Bitfinex迷雾

为了还击网上的破产传言，10月7日，Bitfinex在官方博客上亮出了它的比特币、以太坊和EOS的冷钱包。当前全球排名第五的这家数字资产交易所，试图以三种总价值14亿美元的加密货币资产向外界证明：我健在。

Bitfinex的破产传言，发生在近期Noble银行现金流短缺、寻求出售的危机之后。该机构此前被认为可能是唯一一家接管Bifinex 账户的银行。

尽管Bitfinex向外界晒了钱包，Noble银行的麻烦仍令外界担心Bitfinex的偿付能力。与此同时，已经缠绕在Bitfinex和姊妹公司Tether身上多年的“储备金”迷雾，也再起波澜。

市场下滑和黑客多次“光顾”给Bitfinex 带来不仅一次债务危机，而这家交易所也总能用“发个币”的方式度过难关，类似债券的BFXCoin和后来的USDT都为Bitfinex的脱险甚至崛起发挥作用。

随之而来的是外界对Bitfinex和Tether储备金的透明度质疑，还有操控市场的指控。迷雾不散，质疑不断，暧昧不清的利益共同体难以自证清白。


Bitfinex再陷破产传闻


这几天，DFund创始人赵东几乎成了Bitfinex在中国的发言人，作为Bitfinex的股东，为了减少此次Bitfinex破产传言带来的负面影响，他在微博多次发声。



10月8日下午，赵东在微博@赵乐天表示，“经Bitfinex 同意发布信息：Bitfinex/Tether 的CFO Giancarlo刚刚给我展示了他们在Noble 银行的USD余额只有66.78美元，他们所有的美元资产目前都已经安全转移至其他银行。”

如此解释的原因，正是因为近期波多黎各的Noble银行濒临破产，很多人怀疑Bitfinex和发行USDT的Tether公司存在Noble银行的资金难以提出，从而造成巨大的资金漏洞。事实上，Bitfinex从未曝光过自己的存款银行。而由于Noble银行近年来存款量激增，因此被人认为是在为Bitfinex和Tether服务。

此次，赵东的说法也证实了Noble银行确实曾为Bitfinex服务。随后，他又在微博解释了不能透露Bitfinex存款银行的原因，“美元世界一直在对比特币交易所围追堵截，存款银行一旦被暴露，就会成为他们打击的目标。实际上今年二月份在东京我和老猫查看Bitfinex和Tether银行账户时，我们知道当时他们存款银行为Noble Bank，（存储着）超额准备金，”并表示，“后面其他金融机构对于Noble的调查也支持这点。”

赵东单方面的解释和背书难以令人信服，有分析人士认为，赵东发表如此言论，可能意在引导大家认为Bitfinex目前在其他银行依然存储着巨额准备金，但这一点如果不向用户披露，Bitfinex就永远无法解除外界质疑，USDT的风险也始终存在。

值得一提的是，10月7日，曾有媒体报道，Bitfinex与汇丰银行（HSBC）达成了合作，赵东在微博回应称“这是子虚乌有的假消息”。

股东出面澄清外，Bitfinex也列出了比特币、以太坊和 EOS 三个冷钱包地址，这些钱包有价值 9亿多美元的比特币、3亿多美元的以太坊和近2亿美元的 EOS，旨在佐证自身的财务状况。不过有人认为，这些资产的大部分可能是客户存款，难以证明Bitfinex有偿付能力。

似乎Bitfinex与Tether永远无法完全公开自己的资产信息和审计结果，除非监管用强力手段撬开这一切。

不过，最近交易量的回升让Bitfinex开始逐步度过此次的“破产风波”。根据非小号数据，Bitfinex自9月29日24h交易量逐步降低并于10月8日达到9.49亿人民币的低点后，开始大幅回暖，10月11日，其24h成交量超过40亿人民币，在所有交易所中位列第五。



根据Bitfinex官网数据，其30天内成交量超过110亿美元，按照其最新的手续费层级计算，Bitfinex可从中获得0.06%的收益，即近一个月，Bitfinex的手续费营收超过660万美元。这对于Bitfinex在官方博客上描述的“小团队运营”来说，似乎绰绰有余。


Bitfinex借力Tether发行USDT“淘金”


在官网主页自称“世界领先的加密货币交易平台”的Bitfinex，对外的形象一直充满混沌的神秘感。

相关资料显示，一家名为iFinex Inc.的Fintech公司拥有Bitfinex的所有权并负责经营，这家公司在英属维尔京群岛注册，总部设在香港中环。

Bitfinex由现年46岁的 Philip Potter 与Van der Velde以及Giancarlo Devasini共同经营。Van der Velde现在居住在香港，而意大利人 Giancarlo 则生活在法国里维埃拉。

上世纪90年代，Bitfinex的首席战略官Phil Potter还在纽约的摩根斯坦利工作，但由于一次在《纽约时报》上大肆吹嘘自己价值3500美元的劳力士手表而被公司解职。这也开启了Phil Potter在加密货币领域淘金的人生。

