巨鲸
研究称Bitfinex上的一只巨鲸撬动了2017年的牛市，扯淡还是实锤？
市场 • xcong 发表了文章 • 2019-11-06 10:59
这一次Bitfinex、Tether的“操纵论”又被搬了出来……
据彭博社消息，得克萨斯大学教授John Griffin和俄亥俄州立大学的Amin Shams更新了他们于2018年首次发表的一篇论文。在去年的论文中，他们声称比特币在2017年的飙升可能是由操纵引发的。现在，他们又提出了一个新主张，即Bitfinex上的某个大型加密货币巨鲸可能是2017年价格飙升的幕后推手，其似乎有能力随意改变价格。
根据他和另一位学者Amin Shams的研究，在Bitfinex交易所中的一个实体能在比特币跌破特定阈值时，利用Tether买入比特币进而推高比特币价格。John Griffin在接受采访时表示：“比特币的价格并不是数千名投资者推动的，而是一名巨鲸（大型机构）。”
这一巨鲸庄家很可能与Bitfinex、Tether相关，此外论文指出了二者存在操纵嫌疑，但Bitfinex、Tether不认同该论文的结论并表示论文存在“基础缺陷”，诸多市场观点也认为论文的观点不可靠。
撬动市场的巨鲸与Tether操纵的嫌疑
小葱APP查询该论文得知，论文主要研究了加密货币市场中最大的稳定币Tether以及其对比特币和其他加密货币的价格的作用，并探究了2017年牛市背后的驱动力。学者认为，加密货币市场中的实体基本上不受金融监管机构的管辖，透明度有限，很可能存在操纵行为。
该论文进行了两种假设来论证他们的观点:其一 Tether是“拉动”(由需求驱动)，其二Tether是“推动”(由供给/供应驱动)。第一种假设的前提是Tether（对市场或加密资产产生的影响）受到投资者合法需求的驱动，这些投资者利用Tether作为交换媒介，将法币投入到加密货币市场。在这种情况下，Tether对（加密货币资产）价格的影响反映了自然的市场需求。
但在“供给驱动”的假设下，Bitfinex不考虑法币投资者的需求而直接发行Tether。在这种情况下，额外的Tether供应可能会造成比特币价格的通胀，而这种通胀并非来自真正的资本流动。在这种情况下，Tether控制者/持有者可能会存在几个潜在的动机（以便获利）。
首先，如果Tether的创始人像大多数早期的加密货币采用者和交易所一样持有大量比特币，他们通常会从加密货币价格的上涨中获利。
其次，存在操纵加密货币的机会。当价格下跌时，Tether的创造者可以将他们的大量Tether转换成比特币，从而推高比特币的价格，然后再将一些比特币卖出变成美元，以补充Tether的储备。
最后，如果加密货币价格暴跌，Tether创始人基本上相当于有一个看跌期权，可以在赎回Tether时违约，也可以在Tether-USD相关的地方遭遇“黑客攻击”或储备不足等，从而消失。
学者指出，从历史上看，价格快速上涨与创新和（市场）增长有关，但也与导致资本错配的邪恶活动有关。
该论文的学者称，可以确定伴随着Tether增发活动的进行，Bitfinex上的一个大玩家在比特币价格下跌时使用Tether买入大量比特币。这种价格支持活动是成功的，因为比特币价格在干预期过后会上涨。事实上，即使是1%的极端情况下，用Tether交换比特币也会产生巨大的价格效应。在明显的整数价格阈值以下，也就是价格支持可能最有效的地方，使用Tether购买比特币的行为也会更加频繁。
学者研究了2017年3月1日至2018年3月31日的Tether和比特币交易，得出的结论是，每当比特币的价值下跌一定幅度时，Bitfinex上的比特币购买量就会增加。
学者表示，他们的研究结果与供给驱动假设最为一致。总的来说，研究结果支持了价格操纵会对加密货币造成严重扭曲效应的观点。我们的发现支持这样一种历史叙述:可疑的活动与泡沫有关，并可能导致进一步的价格扭曲。
Tether：该论文“存在基础缺陷”
针对论文中关于Tether存在操纵市场的嫌疑，Tether表示反对，其的总法律顾问 Stuart Hoegner 在声明中辩称，该论文“存在基础缺陷”，论文是基于不充分的数据集得出的结论。他还补充称这项研究可能是为了支持“寄生诉讼（parasitic lawsuit）”而发表的。
此外，Bitfinex和Tether都曾发表过其声明，称它们知道“一份未发表的、未经同行审查的论文错误地认为，Tether的发行是操纵加密货币市场的原因”。并且，Bitfinex和Tether还希望雇佣律师提起相关诉讼。
BeInCrypto报道，加密货币社区对于这一研究结果也并不买账。Three Arrow Capital首席执行官Su Zhu表示，负责这篇论文的学者是“从一个结论开始，然后试图找到数据来支持它”。eToro的市场分析师Mati Greenspan认为这一结论与他自己的经历完全脱节。Greenspan表示，在2017年涨势中，他亲眼目睹了eToro上“数百万个零售账户”的开通。
也有微博用户表示，该论文所说的单一巨鲸带动比特币价格的飙升与Bitfinex涉嫌操纵市场的观点并不可靠。用户@fhrp表示，Bitfinex当时忙于处理台湾银行的问题没空去操纵市场；@区块链威廉表示，牛市的发生不可能只是因为单只巨鲸。
然而，目前这份更新过的论文已经过同行评议，将发表在即将出版的《Journal of Finance》上。
此前，市面上关于Bitfinex和Tether涉嫌操纵的报道已经不计其数，二者也不断因操纵、透明性问题等指控被卷入诉讼事件当中。比如纽约总检察长办公室（NYAG）今年对Bitfinex和Tether提起诉讼，指控Bitfinex挪用Tether的8.5 亿美元储备资金，用于填补巨额资金缺口。
Tether发行的稳定币USDT也一直因为没有定期的审计计划，中心化严重，并涉嫌随意增发、银行账户的美元储备也不够透明等原因饱受争议。小葱此前文章整理今年4月至6月USDT集中增发的时间节点后发现，USDT增发后BTC随即迎来大幅上涨的表现绝非巧合。
如上表所示，虽然BTC在USDT进行增发第一时间的涨跌表现并不存在明显规律，但是在增发落地后的一段时间里，几乎都出现了超10%的波段上涨，其中4月底一波集中巨额增发落地的第一时间BTC虽然出现了比较明显的价格回调，但是随后很快进入到了“原地起飞”的节奏之中，价格在几乎没有任何回调的情况下暴涨3000美元，直接完成了从5000到8000的飞跃。
尽管许多罪恶被诉诸到Tether身上，但如果Tether在市场中消失，加密货币生态系统中最重要和最大的实体之一的突然崩塌或也会让这个市场“爆炸”，在一定程度上，Tether与USDT对于这个生态的重要性或不亚于比特币。
作者：LY 查看全部
据彭博社消息，得克萨斯大学教授John Griffin和俄亥俄州立大学的Amin Shams更新了他们于2018年首次发表的一篇论文。在去年的论文中，他们声称比特币在2017年的飙升可能是由操纵引发的。现在，他们又提出了一个新主张，即Bitfinex上的某个大型加密货币巨鲸可能是2017年价格飙升的幕后推手，其似乎有能力随意改变价格。
根据他和另一位学者Amin Shams的研究，在Bitfinex交易所中的一个实体能在比特币跌破特定阈值时，利用Tether买入比特币进而推高比特币价格。John Griffin在接受采访时表示：“比特币的价格并不是数千名投资者推动的，而是一名巨鲸（大型机构）。”
这一巨鲸庄家很可能与Bitfinex、Tether相关，此外论文指出了二者存在操纵嫌疑，但Bitfinex、Tether不认同该论文的结论并表示论文存在“基础缺陷”，诸多市场观点也认为论文的观点不可靠。
撬动市场的巨鲸与Tether操纵的嫌疑
小葱APP查询该论文得知，论文主要研究了加密货币市场中最大的稳定币Tether以及其对比特币和其他加密货币的价格的作用，并探究了2017年牛市背后的驱动力。学者认为，加密货币市场中的实体基本上不受金融监管机构的管辖，透明度有限，很可能存在操纵行为。
该论文进行了两种假设来论证他们的观点:其一 Tether是“拉动”(由需求驱动)，其二Tether是“推动”(由供给/供应驱动)。第一种假设的前提是Tether（对市场或加密资产产生的影响）受到投资者合法需求的驱动，这些投资者利用Tether作为交换媒介，将法币投入到加密货币市场。在这种情况下，Tether对（加密货币资产）价格的影响反映了自然的市场需求。
但在“供给驱动”的假设下，Bitfinex不考虑法币投资者的需求而直接发行Tether。在这种情况下，额外的Tether供应可能会造成比特币价格的通胀，而这种通胀并非来自真正的资本流动。在这种情况下，Tether控制者/持有者可能会存在几个潜在的动机（以便获利）。
首先，如果Tether的创始人像大多数早期的加密货币采用者和交易所一样持有大量比特币，他们通常会从加密货币价格的上涨中获利。
其次，存在操纵加密货币的机会。当价格下跌时，Tether的创造者可以将他们的大量Tether转换成比特币，从而推高比特币的价格，然后再将一些比特币卖出变成美元，以补充Tether的储备。
最后，如果加密货币价格暴跌，Tether创始人基本上相当于有一个看跌期权，可以在赎回Tether时违约，也可以在Tether-USD相关的地方遭遇“黑客攻击”或储备不足等，从而消失。
学者指出，从历史上看，价格快速上涨与创新和（市场）增长有关，但也与导致资本错配的邪恶活动有关。
该论文的学者称，可以确定伴随着Tether增发活动的进行，Bitfinex上的一个大玩家在比特币价格下跌时使用Tether买入大量比特币。这种价格支持活动是成功的，因为比特币价格在干预期过后会上涨。事实上，即使是1%的极端情况下，用Tether交换比特币也会产生巨大的价格效应。在明显的整数价格阈值以下，也就是价格支持可能最有效的地方，使用Tether购买比特币的行为也会更加频繁。
学者研究了2017年3月1日至2018年3月31日的Tether和比特币交易，得出的结论是，每当比特币的价值下跌一定幅度时，Bitfinex上的比特币购买量就会增加。
学者表示，他们的研究结果与供给驱动假设最为一致。总的来说，研究结果支持了价格操纵会对加密货币造成严重扭曲效应的观点。我们的发现支持这样一种历史叙述:可疑的活动与泡沫有关，并可能导致进一步的价格扭曲。
Tether：该论文“存在基础缺陷”
针对论文中关于Tether存在操纵市场的嫌疑，Tether表示反对，其的总法律顾问 Stuart Hoegner 在声明中辩称，该论文“存在基础缺陷”，论文是基于不充分的数据集得出的结论。他还补充称这项研究可能是为了支持“寄生诉讼（parasitic lawsuit）”而发表的。
此外，Bitfinex和Tether都曾发表过其声明，称它们知道“一份未发表的、未经同行审查的论文错误地认为，Tether的发行是操纵加密货币市场的原因”。并且，Bitfinex和Tether还希望雇佣律师提起相关诉讼。
BeInCrypto报道，加密货币社区对于这一研究结果也并不买账。Three Arrow Capital首席执行官Su Zhu表示，负责这篇论文的学者是“从一个结论开始，然后试图找到数据来支持它”。eToro的市场分析师Mati Greenspan认为这一结论与他自己的经历完全脱节。Greenspan表示，在2017年涨势中，他亲眼目睹了eToro上“数百万个零售账户”的开通。
也有微博用户表示，该论文所说的单一巨鲸带动比特币价格的飙升与Bitfinex涉嫌操纵市场的观点并不可靠。用户@fhrp表示，Bitfinex当时忙于处理台湾银行的问题没空去操纵市场；@区块链威廉表示，牛市的发生不可能只是因为单只巨鲸。
然而，目前这份更新过的论文已经过同行评议，将发表在即将出版的《Journal of Finance》上。
此前，市面上关于Bitfinex和Tether涉嫌操纵的报道已经不计其数，二者也不断因操纵、透明性问题等指控被卷入诉讼事件当中。比如纽约总检察长办公室（NYAG）今年对Bitfinex和Tether提起诉讼，指控Bitfinex挪用Tether的8.5 亿美元储备资金，用于填补巨额资金缺口。
Tether发行的稳定币USDT也一直因为没有定期的审计计划，中心化严重，并涉嫌随意增发、银行账户的美元储备也不够透明等原因饱受争议。小葱此前文章整理今年4月至6月USDT集中增发的时间节点后发现，USDT增发后BTC随即迎来大幅上涨的表现绝非巧合。
如上表所示，虽然BTC在USDT进行增发第一时间的涨跌表现并不存在明显规律，但是在增发落地后的一段时间里，几乎都出现了超10%的波段上涨，其中4月底一波集中巨额增发落地的第一时间BTC虽然出现了比较明显的价格回调，但是随后很快进入到了“原地起飞”的节奏之中，价格在几乎没有任何回调的情况下暴涨3000美元，直接完成了从5000到8000的飞跃。
尽管许多罪恶被诉诸到Tether身上，但如果Tether在市场中消失，加密货币生态系统中最重要和最大的实体之一的突然崩塌或也会让这个市场“爆炸”，在一定程度上，Tether与USDT对于这个生态的重要性或不亚于比特币。
作者：LY 查看全部
这一次Bitfinex、Tether的“操纵论”又被搬了出来……
据彭博社消息，得克萨斯大学教授John Griffin和俄亥俄州立大学的Amin Shams更新了他们于2018年首次发表的一篇论文。在去年的论文中，他们声称比特币在2017年的飙升可能是由操纵引发的。现在，他们又提出了一个新主张，即Bitfinex上的某个大型加密货币巨鲸可能是2017年价格飙升的幕后推手，其似乎有能力随意改变价格。
根据他和另一位学者Amin Shams的研究，在Bitfinex交易所中的一个实体能在比特币跌破特定阈值时，利用Tether买入比特币进而推高比特币价格。John Griffin在接受采访时表示：“比特币的价格并不是数千名投资者推动的，而是一名巨鲸（大型机构）。”
