USDT、BaseCoin和MakerDAO的对比:谁会胜出?

观点lanhubiji 发表了文章 • 4 分钟前 • 来自相关话题

编者:近日关于稳定币的讨论较多,特发布蓝狐笔记夕日的一篇文章,供读者参考。文章发布时间为2018年3月7日。


前言:关于稳定token一直是区块链数字token领域的关键部分,它涉及到了数字token的未来支付的可能性、涉及到了数字token要进入生活的方方面面。整个区块链token市场的价值有多大,它未来的空间就有多大。它能否成功,还得依赖于在现实中的探索,成功难度很高,但如果一旦成功,那它的价值甚至有机会超过比特币,是整个数字token时代的真正的皇冠。本文作者是蓝狐社群的“鑫鑫”,鑫鑫把稳定token的各种机制和利弊写得言简意赅,通俗易懂,实属不易,非常难得。

区块链数字token浪潮席卷全球,随着投资和投机者大量涌入,币市震荡已经超乎人们的想象,“币圈一日,人间一年”,并非谶语。人们似乎逐渐迷失在一夜暴富的憧憬和幻想中,而忽略了数字token设计的初衷。比特币诞生之时,期望能够加速全世界的价值流通速度,同时降低费用。

反观今日,高峰时期比特币每分钟的波动都可能超过几百美元,这极大地阻碍了数字token应用走向普通大众。你很难想象,当你带着一些数字token去超市买瓶牛奶,等走到便利店后却发现自己已经余额不足,这是一种极为糟糕的体验。

人们需要一种稳定token,其价格波动应该和美元汇率波动处于同一量级,从而具备价值贮藏、交易媒介、记账单位这三种基本功能,这才有可能将其普及到日常生活的方方面面。本文旨在分析和比较人们在稳定token领域所做的一些努力和尝试。


USDT


USDT即USD Tether,是由Tether公司发行的一种稳定token。Tether有连接、锚定的含义,所以从字面上就可以理解USDT是一种锚定美元的token。USDT的思路很简单,既然美元是一种稳定货币,Tether公司承诺,每发行一枚USDT就会往银行账户上存1美元的保证金,而用户兑换回美元时该USDT也会自动销毁。

当然,Tether公司也不是慈善机构,在用户兑换回等额美元时需要缴纳5%的手续费,另外银行存款的利息也是该公司的一部分收入来源。USDT发行之后迅速得到市场和各大交易所的接纳,已经成为一种事实上的标准,持有法币的用户可以买入USDT获得入场券,在市场波动剧烈时也可以把主流数字token兑换成USDT以躲避风险。

但是,人们忽略了一个问题,区块链的目标是去中介化,解放生产关系,而USDT是一种中心化的解决方案,其控制权牢牢掌握在Tether公司手中。正因为如此,近年来人们对USDT的质疑声越来越高,例如指责Tether公司账务不公开、财务审计一拖再拖,另外由于Tether公司负责人实际上也是Bitfinex交易所母公司的CEO,有人甚至怀疑Tether超发USDT用于收购比特币,从而抬高比特币价格获利。

所有种种,都只是外界的传闻和猜测,可能只是捕风捉影,也可能是币市中的一颗隐形炸弹。不可否认,USDT作为目前阶段的过渡方案极大地推动了数字token行业的发展,但是从长远角度来看,必将被某种去中心化的解决方案所替代。


BaseCoin


BaseCoin的设计理念来源于“货币数量论”,即一个经济体的长期价格水平与流通货币的总供给量成正比。通俗来讲,如果商品的价值保持不变,那么人们持有货币的数量决定了商品的价格。比如商品供应量保持不变,把所有人的工资都提高10倍,那么长期来看所有商品的价格也会上涨10倍。

事实上美联储就是根据这套基础理论来稳定美元价格的,在市场通缩美元价格上涨时,美联储可以通过增发美元抑制上涨,而当市场通胀美元贬值时美联储可以通过锁仓或者销毁美元以减少流通量,从而抑制价格下跌。

那么,BaseCoin是如何稳定币价的呢?有一句话说的很好:价格波动不能被消灭,只能被转移。BaseCoin发行三种token,只维护其中一种token的价格稳定(锚定美元),而把价格波动转移到其他两种token身上。

在稳定币价的实际操作中,BaseCoin需要解决下面两个问题:

1)如何测定token价格?

出于安全考虑,区块链和外部世界是不能直接通信的,需要通过一种被称为预言机(Oracle)的机制把外部消息导入到链上。

BaseCoin考虑了三种可选方案:

中心化方案:从可信信息源获取价格,比如大交易所 半去中心化方案:从去中心化受托人信息源获取价格,也就是从持币人中选举代表,类似于Dpos 完全去中心化方案:采用谢林点机制,每个token持有人都可以投票,根据持币份额计算加权中值。猜中25%~75%区间估值的用户会得到一定量的新创BaseCoin作为奖励,该范围以外的用户视情况可能面临惩罚。

2)如何调整token供应量?

首先介绍一下BaseCoin设计的三种token:

BaseCoin token:锚定美元的稳定token。 BaseShare股权币:当需要增发BaseCoin时,在偿还所有债务后,持有股权币的用户将按比例获得新发行的BaseCoin作为分红。 BaseBond债券币:当需要收紧BaseCoin的供应量时,发行债券币并公开竞价拍卖,用户用于购买债券币的BaseCointoken将退出流通并被销毁。

看到这里你应该明白了,BaseCointoken本身的价格将维持相对稳定,价格波动被转移到了股权币和债券币上。让我们一起看看价格波动的两种情况:

如果BaseCoin的价格高于1美元:此时发生了通缩,token持有者惜售从而流通量降低,导致价格上涨。显然此时需要增发token,新发行的token如何分配呢? 首先肯定是先要偿还之前发行的所有债券币,偿还顺序按照债券币的发行时间,越早发行的优先偿还。由于之前债券币是以低价拍卖的形式发行的,而偿还时是1:1偿还的,此时债券币持有人就会获得收益。然后,剩余发行的新币将按照持币份额发放给所有股权币持有人作为分红,此时股权币持有人也会获得收益。

如果BaseCoin的价格低于1美元:此时发生了通胀,token持有者抛售从而流通量增加,导致价格下跌。显然此时需要收紧token供应量,具体来说就是发行债券币并公开竞价拍卖,直到销毁了足够量的BaseCoin。由于债券币购买单价低于BaseCointoken,但每一枚债券币都有在BaseCoin需要扩大供应量时按1 BaseCoin价格出售的潜力,因此鼓励了债券币投机者销毁流通中的BaseCoin,换取债券币未来的支付潜力。为了防止崩盘,债券币的拍卖价格底线被设置为0.1 BaseCoin。另外,为了防止发行时间晚的债券币迟迟无法被偿还,每个债券币都被设置了5年的有效期,到期则自动销毁,价值归零。

通过以上两种机制的博弈,最终实现BaseCoin价格的相对稳定。事实上,BaseCoin的野心不止于此。出于支付考虑,目前BaseCoin和美元保持1:1锚定,但实际上BaseCoin的目标是替代美联储和央行,当数字token支付足够流行后,BaseCoin有望替代美元,并和一些民生指标如CPI、就业率等直接挂钩,成为一种世界性稳定货币。


MakerDAO


MakderDAO则是换了一种思路,通过抵押担保的方式。事实上我甚至感觉MakerDAO的设计初衷是为了支持杠杆交易,而稳定token只是一个副产品。MakerDAO中设计了两种token:一种是和美元锚定的稳定tokenDAI,还有一种是用于平台管理的tokenMKR。

在介绍两种token之前,需要先解释一个概念:CDP(CollateralizedDebt Positions),抵押债仓。CDP是一个智能合约,用户可以把抵押资产发送到CDP中进行锁定,同时按照一定的抵押率生成DAI。举个例子,如果抵押率为150%,那么你抵押100个ETH,将会获得66个DAI。当你归还这66个DAI后,CDP会自动销毁,抵押资产返还到原账户。

为了维持DAI价格的稳定,MakerDAO同样要回答下面两个问题:

1)如何测定token价格?

显然,这里同样需要预言机。具体流程是这样的:喂价操作员(可能是bot)从14个主流交易所监控价格,如果价格波动超过1%或者6小时超时,他们就会向“喂价合约”发送价格更新。“喂价合约”把价格更新转发给“中值计算合约”,该合约会重新计算价格中值,作为token的当前价格。可以看出,这对应于从可信信息源获取信息,是一种中心化的解决方案。

2) 如何调整token供应量?

MakerDAO设计了一种目标价格变化率反馈机制(TRFM),用来调节token的供应量。除了DAI的市场价格,这里又提到了一个新的概念叫做“目标价格”,那么什么是DAI的目标价格呢?DAI的目标价格有以下两个功能:

用来计算抵押债仓的抵押债务比例 决定DAI持有者在全局清算时将收到的抵押资产价值

具体来说,初始状态时目标价变化率为0%,目标价格就是1美元。当DAI价格发生波动时,触发目标价格变化率反馈机制,会有以下两种情况:

DAI市场价格低于1美元:此时会提高目标价变化率,使得目标价格上升,CDP的抵押债务比例降低,也就是说现在你抵押100个ETH可能只能拿到50个DAI了,通过这种方式抑制了DAI的供给量。另一方面,由于DAI目标价格上涨,会有投机者涌入导致购买需求上升。减少的供给和增加的需求会使得DAI的市场价格提升,趋近目标价格。

DAI市场价格高于1美元:此时会降低目标价变化率,使得目标价格下降,CDP的抵押债务比例提高,比如抵押100个ETH可能可以拿到80个DAI,通过这种方式增加DAI的供给量。另一方面,由于DAI目标价格下跌,购买需求也会相应减少。增加的供给和减少的需求会使得DAI的市场价格下跌,趋近目标价格。

写到这里,一直都是在说DAI,好像没MKR什么事儿啊?MKR是一种用于MakerDAO平台管理的token,出于利益考虑,持币人既要承担义务也享有一定的权益。

先来说说义务:当系统的抵押资产不足以支撑现有的DAI流通量时,MKR的持币人需要充当最后买家。每个CDP都有一个清算比例,如果抵押资产的价值下跌到低于这个清算比例,系统就要没收这些资产并进行拍卖,用于偿还之前借出的DAI。

此时系统会先增发MKR,并以公开竞卖的方式出售来募集足够量的DAI,赎回抵押资产。其实这跟BaseCoin中的债券币很类似,通过发行MKR减少了DAI的流通量。紧接着,系统又会以公开竞卖的方式出售这些抵押资产,筹集到的DAI会用来回购和销毁MKR。

再来看看权益:首先看收益方面,每个CDP在清算时都需要支付一笔“稳定费”,而且必须使用MKR来支付,支付的MKR会被立即销毁。如果抵押资产被拍卖,在偿还完借出的DAI后,还需要额外支付一笔“罚金”,这笔罚金会被用于回购和销毁MKR。显然,如果MKR的流通量下降,其价格一定会提升。其次再看看权利部分,作为系统的管理者,MKR持币人可以通过投票决定系统的参数,具体包括:

修改CDP风险参数:包括债务上限、清算比例、稳定费用、罚金比例等 修改目标价格变化率回馈机制的敏感度 选择可信的预言机:避免人为操作价格 调整喂价敏感度:决定喂价多大程度上能影响系统内部价格 选择全局清算者:全局清算是一种在非常时期使用的非常手段。当系统遭遇严重破坏或者濒于崩溃时,选定的全局清算者可以冻结整个系统,DAI和CDP的持有人将被强制归还抵押资产。

最后,为了使得竞价拍卖过程更加顺畅,系统还开放了接口并设置了看护机(Keeper)的角色。看护机是一些套利机器人,背后一般有一些资本支撑,受利益驱使会自动进行DAI和抵押资产的交易,从侧面维持了币价的稳定。


结语


人们之所以愿意接受法币,是因为政府可以保证货币的可验证性和其价格的稳定性。其中区块链天然的不可篡改、不可抵赖的属性可以保证货币的可验证性,而货币价格的稳定性则亟待解决。

综合比较三种稳定token:USDT作为一种中心化的方案,在目前的过渡阶段正在发挥重要的作用。BaseCoin的理论自洽性最高,也比较通俗易懂。MakerDAO则另辟蹊径,但其理论略显晦涩难懂,并且平台管理者的管理水平也难以评估。

很难说最终那种方案能够胜出形成大一统的局面,不管理论分析上如何完美,实际效果还需要经过现实世界的检验,让我们拭目以待。 查看全部
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编者:近日关于稳定币的讨论较多,特发布蓝狐笔记夕日的一篇文章,供读者参考。文章发布时间为2018年3月7日。



前言:关于稳定token一直是区块链数字token领域的关键部分,它涉及到了数字token的未来支付的可能性、涉及到了数字token要进入生活的方方面面。整个区块链token市场的价值有多大,它未来的空间就有多大。它能否成功,还得依赖于在现实中的探索,成功难度很高,但如果一旦成功,那它的价值甚至有机会超过比特币,是整个数字token时代的真正的皇冠。本文作者是蓝狐社群的“鑫鑫”,鑫鑫把稳定token的各种机制和利弊写得言简意赅,通俗易懂,实属不易,非常难得。

区块链数字token浪潮席卷全球,随着投资和投机者大量涌入,币市震荡已经超乎人们的想象,“币圈一日,人间一年”,并非谶语。人们似乎逐渐迷失在一夜暴富的憧憬和幻想中,而忽略了数字token设计的初衷。比特币诞生之时,期望能够加速全世界的价值流通速度,同时降低费用。

反观今日,高峰时期比特币每分钟的波动都可能超过几百美元,这极大地阻碍了数字token应用走向普通大众。你很难想象,当你带着一些数字token去超市买瓶牛奶,等走到便利店后却发现自己已经余额不足,这是一种极为糟糕的体验。

人们需要一种稳定token,其价格波动应该和美元汇率波动处于同一量级,从而具备价值贮藏、交易媒介、记账单位这三种基本功能,这才有可能将其普及到日常生活的方方面面。本文旨在分析和比较人们在稳定token领域所做的一些努力和尝试。


USDT


USDT即USD Tether,是由Tether公司发行的一种稳定token。Tether有连接、锚定的含义,所以从字面上就可以理解USDT是一种锚定美元的token。USDT的思路很简单,既然美元是一种稳定货币,Tether公司承诺,每发行一枚USDT就会往银行账户上存1美元的保证金,而用户兑换回美元时该USDT也会自动销毁。

当然,Tether公司也不是慈善机构,在用户兑换回等额美元时需要缴纳5%的手续费,另外银行存款的利息也是该公司的一部分收入来源。USDT发行之后迅速得到市场和各大交易所的接纳,已经成为一种事实上的标准,持有法币的用户可以买入USDT获得入场券,在市场波动剧烈时也可以把主流数字token兑换成USDT以躲避风险。

但是,人们忽略了一个问题,区块链的目标是去中介化,解放生产关系,而USDT是一种中心化的解决方案,其控制权牢牢掌握在Tether公司手中。正因为如此,近年来人们对USDT的质疑声越来越高,例如指责Tether公司账务不公开、财务审计一拖再拖,另外由于Tether公司负责人实际上也是Bitfinex交易所母公司的CEO,有人甚至怀疑Tether超发USDT用于收购比特币,从而抬高比特币价格获利。

所有种种,都只是外界的传闻和猜测,可能只是捕风捉影,也可能是币市中的一颗隐形炸弹。不可否认,USDT作为目前阶段的过渡方案极大地推动了数字token行业的发展,但是从长远角度来看,必将被某种去中心化的解决方案所替代。


BaseCoin


BaseCoin的设计理念来源于“货币数量论”,即一个经济体的长期价格水平与流通货币的总供给量成正比。通俗来讲,如果商品的价值保持不变,那么人们持有货币的数量决定了商品的价格。比如商品供应量保持不变,把所有人的工资都提高10倍,那么长期来看所有商品的价格也会上涨10倍。

事实上美联储就是根据这套基础理论来稳定美元价格的,在市场通缩美元价格上涨时,美联储可以通过增发美元抑制上涨,而当市场通胀美元贬值时美联储可以通过锁仓或者销毁美元以减少流通量,从而抑制价格下跌。

那么,BaseCoin是如何稳定币价的呢?有一句话说的很好:价格波动不能被消灭,只能被转移。BaseCoin发行三种token,只维护其中一种token的价格稳定(锚定美元),而把价格波动转移到其他两种token身上。

在稳定币价的实际操作中,BaseCoin需要解决下面两个问题:

1)如何测定token价格?

出于安全考虑,区块链和外部世界是不能直接通信的,需要通过一种被称为预言机(Oracle)的机制把外部消息导入到链上。

BaseCoin考虑了三种可选方案:

中心化方案:从可信信息源获取价格,比如大交易所 半去中心化方案:从去中心化受托人信息源获取价格,也就是从持币人中选举代表,类似于Dpos 完全去中心化方案:采用谢林点机制,每个token持有人都可以投票,根据持币份额计算加权中值。猜中25%~75%区间估值的用户会得到一定量的新创BaseCoin作为奖励,该范围以外的用户视情况可能面临惩罚。

2)如何调整token供应量?

首先介绍一下BaseCoin设计的三种token:

BaseCoin token:锚定美元的稳定token。 BaseShare股权币:当需要增发BaseCoin时,在偿还所有债务后,持有股权币的用户将按比例获得新发行的BaseCoin作为分红。 BaseBond债券币:当需要收紧BaseCoin的供应量时,发行债券币并公开竞价拍卖,用户用于购买债券币的BaseCointoken将退出流通并被销毁。

看到这里你应该明白了,BaseCointoken本身的价格将维持相对稳定,价格波动被转移到了股权币和债券币上。让我们一起看看价格波动的两种情况:

如果BaseCoin的价格高于1美元:此时发生了通缩,token持有者惜售从而流通量降低,导致价格上涨。显然此时需要增发token,新发行的token如何分配呢? 首先肯定是先要偿还之前发行的所有债券币,偿还顺序按照债券币的发行时间,越早发行的优先偿还。由于之前债券币是以低价拍卖的形式发行的,而偿还时是1:1偿还的,此时债券币持有人就会获得收益。然后,剩余发行的新币将按照持币份额发放给所有股权币持有人作为分红,此时股权币持有人也会获得收益。

如果BaseCoin的价格低于1美元:此时发生了通胀,token持有者抛售从而流通量增加,导致价格下跌。显然此时需要收紧token供应量,具体来说就是发行债券币并公开竞价拍卖,直到销毁了足够量的BaseCoin。由于债券币购买单价低于BaseCointoken,但每一枚债券币都有在BaseCoin需要扩大供应量时按1 BaseCoin价格出售的潜力,因此鼓励了债券币投机者销毁流通中的BaseCoin,换取债券币未来的支付潜力。为了防止崩盘,债券币的拍卖价格底线被设置为0.1 BaseCoin。另外,为了防止发行时间晚的债券币迟迟无法被偿还,每个债券币都被设置了5年的有效期,到期则自动销毁,价值归零。

通过以上两种机制的博弈,最终实现BaseCoin价格的相对稳定。事实上,BaseCoin的野心不止于此。出于支付考虑,目前BaseCoin和美元保持1:1锚定,但实际上BaseCoin的目标是替代美联储和央行,当数字token支付足够流行后,BaseCoin有望替代美元,并和一些民生指标如CPI、就业率等直接挂钩,成为一种世界性稳定货币。


MakerDAO


MakderDAO则是换了一种思路,通过抵押担保的方式。事实上我甚至感觉MakerDAO的设计初衷是为了支持杠杆交易,而稳定token只是一个副产品。MakerDAO中设计了两种token:一种是和美元锚定的稳定tokenDAI,还有一种是用于平台管理的tokenMKR。

在介绍两种token之前,需要先解释一个概念:CDP(CollateralizedDebt Positions),抵押债仓。CDP是一个智能合约,用户可以把抵押资产发送到CDP中进行锁定,同时按照一定的抵押率生成DAI。举个例子,如果抵押率为150%,那么你抵押100个ETH,将会获得66个DAI。当你归还这66个DAI后,CDP会自动销毁,抵押资产返还到原账户。

为了维持DAI价格的稳定,MakerDAO同样要回答下面两个问题:

1)如何测定token价格?

显然,这里同样需要预言机。具体流程是这样的:喂价操作员(可能是bot)从14个主流交易所监控价格,如果价格波动超过1%或者6小时超时,他们就会向“喂价合约”发送价格更新。“喂价合约”把价格更新转发给“中值计算合约”,该合约会重新计算价格中值,作为token的当前价格。可以看出,这对应于从可信信息源获取信息,是一种中心化的解决方案。

2) 如何调整token供应量?

MakerDAO设计了一种目标价格变化率反馈机制(TRFM),用来调节token的供应量。除了DAI的市场价格,这里又提到了一个新的概念叫做“目标价格”,那么什么是DAI的目标价格呢?DAI的目标价格有以下两个功能:

用来计算抵押债仓的抵押债务比例 决定DAI持有者在全局清算时将收到的抵押资产价值

具体来说,初始状态时目标价变化率为0%,目标价格就是1美元。当DAI价格发生波动时,触发目标价格变化率反馈机制,会有以下两种情况:

DAI市场价格低于1美元:此时会提高目标价变化率,使得目标价格上升,CDP的抵押债务比例降低,也就是说现在你抵押100个ETH可能只能拿到50个DAI了,通过这种方式抑制了DAI的供给量。另一方面,由于DAI目标价格上涨,会有投机者涌入导致购买需求上升。减少的供给和增加的需求会使得DAI的市场价格提升,趋近目标价格。

DAI市场价格高于1美元:此时会降低目标价变化率,使得目标价格下降,CDP的抵押债务比例提高,比如抵押100个ETH可能可以拿到80个DAI,通过这种方式增加DAI的供给量。另一方面,由于DAI目标价格下跌,购买需求也会相应减少。增加的供给和减少的需求会使得DAI的市场价格下跌,趋近目标价格。

写到这里,一直都是在说DAI,好像没MKR什么事儿啊?MKR是一种用于MakerDAO平台管理的token,出于利益考虑,持币人既要承担义务也享有一定的权益。

先来说说义务:当系统的抵押资产不足以支撑现有的DAI流通量时,MKR的持币人需要充当最后买家。每个CDP都有一个清算比例,如果抵押资产的价值下跌到低于这个清算比例,系统就要没收这些资产并进行拍卖,用于偿还之前借出的DAI。

此时系统会先增发MKR,并以公开竞卖的方式出售来募集足够量的DAI,赎回抵押资产。其实这跟BaseCoin中的债券币很类似,通过发行MKR减少了DAI的流通量。紧接着,系统又会以公开竞卖的方式出售这些抵押资产,筹集到的DAI会用来回购和销毁MKR。

再来看看权益:首先看收益方面,每个CDP在清算时都需要支付一笔“稳定费”,而且必须使用MKR来支付,支付的MKR会被立即销毁。如果抵押资产被拍卖,在偿还完借出的DAI后,还需要额外支付一笔“罚金”,这笔罚金会被用于回购和销毁MKR。显然,如果MKR的流通量下降,其价格一定会提升。其次再看看权利部分,作为系统的管理者,MKR持币人可以通过投票决定系统的参数,具体包括:

修改CDP风险参数:包括债务上限、清算比例、稳定费用、罚金比例等 修改目标价格变化率回馈机制的敏感度 选择可信的预言机:避免人为操作价格 调整喂价敏感度:决定喂价多大程度上能影响系统内部价格 选择全局清算者:全局清算是一种在非常时期使用的非常手段。当系统遭遇严重破坏或者濒于崩溃时,选定的全局清算者可以冻结整个系统,DAI和CDP的持有人将被强制归还抵押资产。

最后,为了使得竞价拍卖过程更加顺畅,系统还开放了接口并设置了看护机(Keeper)的角色。看护机是一些套利机器人,背后一般有一些资本支撑,受利益驱使会自动进行DAI和抵押资产的交易,从侧面维持了币价的稳定。


结语


人们之所以愿意接受法币,是因为政府可以保证货币的可验证性和其价格的稳定性。其中区块链天然的不可篡改、不可抵赖的属性可以保证货币的可验证性,而货币价格的稳定性则亟待解决。

综合比较三种稳定token:USDT作为一种中心化的方案,在目前的过渡阶段正在发挥重要的作用。BaseCoin的理论自洽性最高,也比较通俗易懂。MakerDAO则另辟蹊径,但其理论略显晦涩难懂,并且平台管理者的管理水平也难以评估。

很难说最终那种方案能够胜出形成大一统的局面,不管理论分析上如何完美,实际效果还需要经过现实世界的检验,让我们拭目以待。

区块链第一 DApp 跌下神坛仅用了几天,我们总结了这 3 条经验

项目huoxing 发表了文章 • 11 小时前 • 来自相关话题

上线 1 个月就估值近 4 亿的 EOSBet 短短是几天之内被 BetDice 超越,跌下王者宝座,是炒作的昙花一现的噱头?还是大有可为的重要领域?研究了这两个爆款 DApp, 我们总结了 3 点经验教训 ......

对于很多开发者来说,DApp (去中心化应用)寄托了他们对区块链的理想,然而,发展之路并不一番风顺。


EOSBet 何许物也?


