根据高盛（Goldman Sachs）投资战略小组的一份报告显示，比特币和「不稳定的加密货币狂热」是影响 2018 年市场前景的六大因素之一。
除了加密货币狂热之外，报告中列出的其它因素包括恐怖主义、人口增长、地缘政治局势进展以及网络攻击数量的剧增。

这家投行认为「加密货币市场未来将持续下跌趋势，因为这些加密货币并不满足货币的三个传统条件……」高盛指出，加密货币「不是交换媒介，也不是计量单元，更不是保值品」。

尽管高盛将加密货币的不稳定性列为潜在的风险因素，但报告指出：

我们依然认为加密货币价格的下跌并不会给其它金融资产造成负面影响，因为截至 2018 年中，加密货币仅占到了世界 GDP 的 0.3%。


报告补充道，加密货币如果继续以当前形式存在，那么就无法继续保持其价值。

高盛在今年 1 月份指出，「加密货币狂热」是造成投资者不安情绪的因素之一，认为比特币价格的暴涨将其推入了「泡沫时期」。

当时高盛并未预测加密货币价格，因为他们说就算比特币的价格翻倍，其依然无法长期维持价值。

尽管该公司的报告都对加密货币持怀疑态度，但这家投行的 CEO Lloyd Blankfein 曾说，比特币等加密货币的普及方式可能和纸币相同，就像当初纸币取代黄金和银币一样。在近期接受采访时，Blankfein 说，仅仅因为感到不舒服或不熟悉就认为加密货币无法得到大范围普及是一种傲慢的行为。

该公司 COO David Solomon 也透露，高盛正在研究加密货币交易衍生品，旨在协助客户交易比特币期货等衍生品，这既是为了他们业务上的升级也是为了适应新环境。


原文：Goldman Sachs Investment Strategy Group: ‘Crypto Mania’ a Risk to Stable 2018 Outlook
作者：Helen Partz
编译：Wendy, 巴比特
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总部位于亚特兰大的纽约证券交易所（NYSE）母公司，洲际交易所 (ICE) 今日宣布，计划推出一个数字资产平台和一种比特币期货产品。
根据新闻稿显示，这个叫做 Bakkt 的数字资产平台将利用微软的云技术建立「一个开放的、受监管的、面向数字资产的全球生态系统」。该平台将允许消费者和机构在全球网络上交易、存储和消费数字资产。

该公司表示，它相信这个受监管的场所将为管理加密货币的「特定安全和结算要求」创造新的协议。

值得注意的是，洲际交易所还计划提供一份为期一天的「实物」比特币期货合约——这意味着比特币实际上是在特定日期交付的，这与其他以现金结算的产品不同。该产品预计将于 11 月上市，目前正在等待美国商品期货交易委员会（CFTC）批准。

该公司补充说，包括 波士顿咨询公司、微软 和 星巴克 在内的大公司正在为该项目提供风险管理和消费者体验方面的专业知识。

ICE 创始人兼主席 Jeffrey Sprecher 在新闻稿中表示：

为了将受监管的、连接的基础设施与用于数字资产的机构和消费者应用结合起来，我们希望在全球范围内建立对这一资产类别的信心，与我们将透明度和信任带到以前不受监管的市场的过往经历保持一致。


Bakkt CEO Kelly Loeffler 说：

Bakkt 旨在通过提高效率、安全性和效用，为机构、商户和消费者参与数字资产提供可扩展的入口。


新闻稿还表示 M12，微软风投部门，Galaxy Digital，Horizons Ventures，Alan Howard 和 Pantera Capital 都已经或将要对该项目进行投资 。


原文：NYSE Parent ICE's New Futures Contract Will Deliver Real Bitcoin
作者：Muyao Shen
编译：Kyle, 巴比特
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去深圳之前，林元一直都将那里当做金融投资的沃土。

从小被灌输了大量生意经的她对深圳这座‘钱都’有一种天然的向往。

但她怎么也想不到，看似前程似锦的深圳之旅会让她变成一个朝不保夕的逃亡者。


沃土深圳


“爸，我现在在寝室呢，挂了啊。”

这是林元(化名)来到深圳后跟爸爸说的第一句话。

此时她已经坐在那家公司的落地窗前欣赏深圳的夜景了。

大一开始炒币的林元，两年来已经小有积蓄，她将这一切都归功于自己天才般的敏锐嗅觉。

当她第一次在论坛里面看见这家机构的时候，她就被他们做的专业投资链所震撼，她的直觉告诉她，未来的数字资产一定会像黄金一样值钱。

于是当男友离她而去时，表哥那通邀她入局的电话就被她当成了大树伸出的橄榄枝。

挂线后，林元毅然决定放弃对她来说已经毫无用处的学业来到深圳。

她跟学校请了一个月的病假，就坐上了去深圳的飞机。

公司坐落在深圳腹地南山区的豪华商圈里，面积只有五十平，但环境清净，隔了几条街区就是腾讯大楼。

林元相信这个只有十余人小公司一定会一步步爬上顶峰，因为他们正在做这个世界上最有意义的事情。

到了之后，她才知道公司除了专门做货币投资外，最近还新开发了一个项目。

他们打算用公司私有链开发代币，等到公司成功上币，一定会成为大火的明星项目。

林元不懂什么是私有链，更不知道代币如何赚钱、如何上币。

她只知道表哥是个做投资的商业天才，他十五岁开始做投资，至今没有亏过一次，只要是表哥看中的项目，就一定不会差。

加入公司的当天，她就投入了一万块投资金。三天后，她就发现公司私有链上自己的账户资金涨到了五万。

技术人员说，投入资金后，公司团队会自动帮忙出块产币，然后转到她的账户中，只要她投入了资金，她的资产就会一直增长下去，一个星期后，她的账户折合资产又涨到了十万。

家境不错的林元从小就自认为很有商业头脑，她坚信这次深圳之旅将会使她彻底脱胎换骨、前程似锦。

她很快就把自己炒币赚来的上十万积蓄都投入了公司。

公司账户上她的资金也很快从五位数涨到六位数，老板还拍着他的肩膀说，“年轻人，有魄力。”

那时的她，并不明白老板眼中深意。


核心团队


半个月后，林元就不再满足团队转账的速度，她决定要加入公司的“核心团队”，据表哥说，公司的核心团队享有公司10%的团队红利。

老板把林元请到办公室里跟她说，“我们的创始团队有两类，一种是技术入股，负责公司的产品，一种是资本入股，你看你想做哪样。”

“技术这块我不懂，但是我可以想想办法筹点资金。”林元这样说。

说完后，老板就眉开眼笑的跟她讲了公司日后发展的宏图大志，一番话下来，林元更加坚信，这就是她要走的路了。

林元义无反顾的问好友借了八十万资金入股。

入股之后，才知道公司为了防止团队机密泄露，所有‘创始团队’都住在港口外的岛上。

林元起初有点迟疑，但表哥提出陪她一起过去，她就义无反顾的上了船。

小岛落在深圳港口外三十公里的水域，林元一行人到达时，已经到下午时分，当晚，团队高层们一起在荒岛给林元举行一场欢迎会。

推杯换盏之际，几个领导又拍着她的肩膀说，“小林，我们都相信你是数字货币世界当中正在升起的那颗新星。”

醉眼朦胧的林元笑着回说，“区块链技术是二十一世纪人类最伟大的发明，我们都应该在别人之前把握好这个商机。”

林元家境不错，身边也结识了不少小有资产的富二代。第二天，她就开始挨个给身边的好友打电话。

“你知道区块链吗，就是现在最高端的科技。”

“我不知道它是干啥的，但是我知道这个行业赚钱啊！”

“你们做个小本生意能有什么出息，我现在跟朋友们一起做一种新的数字货币，等到我们的货币上币后，我就是创始人之一。”

“你知道比特币吧，现在比特币多少钱你知道吗，几万块一枚，原始股们都赚了不知多少倍。”

“公司正在融资，你们可以投资进来，现在买我们的币可以按八折价格来算，等我们币价一涨，你就躺着收钱了。”

“你现在投资给我，上币后你的资金赚的钱我一分也不要。”

“你要是不放心，就算是我借的，只要半年，我一定双倍还给你。”







亿万富翁


林元十分坚信自己正在带领身边的人走上一条致富之路，所以说的话也铿锵有力。

与亲友的言谈中提到 BM、V 神等大佬的名头时，林元甚至感到自己也即将是他们中的一员了。

在她动情的演说之下，身边的亲友们也开始蠢蠢欲动，之后的一周内，亲友们又陆陆续续往公司打入了近百万。

而她自己账户上代币的折合资产也就越来越高，短短二十多天的时间，林元的账户中资产攀升到七位数顶峰。

那几天，她做梦都会梦到自己一夜之间变成了身价过亿的富豪。

资产暴涨后随之而来的是更加蓬勃的野心，林元开始从荒岛上嗅到无边无际的金钱的味道。

她悄悄把自己名下的那套房产抵押给了一家网络信贷公司，贷款套现后的资金也全都投入了公司的资金链中。

那套房子是爸妈省吃俭用了半辈子给她准备的婚房，现在她相信这个房子可以发挥更大的价值。

之后的几天，她又接连下载了几个借款软件来尽可能的套现，套现来的资金她也一分也没有留下，全都投入了公司的账户中。

她开始沉浸在暴富的梦中无法自拔。

在这个食宿全包的荒岛上，她没有用钱的地方，现在的她对花钱也再没有任何兴趣了。

她每天都想着，还能从哪里再借一点钱过来。

在她来到岛上的第三天，她的账户里的资金就突破了一亿大关，林元开始想，套现之后，她是不是也要组个团队也来发个币。

有一天晚上，她照镜子的时候，被镜子里那个眼窝深陷、面黄肌瘦的女人吓了一大跳。


一夜梦醒


然而过了几天，林元开始发现周围的同事在逐渐减少，技术团队的人开始以各种理由离开小岛，再也没有回来。

岛上只剩下资金入股的人，林元听见同事们议论说公司最近就要上币了，上币后就可以离开小岛、坐收红利了。

林元也放下心来安心的睡了一个好觉。

直到那一天，表哥也坐上了那艘来送物料的快艇，临走时，表哥说，“公司资金已经到位，这几天正在跟交易所谈上币的事情，等这几天过了，我们就坐等收钱吧。”

林元隐隐觉得有点不对，但她想不出哪里有问题。

表哥走后的第三天，直到深夜，那艘送物料的快艇也没有再来。

岛上开始变得人心惶惶，有人开始传言团队卷钱跑路了，代币根本不会上交易所。

林元的心里也开始打鼓，但她内心深处仍然做着那个暴富的梦。

第二天，那艘船也没有来，公司团队的电话也全部处于忙线状态，甚至连表哥的电话也打不通了。

晚上同事接连上网查询公司的代币，但除了公司自己的网站，没有一家网站可以查到关于公司代币的任何信息。

又有人开始说，公司根本没有什么私有链，也没有什么代币，除了那个可以任意设置虚拟资产的网站，公司的一切都是空气。

但大家都不懂区块链，也没有知道真正的代币应该具备什么条件，也没有人知道该去哪里查。

这里的人都是在至亲好友的推荐下来入股的，谁也不敢想象这是一场骗局。

但是现在，大家仿佛都一夕之间被放逐在了这个孤岛上。


荒岛余生


岛上的气氛越来越恐慌，林元也开始害怕。

有一个年轻的姑娘带着哭腔给父母打电话，求他们报警来救自己。

她哭着说“我错了”的时候，林元也开始想，她是不是也错了。

但是她不敢跟任何一个人打电话，父母以为她还在学校上课，如果他们知道自己把房子抵押贷了款，他们一定会气死。

身边的亲友们也全都投了钱给她，她已经无法回答他们关于公司代币的任何问题，这个时候，她不知道该找谁。

岛上的物资开始减少，厨师们也不再做饭，但也没有人在意下一顿有没有饭吃。

每个人脸上的意气风发都被疲惫和绝望代替，他们已经知道自己变得一无所有了。

林元坐在地上，还是不敢相信那么亲密的表哥会狠心把她骗的倾家荡产。

直到那个女孩的父母带着警察找到这里，她都没有从震惊中缓过神来。

警察给每个人登记了姓名以及被骗金额后，就带着大家上了船。

但船却并没有第一时间回到深圳，在海上开了四五个小时之后，船又停在了另一座荒岛上。

当另一群同样绝望的“核心团队”从岛上那间破房子里走出来的时候，林元才真正开始相信她的钱没有了。






后来，她才知道那个组织做的是简陋资金盘，所有的收入资金都是通过线下募资，公司所谓的私有链也并没有注册上线，那个网站是他们唯一的产品，他们甚至没有一本白皮书。

这家所谓的公司，所有的投资者都是创始团队的亲友们，而她从大一开始，就成了表哥和这群人眼中的肥羊，论坛里那个关于炒币的帖子，也是表哥推送给她的。

从林元离开学校，到她坐上回家的火车，不过一个月时间。

但一个月之后，当她逃离那座孤岛，她已经从一个意气风发的代币创始人变成一个朝不保夕的流亡者了。

她不敢再出现在亲友面前，也不知道该怎样去面对父母。

但她还是在想，这次的失败只是由于她信错了人，这不过是自己看走眼的一个项目。

在以后，她还是要把钱砸进币圈来。

但她知道，她现在最重要的任务是还债。

当有人问到这个年仅20岁的少女准备怎么尝还巨额债务的时候，她脱口而出的是，“炒币”。


作者：血木生；来源：区块链蓝海 查看全部

虫哥方旭初

1999年10月，方旭初（虫哥）来到上海，第一天就花光了身上仅有的1万元现金。先是一部新诺基亚手机花了3000元，再是6000多买了一台二手IBM TP600笔记本。借住在城里亲戚家的这位农村青年，突然觉得对过往生活有点理解不来……