2013年，比特币如金融投资界的一匹黑马开始崭露头角。当年3月8日，Bitfinex在香港注册，目前已经成为主流加密货币（包括比特币、以太坊、EOS、莱特币等）的全功能现货交易平台，同时还提供保证金交易（最高3.3倍的杠杆交易）以及保证金融资。

看似与其他交易所并无太大区别的Bitfinex，因与Tether公司的紧密关联，开始变得势头凶猛，但两家公司的暧昧关系和美元存款的不透明，始终让双方身负各种争议。

4年前，比特币的市场已经进入熊市阶段，“稳定币”远无现在热闹，而Bitfinex的首席战略官Philip Potter的脑子里谋划出锚定法币发行一种加密货币的蓝图。

2014 年，Philip Potter 和公司的CFO Giancarlo Devasini 在英属维尔京群岛成立了 Tether 公司，并发行了1：1锚定美元的USDT。有趣的是，尽管 Bitfinex与Tether两家公司的管理层几乎是同一批人，但他们对外界的说法是“这是两家完全独立的实体”。

Tether的算盘是这么打的：用户给发行USDT的Tether公司转美元，公司收取10美分作为手续费；Tether公司收取用户1美元，把1USDT给到用户；当用户交回1USDT给Tether公司时，它再把1美元还给用户。在用户持有1USDT期间，1美元产生的利息则归Tether公司所有。

Tether通过1:1锚定美元的发行规则，把用户持有美元时间变成了自己的时间，从而获得美元存入银行的利息；这就意味着，Tether公司发行的USDT越多，他获得的利息就越多。

毫无意外， Bitfinex成为全球第一家提供USDT交易的平台，为USDT提供与比特币等加密资产兑换的流通性。自2015年2月开始至今，Tether已经发行了将近30亿的USDT，近两年间，USDT的流通量已经翻了400倍。

两家公司互相支持，却向外界表现得泾渭分明，很多人质疑，这么做只是想隐瞒交易所正在发行美元代币的事实。

USDT也如同一条加密货币通往美元的管道，拥有同一批高管的Bitfinex和Tether极易玩耍左手倒右手的把戏。

回头来看，USDT的出现也成了Bitfinex和Tether在加密货币领域占据一席之地的重要方略。随着USDT在全球多家交易平台的上线流通，Bitfinex凭借着先发优势迅速成长，Phil Potter快速积蓄财富，远比他在摩根斯坦利时期好过的多。他作为首席战略官的Tether仅在10月9日一天，就从Bitfinex手中夺走了1亿美元。

一直力挺USDT的赵东被踢爆是Bitfinex股东，还源于李笑来的录音事件。赵东后来也在微博上承认，“我只是一个小股东，Bitfinex做得好我就挺他，如果做得不好我就骂他。”

经验丰富的金融大咖和币圈先觉者，在加密货币发展的早期提前布局，同时手握交易所和稳定币两座“金矿”。

即便加密货币发展至今，交易所的安全、合规和稳定币的信任问题也仍未走向成熟。先发制人的Bitfinex和USDT也在之后的几年里风险不断，绑定在一起的二者更是加剧了危机。


Bitfinex被盗后发行债币上演“空手套”


第一次变故发生在2015年5月22日，Bitfinex的热钱包遭到黑客入侵，损失了1,500个加密币，价值40万美元。Bitfinex表示将承担损失，因此这一事件并未引起太大的轰动。

2016年6月2日，Bitfinex又因提供非法加密货币交易以及没有登记注册而被美国商品期货交易委员会（CFTC）罚款7.5万美元，并中断了与多家银行的合作。

最大的震荡在两月后来临。2016年8月2日，Bitfinex被黑客窃取了近12万枚加密币，当时价值约为 7,500万美元。Bitfinex 从未透露黑客的全部细节，但为其提供数字签名服务的安全公司BitGo声称，其服务器没有被攻破。

几天后，Bitfinex 宣布，他们已经请区块链法证公司Ledger Labs 来调查这起盗窃案，并对其加密货币和法币资产进行完整的财务审计。几个月后，Bitfinex 一反之前的说法，称他们从未真正雇佣过Ledger Labs进行审计，此举被解读为Bitfinex在尽可能拖延时间。

Bitfinex的遭遇令人想起了Mt.Gox，就在人们认为Bitfinex将重蹈Mt.Gox的覆辙面临破产和无尽的诉讼时，这家交易所主导了一场惊天逆转。

Bitfinex想出了一个方法迫使用户与其共渡难关。其削减了几乎所有用户账户中36%的数字资产，并向每一个用户发放了与其账户36%存款等价的BFXCoin代币，这个代币初始值设定为 1 美元，Bitfinex表示代币既可以交易，也可以购买 Bitfinex 母公司 iFinex 的股票。