想必很多人都看过周星驰的《赌侠》,里面有一个片段是描绘人们在赌场里出老千,有的用意念控制、有的用高科技预判,还有的找托,等等。当然,这些是电影戏剧化的表达,反映菠菜(博彩)行业暗箱操作。

区块链火热之后,有人就利用区块链去中心化、公平、公开的特点,应用在菠菜平台,杜绝黑箱操作事件发生。EOSBet 就是其中之一。

确切的来说,EOSBet 是运行在 EOS 上火热的菠菜游戏,其官方声称,上线两个月,盈利已近百万 EOS。前段时间,EOSBet 以 24 小时交易次数 71 万,成为 EOS 上交易次数排第一的 DApp,甩以太坊上第一的 DApp 好几条街。

然而,就在 EOSBet 高兴没几天,就遇到了危机。

昨天,EOSBet 平台遭受攻击,黑客利用 EOSBet 合约存在的漏洞,伪造转账通知,总计从 eosbetdice11 获利 138,319.7995EOS。根据 EOS 当时行情价格 37 元估算,EOSBet 平台瞬间损失额约 500 万元。在这之前,EOSBet 已经遭到过 2 次攻击。

根据 dappradar 上最新数据显示,EOSBet 24 小时用户量、交易量下跌幅度均超过 40% 以上。






为什么在短短两多月,EOSBet 就迅速崛起呢?这款 DApp 应用为何频遭黑客「洗劫」?还有,一个成功的 DApp 需要哪些条件呢?让我们一起探索一番。


EOSbet 的爆红之路


EOSBet 团队很早就在开发 DApp,最初是在以太坊上。

2018 年 3 月,他们在以太坊主网上推出菠菜类 DApp,在以太坊上获得一定的流量,dappradar.com 上排名第三。然而,以太坊可扩展性问题一直迟迟无法解决,遇到交易量大时会拥堵严重,这让团队觉得未来增长乏力,难以建立商业规模。

7 月份,该团队因为以太坊网络性能不佳关闭了游戏,并专注于在 EOS 上开发相关应用。






8 月份,他们在 EOS 主网上推出 beta Dice 菠菜类游戏,然后开始空投和用户推荐计划。

到了 9 月中旬,该团队负责人在接受外界采访时表示,「现在看来这个选择是对的,EOS 诞生仅仅三个月,就有如此的生命力,我们的游戏的流水可以说是超越了以太坊上所有的应用。」

除了选择更高效的公链使 EOSBet 快速成功外,简单易用、使用通证经济也是助其在短时间成功的主要因素。

简单易用方面,EOSBet 通过 UI 设计,无需平台币,与钱包、交易所合作等几个措施大大简化了玩家的操作,配合 EOS 网络快速的响应速度,给玩家带来了「即时」的用户体验,这对于依靠单一玩家多次游戏的博彩应用至关重要。

而在通证经济方面,EOSBet 平台具体做法为:

1.「游戏即挖矿」机制。激励 EOSBet 玩家在游戏中获得平台通证 BET。





据最新数据显示,平台通证 BET 持有者为 6650 人

「持币即当庄」模式。项目方持有 30% 的 BET,并将用于法务,市场推广,团队激励。其余的 BET 通证,将在融资和游戏中发给玩家,而持有 BET 通证,则意味着能获得所有平台盈利的分红。

长效推广收益。绑定钱包参与游戏,自动获得推广链接。推广成功,可获得其推广玩家每笔投注的 0.5%。虽然听起来不多,但是未来该玩家的每笔投注,都会给你分 0.5%。与 EOSBet 合作的 TockenPocket 钱包内置推广链接,为玩家开放移动端入口,两天就已获益 1308 EOS。


实际上数月前,通证经济概念就在行业里呼声很高,之前 FCoin 就在交易所领域进行了尝试,结果却并不如人意。不过,这并不代表通证经济完全行不通,至少在 DApp 游戏领域,我们看到 EOSBet 通过这种方式获得初步成功。

然而,对于一个 DApp 来说,上述这些要素并不能保持其持久火热。EOSBet 紧接着就遇到了两大挑战:安全问题和竞争对手的复制。


黑客攻击不断,被对手甩下


黑客对 EOSBet 似乎颇为「青睐」,算上文章开头提到的黑客攻击,自 EOSBet 上线以来,总共被黑客「光顾」三次。

第一次黑客攻击:

早在游戏上线第二天,EOSBet 就被黑客利用 EOS 网络本身缺陷,吸取了很多内存。当日团队紧急的作出修复,而且 EOSIO 已经在着手修复该漏洞。

第二次黑客攻击:

9 月 14 日,EOS 账号 aabbccddeefg 在未进行投注的情况下,却以中奖的方式,在 20 多分钟的时间内,赢得了 4.2 万个 EOS(总价值约为 150 万人民币)及投注产生的 1 千多个平台代币 BET。

据分析,EOSBet 被攻击,是因为代码中并没有检查收到的 EOS 是不是 eosio.token 产生的 EOS,黑客通过自己创建的名字同为 EOS 的「假币」,套取了真的 EOS。

那次黑客事件的详细复盘链接:https://bihu.com/article/1378930

接连两次被攻击,EOSBet 也更加注重安全问题,然而第三次攻击还是发生了。

相关报道显示,10 月 15 日 EOSBet 这次攻击是因为下面的这段代码:

attribute((eosio_action))
void transfer(account_name from,account_name to, asset quantity, string
memo){
require_recipient(RECIPIENT_CONTRACT);
}







引自慢雾科技文章


主要问题是出在没有判断用户的转账是转给了其他账户,还是转给了 EOSBet 的合约。

简单来说,就是黑客自己创建了两个账户,攻击账户 A 和无关账户 B,而 B 是一个合约账户,每次转账成功之后,B 账户就会自动发个通知给 EOSBet 的合约说转账收到了。

EOSBet 的合约收到这个通知后,没有检查自己是否真的收到了 EOS,误把账户 A 对账户 B 的转账判断成了账户 A 对 EOSBet 合约账户的转账。也就是把账户 A 当成了 EOSBet 下注了的玩家,给玩家开奖。

EOSBet 除了深受黑客骚扰外,模式容易被同行复制也让其颇为头疼。

同样基于 EOS 开发的游戏 BetDice 借鉴了 EOSBet 的成功经验,很快将其甩在身后。截至今日,EOSBet 在 EOS DApp 排名中居第 5 位,7 天的交易量约为 492 万个 EOS,而 BetDice 排名第 3,7 天交易量超 2195 万 EOS。





EOSbet 在 EOS DApp 中排名第 5 来源:dappradar.com


一位业内人士道出了其中缘由,EOSBet 的分红比例不公平。「比如 20 万的盈利,BetDice 团队会拿走较少一部分份额,而 EOSBet 则会拿走很大一部分份额。」该业内人士还表示,BetDice 是战术型选手,动作够快,凭借流量运营,迅速赶超先行者 EOSBet。

根据 dappradar 数据显示,BetDice 这款 DApp 用户量从 9 月底一路飙,10 月 15 日日活跃用户达 1040,交易量超 729 万 EOS。






EOSBet 的市场份额已经在被 BetDice 慢慢吞噬,在宝座上未坐多久,便开始走下坡路了。


EOSBet 给 DApp 的启示


说了这么多,并不是想告诉大家一款菠菜游戏,而是从一个 DApp 发展之路,找到一些有益的借鉴。

现在在来看 EOSBet 的发展之路,从早先在以太坊上开发,到后来转场 EOS,再到后来被黑客攻击、同行超越,我们不难发现开发一个成功的 DApp 所需要的要素。

第一是要在性能高、可用性好、安全的公链上进行 DApp 开发。

目前市面上有很多 DApp 因为拥堵问题转移到 EOS 阵地,很明显是看重 EOS 高效的共识机制;然而,EOS 上开发 DApp 安全风险高,以及开发成本高昂,需要 ram、带宽、CPU 资源。简言之,EOS 上开发 DApp 也不是一个很好的选择。

庆幸的是,现在很多项目团队正在想办法提升公链性能、可用性、安全性。比如,比特大陆正在进行的虫洞项目,币安、火币、FCoin 的公链,以及以太坊的君士坦丁堡升级,等等。一个明显的趋势是,自公链泡沫坍塌之后,人们并没有立马放弃掉,而是继续攻克公链存在的各种弊端,这也意味着在未来两到三年,新一波公链竞争将要到来。对于 DApp 开发团队来说,这无疑是好的消息,可选择的余地变得更加广泛。

第二是设计好通证经济模型。

EOSBet 之所以能够快速崛起,一个重要的原因是采用的通证经济的优势,把利益分享给用户。而后来被同行竞争超过,其中,很大一部原因也是因为其通证经济模型被超越了,给用户带来的价值比不上别的平台。






第三是要具备节点思维意识。

从某种意义上,区块链带来的变革其实不再于技术本身,而是在平台和用户的关系方面。节点思维意识要求在一个 DApp 社群内,每个节点都是主体,而平台是客体,平台要加强和用户联系。

作为动态能力的提出者,大卫·提斯认为动态能力就是一个契合能力,企业和时代契合,跟上时代的发展,这就是动态能力。而企业的核心竞争力就是企业创造用户价值的能力,是随着用户需求的变化不断改进、与时俱进的。

所以,从这个角度再来看通证经济,实际上它是一种更高级的生态思维,产品服务和用户关系不再是过去那种自上而下的,双方姿态要平等,真正做到互惠互利。

我们在 EOSBet 和 BetDice 身上就不难发现这一点,同样的模式下双方运营差异明显。同样属于 DICE 类游戏,后来者的 BetDice 凭借流量运营,已经追上先行者 EOSBet 了。目前 Dapp 仍然在不断增长,现在还属于流量红利期,做 DApp 最终还是靠产品和运营说话。


作者:坎村 查看全部
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上线 1 个月就估值近 4 亿的 EOSBet 短短是几天之内被 BetDice 超越,跌下王者宝座,是炒作的昙花一现的噱头?还是大有可为的重要领域?研究了这两个爆款 DApp, 我们总结了 3 点经验教训 ......

对于很多开发者来说,DApp (去中心化应用)寄托了他们对区块链的理想,然而,发展之路并不一番风顺。


EOSBet 何许物也?


想必很多人都看过周星驰的《赌侠》,里面有一个片段是描绘人们在赌场里出老千,有的用意念控制、有的用高科技预判,还有的找托,等等。当然,这些是电影戏剧化的表达,反映菠菜(博彩)行业暗箱操作。

区块链火热之后,有人就利用区块链去中心化、公平、公开的特点,应用在菠菜平台,杜绝黑箱操作事件发生。EOSBet 就是其中之一。

确切的来说,EOSBet 是运行在 EOS 上火热的菠菜游戏,其官方声称,上线两个月,盈利已近百万 EOS。前段时间,EOSBet 以 24 小时交易次数 71 万,成为 EOS 上交易次数排第一的 DApp,甩以太坊上第一的 DApp 好几条街。

然而,就在 EOSBet 高兴没几天,就遇到了危机。

昨天,EOSBet 平台遭受攻击,黑客利用 EOSBet 合约存在的漏洞,伪造转账通知,总计从 eosbetdice11 获利 138,319.7995EOS。根据 EOS 当时行情价格 37 元估算,EOSBet 平台瞬间损失额约 500 万元。在这之前,EOSBet 已经遭到过 2 次攻击。

根据 dappradar 上最新数据显示,EOSBet 24 小时用户量、交易量下跌幅度均超过 40% 以上。

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为什么在短短两多月,EOSBet 就迅速崛起呢?这款 DApp 应用为何频遭黑客「洗劫」?还有,一个成功的 DApp 需要哪些条件呢?让我们一起探索一番。


EOSbet 的爆红之路


EOSBet 团队很早就在开发 DApp,最初是在以太坊上。

2018 年 3 月,他们在以太坊主网上推出菠菜类 DApp,在以太坊上获得一定的流量,dappradar.com 上排名第三。然而,以太坊可扩展性问题一直迟迟无法解决,遇到交易量大时会拥堵严重,这让团队觉得未来增长乏力,难以建立商业规模。

7 月份,该团队因为以太坊网络性能不佳关闭了游戏,并专注于在 EOS 上开发相关应用。

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8 月份,他们在 EOS 主网上推出 beta Dice 菠菜类游戏,然后开始空投和用户推荐计划。

到了 9 月中旬,该团队负责人在接受外界采访时表示,「现在看来这个选择是对的,EOS 诞生仅仅三个月,就有如此的生命力,我们的游戏的流水可以说是超越了以太坊上所有的应用。」

除了选择更高效的公链使 EOSBet 快速成功外,简单易用、使用通证经济也是助其在短时间成功的主要因素。

简单易用方面,EOSBet 通过 UI 设计,无需平台币,与钱包、交易所合作等几个措施大大简化了玩家的操作,配合 EOS 网络快速的响应速度,给玩家带来了「即时」的用户体验,这对于依靠单一玩家多次游戏的博彩应用至关重要。

而在通证经济方面,EOSBet 平台具体做法为:

1.「游戏即挖矿」机制。激励 EOSBet 玩家在游戏中获得平台通证 BET。

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据最新数据显示,平台通证 BET 持有者为 6650 人


「持币即当庄」模式。项目方持有 30% 的 BET,并将用于法务,市场推广,团队激励。其余的 BET 通证,将在融资和游戏中发给玩家,而持有 BET 通证,则意味着能获得所有平台盈利的分红。

长效推广收益。绑定钱包参与游戏,自动获得推广链接。推广成功,可获得其推广玩家每笔投注的 0.5%。虽然听起来不多,但是未来该玩家的每笔投注,都会给你分 0.5%。与 EOSBet 合作的 TockenPocket 钱包内置推广链接,为玩家开放移动端入口,两天就已获益 1308 EOS。



实际上数月前,通证经济概念就在行业里呼声很高,之前 FCoin 就在交易所领域进行了尝试,结果却并不如人意。不过,这并不代表通证经济完全行不通,至少在 DApp 游戏领域,我们看到 EOSBet 通过这种方式获得初步成功。

然而,对于一个 DApp 来说,上述这些要素并不能保持其持久火热。EOSBet 紧接着就遇到了两大挑战:安全问题和竞争对手的复制。


黑客攻击不断,被对手甩下


黑客对 EOSBet 似乎颇为「青睐」,算上文章开头提到的黑客攻击,自 EOSBet 上线以来,总共被黑客「光顾」三次。

第一次黑客攻击:

早在游戏上线第二天,EOSBet 就被黑客利用 EOS 网络本身缺陷,吸取了很多内存。当日团队紧急的作出修复,而且 EOSIO 已经在着手修复该漏洞。

第二次黑客攻击:

9 月 14 日,EOS 账号 aabbccddeefg 在未进行投注的情况下,却以中奖的方式,在 20 多分钟的时间内,赢得了 4.2 万个 EOS(总价值约为 150 万人民币)及投注产生的 1 千多个平台代币 BET。

据分析,EOSBet 被攻击,是因为代码中并没有检查收到的 EOS 是不是 eosio.token 产生的 EOS,黑客通过自己创建的名字同为 EOS 的「假币」,套取了真的 EOS。

那次黑客事件的详细复盘链接:https://bihu.com/article/1378930

接连两次被攻击,EOSBet 也更加注重安全问题,然而第三次攻击还是发生了。

相关报道显示,10 月 15 日 EOSBet 这次攻击是因为下面的这段代码:


attribute((eosio_action))
void transfer(account_name from,account_name to, asset quantity, string
memo){
require_recipient(RECIPIENT_CONTRACT);
}




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引自慢雾科技文章


主要问题是出在没有判断用户的转账是转给了其他账户,还是转给了 EOSBet 的合约。

简单来说,就是黑客自己创建了两个账户,攻击账户 A 和无关账户 B,而 B 是一个合约账户,每次转账成功之后,B 账户就会自动发个通知给 EOSBet 的合约说转账收到了。

EOSBet 的合约收到这个通知后,没有检查自己是否真的收到了 EOS,误把账户 A 对账户 B 的转账判断成了账户 A 对 EOSBet 合约账户的转账。也就是把账户 A 当成了 EOSBet 下注了的玩家,给玩家开奖。

EOSBet 除了深受黑客骚扰外,模式容易被同行复制也让其颇为头疼。

同样基于 EOS 开发的游戏 BetDice 借鉴了 EOSBet 的成功经验,很快将其甩在身后。截至今日,EOSBet 在 EOS DApp 排名中居第 5 位,7 天的交易量约为 492 万个 EOS,而 BetDice 排名第 3,7 天交易量超 2195 万 EOS。

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EOSbet 在 EOS DApp 中排名第 5 来源:dappradar.com


一位业内人士道出了其中缘由,EOSBet 的分红比例不公平。「比如 20 万的盈利,BetDice 团队会拿走较少一部分份额,而 EOSBet 则会拿走很大一部分份额。」该业内人士还表示,BetDice 是战术型选手,动作够快,凭借流量运营,迅速赶超先行者 EOSBet。

根据 dappradar 数据显示,BetDice 这款 DApp 用户量从 9 月底一路飙,10 月 15 日日活跃用户达 1040,交易量超 729 万 EOS。

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EOSBet 的市场份额已经在被 BetDice 慢慢吞噬,在宝座上未坐多久,便开始走下坡路了。


EOSBet 给 DApp 的启示


说了这么多,并不是想告诉大家一款菠菜游戏,而是从一个 DApp 发展之路,找到一些有益的借鉴。

现在在来看 EOSBet 的发展之路,从早先在以太坊上开发,到后来转场 EOS,再到后来被黑客攻击、同行超越,我们不难发现开发一个成功的 DApp 所需要的要素。

第一是要在性能高、可用性好、安全的公链上进行 DApp 开发。

目前市面上有很多 DApp 因为拥堵问题转移到 EOS 阵地,很明显是看重 EOS 高效的共识机制;然而,EOS 上开发 DApp 安全风险高,以及开发成本高昂,需要 ram、带宽、CPU 资源。简言之,EOS 上开发 DApp 也不是一个很好的选择。

庆幸的是,现在很多项目团队正在想办法提升公链性能、可用性、安全性。比如,比特大陆正在进行的虫洞项目,币安、火币、FCoin 的公链,以及以太坊的君士坦丁堡升级,等等。一个明显的趋势是,自公链泡沫坍塌之后,人们并没有立马放弃掉,而是继续攻克公链存在的各种弊端,这也意味着在未来两到三年,新一波公链竞争将要到来。对于 DApp 开发团队来说,这无疑是好的消息,可选择的余地变得更加广泛。

第二是设计好通证经济模型。

EOSBet 之所以能够快速崛起,一个重要的原因是采用的通证经济的优势,把利益分享给用户。而后来被同行竞争超过,其中,很大一部原因也是因为其通证经济模型被超越了,给用户带来的价值比不上别的平台。

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第三是要具备节点思维意识。

从某种意义上,区块链带来的变革其实不再于技术本身,而是在平台和用户的关系方面。节点思维意识要求在一个 DApp 社群内,每个节点都是主体,而平台是客体,平台要加强和用户联系。

作为动态能力的提出者,大卫·提斯认为动态能力就是一个契合能力,企业和时代契合,跟上时代的发展,这就是动态能力。而企业的核心竞争力就是企业创造用户价值的能力,是随着用户需求的变化不断改进、与时俱进的。

所以,从这个角度再来看通证经济,实际上它是一种更高级的生态思维,产品服务和用户关系不再是过去那种自上而下的,双方姿态要平等,真正做到互惠互利。

我们在 EOSBet 和 BetDice 身上就不难发现这一点,同样的模式下双方运营差异明显。同样属于 DICE 类游戏,后来者的 BetDice 凭借流量运营,已经追上先行者 EOSBet 了。目前 Dapp 仍然在不断增长,现在还属于流量红利期,做 DApp 最终还是靠产品和运营说话。


作者:坎村

将ASIC矿机封杀到底,门罗币明日将再次进行硬分叉升级

资讯8btc 发表了文章 • 11 小时前 • 来自相关话题

门罗币(Monero)社区正在为一个预定的硬分叉进行准备,这次升级包括多项重要的软件更新,其中最值得注意的是范围证明(range proofs)的更新,以及挖矿软件更改。如今距离上一次为了确保抵抗ASIC矿机而进行的升级已经过了数月,门罗币希望此次更新能够确保不会再有新型ASIC被制造出来。

这次硬分叉预计将在区块高度1685555激活,预计时间为10月18日。门罗币生态系统参与者已经被敦促将客户端版本升级到最新。根据Reddit上的公告显示:

“为了做好充分准备,用户、服务商、商家和矿池经营者或交易所要运行CLI 0.13.0.2版本或GUI 0.13.0.3版本。”


这次计划的硬分叉对门罗币(XMR)的市场价格产生的影响虽然有限,但抛售和市场猜疑仍旧是一个威胁。

尽管XMR表现相对突出,但其使用和交易活动都在减少。在过去一周的某个时候,XMR的24小时交易量攀升至2300万美元,但之后却滑落到了1200万美元左右,对于一种主流币来说,这个数字有点惨淡。

奇怪的是,XMR的交易几乎完全转移到了韩国,超过89%的交易是针对韩元的。然而,韩国最大的交易所之一Bithumb近日的交易量激增已被排除在CoinMarketCap的统计数据之外。Bithumb交易量突然激增的原因仍在调查中,不过此前Bithumb刚刚被新加坡的一个财团收购了38%全部股份。Bithumb交易量此后增加超过了3.89亿美元,但这并没有对市场产生很大影响。

与此同时,门罗币挖矿活动也在增加,其算力已经从大约156MH/s增加到超过592MH/s。目前仍旧不知道为何门罗币算力大增,但根据分析,应该不太可能是出现了新的ASIC矿机。


原文:Monero (XMR) Community Prepares for Planned Hard Fork
作者:Christine Masters
译者:kyle 查看全部
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门罗币(Monero)社区正在为一个预定的硬分叉进行准备,这次升级包括多项重要的软件更新,其中最值得注意的是范围证明(range proofs)的更新,以及挖矿软件更改。如今距离上一次为了确保抵抗ASIC矿机而进行的升级已经过了数月,门罗币希望此次更新能够确保不会再有新型ASIC被制造出来。

这次硬分叉预计将在区块高度1685555激活,预计时间为10月18日。门罗币生态系统参与者已经被敦促将客户端版本升级到最新。根据Reddit上的公告显示:


“为了做好充分准备,用户、服务商、商家和矿池经营者或交易所要运行CLI 0.13.0.2版本或GUI 0.13.0.3版本。”



这次计划的硬分叉对门罗币(XMR)的市场价格产生的影响虽然有限,但抛售和市场猜疑仍旧是一个威胁。

尽管XMR表现相对突出,但其使用和交易活动都在减少。在过去一周的某个时候,XMR的24小时交易量攀升至2300万美元,但之后却滑落到了1200万美元左右,对于一种主流币来说,这个数字有点惨淡。

奇怪的是,XMR的交易几乎完全转移到了韩国,超过89%的交易是针对韩元的。然而,韩国最大的交易所之一Bithumb近日的交易量激增已被排除在CoinMarketCap的统计数据之外。Bithumb交易量突然激增的原因仍在调查中,不过此前Bithumb刚刚被新加坡的一个财团收购了38%全部股份。Bithumb交易量此后增加超过了3.89亿美元,但这并没有对市场产生很大影响。

与此同时,门罗币挖矿活动也在增加,其算力已经从大约156MH/s增加到超过592MH/s。目前仍旧不知道为何门罗币算力大增,但根据分析,应该不太可能是出现了新的ASIC矿机。


原文:Monero (XMR) Community Prepares for Planned Hard Fork
作者:Christine Masters
译者:kyle

美国对中国矿机加征 25% 关税,在海外市场走俏的比特大陆矿机或遇阻?

资讯odaily 发表了文章 • 11 小时前 • 来自相关话题

矿机会涨价吗?


比特大陆出口美国的矿机或正面临高昂的新关税。

据南华早报报道,6月份,美国贸易代表办公室(office of The United States Trade Representative)将比特大陆的采矿硬件 Antminer S9 归类为“电机设备”,需缴纳 2.6% 的关税。此前,这些商品被归类为“数据处理机”。 这一重新分类将挖矿设备列入了中国商品清单,并对其征收 25% 的额外关税。

该关税政策已于今年8月生效,在新关税政策下,中国的加密货币挖矿设备制造商们目前面临高达 27.6% 的美国出口关税,远高于此前的零关税,这一关税将影响所有向美国出口的中国加密货币采矿设备制造商。南华早报则认为,中国三家矿机企业比特大陆、嘉楠耘智和 Ebang 的 IPO 计划都将受美国新关税政策的影响,其中比特大陆可能是受新关税政策影响最严重的企业之一。

而日前,比特大陆对外公布的招股说明书也写道,比特大陆在全球范围内经营业务,大部分收入产生自海外销售。通过招股书数据可知,2015、2016、2017年及2018年前 6 个月的海外销售收入分别占据各期间总收入的65.3%、51.0%、51.8%和62.8%。

美国对中国矿机加征 25% 关税,在海外市场走俏的比特大陆矿机或遇阻?

招股书中的数据并未提供具体区域的销量信息,但也提及,比特大陆的主要客户群体来自中国、亚洲(除中国外的其他国家)、美国及欧洲国家。同时,截至2017年12月31日,按收入计,比特大陆约35.7%的矿机海外销量来自北美。

此外招股书中也明确提示了几个可能存在的海外业务相关风险,其中就有有关关税的风险提示:

在若干外国市场有利于国内公司的政府政策或贸易壁垒,包括出口规定、关税、税务及其他限制与征费……与有关政府政策或贸易壁垒可能会提高我们产品的价格,使我们在有关国家的竞争力下降。


而根据报道,嘉楠耘智和亿邦国际2017年海外销售额分别占总收入的8.5%和3.8%。相比起嘉楠耘智和亿邦国际,在新关税风波下,比特大陆如此庞大的海外销售体量的确不容乐观。

Sanford C. Bernstein 资深分析师 Mark Li 在 8 月份的一份研究报告中表示,比特大陆于 2016 年推出的Antminer S9 占公司 2017 年 25 亿美元营收的一半以上。

通过查阅比特大陆招股书,矿机销售是比特大陆最大的收入来源,2018年上半年矿机销售收入占比 94.3%。伴随着币市的挖矿热度下降,今年上半年,比特大陆卖出的 187 万台 BTC/BCH 矿机平均售价已经下降到了 1012 美元。其他加密货币矿机的价格从 1400 多美元跌到了不到 1000 美元。

而招股书中数据也透露,比特大陆的毛利率下降明显,从最初的52%下降到了今年36%。除了加密货币市值波动外外,矿机售价下跌也是毛利率大幅下降主要原因之一 。

美国对中国矿机加征 25% 关税,在海外市场走俏的比特大陆矿机或遇阻?此次加征关税后,关税成本将由谁承担尚不得而知。

Mark Li 则认为,除了新关税的压力外,比特大陆方面还面临着技术上的激烈竞争……毕竟 GMO 和嘉楠耘智等均在研制比比特大陆的Antminer S9更快、更节能的更先进的芯片和采矿硬件。


信息来源:Bitmain, Canaan and Ebang IPO plans snared by Trump’s tariffs on Chinese cryptocurrency mining gear
作者:昕楠 查看全部
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矿机会涨价吗?



比特大陆出口美国的矿机或正面临高昂的新关税。

据南华早报报道,6月份,美国贸易代表办公室(office of The United States Trade Representative)将比特大陆的采矿硬件 Antminer S9 归类为“电机设备”,需缴纳 2.6% 的关税。此前,这些商品被归类为“数据处理机”。 这一重新分类将挖矿设备列入了中国商品清单,并对其征收 25% 的额外关税。

该关税政策已于今年8月生效,在新关税政策下,中国的加密货币挖矿设备制造商们目前面临高达 27.6% 的美国出口关税,远高于此前的零关税,这一关税将影响所有向美国出口的中国加密货币采矿设备制造商。南华早报则认为,中国三家矿机企业比特大陆、嘉楠耘智和 Ebang 的 IPO 计划都将受美国新关税政策的影响,其中比特大陆可能是受新关税政策影响最严重的企业之一。

而日前,比特大陆对外公布的招股说明书也写道,比特大陆在全球范围内经营业务,大部分收入产生自海外销售。通过招股书数据可知,2015、2016、2017年及2018年前 6 个月的海外销售收入分别占据各期间总收入的65.3%、51.0%、51.8%和62.8%。

美国对中国矿机加征 25% 关税,在海外市场走俏的比特大陆矿机或遇阻?