离开柯桥很糟心


几天前，方旭初费了一点心思才从表兄口袋里讨回这1万元钱。说到这笔钱，他不停摇头。表兄在绍兴柯桥开漂染厂，跟台湾设备商买来价值60万的机器，款付一半赖掉尾款，也断了售后维修的退路。孰料三个月前，机器故障，温度湿度不受控制。方旭初帮忙捣鼓了好几天，换零配件，调试软件，最终恢复如初。不出意料，除了口头致谢，对其垫付的1万元物料费，表兄只字不提。方旭初没吭声，找个机会，给机器种了木马。而这笔钱就是表兄再次求助时不得不支付的一半款项。方旭初取回这1万元，清掉木马，离开柯桥。

此前的糟心事，不止这一件。1996年4月，暗恋同校女生无果，大二学生方旭初从浙大无线电专业退学，在杭州高新电脑城做起掮客，卖电脑配件。没有门店没有柜台没有本金，接单后在市场里调货配售。时逢电脑DIY兴起，全国各地对主板、显卡和声卡需求旺盛，方旭初的小生意做的风风火火，月收入最高能有2万。“喜欢交朋友，喜欢请人吃饭喝酒。”两年下来，方旭初没攒下一分钱。

柯桥有个朋友欠方旭初几十万的货款，没钱给，解释说正计划做一个纺织业网站，眼下缺钱缺人。方旭初听完，觉得是个机会，主动要求参与，欠款算作入股。对方惊喜，立即答应。没过几天，22岁的方旭初在柯桥干起了“纺易网”，一个中英文版的黄页式站点，搜罗当地纺织企业，鼓噪其上网宣传，营收主要靠广告费，每家五千一万的，经营颇顺。启动此事前，方的父母和二哥都到了柯桥，改做纺织品生意。能与父亲多年后重聚柯桥，极可能是方旭初果断离杭的一个主要原因。

1980年，三兄弟中最小的方旭初刚刚4岁，仍有特权依偎父母身旁，哪怕他们要千里迢迢去银川做服装生意。从乐清到银川，得先从乐清到温州，再从温州坐十几个小时的大巴，到杭州换火车北上，最后再从北京西进银川，每年如是。这条路线来来回回，小旭初至少走过六趟，一路走一路看，不止温杭两地间险峻的盘山公路让他印象深刻，也对早早就看过北京天安门而自鸣得意。“我从小就见过大世面。”到7岁，小旭初开始留守在乐清农村，跟表弟不睦，俩人整天打架，爷爷管不了，送到县城的姑丈家借读。去乐成镇小学报到的第一天，小旭初一脚踹破了教室大门，“门板太薄了。”说到这段，他大声笑。到中学，开始逃学，爱看香港武打片；再到高中，更调皮捣蛋，学电影里古惑仔，威胁管教自己的代课老师，“出门小心点”；又爱恶作剧，把校长家晒的腊肉偷出来，跟几个同学烤着吃。“成绩差，连高一都读了两年。”至于大学，也是父母花钱走后门，读自费委培。“大学两年没学到什么，后来用到的东西，基本都是自学。”可能是不甘心受父母安排，也或许如他所说，是不懂与暗恋的女生如何相处，总之，方旭初找不到自己的存在感，最终退学，既告别了校园，也告别了青春期。

实际上，离开柯桥，也事关爱情，即便合伙的生意正在赚钱，方旭初仍决定净身出户，眼不见心不烦。


人人有本一夜破产


刚到上海的方旭初，很快从那台二手IBM上嗅到商机。那时，国内还买不到全新的IBM笔记本。以方旭初在电脑城里混事的经验，猜这台机器或有一两千利润。他回到买笔记本的市场，跟店家套近乎，陪打牌陪斗地主，赢钱了请吃请喝，混了一个多月，熟了，探到货源。遂跟嫂子借十几万，南下深圳，“背回一麻袋二手IBM。”

方旭初觉得租门店没前途，应该在网上卖。他泡PCHome论坛，发现笔记本版块的斑竹不活跃，随即注册一个账号，来解答网友的各种提问。问软件问题的，回帖，问硬件问题的，回帖，问完感谢的，回帖，问他不懂的，照样回帖。他想做到任何一个用户，打开这个版块的任何一屏，都能看到他的ID，这个叫做“小虫”的ID，后来出名，被尊称“虫哥”。

这样干了一个多月，名气有了，人气也有了，才开始卖货。生意只好了一两个月，就被不作为的斑竹发现，踢出论坛。这逼小虫搭新论坛，粉丝们很快跟过来，日积月累，有了自己根据地。后逢Discuz!商业化，方旭初付了几千元，做了戴志康前三位付费用户。

到2002年，小虫生意几乎做到全国第一，货源也不限于二手，卖价高达一万七八千的新机T20、T30，一天能卖出三十台。一年下来利润200多万。“人人有本用”，是他经常喊的一句口号。他希望人人都有一个笔记本，最好都是从他那儿买的。那一年的一个下午，外面下着雨，方父不打招呼，出现在小儿子面前，让方旭初不知所措。父亲没做解释，直接帮儿子干起跑腿的活，上银行，对账、收付款，不知不觉，接掌财政大权。三年前，方父不满方嫂借钱给方旭初做生意，曾痛骂大儿媳妇，“你借钱给这个败家子，亏了别找我，我不认这个儿子。”当父亲出现在方身边，无论出于什么原因，尽管有点意外，却让方旭初感觉到温暖。唯一不开心的是，此后连花个几千元，也得跟老爸伸手。“好处是这十几年来，父母一直在身边，有机会敬孝道。坏处是，父亲严格看守，错失了在互联网黄金年代更进一步的机会。”不过，他自省也存在别的问题。2002年，方旭初做“阳光数码”硬件评测网，专门评测笔记本电脑，提供专业的拆解和技术分析，连索尼、惠普等厂家都提供原型机做测试，以获取改善建议，但“广告价格太低，回款又慢”，烧完200万后关张大吉。投资失败让方父更有理由卡紧儿子的资金使用权。2003年，淘宝蓄势待发，业务员登门拜访，承诺“客人没收到货，也可以先结账”，审批未果，虫哥摆谱，拒了，“错失一家皇冠店的机会。”除管理和决策问题，遭工商局判定偷税漏税，更是致命一击。其时卖二手电脑，没有合法合规的发票是业内常态，结果摊上事了，仓内货品被全部没收，还挨了巨额罚款，一夜之间破产。“一分钱都没了。”

方旭初原计划往线上商城发展，甚至连代码都已写好。突发意外，元气大伤，不能推进。而此时的刘强东，仍在中关村开实体店卖光盘，生意远远不如线上服务全国的方旭初。之后的七八年间，方旭初规范管理、守法经营，但也似沉沦，无所事事，不知做什么，甚至一度沉迷“魔兽世界”打发日子。间或做过一些小买卖，有赚有赔，比如开过十几家土家烧饼店，赚点小钱。给山东某地政府做道路绿化外包，事干完了，钱却拖着至今没给。


穷挖矿富炒币套牢反赚钱


2013年5月，方旭初无意中读到比特币白皮书，被其理念吸引，特别对他这种自认为财富受约束的人来说，有现实作用：把钱换成比特币，带一个私钥就可以到处走，“让财富成为自己可以掌控的东西。”

小虫花了一晚上，读完了比特人论坛上几乎所有的帖子，得出一条新的生财之道：“挖矿。”他先设定三个月的回本周期，又结合币价暴涨暴跌的行情，再计算哪种玩法性价比更好，更抗风险。他发现，若用30万的阿瓦隆，一天能挖20个比特币，一个比特币卖500多，只需一个月就能回本。不过，当他知道这台机器2012年初在淘宝上众筹才8000元，就无法接受30万的高价。他对阿瓦隆的设计者、北航计算机博士张楠赓（南瓜张）在淘宝店上的宣传方式印象深刻，南瓜张用的卖家头像是曹操杀杨修的剧照，上面写道：“汝妻子我养也，汝勿虑也。”意思是买我的矿机，生活无忧。“当初能看懂而且敢相信的人太少了。”

再考虑用7850、7970显卡挖莱特币，3000多一张的显卡用三个月，处理给网吧还能折价七八成。币价稳定的话，只要半个月，就能回本。想过不算，他还当场用台式机上的7850显卡试了一把，折腾到半夜，“果然挖得出。”考虑周全，熬到天明，急急打了一圈电话，问朋友们哪儿有特别便宜的电。两天后，福建龙岩有了消息，当地有处政府拆迁房，土地证还没办下来，已有村民入住，政府为了确保生活用电，装了一台300千瓦的变压器，电免费用。这为村民们出租房子增加了优势：只收房租，电不要钱。

小虫算了一下，6000元的房租，电免费，大约能放300张显卡，符合预期。京东上100元一个的鞋架，方买来十几个，每个架子有四层，每层放一张有6个PCI-E接口的主板，显卡吊在上面，一屋子满满当当。可是，币价的不稳定，让方旭初颇为犹豫。他思考此事的时候，莱特币还是15元一个，等他租到房子，币价跌到9.9元。纠结几天后，币价回到12元，小虫才下定决心做下去。方父不懂这笔投资，说服了很久才拿出100万，让方旭初做了矿工。还好，这一回，三个月回的本。

那段时间，在比特人论坛的矿工群，小虫是活跃分子，与十几个关系要好的矿工交流颇多，包括森林人、Alex、七彩神仙鱼、深圳的胖子等等。大家吐槽挖矿如何苦逼，配套产业不发达，线要自己接，插头要自己做，啥事都得自己干，“不如炒币？”，有人提出新想法，有人立即分析可行性，结果发现，他们手里的显卡，的确有能力把大部分的羽毛币（FTC）挖到自己手里，如此便可锁仓拉高币价。也就是说，这个事可以干。

2013年7月，大家约在东莞，大热天里开了场热血沸腾的“中国比特币联盟大会”，除了碰面联络感情之外，重点是募资，募比特币炒羽毛币。很快，12500个比特币到位，其中，森林人跟合伙人出3000个，并且还借了1000个给七彩神仙鱼入股，虫哥出的2250个，是在温州人杨林科的比特币中国买来的。这一回，方旭初又花了100万。

这个新组建的炒币联盟决定，留6500个比特币护盘，拿6000个出来炒。进去第一个礼拜，就拉了10倍，但贪心，没出货，很快被人砸了盘，然后，想出也出不来。熬到10月，正逢比特币从炒币初始的525元，大涨到8000元，带高一波山寨币行情，才有一个逃出生天的机会，赶紧出尽羽毛币，换回比特币。算了算，尽管亏掉2000个比特币，但在法币上，反而大赚一把。“如果不是被套牢出不来，以这群矿工向来更信仰人民币多一点的性格，比特币一到2000，就被抛光，哪有本事忍到8000元？”有惊无险，一群人乐呵呵的按比例分账，接着，炒币联盟宣布解散。


壹比特被黑赔光能再起


2013年8月，虫哥花1000元钱买到yibite.com，取名“壹比特”，寓意一人一个比特币。股东仍是炒币联盟主要班底，请来李均做CEO。办公室设在老孙临安的家里。这原是炒币联盟的副业，联盟解散后，“壹比特”似被赋予聚合消化联盟资源的意义。壹比特10月正式启动，众多投资人闻风而来，光速创投曹大荣给壹比特估值一个亿，有股东不同意，要两个亿，谈不拢，被搁置，待到12月遭遇国家五部委——由中国人民银行联合工信部、银监会、证监会和保监会印发《关于防范比特币风险的通知》——明确比特币为“网络虚拟商品”，而不是货币。币价应声而落，仅剩一半。原来跃跃欲试的风险投资家们，目睹此事真有风险，作鸟兽散。

为发展计，李均找朋友投500万，占百分之十几的股份，壹比特快速推进，栏目不断完善，包括矿机评测、钱包下载、币种大全等等，也有自己的论坛。社区激励也很到位，作者踊跃投稿，读者买杂志都有机会拿到免费的比特币。有一回，《失控》的作者KK来中国，壹比特还花了10万元赞助专栏作家火星人去参加活动。壹比特虽地处偏远的临安，往来却不乏币圈大佬，包括V神、李笑来、宝二爷、李林、徐明星等，都来过。那时，整个圈子全靠壹比特和巴比特带风向。

与此同时，Alex又找来一位会设计莱特币矿机的大牛，谈定合作后，壹比特宣布做矿机。神奇的是，公告一出，短短6秒钟，就募到3000个比特币，价值1200万。半年后，由台积电代工的55纳米银鱼矿机面世，因性能好功耗低广受好评。紧接着，这个团队又匆匆推出一套全新的挖矿模式，并上线51BTC交易所，采取按月分红的模式，让收到莱特币的矿机用户，直接在这个交易所换到比特币或者别的山寨币。短短两个月，壹比特完成资讯、矿机和交易所的三架马车架构——这也是如今加密数字货币生态里的典型发展模式——意图大干一场。

遗憾的是，除了政策因素，这个行业最大的风险，还有忽晴忽雨的币价，以及飘忽不定的信仰。2014年初，矿机刚刚上市，比特币即从8000多元跌到2000多元，莱特币也从380元跌到5元，“电费都挖不出来”，不得已，18000元一台的矿机，处理价只有200元到500元。眼看初始投资的500万快用完，CTO主张大幅裁员。结果交接过程中导致风控混乱，被黑客通过邮箱截获密码，登陆服务器，从中找到漏洞，潜伏两三个星期后，一夜之间黑走了交易所里所有的币......