这一巨鲸庄家很可能与Bitfinex、Tether相关，此外论文指出了二者存在操纵嫌疑，但Bitfinex、Tether不认同该论文的结论并表示论文存在“基础缺陷”，诸多市场观点也认为论文的观点不可靠。
撬动市场的巨鲸与Tether操纵的嫌疑
小葱APP查询该论文得知，论文主要研究了加密货币市场中最大的稳定币Tether以及其对比特币和其他加密货币的价格的作用，并探究了2017年牛市背后的驱动力。学者认为，加密货币市场中的实体基本上不受金融监管机构的管辖，透明度有限，很可能存在操纵行为。
该论文进行了两种假设来论证他们的观点:其一 Tether是“拉动”(由需求驱动)，其二Tether是“推动”(由供给/供应驱动)。第一种假设的前提是Tether（对市场或加密资产产生的影响）受到投资者合法需求的驱动，这些投资者利用Tether作为交换媒介，将法币投入到加密货币市场。在这种情况下，Tether对（加密货币资产）价格的影响反映了自然的市场需求。
但在“供给驱动”的假设下，Bitfinex不考虑法币投资者的需求而直接发行Tether。在这种情况下，额外的Tether供应可能会造成比特币价格的通胀，而这种通胀并非来自真正的资本流动。在这种情况下，Tether控制者/持有者可能会存在几个潜在的动机（以便获利）。
首先，如果Tether的创始人像大多数早期的加密货币采用者和交易所一样持有大量比特币，他们通常会从加密货币价格的上涨中获利。
其次，存在操纵加密货币的机会。当价格下跌时，Tether的创造者可以将他们的大量Tether转换成比特币，从而推高比特币的价格，然后再将一些比特币卖出变成美元，以补充Tether的储备。
最后，如果加密货币价格暴跌，Tether创始人基本上相当于有一个看跌期权，可以在赎回Tether时违约，也可以在Tether-USD相关的地方遭遇“黑客攻击”或储备不足等，从而消失。
学者指出，从历史上看，价格快速上涨与创新和（市场）增长有关，但也与导致资本错配的邪恶活动有关。
该论文的学者称，可以确定伴随着Tether增发活动的进行，Bitfinex上的一个大玩家在比特币价格下跌时使用Tether买入大量比特币。这种价格支持活动是成功的，因为比特币价格在干预期过后会上涨。事实上，即使是1%的极端情况下，用Tether交换比特币也会产生巨大的价格效应。在明显的整数价格阈值以下，也就是价格支持可能最有效的地方，使用Tether购买比特币的行为也会更加频繁。
学者研究了2017年3月1日至2018年3月31日的Tether和比特币交易，得出的结论是，每当比特币的价值下跌一定幅度时，Bitfinex上的比特币购买量就会增加。
学者表示，他们的研究结果与供给驱动假设最为一致。总的来说，研究结果支持了价格操纵会对加密货币造成严重扭曲效应的观点。我们的发现支持这样一种历史叙述:可疑的活动与泡沫有关，并可能导致进一步的价格扭曲。
Tether：该论文“存在基础缺陷”
针对论文中关于Tether存在操纵市场的嫌疑，Tether表示反对，其的总法律顾问 Stuart Hoegner 在声明中辩称，该论文“存在基础缺陷”，论文是基于不充分的数据集得出的结论。他还补充称这项研究可能是为了支持“寄生诉讼（parasitic lawsuit）”而发表的。
此外，Bitfinex和Tether都曾发表过其声明，称它们知道“一份未发表的、未经同行审查的论文错误地认为，Tether的发行是操纵加密货币市场的原因”。并且，Bitfinex和Tether还希望雇佣律师提起相关诉讼。
BeInCrypto报道，加密货币社区对于这一研究结果也并不买账。Three Arrow Capital首席执行官Su Zhu表示，负责这篇论文的学者是“从一个结论开始，然后试图找到数据来支持它”。eToro的市场分析师Mati Greenspan认为这一结论与他自己的经历完全脱节。Greenspan表示，在2017年涨势中，他亲眼目睹了eToro上“数百万个零售账户”的开通。
也有微博用户表示，该论文所说的单一巨鲸带动比特币价格的飙升与Bitfinex涉嫌操纵市场的观点并不可靠。用户@fhrp表示，Bitfinex当时忙于处理台湾银行的问题没空去操纵市场；@区块链威廉表示，牛市的发生不可能只是因为单只巨鲸。
然而，目前这份更新过的论文已经过同行评议，将发表在即将出版的《Journal of Finance》上。
此前，市面上关于Bitfinex和Tether涉嫌操纵的报道已经不计其数，二者也不断因操纵、透明性问题等指控被卷入诉讼事件当中。比如纽约总检察长办公室（NYAG）今年对Bitfinex和Tether提起诉讼，指控Bitfinex挪用Tether的8.5 亿美元储备资金，用于填补巨额资金缺口。
Tether发行的稳定币USDT也一直因为没有定期的审计计划，中心化严重，并涉嫌随意增发、银行账户的美元储备也不够透明等原因饱受争议。小葱此前文章整理今年4月至6月USDT集中增发的时间节点后发现，USDT增发后BTC随即迎来大幅上涨的表现绝非巧合。
如上表所示，虽然BTC在USDT进行增发第一时间的涨跌表现并不存在明显规律，但是在增发落地后的一段时间里，几乎都出现了超10%的波段上涨，其中4月底一波集中巨额增发落地的第一时间BTC虽然出现了比较明显的价格回调，但是随后很快进入到了“原地起飞”的节奏之中，价格在几乎没有任何回调的情况下暴涨3000美元，直接完成了从5000到8000的飞跃。
尽管许多罪恶被诉诸到Tether身上，但如果Tether在市场中消失，加密货币生态系统中最重要和最大的实体之一的突然崩塌或也会让这个市场“爆炸”，在一定程度上，Tether与USDT对于这个生态的重要性或不亚于比特币。
作者：LY
研究：一名巨鲸疑为2017年比特币牛市的幕后推手
资讯 • 8btc 发表了文章 • 2019-11-05 10:47
图片来源：pixabay
据Cointelegraph 11月4日报道，两名研究人员现在升级了他们有关比特币市场被严重操纵的说法，他们声称， 2017年冬季比特币价格飙升并达到历史性高点是由一名巨鲸操纵的。
这两名研究人员名叫约翰•M•格里芬（John M. Griffin）和阿明•格里芬（Amin Shams），他们分别来自德克萨斯大学和俄亥俄大学。此前，他们曾发表报告称，市场上存在的不当操纵行为被认为是2017年比特币牛市飙升并于12月达到20000美元高点的幕后黑手。目前他们对之前的研究进行了更新。
敏锐的市场嗅觉还是操纵行为？
格里芬和格里芬的分析首次发表在2018年6月的一篇研究论文中，他们认为，区块链上的交易模式表明，Tether被用来提供价格支持和操纵比特币市场：
“在市场低迷后用Tether进行购买正是时候，会导致比特币价格大幅上涨。这种流动性是由一个实体造成的，它以低于整数价格的大量挂单存在，导致比特币的非对称自相关（asymmetric autocorrelation），并表明Tether在每个月底前储备不足。”
他们并没有指出现金投资者的需求，而是认为这些模式与“基于供应的假设，即无担保的数字货币推高加密货币价格”相符。
这两名学者对之前的研究进行了更新，并再次强调了他们的论点。这一论点将正式发表在即将出版的《金融学期刊》（Journal of Finance）的同行评议论文中。
他们认为，2017年3月1日至2018年3月31日期间对Tether和比特币交易的分析论证了他们的观点：一个单一的实体通过Tether的姐妹公司Bitfinex进行交易，对比特币格实施操纵。他们写道：
“这种模式每当Tether增发USDT后就会出现，由一个大账户持有人推动，没有观察到其他交易所参与。
这两位学者继续写道：
“模拟显示，这些模式极不可能是偶然的。这个大玩家或实体要么表现出了敏锐的市场时机把握能力，要么对比特币施加了巨大的价格影响，这种影响在其他小交易商的资金流动总量中是观察不到的。”
Bitfinex否认指控
Tether的总法律顾问斯图尔特•霍格纳（Stuart Hoegner）断然否认了这两位学者的说法，他发表声明称，他们的研究“存在缺陷”，根本站不住脚，而且所引用的数据不充分。
他进一步声称，该研究的目的是为了支持针对Tether、Bitfinex和后者的运营商IFinex的一项“莫须有的诉讼”。
原文：https://cointelegraph.com/news/one-whale-was-behind-bitcoins-2017-bull-run-claim-researchers
作者：Marie Huillet
编译：Libert 查看全部
据Cointelegraph 11月4日报道，两名研究人员现在升级了他们有关比特币市场被严重操纵的说法，他们声称， 2017年冬季比特币价格飙升并达到历史性高点是由一名巨鲸操纵的。
这两名研究人员名叫约翰•M•格里芬（John M. Griffin）和阿明•格里芬（Amin Shams），他们分别来自德克萨斯大学和俄亥俄大学。此前，他们曾发表报告称，市场上存在的不当操纵行为被认为是2017年比特币牛市飙升并于12月达到20000美元高点的幕后黑手。目前他们对之前的研究进行了更新。
敏锐的市场嗅觉还是操纵行为？
格里芬和格里芬的分析首次发表在2018年6月的一篇研究论文中，他们认为，区块链上的交易模式表明，Tether被用来提供价格支持和操纵比特币市场：
“在市场低迷后用Tether进行购买正是时候，会导致比特币价格大幅上涨。这种流动性是由一个实体造成的，它以低于整数价格的大量挂单存在，导致比特币的非对称自相关（asymmetric autocorrelation），并表明Tether在每个月底前储备不足。”
他们并没有指出现金投资者的需求，而是认为这些模式与“基于供应的假设，即无担保的数字货币推高加密货币价格”相符。
这两名学者对之前的研究进行了更新，并再次强调了他们的论点。这一论点将正式发表在即将出版的《金融学期刊》（Journal of Finance）的同行评议论文中。
他们认为，2017年3月1日至2018年3月31日期间对Tether和比特币交易的分析论证了他们的观点：一个单一的实体通过Tether的姐妹公司Bitfinex进行交易，对比特币格实施操纵。他们写道：
“这种模式每当Tether增发USDT后就会出现，由一个大账户持有人推动，没有观察到其他交易所参与。
这两位学者继续写道：
“模拟显示，这些模式极不可能是偶然的。这个大玩家或实体要么表现出了敏锐的市场时机把握能力，要么对比特币施加了巨大的价格影响，这种影响在其他小交易商的资金流动总量中是观察不到的。”
Bitfinex否认指控
Tether的总法律顾问斯图尔特•霍格纳（Stuart Hoegner）断然否认了这两位学者的说法，他发表声明称，他们的研究“存在缺陷”，根本站不住脚，而且所引用的数据不充分。
他进一步声称，该研究的目的是为了支持针对Tether、Bitfinex和后者的运营商IFinex的一项“莫须有的诉讼”。
原文：https://cointelegraph.com/news/one-whale-was-behind-bitcoins-2017-bull-run-claim-researchers
作者：Marie Huillet
编译：Libert 查看全部
图片来源：pixabay
据Cointelegraph 11月4日报道，两名研究人员现在升级了他们有关比特币市场被严重操纵的说法，他们声称， 2017年冬季比特币价格飙升并达到历史性高点是由一名巨鲸操纵的。
这两名研究人员名叫约翰•M•格里芬（John M. Griffin）和阿明•格里芬（Amin Shams），他们分别来自德克萨斯大学和俄亥俄大学。此前，他们曾发表报告称，市场上存在的不当操纵行为被认为是2017年比特币牛市飙升并于12月达到20000美元高点的幕后黑手。目前他们对之前的研究进行了更新。
敏锐的市场嗅觉还是操纵行为？
格里芬和格里芬的分析首次发表在2018年6月的一篇研究论文中，他们认为，区块链上的交易模式表明，Tether被用来提供价格支持和操纵比特币市场：
“在市场低迷后用Tether进行购买正是时候，会导致比特币价格大幅上涨。这种流动性是由一个实体造成的，它以低于整数价格的大量挂单存在，导致比特币的非对称自相关（asymmetric autocorrelation），并表明Tether在每个月底前储备不足。”
他们并没有指出现金投资者的需求，而是认为这些模式与“基于供应的假设，即无担保的数字货币推高加密货币价格”相符。
这两名学者对之前的研究进行了更新，并再次强调了他们的论点。这一论点将正式发表在即将出版的《金融学期刊》（Journal of Finance）的同行评议论文中。
他们认为，2017年3月1日至2018年3月31日期间对Tether和比特币交易的分析论证了他们的观点：一个单一的实体通过Tether的姐妹公司Bitfinex进行交易，对比特币格实施操纵。他们写道：
“这种模式每当Tether增发USDT后就会出现，由一个大账户持有人推动，没有观察到其他交易所参与。
这两位学者继续写道：
“模拟显示，这些模式极不可能是偶然的。这个大玩家或实体要么表现出了敏锐的市场时机把握能力，要么对比特币施加了巨大的价格影响，这种影响在其他小交易商的资金流动总量中是观察不到的。”
Bitfinex否认指控
Tether的总法律顾问斯图尔特•霍格纳（Stuart Hoegner）断然否认了这两位学者的说法，他发表声明称，他们的研究“存在缺陷”，根本站不住脚，而且所引用的数据不充分。
他进一步声称，该研究的目的是为了支持针对Tether、Bitfinex和后者的运营商IFinex的一项“莫须有的诉讼”。