招股书中的数据并未提供具体区域的销量信息,但也提及,比特大陆的主要客户群体来自中国、亚洲(除中国外的其他国家)、美国及欧洲国家。同时,截至2017年12月31日,按收入计,比特大陆约35.7%的矿机海外销量来自北美。

此外招股书中也明确提示了几个可能存在的海外业务相关风险,其中就有有关关税的风险提示:


在若干外国市场有利于国内公司的政府政策或贸易壁垒,包括出口规定、关税、税务及其他限制与征费……与有关政府政策或贸易壁垒可能会提高我们产品的价格,使我们在有关国家的竞争力下降。



而根据报道,嘉楠耘智和亿邦国际2017年海外销售额分别占总收入的8.5%和3.8%。相比起嘉楠耘智和亿邦国际,在新关税风波下,比特大陆如此庞大的海外销售体量的确不容乐观。

Sanford C. Bernstein 资深分析师 Mark Li 在 8 月份的一份研究报告中表示,比特大陆于 2016 年推出的Antminer S9 占公司 2017 年 25 亿美元营收的一半以上。

通过查阅比特大陆招股书,矿机销售是比特大陆最大的收入来源,2018年上半年矿机销售收入占比 94.3%。伴随着币市的挖矿热度下降,今年上半年,比特大陆卖出的 187 万台 BTC/BCH 矿机平均售价已经下降到了 1012 美元。其他加密货币矿机的价格从 1400 多美元跌到了不到 1000 美元。

而招股书中数据也透露,比特大陆的毛利率下降明显,从最初的52%下降到了今年36%。除了加密货币市值波动外外,矿机售价下跌也是毛利率大幅下降主要原因之一 。

美国对中国矿机加征 25% 关税,在海外市场走俏的比特大陆矿机或遇阻?此次加征关税后,关税成本将由谁承担尚不得而知。

Mark Li 则认为,除了新关税的压力外,比特大陆方面还面临着技术上的激烈竞争……毕竟 GMO 和嘉楠耘智等均在研制比比特大陆的Antminer S9更快、更节能的更先进的芯片和采矿硬件。


信息来源:Bitmain, Canaan and Ebang IPO plans snared by Trump’s tariffs on Chinese cryptocurrency mining gear
作者:昕楠

“影子管制”令韩国加密交易所出海之路受阻

地区odaily 发表了文章 • 11 小时前 • 来自相关话题

在全球主流加密交易所纷纷进军韩国的当下,韩国交易所却因银行设置的种种障碍导致出海步伐缓慢。业内人士将这种情况形容为“逆向歧视”。

Bithumb、Upbit等韩国加密货币交易所因“影子管制”导致向海外进军陷入困境。相反,海外货币交易所正陆续进军韩国,这使韩国交易所在国际上的竞争力有所下降。

本月15日,据业界透露,尽管运营Bithumb交易所的Btckorea.com上半年在香港创立了一家名为BGEX的区块链及金融科技企业,但是即使该企业申请了海外直接投资,银行方面也不受理。

根据外汇交易法,韩国企业若要投资海外,必须向外汇银行申报。不过1万美元以内的小额投资可在1年内进行事后申报。Btckorea用小于一万美元的资金先在香港成立法人,之后再等待申报通过。

银行之所以未受理Btckorea的海外直接投资的申报,是由于很难判断交易所是金融公司还是非金融公司。一位金融圈相关人士表示,加密货币交易所的性质不够明确,不能判断是否为金融公司,导致银行很难受理海外汇款和海外直接投资的申报。

当天,BDEX在香港成立了基于以太坊的去中心化交易所Bithumb DEX。尽管之后需要追加投资,但由于海外直接投资申报受阻,进军海外市场的步伐只会更缓慢。

经营加密货币交易所Upbit的Dunamu公司,也由于“影子管制”导致向海外市场进军受挫。今年年初,随着对加密货币的管制加强,加密货币交易量骤减。于是,Dunamu将目光转向国外,选择首先进军新加坡。但是,在准备设立法人并向新加坡汇款时,银行方面拒绝受理申报。

然而,并没有法律依据禁止加密货币交易所向海外汇款。Dunamu代表Lee Seok-woo在2018 Upbit 开发者会议(UDC 2018)中表示,银行因担心交易所将黑钱汇至海外,所以禁止向海外汇款。尽管Dunamu一再解释要汇款至海外的资金属于正当收入,也无济于事。

Dunamu计划月末在新加坡成立交易所Upbit Singapore,但由于未能汇款至海外,所以只能通过与当地合作伙伴签订合同来设立当地法人。李代表称,Upbit将通过授权自己的商标,计划在新加坡开设交易所

在韩国加密货币交易所进军海外受挫的情况下,海外交易所正积极进军韩国。全球交易所火币在韩国建立了火币韩国,正积极地展开营销。根据coinmarketcap显示,火币的交易金额在全球交易所中排行第二,其中火币韩国做了很多贡献。

一位加密货币交易所相关人士透露,在火币等一些货币交易所通过进军韩国来提高国际竞争力的环境下,韩国交易所也应该加快进军海外市场,但由于海外汇款被禁止等逆向歧视严重,导致进军海外受阻。


原文标题:암호화폐 거래사이트 해외 진출, '그림자 규제'에 발목
来源:Money Today
译者:张改娟,小葱 查看全部
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在全球主流加密交易所纷纷进军韩国的当下,韩国交易所却因银行设置的种种障碍导致出海步伐缓慢。业内人士将这种情况形容为“逆向歧视”。

Bithumb、Upbit等韩国加密货币交易所因“影子管制”导致向海外进军陷入困境。相反,海外货币交易所正陆续进军韩国,这使韩国交易所在国际上的竞争力有所下降。

本月15日,据业界透露,尽管运营Bithumb交易所的Btckorea.com上半年在香港创立了一家名为BGEX的区块链及金融科技企业,但是即使该企业申请了海外直接投资,银行方面也不受理。

根据外汇交易法,韩国企业若要投资海外,必须向外汇银行申报。不过1万美元以内的小额投资可在1年内进行事后申报。Btckorea用小于一万美元的资金先在香港成立法人,之后再等待申报通过。

银行之所以未受理Btckorea的海外直接投资的申报,是由于很难判断交易所是金融公司还是非金融公司。一位金融圈相关人士表示,加密货币交易所的性质不够明确,不能判断是否为金融公司,导致银行很难受理海外汇款和海外直接投资的申报。

当天,BDEX在香港成立了基于以太坊的去中心化交易所Bithumb DEX。尽管之后需要追加投资,但由于海外直接投资申报受阻,进军海外市场的步伐只会更缓慢。

经营加密货币交易所Upbit的Dunamu公司,也由于“影子管制”导致向海外市场进军受挫。今年年初,随着对加密货币的管制加强,加密货币交易量骤减。于是,Dunamu将目光转向国外,选择首先进军新加坡。但是,在准备设立法人并向新加坡汇款时,银行方面拒绝受理申报。

然而,并没有法律依据禁止加密货币交易所向海外汇款。Dunamu代表Lee Seok-woo在2018 Upbit 开发者会议(UDC 2018)中表示,银行因担心交易所将黑钱汇至海外,所以禁止向海外汇款。尽管Dunamu一再解释要汇款至海外的资金属于正当收入,也无济于事。

Dunamu计划月末在新加坡成立交易所Upbit Singapore,但由于未能汇款至海外,所以只能通过与当地合作伙伴签订合同来设立当地法人。李代表称,Upbit将通过授权自己的商标,计划在新加坡开设交易所

在韩国加密货币交易所进军海外受挫的情况下,海外交易所正积极进军韩国。全球交易所火币在韩国建立了火币韩国,正积极地展开营销。根据coinmarketcap显示,火币的交易金额在全球交易所中排行第二,其中火币韩国做了很多贡献。

一位加密货币交易所相关人士透露,在火币等一些货币交易所通过进军韩国来提高国际竞争力的环境下,韩国交易所也应该加快进军海外市场,但由于海外汇款被禁止等逆向歧视严重,导致进军海外受阻。


原文标题:암호화폐 거래사이트 해외 진출, '그림자 규제'에 발목
来源:Money Today
译者:张改娟,小葱

为什么古天乐用门罗币能“洗黑钱”,而用比特币的却被抓了?

项目odaily 发表了文章 • 1 天前 • 来自相关话题

不久前,听闻新上的《反贪风暴3》中出现了数字货币的桥段,就是这个:






我心想,难道数字货币要借电影的外壳进入寻常百姓家了?

在币市遇熊,韭菜离场的现在,这条“广告”打得让人有点小激动。我正准备好好研究下这个门罗币(说不定还能赶上一波行情)。

但还没等我下手,看过电影的朋友就站出来了:影片中从头到尾都没有出现加密数字货币。不论是古天乐饰演的男一号还是后面的男 X 号,洗钱的方式还是很“笨拙”的,用的是传统的股票、房产、古董、珠宝和赌博,等等等等。 2

也就是说,这条消息纯粹是加密币爱好者开了下脑洞,他们的潜台词其实是,要我是编剧,洗钱还得用“门罗币”。

那么,门罗币以及其他匿名币真的比传统方法更适合洗钱? 除了洗钱,匿名币还适用于哪些场景?普通人需要用匿名币吗?


01 是比特币不匿名吗?为什么还要匿名币?


我们常说,“匿名性”是比特币等数字货币的特性之一。那么,为什么还有隐私泄漏问题呢?

这里我们需要明确“匿名”的概念。匿名是说一个人的身份无法被人知道。在比特币网络上,人们的代表就是一串地址,按理说是无法追踪到真人的。

但事实表明,有心人依然能通过数据挖掘找到地址的背后身份。比如,“门头沟 85 万枚比特币盗窃案”发生后,门头沟用户之一、软件工程师 Nilsson 通过追踪被盗资金流向,成功锁定了隐匿数年的案犯。

这是怎么做的呢?

在区块链中,除了不知道地址和现实世界的联系外,地址以及地址和地址间的一举一动是完全、永久公开的。数据挖掘专家们对链上核心信息进行清洗、挖掘、关联、标注和统计分析,就能缩小目标地址的范围,甚至基本确定目标地址的选项。

当然,要找出地址的实际控制人,还需通过法币交易所、IP 地址跟踪等和现实世界相连接的手段。

例如,提供法币兑换的交易所一般需要进行反洗钱审查,也就是对用户实名认证,从而握有用户身份证、手机号码等。当监管机构以正当理由、黑客用非法手段获得用户信息后,或者仅仅是管理员操作不当时,关联地址的匿名性也就不存在了。

在门头沟那个案子中,Nilsson 就是利用可疑的交易所账户的信息,在全网搜索关联到罪犯的真实姓名,并交给美国国税局对个人信息进行查询,从而确定疑犯真身的。

也就是说,比特币并不具备完全(或者说高度)的匿名性。


02 那匿名币有多匿名呢?


为了更好的理解区块链中的“匿名性”,我们可以参详一些人士对匿名等级的划分,共有三级:

基本匿名:(用于发送或接收数字货币的)代币地址及交易金额是公开的。比特币等绝大多数数字货币即在此列;

完全匿名:所有数据和交易都不公开,没有人可以追踪地址、发现地址之间的联系,交易金额也是隐藏的。近乎或具备完全匿名性的数字货币称为匿名币;

有限匿名:对于指定的机构,它被设置为和“基本隐私”相同的隐私级别;而对于其他参与者,它具有“完全隐私”的级别。也就是说,只有特定机构才有机会通过分析获得地址和用户的关联,其他人无权获得这类信息。这类有限匿名币既保证了隐私的需求,也能有效配合法治,防止犯罪分子用匿名货币进行非法交易。这也就是下一代“匿名币”主打的概念,主要币种有 ABE。

那么,“这一代”匿名币是什么呢?一般来说就是,在基础数字货币的基础上,通过特有的匿名技术验证交易,为交易及其参与者增强了隐私保护的数字货币。主要的匿名币币种有 Dash、XMR、ZEC、XVG(Verge)、KMD(Kamodo)、PIVX、ZCL、XZC等 13 种。





流通市值前 10 的匿名货币,数据来自非小号,时间截止至 2018.10.10


03 谁在用匿名币?


那么,谁需要隐私级别这么高的匿名交易呢?

大家首先想到的,恐怕是非法所得。这个想法有点道理,但不全对。

我们把非法所得分为两种,一种是通过暗网交易,诈骗、盗窃、勒索区块链用户得到的数字货币,另一种是在现实世界中以各种非法手段所取得的以美元等法币计算的资产。这些钱要花出去,都需要先“洗白”。

对于洗钱者来说,他们既可以用传统的方式,比如把赃款拿去买黄金等资产,然后再转手变现;也可以用易手更方便、更好切割联系的数字货币来操作。

数字货币洗钱有着一套完善的路径。首先,犯罪分子先对数字货币进行分流,使用搅拌器(mixer)、滚筒(tumblers)等把大量的资金转到各个区块链地址;接着操作各种中小额转账,让调查人员越来越难以找出异常交易和可疑地址,在确保安全后犯罪分子即将数字货币提现。

美国区块链安全公司 CipherTrace 7 月份发布的报告显示,数字货币已成全球犯罪分子洗钱的主要工具之一,2018 年已查处的洗钱案中,有 12 亿美元是通过数字货币进行的,最常用的就是比特币。

按理说,既然比特币能成为洗钱的得力帮凶,那比比特币走得更远的匿名币,岂不更助纣为虐?

但实际上,用比特币洗钱的手段已经很高明,其所实现的匿名性不亚于匿名币。

因此,匿名币的高匿名性并不等同于“洗钱首选”。

在常规支付领域,也有匿名币的需求场景,比如说对隐私性要求较高的商业场合;或是在日常生活中,人们对自己在银行里有多少钱避而不谈,那么对隐藏资金余额及交易往来的匿名币就有需求。

不要认为比特币的基本匿名对一般人来说已经够用。“当前,公开交易记录的比特币存在被政府部门监控的风险”,美国中央情报局前雇员、“棱镜门”事件爆料人斯诺登提醒。

事实上,他的担忧已经发生,一个叫“区块链考古”的产业正在逐渐形成。

目前,有一些提供链上数据挖掘的公司正在跟踪链上资金流动,以便对潜在的针对大型交易所的攻击进行抵御或是补救,这类公司有来自美国的 CHAINALYSIS 和中国的 Chaindigg。其中,Chaindigg 建立的高风险地址库可以较为准确地追踪到黑客、盗币和钓鱼地址,以及与这些高风险地址相关的地址,从而为政府等监管部门、有需要的机构和个人提供数字货币追踪及监控。

美国的安全机构,包括联邦调查局、中央情报局和国税局也都有自己的数字货币探员。

这是好是坏呢?

我们来看“棱镜门”事件,尽管美国安全部门监控通讯记录的初衷,是为了保护美国国土和公民的安全。但人们对这种“透明”感到不自由,亦担心这种权利被滥用。

对于这些人群,匿名币或许可以作为比特币的一种补充,给人们多一个选择。







04 匿名币是如何保护用户隐私的?


目前,排名靠前的三种匿名币——门罗币、达世币和大零币,亦代表了三种主流的匿名技术。

下图是对这三种匿名币的简单对比:





数据来自非小号,时间截止至 2018.10.10;其他信息来自网络,经星球日报整理


下面来看各个币的具体情况。






1.Monero(XMR),门罗币


门罗币将自己定义为一种“Untraceable Digital Money”,因此采取的匿名方式也十分激进(近乎全匿名)。

门罗币采用主打匿名功能的应用层协议 CryptoNote 作为底层平台,并借鉴了基于 CryptoNote 的首个数字货币 Bytecoin 的代码。

CryptoNote 协议在匿名性上主要有两个技术,环形签名和隐匿地址。在此基础上开发的门罗币大致延续了这个思路:

用Ring Signatures(环形签名)保证了发送方的隐私;

用Condidential Address(隐匿地址)保证了接收方的隐私;

用Ring CT(Ring Confidential Transaction, 环隐匿交易)保证了交易隐私。

环签名技术和区块链着力解决的“拜占庭将军问题”一样,最早源于古欧洲古时候的故事。

故事是这样的,十七世纪时,法国群臣不时地要向国王进谏。为了不让国王追查到是由谁带头签名上书的,聪明的大臣们发明出了一种环形签名的方式:所有人的姓名按环形排列,自然就隐藏了先后顺序,从而让人难以追查源头。






那么门罗币中的环形签名是如何工作的呢?

我们知道,一个普通的签名是由单个参与者用私钥签名/解密交易,用公钥验证/加密交易。如下图所示:





《Monero——基于环签名技术的虚拟货币》,来自 Bitcoin Garden Forum


环形签名则把多个交易发送方放入同一个组中,用组内多个发送者的公钥对交易进行签名,这样一来外界(包括接收者)就无法判断实际交易发起者的公钥是哪一个,从而隐藏了发送方的信息。·





《Monero——基于环签名技术的虚拟货币》,来自 Bitcoin Garden Forum


接收方的地址是通过“stealth address”实现匿名的。门罗币中设置了多重密钥,即每个地址从拥有公/私钥变成拥有四把钥匙:public key 分为 public view key 和 public send key 两把;再加上 private view key 和 private send key 两把。

到底怎么用呢?假设甲要给乙转 1 枚门罗币。则甲的钱包会用乙的两把 public key 来生成一个唯一的一次性公钥,而后再用该公钥生成乙的一次性公开地址,这个地址就叫做“stealth address”,由此实现乙(接收方)的地址的匿名性。

有了地址之后,甲就用 private send key 签名交易并通过环形签名给乙发送门罗币;乙则用 private view key(查看密钥)扫描区块链以找到发给自己的资金,另外,乙也可以将 private view key 分享给别人,如果他让那个人查看交易的话。

最开始,门罗币是不能隐匿交易金额的,直到 2015 年,数学博士 Shen Noether 发布了一篇研究文章,为“隐匿交易”提供了理论依据。到 2017 年 9 月,开发团队在对门罗币进行硬分叉时整合进了该技术。它的作用在于,当乙要花费存在一次性地址中的资产时,资金数目将自动分解输出,并且每一部分都与链上记录的“输出”不同,从而让人无法得知该次转账的实际金额。

但门罗币也有一个缺点,那就是由于涉及了很多的加密操作,区块的大小要比比特币大得多。






2.DASH,达世币


达世币是首个强调保护用户隐私的数字货币。它在比特币区块链的基础上进行了一系列修改,包括设置“主节点”来执行“混币(coinjoin)”等操作,以实现半匿名交易。也就是说,仅抹去交易双方的关联,但仍显示交易金额及交易方的地址。

在达世币区块链中,混币是由主节点提供的。所谓混币,就是在包含大量输入和输出的验证中,把属于不同人的币(一般 3 笔一组)混在一起,再换回去时,外界就不知道你的钱究竟转给了谁,谁才是真正转账给你的人,从而打散割裂了交易双方的联系。越多用户参与混币,匿名性会越好。





代币金额混币后,变成了统一面额。图片来自蓝狐笔记


值得注意的是,达世币的转账有三种可选的转账方式,一是和比特币一样的普通转账;二是及时交易,就是不需要矿工打包确认就可以直接进行的交易;三是用户可申请的匿名交易,主节点为这类用户免费提供混币。

当然,达世币的混币技术也有一些缺点,比如需要等待系统获取足够的用户一起混币。






3.ZCash(ZEC),大零币


大零币是基于比特币 0.11.2 版代码和零币协议(Zerocash Protocol )开发的。其资产可分为两种,透明资金和私有资金,透明资金相当于比特币;私有资金则增加了隐私性。

大零币的隐匿性是通过zk-SNARK(零知识证明)技术来实现的,匿名级别和门罗币相当。用户可以选择隐藏交易的发送方、接收方和交易金额,同时拥有 private view key 的人可以查看交易。

零知识证明主要指,即使货币的来源、流向等信息完全保密,交易验证者仍然可以验证交易发起者确实拥有货币,从而通过交易。

在使用大零币进行交易时,区块链会自动加密交易的原数据;验证节点不需要知道亦无需保存交易双方的数据,只需要证明,交易发送方的余额足够消费即可。也就是说,不管你是谁,要发送多少钱给谁都没有关系,验证节点只要检查你有足够的钱支付转账金额。

那交易发送方要怎么证明自己的余额呢?

是这样操作的。比如甲要转给乙 1 个大零币,那么他就向系统提交匿名转账申请,系统会销毁掉一个大零币并生成一份产权证明,这份证明即证实了他拥有一个大零币。通过这份证明,甲就可以向验证节点说明自己的确有余额转给乙,于是验证节点就为乙为铸造一枚没有任何交易历史记录的崭新零币。这样,我们都知道有交易发生了,但无法对跟踪地址之间的关联。

至于交易金额,大零币将自动屏蔽掉金额其在公链中的展示。






04 匿名币的发展前景


上面我们说到,匿名币凭借创新性的技术,在不少场景都有实在需求。随着人们数字资产的增加、对区块链安全安全的担忧,匿名币或许还能迎来更远大的前程。

但我们也应看到,对于匿名币的发展来说,国际上的监管政策将是一大变数,尽管这种影响的范围和程度还难以预测。

2018 年 6 月 20 日,美国特勤局(U.S. Secret Service)副总干事在国会听证会上表示:“我们必须继续通过金融行动特别工作组等形式,在国际范围推进对于数字货币的相关控制。我们还应该考虑采取更多的立法或监管行动,以此应对由匿名化加密货币带来的相关挑战。”

安全公司 CipherTrace 亦指出,保证货币的可追踪,可能是我们面对运用先进手段在全球形成犯罪网络的最后堡垒。

可能的监管,这是影响因素之一。和监管态度一起在变的,还有匿名技术自身。

我们现在已能看到,下一代匿名币正在尝试的路径,比如我们上面提到的 ABE,它想要根据企业及监管需求,提供问责隐私模式,在体系内保持交易的可问责、可追踪。

另外,还有一些人提出可以采取分层匿名的方式。也即在基本匿名之上,网络可以设置第一层是交易双方的身份匿名,第二层是交易金额的匿名。如要防止成为犯罪的工具,可以在第二层上进行匿名,满足大部分用户对隐私信息的需求;而让交易双方的地址仍旧可查。

这种适应监管的方式,会不会成为匿名币的主要的发展方向呢?恐怕还需要时间来给出答案。


参考资料:

《白话区块链》,蒋勇、文延、嘉文

《区块链:技术驱动金融》,尔文德·纳拉亚南等著,林华、王勇翻译

两年洗钱 80 亿,交易所是黑客洗钱幕后推手还是受害者?

匿名不等于隐私,来看发展中的协议和技术如何保护区块链上隐私权?

什么是门罗币?终极入门指南

门罗币最近没落了吗?,艾俊强

一文读懂区块链中的零知识证明

大零币白皮书解读

完全隐私和问责隐私会是 ABE 的利器吗?


作者:黄雪姣 查看全部
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不久前,听闻新上的《反贪风暴3》中出现了数字货币的桥段,就是这个:

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我心想,难道数字货币要借电影的外壳进入寻常百姓家了?

在币市遇熊,韭菜离场的现在,这条“广告”打得让人有点小激动。我正准备好好研究下这个门罗币(说不定还能赶上一波行情)。

但还没等我下手,看过电影的朋友就站出来了:影片中从头到尾都没有出现加密数字货币。不论是古天乐饰演的男一号还是后面的男 X 号,洗钱的方式还是很“笨拙”的,用的是传统的股票、房产、古董、珠宝和赌博,等等等等。 2

也就是说,这条消息纯粹是加密币爱好者开了下脑洞,他们的潜台词其实是,要我是编剧,洗钱还得用“门罗币”。

那么,门罗币以及其他匿名币真的比传统方法更适合洗钱? 除了洗钱,匿名币还适用于哪些场景?普通人需要用匿名币吗?


01 是比特币不匿名吗?为什么还要匿名币?


我们常说,“匿名性”是比特币等数字货币的特性之一。那么,为什么还有隐私泄漏问题呢?

这里我们需要明确“匿名”的概念。匿名是说一个人的身份无法被人知道。在比特币网络上,人们的代表就是一串地址,按理说是无法追踪到真人的。

但事实表明,有心人依然能通过数据挖掘找到地址的背后身份。比如,“门头沟 85 万枚比特币盗窃案”发生后,门头沟用户之一、软件工程师 Nilsson 通过追踪被盗资金流向,成功锁定了隐匿数年的案犯。

这是怎么做的呢?

在区块链中,除了不知道地址和现实世界的联系外,地址以及地址和地址间的一举一动是完全、永久公开的。数据挖掘专家们对链上核心信息进行清洗、挖掘、关联、标注和统计分析,就能缩小目标地址的范围,甚至基本确定目标地址的选项。

当然,要找出地址的实际控制人,还需通过法币交易所、IP 地址跟踪等和现实世界相连接的手段。

例如,提供法币兑换的交易所一般需要进行反洗钱审查,也就是对用户实名认证,从而握有用户身份证、手机号码等。当监管机构以正当理由、黑客用非法手段获得用户信息后,或者仅仅是管理员操作不当时,关联地址的匿名性也就不存在了。

在门头沟那个案子中,Nilsson 就是利用可疑的交易所账户的信息,在全网搜索关联到罪犯的真实姓名,并交给美国国税局对个人信息进行查询,从而确定疑犯真身的。

也就是说,比特币并不具备完全(或者说高度)的匿名性。


02 那匿名币有多匿名呢?


为了更好的理解区块链中的“匿名性”,我们可以参详一些人士对匿名等级的划分,共有三级:

基本匿名:(用于发送或接收数字货币的)代币地址及交易金额是公开的。比特币等绝大多数数字货币即在此列;

完全匿名:所有数据和交易都不公开,没有人可以追踪地址、发现地址之间的联系,交易金额也是隐藏的。近乎或具备完全匿名性的数字货币称为匿名币;

有限匿名:对于指定的机构,它被设置为和“基本隐私”相同的隐私级别;而对于其他参与者,它具有“完全隐私”的级别。也就是说,只有特定机构才有机会通过分析获得地址和用户的关联,其他人无权获得这类信息。这类有限匿名币既保证了隐私的需求,也能有效配合法治,防止犯罪分子用匿名货币进行非法交易。这也就是下一代“匿名币”主打的概念,主要币种有 ABE。

那么,“这一代”匿名币是什么呢?一般来说就是,在基础数字货币的基础上,通过特有的匿名技术验证交易,为交易及其参与者增强了隐私保护的数字货币。主要的匿名币币种有 Dash、XMR、ZEC、XVG(Verge)、KMD(Kamodo)、PIVX、ZCL、XZC等 13 种。

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流通市值前 10 的匿名货币,数据来自非小号,时间截止至 2018.10.10


03 谁在用匿名币?