一连串的打击，让这个雄心勃勃的团队，一夜间丢了客户，赔了本，折了斗志。众人赔了所有的币，勉强收拾完烂摊子，互道珍重，各奔东西。

后来，森林人抵押房子借两千多万投给阿瓦隆，据说3年时间获益几十亿；暴走恭亲王回上海和沈波做区块链媒体ChainB以及ICO平台ICO AGE；七彩神仙鱼回北京做矿池；2015年，虫哥也回到上海，继续折腾，做链基金，投资链圈生态，所投项目较知名的有唯链和GNX，天使轮进去 ，获益颇丰。

2018年，虫哥又找到新项目，要做公链。他发现，传统的PoW（Proof of Work）的工作量证明机制，最终都演变成矿机、矿场与矿霸之争，不能让普通人低门槛的参与，这场游戏终究不公平。他的新项目要采用PoC (Proof of Capacity)容量证明机制，俗称硬盘挖矿。“在安全上，PoC 不输PoW 。而且，PoC 还胜在电力消耗低、噪音小，无热量，全民皆可挖矿，更接近中本聪‘One CPU One Vote ’式的公平。”


花花轿子人抬人


2018年2月，虫哥重组爱思微信群，找回从前的老哥们，每天吹水撕逼。直到6月，一枚报价400万的爱思币，让该群爆红。坊间议论，谁人操盘？割韭菜的新方式吗？实际上，爱思币跟爱思群一样，也是个临时起意的产物，并没有操盘筹划之说，不过是借Token激励，杜绝群发广告而已。大多数微信群，都因为沦为小部分人的流量池，慢慢失去价值。虫哥接手后，大力改革，把早前的社区运营经验，统统贡献出来，其中一条，就是禁广告。某天，币小白的产品上线不小心发了2条广告，群里众人纷纷叫嚷不能这么发，森林人就提出一个建议，每人免费发一个Aisi令牌，以后谁发广告就剥夺令牌，踢出去。很快，群里有位叫Kevin的技术大牛，花半小时写了一份合约，并向所有群友配发爱思令牌，一人一枚，达成共识：“发广告者不发红包，令牌收回，逐出社群。”令牌总共只有500枚，第一批发了160枚。到今天，仍有30几枚存档，等待赠予资历合适的贡献者，其标准在于受赠者的行业地位、贡献、资源以及在社群里的活跃度。

尽管媒体报道爱思币，传说和臆想成分较多。但其社群价值与市场价格，倒也确有其事。币圈神曲《我们都是比特币》的创作者张张，曾用一枚爱思令牌换得100万人民币。另一位父亲罹患癌症的老韭菜，换币救父，也拿回100万。这两人如今已不在群里。单看这两例，坊间传爱思币价值400万，不算夸张。

虫哥解释说，免费的爱思币，其价值全赖所有群友的贡献。他对买卖爱思币的行为，不支持不反对。若因卖出爱思令牌帮到真正经济困难的老韭菜，倒也欣慰。但如果有人拿它当生意，就会模糊这个社群的真实价值，这是他不想看到的。他希望社群里的每一个人，对其他群友都能有贡献、有提升。这也是推出爱思实验室的目的，他说，后续要推出新的服务，包括对爱思令牌的监管，空投合作伙伴的权益回报，以及贡献者的评定办法等等，总体提升这个社群的社会价值。“这还只是实验。”他不确定未来会怎样。

采访尾声，聊到币圈格外爱撕逼的现象，虫哥认为没那么多的争吵，老韭菜们都是为做社群，炒话题，吸引新韭菜关注。但个别不懂行的家伙，会当真。真正的老韭菜，早上隔空互怼，晚上一起喝酒。

2018年5月，虫哥到北京，朋友请吃“笑来鲈鱼”。菜上桌，自称币圈第一厨的虫哥先看后吃再评，“品相难看，味道一般。”他跟一桌人解释，“这道菜就是‘蒜蓉蒸鲈鱼’，既然是清蒸，就对食材要求很高，养殖鲈鱼本身不太适合清蒸。”回来之后，他很爱跟人分享这件事，还秀出自己亲手做的美食......

怎么说呢，加上这个故事，连我都能说出两个关于李笑来跟鲈鱼的段子。虫哥这个抬法挺有创意。


采访：刘韧；作者：朱芳文；来源：链英雄
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圈内流传着一种说法，在比特大陆创始人吴忌寒决定在加密货币领域创业的时候，摆在他眼前，有两种选择：做矿机，或者交易所。

2013年，27岁的吴忌寒选择了矿机，政策法律风险都小。

后续的五年时间，在交易所面临政策风险，被要求关停、整改风雨飘摇之时，冥冥之中证明了吴忌寒当初选择的睿智。后来，幸运女神似乎再未离开过比特大陆，不参与ICO，转型AI芯片......后续的每一次选择，变革，比特大陆都恰好踩对了节拍。

今年7月6日，比特大陆完成了由红杉中国领投的B轮融资，融资规模3-4亿美元，估值约为120亿美元。更早的去年9月，比特大陆获得了A轮5000万美元投资。

7月底，更是有来自业内的消息透露，比特大陆已经完成了Pre-IPO轮融资，投资方包括腾讯、EDBI（新加坡经济发展局所设投资机构）、阿布扎比投资局和加拿大养老基金。

密集的资本动作让比特大陆将在年底上市的消息更加真切。

对于能否成功上市，我们不得而知，但是对于比特大陆而言，这个依托于数字货币崛起的公司，其本身已经在逐渐超脱数字货币产业，朝着一个芯片科技公司进发。


寻求上市：未雨绸缪，储资过冬？


7月23以来，不断有消息透露，比特大陆正在进行新一轮Pre-IPO轮融资，计划融资10亿美元，投前估值140亿美元，投后估值150亿美元。投资方包括腾讯、EDBI（新加坡经济发展局所设投资机构）、阿布扎比投资局和加拿大养老基金。

比特大陆成立于2013年，最初由吴忌寒创立，詹克团为法人代表。比特大陆内部员工告诉深链财经：“吴忌寒是公司内部的灵魂人物。”

在比特大陆内部，吴忌寒负责比特大陆的方向战略筹划，詹克团负责技术。

7月25日，深链财经就比特大陆IPO一事向比特大陆官方核实，得到的回复是：“这个消息我们不知道从何而来，对于比特大陆IPO我们不予置评。”

从2018年初至今，滴滴、小米、拼多多等近30多家互联网公司上市或者申请上市。对于互联网公司而言，一级市场的”钱荒”被认为是这波互联网公司上市潮的重要推动力。

对于年利润超30亿美元被业内普遍认为“账面资金充足”的比特大陆而言，上市被业内认为是未雨绸缪之举。

对于比特大陆上市，一位业内人士告诉深链财经：“有两个主要动因，一是熊市所带来的不确定性风险，二是比特大陆想要借助资本市场实现二次发展。”

对于经历过2014年比特币暴跌、公司命悬一线的比特大陆而言，熊市所带来的风险太过残酷，以矿机作为主营业务的比特大陆来说，熊市意味着矿机销售衰减和单台矿机利润的减少。

熊市是对比特大陆最大的外部考验，谁都无法预测熊市会持续多久。

因此，通过上市从二级市场获取充足的资金也自然成为比特大陆的重要选择。尤其是选择在人工智能芯片转型之后，这种需求更加迫切。

相比矿机，人工智能芯片的回报周期较长，对于想要在AI方面发力的比特大陆来说，充足的资金必不可少。

和很多互联网公司一样，对于比特大陆这样营收可观、发展相对成熟的创业公司而言，借助资本市场实现二次发展也自然成为题中之义。

除了内部原因，外部环境的变化也为比特大陆走向上市之路扫清了一些障碍。中兴事件让国产芯片问题摆上台面、嘉楠耘智受政府认可并提交上市申请。

比特大陆从一个矿机企业发展至今，早已不是过去的那个不足百人的小公司。对于一个在快速扩张和发展的公司来说，资金来源稳定与否也成为影响其发展至关重要的因素。


产业扩张：重点投底层技术


在外界看来，比特大陆的主营业务目前看来相对单一，主要集中于矿机芯片和矿池，而矿机芯片又是重中之重。

事实上，比特大陆也做过BTC钱包以及区块浏览器等项目，但据比特大陆内部员工透露，BTC钱包是由欧洲团队操刀，产品体验极差。区块浏览器也没赚到钱，所以这些项目在公司内部根本不受重视。

但这也使得比特大陆能够将全部的精力集中于芯片这一主营业务上来。在自我定义上，吴忌寒也明确指出比特大陆是一家芯片企业。

虽然比特大陆自身没有开展更多的业务。但对外投资方面却频频施展，先后投资钱包、底层公链、交易所等产业相关的各个领域，布局可以说非常广泛。





比特大陆近三年投资一览
 

2018年，比特大陆的投资步伐明显加快，先后投资了AICHAIN、Block.one等多个区块链相关项目。据不完全统计，截至7月份，比特大陆共进行了15笔对外投资，仅7月份的投资数量就达7笔。

仔细梳理可以发现，投资领域涉及底层技术、资讯行情应用以及支付工具和交易平台。但总体看来，投资的主要标的多是底层技术。

值得一提的是，比特大陆从未进行IC0方面的尝试。


海外布局：三大洲、七个国家


除却区块链产业层面的投资，比特大陆也在积极向海外拓展矿机业务，扩大自己的版图。

关于海外拓展，最近的一则消息是，比特大陆将在美国达拉斯开设比特币采矿设施。7月30日，据美国达拉斯当地媒体报道，比特大陆将在达拉斯的Rockdale的一家旧铝业冶炼厂开设比特币采矿设施。

7月17日外媒有消息称，比特大陆在美国硅谷的San Jose中心地区开设了2万平方英尺的办公区域，比邻众多科技创新企业。

此前的5月11日，吴忌寒在接受彭博TV采访时就表示，比特大陆的比特币挖矿业务将在美国有“巨大的扩张计划”。吴忌寒称，美国是其最大的目标市场之一，公司有信心降低挖矿设备在美国的制造和维护成本。

公开资料显示，从2015年开始，比特大陆就陆续在旧金山、以色列和荷兰等地设立研发中心。

2018年，比特大陆海外扩张进程加速。接连在瑞士的“加密货币谷”楚格州设立分公司，在新加坡建立地区总部，在加拿大魁北克地区设立矿场，在俄罗斯设立ASIC矿机服务中心等。

美国、以色列、荷兰、瑞士、加拿大、新加坡、俄罗斯。至此，比特大陆已经将触角伸至东南亚、美洲、欧洲三大洲的七个国家。

对于比特大陆的海外扩张，业内人士给出的解释是，一方面，国内矿机市场已进入相对饱和的阶段；另一方面，国内矿场有向海外转移的趋势，国外矿机市场有一定潜力。

比特大陆内部人士透露，目前海外市场也成为比特大陆矿机销售的重要市场。

在国内，由于政策不明朗，矿场存在潜在的风险，事实上有些地区的风险已经摆在了明面上。前段时间，新疆经济信息委员会（EIC）发布政府通知，表示当局要求当地公用事业单位报告并关闭非法的比特币开采业务。

其次，矿场的盈利在很大方面取决于电价。尤其是在当下熊市阶段，谁能拿到低价电谁就能够获得更好的收益。因此，在国内存在着矿场迁移的现象，夏秋季节矿场布局在水电丰沛四川、云南等南方城市，冬春季节则迁移至内蒙、新疆等地。

相比国内，国外诸如俄罗斯、加拿大等国的电价低廉很多。因此，部分有资源的矿场开始向国外转移，以谋求更大的收益。

业内人士透露，鉴于此，对比特大陆而言，向海外扩张是明智之举。


转型：AI芯片成为上市注脚


全球最大的矿机生产商、数字货币食物链顶端的存在、最有可能进行51%算力攻击……

一直以来，比特大陆都被这样的标签覆盖，但如果剥开这些外衣会发现，比特大陆本质上是一个芯片企业。

矿机这门生意依托于市场行情，作为一个想要在市场长久立足的企业而言，这样的不确定性风险太大，也许吴忌寒和比特大陆早已认识到问题所在。因此在“人工智能”风口刚刚起来之时，比特大陆就已经在悄悄布局。

而AI芯片则是比特大陆最适合的方向。

在接受火星财经采访时，吴忌寒曾这样解释比特大陆进军AI芯片领域的原因：“本质上比特大陆是一家高性能计算机芯片企业，在区块链与数字货币领域获得成功后，我们看到了人工智能作为一个新的应用领域。我们发现传统的芯片没有办法满足深度学习的计算需求，需要一个新的ASIC架构来为它做专门的处理器。”

“国内的现状是芯片进口一直高于原油的进口，中国急需芯片研发的自主创新。”某专注于半导体行业的投资人告诉深链财经。

在今年嘉楠耘智筹划上市期间，证监会副主席姜洋在考察嘉楠耘智时说：“不管你们芯片用于什么，本质上都还是一家芯片公司，希望你们能在国内上市。”

美国对中兴颁布的“一剑封喉”禁售令，官媒纷纷强调“发展国产高端芯片这事不能再拖”。这些都是国内芯片发展利好的信号。

“我们是把比特大陆当作一家芯片生产公司来投资的，它是有实力的。”比特大陆的某A轮投资人告诉深链财经，这是他们跟投比特大陆的原因。

2017年是让币圈绝大部分人都欢歌的牛市，许久没有什么人员增加的比特大陆，开始了大规模的招聘，迎来了自己的A轮融资，研发投入也开始向AI芯片倾斜。

比特大陆的一名老员工透露，自2017年初开始，比特大陆在人工智能方面的投入就已经超过矿机芯片了。

据报道，2017年比特大陆芯片销售额达到了惊人的143亿元人民币，仅次于华为、海思，成为中国第二大的IC设计公司。虽然研发芯片，开发矿机的比特大陆在华为海思、展讯、中兴等老牌的芯片厂家中显得有些另类。

2017年底，比特大陆旗下算丰TPU芯片BM1680正式发布，“算丰”这个名字来自于科幻小说《三体》。

据悉，比特大陆目前第2代人工智能芯片已经完成测试，第3代和第4代产品也沿着研发路线图加速进行。

对于比特大陆进军AI芯片的动机，有人揣测是为了“洗白”，有人认为是吴忌寒担忧加密货币的未来。但是公认的是，AI芯片在未来有着巨大的应用场景，吴忌寒的选择无疑是有远见的。