原文：https://cointelegraph.com/news/one-whale-was-behind-bitcoins-2017-bull-run-claim-researchers
作者：Marie Huillet
编译：Libert
比特币两天涨1000美元，可能是这三个原因
市场 • leek 发表了文章 • 2019-09-04 11:30
据比推数据，市值最高的加密货币比特币在北京时间9月4日凌晨突破10700美元，两天内上涨1000美元。加密媒体Bitcoinist认为有三个原因可能造成了比特币的反弹。
币安和Bitfinex推出的比特币衍生品
虽然比特币最初是一种用于点对点交易的去中心化数字货币，但加密货币交易所通过处理大部分交易影响着加密货币的流动量。如今它们通过各种手段来自提供比特币相关的衍生品交易产品。
币安本周宣布将推出新的加密期货交易平台，用户可以在两个独立的测试平台中交易并投票选择自己最喜欢的那个。而Bitfinex的用户注意到该加密交易所已经推出了两个加密货币衍生工具。在系统升级之后，所谓的“永续合约”将可用。加密衍生产品将允许用户以高达100倍的杠杆进行交易。
这两个消息可能对比特币价格产生了重大影响，因为币安和Bitfinex是最受欢迎的加密交易所之一。
Bakkt的比特币期货和比特币巨鲸
除了币安和Bitfinex提供的加密衍生品之外，ICE支持的Bakkt正在逐步推出第一个实物交割的比特币期货交易平台。此前一周加密市场的下跌从某种意义上可以理解为巨额比特币持有者试图在Bakkt发布之前拉低价格然后买入。
而现在这些巨额比特币持有者的态度正在发生改变。虽然Bakkt仍未推出，但是加密社区对币安和Bitfinex的加密衍生品的积极态度，使得这些加密巨鲸不得不停止拉低价格的行动。
Tether继续超额增发
比特币的价格同样也可能受新发行的Tether的影响。周一Tether将价值约700万美元的USDT从Tether转移到一个身份不明的钱包，今天其又增加了1000万美元。
USDT的增发和特币价格之间存在很强的相关性。许多分析师认为，USDT在支撑比特币的价值方面发挥着重要作用。供应增加表明比特币市场将出现更多流动性和交易活动。
图片来源：pixabay
作者 Xiu MU
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币安和Bitfinex推出的比特币衍生品
虽然比特币最初是一种用于点对点交易的去中心化数字货币，但加密货币交易所通过处理大部分交易影响着加密货币的流动量。如今它们通过各种手段来自提供比特币相关的衍生品交易产品。
币安本周宣布将推出新的加密期货交易平台，用户可以在两个独立的测试平台中交易并投票选择自己最喜欢的那个。而Bitfinex的用户注意到该加密交易所已经推出了两个加密货币衍生工具。在系统升级之后，所谓的“永续合约”将可用。加密衍生产品将允许用户以高达100倍的杠杆进行交易。
这两个消息可能对比特币价格产生了重大影响，因为币安和Bitfinex是最受欢迎的加密交易所之一。
Bakkt的比特币期货和比特币巨鲸
除了币安和Bitfinex提供的加密衍生品之外，ICE支持的Bakkt正在逐步推出第一个实物交割的比特币期货交易平台。此前一周加密市场的下跌从某种意义上可以理解为巨额比特币持有者试图在Bakkt发布之前拉低价格然后买入。
而现在这些巨额比特币持有者的态度正在发生改变。虽然Bakkt仍未推出，但是加密社区对币安和Bitfinex的加密衍生品的积极态度，使得这些加密巨鲸不得不停止拉低价格的行动。
Tether继续超额增发
比特币的价格同样也可能受新发行的Tether的影响。周一Tether将价值约700万美元的USDT从Tether转移到一个身份不明的钱包，今天其又增加了1000万美元。
USDT的增发和特币价格之间存在很强的相关性。许多分析师认为，USDT在支撑比特币的价值方面发挥着重要作用。供应增加表明比特币市场将出现更多流动性和交易活动。
图片来源：pixabay
作者 Xiu MU
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据比推数据，市值最高的加密货币比特币在北京时间9月4日凌晨突破10700美元，两天内上涨1000美元。加密媒体Bitcoinist认为有三个原因可能造成了比特币的反弹。
币安和Bitfinex推出的比特币衍生品
虽然比特币最初是一种用于点对点交易的去中心化数字货币，但加密货币交易所通过处理大部分交易影响着加密货币的流动量。如今它们通过各种手段来自提供比特币相关的衍生品交易产品。
币安本周宣布将推出新的加密期货交易平台，用户可以在两个独立的测试平台中交易并投票选择自己最喜欢的那个。而Bitfinex的用户注意到该加密交易所已经推出了两个加密货币衍生工具。在系统升级之后，所谓的“永续合约”将可用。加密衍生产品将允许用户以高达100倍的杠杆进行交易。
这两个消息可能对比特币价格产生了重大影响，因为币安和Bitfinex是最受欢迎的加密交易所之一。
Bakkt的比特币期货和比特币巨鲸
除了币安和Bitfinex提供的加密衍生品之外，ICE支持的Bakkt正在逐步推出第一个实物交割的比特币期货交易平台。此前一周加密市场的下跌从某种意义上可以理解为巨额比特币持有者试图在Bakkt发布之前拉低价格然后买入。
而现在这些巨额比特币持有者的态度正在发生改变。虽然Bakkt仍未推出，但是加密社区对币安和Bitfinex的加密衍生品的积极态度，使得这些加密巨鲸不得不停止拉低价格的行动。
Tether继续超额增发
比特币的价格同样也可能受新发行的Tether的影响。周一Tether将价值约700万美元的USDT从Tether转移到一个身份不明的钱包，今天其又增加了1000万美元。
USDT的增发和特币价格之间存在很强的相关性。许多分析师认为，USDT在支撑比特币的价值方面发挥着重要作用。供应增加表明比特币市场将出现更多流动性和交易活动。
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作者 Xiu MU
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BTC 链上数据透视：78% 的巨鲸地址无支出，日活地址半年增长 40%
攻略 • panews 发表了文章 • 2019-08-05 17:42
在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？
在经过短短半年的熊市后，今年，BTC 以一路上涨的姿态打开了加密货币的小牛行情。1 月 1 日，BTC 的币价还在 4000 美元附近徘徊，但 177 天后的 6 月 27 日，BTC 的币价已经冲高至 14000 美元附近，目前稳定在 9500 美元上方，最高涨幅达到约 256%，成为今年以来全球表现最好的资产标的。
谁是本轮牛市的幕后推手？市场上的主流观点认为大型投资机构，比如量化对冲基金的参与推高了动了本轮 BTC 的快速上涨。那么，在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？PAData 联手比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 回顾上半年 BTC 链上交易地址及余额分布，试图一窥究竟。
PAData Inghts
50% 的 BTC 地址余额少于 10 美元，BTC 筹码有向千万美元级「中间层」汇聚的趋势。
上半年 BTC 新增地址和活跃地址持续增多，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%。
新增地址和活跃地址变化都与当天的收盘价成微弱的正相关。
币价高低才是影响既有持币者操作的因素，每日振幅基本不影响他们的参与意愿。
币价与地址活跃度之间的影响能量是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
截至 7 月 30 日，TOP 50 地址的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量的 11.39%，集中度低于同期 ETH 和 USDT。
50% 的巨鲸地址平均 59 天发生一次链上交易行为。
78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
50% 地址余额少于 10 美元 找零余额或成「死钱」
根据比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 的统计，截至 6 月 30 日，BTC 链上共有 2590 万个地址有余额，相较今年 1 月 30 日环比上涨了 13.42%。虽然总地址数增幅较为明显，但各个余额量级的地址则增减不一。
若将地址余额分为 10 个量级（币本位），从低到高依次为 0-0.001、0.001-0.01、0.01-0.1、0.1-1、1-10、10-100、100-1000、1000-10000、10000-100000、100000-1000000，可以发现，前三个低量级地址半年环比增幅超过总体水平，分别达到 14.49%、14.62% 和 13.87%。环比增幅最显著的量级是 10000-100000 余额的地址，半年涨幅达到 21.28%。另外，100-1000 和 100000-1000000 这两个量级的地址在上半年有所减少，环比降幅分别为-0.42% 和-40%。
但从地址占比来看，各量级地址基本保持稳定，而且量级越小的地址，总数越多，占比越高。
其中余额量级最小的0-0.001 的总地址数占比最高，截至 6 月 30 日已达到总地址数的 50% 左右。如果按 1 万美元的币价折算，那这个量级的单个地址余额也不会超过 10 美元。为什么这么多地址会有如此少的余额呢？这可能与 BTC 的 UTXO 找零机制有关，因为系统默认将找零余额打入一个新地址。地址数量变化的原因十分复杂，上半年这个量级的地址增长显著，或与 BTC 币价上涨引发的频繁交易有关，也可能是投资者自主拆分账户或有新投资者入场。
这些疑似找零余额的地址还可能会引发一个问题，即如果地址持有人足够分散的话，那么这些地址内的余额成为「死钱」的可能性也越大。按照换算，这个量级的单个地址平均余额约为 0.00022BTC，低于 BTC 十年来的平均交易手续费 0.00053BTC，如果个人不是持有多个小额地址的话，连支付交易手续费都不够，这些余额可能就此沉没。根据 Chain.info 的统计，余额为 0-0.001BTC 的地址，其总余额在上半年持续上升，6 月 30 日已经达到约 2810 个 BTC，按照当天收盘价折算，约为 3037 万美元。
上半年筹码分布趋向千万美金级别
不过 2810 个 BTC 依然只在总量中占据很小的比重，从上半年各量级余额地址的总余额占比来看，截至 6 月 30 日其大约只占 0.016%。整体而言，余额量级越高，所属地址的总余额占比就越高。但今年上半年，有几个量级的地址总余额占比变动值得关注。
今年 4 月，1000-10000 量级的地址总余额占比首次超越 10-100 量级的地址总余额，成为总量中占比最高的一类地址，4 月 30 日的占比约为 26.09%，并且从半年趋势来看，1000-10000 （按 1 万美元币价折算相当于千万美金级别）级余额地址的总余额占比依然呈上升状态，而 10-100 量级的地址总余额占比则有下降趋势。
如果联动其他余额量级的地址总余额占比变化来看的话，可以看到 100-1000 级的地址总余额占比稳居第三位，截至 6 月 30 日约占 19.29%，但半年趋势为下降形态。上半年总余额占比同样为下降趋势的还有 100000-1000000 级的地址，截止 6 月 30 日约占 2.10%，相较 1 月 30 日环比下降约 1.28 个百分点。但是 10000-100000 级的地址总余额占比在上半年为上升趋势，6 月 30 日约占 14.58%，较 1 月 30 日环比上升约 2.27 个百分点。
从半年趋势上来看，余额小于 10 的地址总余额占比基本没有变化，但除此之外，BTC 筹码有向中间层（100-100000BTC）汇聚的趋势，但很难说明这是小量级余额的地址广泛增持或头部巨鲸地址拆分造成的结果还是新资金更多地进入「中间层」的地址。
新增地址和活跃地址持续增多 与币价弱相关
今年 1-5 月，BTC 每月日均新增地址 [1] 持续增多，但 6 月出现小幅下降。根据统计，今年 1 月 BTC 平均每日新增地址约达为 30.55 万个，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，月均涨幅约 5.28%。
上半年，BTC 的活跃地址数 [2] 也持续增多。根据统计，今年 1 月平均每日活跃地址约为 44.37 万个，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%，月均涨幅 6.55%。如果不包括新增地址，那么今年上半年，BTC 每月活跃地址涨幅约为 56.25%，月均 9.37%，远高于新增地址。
这在一定程度上意味着，在本轮 BTC 上涨过程中，老地址更活跃。但是反过来，新增地址和活跃地址的持续增多，是促使本轮 BTC 大涨的原因吗？
PAData 分析了新增地址数 / 活跃地址数 [3] 与过去一周、过去三天、过去一天、未来一天、未来三天和未来一周币价、振幅及链上交易额之间的关系后发现，新增地址与活跃地址与前后一周内的链上交易额都无关。这可能是因为用户在交易所里的即时交易并没有即时发生在链上，只有当用户提现时才需要进行链上结算，这就造成了链上交易额与二级市场行情的币价脱钩。