那么,谁需要隐私级别这么高的匿名交易呢?

大家首先想到的,恐怕是非法所得。这个想法有点道理,但不全对。

我们把非法所得分为两种,一种是通过暗网交易,诈骗、盗窃、勒索区块链用户得到的数字货币,另一种是在现实世界中以各种非法手段所取得的以美元等法币计算的资产。这些钱要花出去,都需要先“洗白”。

对于洗钱者来说,他们既可以用传统的方式,比如把赃款拿去买黄金等资产,然后再转手变现;也可以用易手更方便、更好切割联系的数字货币来操作。

数字货币洗钱有着一套完善的路径。首先,犯罪分子先对数字货币进行分流,使用搅拌器(mixer)、滚筒(tumblers)等把大量的资金转到各个区块链地址;接着操作各种中小额转账,让调查人员越来越难以找出异常交易和可疑地址,在确保安全后犯罪分子即将数字货币提现。

美国区块链安全公司 CipherTrace 7 月份发布的报告显示,数字货币已成全球犯罪分子洗钱的主要工具之一,2018 年已查处的洗钱案中,有 12 亿美元是通过数字货币进行的,最常用的就是比特币。

按理说,既然比特币能成为洗钱的得力帮凶,那比比特币走得更远的匿名币,岂不更助纣为虐?

但实际上,用比特币洗钱的手段已经很高明,其所实现的匿名性不亚于匿名币。

因此,匿名币的高匿名性并不等同于“洗钱首选”。

在常规支付领域,也有匿名币的需求场景,比如说对隐私性要求较高的商业场合;或是在日常生活中,人们对自己在银行里有多少钱避而不谈,那么对隐藏资金余额及交易往来的匿名币就有需求。

不要认为比特币的基本匿名对一般人来说已经够用。“当前,公开交易记录的比特币存在被政府部门监控的风险”,美国中央情报局前雇员、“棱镜门”事件爆料人斯诺登提醒。

事实上,他的担忧已经发生,一个叫“区块链考古”的产业正在逐渐形成。

目前,有一些提供链上数据挖掘的公司正在跟踪链上资金流动,以便对潜在的针对大型交易所的攻击进行抵御或是补救,这类公司有来自美国的 CHAINALYSIS 和中国的 Chaindigg。其中,Chaindigg 建立的高风险地址库可以较为准确地追踪到黑客、盗币和钓鱼地址,以及与这些高风险地址相关的地址,从而为政府等监管部门、有需要的机构和个人提供数字货币追踪及监控。

美国的安全机构,包括联邦调查局、中央情报局和国税局也都有自己的数字货币探员。

这是好是坏呢?

我们来看“棱镜门”事件,尽管美国安全部门监控通讯记录的初衷,是为了保护美国国土和公民的安全。但人们对这种“透明”感到不自由,亦担心这种权利被滥用。

对于这些人群,匿名币或许可以作为比特币的一种补充,给人们多一个选择。

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04 匿名币是如何保护用户隐私的?


目前,排名靠前的三种匿名币——门罗币、达世币和大零币,亦代表了三种主流的匿名技术。

下图是对这三种匿名币的简单对比:

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数据来自非小号,时间截止至 2018.10.10;其他信息来自网络,经星球日报整理


下面来看各个币的具体情况。

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1.Monero(XMR),门罗币


门罗币将自己定义为一种“Untraceable Digital Money”,因此采取的匿名方式也十分激进(近乎全匿名)。

门罗币采用主打匿名功能的应用层协议 CryptoNote 作为底层平台,并借鉴了基于 CryptoNote 的首个数字货币 Bytecoin 的代码。

CryptoNote 协议在匿名性上主要有两个技术,环形签名和隐匿地址。在此基础上开发的门罗币大致延续了这个思路:

用Ring Signatures(环形签名)保证了发送方的隐私;

用Condidential Address(隐匿地址)保证了接收方的隐私;

用Ring CT(Ring Confidential Transaction, 环隐匿交易)保证了交易隐私。

环签名技术和区块链着力解决的“拜占庭将军问题”一样,最早源于古欧洲古时候的故事。

故事是这样的,十七世纪时,法国群臣不时地要向国王进谏。为了不让国王追查到是由谁带头签名上书的,聪明的大臣们发明出了一种环形签名的方式:所有人的姓名按环形排列,自然就隐藏了先后顺序,从而让人难以追查源头。

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那么门罗币中的环形签名是如何工作的呢?

我们知道,一个普通的签名是由单个参与者用私钥签名/解密交易,用公钥验证/加密交易。如下图所示:

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《Monero——基于环签名技术的虚拟货币》,来自 Bitcoin Garden Forum


环形签名则把多个交易发送方放入同一个组中,用组内多个发送者的公钥对交易进行签名,这样一来外界(包括接收者)就无法判断实际交易发起者的公钥是哪一个,从而隐藏了发送方的信息。·

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《Monero——基于环签名技术的虚拟货币》,来自 Bitcoin Garden Forum


接收方的地址是通过“stealth address”实现匿名的。门罗币中设置了多重密钥,即每个地址从拥有公/私钥变成拥有四把钥匙:public key 分为 public view key 和 public send key 两把;再加上 private view key 和 private send key 两把。

到底怎么用呢?假设甲要给乙转 1 枚门罗币。则甲的钱包会用乙的两把 public key 来生成一个唯一的一次性公钥,而后再用该公钥生成乙的一次性公开地址,这个地址就叫做“stealth address”,由此实现乙(接收方)的地址的匿名性。

有了地址之后,甲就用 private send key 签名交易并通过环形签名给乙发送门罗币;乙则用 private view key(查看密钥)扫描区块链以找到发给自己的资金,另外,乙也可以将 private view key 分享给别人,如果他让那个人查看交易的话。

最开始,门罗币是不能隐匿交易金额的,直到 2015 年,数学博士 Shen Noether 发布了一篇研究文章,为“隐匿交易”提供了理论依据。到 2017 年 9 月,开发团队在对门罗币进行硬分叉时整合进了该技术。它的作用在于,当乙要花费存在一次性地址中的资产时,资金数目将自动分解输出,并且每一部分都与链上记录的“输出”不同,从而让人无法得知该次转账的实际金额。

但门罗币也有一个缺点,那就是由于涉及了很多的加密操作,区块的大小要比比特币大得多。

201810160815214146.png


2.DASH,达世币


达世币是首个强调保护用户隐私的数字货币。它在比特币区块链的基础上进行了一系列修改,包括设置“主节点”来执行“混币(coinjoin)”等操作,以实现半匿名交易。也就是说,仅抹去交易双方的关联,但仍显示交易金额及交易方的地址。

在达世币区块链中,混币是由主节点提供的。所谓混币,就是在包含大量输入和输出的验证中,把属于不同人的币(一般 3 笔一组)混在一起,再换回去时,外界就不知道你的钱究竟转给了谁,谁才是真正转账给你的人,从而打散割裂了交易双方的联系。越多用户参与混币,匿名性会越好。

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代币金额混币后,变成了统一面额。图片来自蓝狐笔记


值得注意的是,达世币的转账有三种可选的转账方式,一是和比特币一样的普通转账;二是及时交易,就是不需要矿工打包确认就可以直接进行的交易;三是用户可申请的匿名交易,主节点为这类用户免费提供混币。

当然,达世币的混币技术也有一些缺点,比如需要等待系统获取足够的用户一起混币。

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3.ZCash(ZEC),大零币


大零币是基于比特币 0.11.2 版代码和零币协议(Zerocash Protocol )开发的。其资产可分为两种,透明资金和私有资金,透明资金相当于比特币;私有资金则增加了隐私性。

大零币的隐匿性是通过zk-SNARK(零知识证明)技术来实现的,匿名级别和门罗币相当。用户可以选择隐藏交易的发送方、接收方和交易金额,同时拥有 private view key 的人可以查看交易。

零知识证明主要指,即使货币的来源、流向等信息完全保密,交易验证者仍然可以验证交易发起者确实拥有货币,从而通过交易。

在使用大零币进行交易时,区块链会自动加密交易的原数据;验证节点不需要知道亦无需保存交易双方的数据,只需要证明,交易发送方的余额足够消费即可。也就是说,不管你是谁,要发送多少钱给谁都没有关系,验证节点只要检查你有足够的钱支付转账金额。

那交易发送方要怎么证明自己的余额呢?

是这样操作的。比如甲要转给乙 1 个大零币,那么他就向系统提交匿名转账申请,系统会销毁掉一个大零币并生成一份产权证明,这份证明即证实了他拥有一个大零币。通过这份证明,甲就可以向验证节点说明自己的确有余额转给乙,于是验证节点就为乙为铸造一枚没有任何交易历史记录的崭新零币。这样,我们都知道有交易发生了,但无法对跟踪地址之间的关联。

至于交易金额,大零币将自动屏蔽掉金额其在公链中的展示。

201810160815337176.png


04 匿名币的发展前景


上面我们说到,匿名币凭借创新性的技术,在不少场景都有实在需求。随着人们数字资产的增加、对区块链安全安全的担忧,匿名币或许还能迎来更远大的前程。

但我们也应看到,对于匿名币的发展来说,国际上的监管政策将是一大变数,尽管这种影响的范围和程度还难以预测。

2018 年 6 月 20 日,美国特勤局(U.S. Secret Service)副总干事在国会听证会上表示:“我们必须继续通过金融行动特别工作组等形式,在国际范围推进对于数字货币的相关控制。我们还应该考虑采取更多的立法或监管行动,以此应对由匿名化加密货币带来的相关挑战。”

安全公司 CipherTrace 亦指出,保证货币的可追踪,可能是我们面对运用先进手段在全球形成犯罪网络的最后堡垒。

可能的监管,这是影响因素之一。和监管态度一起在变的,还有匿名技术自身。

我们现在已能看到,下一代匿名币正在尝试的路径,比如我们上面提到的 ABE,它想要根据企业及监管需求,提供问责隐私模式,在体系内保持交易的可问责、可追踪。

另外,还有一些人提出可以采取分层匿名的方式。也即在基本匿名之上,网络可以设置第一层是交易双方的身份匿名,第二层是交易金额的匿名。如要防止成为犯罪的工具,可以在第二层上进行匿名,满足大部分用户对隐私信息的需求;而让交易双方的地址仍旧可查。

这种适应监管的方式,会不会成为匿名币的主要的发展方向呢?恐怕还需要时间来给出答案。


参考资料:

《白话区块链》,蒋勇、文延、嘉文

《区块链:技术驱动金融》,尔文德·纳拉亚南等著,林华、王勇翻译

两年洗钱 80 亿,交易所是黑客洗钱幕后推手还是受害者?

匿名不等于隐私,来看发展中的协议和技术如何保护区块链上隐私权?

什么是门罗币?终极入门指南

门罗币最近没落了吗?,艾俊强

一文读懂区块链中的零知识证明

大零币白皮书解读

完全隐私和问责隐私会是 ABE 的利器吗?


作者:黄雪姣

USDT 闪崩虚实:Bitfinex 反成最大赢家?

市场blockbeats 发表了文章 • 1 天前 • 来自相关话题

空仓也能赔钱,USDT 变「不稳定币」


熊市已经持续大半年了,在持续不断的跌跌不休下,不少投资者都把手中的各种 Token 换成了 USDT 空仓观望,等待更好的投资时机。

但令大量散户意想不到的事发生了,昨天(10 月 15 日),USDT 在毫无预兆的情况下暴跌高达 8%,要知道,这可是稳定币,币市开创了二级市场新的「里程碑」:


即使空仓,也能赔钱!






USDT 在数字加密货币投资者眼中一直都是「稳」的代名词,ETH 暴跌,它稳住了,BTC 暴跌,他稳住了,监管稳定币冲击,它也稳住了,各路媒体抨击它,它还是稳住了。然而这一次,它没有稳住。

在不少媒体口中,USDT 可能是崩了,但你可能没想到,背后的 Tether 和 Bitfinex 可能正在角落偷笑呢。

USDT 的这一次闪崩早有预兆,而且和 Bitfinex 有着不可分割的「关系」。


Bitfinex 面临偿付危机,钱从哪来?


10 月 1 日,托管 USDT (Tether)现金的银行 Noble Bank 面临危机。根据外媒 Modern Consensus 的消息,Tether 的存款银行 Noble Bank 已经无法继续运营下去,持有 USDT 的大户找到 Noble Bank 希望可以兑付自己手中的 USDT 为美元,但是该请求被银行拒绝。

10 月 2 日,Noble Bank 被爆出正准备出售公司业务,正在寻找买家。

10 月 7 日,媒体 Proof of Research 质疑 Bitfinex 交易所已经失去了偿付能力,如交易所在现金的入金和提取中出现了严重问题,用户的数字资产被挪用等。

10 月 8 日,Bitfinex 回应称 Noble Bank 可能的倒闭与不会影响到 Bitfinex 的运行,法币交换在其他平台正常工作。同一天,Bitfinex 股东之一的赵东在微博上表示,Noble Bank 中存有 Bitfinex 的 66.78 万美元,其余美元资产已经转移。

10 月 11 日,币安创始人赵长鹏喊单 PAX,「如果用户担忧 USDT,可以换成受监管的 PAX」。

10 月 11 日,Bitfinex 被用户质疑失去偿付能力后展示 BTC、ETH、EOS 冷钱包,价值总额超过 16 亿美元。同一天,部分账户存款功能暂停。

10 月 12 日,Bitfinex 交易所的 BTC 价格开始出现溢价,与此同时 USDT 的其他交易对也开始出现溢价情况。市场开始对 USDT 和 Bitfinex 正在与全球市场脱节的现象表示担忧。

10 月 15 日早上 9 点,彭博社发文称若政府开始调查 Tether 的不法行为,USDT 将很快失去价值。最近几天 USDT 的价格开始脱离 1:1 或者 1:1+的状态。

10 月 15 日早上 10 点,Bitfinex 与国内三大交易所、与 Coinbase、Bitstamp 的等交易所的比特币价差高达 170 美元。

10 月 15 日下午 1 点 30 分,USDT 报价低于 0.95 美元,下午 3 点,USDT 的场外报价低于 0.9 美元,部分平台甚至低至 0.8 美元。






10 月 15 日下午 2 点半,赵东在微博表示,Bitfinex 自称 USDT 没问题,但我无法对齐进行担保。

10 月 15 日下午 3 点 30 分,Bitfinex 冷钱包被爆发生变化,24 小时内 Bitfinex 的 BTC 钱包内发生了 3 次总额 4000 比特币的转出操作。

10 月 15 日下午 3 点 47 分,Bitfinex CFO 回应称因为提币量太大,速度放缓,并称「市场机制就是这样的,钱从笨人流向聪明人,如果人们奔到相信 Tether 谣言的话,那么活该成为笨人。」

10 月 15 日下午 4 点半,Bitfinex 发布公告恢复数字加密货币和法币提现,部分用户法币入金业务暂停。

10 月 15 日当天,比特币价格午后 13 点开始,在一个半小时内从 6300 美元暴涨到 7200 美元,随后又极速回落到。。。。


是什么力量让 USDT 闪跌?


看完上面这些时间线和事实,区块律动 BlockBeats 认为 Bitfinex 可能是导致这次 USDT 暴跌以及比特币暴涨的重要原因,这重要原因都与 Bitfinex 无法偿付等事件有着密不可分的关系。

如果真的如媒体推测的那样,Bitfinex 出现了兑付问题,那说明 Noble Bank 可能在资金管存上存在重大问题导致 Bitfinex 没有足够的现金流来进行 USDT 的兑付。媒体也提到了 USDT 大户去银行进行兑付的时候发现无法兑付,只有到此时 Bitfinex 才站出来说自己已经更换了银行,赵东也发生称资产已经转移到了其他银行。






为什么 Bitfinex 要等到有人无法兑付的时候才出来说更换了银行呢?因为在数字加密货币市场中有一个不成文的规矩,那就是 USDT 只入不出,所有人都是用现金买入 USDT 来进行市场操作,极少有人去拿 USDT 找 Tether 换成现金,每一次 USDT 的入金增发都会带来比特币的上涨。想要换现金的人,也可以直接在 OTC 市场中将 USDT 卖掉即可。当大众都认为不需要去找 Tether 换钱的时候,Bitfinex/Tether 就可以假装银行里真的有那么多钱。

但是从今年 8 月份开始,稳定币成为投资热点,许多投资机构开始投资稳定比项目,虽然这些项目的入金也不多,但因为受到监管等(比如 PAX 和 GUSD),更能保护投资者的权益,到 9 月底,USDT 在稳定币市场中的份额也下滑了 10%,可以说是冲击非常大。

当投资者有了其他稳定币的需求时,就会寻求卖出 USDT,也就会有人尝试同原始途径兑换,再加上 USDT
在媒体被传闻无法偿付的消息,可能会有大金主尝试套现走人,但是 Bitfinex 不一定有足够的时间拿出这么多钱来,那怎么办,只能动用自己储备的比特币来套现。






消息称 Bitfinex 已经把美元存款转移到了汇丰银行,但是这条消息被赵东否认了。那么第一个问题来了,Bitfinex/Tether 用来 1:1 偿付 USDT 的钱现在在哪个银行存着?答案是不知道,上一次 Noble Bank 还是被人爆出来我们才知道的,这次不知道要等多久,又或者说,Bitfinex/Tether 可能根本没有存款。关于这个问题,赵东在微博上并没有回答。

最近半个月时间里,Bitfinex 的比特币价格一直处于溢价状态,是因为法币出入金困难(网友反映+Proof Of Research 证据),这与韩国交易所无法充提时的泡菜溢价异曲同工,Bitfinex 进入了半单机状态。

很快,Bitfinex 就展示了自己的冷钱包来显示自己持有足够的比特币,可以偿付用户。但是冷钱包的数额在一个月内从 22 万个比特币掉到了 14 万个(大约 5 亿美元),其中有多少比特币被换成了现金不得而知。但是可以知道的是,Bitfinex 或者 Bitfinex 的用户正在通过出售比特币换取现金。而换到的现金用来干什么,我们不知道。

但是如果我们把 Bitfinex 卖比特币换钱的事情和 USDT 偿付的事情联系在一起,似乎就有些说得通了。USDT 大户要拿回自己的美元,Bitfinex 没有美元,Bitfinex 卖币,限制资金进场和入场以防扰乱自己卖币的市场。

但是 Bitfinex 又要维持交易所的业务,比特币大额转入转出,肯定会被人盯上,那么第二个问题来了,如何才能做到悄无声息地卖出比特币,而且又不损害自己的利益呢?答案是:砸掉 USDT,拉高比特币价格,高位出掉比特币,再在低价的时候买入。

作为用户购买比特币的中间件,USDT 的价格将直接影响到比特币的价格,当 USDT 的价格被砸下来的时候,比特币的价格应声上涨,同时上涨的还有市场中所有和 USDT 产生交易的币种。

区块律动 BlockBeats 在思考一件事情,如果 Bitfinex 想要干预全球市场,如何才能牵一发而动全身?在 Bitfinex 交易所拉爆比特币或者其他全球交易所都有的币的价格?这可能很快就被搬砖的给抹平利润。在 Bitfinex 交易所上一个新币?其他交易所都没上呢。

思前想后,好像只有 USDT 了,因为 USDT 已经在全球几乎所有的交易所进行交易并且成为和 BTC、ETH 一样的交易对,一些交易所甚至没有 EOS 交易对也会有 USDT 交易对。

那么当 Bitfinex 去操纵 USDT 价格的时候,它就可以在极短的时间内影响全球市场价格。这一幕已经在 10 月 15 日下午 1-3 点发生了。USDT 价格从 0.98 闪跌到 0.95 甚至是 0.92,理论上来讲,在没有重大市场资金流入流出的情况下,USDT 贬值后,那么它的交易对会相应的上涨。

事实是,Bitfinex 交易所比特币的价格甚至最高达到了 52000 人民币,而其他交易所比特币的价格还在 48000 而已,火币、OKEx、币安等交易所的价格也站上了 50000 人民币。

昨日晚间五六财经称 Bitfinex 在 14 日套现 2 亿美元,9 日套现 1 亿美元。该消息虽无法证明与本次 USDT 大跌的关系,却足以说明 Bitfinex 正在套现。

当全球市场大乱的时候,套利的机会就来了。当套利者走了之后,市场又恢复了往日的平静。面对质疑,Bitfinex 当然是否认,并且表示提现一切正常。






1 小时后,USDT 从 0.92 回到了 0.97 美元;比特币从 7200 美元回到了 6700 美元。


交易所或考虑取消 USDT 交易对


那么第三个问题来了,如何防止 USDT 再次扰乱市场?答案很简单:取消 USDT 交易对。区块律动 BlockBeats 咨询了几家交易所的负责人,有些交易所已经在暴跌之后关闭了 USDT 的充提,有些交易所则在密切关注账户余额和下单率,随时准备关闭 USDT 交易对。

这次 USDT 的闪跌意外地消耗了交易所对 USDT 的忍耐程度,也让交易所的负责人看到了 USDT 这个并不稳定的稳定币可能会对数字加密货币市场产生多大的影响。不光现货市场,期货市场也产生了巨大的影响,据了解 OKEx 这次又爆了上亿 USDT 的空单。






而且因为 USDT 作为稳定币不稳定的属性已经曝光,也加剧了交易所稳定运营的不确定性。USDT 作为核心交易对之一,在价格发生暴跌之后,用户会主动进行交易已换取更强的稳定性来维护自己的财产,即暴跌期间交易所交易量暴增。区块律动 BlockBeats 的同事在进行信息搜集时便发现不少主流交易所存在访问缓慢的情况,这种突如其来的流量,让交易所也有些难以招架。

只有取消 USDT 交易对才能让市场更加稳定。第四个问题也来了,能不能用其他受到监管的稳定币来稳定市场呢?答案是目前为止不太可能,但有很大可能性。目前其他主流稳定币包括 TUSD、GUSD 和 PAX,这三个币种在近期正在经历着不同寻常的溢价,比如 10 月 15 日中午,PAX 最高价格达到了 7.97 人民币,TUSD 最高价格达到了 8.31 人民币,GUSD 最高价格也达到了 7.55 人民币。

不过在 USDT 闪跌结束之后,他们的价格纷纷回落,这些稳定币相比于 USDT 来讲,更不稳定。但是因为 GUSD 和 PAX 监管的介入,用户持有量会不断增加,通过这一天的交易,会让更多人记住他们,对于取代 USDT 来说很有帮助。

就在我们成文之前,OKEx CoinMex 等交易所发布公告称,将上线 True USD (TUSD), USDCoin (USDC), Gemini Dollar (GUSD), Paxos Standard (PAX)四个稳定币交易。

10 年前,不受任何金融机构和国家央行控制的比特币诞生,带着一个去中心化的梦,不断壮大,而十年后的今天,整个行业的热点却又回到了有着各国政府法币背书的稳定币上。 查看全部
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空仓也能赔钱,USDT 变「不稳定币」


熊市已经持续大半年了,在持续不断的跌跌不休下,不少投资者都把手中的各种 Token 换成了 USDT 空仓观望,等待更好的投资时机。

但令大量散户意想不到的事发生了,昨天(10 月 15 日),USDT 在毫无预兆的情况下暴跌高达 8%,要知道,这可是稳定币,币市开创了二级市场新的「里程碑」:


即使空仓,也能赔钱!

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USDT 在数字加密货币投资者眼中一直都是「稳」的代名词,ETH 暴跌,它稳住了,BTC 暴跌,他稳住了,监管稳定币冲击,它也稳住了,各路媒体抨击它,它还是稳住了。然而这一次,它没有稳住。

在不少媒体口中,USDT 可能是崩了,但你可能没想到,背后的 Tether 和 Bitfinex 可能正在角落偷笑呢。

USDT 的这一次闪崩早有预兆,而且和 Bitfinex 有着不可分割的「关系」。


Bitfinex 面临偿付危机,钱从哪来?


10 月 1 日,托管 USDT (Tether)现金的银行 Noble Bank 面临危机。根据外媒 Modern Consensus 的消息,Tether 的存款银行 Noble Bank 已经无法继续运营下去,持有 USDT 的大户找到 Noble Bank 希望可以兑付自己手中的 USDT 为美元,但是该请求被银行拒绝。

10 月 2 日,Noble Bank 被爆出正准备出售公司业务,正在寻找买家。

10 月 7 日,媒体 Proof of Research 质疑 Bitfinex 交易所已经失去了偿付能力,如交易所在现金的入金和提取中出现了严重问题,用户的数字资产被挪用等。

10 月 8 日,Bitfinex 回应称 Noble Bank 可能的倒闭与不会影响到 Bitfinex 的运行,法币交换在其他平台正常工作。同一天,Bitfinex 股东之一的赵东在微博上表示,Noble Bank 中存有 Bitfinex 的 66.78 万美元,其余美元资产已经转移。

10 月 11 日,币安创始人赵长鹏喊单 PAX,「如果用户担忧 USDT,可以换成受监管的 PAX」。

10 月 11 日,Bitfinex 被用户质疑失去偿付能力后展示 BTC、ETH、EOS 冷钱包,价值总额超过 16 亿美元。同一天,部分账户存款功能暂停。

10 月 12 日,Bitfinex 交易所的 BTC 价格开始出现溢价,与此同时 USDT 的其他交易对也开始出现溢价情况。市场开始对 USDT 和 Bitfinex 正在与全球市场脱节的现象表示担忧。

10 月 15 日早上 9 点,彭博社发文称若政府开始调查 Tether 的不法行为,USDT 将很快失去价值。最近几天 USDT 的价格开始脱离 1:1 或者 1:1+的状态。

10 月 15 日早上 10 点,Bitfinex 与国内三大交易所、与 Coinbase、Bitstamp 的等交易所的比特币价差高达 170 美元。

10 月 15 日下午 1 点 30 分,USDT 报价低于 0.95 美元,下午 3 点,USDT 的场外报价低于 0.9 美元,部分平台甚至低至 0.8 美元。

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10 月 15 日下午 2 点半,赵东在微博表示,Bitfinex 自称 USDT 没问题,但我无法对齐进行担保。

10 月 15 日下午 3 点 30 分,Bitfinex 冷钱包被爆发生变化,24 小时内 Bitfinex 的 BTC 钱包内发生了 3 次总额 4000 比特币的转出操作。

10 月 15 日下午 3 点 47 分,Bitfinex CFO 回应称因为提币量太大,速度放缓,并称「市场机制就是这样的,钱从笨人流向聪明人,如果人们奔到相信 Tether 谣言的话,那么活该成为笨人。」

10 月 15 日下午 4 点半,Bitfinex 发布公告恢复数字加密货币和法币提现,部分用户法币入金业务暂停。

10 月 15 日当天,比特币价格午后 13 点开始,在一个半小时内从 6300 美元暴涨到 7200 美元,随后又极速回落到。。。。


是什么力量让 USDT 闪跌?