“吴忌寒很有战略眼光，看得长远。”前述投资人这样评价他。

从2013年成立至今，比特大陆就如同一个湖底的怪兽一样，低调成长为一个庞然大物，以致于不得不露出水面。

虽然，吴忌寒和比特大陆因为算力集中以及分叉比特币而饱受诟病，但不可否认的是，依托于数字货币崛起的比特大陆，其本身已经在逐渐超脱数字货币产业，朝着一个芯片科技公司进发。

AI芯片转型、海外扩张、上市，正如当年在面对矿机和交易所进行选择一样，吴忌寒和比特大陆的每一步似乎都踩得准，但能否够成功，还需要时间来检验。


原文作者：门人、杜书桓，深链财经 查看全部

推迟了 3 个多月，由华尔街传奇对冲基金经理、亿万富翁迈克·诺沃格拉茨 Mike Novogratz 创立的加密货币商人银行 Galaxy Digital 终于在 8 月 1 日在加拿大多伦多证券交易所创业板挂牌上市。

无论对传统金融行业，还是新兴的加密货币市场来说，这都是一桩标志性事件。只是，很少有人知道，华尔街大鳄诺沃格拉茨创立的 Galaxy Digital 这家耀眼的加密行业明星公司背后，最大的投资人，竟然来自中国。

让我们先从 Galaxy Digital 公司创始人诺沃格拉茨在全球金融界不可忽视的大佬背景说起。





Galaxy Digital 掌门人迈克·诺沃格拉茨 Mike Novogratz


诺沃格拉茨是位几起几落的华尔街传奇投资人，曾是高盛最成功的明星对冲基金经理，却因为「不当行为」，在 2000 年黯然离开高盛。不过，他很快崛起，以合伙人身份加入堡垒投资「Fortress Investment」，并帮助把这家私募股权公司的业务扩展到房地产、债务证券、对冲基金等领域，成为了一家「另类投资管理业务中的高盛」。

在诺沃格拉茨的管理下，堡垒投资曾经如日中天，但是 2014 年左右，诺沃格拉茨压注巴西利率变化失误，导致巨大投资亏损，又不得不在 2015 年离开华尔街。谁料之后，他又在比特币投资中获得巨大财富，杀入加密资产投资市场，并创立 Galaxay Digital。

这是全球第一家明确提出，要为加密行业提供全方位的金融服务，要成为「加密世界的高盛」——是的，又是「高盛」这样的目标。关于诺沃格拉茨传奇经历的详细报道，可以参看链闻之前的报道 《华尔街传奇人物 all in 比特币，他相信运气来了》。

今年初，诺沃格拉茨在加拿大收购了一家提供加密货币咨询服务的初创公司 First Coin Capital，然后又通过收购一家加拿大上市公司，计划借壳上市。

不过受到加拿大证券监管当局审批过程的影响，原来计划于 4 月份实现的上市，直到 8 月才最终实现。这是加拿大该交易所有史以来规模最大的反向收购案。至此，全球第一家成功上市的加密资产投资和管理公司终于出现。

「Galaxy Digital 上市是一招好棋」，鸿海集团 富士康集团母公司 旗下的专业投资机构 HCM 资本的创始管理合伙人李仁杰 Jack Lee 告诉链闻 ChainNews，「这家公司上市之后，终于让一些之前可能无法投资 Galaxy Digital 的更传统的金融机构，可以通过购买股票的方式，投资这家公司，从而参与到加密货币行业中来。」

他说，这对于促进传统金融行业中的机构投资者进入加密资产投资行业，意义重大。

李仁杰和他管理的 HCM 资本，是 Galaxy Digital 为数不多来自亚洲的投资人。HCM 资本也是诺沃格拉茨创立的这家公司最大的股东。此外，李仁杰还是该公司董事会成员。





HCM 资本创始管理合伙人李仁杰 Jack Lee


鲜为人知的是，这家鸿海集团旗下的投资机构，不仅仅成功投资了华尔街巨鳄创立的 Galaxy Digital，他们在两年前，还投资了另外一家加密货币领域的领头公司 Digital Currency Group DCG。

仅有九名全职员工的 DCG 共投资了超过 125 家加密货币相关企业，触及到了加密世界各个角落，并掌握行内最权威话语权的媒体 CoinDesk，是加密货币行业一个巨型帝国。CoinDesk 是每年在美国纽约举办的全球最大区块链峰会 Consensus 的主办单位，今年有从世界各地赶来的超过一万人挤进会场。关于 DCG 的特色和投资风格，参见链闻之前的报道 《加密世界最有权势的大鳄 DCG 你了解吗？起家、特色和投资风格一文读透》。

来自中国的 HCM 资本，如何实现手握 Galaxy Digital 和 DCG 这家加密行业中的巨头公司？


2016 年初即投资 DCG


李仁杰说，HCM 资本能成功成为 Galaxy Digital 和 DCG 这两家公司的投资人，有出乎意料的巧合，但也都算水到渠成。

李仁杰在金融领域工作多年，他曾在台湾宝来金融、美国摩根大通和花旗银行工作，2007 年加入富士康集团担任投资总监，并于 2015 年创立了富士康旗下的专业投资公司 HCM 资本，很早即开始关注区块链领域的投资机会。最开始，他主要看一些区块链技术在金融领域和供应链管理方面的应用项目。

2016 年初，李仁杰在看一个项目，该项目的投资方有 Pantera Capital、DCG 和 Blockchain Capital。

当时，投资区块链的公司或者基金屈指可数，DCG 引起了他的注意。

「我们早就决定，不投资加密货币基金。但是我发现，和其他几家都是典型的加密投资基金不同，DCG 不仅仅投资区块链项目，还有自己的研究团队，有自己的实体业务。于是，我非常留意这家公司。」李仁杰向链闻 ChainNews 回忆道。

那年春节后，李仁杰和家人在纽约度假，正好个朋友给他介绍了 DCG 的创始人 Barry Silbert 见面。两人的见面本来只是相互认识，并聊聊对区块链行业的看法，但 Barry Silbert 对公司发展目标和愿景的想法打动了李仁杰。





全球最大区块链峰会 Consensus 主办单位 CoinDesk 由 Digital Currency Group 拥有，该集团掌门人为 Barry Silbert


「Barry Silbert 说，他要打造一个加密世界的伯克希尔·哈撒韦 Berkshire Hathaway，我觉得这是个非常好的主意。在一个行业的早期发展阶段，在一些重要的领域，可以通过控股或者全资持有，再另外一些领域，可以通过投资去慢慢地铺展。这种想法非常不错。我们觉得需要和这样的企业形成伙伴关系。」李仁杰回忆说。

更巧的是，Barry Silbert 告诉李仁杰，DCG 当时正在融资，不过已经接近结束，只是有一家比较大的机构还在犹豫不决。

由于二人一见如故，Barry Silbert 干脆问李仁杰，有没有兴趣参与投资。

「他和我说了这个情况后，我马上就说，要不然这些份额我们来投。」李告诉我们。

参与 DCG 次轮融资的都是大型金融机构，其中一家大型金融公司需要说服公司内部人士，因为投资这类加密货币行业，很多传统公司内部还是有一些争议，所以一直没有最终确认。

「Barry 等了这家机构两个月，他们都没有作出最后决定。我们决定接过他们的投资份额之后，也就两个星期，就完成了这笔投资。」李仁杰说。

和现在的投资环境完全不同，在 2016 年，区块链领域的投资规模不大。李仁杰向链闻 ChainNews 透露，当时投资 DCG 的金额不过几百万美元，而 DCG 总共也就融 2000 万美元左右，HCM 资本已经是 DCG 比较大的投资方。并且，其他的投资者主要都是金融机构，而 HCM 资本背靠富士康，来自产业，在这轮的投资者中，显得尤其特别。

作为比较大的股东，DCG 专门会为 HCM 资本提供一些关于加密货币和区块链行业相关的咨询服务，也会介绍行业内的一些投资机会，这对 HCM 团队在早期就能深入了解区块链领域相关知识很有帮助。

李仁杰和 DCG 创始人 Barry Silbert 也一直保持很紧密的联系，几个月会安排一次会面，相互交换对行业发展的看法。

李仁杰说，HCM 资本一直本着精挑细选的原则进行投资，所以投资数量不多，目前旗下区块链投资项目中，有一家是全球首个数字现金转换平台 ABRA，这是一款完全去中心化的钱包，不用透过银行就可以在超过 50 种法币之间转账，并支持 25 种加密货币之间兑换、投资，最近被《华尔街日报》评选为全球科技行业 25 家最值得关注的初创公司之一；还有一家名为 Cambridge Blockchain，替金融机构提供企业级区块链数字身份认证解决方案，提供用户数据共享及身份验证的流程。这两个均是 DCG 早期投资的项目。

HCM 资本和 DCG 在投资规模及投资阶段上有比较大的差异，倒也可以形成互补：DCG 主要以投资种子轮为主，一般的投资规模也就在 10-20 万美元，而 HCM 的投资一般靠后，规模一般在几百万美元。


「出乎意料地」捕捉到 Galaxy Digital


而和诺沃格拉茨结识，并对捕捉到 Galaxy Digital 的投资机会，用李仁杰的话说，也「颇出乎意料」。

去年下半年，李仁杰一位旧金山的美国朋友开始关注区块链领域的投资，听说 HCM 资本已经涉足该领域时间很久，便热心安排李仁杰和堡垒投资「Fortress Investment」的一位高管见面，因为后者也在考虑该领域的投资机会。

大家在堡垒投资的办公室见面之后，听说了 HCM 资本和李仁杰的投资经历，这位堡垒投资的高管干脆说，「你等等」，直接跑出去请来了堡垒投资的联合董事长彼特·布瑞杰 Peter Briger，当场介绍给李认识。

「说实话，这有些出乎我的意料。」李仁杰说。

彼特·布瑞杰最早是高盛处理不良债务的专家，他和诺沃格拉茨二人同在高盛时就已熟识，后来，他又与诺沃格拉茨一同创立堡垒投资，一起打拼。并且，是他把加密货币的早期布道者、阿根廷投资家文斯·卡萨瑞斯 Wences Casares 介绍给诺沃格拉茨，让其理解了加密货币的前景，从而很早便投资比特币，从中获得巨大财富。

彼特·布瑞杰和李仁杰见面后，二人相谈甚欢。布瑞杰告诉李，他的老搭档诺沃格拉茨也已经涉足加密资产的投资，在纽约管理着一支加密对冲基金，「他应该和你聊聊。」

李仁杰开始还以为这只是说说，没想到，之后不久，诺沃格拉茨给他打来了电话。

「诺沃格拉茨的故事在华尔街是个传奇，通过这样朋友套朋友的关系相互认识，还真是不太寻常。」李仁杰说，「我们通了电话，感觉大家都很对胃口，于是相约在纽约见面。正好那个月，我去纽约出差，就约了见面。」





左为迈克·诺沃格拉茨；右为李仁杰


在纽约的见面中，诺沃格拉茨向李仁杰透露，已经在考虑搁置之前组建一支加密货币对冲基金的计划。他有一个更大的想法：打算开设一家上市的商人银行，专门服务于加密货币行业。他经常提及这个商人银行更像是德崇 Drexel Burnham，外人更多评价其为「加密世界的高盛」。垃圾债券在上世纪 80 年代在美国风行一时，当时的德崇证券 Drexel Burnham 被称为「垃圾债券之神」，在高收益债领域的经验丰富，如同神话。

这个计划让李仁杰非常有兴趣。「因为我们投资策略的原因，如果是加密对冲基金，是不会投资的，但是如果是一家控股公司，一家加密货币行业的商人银行，我们就非常有兴趣投资。我和他说：如果你想好了，决定启动这个项目，随时告诉我。」

李仁杰介绍，商人银行，英文为 Merchant Bank，是一种比较英式的说法，是提供类似投资银行服务的金融机构。

2017 年年底的时候，诺沃格拉茨正式启动新的计划，并为这个计划进行融资，他给这个加密货币投资银行起的名字是「银河数字 Galaxy Digital」。

圣诞节及新年假期之后，李仁杰收到了诺沃格拉茨发过来的商业计划，于是专程前往纽约，和诺沃格拉茨第二次见面，商讨具体的投资事宜。

「第二次见面我们基本已经达成初步意向。当然，整个谈判过程和尽职调查也前后持续了一段时间，但是整体上是一种一拍即合的感觉。我们当时做区块链的投资也有两年多时间，这让诺沃格拉茨非常吃惊，他没想到，作为巨型制造企业的富士康已经这么早涉足区块链投资。而从我的角度，我听得懂他想要做什么，他的计划很鼓舞人心。」

李仁杰说，他的团队中有些成员在当时也不太明白诺沃格拉茨的计划到底是要干什么，但是他认为，这是一个非常棒的想法。

「我认为这会是一个巨大的机会。诺沃格拉茨要做的事情，是把机构投资者带入到加密资产的投资浪潮中。我相信加密资产未来会成为一种重要的投资类别，我相信机构投资者会逐渐进入这个领域。目前加密资产的市值在整个可投资资产总值中的比例极小，如果逐渐把机构投资者带入这个市场，背后就是巨资。」

HCM 资本的投资委员会非常支持他的投资计划。2 月初，富士康在中国台湾的上市公司鸿海精密工业股份有限公司发布公告，确认了旗下由李仁杰负责的 HCM 资本取得了投资 Galaxy Digital 的认股凭证，面值为 1800 万美元 约合人民币 1.137 亿元。

不过，Galaxy Digital 这轮私募获得了 2.5 倍超额认购，投资人多为诺沃格拉茨的华尔街老友，或欧洲和美国的家族办公室，HCM 资本是其中屈指可数来自亚洲的投资机构。

