行和其他金融机构仍然被禁止直接处理加密货币。虽然现在允许银行建立加密分支机构，但禁止这些分支机构向其客户和公众提供与加密相关的服务，并且只能与泰国证券交易委员会批准的其他企业进行互动，子公司也被禁止向个人提供加密相关服务。

CBDC是由中央银行发行的数字货币，其法定地位取决于政府法律法规。它包含两种形式：“批发式”和“零售式”。前者应用于金融机构和市场，而后者面向普通公众。

BoT在8月21日发布的新闻稿中透露，计划开发的“批发式”央行数字货币(CBDC) 将借助R3 Corda平台发布。R3 Corda是一种分布式账本技术（DLT）平台，适用于金融服务领域，只有系统许可的参与者才可访问数据。

根据公告，泰国银行正在与泰国盘谷银行（Bangkok Bank）、泰国泰京银行（Krung Thai）、泰国暹罗商业银行（Siam Commercial Bank）、泰国泰华农民银行（Kasikornbank）、泰国泰纳昌银行( Thanachart Bank) 、泰国大城银行（Bank of Ayudhya）、渣打银行和汇丰银行八家金融机构合作，以推进CBDC项目。

CBDC第一阶段会被用于银行间资金转账，将于2019年第一季度完成。泰国央行称，使用CBDC能够降低银行间交易成本、大幅减少交易处理和验证时间、提高泰国金融市场基础设施效率。







4.创新背后的隐患


泰国政府及各地监管部门对数字资产的积极性深深触及了本国人民，越来越多泰国人对加密货币表现出极大的兴趣，不法分子也随之蠢蠢欲动。

近日，据泰国《曼谷邮报》报道，一名男子和五名女子因欺诈投资加密货币指控被捕，他们涉嫌欺骗大众投资加密货币，承诺高回报，然而并未付款。当地警方透露，这六名犯罪嫌疑人引诱大众投资世界比特币交易，声称可交易比特币和以太坊等加密货币。该公司保证每天返还1%的资金，或在300天内最多返还300%。大概有1000人投资被骗，损失近1亿泰铢。

而在小鲜肉Jiratpisit涉及的8亿泰铢诈骗案中，泰国警方发现，涉嫌参与该案的还有曼谷银行、暹罗商业银行和开泰银行。根据泰国相关法规，超过200万以上泰铢的汇款，银行员工应当向反洗钱机构汇报，但他们并未按照法规要求处理。

虽然泰国央行行长称这起欺诈案件与数字货币交易过程无关，但这仍为数字货币在泰国的发展蒙上了一层阴影。对民众来说，加密货币是一个充满诱惑的陌生领域，银行及其他监管部门应该担起自己责任，帮助大家识破骗局。令人遗憾的是，在8亿泰铢诈骗案中，银行反倒成为罪犯转移资金的帮凶，而且将加密货币分为证券和货币两类，极有可能会出现监管真空的问题，这不仅会使泰国民众对加密货币产生恐慌情绪，还让投资者对泰国整体监管体系存有疑虑，将目光转向其他国家，从而影响泰国在加密货币领域的整体布局。


5.结语


泰国是东南亚第二大经济体，实行自由经济政策，属外向型经济，过去几年，得益于出口和旅游业的扩张，泰国经济有所增长，但国内需求疲软、家庭债务高企、工业产能过剩等问题仍制约该国经济的全面复苏。面对加密货币背后强大的资本市场，泰国自然想从中分一杯羹，竞争对手菲律宾已经开始着手建立自己的“加密谷” ，但菲不稳定的政局是其加密货币领域发展的一大阻碍。泰国若想在这次竞争中夺得优先权，除了颁布有利措施吸引资本流入，还要加强国内各方面的监管，双管齐下，走出自己的创新之路。 查看全部