看完上面这些时间线和事实,区块律动 BlockBeats 认为 Bitfinex 可能是导致这次 USDT 暴跌以及比特币暴涨的重要原因,这重要原因都与 Bitfinex 无法偿付等事件有着密不可分的关系。

如果真的如媒体推测的那样,Bitfinex 出现了兑付问题,那说明 Noble Bank 可能在资金管存上存在重大问题导致 Bitfinex 没有足够的现金流来进行 USDT 的兑付。媒体也提到了 USDT 大户去银行进行兑付的时候发现无法兑付,只有到此时 Bitfinex 才站出来说自己已经更换了银行,赵东也发生称资产已经转移到了其他银行。

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为什么 Bitfinex 要等到有人无法兑付的时候才出来说更换了银行呢?因为在数字加密货币市场中有一个不成文的规矩,那就是 USDT 只入不出,所有人都是用现金买入 USDT 来进行市场操作,极少有人去拿 USDT 找 Tether 换成现金,每一次 USDT 的入金增发都会带来比特币的上涨。想要换现金的人,也可以直接在 OTC 市场中将 USDT 卖掉即可。当大众都认为不需要去找 Tether 换钱的时候,Bitfinex/Tether 就可以假装银行里真的有那么多钱。

但是从今年 8 月份开始,稳定币成为投资热点,许多投资机构开始投资稳定比项目,虽然这些项目的入金也不多,但因为受到监管等(比如 PAX 和 GUSD),更能保护投资者的权益,到 9 月底,USDT 在稳定币市场中的份额也下滑了 10%,可以说是冲击非常大。

当投资者有了其他稳定币的需求时,就会寻求卖出 USDT,也就会有人尝试同原始途径兑换,再加上 USDT
在媒体被传闻无法偿付的消息,可能会有大金主尝试套现走人,但是 Bitfinex 不一定有足够的时间拿出这么多钱来,那怎么办,只能动用自己储备的比特币来套现。

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消息称 Bitfinex 已经把美元存款转移到了汇丰银行,但是这条消息被赵东否认了。那么第一个问题来了,Bitfinex/Tether 用来 1:1 偿付 USDT 的钱现在在哪个银行存着?答案是不知道,上一次 Noble Bank 还是被人爆出来我们才知道的,这次不知道要等多久,又或者说,Bitfinex/Tether 可能根本没有存款。关于这个问题,赵东在微博上并没有回答。

最近半个月时间里,Bitfinex 的比特币价格一直处于溢价状态,是因为法币出入金困难(网友反映+Proof Of Research 证据),这与韩国交易所无法充提时的泡菜溢价异曲同工,Bitfinex 进入了半单机状态。

很快,Bitfinex 就展示了自己的冷钱包来显示自己持有足够的比特币,可以偿付用户。但是冷钱包的数额在一个月内从 22 万个比特币掉到了 14 万个(大约 5 亿美元),其中有多少比特币被换成了现金不得而知。但是可以知道的是,Bitfinex 或者 Bitfinex 的用户正在通过出售比特币换取现金。而换到的现金用来干什么,我们不知道。

但是如果我们把 Bitfinex 卖比特币换钱的事情和 USDT 偿付的事情联系在一起,似乎就有些说得通了。USDT 大户要拿回自己的美元,Bitfinex 没有美元,Bitfinex 卖币,限制资金进场和入场以防扰乱自己卖币的市场。

但是 Bitfinex 又要维持交易所的业务,比特币大额转入转出,肯定会被人盯上,那么第二个问题来了,如何才能做到悄无声息地卖出比特币,而且又不损害自己的利益呢?答案是:砸掉 USDT,拉高比特币价格,高位出掉比特币,再在低价的时候买入。

作为用户购买比特币的中间件,USDT 的价格将直接影响到比特币的价格,当 USDT 的价格被砸下来的时候,比特币的价格应声上涨,同时上涨的还有市场中所有和 USDT 产生交易的币种。

区块律动 BlockBeats 在思考一件事情,如果 Bitfinex 想要干预全球市场,如何才能牵一发而动全身?在 Bitfinex 交易所拉爆比特币或者其他全球交易所都有的币的价格?这可能很快就被搬砖的给抹平利润。在 Bitfinex 交易所上一个新币?其他交易所都没上呢。

思前想后,好像只有 USDT 了,因为 USDT 已经在全球几乎所有的交易所进行交易并且成为和 BTC、ETH 一样的交易对,一些交易所甚至没有 EOS 交易对也会有 USDT 交易对。

那么当 Bitfinex 去操纵 USDT 价格的时候,它就可以在极短的时间内影响全球市场价格。这一幕已经在 10 月 15 日下午 1-3 点发生了。USDT 价格从 0.98 闪跌到 0.95 甚至是 0.92,理论上来讲,在没有重大市场资金流入流出的情况下,USDT 贬值后,那么它的交易对会相应的上涨。

事实是,Bitfinex 交易所比特币的价格甚至最高达到了 52000 人民币,而其他交易所比特币的价格还在 48000 而已,火币、OKEx、币安等交易所的价格也站上了 50000 人民币。

昨日晚间五六财经称 Bitfinex 在 14 日套现 2 亿美元,9 日套现 1 亿美元。该消息虽无法证明与本次 USDT 大跌的关系,却足以说明 Bitfinex 正在套现。

当全球市场大乱的时候,套利的机会就来了。当套利者走了之后,市场又恢复了往日的平静。面对质疑,Bitfinex 当然是否认,并且表示提现一切正常。

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1 小时后,USDT 从 0.92 回到了 0.97 美元;比特币从 7200 美元回到了 6700 美元。


交易所或考虑取消 USDT 交易对


那么第三个问题来了,如何防止 USDT 再次扰乱市场?答案很简单:取消 USDT 交易对。区块律动 BlockBeats 咨询了几家交易所的负责人,有些交易所已经在暴跌之后关闭了 USDT 的充提,有些交易所则在密切关注账户余额和下单率,随时准备关闭 USDT 交易对。

这次 USDT 的闪跌意外地消耗了交易所对 USDT 的忍耐程度,也让交易所的负责人看到了 USDT 这个并不稳定的稳定币可能会对数字加密货币市场产生多大的影响。不光现货市场,期货市场也产生了巨大的影响,据了解 OKEx 这次又爆了上亿 USDT 的空单。

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而且因为 USDT 作为稳定币不稳定的属性已经曝光,也加剧了交易所稳定运营的不确定性。USDT 作为核心交易对之一,在价格发生暴跌之后,用户会主动进行交易已换取更强的稳定性来维护自己的财产,即暴跌期间交易所交易量暴增。区块律动 BlockBeats 的同事在进行信息搜集时便发现不少主流交易所存在访问缓慢的情况,这种突如其来的流量,让交易所也有些难以招架。

只有取消 USDT 交易对才能让市场更加稳定。第四个问题也来了,能不能用其他受到监管的稳定币来稳定市场呢?答案是目前为止不太可能,但有很大可能性。目前其他主流稳定币包括 TUSD、GUSD 和 PAX,这三个币种在近期正在经历着不同寻常的溢价,比如 10 月 15 日中午,PAX 最高价格达到了 7.97 人民币,TUSD 最高价格达到了 8.31 人民币,GUSD 最高价格也达到了 7.55 人民币。

不过在 USDT 闪跌结束之后,他们的价格纷纷回落,这些稳定币相比于 USDT 来讲,更不稳定。但是因为 GUSD 和 PAX 监管的介入,用户持有量会不断增加,通过这一天的交易,会让更多人记住他们,对于取代 USDT 来说很有帮助。

就在我们成文之前,OKEx CoinMex 等交易所发布公告称,将上线 True USD (TUSD), USDCoin (USDC), Gemini Dollar (GUSD), Paxos Standard (PAX)四个稳定币交易。

10 年前,不受任何金融机构和国家央行控制的比特币诞生,带着一个去中心化的梦,不断壮大,而十年后的今天,整个行业的热点却又回到了有着各国政府法币背书的稳定币上。

蚂蚁上链:阿里的区块链野望

公司leek 发表了文章 • 1 天前 • 来自相关话题

开场前15分钟,蚂蚁金服ATEC 18的区块链分论坛会场就已经被观众填满。这时的杭州,“秋老虎”尚在发威,但闷热的环境还是挡不住观众源源不断地涌入,不放过任何一个能站住脚的空间。由于视线被阻挡,场地最后方的音响师甚至没有察觉到主持人已经登场。活动正式开始将近半分钟,讲台边的扩音器才终于传出声音。

早前一天,蚂蚁金服首席执行官井贤栋在阿里巴巴云栖小镇的会展中心宣布开放支付宝小程序和蚂蚁区块链。与此同时,阿里云也在同期举办的云栖大会上宣布对外开放区块链计算能力。虽然此前阿里巴巴和蚂蚁金服在金融、医疗、司法领域应用区块链的消息陆续传出,但集中、大规模地将区块链技术对外开放,这在中国的互联网公司中,还是第一次。

随后的半个月里,百度、腾讯的区块链项目也开始对外发声,正式展示自己在区块链技术领域积攒的肌肉。今年9月,IPRdaily发布的《2018全球区块链专利企业排行榜》显示,BAT在全球区块链专利方面已经占领了相当的位置。其中的领头羊是阿里巴巴和腾讯,分别以90件和40件专利申请数量排名第一和第八。百度稍逊,在全球排名40,但也杀进了Top 100的前半。

实际上,这三家互联网巨头早在2015年就已经开始布局区块链,而在阿里巴巴这里,蚂蚁金服的区块链团队贡献了集团获得的绝大部分专利。但“币圈”的亢奋,或许是互联网巨头们一直保持低调的原因。

早在“三点钟区块链群”还没有吸引大众视线之前,阿里巴巴在区块链和虚拟货币方面的蛛丝马迹,就已经成为了媒体关注的焦点。今年1月,北京时间在报道中,将阿里云的CDN加速服务“P2P节点”理解成了挖矿平台,并认为平台上的积分是阿里巴巴自己的虚拟货币。

这一说法被阿里云坚决否认。到今年的两会期间,马云也明确表示阿里巴巴不会利用区块链发行虚拟货币。但“碰瓷者”依旧络绎不绝,阿里巴巴也是小心翼翼。

3月,由于在技术说明里出现了“区块链”的字样,阿里妈妈的无线端推广营销工具麻吉宝被诈骗网站玩家网包装成为虚拟货币,在其交易所上线,并被币圈媒体解读成为阿里开始发币。当天,麻吉宝官网删除了所有区块链字样,阿里巴巴集团CEO助理颜乔也出面澄清,称此事和区块链“没有一毛钱关系”。最终,或许是为了彻底避嫌,麻吉宝在3月31日正式下线。

再往后,“防碰瓷”升级到了对簿公堂的地步。今年4月,阿里巴巴在美国起诉一家位于迪拜的“阿里巴巴币”(Alibabacoin)侵犯商标权。根据媒体报道,该币计划筹资超过350万美元,而阿里巴巴认为,由于名称接近,极易让人认为该公司与阿里巴巴相关,是阿里官方发行的虚拟货币。

直到今年8月,币圈媒体被大批封号之后,“链圈”的紧张才有所缓解。即便如此,在大会上,井贤栋仍然不敢松懈,他在宣布开放区块链平台的同时,还是强调了一下“虚拟货币并非真正金融科技”。


没有币的区块链


由于区块链技术最初应用在比特币上,在相当长的一段时间里,区块链在公众中的认知基本等同于加密货币。但实际上,加密货币所使用的技术环节,仅仅是区块链的一部分。
按照比特币发明者中本聪的构想,区块链技术是实现比特币流通背后的分布式记账系统。在比特币流通中,每一次交易都会被记录下来,形成一组数据(区块)。这些区块按照时间顺序排列,就形成了一个完整的区块链,记录了所有的比特币交易信息,然后储存在网络中的所有节点里记账。

如何保证新上传的区块可以反应真实交易,和已有的区块链数据相符,就成了关键问题。每上传一个新的区块,就需要有人在每一个节点记录的信息中比对和校验,确保信息准确无误。这无疑意味着巨大的工作量。

在比特币的机制设计中,每一个区块上传之后,所有节点也会同时参与计算,核验其他节点中数据的一致性,并投票决定是否采用这个区块。最先完成核验的节点会得到一个Token(标记物,在桌面游戏中多作为信息记录的指示物,或游戏中使用的代币)作为奖励,而这个Token,就是比特币。

比特币因为价格暴涨进入大众视线之后,各种用于交易的虚拟货币万变不离其宗,都是不同区块链网络中的Token。尝试将区块链应用到其他领域的探索者最初尝试将Token货币化,以吸引更多人参与到自己的项目中来。但因为比特币一夜暴富的传说出现之后,这些Token摇身变成了“空气币”,成为“割韭菜”的工具。

“Token用来做币是有问题的,问题出在价值锚定上。”蚂蚁金服副总裁蒋国飞在接受新浪科技采访时认为。他表示,“Token本身作为权益的记载,成为激励机制是没有任何问题的。”但作为数字货币,它值多少钱,为什么值钱,仍然没有办法解决。

抛开币,区块链的价值到底是什么?在区块链分论坛上,蒋国飞给出了蚂蚁金服的观点:信任。


重构生产关系


由于区块链的机制设计,在当前的计算机技术环境下,篡改链上的既有数据几乎是一项不可能完成的任务。简单来说,如果我们希望修改链上记录某一时间交易的区块,那么在此之后所有相关的区块也要修改。即便是修改工作完成,如何让所有节点认可修改后的区块链也是一个难题。这其中的每一步,都意味着庞大的计算量,显然是单枪匹马无法完成的工作——除非能够动员网络中一半以上的算力。

对于篡改者来说,这意味着篡改成本远高于收益。也保证了已经记录在链上的数据的安全。“区块链提高了中间环节的造假成本,总结来看,它可以完成对既有规则的巩固。”区块链技术公司达链科技的创始人张平(化名)这样认为。

张平原本就职于一家保险公司,当时就已经接触区块链技术,并参与到了相应的产品项目里。在她看来,物流、交易平台、供应链金融、大宗商品这些经常需要解决流转数据一致性的传统行业,都是区块链应用的领域。

在区块链诞生之前,传统行业就已经建立起了相应的体系,但一直没有解决的问题是“萝卜章”,也就是公章造假带来的单据认证的问题。“比如两家企业在合同上产生纠纷,其中一家声称公章造假,合同无效,就很难解决问题。”张平介绍。而区块链提高篡改成本的特点,恰好可以解决这个问题:“将双方认可的协议写死在链上,也就能够避免其中任何一方造假和赖账。”

当可以反映事实的数据被固定下来时,价值就从中产生了。蒋国飞认为,数据本就是数字化经济时代的生产资料,算法则是对数据进行加工的生产力工具,区块链为既有的数据增加了信任维度,提高了流转效率,从而完成了生产关系的重构。


商用步伐加速


从展示出的案例来看,蚂蚁金服的区块链应用无一不是在提高数据流转和核验效率上做文章。
比如今年上半年,香港版支付宝与菲律宾的电子钱包应用Gcash完成了跨国实时转账,在这其中,区块链被应用在了银行的对账环节中。由于单据核验流程简化,资金流转可以通过智能合约自动化完成。

而供应链金融也是蚂蚁金服着重展现的另一类应用,在传统的供应链金融中,上下游供应商也通过区块链提高单据的核验速度,进而缩短贷款流转的时间。至于在金融领域之外,蚂蚁金服在公益、医疗、司法领域也有实际应用落地,核心作用基本类似。

“不要低估流转领域的人力成本。”蒋国飞介绍说。数据流转和核验效率的提升所带来的人力成本降低,让越来越多的行业主动思考如何将区块链用于解决本行业的实际问题。

这也是张平最终决定从原公司辞职,加入区块链技术创业的原因。“之前币太火了,真实的需求被埋在下面看不出来。”而她所观察到的现状是,传统行业对于区块链的求知欲,反而更强。

蚂蚁金服也体会到了这点。在医疗领域的案例中,华山医院将病历保存在区块链上,并与保险机构对接,用于提高医疗保险报销效率,也杜绝同一病历二次报销的问题。杭州互联网法院则把诉讼证据保存在区块链上,用于审判流程中的举证。这两种应用的需求,更多来自于医院和司法机关的主动探索和思考。

对区块链的热情或许来自于低成本投入下获得的效率收益。张平介绍,传统企业在既有的流通环节中接入区块链,并不需要太多的成本。区块链锁使用的计算设备,和现有的数据中心硬件并没有太多不同。

这样让区块链技术的从业者对未来充满了乐观。无论是蚂蚁金服,还是达链科技这样的初创公司,都认为行业对区块链的理解越来越成熟,区块链商用的时代也正在加速到来。


仍是早期的早期


与蚂蚁金服不同的是,张平不认为转账、发票方面的核验能够通过区块链提升效率。在这两个领域,央行和税务部门分别建立起了成熟的清算系统和校验系统。无论效率如何优化,最终的核验都无法绕开国家级的中心机构。
以转账为例,央行已经建立起了一套成熟清算系统,可以在各银行和支付机构间完成自动化结算,并保证了数据溯源的真实性和可靠性。

金融领域对区块链技术抱有怀疑态度的同样大有人在。某金融行业业内人士就对新浪科技表示,自动化交易、数据追溯、防篡改这些区块链的特性和应用,在现有的金融体系中,都已经有了成熟的机制来运作。至于让许多人云里雾里和“数据化资产分割”,更是个伪命题。

核心问题在于区块链无法保证上链的原始数据可靠。这一问题无法解决,数据化资产分割就无从实现:原始的资产都无法保证真实存在,何来后续交易中的定价和估值?

事实上,这也是各类公链希望通过数字货币来促进发展所遇到的问题。由于原始数据的可靠性并没有依据,各类依赖Token的数字货币也就变成了建立在虚幻之上的空气币——更有甚者,区块链都可以不存在,仅仅被当成收割韭菜的幌子。

“我们也一直和客户讲,区块链用在动态监控数据上没有问题,但没有办法保证真实性。”张平也坦言,原始数据造假没有办法通过区块链解决。只能说,由于数据被写死在区块链上无法修改,上传者的信用水平可以从数据的真假中分辨出来。

在张平看来,真正的公链只有比特币。至于数据可靠性的问题,只能通过拥有准入机制的小范围联盟链解决。

蒋国飞同样把蚂蚁区块链定义成在各个不同行业中应用的联盟链。除此之外,由于目标是解决行业问题,不需要证明算力,联盟链还能有效解决公链规模扩大后算力需求爆炸的问题。

更重要的是,由于使用范围限定于行业机构间的流转协作,联盟链反而比公链更加容易找到应用场景。在蒋国飞看来,公链平台除了币的交易外,很难找到更好的应用,原因就在于无法得知公链上不同人凑在一起的目的是什么:“很难想象我今天突然跟美国一个不认识的人发生交易,有什么关系。”

但蚂蚁金服在区块链方面的野心并不仅仅在于提供联盟链服务上。在宣布开放区块链平台后,阿里巴巴合伙人、蚂蚁金服副CTO胡喜接受新浪科技采访的时候,就明确表示,蚂蚁金服的目标,是通过各个行业自建的联盟链建立起区块链联盟。

这是一个野心勃勃的计划,因为在整个行业中,目前并不存在一个通用的跨链数据传输协议。这就好比是两家不同的铁路公司希望并网运行,但发现铁轨标准并不一致一样。

确立标准确实是目前区块链技术领域中的重中之重,正如用于网络通信的标准化TCP/IP协议出现之后,互联网才迎来蓬勃发展一样。区块链在得到更大规模的应用之前,不同联盟链之间的数据门槛必须拆除。

但这并不影响到区块链技术的商业化。在蒋国飞看来,当下的区块链更像是最早期的互联网,首先是在各个公司和机构里提供局域网的应用。慢慢发展之后,不同的局域网互联起来,才形成了今天的互联网。既然区块链的应用价值已经开始验证,那么这项技术就拥有了商业化的空间。至于未来的发展,只有时间才能给出答案。

至少在蚂蚁金服的BASIC(区块链、人工智能、安全技术、物联网和计算技术英文名称的首字母缩写)战略中,B所代表的区块链排在第一位。虽然蚂蚁金服表示这仅仅是字母排列上的巧合,但马云和井贤栋对于区块链的期望真实存在。在云栖大会的主会场上,马云一再强调在技术变革的大趋势下,传统企业将会非常痛苦。转型是良药,区块链似乎是其中的一剂药方。

只是投机者仍然存在。蚂蚁区块链在展台上贴出了一个二维码,邀请参会的嘉宾和客户加入钉钉群一同交流。新浪科技也扫码加入了其中。在其后的数小时内,群内成员暴涨到了600多人。然而接收了许久的入群通知之后,新浪科技在群内看到的第一条“讨论”,是“提供区块链技术解决方案:代币发行、白皮书、钱包开发、交易所对接”。

(应采访者要求,张平为化名)

 
来源:新浪科技
作者:周峰 查看全部
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开场前15分钟,蚂蚁金服ATEC 18的区块链分论坛会场就已经被观众填满。这时的杭州,“秋老虎”尚在发威,但闷热的环境还是挡不住观众源源不断地涌入,不放过任何一个能站住脚的空间。由于视线被阻挡,场地最后方的音响师甚至没有察觉到主持人已经登场。活动正式开始将近半分钟,讲台边的扩音器才终于传出声音。

早前一天,蚂蚁金服首席执行官井贤栋在阿里巴巴云栖小镇的会展中心宣布开放支付宝小程序和蚂蚁区块链。与此同时,阿里云也在同期举办的云栖大会上宣布对外开放区块链计算能力。虽然此前阿里巴巴和蚂蚁金服在金融、医疗、司法领域应用区块链的消息陆续传出,但集中、大规模地将区块链技术对外开放,这在中国的互联网公司中,还是第一次。

随后的半个月里,百度、腾讯的区块链项目也开始对外发声,正式展示自己在区块链技术领域积攒的肌肉。今年9月,IPRdaily发布的《2018全球区块链专利企业排行榜》显示,BAT在全球区块链专利方面已经占领了相当的位置。其中的领头羊是阿里巴巴和腾讯,分别以90件和40件专利申请数量排名第一和第八。百度稍逊,在全球排名40,但也杀进了Top 100的前半。

实际上,这三家互联网巨头早在2015年就已经开始布局区块链,而在阿里巴巴这里,蚂蚁金服的区块链团队贡献了集团获得的绝大部分专利。但“币圈”的亢奋,或许是互联网巨头们一直保持低调的原因。

早在“三点钟区块链群”还没有吸引大众视线之前,阿里巴巴在区块链和虚拟货币方面的蛛丝马迹,就已经成为了媒体关注的焦点。今年1月,北京时间在报道中,将阿里云的CDN加速服务“P2P节点”理解成了挖矿平台,并认为平台上的积分是阿里巴巴自己的虚拟货币。

这一说法被阿里云坚决否认。到今年的两会期间,马云也明确表示阿里巴巴不会利用区块链发行虚拟货币。但“碰瓷者”依旧络绎不绝,阿里巴巴也是小心翼翼。

3月,由于在技术说明里出现了“区块链”的字样,阿里妈妈的无线端推广营销工具麻吉宝被诈骗网站玩家网包装成为虚拟货币,在其交易所上线,并被币圈媒体解读成为阿里开始发币。当天,麻吉宝官网删除了所有区块链字样,阿里巴巴集团CEO助理颜乔也出面澄清,称此事和区块链“没有一毛钱关系”。最终,或许是为了彻底避嫌,麻吉宝在3月31日正式下线。

再往后,“防碰瓷”升级到了对簿公堂的地步。今年4月,阿里巴巴在美国起诉一家位于迪拜的“阿里巴巴币”(Alibabacoin)侵犯商标权。根据媒体报道,该币计划筹资超过350万美元,而阿里巴巴认为,由于名称接近,极易让人认为该公司与阿里巴巴相关,是阿里官方发行的虚拟货币。

直到今年8月,币圈媒体被大批封号之后,“链圈”的紧张才有所缓解。即便如此,在大会上,井贤栋仍然不敢松懈,他在宣布开放区块链平台的同时,还是强调了一下“虚拟货币并非真正金融科技”。


没有币的区块链


由于区块链技术最初应用在比特币上,在相当长的一段时间里,区块链在公众中的认知基本等同于加密货币。但实际上,加密货币所使用的技术环节,仅仅是区块链的一部分。
按照比特币发明者中本聪的构想,区块链技术是实现比特币流通背后的分布式记账系统。在比特币流通中,每一次交易都会被记录下来,形成一组数据(区块)。这些区块按照时间顺序排列,就形成了一个完整的区块链,记录了所有的比特币交易信息,然后储存在网络中的所有节点里记账。

如何保证新上传的区块可以反应真实交易,和已有的区块链数据相符,就成了关键问题。每上传一个新的区块,就需要有人在每一个节点记录的信息中比对和校验,确保信息准确无误。这无疑意味着巨大的工作量。

在比特币的机制设计中,每一个区块上传之后,所有节点也会同时参与计算,核验其他节点中数据的一致性,并投票决定是否采用这个区块。最先完成核验的节点会得到一个Token(标记物,在桌面游戏中多作为信息记录的指示物,或游戏中使用的代币)作为奖励,而这个Token,就是比特币。

比特币因为价格暴涨进入大众视线之后,各种用于交易的虚拟货币万变不离其宗,都是不同区块链网络中的Token。尝试将区块链应用到其他领域的探索者最初尝试将Token货币化,以吸引更多人参与到自己的项目中来。但因为比特币一夜暴富的传说出现之后,这些Token摇身变成了“空气币”,成为“割韭菜”的工具。

“Token用来做币是有问题的,问题出在价值锚定上。”蚂蚁金服副总裁蒋国飞在接受新浪科技采访时认为。他表示,“Token本身作为权益的记载,成为激励机制是没有任何问题的。”但作为数字货币,它值多少钱,为什么值钱,仍然没有办法解决。