「诺沃格拉茨基本上保留了我们的投资额度。」李仁杰告诉链闻 ChainNews。他拒绝披露具体投资金额，但是确认，富士康旗下的投资公司 HCM 资本是 Galaxy Digital 最大的投资者。





从左至右：以太坊联合创始人、ConsenSys 创始人 Joseph Lubin、李仁杰、迈克·诺沃格拉茨；Joseph Lubin 和诺沃格拉茨是大学舍友


「我们是长期投资者，不在意短期波动」


诺沃格拉茨的 Galaxy Digital 被视为离华尔街最近的加密资产管理公司，备受瞩目，但是也自有风险。

该公司上市之前，公布了截至 3 月 31 日的第一季度业绩。由于加密市场价格大幅下滑，该公司在第一季度亏损 1.34 亿美元，损失来自其加密货币和股权的投资。据披露，截至 3 月 31 日，Galaxy Digital 的资产总额为 2.81 亿美元，其中包括 2.258 亿美元的数字资产和投资。





Galaxy Digital 第一季度财务状况


「我认为 Galaxy Digital 第一季度出现亏损，是可以理解的。我并没有因此去质疑诺沃格拉茨和他的团队。」李仁杰说，这家公司是去年底诺沃格拉茨把家族企业里跟数字资产和区块链相关的资产全部注入，成立的新的控股公司，第一季度披露的财务信息截至 3 月底，年初到第一季度末，市场在这个时间是下跌的，「一定有不少是账面的浮亏，所以财务报表中要进行计提；同时，这家公司很新，获得收入还需要时间。收入较少，加上计提，自然会出现亏损。」

加密市场最近低迷的走势，也影响了 Galaxy Digital 上市之后的股价。

8 月 1 日，Galaxy Digital 首日上市交易，开盘价为 2.75 加元，随后一路下跌 20%。 到 8 月 2 日，略有回补，上涨了 9% 左右。

「我们是长期投资者，不会在意这样的短期波动。」李仁杰对链闻 ChainNews 说，「一家从事加密领域银行业务的公司，其内在价值，许多人目前还看不懂。」

他说，从事投资银行或「商人银行」业务的 Galaxy Digital，业务可以涉及资产管理、直接投资、顾问咨询、交易等方向，资源可以相互整合。诺沃格拉茨在传统金融机构有非常丰富的经验和见识，又有加密货币领域的积累，可以把这两个领域的经验和人脉很好结合，未来发现的空间极大。

「更别说，现在时机正好——如果两年前做这个事情，太早，现在就不一样了。传统金融市场已经在关注加密资产的投资计划，很多资产管理公司、对冲基金已经在探索加密市场的投资机会。」





Galaxy Digital 披露的公司业务架构，包括资产管理、交易、直接投资、顾问等业务方向


李仁杰介绍说，目前包括股票、公司债、国债、商品、期货、按揭贷款证券化产品等，整体可投资资产的市场规模在 200 万亿美元左右，这些市场上主要的投资者都是机构投资者。「如果在加密资产投资市场中只引入其中 1 个百分点，就会增加 2 万亿美元的市值，这是一个惊人的机会。我们也可以想的更小一点：一些主流的、成熟的投资机构，在资产配置中拿出 1%，投资加密资产，也会是巨大的商机。」

据他透露，亚洲有不少团队受到诺沃格拉茨的启发，也想模仿 Galaxy Digital 的模式，创立加密行业的投资银行。他们纷纷找到 Jack，希望获得投资。不过，李仁杰没有投资，他觉得，短期内没有人可以和诺沃格拉茨竞争。

「定位很好模仿，但是诺沃格拉茨的经验和人脉，不是一般人有的，另外，他聚集了一群传统金融行业出来、又了解加密行业的年轻人，这些优势，短期内其他团队没有办法竞争。」


加密世界的伯克希尔·哈撒韦、高盛


对于 HCM 资本投资的 Galaxy Digital 和 DCG 这两家加密世界最令人瞩目的投资公司，多数人会把它们归为「加密资产投资公司」一类，认为两者很像，都在加密行业进行投资。

而作为 HCM 资本的创始管理合伙人、这两笔投资的推动者，李仁杰却认为，两家公司截然不同。

他说，DCG 要打造的是一个加密世界的生态系统，就像巴菲特在早年间经营的伯克希尔·哈撒韦 Berkshire Hathaway，在行业早期变革的时候，进行投资，让自己成为产业中中具有影响力的引领者，具有重要的话语权；而另一家，Galaxy Digital 则是要成为加密世界的高盛 Goldman Sachs 或者德崇 Drexel Burnham，是一个「金融机构」、一家投资银行，为行业内的从业者提供金融相关的服务。

「这两家公司，一个更像产业内引领者，另一个则是该产业的金融服务提供者。」

李仁杰说，HCM 资本这几年在区块链领域深入了解，精选投资；作为专业投资机构，目前只管理富士康的投资资金。他也在计划，今年年底之前，对外融资，引入新的 LP，在区块链投资领域继续投资。

「我们从供应链金融、科技金融一路投资下来，相信区块链会改变金融行业。」他也说到，目前区块链这个行业还是处于非常早期的阶段。

「过去几年，我们的投资精之又精，选择的公司都还成长不错，也投到了 Galaxy Digital 和 DCG 这样的明星公司。我觉得非常幸运，因为过去这几年里，并没有乱撒一堆区块链投资出去。」

李仁杰说，这相当不容易，如果刨除矿机这类硬件公司，如果再看回头看看最早期那些进行股权融资的区块链公司中，也只有交易所和钱包这两种类别，以及不多几家公司生存下来。

「如果把两年前市场上流传的那些区块链项目全景图拿出来再看，大部分现在都不知所终。当然，随着代币的发放变得非常便捷，我们也看到了这个行业发展的更大潜力。」他说。

据他介绍，HCM 资本未来的发展架构中，所成立的基金，将会是基于可投资股权、也可以投资代币的一种多种资产形态的私募基金；而投资方向也已经非常明确：一个主题，是投资普惠金融及社会影响 social impact 相关的项目；第二个主题，则是投资企业级区块链落地应用，包括供应链管理、物联网、人工智能、支付等，以及促进区块链发展的基础设施，比如身份识别等。两个主题的关键词，都是「能够落地的应用」，都希望在投后管理能带来的增值服务。

他说：「只有区块链，没有代币，是不行的。从单纯的区块链项目，到今天的代币化，是一个不断向前发展过程。我相信不久后的将来，代币化逐渐取代股权及公司制，从而形成社区形态的、去中心化的价值交换经济体，是可期待的，这会是人类在数字化时代最大的社会经济革命。」

李仁杰也一再强调，经过目前这一轮洗牌，一定会有好的公司、好的项目露出。「要想抓住机会，就要做好布局，做好准备，看到好的机会迅速出手。

原文来源于链闻
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你必须认识一下布洛克·皮尔斯 Brock Pierce。他是比特币基金会的主席，是首个区块链投资基金 Blockchain Capital 的创始人之一，是著名加密咨询公司 DNA 的联合创始人，也是全球第一笔 ICO 的幕后团队成员。他还是包括 EOS 和 Tether 在内，一些市值最大的加密货币或代币项目的创造者。

此外，他童年是个童星，又和一个嗜好少男的性侵犯度过了奢靡的少年时代。现在，他和妻子用智能合约维系着婚姻关系，并打算捐出 10 亿美元的加密货币采访做慈善。

 




在波多黎各老圣胡安市一个前共济会会所的舞池里，26 名男男女女坐在四张折叠桌前。他们来自各行各业，既有当地的慈善工作者，也有硅谷投资者和密码货币的早期采用者。但有一点是相同的，他们都相信自己即将创造历史。

这些人是来帮助布洛克·皮尔斯 Brock Pierce，这个当年曾是童星，后来发展为了一个电子游戏创业者，之后又摇身一变成为加密界的超级富豪，捐出 10 亿美元，给慈善机构。

要记着，这笔 10 亿美元的捐款并不是写在他死后的遗嘱里，而是现在，在他生命的黄金时期，在他事业的顶峰，在他年仅 37 岁的时候。

三天前，皮尔斯在《福布斯》首次公布的加密货币富豪榜上名列第九，净资产估计高达 10 亿美元。

来，一起做个算数，看看捐款后，他还剩多少：结果不难计算。10 亿减去 10 亿等于……应该是零！

「我已经承诺要放弃我所拥有的一切」，皮尔斯用他沙哑又深沉的声音告诉这群沉默的观众。他身高 1 米 63，留着一头夹杂着棕色的金发，一撮胡子也是同样的颜色。他身上斜挎着一个皮包，头上戴着一顶黑色宽边帽子，上面印着两张扑克牌，一个是黑桃皇后，一个红心皇后。

皮尔斯停顿了一下，纠正了自己的说法。他解释说，他要捐的钱，「按现在的市值来算，比我自己的全部身家还要多。」

一阵会意的笑声在房间里回荡。就在这次会议之前的几天，加密货币市场出现了一次，呃，也许算是下跌，也许算是崩溃，或是修正，用什么字眼完全取决于你问的是哪位专家。

所以，根据皮尔斯自己的估计，10 亿美元现在占他财富的 100% 到 130%。皮尔斯继续说，「我不关心这种事情，因为我什么都不需要。」

这个说法似乎是有道理的：在一起的近 10 天里，我很少看到他睡在床上或吃一顿大餐。他随便在哪儿都能眯一会，别人家的沙发上、汽车后座，或者酒吧的桌子上。身上的项链、手镯，手边的食物、龙舌兰酒，自己的钱和时间，你能想到的一切，他都能双手奉出。

他的妻子克里斯特尔·罗斯 Crystal Rose 是 Sensay 公司的首席执行官，该公司构建短信息系统。她形容自己的丈夫是一个游牧民，拎着一只旅行箱就能活几个星期。

皮尔斯愿意捐出全部身家，另一个原因在于他相信自己会把钱赚回来。「这就是他的天赋，」罗斯说。

这对夫妇通过在线智能合约结婚，该合约每年都可以取消、更换或续签。「假如再过两三年，甚至更短的时间，他又拥有同样的财富，我一点也不会感到惊讶。」罗斯说。


他是加密世界之王


在加密世界里，资深与否是通过你购买的第一个比特币的价格位点来衡量的。可以告诉你，皮尔斯在比特币还不值一个便士时就已经入场。

他是比特币基金会 Bitcoin Foundation 的主席，他是首个区块链投资基金 Blockchain Capital 的创始人之一，他是著名加密咨询公司 DNA 的联合创始人，同时，他也是全球第一笔 ICO 的幕后团队成员。

当然，这位加密世界之王还有更多的角色：他是一些最大的加密货币和代币项目的创始人，其中包括 EOS 目前市值排第五的加密货币 和稳定币 Tether 目前第十大加密货币。

是著名的加密货币经济顾问、也是圈子里的领军人物布鲁斯·芬顿 Bruce Fenton，将皮尔斯描述为币圈里最低调的重要人物之一：「从某种意义上说，布洛克是一个传奇人物，他的性格非常丰富多彩。换句话说，他在幕后非常安静，不喜欢抢功。正是因为有了布洛克将大家聚拢在一起，才孕育出了上亿的收入。可以说，他召集的是一大批一大批的人。」

「如何正确理解区块链？你应该相信它将取代整个互联网。」我在洛杉矶第一次见到皮尔斯时，他跟我说的话。

他在这里拥有一台让人联想到电影《回到未来》的 DeLorean 车，车牌用的是中本聪的名字 SATOSHI。

「在 70 年代和 80 年代，互联网刚开始发展的时候，我们还没有计算机处理能力来确保互联网的安全。等到我们有能力实现必要的加密以保护其安全时，基础设施已经搭建起来了。所以我们一直是在建造，持续建造了这么 30 年。但它从一开始，其基础就是支离破碎的。」

除了用区块链技术改造互联网，皮尔斯还试图为这个去中心化的世界带来一个新的中心：波多黎各。加密社区在不同阶段还给这个国家起过其他不少名字：加密黎各、波多加密、波托邦和索尔 Sol。

皮尔斯租下了共济会会所和一个废弃的儿童博物馆，准备将后者改造成社区中心。他还在波多黎各联合成立了一家银行，并计划在岛上著名的冲浪胜地 Rincon 和附近的 Mayaguez 分别建立生态度假村。

在跟皮尔斯聊天时，他每每会鼓吹移居波多黎各的好处。当我和他在一起的那个星期里，有三个本来无意搬迁的人来拜访他，结果最后都在圣胡安租了公寓，拿到了驾照，并开始了冒险。在皮尔斯的第一个「重新出发周」中，他在波多黎各连开了三场加密会议。过了几个礼拜，他兴奋地告诉我，接下来还会有数百场这样的会议。

他不止一次地跟我说，他的母亲、兄弟、妻子、前女友和 9 岁的女儿都会搬到这里来，他的父亲也在考虑。

「永远做个魔笛手，」皮尔斯在圣胡安老城区的街道上带着意味深长的微笑对我说。接着，他用一个便携式药丸形状的蓝牙扬声器播放查理·卓别林电音舞曲版的演讲《大独裁者》。每一个来见他的人，几乎都听他播放了这首曲子，演讲中的这段话也是皮尔斯的信条：「遗憾得很，我并不想当皇帝，那不是我干的行当。我既不想统治任何人，也不想征服任何人。如果可能的话，我倒挺想帮助所有的人。」