从当天的维度来看，新增地址和活跃地址都与当天的收盘价成微弱的正相关，即当日新增和活跃的地址越多，收盘币价就越高。
将时间维度放大至前后一周还可以观察新增地址 / 活跃地址与币价之间的互动关系。比如，此轮上涨行情吸引更多新人入场或唤活更多老用户吗？
从过去一周、过去三天和过去一天的币价与新增地址和活跃地址数来看，过去一周内的收盘价与新增地址数呈微弱相关关系，即过去一周币价高，确实能吸引一部分新用户，但吸引力并不大，反而对老用户更有吸引力一些，不包括新增地址的活跃地址与过去一周的币价相关性更显著。
那么这些新增地址和活跃地址对未来一周的币价有影响吗？从相关性分析来看，这种影响与过去一周对新增地址和活跃地址的影响相似，这意味着，币价与地址活跃度之间的影响作用是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
但值得注意和进一步观察的是，活跃地址数对未来一周币价振幅的影响大于过去一周币价振幅对活跃地址的影响，也即，这些被唤活的投资者可能影响未来一周的振幅，投资者人数（视为与地址数成正比）越多，未来一周的波动性会越大。
78% 的巨鲸地址无历史支出 BTC 筹码较分散
根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，余额 TOP 10000 的地址总余额已经达到 1030 个 BTC。TOP50 的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量（17846612.5 个 BTC）的 11.39%，而根据 Etherscan 的数据显示，ETH 余额 TOP 50 的总量约占总流通量的 24.39%，根据 Rich List|Tether 的数据显示，USDT 余额 TOP50 的总量约占总流通量的 35.39%。从横向对比来看，BTC 目前的筹码分布是相对分散的。
BTC 的巨鲸地址平均存续时间并不长，TOP 10000 的地址从最早出现到最后一次交易时间之间的平均间隔约为 682.79 天，相当于 1 年零 8 个月。超过一半的地址存续时间约为 396 天，相当于 1 年零 1 个月。其中个别地址的存续时间已经将近 9 年，而且存续时间的长短与余额多少并没有相关关系。
这些巨鲸地址的交易频次并不高，平均 123 天发生 1 次链上交易行为，50% 的地址平均 59 天发生一次链上交易行为。总交易次数少于 10 次的有 7739 个地址，大于 100 次的只有 694 个地址。而且巨鲸地址排名越靠后，余额越少，交易频次越长，越不活跃。
巨鲸地址不止交易频次低，而且很多地址根本没有历史支出记录。根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，TOP10000 的地址中有 78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
交易频次低且大部分没有历史支出记录有可能与部分巨鲸地址实为交易所冷钱包有关，比如排名前四的分别是火币、币安、Bittrex 和 Bitstamp 的冷钱包。另一种可能则是这些巨鲸地址在比特币低迷期持续屯币，但目前尚未有更进一步的数据予以佐证。
数据说明：
[1] 新增地址：当天 0:00-24:00 期间第一次发生交易行为的地址数。
[2] 活跃地址：当天 0:00-24:00 期间发生交易行为的地址数（包含第一次）。
[3] 这里的活跃地址不包括新增地址。
文字及数据：Carol
设计：Tina
编辑：Tong
数据支持：Chain.info 查看全部
在经过短短半年的熊市后，今年，BTC 以一路上涨的姿态打开了加密货币的小牛行情。1 月 1 日，BTC 的币价还在 4000 美元附近徘徊，但 177 天后的 6 月 27 日，BTC 的币价已经冲高至 14000 美元附近，目前稳定在 9500 美元上方，最高涨幅达到约 256%，成为今年以来全球表现最好的资产标的。
谁是本轮牛市的幕后推手？市场上的主流观点认为大型投资机构，比如量化对冲基金的参与推高了动了本轮 BTC 的快速上涨。那么，在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？PAData 联手比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 回顾上半年 BTC 链上交易地址及余额分布，试图一窥究竟。
PAData Inghts
50% 的 BTC 地址余额少于 10 美元，BTC 筹码有向千万美元级「中间层」汇聚的趋势。
上半年 BTC 新增地址和活跃地址持续增多，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%。
新增地址和活跃地址变化都与当天的收盘价成微弱的正相关。
币价高低才是影响既有持币者操作的因素，每日振幅基本不影响他们的参与意愿。
币价与地址活跃度之间的影响能量是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
截至 7 月 30 日，TOP 50 地址的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量的 11.39%，集中度低于同期 ETH 和 USDT。
50% 的巨鲸地址平均 59 天发生一次链上交易行为。
78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
50% 地址余额少于 10 美元 找零余额或成「死钱」
根据比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 的统计，截至 6 月 30 日，BTC 链上共有 2590 万个地址有余额，相较今年 1 月 30 日环比上涨了 13.42%。虽然总地址数增幅较为明显，但各个余额量级的地址则增减不一。
若将地址余额分为 10 个量级（币本位），从低到高依次为 0-0.001、0.001-0.01、0.01-0.1、0.1-1、1-10、10-100、100-1000、1000-10000、10000-100000、100000-1000000，可以发现，前三个低量级地址半年环比增幅超过总体水平，分别达到 14.49%、14.62% 和 13.87%。环比增幅最显著的量级是 10000-100000 余额的地址，半年涨幅达到 21.28%。另外，100-1000 和 100000-1000000 这两个量级的地址在上半年有所减少，环比降幅分别为-0.42% 和-40%。
但从地址占比来看，各量级地址基本保持稳定，而且量级越小的地址，总数越多，占比越高。
其中余额量级最小的0-0.001 的总地址数占比最高，截至 6 月 30 日已达到总地址数的 50% 左右。如果按 1 万美元的币价折算，那这个量级的单个地址余额也不会超过 10 美元。为什么这么多地址会有如此少的余额呢？这可能与 BTC 的 UTXO 找零机制有关，因为系统默认将找零余额打入一个新地址。地址数量变化的原因十分复杂，上半年这个量级的地址增长显著，或与 BTC 币价上涨引发的频繁交易有关，也可能是投资者自主拆分账户或有新投资者入场。
这些疑似找零余额的地址还可能会引发一个问题，即如果地址持有人足够分散的话，那么这些地址内的余额成为「死钱」的可能性也越大。按照换算，这个量级的单个地址平均余额约为 0.00022BTC，低于 BTC 十年来的平均交易手续费 0.00053BTC，如果个人不是持有多个小额地址的话，连支付交易手续费都不够，这些余额可能就此沉没。根据 Chain.info 的统计，余额为 0-0.001BTC 的地址，其总余额在上半年持续上升，6 月 30 日已经达到约 2810 个 BTC，按照当天收盘价折算，约为 3037 万美元。
上半年筹码分布趋向千万美金级别
不过 2810 个 BTC 依然只在总量中占据很小的比重，从上半年各量级余额地址的总余额占比来看，截至 6 月 30 日其大约只占 0.016%。整体而言，余额量级越高，所属地址的总余额占比就越高。但今年上半年，有几个量级的地址总余额占比变动值得关注。
今年 4 月，1000-10000 量级的地址总余额占比首次超越 10-100 量级的地址总余额，成为总量中占比最高的一类地址，4 月 30 日的占比约为 26.09%，并且从半年趋势来看，1000-10000 （按 1 万美元币价折算相当于千万美金级别）级余额地址的总余额占比依然呈上升状态，而 10-100 量级的地址总余额占比则有下降趋势。
如果联动其他余额量级的地址总余额占比变化来看的话，可以看到 100-1000 级的地址总余额占比稳居第三位，截至 6 月 30 日约占 19.29%，但半年趋势为下降形态。上半年总余额占比同样为下降趋势的还有 100000-1000000 级的地址，截止 6 月 30 日约占 2.10%，相较 1 月 30 日环比下降约 1.28 个百分点。但是 10000-100000 级的地址总余额占比在上半年为上升趋势，6 月 30 日约占 14.58%，较 1 月 30 日环比上升约 2.27 个百分点。
从半年趋势上来看，余额小于 10 的地址总余额占比基本没有变化，但除此之外，BTC 筹码有向中间层（100-100000BTC）汇聚的趋势，但很难说明这是小量级余额的地址广泛增持或头部巨鲸地址拆分造成的结果还是新资金更多地进入「中间层」的地址。
新增地址和活跃地址持续增多 与币价弱相关
今年 1-5 月，BTC 每月日均新增地址 [1] 持续增多，但 6 月出现小幅下降。根据统计，今年 1 月 BTC 平均每日新增地址约达为 30.55 万个，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，月均涨幅约 5.28%。
上半年，BTC 的活跃地址数 [2] 也持续增多。根据统计，今年 1 月平均每日活跃地址约为 44.37 万个，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%，月均涨幅 6.55%。如果不包括新增地址，那么今年上半年，BTC 每月活跃地址涨幅约为 56.25%，月均 9.37%，远高于新增地址。
这在一定程度上意味着，在本轮 BTC 上涨过程中，老地址更活跃。但是反过来，新增地址和活跃地址的持续增多，是促使本轮 BTC 大涨的原因吗？
PAData 分析了新增地址数 / 活跃地址数 [3] 与过去一周、过去三天、过去一天、未来一天、未来三天和未来一周币价、振幅及链上交易额之间的关系后发现，新增地址与活跃地址与前后一周内的链上交易额都无关。这可能是因为用户在交易所里的即时交易并没有即时发生在链上，只有当用户提现时才需要进行链上结算，这就造成了链上交易额与二级市场行情的币价脱钩。
从当天的维度来看，新增地址和活跃地址都与当天的收盘价成微弱的正相关，即当日新增和活跃的地址越多，收盘币价就越高。
将时间维度放大至前后一周还可以观察新增地址 / 活跃地址与币价之间的互动关系。比如，此轮上涨行情吸引更多新人入场或唤活更多老用户吗？
从过去一周、过去三天和过去一天的币价与新增地址和活跃地址数来看，过去一周内的收盘价与新增地址数呈微弱相关关系，即过去一周币价高，确实能吸引一部分新用户，但吸引力并不大，反而对老用户更有吸引力一些，不包括新增地址的活跃地址与过去一周的币价相关性更显著。
那么这些新增地址和活跃地址对未来一周的币价有影响吗？从相关性分析来看，这种影响与过去一周对新增地址和活跃地址的影响相似，这意味着，币价与地址活跃度之间的影响作用是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
但值得注意和进一步观察的是，活跃地址数对未来一周币价振幅的影响大于过去一周币价振幅对活跃地址的影响，也即，这些被唤活的投资者可能影响未来一周的振幅，投资者人数（视为与地址数成正比）越多，未来一周的波动性会越大。
78% 的巨鲸地址无历史支出 BTC 筹码较分散
根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，余额 TOP 10000 的地址总余额已经达到 1030 个 BTC。TOP50 的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量（17846612.5 个 BTC）的 11.39%，而根据 Etherscan 的数据显示，ETH 余额 TOP 50 的总量约占总流通量的 24.39%，根据 Rich List|Tether 的数据显示，USDT 余额 TOP50 的总量约占总流通量的 35.39%。从横向对比来看，BTC 目前的筹码分布是相对分散的。
BTC 的巨鲸地址平均存续时间并不长，TOP 10000 的地址从最早出现到最后一次交易时间之间的平均间隔约为 682.79 天，相当于 1 年零 8 个月。超过一半的地址存续时间约为 396 天，相当于 1 年零 1 个月。其中个别地址的存续时间已经将近 9 年，而且存续时间的长短与余额多少并没有相关关系。
这些巨鲸地址的交易频次并不高，平均 123 天发生 1 次链上交易行为，50% 的地址平均 59 天发生一次链上交易行为。总交易次数少于 10 次的有 7739 个地址，大于 100 次的只有 694 个地址。而且巨鲸地址排名越靠后，余额越少，交易频次越长，越不活跃。