抛开币,区块链的价值到底是什么?在区块链分论坛上,蒋国飞给出了蚂蚁金服的观点:信任。


重构生产关系


由于区块链的机制设计,在当前的计算机技术环境下,篡改链上的既有数据几乎是一项不可能完成的任务。简单来说,如果我们希望修改链上记录某一时间交易的区块,那么在此之后所有相关的区块也要修改。即便是修改工作完成,如何让所有节点认可修改后的区块链也是一个难题。这其中的每一步,都意味着庞大的计算量,显然是单枪匹马无法完成的工作——除非能够动员网络中一半以上的算力。

对于篡改者来说,这意味着篡改成本远高于收益。也保证了已经记录在链上的数据的安全。“区块链提高了中间环节的造假成本,总结来看,它可以完成对既有规则的巩固。”区块链技术公司达链科技的创始人张平(化名)这样认为。

张平原本就职于一家保险公司,当时就已经接触区块链技术,并参与到了相应的产品项目里。在她看来,物流、交易平台、供应链金融、大宗商品这些经常需要解决流转数据一致性的传统行业,都是区块链应用的领域。

在区块链诞生之前,传统行业就已经建立起了相应的体系,但一直没有解决的问题是“萝卜章”,也就是公章造假带来的单据认证的问题。“比如两家企业在合同上产生纠纷,其中一家声称公章造假,合同无效,就很难解决问题。”张平介绍。而区块链提高篡改成本的特点,恰好可以解决这个问题:“将双方认可的协议写死在链上,也就能够避免其中任何一方造假和赖账。”

当可以反映事实的数据被固定下来时,价值就从中产生了。蒋国飞认为,数据本就是数字化经济时代的生产资料,算法则是对数据进行加工的生产力工具,区块链为既有的数据增加了信任维度,提高了流转效率,从而完成了生产关系的重构。


商用步伐加速


从展示出的案例来看,蚂蚁金服的区块链应用无一不是在提高数据流转和核验效率上做文章。
比如今年上半年,香港版支付宝与菲律宾的电子钱包应用Gcash完成了跨国实时转账,在这其中,区块链被应用在了银行的对账环节中。由于单据核验流程简化,资金流转可以通过智能合约自动化完成。

而供应链金融也是蚂蚁金服着重展现的另一类应用,在传统的供应链金融中,上下游供应商也通过区块链提高单据的核验速度,进而缩短贷款流转的时间。至于在金融领域之外,蚂蚁金服在公益、医疗、司法领域也有实际应用落地,核心作用基本类似。

“不要低估流转领域的人力成本。”蒋国飞介绍说。数据流转和核验效率的提升所带来的人力成本降低,让越来越多的行业主动思考如何将区块链用于解决本行业的实际问题。

这也是张平最终决定从原公司辞职,加入区块链技术创业的原因。“之前币太火了,真实的需求被埋在下面看不出来。”而她所观察到的现状是,传统行业对于区块链的求知欲,反而更强。

蚂蚁金服也体会到了这点。在医疗领域的案例中,华山医院将病历保存在区块链上,并与保险机构对接,用于提高医疗保险报销效率,也杜绝同一病历二次报销的问题。杭州互联网法院则把诉讼证据保存在区块链上,用于审判流程中的举证。这两种应用的需求,更多来自于医院和司法机关的主动探索和思考。

对区块链的热情或许来自于低成本投入下获得的效率收益。张平介绍,传统企业在既有的流通环节中接入区块链,并不需要太多的成本。区块链锁使用的计算设备,和现有的数据中心硬件并没有太多不同。

这样让区块链技术的从业者对未来充满了乐观。无论是蚂蚁金服,还是达链科技这样的初创公司,都认为行业对区块链的理解越来越成熟,区块链商用的时代也正在加速到来。


仍是早期的早期


与蚂蚁金服不同的是,张平不认为转账、发票方面的核验能够通过区块链提升效率。在这两个领域,央行和税务部门分别建立起了成熟的清算系统和校验系统。无论效率如何优化,最终的核验都无法绕开国家级的中心机构。
以转账为例,央行已经建立起了一套成熟清算系统,可以在各银行和支付机构间完成自动化结算,并保证了数据溯源的真实性和可靠性。

金融领域对区块链技术抱有怀疑态度的同样大有人在。某金融行业业内人士就对新浪科技表示,自动化交易、数据追溯、防篡改这些区块链的特性和应用,在现有的金融体系中,都已经有了成熟的机制来运作。至于让许多人云里雾里和“数据化资产分割”,更是个伪命题。

核心问题在于区块链无法保证上链的原始数据可靠。这一问题无法解决,数据化资产分割就无从实现:原始的资产都无法保证真实存在,何来后续交易中的定价和估值?

事实上,这也是各类公链希望通过数字货币来促进发展所遇到的问题。由于原始数据的可靠性并没有依据,各类依赖Token的数字货币也就变成了建立在虚幻之上的空气币——更有甚者,区块链都可以不存在,仅仅被当成收割韭菜的幌子。

“我们也一直和客户讲,区块链用在动态监控数据上没有问题,但没有办法保证真实性。”张平也坦言,原始数据造假没有办法通过区块链解决。只能说,由于数据被写死在区块链上无法修改,上传者的信用水平可以从数据的真假中分辨出来。

在张平看来,真正的公链只有比特币。至于数据可靠性的问题,只能通过拥有准入机制的小范围联盟链解决。

蒋国飞同样把蚂蚁区块链定义成在各个不同行业中应用的联盟链。除此之外,由于目标是解决行业问题,不需要证明算力,联盟链还能有效解决公链规模扩大后算力需求爆炸的问题。

更重要的是,由于使用范围限定于行业机构间的流转协作,联盟链反而比公链更加容易找到应用场景。在蒋国飞看来,公链平台除了币的交易外,很难找到更好的应用,原因就在于无法得知公链上不同人凑在一起的目的是什么:“很难想象我今天突然跟美国一个不认识的人发生交易,有什么关系。”

但蚂蚁金服在区块链方面的野心并不仅仅在于提供联盟链服务上。在宣布开放区块链平台后,阿里巴巴合伙人、蚂蚁金服副CTO胡喜接受新浪科技采访的时候,就明确表示,蚂蚁金服的目标,是通过各个行业自建的联盟链建立起区块链联盟。

这是一个野心勃勃的计划,因为在整个行业中,目前并不存在一个通用的跨链数据传输协议。这就好比是两家不同的铁路公司希望并网运行,但发现铁轨标准并不一致一样。

确立标准确实是目前区块链技术领域中的重中之重,正如用于网络通信的标准化TCP/IP协议出现之后,互联网才迎来蓬勃发展一样。区块链在得到更大规模的应用之前,不同联盟链之间的数据门槛必须拆除。

但这并不影响到区块链技术的商业化。在蒋国飞看来,当下的区块链更像是最早期的互联网,首先是在各个公司和机构里提供局域网的应用。慢慢发展之后,不同的局域网互联起来,才形成了今天的互联网。既然区块链的应用价值已经开始验证,那么这项技术就拥有了商业化的空间。至于未来的发展,只有时间才能给出答案。

至少在蚂蚁金服的BASIC(区块链、人工智能、安全技术、物联网和计算技术英文名称的首字母缩写)战略中,B所代表的区块链排在第一位。虽然蚂蚁金服表示这仅仅是字母排列上的巧合,但马云和井贤栋对于区块链的期望真实存在。在云栖大会的主会场上,马云一再强调在技术变革的大趋势下,传统企业将会非常痛苦。转型是良药,区块链似乎是其中的一剂药方。

只是投机者仍然存在。蚂蚁区块链在展台上贴出了一个二维码,邀请参会的嘉宾和客户加入钉钉群一同交流。新浪科技也扫码加入了其中。在其后的数小时内,群内成员暴涨到了600多人。然而接收了许久的入群通知之后,新浪科技在群内看到的第一条“讨论”,是“提供区块链技术解决方案:代币发行、白皮书、钱包开发、交易所对接”。

(应采访者要求,张平为化名)

 
来源:新浪科技
作者:周峰

千亿财富背后的秘密:细说胡润百富榜区块链大佬发家史

特写huoxing 发表了文章 • 1 天前 • 来自相关话题

早前的胡润百富榜,前十名基本由房地产行业老板占据;后来,随着互联网 IT 行业发展,一些互联网大佬开始登上财富榜;现在,区块链行业似乎迎来了春天。

「想要我的财宝吗?想要的话可以全部给你,去找吧,我把所有财宝都放在那里。」

海贼王哥尔罗杰临刑前的一席话,让人们趋之若鹜奔向大海寻找财富。现实远比漫画精彩,中本聪开创的比特币区块链,犹如一个财富新世界,也吸引着无数人前去发家致富。

最近发布的胡润百富榜,着实让吃瓜群众一睹这些人的发家奇迹。据统计,区块链行业登陆胡润百富榜一共有 14 位,累计资产达到 1127 亿元。

一面是传统领域经济形式下行,一面是新世界财富的快速累积。

更让人惊奇的是,这些新世界的主角,几乎都有草根色彩。例如,詹克团、吴忌寒、徐明星、李林,都出身平常家庭,背景一如你我。

为什么他们能在短短数年时间迅速积累起财富呢?

时势造英雄。早前的胡润百富榜,前十名基本由房地产行业老板占据;后来,随着互联网 IT 行业发展,一些互联网大佬开始登上财富榜;现在,区块链行业似乎也开始迎来春天。





2018 胡润百富榜·区块链富豪排行榜 来源:火星财经


从具体企业来看,有 5 位富豪来自比特大陆、3 位富豪来自嘉楠耘智、1 位来自亿邦国际,1 位来自币安、1 位来自 OKCoin、1 位来自火币,还有 1 位来自分布式资本、1 位来自比特基金。

不难发现,矿机制造商、交易所、投资机构是这场区块链「财富盛宴」目前的主角。

我们从这三个行业出发,分别跟大家聊聊这些区块链大佬的发家故事,解码他们的财富秘笈。


矿界传奇


在某种意义上,矿机制造商或许才是区块链宇宙的中心,矿工、交易所是围绕其前后的上下游。比特币产出要矿工挖矿,而性能好的设备是矿工们最迫切的需求。从最早挖矿采用普通的 CPU、GPU,后来的 FPGA 挖矿,到最后开发出专业的 ASIC 挖矿,矿机在朝着算力更高、能耗更低的道路上不断迭代升级。

又是一个卖水故事。矿机制造商群雄逐鹿过后,大佬们也由此诞生。本次荣登胡润榜的 14 位富豪中,有 9 位来自矿机行业,其中最小的才 26 岁。







「大陆」少年葛越晟

这位 26 岁的少年叫葛越晟,目前是比特大陆的一位高管。

2013 年,葛越晟从杭州电子科技大学毕业,毕业后担任上海遨问创业投资管理有限公司的分析师。

和吴忌寒背景相似,都做投资出身。这或许是日后二人走到一起的契机。

大学毕业不到半年,2014 年,22 岁的葛越晟便以高管身份加入了比特大陆。

据天眼查信息显示,2014 年 1 月份,葛越晟就已经是比特大陆的法人代表兼董事长,随后才将法人代表转移给詹克团。

难道葛越晟是传说中的锦鲤本鲤?不然,其实他的加入,还有点临危受命之意。

2014 年 2 月,比特币交易所 Mt.Gox9 (门头沟)遭黑客攻击网站崩溃了,紧接着,比特币价格应声跳水。矿机制造行业也随即面临寒冬。

吴忌寒接受采访时曾经说,2014 是比特大陆最难熬的一年,差点破产了。

有知情人士曾透露,吴忌寒出来创办比特大陆在很大程度上是受到葛越晟的投资和帮助,葛算得上是比特大陆最早的天使投资人。

相关报道显示,在比特大陆的成立之初,共有 5 位自然人股东,其中詹克团持股 59.2%;第二大股东就是葛越晟,持股 28%,而此时,比特大陆的创始股东并没有吴忌寒的身影。







双剑合璧詹克团、吴忌寒

拥有北大经济学、心理学双学位的吴忌寒,有着异于常人的敏锐。比特币诞生没几年他就入场,成为中国最早期的比特币投资者。

2011 年,从比特币投资中掘到第一桶金的吴忌寒并不满足,为了追求更多的财富,他想进入更大的领域——矿机。当然,只是想法,直到他遇到技术天才詹克团——据比特大陆员工透露,詹克团性格急躁,有类似乔布斯的偏执。

吴忌寒和詹克团的故事广为人知,他们像两把长剑一守一攻在矿界所向披靡。

2010 年,詹克团正在运营一个名为 DivaIP 的创业公司,经营机顶盒业务。为 DivaIP 筹集资金时,詹克团和彼时在做投资的吴忌寒结下了友谊。

2013 年,吴忌寒找到了詹克团,表示正在寻觅矿机芯片技术专家。






「当时吴忌寒给我发了一些比特币的资料,我花了两个小时阅读维基百科上有关比特币的内容,我了解到这是一个机会,我决定立即加入。」詹克团非常果断。

詹克团的第一个任务,是设计一个可以最高效率运行 SHA-256 (用于比特币的加密计算)的 ASIC 芯片。

彼时芯片领域已经有玩家进场。早期的 ASIC 制造商如 ASICMiner 和 Butterfly Labs 在 2012 年联合创建第一代比特币 ASIC。

半年后,詹克团设计制造的第一台矿机——蚂蚁矿机 S1 上线,比特大陆正式开始经营业务。

2014 年,发生了在前面提到的门头沟事件,行业惨淡。

彼时,詹克团带领团队开始研究蚂蚁矿机 S5,与 S1 相比削减了大约三分之一的功耗。随着比特币价格上涨,矿工们开始回巢,把 Antimer S5 作为首选。

「那个芯片太棒了!它让我们的公司起死回生!」吴忌寒说。

经此一役,比特大陆在矿机领域一路高歌。目前,比特大陆是全球最大的比特币矿机制造商,垄断超过 70% 的硬件,提供约 50% 的算力。

2018 年上半年,比特大陆营业收入就达到了 28.45 亿美元,同比增长 938.32%,高于 2017 年全年的收入,净利润达到了 7.43 亿美元,同比增长 795.18%,堪称当之无愧的「吸金王」。

6 月,吴忌寒在火星财经《王峰十问》中提到他和詹克团在比特大陆日常管理中分工。

「我和 Micree (詹克团)更多是一个互补组队的局面,就像一个乒乓球双打比赛,球打过来,谁在最佳接球位置谁说了算,大家配合比赛,获取胜利是关键。」

过去的胜利不代表明天的胜利,面对矿机这块巨大的「蛋糕」,很多厂商跃跃欲试想取代比特大陆。其中,以嘉楠耘智、亿邦国际实力最为强悍。







芯片「奇才」南瓜张

嘉楠耘智创始人张楠赓在矿界有个称呼叫「南瓜张」,据说是中国比特币“四大天王”之一。

和吴忌寒不同的是,张楠赓并不是觉察到矿机藏有财富机会而选择进入,他大举进入矿界据说是为了「维护世界和平」。

2011 年,张楠赓还在北航读研究生,学集成电路,就像许多工科男一样,生活很无聊。他经常用动漫来打发时间,一年能看 500 多部。

当时,比特币一已经开始兴起。为了挣点零花钱,张楠赓曾为外国人订制过几批矿机挖比特币,当时他也并不觉得这有多了不起。

2012 年 6 月,美国一个开发比特币矿机的机构「蝴蝶实验室」声称,他们准备研发一种功能远胜过现有水平的挖矿机器 ASIC。蝴蝶实验室研发的新机器,使他们可以轻松拥有超过 51% 的算力。这会发动双花攻击,摧毁矿界。

为了保护矿界,张楠赓决定自己开发 ASIC 挖矿机,并将它们卖给其他用户,对抗可能出现的算力垄断。他将新机器命名为「阿瓦隆」,这是亚瑟王传说中「天佑之岛」的名字。

新矿机出世即被市场哄抢,传闻曾被炒到 25 万元人民币一台,许多人在矿机开放预定日前几天夜不合眼 24 小时守候。

矿机简直是印钞机!

这一下点醒了张楠赓,2013 年和几个合伙人一起成立嘉楠耘智,开始规模化生产矿机。

随后借助比特币大涨,嘉楠耘智的业绩也跟着迎来暴涨。

根据此前的招股书显示,嘉楠耘智 2017 年营业收入达 13 亿,同比增长超过 4 倍 ;2017 年净利润为 3.6 亿,同比增长 6.9 倍。而公司 2015 年利润才 151 万,2 年时间爆增了 23700%。

股权方面,张楠赓直接持有嘉楠耘智 15.5% 股权,通过嘉楠超芯间接持有公司 11.0% 股权。







「域外」高手胡东

矿机圈的热闹终于引起了圈外人的注意。一些「域外」高手们也闻着「钱」味儿进来了,新三板挂牌的亿邦国际(以下简称「亿邦」)掌门人胡东就是其中之一。

胡东很隐秘,市面上的关于他的详细资料很少。根据亿邦招股书以及亿邦股份新三板挂牌资料显示:胡东现年 44 岁,至少在 2015 年之前便已经拥有了澳大利亚永久居留权。

一些媒体报道指出,1998 年胡东从浙江工业大学工业自动化专业本科毕业后,留校当一名普通的教师。

跟马云一样,在学校当老师并不能满足胡东内心的悸动,工作三年后,他开始创业。

胡东的第一桶金来自通信行业。

2001 年 8 月,胡东注册建立了他的第一家公司——杭州亿邦信息技术有限公司,并定位为通信设备制造业中的信息接入和传输设备供应商。

2003 年,亿邦经历了一次转型。利用自己积累的技术、人才、行业资源,从做运营商转变为做代工。到了 2009 年,代工市场已占亿邦 60% 左右业务了。

2015 年,亿邦国际成功登陆新三板。

尽管登陆资本市场,但由于自身发展瓶颈,以及行业的激烈竞争,亿邦的业务发展艰难。2016 年,亿邦净利润增长率从此前的 849.27% 下降到了-54.04%。

矿机给了胡东第二桶金,帮助亿邦扭转颓势。

2016 年 12 月,胡东在接受彩云比特采访时透露,他们早在 2 年多以前就已经开始芯片研发了,从 2015 年起,矿机在亿邦国际内部的价值变得越来越重要:

2015 年,区块链相关业务就为亿邦国际贡献了近 3 千万的收入,而到了 2017 年,随着亿邦国际第一款翼比特 E9 矿机的开售,这个数字更是突破了 9 亿元,为亿邦国际贡献了近 95% 的营收。而电信业务的营收,则从 2016 年的近 7 千万下降到了 5 千余万,跟 2014 年持平。

获得新生的亿邦国际并不想把核心业务全部压在矿机,而是想回归老本行,加码通信业务。

2018 年 6 月,全球第三大比特币矿机生产商亿邦国际向香港联交所递交招股书,拟以红筹形式在香港主板上市。

在其香港 IPO 的招股书上,亿邦国际表示去年通信业务的下滑只是因为亿邦的技术无法满足运营商对 5G 的要求,因此,亿邦也在大力研发 5G 相关产品,并有望在 2019 年,赶在 2020 年 5G 商用之前亮相。


交易所三巨头


跟矿机相比,交易所的门槛无疑要低得多,再加上离钱很近,人们挤破脑袋争相涌入。

创业者虽多如过江之鲫,然而,这一领域的财富中心始终是那三大巨头:火币、OK、币安。三家交易所的掌门人李林、徐明星、赵长鹏的财富故事,在江湖上也流传最广。







布衣青云李林

就三大交易所创始人出身背景而言,李林是个不折不扣的「布衣」。

李林出生湖南衡阳,幼时家境贫困。身为长子,为了减轻母亲负担,弟弟几乎是他带大的。虽然占用了他很大精力,但因头脑聪明,天赋高,李林学习成绩优异。

2000 年,李林考进了同济大学。为减轻家里生活负担,李林并没有沉浸于大学悠闲的生活,想方设法减轻家里经济负担。

他自学了各种实用软件,闲暇时兼职给外面一些公司做网站,再也没跟家里要过生活费。「比如做一个 flash,一个简单的网站,公司能给 1000 元。那会儿也不算是小数。」等到研究生的时候,他可以给家里寄钱了。

为了圆自己理工男「非清华不读」的情结,大学毕业后,李林如愿考上了清华研究生。后来,李林进入甲骨文工作。相比学生时代紧张的学习生活,工作后安逸使他感到不适应,他觉得生活失去了挑战性。

为了让自己「躁」起来,李林开始了半工作半创业的生活。

当年,社交网络火爆,比如人人网、开心网。李林找来几个同事也决定做社交网络,几个人出资几十万做了一个「友谊网」。然而,不到一年,初次创业宣告失败。

2010 年 5 月,李林再次创业,他的第二个创业项目「人人折」上线,给各大团购网站提供服务。在这个项目上,他初尝成功滋味。

此后的 1 年里,人人折经历了「黄金发展期」,每次开会业绩数据都会比上一次翻一番,后来又拿到了投资。但李林清楚地知道,「红海」的黄金期总会过去,更有挑战的是「蓝海」。

2012 年年底,李林从人人折抽身,谋划第三次创业,他瞄准了数字货币市场。

早在 2011 年李林就了解比特币,但并没往心里去。2013 年,欧洲有一个小国叫做赛布鲁斯,国家信誉破产了,当地民众就把自己的法币都换成比特币,大街上出现了比特币的取款机。

「这个事情让我再一次关注比特币,同时也研究了一下,然后就被震撼到了,觉得这个技术太具备震撼性。」李林后来说道。

经过一番筹备,2013 年 9 月,火币网正式上线。彼时,市面上数字货币交易所竞争已经初显激烈,为了获取市场,李林选择免除手续费这一招。

就像当年 360 的免费杀毒软件,免除手续费让火币的用户量迅速增长,火币也在行业里站住了脚跟。

经过 5 年发展,火币成长为数字货币交易所三大巨头之一。李林也借助这一次创业,踏上了通往社会上层的青云之路,从一个普通家庭的孩子,变成今天交易所的大佬。







屡败屡战徐明星

OK 创始人徐明星家境比李林要好一点,生于江苏一个小康之家。

1985 年徐明星出生,他的父亲是当地一名数学老师。估计当时,徐父怎么都不会想道这个孩子将来会成为数字货币行业的「明星」。

徐明星也是天资聪颖之辈。中学时代,徐明星的理科成绩常名列前茅,据说家里希望他当个科学家。后来,考大学时,徐明星真就报了中国人民大学物理学专业。

2005 年,大学毕业之后,他发现现实和理想隔着一堵墙。「当科学家也挺复杂的,科研能力是一方面,运作能力、资源、人脉、说服别人的能力等也同样重要。」徐明星后来回忆道。

2006 年,研究生没毕业,他决定退学创业。尽管徐父大骂,导师出言挽留,徐明星还是踏上创业之路。

和李林不同的是,在创立 OKCoin 之前,徐明星创业之路可谓坎坷。

他第一个创业项目是做团购网站——万团网。当时团购市场正值千团大战,竞争堪称「惨烈」。徐后来回忆道:「只懂技术,不懂管理、市场、渠道,没有找到用户需求,竞争环境恶化,根本没法生存。」

这场创业尝试最终以失败收场。没办法,徐不得不来到职场谋生计。

在雅虎和豆丁网先后工作五年后,2012 年底,他决定再次创业,卖掉房子,投入两百万,试水在餐饮业 O2O。不过持续亏损几个月之后,他发现自己对市场前景的判断出现了错误,选择了收手。

创业接连失败,徐明星并未「死心」。后来,徐明星拉到 500 万元天使投资,加上自己的 100 万元,在北京创立比特币交易平台 OKCoin。这次,徐明星打了个翻身仗,一鸣惊人。

根据自己曾经的经验,徐明星围绕三大环节提升用户体验:充值后的到账速度、交易的流动性、交易平台的提现速度。以此为卖点,OKCoin 迅速圈下用户。数月后,OKCoin 便获得了融资。

手里有钱,行业赛道又热门,吸引了不少优秀人才加盟,OKCoin 很快跻身行业顶尖交易所之列。徐明星终于尝到了梦寐以求的成功。







远渡重洋赵长鹏

和李林、徐明星相比,币安 CEO 赵长鹏家境算是最好的,生于一个知识分子家庭。

1977 年,赵长鹏出生。赵父原是中国科技大学教授,经历过特殊的年代。12 岁那年,他们举家远渡重洋,搬到了加拿大温哥华。

家庭的特殊经历,以及生活上的迁徙,让后来赵长鹏精神世界里,更多的是地球公民标签。

1993 年 16 岁的他进入加拿大魁北克地区的首府蒙特利尔麦吉尔大学学习计算机科学,就在 1 年多后,魁北克地区发生了大规模的独立公投,差一点点魁北克就要从加拿大领土上划分出去,成为独立国家。他应该是亲身经历了这一大事件,之后就开始逐步重返东方。

27 岁以前,他已经被三次调往美国新泽西州、英国伦敦、日本东京管理美国彭博社 Tradebook 开发期货交易软件在当地组建的团队。

据传,他的第一桶金来自「抄底」比特币。

2014 年,门头沟事件爆发,比特币瞬间跳水,市场一片哀嚎。赵长鹏选择了 All in 进场。

他卖掉了一套上海价值 110 万美元的房子,投入比特币。当时 110 万美元大概够买一套位于内环内「准高端」板块的大三居。

这是一次极为成功的抄底,当时一枚比特币的价格跌到过 300+ 美元,而比特币在最高点曾超 2 万美金。

真正让其财富迅速暴涨的是其开设数字货币交易所。就在抄底的同一年,赵长鹏以 CTO 身份加入 OKCoin。然而,短短一年时间,双方便闹得不欢而散。

2017 年 7 月,赵长鹏创立的币安交易所启动,定位国际化,业务遍及日本、美国、韩国、英国等市场。此时,相较于老牌的交易所火币、OKCoin 来说,币安还并未声名远扬,广为人知。

戏剧性的转折发生在两个月后。2017 年 9 月 4 日,央行等七部委定性 ICO 为非法融资,禁止境内经营交易所业务。

一纸禁令,对当时很多交易所来说,9·4 无疑灭顶之灾。但币安由于提前进行国际化布局,受到政策影响有限。于是,老牌交易所用户大量流向币安,流量的汇聚让币安迅速崛起,成长为行业第一大交易所。

赵长鹏的财富也随之迎来惊人的暴涨。但拥有巨额财富并未让他像币圈很多暴富者那样,沉迷于豪车和豪宅享受,他的住所十分不固定,几乎四海为家。他通常不会在一个地方停留很久,通常会选择入住新加坡、台湾和香港的短期租赁房和酒店,过着地球公民般的生活。


投资大亨


哪里有利润,哪里就有资本。

矿机、交易所赚得盆满钵满的时候,一旁的投资人们也积极布局自己的投资王国。其中,比特基金李笑来、分布式资本沈波最为有名。他们一面布道,一面在顷刻间书写了自己的财富神话。纵观他们的发家轨迹,他们的秘诀或许在于,时刻把握对未来的了解。







教书商人李笑来

传统观念里,教书者勤勤勉勉传授知识文化,商人一般苟利不让的赚钱,二者似乎难有交集。李笑来则是少有地把两种身份融合在一起的人,比一般教书者有钱,比一般的商人的有知识文化,而帮助他开启这种融合的正是比特币。

据媒体报道,2011 年之前,李笑来个人资产从未超过 200 万元。

然而,当 2013 年,央视采访李笑来时,他宣称自己拥有「六位数」的比特币,而且是在价格 1 美元时买的。消息一出,网络上一片哗然:新东方出身的教师竟然这么有钱!