皮尔斯可能是这个世界上最容易接近的富人。他欢迎每个人加入自己的聚会，这也正是每个人都喜欢和他在一起的原因之一。

他办的派对永远不会无聊；总会遇见志同道合的新朋友；而且也许，某位新朋友会让他们变得富有，或更富有。

一群同样成就卓著、热衷派对的同伴如影随形地跟在他的左右，好让人们知道上哪儿能找到他。

每天都有好几十号人想要见他。今天参加皮尔斯培训项目的包括了埃里克·格林伯格 Eric Greenberg 和德里克·伦德尔 Derek Rundell。前者曾是互联网咨询顾问，在互联网泡沫时期身价超过 10 亿美元。后者是帮助谷歌前 CEO Eric Schmidt 打理投资基金风险投资家。

这趟行程取得了丰硕成果：Rundell 的风投基金 TomorrowBC 宣布与皮尔斯创立的 Block.one 公司达成 5000 万美元的合作计划。

与皮尔斯共度时光，你会见识一种全新的经商方式。

他很少去办公室、会议室或任何与工作有关的东西。他的背包里尽是小瓶小罐，里面装着各种草药，比如秘鲁迷幻药 San Pedro 和亚马逊流域的烟草 rapé，会议间歇他常常吸两口。

他彻底抛弃了时间表，用他自己的话说，他是每天跟着需求而「流动」，一路上拿音箱播放电音音乐。

皮尔斯说，「我通常一次开三到十次会，把所有会议都整到一起。我没有时间表，大家都是同一时间凑一块儿开会。这有时会让那些自以为很厉害的人非常不痛快，因为他们习惯了，但凡见人，对方都会毕恭毕敬地为他拨出三个小时的专属时间。」

皮尔斯的交易是按分钟来计，或者用行话说，单位是「dpms」。

大多数名人可能会对某位在咖啡馆店认识自己的人横眉冷对，碰上粉丝提出建议时也会闪烁其词，可是皮尔斯一旦应承了下来，并会把对方带进自己的核心圈子，并让人们看到一丝希望。他解释说，这是因为他认为生活就像一场电玩游戏：「宇宙不断地向你投射更多的硬币和能量，如果你不停地收集它们，你就会得到更多的积分，排名跟着上升。」

难道他不担心有人占他的便宜，或者做些坏事扯后腿吗？他不假思索地说，「我并不认识所有打交道的人，我根本没时间去一一核实。如果你在努力，我会信任你。如果你靠谱，我会把所有的工具都给你，除非你被我抓到了做事不干净的把柄。」







童星的童年


皮尔斯的童年和少年时代，都是传奇故事。

他回忆说，他的爸爸是建筑工人，妈妈是专业迪斯科舞者，20 岁怀了他后，只好退出舞场。

像许多曾经从事演艺事业的妈妈一样，她恐怕是把自己未实现的梦想转移到儿子身上。和很多童星一样，他最早的记忆是在片场，当时皮尔斯才三岁半，拍摄一条名为「不要让你的孩子长大成为牛仔」的广告。

当一部名为《野鸭变凤凰》The Mighty Ducks 的电影去当地拍摄时，皮尔斯得到了一个角色，扮演埃米利奥·埃斯特维兹 Emilio Estevez 饰演的戈登·孟买 Gordon Bombay 小时候的形象。紧接着，在明尼苏达州拍摄的其他电影中，他也有重头戏，包括《不羁的心》和《小联盟》。在去洛杉矶拍摄《野鸭变凤凰》续集《魔速小子》后，他与妈妈和弟弟一起留在那里。

他的妈妈最终和他的爸爸离了婚，在告诉布洛克这个消息时，他说：「我是为你才演戏的。这一切都是为了你的职业生涯。」

皮尔斯在回想这一幕时说，这「对一个 13 岁的孩子来说有点沉重。」

为了争取到角色，他开始在选角时表演一个叔叔教给他的魔术。「50 个试演的小孩会依次走进去，读三分钟台词，然后离开，」他回忆道。「而我就不同了，我试演时会拿着硬币和卡片表演魔术。接下来你大概能猜到，我会一直留在试演的舞台上，15 分钟后，我已经跟导演组聊得热火朝天……说到底，我并没有比其他小孩更会演戏，但我是他们唯一记得的小演员。」

与此同时，皮尔斯已经显露出了创业者的迹象。

早在明尼苏达生活时，他就建立了好些个柠檬水小摊，然后安排小区里的小孩来看摊子，他还做过别的生意，组织起了一支童工队伍送报纸、铲车道、修剪草坪。

他为《真人快打 2》这类游戏编写了作弊攻略，然后卖给同学。这为他未来的视频游戏帝国埋下了伏笔。到了洛杉矶后，他购买并出售罕见的《魔法风云会》卡片、《星际迷航》纪念品和其他收藏品。「作为一个孩子，我的零花钱不要太多，」他说。「所以我知道该怎么一直赚到钱。」

在《第一公子》电影中出演总统的儿子是，辛巴达饰演了保护他的特勤人员。这部片子之后，他决定「再次成为一个正常的孩子」。所以在电影上映之前，他回到了明尼苏达，正儿八经上九年级。「我真的是放弃了所有的机会，」他说。「我这辈子一直都是这么做的。一旦你重塑自己三次、四次、五次，你最终会意识到你可以无限次地重新改造自己。」

经过几个月的努力，他意识到，由于名声在外，自己已经不太可能真正拥有正常的童年了。

他回到洛杉矶，挣脱了母亲的束缚，并最终转移到了摄像机的另一头，在一部名为《年轻的好莱坞》的电影中担任副制片人。

这部电影从未上映过。16 岁时，他的一个演员朋友把他介绍给一位名叫马克·科林斯-莱克特 Marc Collins-Rector 的富有的互联网企业家。

从这里开始，皮尔斯的故事开始变得暧昧不清。


和性侵犯度过的少年时代


科林斯-莱克特的公司叫数字娱乐网络 DEN。早在 YouTube 和 Netflix 开始做原创内容之前，DEN 就意欲创造面向年轻人的在线节目。

根据皮尔斯的说法，他向科林斯-莱克特表达了自己的愿景：一个在线观看短视频的世界。而科林斯-莱克特提拔皮尔斯担任公司的联合创始人和执行副总裁，分了 5% 的公司股份给他，并给他开出了 25 万美元的年薪。

1999 年，在 DEN 即将上市的时候，出现了戏剧性的一幕。

密歇根的一个年轻人提出了诉讼，指控科林斯-莱克特引诱自己越过州界和他发生性关系，而且当时他还未成年。

据皮尔斯说，科林斯-莱克特表示这起诉讼是「不准确的」，并发誓要与之斗争。但是，皮尔斯声称，DEN 的高管团队让他去说服科林斯-莱克特尽快和解，「让案子赶紧消失。」

「我说服马克这么做了，」皮尔斯说。「我真不该这么做。」

根据一份法庭文件，科林斯-莱克特以 100 万美元与原告在庭外和解，但事件还是被曝光了。

科林斯-莱克特辞职，退隐到欧洲，并说服皮尔斯和公司的第三位联合创始人查德·沙克利 Chad Shackley 跟着辞职，与他一起去欧洲快活。

当他们在国外旅行时，有三位男演员提出了一项新的诉讼。这三人曾在科林斯-莱克特的豪宅里待了一段时间，并声称自己受雇于 DEN 公司。他们指控受到了科林斯-莱克特和沙克利、皮尔斯的性侵。其中一位演员当时还未成年。






出演《第一公子》的剧照


在经历了近 20 年的诉讼和媒体铺天盖地的报道后，有一点很清楚：科林斯-莱克特喜欢身边有十几岁的男孩，无论是在私生活里还是工作中都是如此。他似乎还养成了一种习惯，喜欢通过昂贵的礼物、高薪工作和重要的职业机会来引诱对方提供性服务。

当被问及为什么在科林斯-莱克特身边待了这么久，却不知道有如此多的人指控遭遇性侵时，皮尔斯回答说：「没有人亲眼见过，也没有人确确实实知道。这种事情不可能在光天化日下做出来。我当时也不知道他会这么对待别人。直到四年前，我才从其中一个原告克里斯托弗·特科特那里听到了他那方对事件的描述。」

我又追问皮尔斯，在科林斯-莱克特被人告上法庭后，他为什么仍然要跟对方在一起？他说，「我那会儿是一个局外人——没有人会和我一起共事。我当然不会离开我的朋友和搭档。」

当年，在诉讼进行的同时，这三个人继续在欧洲各地旅行。皮尔斯谈到科林斯-莱克特说：「他让我无知无觉就耗掉了他的全部财产。我想我一年花了得有 1600 万美元。最好的私人飞机，最疯狂的体验。」

玩到西班牙的马贝拉的时候，他们的钱花光了，科林斯-莱克特因美国的犯罪指控被逮捕，罪名是自 1993 年起运送未成年人穿越州界。科林斯-莱克特最终被引渡，他承认有罪。沙克利和皮尔斯均未受到刑事指控。

回顾过去，皮尔斯说：「科林斯-莱克特是一个令人难以置信的谎言，谎言，谎言，谎言。从他嘴里没有冒出过真心话。他知道怎样控制别人的心理。他可能是有史以来最慷慨的人，但奇怪的是，他的慷慨并不是出自真正的同理心。他是个自恋狂。」

科林斯-莱克特被捕后，皮尔斯留在了欧洲。「我不敢碰任何报纸杂志，一看到我的名字就会哭起来。我吓坏了，根本应付不了。」他补充说，直至今日，「就算我这辈子取得再大的成就，到头来都会因为跟这种事情扯上关系，而被人猜疑。」


掘金游戏业


在与科林斯-莱克特分道扬镳之前，皮尔斯已经从儿时的爱好中找到了新的职业方向：电子游戏。

在玩《无尽的任务》时，他可以同时在 3 台不同的电脑上玩 3 个角色，接着，发展到 5 个角色、6 个角色。他意识到，仅仅是玩虚拟游戏一天也可以赚几千美元。RMT，也就是「现实世界货币交易」，指的是在游戏中花时间和精力收集硬币和物品，并可在出售时换取实际货币。

皮尔斯说，「在马贝拉时，我一直在试用新人，我的目标是看有没有人能像我一样同时玩三个角色，只要行，你就能在我们这里得到一份永久的工作。我知道，游戏中最有价值的东西在哪里。」

这个想法发展成了网络游戏娱乐 IGE。

当皮尔斯注意到中国没有建立一个很大的 RMT 市场时，他决定：「如果我去教中国人怎么靠玩游戏挣钱，肯定可以组建一支军队。」

在动念头几周后，他搬到了香港。很快，中国到处都有人开始玩《无尽的任务》和《魔兽世界》等游戏来赚取虚拟金币。

皮尔斯最终以 240 万美元的收入买下了最接近自己的竞争对手。随着时间的推移，估计有大约 40 万人为他专职玩电子游戏。

2005 年，他聘请了一位前高盛银行家帮助进行收购和融资。他的名字是史蒂夫·班农 Steve Bannon。很多年后，班农成为了美国总统唐纳德·特朗普的首席策略师。

「他是世界上最有个性的人物之一，在加密界的地位更是不用多说，」班农在谈到皮尔斯时这么评价。「当人们写下这段历史时，布洛克将被视为开拓者。现在外界还是把他想象成了一个怪人：他们光是注意到了他的帽子、雨披和舞蹈。」

据报道，在班农的帮助下，高盛向 IGE 投资了 3,000 万美元。「史蒂夫·班农是我的得力助手，与我共事了大概七年时间，」皮尔斯说。「他是一个锤子。当你是锤子的时候，所有东西看起来都像钉子。他很自信也很聪明。非常有进取心，非常爱国。他并不是人们口中的那种人。」

到 2007 年，随着 IGE 遭到《魔兽世界》出版商的打压，同时被玩家的集体诉讼所包围，班农成为了公司的 CEO。

与此同时，皮尔斯正试图复制他在电子竞技中的成功。

在比特币被开采一年后，人们开始向他提及加密货币。皮尔斯发现自己居然从未听说过这种东西，为此惊愕不已。他说：「讲述这个故事的人都不知道如何用简单的见解传达信息，所以想要厘清头绪，需要做很多真正繁重的工作。一开始我没有时间去理解去中心化的力量。等到有一天我悟到了，我立刻明白，它就是未来。」

班农最近也进入了加密货币领域，不仅是因为它的金融影响，更是因为它的政治影响。班农表示：「这场民粹主义革命进一步进行下去，一定会触及货币的本质。你可以看到有多少股力量已经排着队准备利用它。世界上每一个我崇拜的聪明人，以及那些令我多多少少心怀恐惧的人，都在关注加密货币这个概念，这自然是有他们的道理的。他们知道这是第四次工业革命的驱动力：蒸汽机、电力，然后是微芯片，区块链和加密货币将是第四波。这将是一场争夺控制权的战争。」

一旦皮尔斯意识到这种新的数字货币的潜力，他就成了它忠实的传道者，他逢人就送比特币，不管对方是有影响力的大人物，还是一场演讲的普通听众。好在他总算不再直接给人钱了，因为「没人珍惜，随随便便就把钱赔了，这是在特么浪费我的时间。我总是收到人们的留言，说自己亏了多少钱，就因为没有认真对待它。」

几乎每个比特币的早期采用者都能跟你说一个令自己追悔莫及的故事，皮尔斯也不例外。他说，他有一个硬盘，里面大概有 5 万枚比特币，但他在清理车库时不小心把它丢了。以目前的比特币价值计算，他等于是随手扔了 3.3 亿美元。

当时，皮尔斯正以更快的速度创办公司。通过合伙创建 DNA，他进一步提高了自己每分钟的交易规模。

许多加密界的大咖都曾通过 DNA 来获得投资或建议。每周二，在加州圣莫尼卡的办公室里举行的推介会，已经成为加密圈狂热者的根据地，大家忙着互通有无，缔结新交易，沟通新想法，建立新关系。就像在波多黎各一样，皮尔斯把精力和兴奋点聚集到了一个地方。他说：「除了露面讲几个鼓舞人心的小故事，我真的不需要做什么。只要你跟大家聊聊，让每个人都开心，而且你又很会讲故事，人们通常都会应承你。」