巨鲸地址不止交易频次低，而且很多地址根本没有历史支出记录。根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，TOP10000 的地址中有 78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
交易频次低且大部分没有历史支出记录有可能与部分巨鲸地址实为交易所冷钱包有关，比如排名前四的分别是火币、币安、Bittrex 和 Bitstamp 的冷钱包。另一种可能则是这些巨鲸地址在比特币低迷期持续屯币，但目前尚未有更进一步的数据予以佐证。
数据说明：
[1] 新增地址：当天 0:00-24:00 期间第一次发生交易行为的地址数。
[2] 活跃地址：当天 0:00-24:00 期间发生交易行为的地址数（包含第一次）。
[3] 这里的活跃地址不包括新增地址。
文字及数据：Carol
设计：Tina
编辑：Tong
数据支持：Chain.info 查看全部
在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？
在经过短短半年的熊市后，今年，BTC 以一路上涨的姿态打开了加密货币的小牛行情。1 月 1 日，BTC 的币价还在 4000 美元附近徘徊，但 177 天后的 6 月 27 日，BTC 的币价已经冲高至 14000 美元附近，目前稳定在 9500 美元上方，最高涨幅达到约 256%，成为今年以来全球表现最好的资产标的。
谁是本轮牛市的幕后推手？市场上的主流观点认为大型投资机构，比如量化对冲基金的参与推高了动了本轮 BTC 的快速上涨。那么，在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？PAData 联手比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 回顾上半年 BTC 链上交易地址及余额分布，试图一窥究竟。
PAData Inghts
50% 的 BTC 地址余额少于 10 美元，BTC 筹码有向千万美元级「中间层」汇聚的趋势。
上半年 BTC 新增地址和活跃地址持续增多，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%。
新增地址和活跃地址变化都与当天的收盘价成微弱的正相关。
币价高低才是影响既有持币者操作的因素，每日振幅基本不影响他们的参与意愿。
币价与地址活跃度之间的影响能量是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
截至 7 月 30 日，TOP 50 地址的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量的 11.39%，集中度低于同期 ETH 和 USDT。
50% 的巨鲸地址平均 59 天发生一次链上交易行为。
78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
50% 地址余额少于 10 美元 找零余额或成「死钱」
根据比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 的统计，截至 6 月 30 日，BTC 链上共有 2590 万个地址有余额，相较今年 1 月 30 日环比上涨了 13.42%。虽然总地址数增幅较为明显，但各个余额量级的地址则增减不一。
若将地址余额分为 10 个量级（币本位），从低到高依次为 0-0.001、0.001-0.01、0.01-0.1、0.1-1、1-10、10-100、100-1000、1000-10000、10000-100000、100000-1000000，可以发现，前三个低量级地址半年环比增幅超过总体水平，分别达到 14.49%、14.62% 和 13.87%。环比增幅最显著的量级是 10000-100000 余额的地址，半年涨幅达到 21.28%。另外，100-1000 和 100000-1000000 这两个量级的地址在上半年有所减少，环比降幅分别为-0.42% 和-40%。
但从地址占比来看，各量级地址基本保持稳定，而且量级越小的地址，总数越多，占比越高。
其中余额量级最小的0-0.001 的总地址数占比最高，截至 6 月 30 日已达到总地址数的 50% 左右。如果按 1 万美元的币价折算，那这个量级的单个地址余额也不会超过 10 美元。为什么这么多地址会有如此少的余额呢？这可能与 BTC 的 UTXO 找零机制有关，因为系统默认将找零余额打入一个新地址。地址数量变化的原因十分复杂，上半年这个量级的地址增长显著，或与 BTC 币价上涨引发的频繁交易有关，也可能是投资者自主拆分账户或有新投资者入场。
这些疑似找零余额的地址还可能会引发一个问题，即如果地址持有人足够分散的话，那么这些地址内的余额成为「死钱」的可能性也越大。按照换算，这个量级的单个地址平均余额约为 0.00022BTC，低于 BTC 十年来的平均交易手续费 0.00053BTC，如果个人不是持有多个小额地址的话，连支付交易手续费都不够，这些余额可能就此沉没。根据 Chain.info 的统计，余额为 0-0.001BTC 的地址，其总余额在上半年持续上升，6 月 30 日已经达到约 2810 个 BTC，按照当天收盘价折算，约为 3037 万美元。
上半年筹码分布趋向千万美金级别
不过 2810 个 BTC 依然只在总量中占据很小的比重，从上半年各量级余额地址的总余额占比来看，截至 6 月 30 日其大约只占 0.016%。整体而言，余额量级越高，所属地址的总余额占比就越高。但今年上半年，有几个量级的地址总余额占比变动值得关注。
今年 4 月，1000-10000 量级的地址总余额占比首次超越 10-100 量级的地址总余额，成为总量中占比最高的一类地址，4 月 30 日的占比约为 26.09%，并且从半年趋势来看，1000-10000 （按 1 万美元币价折算相当于千万美金级别）级余额地址的总余额占比依然呈上升状态，而 10-100 量级的地址总余额占比则有下降趋势。
如果联动其他余额量级的地址总余额占比变化来看的话，可以看到 100-1000 级的地址总余额占比稳居第三位，截至 6 月 30 日约占 19.29%，但半年趋势为下降形态。上半年总余额占比同样为下降趋势的还有 100000-1000000 级的地址，截止 6 月 30 日约占 2.10%，相较 1 月 30 日环比下降约 1.28 个百分点。但是 10000-100000 级的地址总余额占比在上半年为上升趋势，6 月 30 日约占 14.58%，较 1 月 30 日环比上升约 2.27 个百分点。
从半年趋势上来看，余额小于 10 的地址总余额占比基本没有变化，但除此之外，BTC 筹码有向中间层（100-100000BTC）汇聚的趋势，但很难说明这是小量级余额的地址广泛增持或头部巨鲸地址拆分造成的结果还是新资金更多地进入「中间层」的地址。
新增地址和活跃地址持续增多 与币价弱相关
今年 1-5 月，BTC 每月日均新增地址 [1] 持续增多，但 6 月出现小幅下降。根据统计，今年 1 月 BTC 平均每日新增地址约达为 30.55 万个，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，月均涨幅约 5.28%。
上半年，BTC 的活跃地址数 [2] 也持续增多。根据统计，今年 1 月平均每日活跃地址约为 44.37 万个，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%，月均涨幅 6.55%。如果不包括新增地址，那么今年上半年，BTC 每月活跃地址涨幅约为 56.25%，月均 9.37%，远高于新增地址。
这在一定程度上意味着，在本轮 BTC 上涨过程中，老地址更活跃。但是反过来，新增地址和活跃地址的持续增多，是促使本轮 BTC 大涨的原因吗？
PAData 分析了新增地址数 / 活跃地址数 [3] 与过去一周、过去三天、过去一天、未来一天、未来三天和未来一周币价、振幅及链上交易额之间的关系后发现，新增地址与活跃地址与前后一周内的链上交易额都无关。这可能是因为用户在交易所里的即时交易并没有即时发生在链上，只有当用户提现时才需要进行链上结算，这就造成了链上交易额与二级市场行情的币价脱钩。
从当天的维度来看，新增地址和活跃地址都与当天的收盘价成微弱的正相关，即当日新增和活跃的地址越多，收盘币价就越高。
将时间维度放大至前后一周还可以观察新增地址 / 活跃地址与币价之间的互动关系。比如，此轮上涨行情吸引更多新人入场或唤活更多老用户吗？
从过去一周、过去三天和过去一天的币价与新增地址和活跃地址数来看，过去一周内的收盘价与新增地址数呈微弱相关关系，即过去一周币价高，确实能吸引一部分新用户，但吸引力并不大，反而对老用户更有吸引力一些，不包括新增地址的活跃地址与过去一周的币价相关性更显著。
那么这些新增地址和活跃地址对未来一周的币价有影响吗？从相关性分析来看，这种影响与过去一周对新增地址和活跃地址的影响相似，这意味着，币价与地址活跃度之间的影响作用是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
但值得注意和进一步观察的是，活跃地址数对未来一周币价振幅的影响大于过去一周币价振幅对活跃地址的影响，也即，这些被唤活的投资者可能影响未来一周的振幅，投资者人数（视为与地址数成正比）越多，未来一周的波动性会越大。
78% 的巨鲸地址无历史支出 BTC 筹码较分散
根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，余额 TOP 10000 的地址总余额已经达到 1030 个 BTC。TOP50 的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量（17846612.5 个 BTC）的 11.39%，而根据 Etherscan 的数据显示，ETH 余额 TOP 50 的总量约占总流通量的 24.39%，根据 Rich List|Tether 的数据显示，USDT 余额 TOP50 的总量约占总流通量的 35.39%。从横向对比来看，BTC 目前的筹码分布是相对分散的。
BTC 的巨鲸地址平均存续时间并不长，TOP 10000 的地址从最早出现到最后一次交易时间之间的平均间隔约为 682.79 天，相当于 1 年零 8 个月。超过一半的地址存续时间约为 396 天，相当于 1 年零 1 个月。其中个别地址的存续时间已经将近 9 年，而且存续时间的长短与余额多少并没有相关关系。
这些巨鲸地址的交易频次并不高，平均 123 天发生 1 次链上交易行为，50% 的地址平均 59 天发生一次链上交易行为。总交易次数少于 10 次的有 7739 个地址，大于 100 次的只有 694 个地址。而且巨鲸地址排名越靠后，余额越少，交易频次越长，越不活跃。
巨鲸地址不止交易频次低，而且很多地址根本没有历史支出记录。根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，TOP10000 的地址中有 78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
交易频次低且大部分没有历史支出记录有可能与部分巨鲸地址实为交易所冷钱包有关，比如排名前四的分别是火币、币安、Bittrex 和 Bitstamp 的冷钱包。另一种可能则是这些巨鲸地址在比特币低迷期持续屯币，但目前尚未有更进一步的数据予以佐证。
数据说明：
[1] 新增地址：当天 0:00-24:00 期间第一次发生交易行为的地址数。
[2] 活跃地址：当天 0:00-24:00 期间发生交易行为的地址数（包含第一次）。
[3] 这里的活跃地址不包括新增地址。
文字及数据：Carol
设计：Tina
编辑：Tong
数据支持：Chain.info
17年大跌行情将要重演？数万个BTC已转入交易所
市场 • hashpai 发表了文章 • 2019-07-11 14:19
“2019年比特币能否再次破万”；这个年初的期盼，上月给了我们明确的答案。
沉寂数月的比特币市场今年第二季度再次启动；价格接连攀升后，终于在6月22日早间七点半左右再次站上万元关口，月内最高触及13783美元，价格波动率更是再度飙升回17年年底牛市的高峰水平（数据源自：BlockVC）。
近三个月的比特币价格走势（图片截自：Coinmarketcap）
上热搜、登超话，比特币随即成为城中热话；但其活跃度不仅仅体现在讨论上，当前市场各项指标也开始骚动。根据bitinfocharts数据显示，本月比特币全网算力多次突破新高，现阶段维持在70 EH/s以上的水平；同时链上新增用户、活跃地址、唤醒账户等等的数量亦呈现出上涨趋势（数据源自：Gikee）…… 不过这些数据里面更值得关注的是——通常可代表币市主力动向的大额转账情况。
大额转账频现，沉睡大户再次骚动
据不完全统计，自今年五月份开始，市场内关于比特币大额转账的报道持续增多。而这些伺机而动的持币大户内，有一个以“18mkjb”开头的钱包地址引起了哈希派的注意。
近月来关于比特币大额转账的新闻（资料源自：小葱区块链）
去年我们追踪大额转账交易的时候就曾提及（详情请查看：《比特币ETF，我们明年再见》），该地址在2018年4月及7月期间先后从Bitfinex转入约两万枚比特币；并于当年六月初以2500 BTC为单位将其中一万枚拆分到四个新地址内。
同年18mkjb持续有超六万比特币的转入转出，但都以新旧地址间转移为主。而2019年该地址沉寂近半年后，于5月15日再次活跃起来。当日早间十点半左右，18mkjb将4.5万枚比特币分散转入九个地址内，其中以“3JoAJ”、“3Hz6x”、“3CvhT”、“35pBt”为开头的地址分别接收到5000 BTC，目前还未转出；而剩余五个地址的近2.5万枚比特币，有超85 %已在后期多次转移中全部汇入Bitfinex热钱包内。