但由于BFXCoin代币资产和债务数量始终没有第三方审计，外界从不清楚 Bitfinex 是否有偿付能力。这种发币抵债的行为像是公司发行债券，既没有相关先例和法律来界定BFXCoin的属性，更不似公司债券般约定时限为债权人付息。

整件事如同一个避免破产的权宜之计，尽管有支持者为这一“创新”模式称妙，但大量用户对此感到愤怒。让用户共同承担被盗损失在此前闻所未闻，一些用户选择集体起诉Bitfinex。

虽然引来诉讼，但这个方法为Bitfinex争取到了时间。随着比特币带动加密货币行情上涨，交易量不断增加，Bitfinex获得了喘息的机会，并不断回购其所发行的BFXCoin代币，宣称以此弥补用户的损失。 


Bitfinex被指借USDT操作比特币市场


除了发行BFXCoin缓解债务危机，与Bitfinex有着暧昧关系的Tether也在同期动作不断。

2017年4月6日，一个名为“Bitfinex 'ed”的匿名角色在网上亮相。他发文指责 Bitfinex 凭空创造了一笔钱来偿还债务，与其具有紧密关系的Tether则在同期疯狂发售USDT，较过去两年明显增多。

今年1月，一篇名为《The Tether Report》匿名分析报告统计，在2017年3月29日至2018年1月4日，Tether总计发行91次USDT。而截至目前，USDT的发行总量已经超过了30亿，较2017年10月底的5~6亿翻了5~6倍。

除了增发问题，市场也出现“Bitfinex通过USDT操纵比特币价格”的声音。根据Coinmarketcap的数据，一段时间内，每天都有数亿美元的USDT在几个交易所间换手。

而上述报告也曾指出，比特币的价格波动与USDT超发高度相关，Tether在9个月内发行91次USDT期间，48.7%的BTC价格大涨均发生在USDT发行之后的2小时内。而这段时间只占到比特币总交易时间的不到3%。

网友“Bitfinex'ed”在社交平台写了数篇详尽的分析文章，称Bitfinex凭空捏造出了USDT，然后用这种币来购买比特币，由此推高市场价格，且无法证明其银行账户中有相对应的美元为USDT做支撑。



面对舆论压力，Bitfinex与Tether在2017年9月公开了一份由财务审计公司Friedman LLP 出具的审计报告，旨在证明Tether账户的资产与USDT发行的数量是吻合的，但这份文件中，Tether公布了银行资产却隐去了银行名称。令人捉摸不透的是，数月后，Tether宣布取消和Friedman LLP的合作，其对此解释为“审计过于麻烦”。紧接着，Tether便加快了发行USDT的步伐，仅11月和12月两个月，便增发了近10亿USDT。

有“末日博士”之称的Nouriel Roubini教授曾公开质疑，“20亿美元的假钱（USDT）可能是通过骗局来创造的。”

2017年11月，Tether宣布自己账户中超过3,000万枚USDT被盗，这也让外界疑惑，这起事件到底是黑客所为还是监守自盗。

多事之秋仍未结束。2017年12月，美国商品期货交易委员会向Bitfinex和Tether发出传票，后者对此解释为监管部门的例行公事。有业内人士认为，Bitfinex与Tether或存在违规行为，而在Bitfinex上交易、持有USDT的行为充满了不确定性。


迷雾未散 外忧新添


过去两年间，Bitfinex和Tether联袂奉献了太多未解之谜，又奇迹般的重生。尽管一次次走出风波，但看得出来，在巨额数字资产被盗的两年后，Bitfinex仍旧对“破产”二字心有戚戚。

除了财务不透明带来的质疑，Bitfinex还面临外部竞争的焦虑。据不完全统计，近年来全球交易所数量飞速增长，如今可供选择的平台已超过500家，而在近日ICORating发布的《数字货币交易所安全报告》中，BItfinex在100家日交易额超100万美元的交易所中，安全等级仅排在第54名，得分为43分（满分100分）。

USDT也不再是加密货币世界唯一的稳定币。今年9月10日，纽约金融服务部（NYDFS）还同时批准了两个基于以太坊发行且锚定美元的稳定币Gemini Dollar（GUSD）和Paxos Standard（PAX），它们被视为比USDT更加透明和规范的稳定币种，这无疑会威胁Tether的地位。



曾经，Bitfinex在官网主页上将自己描述为全世界最大、最高级的比特币交易平台，而今这一描述变成“世界领先的加密货币交易平台”，言语表述上也透露出不似从前自信。

在一连串的打击和质疑后，Bitfinex仿佛落下了后遗症，面对监管的发力和竞争对手不断崛起，其仍旧需要不短的时间来恢复元气。

而关乎Bitfinex和Tether背后的层层迷雾，如若真得靠监管机构的风暴来吹散，揭开的就不知会是何种样貌了。


作者：凯尔；编辑；文刀