直到这里，你终于看到了一个立体的布洛克·皮尔斯：思想家和疯子，理想主义者和机会主义者，艺人和商人，魔术师和享乐主义者，自恋者和社区建设者。

Overstock 公司总裁帕特里克·伯恩 Patrick Byrne 说：「他到处帮助人们，他是一个全面的社区哺育者。」Overstock 公司正在致力于利用区块链，通过授予和保护产权来对抗世界贫困。

Blockchain Capital 的顾问威尔·奥布莱恩 Will O ' Brian 曾聘请皮尔斯担任顾问，他说 :「当布洛克向一位企业家做出承诺时，他们之间一定会产生很多互动，他每次都能从头到尾跟进。这就是正直守信。」

另一方面，皮尔斯的一些密友却对他混乱的日程、缺乏睡眠、使用迷幻药、不注意健康表示担忧。

「跟布洛克在一起，我的任务之一就是让他活着，」他的一名随从透露。「他有点自我毁灭的样子。」

如果皮尔斯是一种促使行动发生的力量，那么这些行动似乎往往会为了成长而把他抛在后面。

就在今年，跟皮尔斯关系最为密切的加密货币 EOS 已经和他分道扬镳。3 月份，开发了 EOS 软件的 Block.one 与皮尔斯分手，皮尔斯是该公司的联合创始人，为其成功做出了很大的贡献。

皮尔斯说，这背后有「25 个原因」，包括他「太像避雷针了，每个人都把注意力放在我的参与上，这种事情过头了就不会产生积极作用。」

这句话的潜台词是，如果你拥抱风险，皮尔斯就是你的宝贵资产；如果你不喜欢冒险，他可能会成为你的累赘。用班农的话说：「在谈及愿景的时候，布洛克可以帮忙整合一切力量。一旦你从构建愿景进入到实操阶段，布洛克就会靠边站。」


下一个项目：慈善代币「One」


我问皮尔斯，对数十亿美元捐赠做规划的委员会进展如何？

他计划创建一个慈善代币，代币暂命名为「One」。皮尔斯将购买其中价值 10 亿美元的代币，然后鼓励其他个人做类似的事情。

他领我看一个消息群，那里有一小群人在讨论几乎所有的事情，从代币的名字到什么是最重要的事业。我注意到皮尔斯只有在必要的时候才加入讨论，他更喜欢再次启动滚轮，然后站在后面看着它旋转。

在写这篇文章的时候，自从皮尔斯第一次提到捐赠 10 亿美元已经过去了 9 个月的时间了，至今还没有一份白皮书或者一分钱的捐款。

但是皮尔斯说，他正在积极地为捐赠基金制定框架。「捐出 10 亿美元比看起来要难，」他说。「不可能搞个周末的黑客马拉松就能想出方案。我会发布一页完整的答案，免得成为批评的焦点。」


撰文：NEIL STRAUSS，滚石杂志
编译：詹涓，链闻
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P2P行业正在经历最大洗牌潮，大量平台清退、倒闭。

而在这波浪潮的背后，平台、资金、从业者、投资人，居然都开始往数字货币领域迁徙。

市面上的几个量化投资团队称，他们都接到过P2P平台的咨询，号称手里有几个甚至几十个亿的资金，是否可以代为炒币，并在3个月内翻倍。

“很多平台的资金链快断裂了，就想再博一把，从数字货币市场赚到钱，填补窟窿。”某量化投资团队负责人钱冰称。

一场铤而走险的危险游戏，正在上演……


01 危险游戏


“给你60个亿，你拿去数字货币的二级市场炒吧。”1个月前，钱冰遇到了这么一个神秘人物。

对方开口要给60个亿，而钱冰操作过的最大的资金量，不过10亿。

海量资金从天而降，钱冰颇为心动。

他甚至开始策划，怎么用60亿资金在数字货币领域，打一次“索罗斯战役”。

而他设计的战略方案，就是到期货市场做多，再拉高币价；去期货市场做空，再砸低币价。

“60亿，足够操纵比特币的价格。”钱冰花了一晚上的时间，反复验算，发现这件事情，确实可干。

无非就是当年股票市场的经典套路。但这件事最大的风险是，是否有更大的资金量，和他博弈。

“如果我的对手盘有更大的资金量，风险会很高，但如果有大量的资金跟单，则可能加快赚钱的速度。”钱冰称，如果真的开打，将极为精彩，这会成为数字货币史上的经典战争。

“半年内，60个亿翻一倍，我觉得并不难。”钱冰经过多方计算，发现这门生意，亏的可能性并不高。

但神秘人却并不准备给钱冰留那么多时间。对方开出的时间，只有“3个月”，甚至是“越快越好”。

钱冰开始谨慎，并追问资金的来源。“我觉得对方很着急，并不像资金大鳄，有慢悠悠挣钱的心态。”

百般盘问，神秘人才承认，其实他来自一个P2P平台，现在平台出现了几十亿的资金漏洞，“最多还能撑3个月，如果补不上漏洞，平台就会暴雷”。

也就是说，他们准备用投资人的钱，最后进行“生死一博”。

“如果平台在资金操作的时候暴雷，公安部门介入、追查资金的去向时，我可能就会牵涉其中。”钱冰想了很多规避风险的方案，但是，每一步棋，都是险着。

他前前后后犹豫了两周，却突然在新闻上看到了这个平台。

它已经暴雷，投资人在集体维权。

钱冰庆幸自己没有接这个烫手山芋，但他却发现，大量的P2P资金，正在试图进入数字货币领域。

很多大胆的量化团队，已接受了P2P的资金。

“有几亿的，也有几十亿的，金额都不小。”钱冰称，他身边就有一个同行，接受了5个亿的资金，并在4个月内，拿到了70%的收益。

这一单生意，就几乎让他财务自由。

用钱冰的话说，这叫“一单吃一辈子”。

在P2P行业的集体暴雷潮之下，大量平台试图用这种方式再博一把，如果赚到了钱，平台可以继续滚下去，如果亏了，就顺势暴雷跑路。

多位量化投资团队的创始人透露，目前进入数字货币领域的P2P资金，保守估计有数百亿。

“这，可能是最近数字货币市场价格波动较大的一个原因。”钱冰称。

最后一博，说得壮烈，但其实是一个铤而走险的危险游戏。

投资人的钱，被放进这个高危的赌场，作为P2P的最终筹码。


02 转舵迁徙


除了P2P平台主动将钱挪移到数字货币市场之外，大量的散户投资人，也开始转移战场。

最近暴雷的平台，大多利率较高，风险较大。

也就是说，愿意使用这种平台的用户，风险偏好往往较高。

而这群人和炒币者的基因，天然吻合度极高。

这些平台倒闭之后，投资人开始寻找新的标的。

数字货币，正在成为他们下一个征战之地。

投资人何叶最近将P2P中的上百万资金提了出来，投入了数字货币领域。

“我按照7：3的比例，配置了比特币和以太币。”何叶称，刚买完，他就遇到了比特币的一波大涨。

“赚钱的速度和利率，肯定要远远高于P2P。”他表示。

网贷天眼数据显示，6月份，网贷行业资金净流出为112.7亿元。

以银谷在线和民贷天下为例。银谷在线自今年以来，资金净流出的趋势就一发不可收拾，3月份资金净流出约为16亿元。

民贷天下虽然没有资金流出，但是对比5月，6月份净流入资金出现断崖式下跌。

有数据公司做了一个调查，30%的投资者表示，还会继续投资网贷，但要等监管下来之后。

而另外20%的投资者表示，不再计划投资网贷，而是转向数字货币领域。

按照这个比例，仅在6月，就至少有22亿的资金，流入了数字货币领域。

此外，从业者也在逃离网贷行业，批量转型。

“之前朋友圈里做P2P的，现在不是去做区块链，就是去炒币了。”某网贷平台商务称，以前在朋友圈能看到很多网贷新闻，而现在看到的，大多是区块链新闻。

“从今年年初开始，就不断有区块链或者数字货币的公司打电话，邀请我去面试。”某互金平台运营人员说。

网贷行业的运营和市场人员，备受区块链行业的热捧。

“行业都有理财属性，在运营和市场推广方面，都有共通之处，所以我们都在网贷行业挖人。”某区块链公司的HR称，他们已定向挖了几个高管过来。

网贷行业，正在成为区块链行业最大的人才储备库。

“最近离职潮非常明显，近3成的网贷从业者，加入了数字货币领域。”专注互金行业的猎头Lisa称。

另一方面，很多已经离场的P2P公司，也大张旗鼓进入数字货币领域。

“很多P2P公司都是温州炒房团或者土豪老板做的。他们清退P2P之后，就开始进场炒币或者投资了。”某P2P平台创始人称。

可见，P2P的从业者、平台、资金，都开始集体往数字货币转向。


03 路在何方？


任何资金，都会往高收益处流动。

从P2P往数字货币，金钱正在经历一次巨大的迁徙。

而整个行业，正陷入资产荒。

A股下行，港股不景，银行收益又低，对于投资人来说，投资的渠道实在有限。

如果中美贸易战进一步发酵，人们的避险情绪，无疑会进一步加剧。

去年8月份，朝核危机进一步升级后，大批韩国财团涌入数字货币市场。

当时，以太币价格在两周内被拉升了67%，价格直逼300美元。

2016年6月，英国通过脱欧公投，正式脱离欧盟。

当日比特币价格大涨25%，达到714美元。

部分人士认为，比特币在该轮上涨中，有类似黄金的避险性。英国脱欧所带来的金融市场不确定性，使得人们选择了比特币。

虽然数字货币正逐渐成为一种新的避险资产，但这并不能证明从网贷转型过去，就是明智的选择。

“可能是出了虎穴，又入了狼坑。”钱冰称，“需要交很多学费，才能进入这个行业。”

这个领域的潜规则和操作极为复杂，一般的小白用户，面对是一片更血腥的战场。

而进入数字货币领域的P2P土豪团们，也可能成为新一茬的“韭菜”。

“这些人玩不转币圈，进来肯定会被割得干干净净。”一位帮助P2P老板进入数字货币领域的币圈老人称，在这片利益的江湖里，P2P老板们实在是太稚嫩了。

对于这些贸然进入的资金，数字货币市场并没有展现友好和欢迎，而是准备用降维攻击，进行残忍收割。


回头来看网贷行业，也并非哀鸿遍野。

行业的兴衰变化是历史必然，有人离开，也有人留下。

“在这一波雷潮过后，剩下的都是精英。”有从业者如是说。


原文作者：墨克、零和，一本财经；应受访者的要求，文中部分人名为化名
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“NEO是个傻逼项目，根本没东西，后来全是资本盘玩起来的，达鸿飞手里没几个币。”
7月3日深夜，“中国比特币首富”李笑来辣评币圈大佬与头部区块链项目的一段录音在网上疯传。这段长达近一小时的对话，一时之间把有“中国以太坊”之称的NEO推进了舆论漩涡。

此前，NEO因为代码更新不力以及市场表现不佳等，已经在持币者中间引发了持续的讨论与焦虑。“都说2018年是底层公链爆发的一年，已经有一大波公链上线露头，NEO这几个月却一直不温不火，真是急死我了。”一名NEO持币者向核财经APP表达了他的不安。

而在7月11日，NEO创始人达鸿飞在一次区块链发展论坛上宣讲其最新的Token容器理论，也未彻底吸引冒雨前来的众多区块链关注者。“直接说Token是你闷声发大财的杠杆，岂不是更到位？”在现场，30岁出头的李强（化名）频频摇头、面露不屑地评论道。

在这位深谙NEO往事的持币者眼里，今年公链竞争非常激烈，NEO如果不积极作为，那它被淘汰是早晚的事。


跌下云端的公链明星


小蚁、量子与公信宝，曾是国产公链的“三架马车”。其中，2014年正式立项的“小蚁”被誉为中国第一个原创区块链项目。它于2015年6月在Github实时开源；同年10月20日晚9时开始众筹时，24小时就实现了40%的募资额。2017年6月22日，小蚁完成以“数字资产”为核心的去中心化金融交易平台到智能经济分布式网络的战略升级，更名为“NEO”，寓意新的开始。

一位不愿透露姓名的新晋公链CTO告诉核财经APP，他非常羡慕NEO，因为它在ICO的黄金时段完成了原始资本积累，后来者很难再遇如此良机。

作为早期国产公链的“明星”，小蚁寄托了众多区块链人士的期望，一度风头无两。2015年，小蚁QQ群还是链圈为数不多的活跃社群之一，群内500多人曾在1个多月内创下高达7.3万行的聊天记录，其中不乏关于共识机制、股权众筹、区块链未来的讨论。其创始人达鸿飞，亦是币圈名人漫画扑克牌中当仁不让的“红桃K”。

许是与NEO战略升级这一利好消息有关，上线交易所以来一直在1美元上下浮动的小蚁／NEO，在2017年6月中旬出现了明显的价格变化。CoinMarketCap数据显示，此后，NEO创造了千倍币的佳绩，2018年1月15日，NEO价格一度冲高至196.85美元历史高位（众筹价为1元人民币），市值超过了110亿美元。今年2月，达鸿飞甚至在NEO DevCon大会上放言，2020年前使NEO成为世界第一的区块链项目。

“他的这一席话，让很多中国人陷入了疯狂。”李强说，他就是在那时上了NEO的车。

然而，正当人们以为NEO的前方“一路小平坡”时，NEO价格在经历了一段时间的小幅振荡下行后于3月9日跌破100美元，当日市值即缩水至约60亿美元。

掩藏于风光之后的疑问，就在这时冒了出来。3月，有网民发布“扒皮帖”质疑，NEO区块性能差，不具备达鸿飞声称的平台“每秒钟支持1000次交易”的技术特征；此外，NEO项目采用的DBFT共识机制使得网络被攻击的风险较高。他们指出，NEO其实是条中心化的链，并担心随着越来越多的ICO在NEO上进行，其广告表现与实际表现会有严重分歧。