巧合的是，18年与18mkjb一样有囤币行为的另外几个地址也在近期被再次激活，比如去年七月末从提供比特币一键买卖服务平台HaoBTC.com分别接收到1万比特币的四个钱包地址，于四月下旬同一天内将相关的40000 BTC全数转移走……出于好奇，我们继续往下挖后发现，这些重新活跃的持币大户绝大部分都有往交易所存入比特币的类似操作。
数据源自：blockchain.com
分散转移，只为悄悄扎堆交易所
确实，如Tokenview的数据显示，单笔转账超5000 BTC的交易步入五六月份以来持续增多；另一方面从近三月的日均销毁币天数来看，亦呈现出上涨趋势；正面印证了沉睡大户再次启动的观点。
今年单笔交易额度超5000 BTC的转账交易笔数（数据源自：Tokenview）
近三月比特币币天销毁数据的日均值（数据源自：Blockchair）
而通过Whalealert上的数据统计就能进一步了解到，近期很大一部分的大额转账都与交易所充值提现有关。单单是比特币再次突破一万美元那天，就有不止一笔金额超10000 BTC的交易转入交易所内。而值得一提的是，与上月中旬比特币频繁从交易所提现的操作相反，最近流入交易所的大额转账金额占比更多。
涉及交易所且金额超500 BTC相关交易的转入及转出情况比较（数据源自：Whalealert）
从目前统计的数据来看，包括上面提到的18mkjb以及以“3D9GDi”、“39xRCA”等等为开头的地址均有上万枚比特币在近期转入交易所。但更有趣的发现是，其中3D9vAVJesUfkSWcpxMKnCbetNu3VQ2RTZT钱包地址采用了多次分散、小批量汇入的方式往交易所内不断充值。如下图所示，该地址通过多次操作，在六月末七月初期间将2.4392万BTC分拆为若干笔金额小于300 BTC的交易，持续向币安汇入比特币。这种迂回操作，颇有避开大额转账警报、试图隐蔽操作的意味。然而再结合最近交易地址的活跃情况，我们有理由相信，在表面数据底下，还有更多未被察觉的持币大户正往交易所充入巨额比特币。
熟悉的套路，重演的历史？
虽说市场持续走高之下，大额地址活动频繁实属正常；但这种扎堆交易所的行为不免让人起疑，再加上六月初莱道区块链关于大户操作的报道，我们嗅到了浓厚的套利气息。
图片源自：Coinmarketcap
近期的反弹过程中，比特币经历过几次比较大的回调，其中6月4日那次BTC价格在不到一小时内出现了超10%的急速下跌。随后有人发现，大跌前半小时内有持币大户将2.51万比特币转移至Coinbase；并在接下来两个小时的持续小幅余跌过程中，快速从市场收回抛售筹码，于当日九点半前将两万多枚比特币分两次重新提现出Coinbase。分析师表示，如果大户这波套利有配合合约市场的操作，以10倍杠杆保守估计，至少能获得7亿美元的收益。
图片源自：Blockchair
显然这不是个例，从上图WhaleAlert的数据中同样能看出，在6月27日比特币达到月内新高并回落前后，涉及交易平台的大额交易转入转出情况出现了明显的调转。无独有偶，在最近一周流入交易所大额转账金额占比持续增多的昨晚，比特币又迎来一次大幅下挫——其价格从昨日晚间约十一点四十五分开始，接连下滑至11710美元；虽然早间稍有回升，但依旧呈下跌趋势。
截图源自：Coinmarketcap
昨晚的大跌是否由持币大户一手操纵的，不好说；但从他们近期频繁转账及集体扎堆交易所的做法来看，这种大幅回落的情况有很大的可能会再次发生。毕竟抛开上面提到的已经转入主流交易所的比特币不说，近期被部分持币大户搁置在新地址内暂时还未转移走的数万枚BTC（比如从18mkjb转出，当前被存放在四个新钱包地址内的两万枚比特币）也是不可忽略的潜在风险。只能说，大户骚动，散户折磨。
作为一颗经历过17年大涨大跌的韭菜，我已经开始瑟瑟发抖了。
文章来源：哈希派；作者：LucyCheng 查看全部
沉寂数月的比特币市场今年第二季度再次启动；价格接连攀升后，终于在6月22日早间七点半左右再次站上万元关口，月内最高触及13783美元，价格波动率更是再度飙升回17年年底牛市的高峰水平（数据源自：BlockVC）。
近三个月的比特币价格走势（图片截自：Coinmarketcap）
上热搜、登超话，比特币随即成为城中热话；但其活跃度不仅仅体现在讨论上，当前市场各项指标也开始骚动。根据bitinfocharts数据显示，本月比特币全网算力多次突破新高，现阶段维持在70 EH/s以上的水平；同时链上新增用户、活跃地址、唤醒账户等等的数量亦呈现出上涨趋势（数据源自：Gikee）…… 不过这些数据里面更值得关注的是——通常可代表币市主力动向的大额转账情况。
大额转账频现，沉睡大户再次骚动
据不完全统计，自今年五月份开始，市场内关于比特币大额转账的报道持续增多。而这些伺机而动的持币大户内，有一个以“18mkjb”开头的钱包地址引起了哈希派的注意。
近月来关于比特币大额转账的新闻（资料源自：小葱区块链）
去年我们追踪大额转账交易的时候就曾提及（详情请查看：《比特币ETF，我们明年再见》），该地址在2018年4月及7月期间先后从Bitfinex转入约两万枚比特币；并于当年六月初以2500 BTC为单位将其中一万枚拆分到四个新地址内。
同年18mkjb持续有超六万比特币的转入转出，但都以新旧地址间转移为主。而2019年该地址沉寂近半年后，于5月15日再次活跃起来。当日早间十点半左右，18mkjb将4.5万枚比特币分散转入九个地址内，其中以“3JoAJ”、“3Hz6x”、“3CvhT”、“35pBt”为开头的地址分别接收到5000 BTC，目前还未转出；而剩余五个地址的近2.5万枚比特币，有超85 %已在后期多次转移中全部汇入Bitfinex热钱包内。
巧合的是，18年与18mkjb一样有囤币行为的另外几个地址也在近期被再次激活，比如去年七月末从提供比特币一键买卖服务平台HaoBTC.com分别接收到1万比特币的四个钱包地址，于四月下旬同一天内将相关的40000 BTC全数转移走……出于好奇，我们继续往下挖后发现，这些重新活跃的持币大户绝大部分都有往交易所存入比特币的类似操作。
数据源自：blockchain.com
分散转移，只为悄悄扎堆交易所
确实，如Tokenview的数据显示，单笔转账超5000 BTC的交易步入五六月份以来持续增多；另一方面从近三月的日均销毁币天数来看，亦呈现出上涨趋势；正面印证了沉睡大户再次启动的观点。
今年单笔交易额度超5000 BTC的转账交易笔数（数据源自：Tokenview）
近三月比特币币天销毁数据的日均值（数据源自：Blockchair）
而通过Whalealert上的数据统计就能进一步了解到，近期很大一部分的大额转账都与交易所充值提现有关。单单是比特币再次突破一万美元那天，就有不止一笔金额超10000 BTC的交易转入交易所内。而值得一提的是，与上月中旬比特币频繁从交易所提现的操作相反，最近流入交易所的大额转账金额占比更多。
涉及交易所且金额超500 BTC相关交易的转入及转出情况比较（数据源自：Whalealert）
从目前统计的数据来看，包括上面提到的18mkjb以及以“3D9GDi”、“39xRCA”等等为开头的地址均有上万枚比特币在近期转入交易所。但更有趣的发现是，其中3D9vAVJesUfkSWcpxMKnCbetNu3VQ2RTZT钱包地址采用了多次分散、小批量汇入的方式往交易所内不断充值。如下图所示，该地址通过多次操作，在六月末七月初期间将2.4392万BTC分拆为若干笔金额小于300 BTC的交易，持续向币安汇入比特币。这种迂回操作，颇有避开大额转账警报、试图隐蔽操作的意味。然而再结合最近交易地址的活跃情况，我们有理由相信，在表面数据底下，还有更多未被察觉的持币大户正往交易所充入巨额比特币。
熟悉的套路，重演的历史？
虽说市场持续走高之下，大额地址活动频繁实属正常；但这种扎堆交易所的行为不免让人起疑，再加上六月初莱道区块链关于大户操作的报道，我们嗅到了浓厚的套利气息。
图片源自：Coinmarketcap
近期的反弹过程中，比特币经历过几次比较大的回调，其中6月4日那次BTC价格在不到一小时内出现了超10%的急速下跌。随后有人发现，大跌前半小时内有持币大户将2.51万比特币转移至Coinbase；并在接下来两个小时的持续小幅余跌过程中，快速从市场收回抛售筹码，于当日九点半前将两万多枚比特币分两次重新提现出Coinbase。分析师表示，如果大户这波套利有配合合约市场的操作，以10倍杠杆保守估计，至少能获得7亿美元的收益。
图片源自：Blockchair
显然这不是个例，从上图WhaleAlert的数据中同样能看出，在6月27日比特币达到月内新高并回落前后，涉及交易平台的大额交易转入转出情况出现了明显的调转。无独有偶，在最近一周流入交易所大额转账金额占比持续增多的昨晚，比特币又迎来一次大幅下挫——其价格从昨日晚间约十一点四十五分开始，接连下滑至11710美元；虽然早间稍有回升，但依旧呈下跌趋势。
截图源自：Coinmarketcap
昨晚的大跌是否由持币大户一手操纵的，不好说；但从他们近期频繁转账及集体扎堆交易所的做法来看，这种大幅回落的情况有很大的可能会再次发生。毕竟抛开上面提到的已经转入主流交易所的比特币不说，近期被部分持币大户搁置在新地址内暂时还未转移走的数万枚BTC（比如从18mkjb转出，当前被存放在四个新钱包地址内的两万枚比特币）也是不可忽略的潜在风险。只能说，大户骚动，散户折磨。
作为一颗经历过17年大涨大跌的韭菜，我已经开始瑟瑟发抖了。
文章来源：哈希派；作者：LucyCheng 查看全部
“2019年比特币能否再次破万”；这个年初的期盼，上月给了我们明确的答案。
沉寂数月的比特币市场今年第二季度再次启动；价格接连攀升后，终于在6月22日早间七点半左右再次站上万元关口，月内最高触及13783美元，价格波动率更是再度飙升回17年年底牛市的高峰水平（数据源自：BlockVC）。
近三个月的比特币价格走势（图片截自：Coinmarketcap）
上热搜、登超话，比特币随即成为城中热话；但其活跃度不仅仅体现在讨论上，当前市场各项指标也开始骚动。根据bitinfocharts数据显示，本月比特币全网算力多次突破新高，现阶段维持在70 EH/s以上的水平；同时链上新增用户、活跃地址、唤醒账户等等的数量亦呈现出上涨趋势（数据源自：Gikee）…… 不过这些数据里面更值得关注的是——通常可代表币市主力动向的大额转账情况。
大额转账频现，沉睡大户再次骚动
据不完全统计，自今年五月份开始，市场内关于比特币大额转账的报道持续增多。而这些伺机而动的持币大户内，有一个以“18mkjb”开头的钱包地址引起了哈希派的注意。
近月来关于比特币大额转账的新闻（资料源自：小葱区块链）
去年我们追踪大额转账交易的时候就曾提及（详情请查看：《比特币ETF，我们明年再见》），该地址在2018年4月及7月期间先后从Bitfinex转入约两万枚比特币；并于当年六月初以2500 BTC为单位将其中一万枚拆分到四个新地址内。
同年18mkjb持续有超六万比特币的转入转出，但都以新旧地址间转移为主。而2019年该地址沉寂近半年后，于5月15日再次活跃起来。当日早间十点半左右，18mkjb将4.5万枚比特币分散转入九个地址内，其中以“3JoAJ”、“3Hz6x”、“3CvhT”、“35pBt”为开头的地址分别接收到5000 BTC，目前还未转出；而剩余五个地址的近2.5万枚比特币，有超85 %已在后期多次转移中全部汇入Bitfinex热钱包内。
巧合的是，18年与18mkjb一样有囤币行为的另外几个地址也在近期被再次激活，比如去年七月末从提供比特币一键买卖服务平台HaoBTC.com分别接收到1万比特币的四个钱包地址，于四月下旬同一天内将相关的40000 BTC全数转移走……出于好奇，我们继续往下挖后发现，这些重新活跃的持币大户绝大部分都有往交易所存入比特币的类似操作。
数据源自：blockchain.com
分散转移，只为悄悄扎堆交易所
确实，如Tokenview的数据显示，单笔转账超5000 BTC的交易步入五六月份以来持续增多；另一方面从近三月的日均销毁币天数来看，亦呈现出上涨趋势；正面印证了沉睡大户再次启动的观点。
今年单笔交易额度超5000 BTC的转账交易笔数（数据源自：Tokenview）
近三月比特币币天销毁数据的日均值（数据源自：Blockchair）
而通过Whalealert上的数据统计就能进一步了解到，近期很大一部分的大额转账都与交易所充值提现有关。单单是比特币再次突破一万美元那天，就有不止一笔金额超10000 BTC的交易转入交易所内。而值得一提的是，与上月中旬比特币频繁从交易所提现的操作相反，最近流入交易所的大额转账金额占比更多。
涉及交易所且金额超500 BTC相关交易的转入及转出情况比较（数据源自：Whalealert）
从目前统计的数据来看，包括上面提到的18mkjb以及以“3D9GDi”、“39xRCA”等等为开头的地址均有上万枚比特币在近期转入交易所。但更有趣的发现是，其中3D9vAVJesUfkSWcpxMKnCbetNu3VQ2RTZT钱包地址采用了多次分散、小批量汇入的方式往交易所内不断充值。如下图所示，该地址通过多次操作，在六月末七月初期间将2.4392万BTC分拆为若干笔金额小于300 BTC的交易，持续向币安汇入比特币。这种迂回操作，颇有避开大额转账警报、试图隐蔽操作的意味。然而再结合最近交易地址的活跃情况，我们有理由相信，在表面数据底下，还有更多未被察觉的持币大户正往交易所充入巨额比特币。
熟悉的套路，重演的历史？
虽说市场持续走高之下，大额地址活动频繁实属正常；但这种扎堆交易所的行为不免让人起疑，再加上六月初莱道区块链关于大户操作的报道，我们嗅到了浓厚的套利气息。