要知道,当时诞生仅 4 年的比特币价格狂涨,最高至 1300 多美元。李笑来轻轻吐出的「六位数」让他坐上了中国比特币首富的「宝座」。

世界上没有无缘无故来的财富。

对于李笑来说,身家暴涨源于他多年来想「赚大的」的梦想。李笑来是东北人,和罗永浩是中学同学,后来去长春大学读了会计。罗永浩没有坚持住,高中就辍学,后来对李笑来说,「咱们这辈子总得干票大的。」

李笑来也想赚大的,但,前半辈子时运不济,「财」路多舛。

大约在 1993 年,还在上大学的李笑来心思不在学习上,想着怎么发财。第一个项目是为长春火车站附近的一个新批发市场招商。第一桶金掘的很成功,一周入账 20 多万,提成 2 万多。当年,端着金饭碗银行职工才月入几百。

为了赚大点,李笑来又捣腾其电脑组装件生意,很快就被朋友骗光了钱。后来,再次做生意时又被骗光了钱,背上债,家中光景较为困难。

彼时,罗永浩在新东方混得不错,他也跟着去了。

2001 年,李笑来入职新东方教育集团,一边教书,一边出书赚钱。在各大高校图书馆里,估计还能找到当年他编写的书籍——《TOEFL 核心词汇 21 天突破》、《TOEFL 作文 6 分作文》。

2008 年,李笑来离开了新东方,创立艾德睿智国际教育咨询有限公司。和之前的创业一样,这次也不怎么成功。

2011 年,他从网上偶然获知关于比特币的消息。研究过比特币的白皮书后,李笑来震撼了——此物一处天下反,于是就开始了大量囤币。

大概是受着教书者身份的影响,李笑来经常出没币圈聚集地车库咖啡布道比特币。一位在场者回忆当时场景时说道:「当年窝在车库咖啡的有两个光头一个叫李笑来,一个叫郭宏才。」

靠着买币发家致富的李笑来,并不满足于眼前,他还想「赚大点」,投区块链相关项目。

2013 年,李笑来创立基金专门投资互联网、区块链相关项目,此举给他招来许多非议。外界普遍的一种声音认为,他集资了几十个 ICO 发币项目,并利用自己网红大佬的身份给一些项目站台。

此事真假未知,但他有钱是真事。胡润百富榜上李笑来身家 70 亿,初步实现了他当初想赚大的想法,而这一切也就在短短数年时间发生的事。

李笑来通过区块链实现了财富自由,但他并不决定在这个行业「久留」。9 月 30,他公开表示,个人不再会做任何项目投资,不管是区块链还是早期项目。他准备花几年时间认真转行,至于具体下一步做什么,目前还没有想好。







以太坊伯乐沈波

相较于李笑来高调行事在社会上获得的极高名气,分布式资本沈波名气要小很多,「事了拂衣去,深藏功与名」可能更符合他的行事风格。

不过,这并不影响沈波打造的分布式资本的江湖地位。分布式资本在 2015 年 7 月成立,在区块链风投界起步并不算早,但是仅仅在成立之后的两年时间里,分布式资本逐渐就发展成国内领先的区块链投资机构。

分布式资本的兴起除了风口所带来的红利,还离不开创始人沈波对区块链行业发展趋势的掌控。沈波原先是比特股的创始人,同时在对冲基金,投行和证券领域有丰富的知识和经验。

早在一年前,沈波就看到了区块链投资中蕴含的巨大前景,发掘以太坊开创者 V 神是其区块链投资历程重要一个篇章。

94 年出身的布特林在 2015 年刚过 21 岁,也就是以太坊最初版本 Frontier 问世的那一年。当时,「V 神」的称号还没有被币圈发明出来,那时的以太坊的价格也仅仅在 2 美元以下徘徊。

投资目光明锐的沈波的第一笔的风投便是选中了以太坊,他还帮助 V 神熟悉中国区块链行业,并且还提供各种资源帮助以太坊发展。

当初投资的「50 万美元」所购买的几十万个 ETH 让这笔投资大获成功,更为关键的是争取到的「V 神」,也为后来的分布式资本发展带来重要影响。

经过一段时间的运作,2015 年 7 月,沈波就拉上 V 神和肖风成立了万向区块链实验室以及分布式资本。肖风是中国万向控股有限公司副董事长,行业人脉丰富;V 神天才少年,以太坊开创者拥有广泛资源;沈波老练的投资人,拥有丰富的投资经验。三人联合就如同「三剑客」一般奠定了分布式资本的江湖地位。

投资偏好方面,相关报道,分布式资本更倾向于基础层布局和数据服务类。在基础层项目中,分布式投资了 ETH、WAN、VEN 和 NAS 等高市值项目;而在数据服务类的项目中,分布式资本则投资了 SC 和 FCT 这种细分领域的龙头项目。这两个方向是为分布式带来回报最高的两大领域。

现在,分布式资本已经投资了国内外超过 40 家公司,覆盖金融基础设施、数字资产交易、供应链金融、跨境支付、智能证券、溯源、存证、版权交易、医疗等各领域。

沈波的投资王国已然建立。

看完了区块链大佬掘金往事,你学到了其中的秘诀吗? 查看全部
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早前的胡润百富榜,前十名基本由房地产行业老板占据;后来,随着互联网 IT 行业发展,一些互联网大佬开始登上财富榜;现在,区块链行业似乎迎来了春天。

「想要我的财宝吗?想要的话可以全部给你,去找吧,我把所有财宝都放在那里。」

海贼王哥尔罗杰临刑前的一席话,让人们趋之若鹜奔向大海寻找财富。现实远比漫画精彩,中本聪开创的比特币区块链,犹如一个财富新世界,也吸引着无数人前去发家致富。

最近发布的胡润百富榜,着实让吃瓜群众一睹这些人的发家奇迹。据统计,区块链行业登陆胡润百富榜一共有 14 位,累计资产达到 1127 亿元。

一面是传统领域经济形式下行,一面是新世界财富的快速累积。

更让人惊奇的是,这些新世界的主角,几乎都有草根色彩。例如,詹克团、吴忌寒、徐明星、李林,都出身平常家庭,背景一如你我。

为什么他们能在短短数年时间迅速积累起财富呢?

时势造英雄。早前的胡润百富榜,前十名基本由房地产行业老板占据;后来,随着互联网 IT 行业发展,一些互联网大佬开始登上财富榜;现在,区块链行业似乎也开始迎来春天。

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2018 胡润百富榜·区块链富豪排行榜 来源:火星财经


从具体企业来看,有 5 位富豪来自比特大陆、3 位富豪来自嘉楠耘智、1 位来自亿邦国际,1 位来自币安、1 位来自 OKCoin、1 位来自火币,还有 1 位来自分布式资本、1 位来自比特基金。

不难发现,矿机制造商、交易所、投资机构是这场区块链「财富盛宴」目前的主角。

我们从这三个行业出发,分别跟大家聊聊这些区块链大佬的发家故事,解码他们的财富秘笈。


矿界传奇


在某种意义上,矿机制造商或许才是区块链宇宙的中心,矿工、交易所是围绕其前后的上下游。比特币产出要矿工挖矿,而性能好的设备是矿工们最迫切的需求。从最早挖矿采用普通的 CPU、GPU,后来的 FPGA 挖矿,到最后开发出专业的 ASIC 挖矿,矿机在朝着算力更高、能耗更低的道路上不断迭代升级。

又是一个卖水故事。矿机制造商群雄逐鹿过后,大佬们也由此诞生。本次荣登胡润榜的 14 位富豪中,有 9 位来自矿机行业,其中最小的才 26 岁。


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「大陆」少年葛越晟

这位 26 岁的少年叫葛越晟,目前是比特大陆的一位高管。

2013 年,葛越晟从杭州电子科技大学毕业,毕业后担任上海遨问创业投资管理有限公司的分析师。

和吴忌寒背景相似,都做投资出身。这或许是日后二人走到一起的契机。

大学毕业不到半年,2014 年,22 岁的葛越晟便以高管身份加入了比特大陆。

据天眼查信息显示,2014 年 1 月份,葛越晟就已经是比特大陆的法人代表兼董事长,随后才将法人代表转移给詹克团。

难道葛越晟是传说中的锦鲤本鲤?不然,其实他的加入,还有点临危受命之意。

2014 年 2 月,比特币交易所 Mt.Gox9 (门头沟)遭黑客攻击网站崩溃了,紧接着,比特币价格应声跳水。矿机制造行业也随即面临寒冬。

吴忌寒接受采访时曾经说,2014 是比特大陆最难熬的一年,差点破产了。

有知情人士曾透露,吴忌寒出来创办比特大陆在很大程度上是受到葛越晟的投资和帮助,葛算得上是比特大陆最早的天使投资人。

相关报道显示,在比特大陆的成立之初,共有 5 位自然人股东,其中詹克团持股 59.2%;第二大股东就是葛越晟,持股 28%,而此时,比特大陆的创始股东并没有吴忌寒的身影。


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双剑合璧詹克团、吴忌寒

拥有北大经济学、心理学双学位的吴忌寒,有着异于常人的敏锐。比特币诞生没几年他就入场,成为中国最早期的比特币投资者。

2011 年,从比特币投资中掘到第一桶金的吴忌寒并不满足,为了追求更多的财富,他想进入更大的领域——矿机。当然,只是想法,直到他遇到技术天才詹克团——据比特大陆员工透露,詹克团性格急躁,有类似乔布斯的偏执。

吴忌寒和詹克团的故事广为人知,他们像两把长剑一守一攻在矿界所向披靡。

2010 年,詹克团正在运营一个名为 DivaIP 的创业公司,经营机顶盒业务。为 DivaIP 筹集资金时,詹克团和彼时在做投资的吴忌寒结下了友谊。

2013 年,吴忌寒找到了詹克团,表示正在寻觅矿机芯片技术专家。

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「当时吴忌寒给我发了一些比特币的资料,我花了两个小时阅读维基百科上有关比特币的内容,我了解到这是一个机会,我决定立即加入。」詹克团非常果断。

詹克团的第一个任务,是设计一个可以最高效率运行 SHA-256 (用于比特币的加密计算)的 ASIC 芯片。

彼时芯片领域已经有玩家进场。早期的 ASIC 制造商如 ASICMiner 和 Butterfly Labs 在 2012 年联合创建第一代比特币 ASIC。

半年后,詹克团设计制造的第一台矿机——蚂蚁矿机 S1 上线,比特大陆正式开始经营业务。

2014 年,发生了在前面提到的门头沟事件,行业惨淡。

彼时,詹克团带领团队开始研究蚂蚁矿机 S5,与 S1 相比削减了大约三分之一的功耗。随着比特币价格上涨,矿工们开始回巢,把 Antimer S5 作为首选。

「那个芯片太棒了!它让我们的公司起死回生!」吴忌寒说。

经此一役,比特大陆在矿机领域一路高歌。目前,比特大陆是全球最大的比特币矿机制造商,垄断超过 70% 的硬件,提供约 50% 的算力。

2018 年上半年,比特大陆营业收入就达到了 28.45 亿美元,同比增长 938.32%,高于 2017 年全年的收入,净利润达到了 7.43 亿美元,同比增长 795.18%,堪称当之无愧的「吸金王」。

6 月,吴忌寒在火星财经《王峰十问》中提到他和詹克团在比特大陆日常管理中分工。

「我和 Micree (詹克团)更多是一个互补组队的局面,就像一个乒乓球双打比赛,球打过来,谁在最佳接球位置谁说了算,大家配合比赛,获取胜利是关键。」

过去的胜利不代表明天的胜利,面对矿机这块巨大的「蛋糕」,很多厂商跃跃欲试想取代比特大陆。其中,以嘉楠耘智、亿邦国际实力最为强悍。


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芯片「奇才」南瓜张

嘉楠耘智创始人张楠赓在矿界有个称呼叫「南瓜张」,据说是中国比特币“四大天王”之一。

和吴忌寒不同的是,张楠赓并不是觉察到矿机藏有财富机会而选择进入,他大举进入矿界据说是为了「维护世界和平」。

2011 年,张楠赓还在北航读研究生,学集成电路,就像许多工科男一样,生活很无聊。他经常用动漫来打发时间,一年能看 500 多部。

当时,比特币一已经开始兴起。为了挣点零花钱,张楠赓曾为外国人订制过几批矿机挖比特币,当时他也并不觉得这有多了不起。

2012 年 6 月,美国一个开发比特币矿机的机构「蝴蝶实验室」声称,他们准备研发一种功能远胜过现有水平的挖矿机器 ASIC。蝴蝶实验室研发的新机器,使他们可以轻松拥有超过 51% 的算力。这会发动双花攻击,摧毁矿界。

为了保护矿界,张楠赓决定自己开发 ASIC 挖矿机,并将它们卖给其他用户,对抗可能出现的算力垄断。他将新机器命名为「阿瓦隆」,这是亚瑟王传说中「天佑之岛」的名字。

新矿机出世即被市场哄抢,传闻曾被炒到 25 万元人民币一台,许多人在矿机开放预定日前几天夜不合眼 24 小时守候。

矿机简直是印钞机!

这一下点醒了张楠赓,2013 年和几个合伙人一起成立嘉楠耘智,开始规模化生产矿机。

随后借助比特币大涨,嘉楠耘智的业绩也跟着迎来暴涨。

根据此前的招股书显示,嘉楠耘智 2017 年营业收入达 13 亿,同比增长超过 4 倍 ;2017 年净利润为 3.6 亿,同比增长 6.9 倍。而公司 2015 年利润才 151 万,2 年时间爆增了 23700%。

股权方面,张楠赓直接持有嘉楠耘智 15.5% 股权,通过嘉楠超芯间接持有公司 11.0% 股权。


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「域外」高手胡东

矿机圈的热闹终于引起了圈外人的注意。一些「域外」高手们也闻着「钱」味儿进来了,新三板挂牌的亿邦国际(以下简称「亿邦」)掌门人胡东就是其中之一。

胡东很隐秘,市面上的关于他的详细资料很少。根据亿邦招股书以及亿邦股份新三板挂牌资料显示:胡东现年 44 岁,至少在 2015 年之前便已经拥有了澳大利亚永久居留权。

一些媒体报道指出,1998 年胡东从浙江工业大学工业自动化专业本科毕业后,留校当一名普通的教师。

跟马云一样,在学校当老师并不能满足胡东内心的悸动,工作三年后,他开始创业。

胡东的第一桶金来自通信行业。

2001 年 8 月,胡东注册建立了他的第一家公司——杭州亿邦信息技术有限公司,并定位为通信设备制造业中的信息接入和传输设备供应商。

2003 年,亿邦经历了一次转型。利用自己积累的技术、人才、行业资源,从做运营商转变为做代工。到了 2009 年,代工市场已占亿邦 60% 左右业务了。

2015 年,亿邦国际成功登陆新三板。

尽管登陆资本市场,但由于自身发展瓶颈,以及行业的激烈竞争,亿邦的业务发展艰难。2016 年,亿邦净利润增长率从此前的 849.27% 下降到了-54.04%。

矿机给了胡东第二桶金,帮助亿邦扭转颓势。

2016 年 12 月,胡东在接受彩云比特采访时透露,他们早在 2 年多以前就已经开始芯片研发了,从 2015 年起,矿机在亿邦国际内部的价值变得越来越重要:

2015 年,区块链相关业务就为亿邦国际贡献了近 3 千万的收入,而到了 2017 年,随着亿邦国际第一款翼比特 E9 矿机的开售,这个数字更是突破了 9 亿元,为亿邦国际贡献了近 95% 的营收。而电信业务的营收,则从 2016 年的近 7 千万下降到了 5 千余万,跟 2014 年持平。

获得新生的亿邦国际并不想把核心业务全部压在矿机,而是想回归老本行,加码通信业务。

2018 年 6 月,全球第三大比特币矿机生产商亿邦国际向香港联交所递交招股书,拟以红筹形式在香港主板上市。

在其香港 IPO 的招股书上,亿邦国际表示去年通信业务的下滑只是因为亿邦的技术无法满足运营商对 5G 的要求,因此,亿邦也在大力研发 5G 相关产品,并有望在 2019 年,赶在 2020 年 5G 商用之前亮相。


交易所三巨头


跟矿机相比,交易所的门槛无疑要低得多,再加上离钱很近,人们挤破脑袋争相涌入。

创业者虽多如过江之鲫,然而,这一领域的财富中心始终是那三大巨头:火币、OK、币安。三家交易所的掌门人李林、徐明星、赵长鹏的财富故事,在江湖上也流传最广。


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布衣青云李林

就三大交易所创始人出身背景而言,李林是个不折不扣的「布衣」。

李林出生湖南衡阳,幼时家境贫困。身为长子,为了减轻母亲负担,弟弟几乎是他带大的。虽然占用了他很大精力,但因头脑聪明,天赋高,李林学习成绩优异。

2000 年,李林考进了同济大学。为减轻家里生活负担,李林并没有沉浸于大学悠闲的生活,想方设法减轻家里经济负担。

他自学了各种实用软件,闲暇时兼职给外面一些公司做网站,再也没跟家里要过生活费。「比如做一个 flash,一个简单的网站,公司能给 1000 元。那会儿也不算是小数。」等到研究生的时候,他可以给家里寄钱了。

为了圆自己理工男「非清华不读」的情结,大学毕业后,李林如愿考上了清华研究生。后来,李林进入甲骨文工作。相比学生时代紧张的学习生活,工作后安逸使他感到不适应,他觉得生活失去了挑战性。

为了让自己「躁」起来,李林开始了半工作半创业的生活。

当年,社交网络火爆,比如人人网、开心网。李林找来几个同事也决定做社交网络,几个人出资几十万做了一个「友谊网」。然而,不到一年,初次创业宣告失败。

2010 年 5 月,李林再次创业,他的第二个创业项目「人人折」上线,给各大团购网站提供服务。在这个项目上,他初尝成功滋味。

此后的 1 年里,人人折经历了「黄金发展期」,每次开会业绩数据都会比上一次翻一番,后来又拿到了投资。但李林清楚地知道,「红海」的黄金期总会过去,更有挑战的是「蓝海」。

2012 年年底,李林从人人折抽身,谋划第三次创业,他瞄准了数字货币市场。

早在 2011 年李林就了解比特币,但并没往心里去。2013 年,欧洲有一个小国叫做赛布鲁斯,国家信誉破产了,当地民众就把自己的法币都换成比特币,大街上出现了比特币的取款机。

「这个事情让我再一次关注比特币,同时也研究了一下,然后就被震撼到了,觉得这个技术太具备震撼性。」李林后来说道。

经过一番筹备,2013 年 9 月,火币网正式上线。彼时,市面上数字货币交易所竞争已经初显激烈,为了获取市场,李林选择免除手续费这一招。

就像当年 360 的免费杀毒软件,免除手续费让火币的用户量迅速增长,火币也在行业里站住了脚跟。

经过 5 年发展,火币成长为数字货币交易所三大巨头之一。李林也借助这一次创业,踏上了通往社会上层的青云之路,从一个普通家庭的孩子,变成今天交易所的大佬。


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屡败屡战徐明星

OK 创始人徐明星家境比李林要好一点,生于江苏一个小康之家。

1985 年徐明星出生,他的父亲是当地一名数学老师。估计当时,徐父怎么都不会想道这个孩子将来会成为数字货币行业的「明星」。

徐明星也是天资聪颖之辈。中学时代,徐明星的理科成绩常名列前茅,据说家里希望他当个科学家。后来,考大学时,徐明星真就报了中国人民大学物理学专业。

2005 年,大学毕业之后,他发现现实和理想隔着一堵墙。「当科学家也挺复杂的,科研能力是一方面,运作能力、资源、人脉、说服别人的能力等也同样重要。」徐明星后来回忆道。

2006 年,研究生没毕业,他决定退学创业。尽管徐父大骂,导师出言挽留,徐明星还是踏上创业之路。

和李林不同的是,在创立 OKCoin 之前,徐明星创业之路可谓坎坷。

他第一个创业项目是做团购网站——万团网。当时团购市场正值千团大战,竞争堪称「惨烈」。徐后来回忆道:「只懂技术,不懂管理、市场、渠道,没有找到用户需求,竞争环境恶化,根本没法生存。」

这场创业尝试最终以失败收场。没办法,徐不得不来到职场谋生计。

在雅虎和豆丁网先后工作五年后,2012 年底,他决定再次创业,卖掉房子,投入两百万,试水在餐饮业 O2O。不过持续亏损几个月之后,他发现自己对市场前景的判断出现了错误,选择了收手。

创业接连失败,徐明星并未「死心」。后来,徐明星拉到 500 万元天使投资,加上自己的 100 万元,在北京创立比特币交易平台 OKCoin。这次,徐明星打了个翻身仗,一鸣惊人。

根据自己曾经的经验,徐明星围绕三大环节提升用户体验:充值后的到账速度、交易的流动性、交易平台的提现速度。以此为卖点,OKCoin 迅速圈下用户。数月后,OKCoin 便获得了融资。

手里有钱,行业赛道又热门,吸引了不少优秀人才加盟,OKCoin 很快跻身行业顶尖交易所之列。徐明星终于尝到了梦寐以求的成功。


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远渡重洋赵长鹏

和李林、徐明星相比,币安 CEO 赵长鹏家境算是最好的,生于一个知识分子家庭。

1977 年,赵长鹏出生。赵父原是中国科技大学教授,经历过特殊的年代。12 岁那年,他们举家远渡重洋,搬到了加拿大温哥华。

家庭的特殊经历,以及生活上的迁徙,让后来赵长鹏精神世界里,更多的是地球公民标签。

1993 年 16 岁的他进入加拿大魁北克地区的首府蒙特利尔麦吉尔大学学习计算机科学,就在 1 年多后,魁北克地区发生了大规模的独立公投,差一点点魁北克就要从加拿大领土上划分出去,成为独立国家。他应该是亲身经历了这一大事件,之后就开始逐步重返东方。

27 岁以前,他已经被三次调往美国新泽西州、英国伦敦、日本东京管理美国彭博社 Tradebook 开发期货交易软件在当地组建的团队。

据传,他的第一桶金来自「抄底」比特币。

2014 年,门头沟事件爆发,比特币瞬间跳水,市场一片哀嚎。赵长鹏选择了 All in 进场。

他卖掉了一套上海价值 110 万美元的房子,投入比特币。当时 110 万美元大概够买一套位于内环内「准高端」板块的大三居。

这是一次极为成功的抄底,当时一枚比特币的价格跌到过 300+ 美元,而比特币在最高点曾超 2 万美金。

真正让其财富迅速暴涨的是其开设数字货币交易所。就在抄底的同一年,赵长鹏以 CTO 身份加入 OKCoin。然而,短短一年时间,双方便闹得不欢而散。

2017 年 7 月,赵长鹏创立的币安交易所启动,定位国际化,业务遍及日本、美国、韩国、英国等市场。此时,相较于老牌的交易所火币、OKCoin 来说,币安还并未声名远扬,广为人知。

戏剧性的转折发生在两个月后。2017 年 9 月 4 日,央行等七部委定性 ICO 为非法融资,禁止境内经营交易所业务。

一纸禁令,对当时很多交易所来说,9·4 无疑灭顶之灾。但币安由于提前进行国际化布局,受到政策影响有限。于是,老牌交易所用户大量流向币安,流量的汇聚让币安迅速崛起,成长为行业第一大交易所。

赵长鹏的财富也随之迎来惊人的暴涨。但拥有巨额财富并未让他像币圈很多暴富者那样,沉迷于豪车和豪宅享受,他的住所十分不固定,几乎四海为家。他通常不会在一个地方停留很久,通常会选择入住新加坡、台湾和香港的短期租赁房和酒店,过着地球公民般的生活。


投资大亨


哪里有利润,哪里就有资本。

矿机、交易所赚得盆满钵满的时候,一旁的投资人们也积极布局自己的投资王国。其中,比特基金李笑来、分布式资本沈波最为有名。他们一面布道,一面在顷刻间书写了自己的财富神话。纵观他们的发家轨迹,他们的秘诀或许在于,时刻把握对未来的了解。


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教书商人李笑来

传统观念里,教书者勤勤勉勉传授知识文化,商人一般苟利不让的赚钱,二者似乎难有交集。李笑来则是少有地把两种身份融合在一起的人,比一般教书者有钱,比一般的商人的有知识文化,而帮助他开启这种融合的正是比特币。

据媒体报道,2011 年之前,李笑来个人资产从未超过 200 万元。

然而,当 2013 年,央视采访李笑来时,他宣称自己拥有「六位数」的比特币,而且是在价格 1 美元时买的。消息一出,网络上一片哗然:新东方出身的教师竟然这么有钱!