几天后，达鸿飞针对网友质疑逐一做出回应。但这番回应最终未能挽回NEO已经流失的信任。在数字货币市场总体熊市时期，NEO价格迄今并无较大起色。


亲密“兄弟”


在区块链不长的发展历史中，公链一直扮演着基础设施的角色，其重要性和必要性不言而喻。如知名区块链研究者、中关村区块链产业联盟理事长元道所言，2018年是公链元年，主流力量纷纷入场，未来10年得公链者得天下。

也有不愿透露姓名的区块链专家指出，众多公链上线进场，反证目前公链存在明显不足，还无法实现真正的安全、可靠和高效。

而在众多入场的公链中，相比NEO，李强显然更为看好本体网络ONT。“在熊市寒冬，考验的不光是韭菜们，还有明星项目的底蕴和含金量。”李强告诉核财经APP。

有资深韭菜爆料，ONT和NEO其实都是Onchain（分布科技）旗下的区块链项目，不分你我。对此，尽管NEO创始人张铮文解释两者是“不同的项目和不同的团队，只是合作关系”，但从公开资料看，两者关系极为亲密已是不争的事实。

ONT官方资料显示，小蚁创始人达鸿飞是ONT的唯一投资人顾问。

有业内人士称，ONT在技术上近似NEO，可以看作NEO的2.0版本。

5月24日，NEO官网发布消息，宣称NEO Foundation和Ontology Foundation共同出资400万人民币成立联合工作组，“将在标准化技术接口、共享智能合约生态、打造智能合约开放标准、推进跨链创新技术研究等方向展开工作”。

7月19日，张铮文告诉核财经APP：“NEO是一个开源社区，是社区化运作；ONT是一个公司项目，由分布科技负责开发。”NEO官网并未公布其办公地址，但实际上，Onchain与NEO同层办公，两家公司同处上海杨浦区创智天地企业中心5号楼，房号一为301一为303，办公场所采用了统一的装饰风格与颜色。值得注意的是，NEO对应的公司中文名为上海尼遨信息科技有限公司，核财经APP查询天眼查发现，该公司注册时间却为今年3月7日，注册地在上海浦东新区，公司法人为陈志同。

就在上周，一位不愿透露姓名的业内人士告诉核财经APP，NEO技术团队的大部分力量已移师ONT，留下的技术人员仅满足维护需求。其言下之意，NEO的疲弱或与此相关。

NEO技术主力是否移师ONT姑且不论，而NEO技术力量薄弱，从项目代码更新次数等方面已可见一斑。区块链研究机构TokenInsight提供的数据显示，截至2018年7月29日，NEO项目的代码更新次数、参与人数分别为414与21，远远落后于竞争对手ETH、EOS，亦逊于QTUM、ONT；而在最近一个月，NEO仅有1次代码提交。

TokenInsight方面认为，NEO虽已发布一年有余，但这不能成为代码库更新频率低的理由。对于任何一个公链项目而言，主网发布仅仅是生态的开始。更有代码审计专家指出，主网上线后，为确保生态运作和跟上技术发展，代码更新更为频繁才是正途。

核财经APP查询天眼查亦发现，6月5日至7月25日，上海尼遨信息科技公司共发布16条招聘信息，其中多数涉及NEO技术岗位，如区块链测试工程师、区块链软件开发员（Java）、.NET技术工程师、区块链核心开发工程师、高级网络协议（P2P）开发工程师、UI设计师等。


捡了芝麻丢了西瓜？


目前，NEO仍然保持着较高的社区活跃度。TokenInsight公司提供的数据显示，7月28日与7月29日两天NEO人气值虽较ETH差强人意，但远超ADA与ONT。尽管如此，已有越来越多的人注意到了NEO的异常。

“NEO近期的各项工作都很迟缓。”一位上海媒体记者如是表示。

NEO设有较为完善的月报制度。而核财经APP注意到，自6月6日发布《5月月报》后，《6月月报》截至记者发稿时仍未与公众见面。

自NEO上线以来，达鸿飞一直视以太坊为赶超目标。但诸多数据业已表明NEO距离超越ETH仍很遥远。如从最新持币钱包地址数看，据TokenInsight介绍，NEO只有206352个，低于ETH与EOS。

NEO创始人张铮文告诉核财经APP，眼下，NEO已停止开发2.x版本，正在设计3.0版本。根据7月10日NEO的官方博客，这一全新版本专为大型企业用例而构建，将提供更高的TPS和稳定性、扩展的智能合约API、优化的经济和定价模型等。更重要的是，NEO将重新设计其核心模块。

对NEO而言，这不啻又一重要转向。但一位业内人士称，就NEO的使命而言，此举无疑捡了芝麻丢了西瓜。“看不懂NEO。”他说道。
“达鸿飞到处演讲布道，完全没有重视公链领域的竞争。”7月11日，李强自言自语道，“这是自废武功，没有前途。”
 
 
原文作者：Vincent, 核财经
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Marc Andreessen, his wife, Laura, and Zuckerberg. Paul Sakuma / AP Images 
 
一直以来，风险投资和区块链之间，总是有那么一点「天作之合」的感觉。在机构投资加密资产的路上，风投走在了最前头。早在 2013 年，就有像 Union Square Ventures 以下简称 USV 和 Andreessen Horowitz 等公司在这一领域进行过大笔投资，时间远远早于去年涌现的加密资产投资热潮。
如果你是个乐观主义者，你可能会说，这是因为加密资产爆炸式的增长，刚好与风投公司的策略非常吻合——他们倾向于投资那种高风险、高回报的项目。

当然，如果你对此持怀疑态度的话，你可能又会说，代币的发行给人们提供了一种具有吸引力的可替代融资方式，这其实给风投带来了非常激烈的竞争。

而真相，真如我们经常看到的那样，很可能夹杂在这两种观点之间。本文想要探讨的是，就目前来说，风投似乎对区块链 / 加密领域非常感兴趣。那么，他们当中哪些是主要的投资方？他们又是如何做出投资决策的呢 ?


大型玩家


就这个问题来说，其实答案都在意料之中。你会发现，风险投资领域的那头「800 磅的大猩猩」意指强大到无需有任何顾忌的人或物，也有计划想要成为区块链领域中的「800 磅的大猩猩」。Andreessen Horowitz 公司已经宣布成立一个 3 亿美元的基金，专门投资新兴的密码资产和区块链技术。该基金的负责人将由曾在美国司法部任职的前联邦检察官 Katie Huan 和公司现在的普通合伙人 Chris Dixon 一起负责管理。

这个基金能带来多大的影响力目前还很难说清，不过，对加密货币领域来说，这家拥有 9 年历史的风投巨头并不陌生。它早期曾投资的项目包括有 Coinbase、Ripple 和 Cryptokitties，可谓是迄今为止最早、规模最大的、专门投资加密资产的风投公司基金之一。的确，这个基金意味着，将有一大笔机构资金注入加密资产领域，为那些很有发展前景的项目和企业家提供支持。而在我看来，更重要的是，这个基金还把给加密资产这个急需要认同的领域带来了一种可信度。当机构资金越早将这一领域视为合法的、高增长的投资机会，加密货币的未来发展前景就会越好。

USV 在这方面的表现非常值得称赞。作为其联合创始人之一的 Fred Wilson 就是我心目中的一个英雄。他很早就支持加密货币的发展，可以说，他和许多早期的区块链设计师和先锋人物一样，引领了这个领域的发展。Fred
一直都明确地表示，他对区块链技术和加密资产的风发展前景有信心。USV 也在早期投资过一些加密界的巨头，如 Coinbase 和 OpenBazaar 等，他们还常常与 Andreessen Horowitz 公司携手一起投资。





Andreessen Horowitz 和 USV 的区块链投资


我个人也喜欢 USV 在加密资产领域的投资方式，他们非常注重强调监管在区块链中扮演的角色和 DApp 的价值。Wilson 在最近发布的一篇博客中就强调了这一点，他说：「如果 2016 年下半年和 2017 年全年的重心都是围绕筹集资金用来资助发展项目的话，那么 2018 年肯定会令人觉得，这是我们开始拥有能使用的去中心化应用的一年。」就监管方面来说，我不想聊到太遥远的话题，但一般的理论是，更好的监管结构，将能吸引优秀的开发人员，从而创造出更一流的区块链。

Andreessen Horowitz 和 USV 并不是仅有的两家涉足加密技术投资的风投公司。现在有很多基金，如 Lightspeed 和 Draper Associates，都在加密货币和区块链有大笔投资，而且，还出现了一批专为投资区块链而设立的风投公司。

在这里，我想特别提到的是 Placeholder Ventures，这家公司由曾任职于 USV 的 Joel Joel Monegro 和 Chris Burniske 领导 后者著有《Cryptoassets: The Innovative Investor’s Guide to Bitcoin》一书。Laura Shin 著名的播客「Unchained」有几期就专门提到了这两个人，如果你还没听过，我建议你去听听。此外，我这里还有一份截至今年 3 月投资加密资产的前八大基金清单括号内为投资项目数量：







聪明人的投资术


要详细研究区块链这个投资主题，其实可以有很多种方式。在 Laura Shin 最近的某一期播客中，Multicoin Capital 公司的 Kyle Samami 归纳出了风投进行加密资产投资的三种方式：


1、设立独立基金，专门投资加密技术

Andreessen Horowitz 公司新设的 3 亿美元的基金采用的就是这种方式。要进行加密资产投资，风投公司需要做一个「做 vs 买」的决定。也就是说，我是 要开发公司内部的实力去投资区块链和加密资产，还是要把这些技能「外包」出去？Andreessen Horowitz 选择的是前者，对他们来说这或许是很合适的。他们已经在加密技术领域有大量的投资，而新增的投资则能加大其商业协同效应的可能性。

Andreessen Horowitz 还认为，加密技术最终将成为主流，所以从他们的角度来看，尽早地开发这一特定领域的专业知识是有意义的。最后，他们的加密技术基金构建方式也很有优势。Andreessen Horowitz 有一队专门的 LP
为这个基金提供资金支持，也就是说，他们了解这个领域具有的波动性，也懂得用长期发展的眼光来看待投资。而另一种基金，只是从现有的基金中抽取一部分资金出来，但这种基金可能会有对加密资产并不熟悉的投资者，或者是他们不喜欢你拿他们的钱去冒险。Andreessen 的基金传递的信息也很直接：他们已经设想到可能出现的诸多风险。3 亿美元不是一个小数，如果区块链最终只是昙花一现，或者是价值在未来 10 年如果没有出现显著增长的话，那么他们就得需要面对一些非常不满的投资者。


2、投资其它「专头资区块链」的风投公司

这是 USV 采取的主要方法，不过，他们自己也有直接面向区块链公司的投资。自 2014 年以来，USV 的资本投到了好几家专投区块链的风投公司 其中就包括 Multicoin Capital 和 Polychain Capital 公司。也就是说，前文我们提到的「做 vs 买」选择中，USV 似乎暂时倾向选择的是「购买」区块链和加密技术能力。投资像 Multicoin 这样的基金，可以让 USV 从那些谨慎的投资者那里获得最大的信息流和利润，而这些投资者的业务重点完全集中在区块链或加密资产上。这种间接投资的形式，也使 USV 能够加强对其区块链和加密资产投资的风险敞口限制，积极地管理风险。他们还可以尽可能地多接触那些只关注这一领域的投资者。在我看来，这种方式很有意义。不过我猜，有些投资者可能也会产生疑问，他们为什么不干脆直接投资 Multicoin Capital 呢 如果他们不想通过 USV 间接进行投资的话。


3、从现有基金中分割出一部分

Lightspeed 的区块链投资采取的是第三种方式。这一方法介于前面的两种方法之间，它不属于专为区块链和加密资产投资募集基金，而是从现有基金中分割出一部分来。这种方法的优势在于，它给了基金可以「试水」的机会，也就是说，同时也能亲自体验和面对这一投资的风险。坦白说，我并不喜欢这种投资框架模式。虽然你确实可以避开 Andreessen Horowitz 假设会出现的那些风险，你的公司内部实力可能也可以强过 USV，但是，在我看来，它的问题让人感觉不像前两种那样考虑周全和完善，前面两种方式明显具有策略方面的优势。


谁更胜一筹？


围绕区块链的火热话题讨论，让我想起了中国首任总理周恩来的名言。周总理在被问及他对法国大革命的看法时，他的回答是：「下结论还为时过早。」现实情况是，我们现在仍然身处这样的初期阶段，只有时间才能告诉我们，哪种投资方式和基金结构能带来最佳回报。Andressen Horowitz 的基金也是不过是才刚刚成立。不过，话虽如此，我并不打算以这样敷衍的结论草草结束此文，我的观点是：能在这个生态系统中获得成功的基金，将会是那些懂得维护纪律并能抵御极端波动性带来风险重击的基金。

这种观点在加密社区中是很不受欢迎的，但是，你们知道事实是什么？目前，加密货币有 99% 都是无用的。以太坊也只有寥寥几个应用程序，月活跃用户也只有大概 1000 人——1000 人！这样的关注度还不如某些八年级学生的科学项目关注度高。没错，我知道它还有潜力等待人们开发，我们都知道有潜力，但实际上，Coinmarketcap 前 100 强的代币，其价格都是疯狂估值的结果。

市场终将意识到它所犯下的错误，这是它一贯以来的作风。而等到这一天来临的时候，很多人都将损失惨重。投资者将会恐慌，投资规模将大幅缩减。不过，那些严格遵循自己的投资方式，保持坚定信念并持续用战略方式进行资本配置的基金，最终将获得属于他们的奖赏。


原文作者：Michael Ippolito
编译：Lynn Lee
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