图片源自：Coinmarketcap
近期的反弹过程中，比特币经历过几次比较大的回调，其中6月4日那次BTC价格在不到一小时内出现了超10%的急速下跌。随后有人发现，大跌前半小时内有持币大户将2.51万比特币转移至Coinbase；并在接下来两个小时的持续小幅余跌过程中，快速从市场收回抛售筹码，于当日九点半前将两万多枚比特币分两次重新提现出Coinbase。分析师表示，如果大户这波套利有配合合约市场的操作，以10倍杠杆保守估计，至少能获得7亿美元的收益。
图片源自：Blockchair
显然这不是个例，从上图WhaleAlert的数据中同样能看出，在6月27日比特币达到月内新高并回落前后，涉及交易平台的大额交易转入转出情况出现了明显的调转。无独有偶，在最近一周流入交易所大额转账金额占比持续增多的昨晚，比特币又迎来一次大幅下挫——其价格从昨日晚间约十一点四十五分开始，接连下滑至11710美元；虽然早间稍有回升，但依旧呈下跌趋势。
截图源自：Coinmarketcap
昨晚的大跌是否由持币大户一手操纵的，不好说；但从他们近期频繁转账及集体扎堆交易所的做法来看，这种大幅回落的情况有很大的可能会再次发生。毕竟抛开上面提到的已经转入主流交易所的比特币不说，近期被部分持币大户搁置在新地址内暂时还未转移走的数万枚BTC（比如从18mkjb转出，当前被存放在四个新钱包地址内的两万枚比特币）也是不可忽略的潜在风险。只能说，大户骚动，散户折磨。
作为一颗经历过17年大涨大跌的韭菜，我已经开始瑟瑟发抖了。
文章来源：哈希派；作者：LucyCheng
买买买，比特币“巨鲸”9个月不到的时间累积了45万枚比特币
市场 • 8btc 发表了文章 • 2019-05-30 15:22
（来源：Diar）
据Cryptoglobe 5月29日报道，区块链分析公司Diar研究显示，持有1,000到10,000个比特币（850万美元和8500万美元）的加密货币投资者在去年低位时大量购入比特币，并在不到9个月的时间里累积了超过45万个比特币（38亿美元）。
研究还发现，目前流通中的比特币价值360亿美元，其中超过26％的地址拥有1,000到10,000比特币，而这一数值在2018年8月占比特币全部流通的20％。
不过，需特殊说明的是，在Diar数据中，Coinbase旗下的比特币地址并不包括在内，因为Coinbase可能因冷钱包系统重组而创建此范围内的各种钱包。Diar指出，重组时Coinbase在107个地址中移动了856,000个比特币。
援引CryptoCompare数据，Diar报告进一步指出，2018年12月，当加密货币达到3,200美元的熊市低点时，这些持有1,000到10,000 BTC的钱包中比特币数量激增，并增加了120多万个。
因此，相较于去年8月比特币交易价高于8,000美元时，这些地址的价值上涨了60多亿美元。也是就说，在熊牛市转化中，比特币越来越向“巨鲸”手中聚集、更加集中化。另外，研究显示，这些地址并非完全不活动，它们在过去三个月中有过变化。
自今年年初以来，已有超过10万个比特币聚集到持有1,000到10,000BTC的地址中，占今年新增比特币的40％。另一方面，持有0到100 BTC钱包的持有量增加了126,000个比特币。总的来说，这些持有低于100比特币的散户钱包占比特币流通供应量的38％。
值得注意的是，最近一项调查显示，在一个比特币和一美元间，大多数美国大学生愿意选择美元，这可能表明公众对加密货币仍然缺乏认识。
原文：https://www.cryptoglobe.com/latest/2019/05/bitcoin-whales-reportedly-accumulated-450000-btc-in-less-than-nine-months/
作者：Francisco Memoria
编译：ElaineW 查看全部
据Cryptoglobe 5月29日报道，区块链分析公司Diar研究显示，持有1,000到10,000个比特币（850万美元和8500万美元）的加密货币投资者在去年低位时大量购入比特币，并在不到9个月的时间里累积了超过45万个比特币（38亿美元）。
研究还发现，目前流通中的比特币价值360亿美元，其中超过26％的地址拥有1,000到10,000比特币，而这一数值在2018年8月占比特币全部流通的20％。
不过，需特殊说明的是，在Diar数据中，Coinbase旗下的比特币地址并不包括在内，因为Coinbase可能因冷钱包系统重组而创建此范围内的各种钱包。Diar指出，重组时Coinbase在107个地址中移动了856,000个比特币。
援引CryptoCompare数据，Diar报告进一步指出，2018年12月，当加密货币达到3,200美元的熊市低点时，这些持有1,000到10,000 BTC的钱包中比特币数量激增，并增加了120多万个。
因此，相较于去年8月比特币交易价高于8,000美元时，这些地址的价值上涨了60多亿美元。也是就说，在熊牛市转化中，比特币越来越向“巨鲸”手中聚集、更加集中化。另外，研究显示，这些地址并非完全不活动，它们在过去三个月中有过变化。
自今年年初以来，已有超过10万个比特币聚集到持有1,000到10,000BTC的地址中，占今年新增比特币的40％。另一方面，持有0到100 BTC钱包的持有量增加了126,000个比特币。总的来说，这些持有低于100比特币的散户钱包占比特币流通供应量的38％。
值得注意的是，最近一项调查显示，在一个比特币和一美元间，大多数美国大学生愿意选择美元，这可能表明公众对加密货币仍然缺乏认识。
原文：https://www.cryptoglobe.com/latest/2019/05/bitcoin-whales-reportedly-accumulated-450000-btc-in-less-than-nine-months/
作者：Francisco Memoria
编译：ElaineW 查看全部
（来源：Diar）
据Cryptoglobe 5月29日报道，区块链分析公司Diar研究显示，持有1,000到10,000个比特币（850万美元和8500万美元）的加密货币投资者在去年低位时大量购入比特币，并在不到9个月的时间里累积了超过45万个比特币（38亿美元）。
研究还发现，目前流通中的比特币价值360亿美元，其中超过26％的地址拥有1,000到10,000比特币，而这一数值在2018年8月占比特币全部流通的20％。
不过，需特殊说明的是，在Diar数据中，Coinbase旗下的比特币地址并不包括在内，因为Coinbase可能因冷钱包系统重组而创建此范围内的各种钱包。Diar指出，重组时Coinbase在107个地址中移动了856,000个比特币。
援引CryptoCompare数据，Diar报告进一步指出，2018年12月，当加密货币达到3,200美元的熊市低点时，这些持有1,000到10,000 BTC的钱包中比特币数量激增，并增加了120多万个。
因此，相较于去年8月比特币交易价高于8,000美元时，这些地址的价值上涨了60多亿美元。也是就说，在熊牛市转化中，比特币越来越向“巨鲸”手中聚集、更加集中化。另外，研究显示，这些地址并非完全不活动，它们在过去三个月中有过变化。
自今年年初以来，已有超过10万个比特币聚集到持有1,000到10,000BTC的地址中，占今年新增比特币的40％。另一方面，持有0到100 BTC钱包的持有量增加了126,000个比特币。总的来说，这些持有低于100比特币的散户钱包占比特币流通供应量的38％。
值得注意的是，最近一项调查显示，在一个比特币和一美元间，大多数美国大学生愿意选择美元，这可能表明公众对加密货币仍然缺乏认识。
原文：https://www.cryptoglobe.com/latest/2019/05/bitcoin-whales-reportedly-accumulated-450000-btc-in-less-than-nine-months/
作者：Francisco Memoria
编译：ElaineW
各路观点：比特币牛市真的来了吗？
市场 • unitimes 发表了文章 • 2019-05-21 19:04
5月伊始，比特币价格突破 5,000 美元，5月9日突破 6,000 美元，3天后突破 7,000 美元。随着 8,000 美元大关的突破和随之而来的回落，开启了回调 (冲高回落的形态，这是典型的大户兑现资金离场的形态)，目前的走势是比特币再次下跌至 8,000 美元以下，撰写本文时的价格为 7,950 美元左右。
比特币的价格呈抛物线形上涨，让大多数人认为这是牛市行情，然而自5月16日开始，比特币价格的上涨得到纠正。正如许多知名交易员所预期的那样，此次修正浪潮的规模约为30-40%，即这将使比特币的价格达到 5,000 美元至 5,800 美元。然而，随着比特币价格在不到一个小时的时间里飙升逾7%，修正似乎已经结束。
5月以来比特币价格走势，图源 | CoinMarketCap
比特币(BTC)突破 8,000 美元大关，紧接着出现短暂回调，之后又出现价格回升，对此加密货币社区感到兴奋和困惑。市场上的大多数人都无法解释为何会出现这种持续的注资，许多分析师和交易员也表示，目前没有影响市场的根本因素。
对于此次BTC价格上涨的原因，各加密货币分析师阐述着各自的观点。
01. Joseph Young: 区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素
我们知道，大约每四年，比特币区块链网络就会经历一次区块奖励减半，这一机制降低了矿工生产或开采新的比特币的速度。
比特币已经经历过了两次减半，第一次是2012年11月28日第21万个区块时，奖励由50个比特币降低为25个比特币，第二次为2016年7月10日第42万个区块后，奖励从25个比特币降低为12.5个比特币。比特币的下一次减半大约将发生在2020年中旬。
区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素。
2016年7月至2017年，在比特币区块奖励减半后的一年内，比特币价格飙升近10倍，从268美元升至2525美元。在这之前的几年，该资产在减半后也出现了类似的大幅上涨。
比特币会在2020年继续飙升吗?
资产过去的表现不能作为资产未来表现的保证。因此，仅仅因为比特币在前几年因某个特定因素而大幅升值，这并不能确切保证该资产未来将以类似的速度增长。
然而，比特币区块链网络的区块奖励减半，对比特币的生成和向市场供应的速度产生了重大影响。
如果对比特币的需求保持不变，或在中长期内不断增加，而该资产的供应在减少，则可能合理地带来该资产的价值飙升。
因此，在第一次和第二次区块奖励减半后，比特币的美元价格上涨了10至500倍。
凯瑟报告 (Keiser Report) 的主持人 Max Keiser 最近表示，比特币价格预计将飙升至10万美元，机构将在提高比特币需求方面发挥关键作用。Kersie表示：
“比特币正在吸引机构投资者加入其中，人们将普遍担心会错过机会……或者，FOMO (害怕错过的情绪) 将跃升至机构投资者层面，且由于他们有大笔资金，现在我们将看到一些重大举措。”
随着诸如 Fidelity 等受信托管服务提供商准备正式地为投资者和机构 (如近期TD Ameritrade声称其拥有成千上万的客户对加密货币感兴趣) 等推出一个受监管的托管平台，有关机构资本流入将大幅增加的预测并非空穴来风。
目前尚不清楚的是，2020年的区块奖励减半是否会进一步激发散户和合格投资者对该资产的兴趣。
今年3月，首家价值10亿美元的加密基金 Pantera Capital 强调，比特币区块奖励减半是一个潜在的重要转折点。该团队表示：
“随着比特币供应量每四年减少一次，人们对这种“减半”产生了浓厚的兴趣。虽然只有几个数据点，但比特币的价格似乎已经显示出了区块奖励减半的模式。我们已经看到了一些这样的周期，在这些日期的大约一年前，其价格趋势就开始转变。转折点分别发生在2012年和2016年‘减半’之前的376天和320天。”
02. Mike Novogratz：比特币价值上涨可能与微软&脸书等大型机构的“认证”有关
Galaxy Digital Holdings 首席执行官 Mike Novogratz 指出，加密货币的一些最新进展可能与当前的价格飙升有关。
在接受 CNBC 采访时，Novogratz 谈及了微软的一项重大声明，在声明中微软提到了在比特币区块链的基础上启动一个身份解决方案。此外，Facebook 最近也加入了这一行列，其已宣布解除对加密货币和区块链相关广告的禁令。
这两家公司是市场上最大的“认证”区块链和加密货币有效性的公司之一，它们无意中对比特币的价格产生了影响。
Novogratz 补充说，2016-2017年最初的繁荣期98%是基于散户驱动的投资，但在当前的价格上涨中，一些主要机构表现突出，因为许多机构已经开始购买加密货币。
另一个猜测比特币(BTC)飙升背后的原因是，加密货币市场已经能够对负面消息更具抵抗力。Tether-Bitfinex 的事件几乎没有影响比特币 (BTC) 的价格，比特币仍在继续走高，没有出现任何重大下滑。
同样地，“What Bitcoin Did”博客主持人 Peter McCormack 最近在参加 Consensus 2019 大会时指出了近期比特币价格上涨的一些原因。他表示：
“越来越多的买家，越来越多的卖家的说法太过老式……考虑到市场时机和市场周期，我们似乎已经触底。我们似乎不想使比特币低于3,200，但我们看到了一些有趣的宣告：微软宣布，他们正在比特币上搭建平台，以及Walgreens等商店的公告(支持比特币支付)。可以说很多东西...”