要知道,当时诞生仅 4 年的比特币价格狂涨,最高至 1300 多美元。李笑来轻轻吐出的「六位数」让他坐上了中国比特币首富的「宝座」。

世界上没有无缘无故来的财富。

对于李笑来说,身家暴涨源于他多年来想「赚大的」的梦想。李笑来是东北人,和罗永浩是中学同学,后来去长春大学读了会计。罗永浩没有坚持住,高中就辍学,后来对李笑来说,「咱们这辈子总得干票大的。」

李笑来也想赚大的,但,前半辈子时运不济,「财」路多舛。

大约在 1993 年,还在上大学的李笑来心思不在学习上,想着怎么发财。第一个项目是为长春火车站附近的一个新批发市场招商。第一桶金掘的很成功,一周入账 20 多万,提成 2 万多。当年,端着金饭碗银行职工才月入几百。

为了赚大点,李笑来又捣腾其电脑组装件生意,很快就被朋友骗光了钱。后来,再次做生意时又被骗光了钱,背上债,家中光景较为困难。

彼时,罗永浩在新东方混得不错,他也跟着去了。

2001 年,李笑来入职新东方教育集团,一边教书,一边出书赚钱。在各大高校图书馆里,估计还能找到当年他编写的书籍——《TOEFL 核心词汇 21 天突破》、《TOEFL 作文 6 分作文》。

2008 年,李笑来离开了新东方,创立艾德睿智国际教育咨询有限公司。和之前的创业一样,这次也不怎么成功。

2011 年,他从网上偶然获知关于比特币的消息。研究过比特币的白皮书后,李笑来震撼了——此物一处天下反,于是就开始了大量囤币。

大概是受着教书者身份的影响,李笑来经常出没币圈聚集地车库咖啡布道比特币。一位在场者回忆当时场景时说道:「当年窝在车库咖啡的有两个光头一个叫李笑来,一个叫郭宏才。」

靠着买币发家致富的李笑来,并不满足于眼前,他还想「赚大点」,投区块链相关项目。

2013 年,李笑来创立基金专门投资互联网、区块链相关项目,此举给他招来许多非议。外界普遍的一种声音认为,他集资了几十个 ICO 发币项目,并利用自己网红大佬的身份给一些项目站台。

此事真假未知,但他有钱是真事。胡润百富榜上李笑来身家 70 亿,初步实现了他当初想赚大的想法,而这一切也就在短短数年时间发生的事。

李笑来通过区块链实现了财富自由,但他并不决定在这个行业「久留」。9 月 30,他公开表示,个人不再会做任何项目投资,不管是区块链还是早期项目。他准备花几年时间认真转行,至于具体下一步做什么,目前还没有想好。


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以太坊伯乐沈波

相较于李笑来高调行事在社会上获得的极高名气,分布式资本沈波名气要小很多,「事了拂衣去,深藏功与名」可能更符合他的行事风格。

不过,这并不影响沈波打造的分布式资本的江湖地位。分布式资本在 2015 年 7 月成立,在区块链风投界起步并不算早,但是仅仅在成立之后的两年时间里,分布式资本逐渐就发展成国内领先的区块链投资机构。

分布式资本的兴起除了风口所带来的红利,还离不开创始人沈波对区块链行业发展趋势的掌控。沈波原先是比特股的创始人,同时在对冲基金,投行和证券领域有丰富的知识和经验。

早在一年前,沈波就看到了区块链投资中蕴含的巨大前景,发掘以太坊开创者 V 神是其区块链投资历程重要一个篇章。

94 年出身的布特林在 2015 年刚过 21 岁,也就是以太坊最初版本 Frontier 问世的那一年。当时,「V 神」的称号还没有被币圈发明出来,那时的以太坊的价格也仅仅在 2 美元以下徘徊。

投资目光明锐的沈波的第一笔的风投便是选中了以太坊,他还帮助 V 神熟悉中国区块链行业,并且还提供各种资源帮助以太坊发展。

当初投资的「50 万美元」所购买的几十万个 ETH 让这笔投资大获成功,更为关键的是争取到的「V 神」,也为后来的分布式资本发展带来重要影响。

经过一段时间的运作,2015 年 7 月,沈波就拉上 V 神和肖风成立了万向区块链实验室以及分布式资本。肖风是中国万向控股有限公司副董事长,行业人脉丰富;V 神天才少年,以太坊开创者拥有广泛资源;沈波老练的投资人,拥有丰富的投资经验。三人联合就如同「三剑客」一般奠定了分布式资本的江湖地位。

投资偏好方面,相关报道,分布式资本更倾向于基础层布局和数据服务类。在基础层项目中,分布式投资了 ETH、WAN、VEN 和 NAS 等高市值项目;而在数据服务类的项目中,分布式资本则投资了 SC 和 FCT 这种细分领域的龙头项目。这两个方向是为分布式带来回报最高的两大领域。

现在,分布式资本已经投资了国内外超过 40 家公司,覆盖金融基础设施、数字资产交易、供应链金融、跨境支付、智能证券、溯源、存证、版权交易、医疗等各领域。

沈波的投资王国已然建立。

看完了区块链大佬掘金往事,你学到了其中的秘诀吗?

为何我相信 Tether 可以操纵加密市场的走势…

观点chainnews 发表了文章 • 1 天前 • 来自相关话题

披露:在 Bitfinex 数次突然崩溃中我亏了些钱,所以在 Tether / Bitfinex / Ethfinex 的话题上我无法保持完全中立。不过,我的投资组合侧重于加密货币,所以从短期而言,不去传播任何关于 Tether 的负面信息符合我的经济利益,但从长远来看,对那些可能破坏整个生态系统的项目发出警告,这更加符合我的经济利益。


本文我们不会推测 Tether 是否仍然跟美元存在 1:1 的挂钩关系,毕竟说的人太多。我主要想谈的是 Tether 的市场资本总值——它为什么跟市面上其他所有货币都不同,如果所有关于它的指控都属实,或者如果它对真实的美元构成威胁导致政府突然关闭其交易,它是否有可能对整个加密货币市场的稳定构成巨大伤害。

最近 Bitfinex / Tether 因为吃了美国商品期货交易委员会 CFTC 的传票,之后价格暴跌,得到了很多关注,但是很多人不明白市场资本实际上是如何运作的,所以他们错误地声称,Tether 这个市值 22 亿美元的市场不可能能严重影响到一个 4000 亿美元的加密货币市场,因为毕竟它只占到总金额的 0.5% 嘛。


最大的误解


有金融背景的人都知道,Tether 的市场资本总值与其他任何一种货币都没有什么相似之处,但毕竟现在有很多币圈的新人经验还没有这么老道。

在推特上,以下这些是最常见的推测。

「@DylanGoubin @CryptoCred 比特币市值 = 1950 亿美元,Tether 市值 = 16.5 亿美元。所以多发 Tether 真能影响到比特币价格??」— @Kadizzzzz

「有着 20 亿美元市值(钱是真是假毫无分别)怎么有可能操纵 5000 亿美元的市值,还让它价格翻番?我想看看你们怎么算这个账。有人在故意制造市场恐慌!!!」— @CHalexov2016


如果你认为只有新手才不会意识到 Tether 的规模和影响力有多么巨大,那么这里还有更多的例子:

扑克牌大师兼著名的数字货币热衷者 Doug Polk 最近表示,Tether 只占整个加密货币市场总量的 0.4%,因此看来并不为过。我得承认,他通过揭露各种骗局对币圈做出了很大贡献,但这是一个错误的假设,而且他是在 YouTube 上一个人数增长最快的频道发表的此番言论(15 万粉丝)。 不仅是初学者,甚至像 David Hay (11 万粉丝)这样通晓财务知识的人都说 Tether 规模太小,不会引发任何严重问题。

所以看起来,我们得先说道一下市场资本总值的意义,再解释为什么说,「仅仅」占所有加密货币市场总值 0.5% 的 Tether,实际上足以实质性的影响市场。


核算苹果市值为例


注意!为了简单起见,我们假设第一笔交易总是会以最低的价格购买 1 个苹果。

假设市场上有 3 个交易员和 3 个苹果。

当前的订单:
1 个苹果卖 5 元
1 个苹果卖 3 元
1 个苹果卖 1 元
第一次交易后,所有苹果的市值是多少?5 + 3 + 1 = 9 元?错。

市值是 3 元钱。首笔交易 1 元 × 3 个苹果循环供应。

价格优化是通过将当前价格(所有交易所的平均最后收盘价)和循环供应相乘来计算市值。他们不关心订单簿的深度。你可以试着以 100 元的价格出售你的苹果,但除非有人以这个价格买你的苹果,否则这不会改变市场的市值。


市场上扬


现在假设小胖来到市场,决定把苹果低价买入高价卖出,分别以 1 元、3 元买了 2 个苹果(2 个苹果共 4 元钱)。然后小胖以 5 元钱一个的价格卖苹果。

现在的订单簿是这样的:
2 个苹果,每个售价 5 元(小胖)
1 个苹果,售价 5 元

第一次交易后的市值是多少 ? 是的,15 元!第一笔交易的价格乘以 3 个苹果。因此,小胖投资了 4 元,而市值增加了 12 元(从 3 元到 15 元钱)。

这很重要,所以我们再唠叨一遍。小胖只投资了 4 元钱,但市值增加了 12 元。


庞氏骗局是怎么塌台的


当前的订单簿:
2 个苹果,每个卖 5 元(小胖)
1 个苹果,卖 5 元
市值 15 元

现在假设人们发现这些苹果都有点变质,所以所有的交易者都把价格降到 3 元钱,因为没有人愿意花 5 元买坏苹果。

现在的订单簿是这样的:
2 个苹果,每个卖 3 元(小胖)
1 个苹果,卖 3 元
市值 9 元(第一笔交易后)

因此,市值损失了 6 元(从 15 元降到 9 元),但没有任何法定货币被撤出市场。这就是在 Bitconnect 骗局发生后,其发行的加密代币 BCC 所发生的事情。


伪币崩溃


当前的订单簿:
2 个苹果,每个卖 3 元(小胖)
1 个苹果,卖 3 元
市值 9 元

假设人们发现小胖在用伪币购买苹果来抬高价格。人们立刻重新评估苹果的价格,所以所有的交易者都把价格降到 1 元,因为他们害怕持有苹果,受负面信息影响,没有人愿意以高价购买。

现在的订单簿是这样的:
2 个苹果,每个卖 1 元(小胖)
1 个苹果,卖 3 元
市值 3 元(第一笔交易后)

因此,市值损失了 6 元(从 9 元到 3 元),但没有任何法定货币被撤出市场。

这就是现在发生的情况,种种负面消息在不断累积,想买入的人越来越少,想卖出的人越来越多,因此价格在下降。资金的流入 / 流出在驱动价格方面,效果并没有情绪(负面 / 担心错失机会)那样显著。有些时候,你可以用仅仅 5000 万美元将比特币的单价炒高 1000 美元。


Tether 有所不同


现在我们知道了,5000 亿美元的市值并不代表实际进入市场的法定货币的数量,是时候来说说,为什么 Tether 和其他所有代币都不同。

Tether (USDT)是一种与美元挂钩的货币,这意味着不管市场情绪如何,22 亿美元的 USDT 意味着发币公司需要有 22 亿美元的实际储备。

为了获得 100 美元的 USDT,你必须存入 100 美元的实际美元,然后发币公司将会发行 100 个全新的代币,这种操作在市场上从未有过,跟买卖苹果完全不同。 人们可以辩称,在 ICO 期间也会发生类似的过程,因为会凭空生出许多新的代币进入市场。但这两者并不是完全相同,因为在 ICO 中,人们购买的是已经在市场上的比特币或以太币,这些新的代币并不是锚定美元的,在交易所上市后价格会有浮动。

USDT 也可以在 Kraken 上自由兑换成美元,但有一点值得玩味:由于 USDT 是一种与美元挂钩的代币,因此存在着「道德上合理」的价格操纵行为,使得这个比率保持在 1:1 左右。每次你卖出一大笔 USDT,它的价格就会下降,但是算法会把它拉回原价,反之亦然。这是一门非常有利可图的生意,因为你所要做的就是以不到 1 美元买入,以高于 1 美元的价值卖出。不需要做技术分析,没有压力,只有纯利润。


Tether 净流入


现在,当我们知道 Tether 的市值与其他所有代币完全不同的时候,再来讨论一下它与所有加密货币投资额相比,实际规模究竟怎样。

没有人能肯定在加密货币市场投资额有多大,但摩根大通的分析师在去年 12 月说,这个市场应该已经净流入 60 亿美元,市值 3000 亿美元。此后它的市值又上涨了一点,所以假设净流入 90 亿美元,这意味着 22 亿美元的 Tether 市值占到了整个加密货币市场投资额的四分之一。

25% 和 0.5% 非常不同,对吧?考虑到摩根大通是旧银行系统的一部分,低估比特币,称当中存在泡沫,于他们自身有利,所以他们估计的 60 亿美元净流入可能过低。

但是,即使我们假设净流入是 150 亿或 200 亿美元,Tether 以 22 亿的规模,仍然是所有进入加密市场的资金的重要组成部分。

如果你仍然认为我是在乱说一通,Tether 根本不能深切影响整个加密货币市场,你可以试着把所有代币按交易量分类,然后你会看到,Tether 突然进入了前三名之列。





截至 2 月 26 日零时,Tether 过去 24 小时成交额排第二,数据来源 Block123.com


有些天里,你甚至会发现 Tether 的交易量超出了它的市值,这在其他所有主要代币中可都是前所未闻的。


Tether 有美元储备支持吗?


在了解 Tether 的重要性之后,我估计你们也会想知道我对这个话题的看法。好吧,这么长时间 Tether
没有合法的审计,这是一个危险信号,但我认为真相可能介于两者之间。这条推文恰好能代表我目前的立场。

「谢谢各位!我认为 Tether 并非完全没有储备支持,但是价格操纵、虚假订单流、多次突然跌价、在技术问题上撒谎、没有合法审计、以诉讼威胁批评意见,这些在商业操守上都太糟糕了。https://t.co/GNEdkY49k4」— @SamAI_Software


Tether 的问题甚至并不关乎它是否真的得到了美元储备支持,而在于一个事实:它本身自带中心化属性,建立在信任的基础上,而且很容易操纵或被政府关闭,这跟所有数字货币的早期推动者的意图都是完全相悖的。

中心化、和美元挂钩的货币,这种构想从根本上是对加密货币市场的侵害,因为加密货币本身是建立在去中心化、抵抗审查和匿名的基础上的。

Tether 可以在不需要遵守客户知情权 KYC 和反洗钱 AML 法律的情况下,通过在 USDT 平台交易来帮助套利和保护我们免受加密货币的波动,但是坏处在于,它可以破坏整个系统。

如果你只是为了赚快钱,那么这对你来说算是很公平。但是如果你想要加密货币成为未来的货币体系,最终能颠覆激进的政府,团结人民,停止战争,那么你可能得再权衡一下你的选择。


没有 Tether,还有谁?


Tether 是一个有趣的实验,它给我们展示了依赖中心化系统的结果。我强烈认为任何中心化的挂钩代币都是定时炸弹,因此它不是一个避免监管的好办法。

即使事实证明,Tether 背后有着充分的美元支持,它仍然是银行、政府和媒体用来攻击加密货币社区、导致大崩溃的最弱的一节。

作为应对监管法规的解决方案,我们可以有两种类型的中心化交易所 :

遵守 KYC/AML 法规的交易所,其中加密货币和真正的法币锚定。

匿名交易所,加密货币和法币没有锚定,但发行去中心化的稳定的代币。


如果你不在乎加密货币的核心理念,那么可以在披露真名实姓的情况下,在交易所购买真正的跟法币锚定的加密货币。这样一来,如果对市场判断准确的话,可以避免剧烈的波动性。

如果你高度重视匿名性,抗拒所谓的监管,那么可以上匿名交易所,使用像 bitUSD 或 DAI 这类较为稳定的代币。

敲黑板,希望你能记着这几点:

市场资本总值跟真实的货币流入总值并不同。

Tether 的市值跟其他代币截然不同。

Tether 代表着整个加密货币市场中重要的一部分(最高可达 25%),而不是通常认为的 0.5%。

以日交易量来看,Tether 是第三大数字货币,用于大多数大型数字货币交易所。

Tether 被传唤一事,已引起市场巨大恐慌,价格暴躁。

Tether 是个中心化的体系,因此很容易被破坏。

市场上还存在其他去中心化的稳定代币。



原文作者:Sam Aiken
编译作者:詹涓 查看全部
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披露:在 Bitfinex 数次突然崩溃中我亏了些钱,所以在 Tether / Bitfinex / Ethfinex 的话题上我无法保持完全中立。不过,我的投资组合侧重于加密货币,所以从短期而言,不去传播任何关于 Tether 的负面信息符合我的经济利益,但从长远来看,对那些可能破坏整个生态系统的项目发出警告,这更加符合我的经济利益。



本文我们不会推测 Tether 是否仍然跟美元存在 1:1 的挂钩关系,毕竟说的人太多。我主要想谈的是 Tether 的市场资本总值——它为什么跟市面上其他所有货币都不同,如果所有关于它的指控都属实,或者如果它对真实的美元构成威胁导致政府突然关闭其交易,它是否有可能对整个加密货币市场的稳定构成巨大伤害。

最近 Bitfinex / Tether 因为吃了美国商品期货交易委员会 CFTC 的传票,之后价格暴跌,得到了很多关注,但是很多人不明白市场资本实际上是如何运作的,所以他们错误地声称,Tether 这个市值 22 亿美元的市场不可能能严重影响到一个 4000 亿美元的加密货币市场,因为毕竟它只占到总金额的 0.5% 嘛。


最大的误解


有金融背景的人都知道,Tether 的市场资本总值与其他任何一种货币都没有什么相似之处,但毕竟现在有很多币圈的新人经验还没有这么老道。

在推特上,以下这些是最常见的推测。


「@DylanGoubin @CryptoCred 比特币市值 = 1950 亿美元,Tether 市值 = 16.5 亿美元。所以多发 Tether 真能影响到比特币价格??」— @Kadizzzzz

「有着 20 亿美元市值(钱是真是假毫无分别)怎么有可能操纵 5000 亿美元的市值,还让它价格翻番?我想看看你们怎么算这个账。有人在故意制造市场恐慌!!!」— @CHalexov2016



如果你认为只有新手才不会意识到 Tether 的规模和影响力有多么巨大,那么这里还有更多的例子:

扑克牌大师兼著名的数字货币热衷者 Doug Polk 最近表示,Tether 只占整个加密货币市场总量的 0.4%,因此看来并不为过。我得承认,他通过揭露各种骗局对币圈做出了很大贡献,但这是一个错误的假设,而且他是在 YouTube 上一个人数增长最快的频道发表的此番言论(15 万粉丝)。 不仅是初学者,甚至像 David Hay (11 万粉丝)这样通晓财务知识的人都说 Tether 规模太小,不会引发任何严重问题。

所以看起来,我们得先说道一下市场资本总值的意义,再解释为什么说,「仅仅」占所有加密货币市场总值 0.5% 的 Tether,实际上足以实质性的影响市场。


核算苹果市值为例


注意!为了简单起见,我们假设第一笔交易总是会以最低的价格购买 1 个苹果。

假设市场上有 3 个交易员和 3 个苹果。

当前的订单:
1 个苹果卖 5 元
1 个苹果卖 3 元
1 个苹果卖 1 元
第一次交易后,所有苹果的市值是多少?5 + 3 + 1 = 9 元?错。

市值是 3 元钱。首笔交易 1 元 × 3 个苹果循环供应。

价格优化是通过将当前价格(所有交易所的平均最后收盘价)和循环供应相乘来计算市值。他们不关心订单簿的深度。你可以试着以 100 元的价格出售你的苹果,但除非有人以这个价格买你的苹果,否则这不会改变市场的市值。


市场上扬


现在假设小胖来到市场,决定把苹果低价买入高价卖出,分别以 1 元、3 元买了 2 个苹果(2 个苹果共 4 元钱)。然后小胖以 5 元钱一个的价格卖苹果。

现在的订单簿是这样的:
2 个苹果,每个售价 5 元(小胖)
1 个苹果,售价 5 元

第一次交易后的市值是多少 ? 是的,15 元!第一笔交易的价格乘以 3 个苹果。因此,小胖投资了 4 元,而市值增加了 12 元(从 3 元到 15 元钱)。

这很重要,所以我们再唠叨一遍。小胖只投资了 4 元钱,但市值增加了 12 元。


庞氏骗局是怎么塌台的


当前的订单簿:
2 个苹果,每个卖 5 元(小胖)
1 个苹果,卖 5 元
市值 15 元

现在假设人们发现这些苹果都有点变质,所以所有的交易者都把价格降到 3 元钱,因为没有人愿意花 5 元买坏苹果。

现在的订单簿是这样的:
2 个苹果,每个卖 3 元(小胖)
1 个苹果,卖 3 元
市值 9 元(第一笔交易后)

因此,市值损失了 6 元(从 15 元降到 9 元),但没有任何法定货币被撤出市场。这就是在 Bitconnect 骗局发生后,其发行的加密代币 BCC 所发生的事情。


伪币崩溃


当前的订单簿:
2 个苹果,每个卖 3 元(小胖)
1 个苹果,卖 3 元
市值 9 元

假设人们发现小胖在用伪币购买苹果来抬高价格。人们立刻重新评估苹果的价格,所以所有的交易者都把价格降到 1 元,因为他们害怕持有苹果,受负面信息影响,没有人愿意以高价购买。

现在的订单簿是这样的:
2 个苹果,每个卖 1 元(小胖)
1 个苹果,卖 3 元
市值 3 元(第一笔交易后)

因此,市值损失了 6 元(从 9 元到 3 元),但没有任何法定货币被撤出市场。

这就是现在发生的情况,种种负面消息在不断累积,想买入的人越来越少,想卖出的人越来越多,因此价格在下降。资金的流入 / 流出在驱动价格方面,效果并没有情绪(负面 / 担心错失机会)那样显著。有些时候,你可以用仅仅 5000 万美元将比特币的单价炒高 1000 美元。


Tether 有所不同


现在我们知道了,5000 亿美元的市值并不代表实际进入市场的法定货币的数量,是时候来说说,为什么 Tether 和其他所有代币都不同。

Tether (USDT)是一种与美元挂钩的货币,这意味着不管市场情绪如何,22 亿美元的 USDT 意味着发币公司需要有 22 亿美元的实际储备。

为了获得 100 美元的 USDT,你必须存入 100 美元的实际美元,然后发币公司将会发行 100 个全新的代币,这种操作在市场上从未有过,跟买卖苹果完全不同。 人们可以辩称,在 ICO 期间也会发生类似的过程,因为会凭空生出许多新的代币进入市场。但这两者并不是完全相同,因为在 ICO 中,人们购买的是已经在市场上的比特币或以太币,这些新的代币并不是锚定美元的,在交易所上市后价格会有浮动。

USDT 也可以在 Kraken 上自由兑换成美元,但有一点值得玩味:由于 USDT 是一种与美元挂钩的代币,因此存在着「道德上合理」的价格操纵行为,使得这个比率保持在 1:1 左右。每次你卖出一大笔 USDT,它的价格就会下降,但是算法会把它拉回原价,反之亦然。这是一门非常有利可图的生意,因为你所要做的就是以不到 1 美元买入,以高于 1 美元的价值卖出。不需要做技术分析,没有压力,只有纯利润。


Tether 净流入


现在,当我们知道 Tether 的市值与其他所有代币完全不同的时候,再来讨论一下它与所有加密货币投资额相比,实际规模究竟怎样。

没有人能肯定在加密货币市场投资额有多大,但摩根大通的分析师在去年 12 月说,这个市场应该已经净流入 60 亿美元,市值 3000 亿美元。此后它的市值又上涨了一点,所以假设净流入 90 亿美元,这意味着 22 亿美元的 Tether 市值占到了整个加密货币市场投资额的四分之一。

25% 和 0.5% 非常不同,对吧?考虑到摩根大通是旧银行系统的一部分,低估比特币,称当中存在泡沫,于他们自身有利,所以他们估计的 60 亿美元净流入可能过低。

但是,即使我们假设净流入是 150 亿或 200 亿美元,Tether 以 22 亿的规模,仍然是所有进入加密市场的资金的重要组成部分。

如果你仍然认为我是在乱说一通,Tether 根本不能深切影响整个加密货币市场,你可以试着把所有代币按交易量分类,然后你会看到,Tether 突然进入了前三名之列。

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截至 2 月 26 日零时,Tether 过去 24 小时成交额排第二,数据来源 Block123.com


有些天里,你甚至会发现 Tether 的交易量超出了它的市值,这在其他所有主要代币中可都是前所未闻的。


Tether 有美元储备支持吗?


在了解 Tether 的重要性之后,我估计你们也会想知道我对这个话题的看法。好吧,这么长时间 Tether
没有合法的审计,这是一个危险信号,但我认为真相可能介于两者之间。这条推文恰好能代表我目前的立场。


「谢谢各位!我认为 Tether 并非完全没有储备支持,但是价格操纵、虚假订单流、多次突然跌价、在技术问题上撒谎、没有合法审计、以诉讼威胁批评意见,这些在商业操守上都太糟糕了。https://t.co/GNEdkY49k4」— @SamAI_Software



Tether 的问题甚至并不关乎它是否真的得到了美元储备支持,而在于一个事实:它本身自带中心化属性,建立在信任的基础上,而且很容易操纵或被政府关闭,这跟所有数字货币的早期推动者的意图都是完全相悖的。

中心化、和美元挂钩的货币,这种构想从根本上是对加密货币市场的侵害,因为加密货币本身是建立在去中心化、抵抗审查和匿名的基础上的。

Tether 可以在不需要遵守客户知情权 KYC 和反洗钱 AML 法律的情况下,通过在 USDT 平台交易来帮助套利和保护我们免受加密货币的波动,但是坏处在于,它可以破坏整个系统。

如果你只是为了赚快钱,那么这对你来说算是很公平。但是如果你想要加密货币成为未来的货币体系,最终能颠覆激进的政府,团结人民,停止战争,那么你可能得再权衡一下你的选择。


没有 Tether,还有谁?


Tether 是一个有趣的实验,它给我们展示了依赖中心化系统的结果。我强烈认为任何中心化的挂钩代币都是定时炸弹,因此它不是一个避免监管的好办法。

即使事实证明,Tether 背后有着充分的美元支持,它仍然是银行、政府和媒体用来攻击加密货币社区、导致大崩溃的最弱的一节。

作为应对监管法规的解决方案,我们可以有两种类型的中心化交易所 :


遵守 KYC/AML 法规的交易所,其中加密货币和真正的法币锚定。

匿名交易所,加密货币和法币没有锚定,但发行去中心化的稳定的代币。



如果你不在乎加密货币的核心理念,那么可以在披露真名实姓的情况下,在交易所购买真正的跟法币锚定的加密货币。这样一来,如果对市场判断准确的话,可以避免剧烈的波动性。

如果你高度重视匿名性,抗拒所谓的监管,那么可以上匿名交易所,使用像 bitUSD 或 DAI 这类较为稳定的代币。


敲黑板,希望你能记着这几点:

市场资本总值跟真实的货币流入总值并不同。

Tether 的市值跟其他代币截然不同。

Tether 代表着整个加密货币市场中重要的一部分(最高可达 25%),而不是通常认为的 0.5%。

以日交易量来看,Tether 是第三大数字货币,用于大多数大型数字货币交易所。

Tether 被传唤一事,已引起市场巨大恐慌,价格暴躁。

Tether 是个中心化的体系,因此很容易被破坏。

市场上还存在其他去中心化的稳定代币。




原文作者:Sam Aiken
编译作者:詹涓