03. Tone Vays：牛市的原因非常不清楚
最近另一个谈论比特币突破8,000美元大关的人是知名的加密货币分析师 Tone Vays。
Vays 在 Consensus 2019 大会期间接受 BlockTV 采访时表示，他完全迷失在当前的货币市场的场景中，因为他不知道是什么导致了价格的大幅上涨。他声称：
“比特币和其他市场出现了前所未有的热潮。2015年熊市结束时也发生了同样的事情，但现在发生的一切都不大对劲。我原以为比特币会从4000美元涨到5,100美元，然后缓慢下跌，但看到它涨到8,400美元就令人困惑了。”
据 Vays 所说，牛市的原因非常不清楚，因为他认为并没有新的参与者进入这个领域，与此同时，该行业的资金与早些时候投入的相同，并不是新的收入来源。他甚至担心加密货币市场即将进行修正，而且“大幅度修正”。用他的话来说：
“市场目前处于抛物线上升趋势，但令人担忧的是并没有单一的催化剂推动着这一趋势。这一增长可能会带来更大的影响。”
随着加密市场对比特币的需求增加，互联网上的搜索量也增加了。Cryptoglobe的一份报告指出，谷歌对“比特币”的搜索量在14个月内再次创下新高。
也许导致此次比特币价格飙升的真正原因是有多方面因素，而自比特币价格飙升开始以来，鲸鱼获得了可观的利润。
鲸鱼和公牛在现实的世界里可能不是住得很近，但在加密货币领域里，它们是最好的朋友。自从比特币(BTC)牛市出现以来，鲸鱼们一直处于活跃状态，并积累了巨额利润。
一家名为 ZeroNonCense 的研究机构通过加密技术绘制了一份图表，列出了自比特币开始飙升以来，“鲸鱼们”获得的丰厚收益 (见下图)，并认为“鲸鱼们已经退出”，因为他们迅速获得了巨大收益。
比特币的牛市在4月初冲击了加密货币市场，当时比特币在4月2日创下最高单日涨幅，价格涨幅超过15%。然而，由于缺乏具体的资金来源，这一举飙升视为暂时性的，因此5月份的牛市波动描绘了一个更为生动的画面，呈现出暂时回调之后又回升的趋势。
鉴于5月以来的快速上涨，随着当前价格较月初上涨30%，在短短几周内，如果这些鲸鱼能以8,020.62美元的价格卖出，就能获得31.89%的利润。
不管推动当前比特币价格的因素是什么，重要的是当前的趋势似乎让我们看到了加密货币市场的回暖倾向。伴随着比特币价格的回升，其他加密货币的价格也呈现着总体上升的趋势。对于普通的投资者来说，或许更多的是欣喜大于担忧，看涨大于回落。你觉得呢？
作者 | TryBlockchain 查看全部
比特币的价格呈抛物线形上涨，让大多数人认为这是牛市行情，然而自5月16日开始，比特币价格的上涨得到纠正。正如许多知名交易员所预期的那样，此次修正浪潮的规模约为30-40%，即这将使比特币的价格达到 5,000 美元至 5,800 美元。然而，随着比特币价格在不到一个小时的时间里飙升逾7%，修正似乎已经结束。
5月以来比特币价格走势，图源 | CoinMarketCap
比特币(BTC)突破 8,000 美元大关，紧接着出现短暂回调，之后又出现价格回升，对此加密货币社区感到兴奋和困惑。市场上的大多数人都无法解释为何会出现这种持续的注资，许多分析师和交易员也表示，目前没有影响市场的根本因素。
对于此次BTC价格上涨的原因，各加密货币分析师阐述着各自的观点。
01. Joseph Young: 区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素
我们知道，大约每四年，比特币区块链网络就会经历一次区块奖励减半，这一机制降低了矿工生产或开采新的比特币的速度。
比特币已经经历过了两次减半，第一次是2012年11月28日第21万个区块时，奖励由50个比特币降低为25个比特币，第二次为2016年7月10日第42万个区块后，奖励从25个比特币降低为12.5个比特币。比特币的下一次减半大约将发生在2020年中旬。
区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素。
2016年7月至2017年，在比特币区块奖励减半后的一年内，比特币价格飙升近10倍，从268美元升至2525美元。在这之前的几年，该资产在减半后也出现了类似的大幅上涨。
比特币会在2020年继续飙升吗?
资产过去的表现不能作为资产未来表现的保证。因此，仅仅因为比特币在前几年因某个特定因素而大幅升值，这并不能确切保证该资产未来将以类似的速度增长。
然而，比特币区块链网络的区块奖励减半，对比特币的生成和向市场供应的速度产生了重大影响。
如果对比特币的需求保持不变，或在中长期内不断增加，而该资产的供应在减少，则可能合理地带来该资产的价值飙升。
因此，在第一次和第二次区块奖励减半后，比特币的美元价格上涨了10至500倍。
凯瑟报告 (Keiser Report) 的主持人 Max Keiser 最近表示，比特币价格预计将飙升至10万美元，机构将在提高比特币需求方面发挥关键作用。Kersie表示：
“比特币正在吸引机构投资者加入其中，人们将普遍担心会错过机会……或者，FOMO (害怕错过的情绪) 将跃升至机构投资者层面，且由于他们有大笔资金，现在我们将看到一些重大举措。”
随着诸如 Fidelity 等受信托管服务提供商准备正式地为投资者和机构 (如近期TD Ameritrade声称其拥有成千上万的客户对加密货币感兴趣) 等推出一个受监管的托管平台，有关机构资本流入将大幅增加的预测并非空穴来风。
目前尚不清楚的是，2020年的区块奖励减半是否会进一步激发散户和合格投资者对该资产的兴趣。
今年3月，首家价值10亿美元的加密基金 Pantera Capital 强调，比特币区块奖励减半是一个潜在的重要转折点。该团队表示：
“随着比特币供应量每四年减少一次，人们对这种“减半”产生了浓厚的兴趣。虽然只有几个数据点，但比特币的价格似乎已经显示出了区块奖励减半的模式。我们已经看到了一些这样的周期，在这些日期的大约一年前，其价格趋势就开始转变。转折点分别发生在2012年和2016年‘减半’之前的376天和320天。”
02. Mike Novogratz：比特币价值上涨可能与微软&脸书等大型机构的“认证”有关
Galaxy Digital Holdings 首席执行官 Mike Novogratz 指出，加密货币的一些最新进展可能与当前的价格飙升有关。
在接受 CNBC 采访时，Novogratz 谈及了微软的一项重大声明，在声明中微软提到了在比特币区块链的基础上启动一个身份解决方案。此外，Facebook 最近也加入了这一行列，其已宣布解除对加密货币和区块链相关广告的禁令。
这两家公司是市场上最大的“认证”区块链和加密货币有效性的公司之一，它们无意中对比特币的价格产生了影响。
Novogratz 补充说，2016-2017年最初的繁荣期98%是基于散户驱动的投资，但在当前的价格上涨中，一些主要机构表现突出，因为许多机构已经开始购买加密货币。
另一个猜测比特币(BTC)飙升背后的原因是，加密货币市场已经能够对负面消息更具抵抗力。Tether-Bitfinex 的事件几乎没有影响比特币 (BTC) 的价格，比特币仍在继续走高，没有出现任何重大下滑。
同样地，“What Bitcoin Did”博客主持人 Peter McCormack 最近在参加 Consensus 2019 大会时指出了近期比特币价格上涨的一些原因。他表示：
“越来越多的买家，越来越多的卖家的说法太过老式……考虑到市场时机和市场周期，我们似乎已经触底。我们似乎不想使比特币低于3,200，但我们看到了一些有趣的宣告：微软宣布，他们正在比特币上搭建平台，以及Walgreens等商店的公告(支持比特币支付)。可以说很多东西...”
03. Tone Vays：牛市的原因非常不清楚
最近另一个谈论比特币突破8,000美元大关的人是知名的加密货币分析师 Tone Vays。
Vays 在 Consensus 2019 大会期间接受 BlockTV 采访时表示，他完全迷失在当前的货币市场的场景中，因为他不知道是什么导致了价格的大幅上涨。他声称：
“比特币和其他市场出现了前所未有的热潮。2015年熊市结束时也发生了同样的事情，但现在发生的一切都不大对劲。我原以为比特币会从4000美元涨到5,100美元，然后缓慢下跌，但看到它涨到8,400美元就令人困惑了。”
据 Vays 所说，牛市的原因非常不清楚，因为他认为并没有新的参与者进入这个领域，与此同时，该行业的资金与早些时候投入的相同，并不是新的收入来源。他甚至担心加密货币市场即将进行修正，而且“大幅度修正”。用他的话来说：
“市场目前处于抛物线上升趋势，但令人担忧的是并没有单一的催化剂推动着这一趋势。这一增长可能会带来更大的影响。”
随着加密市场对比特币的需求增加，互联网上的搜索量也增加了。Cryptoglobe的一份报告指出，谷歌对“比特币”的搜索量在14个月内再次创下新高。
也许导致此次比特币价格飙升的真正原因是有多方面因素，而自比特币价格飙升开始以来，鲸鱼获得了可观的利润。
鲸鱼和公牛在现实的世界里可能不是住得很近，但在加密货币领域里，它们是最好的朋友。自从比特币(BTC)牛市出现以来，鲸鱼们一直处于活跃状态，并积累了巨额利润。
一家名为 ZeroNonCense 的研究机构通过加密技术绘制了一份图表，列出了自比特币开始飙升以来，“鲸鱼们”获得的丰厚收益 (见下图)，并认为“鲸鱼们已经退出”，因为他们迅速获得了巨大收益。
比特币的牛市在4月初冲击了加密货币市场，当时比特币在4月2日创下最高单日涨幅，价格涨幅超过15%。然而，由于缺乏具体的资金来源，这一举飙升视为暂时性的，因此5月份的牛市波动描绘了一个更为生动的画面，呈现出暂时回调之后又回升的趋势。
鉴于5月以来的快速上涨，随着当前价格较月初上涨30%，在短短几周内，如果这些鲸鱼能以8,020.62美元的价格卖出，就能获得31.89%的利润。
不管推动当前比特币价格的因素是什么，重要的是当前的趋势似乎让我们看到了加密货币市场的回暖倾向。伴随着比特币价格的回升，其他加密货币的价格也呈现着总体上升的趋势。对于普通的投资者来说，或许更多的是欣喜大于担忧，看涨大于回落。你觉得呢？
作者 | TryBlockchain 查看全部
5月伊始，比特币价格突破 5,000 美元，5月9日突破 6,000 美元，3天后突破 7,000 美元。随着 8,000 美元大关的突破和随之而来的回落，开启了回调 (冲高回落的形态，这是典型的大户兑现资金离场的形态)，目前的走势是比特币再次下跌至 8,000 美元以下，撰写本文时的价格为 7,950 美元左右。
比特币的价格呈抛物线形上涨，让大多数人认为这是牛市行情，然而自5月16日开始，比特币价格的上涨得到纠正。正如许多知名交易员所预期的那样，此次修正浪潮的规模约为30-40%，即这将使比特币的价格达到 5,000 美元至 5,800 美元。然而，随着比特币价格在不到一个小时的时间里飙升逾7%，修正似乎已经结束。
5月以来比特币价格走势，图源 | CoinMarketCap
比特币(BTC)突破 8,000 美元大关，紧接着出现短暂回调，之后又出现价格回升，对此加密货币社区感到兴奋和困惑。市场上的大多数人都无法解释为何会出现这种持续的注资，许多分析师和交易员也表示，目前没有影响市场的根本因素。
对于此次BTC价格上涨的原因，各加密货币分析师阐述着各自的观点。
01. Joseph Young: 区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素
我们知道，大约每四年，比特币区块链网络就会经历一次区块奖励减半，这一机制降低了矿工生产或开采新的比特币的速度。
比特币已经经历过了两次减半，第一次是2012年11月28日第21万个区块时，奖励由50个比特币降低为25个比特币，第二次为2016年7月10日第42万个区块后，奖励从25个比特币降低为12.5个比特币。比特币的下一次减半大约将发生在2020年中旬。
区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素。
2016年7月至2017年，在比特币区块奖励减半后的一年内，比特币价格飙升近10倍，从268美元升至2525美元。在这之前的几年，该资产在减半后也出现了类似的大幅上涨。
比特币会在2020年继续飙升吗?
资产过去的表现不能作为资产未来表现的保证。因此，仅仅因为比特币在前几年因某个特定因素而大幅升值，这并不能确切保证该资产未来将以类似的速度增长。
然而，比特币区块链网络的区块奖励减半，对比特币的生成和向市场供应的速度产生了重大影响。
如果对比特币的需求保持不变，或在中长期内不断增加，而该资产的供应在减少，则可能合理地带来该资产的价值飙升。
因此，在第一次和第二次区块奖励减半后，比特币的美元价格上涨了10至500倍。
凯瑟报告 (Keiser Report) 的主持人 Max Keiser 最近表示，比特币价格预计将飙升至10万美元，机构将在提高比特币需求方面发挥关键作用。Kersie表示：
“比特币正在吸引机构投资者加入其中，人们将普遍担心会错过机会……或者，FOMO (害怕错过的情绪) 将跃升至机构投资者层面，且由于他们有大笔资金，现在我们将看到一些重大举措。”
随着诸如 Fidelity 等受信托管服务提供商准备正式地为投资者和机构 (如近期TD Ameritrade声称其拥有成千上万的客户对加密货币感兴趣) 等推出一个受监管的托管平台，有关机构资本流入将大幅增加的预测并非空穴来风。
目前尚不清楚的是，2020年的区块奖励减半是否会进一步激发散户和合格投资者对该资产的兴趣。
今年3月，首家价值10亿美元的加密基金 Pantera Capital 强调，比特币区块奖励减半是一个潜在的重要转折点。该团队表示：
“随着比特币供应量每四年减少一次，人们对这种“减半”产生了浓厚的兴趣。虽然只有几个数据点，但比特币的价格似乎已经显示出了区块奖励减半的模式。我们已经看到了一些这样的周期，在这些日期的大约一年前，其价格趋势就开始转变。转折点分别发生在2012年和2016年‘减半’之前的376天和320天。”
02. Mike Novogratz：比特币价值上涨可能与微软&脸书等大型机构的“认证”有关
Galaxy Digital Holdings 首席执行官 Mike Novogratz 指出，加密货币的一些最新进展可能与当前的价格飙升有关。
在接受 CNBC 采访时，Novogratz 谈及了微软的一项重大声明，在声明中微软提到了在比特币区块链的基础上启动一个身份解决方案。此外，Facebook 最近也加入了这一行列，其已宣布解除对加密货币和区块链相关广告的禁令。
这两家公司是市场上最大的“认证”区块链和加密货币有效性的公司之一，它们无意中对比特币的价格产生了影响。
Novogratz 补充说，2016-2017年最初的繁荣期98%是基于散户驱动的投资，但在当前的价格上涨中，一些主要机构表现突出，因为许多机构已经开始购买加密货币。
另一个猜测比特币(BTC)飙升背后的原因是，加密货币市场已经能够对负面消息更具抵抗力。Tether-Bitfinex 的事件几乎没有影响比特币 (BTC) 的价格，比特币仍在继续走高，没有出现任何重大下滑。
同样地，“What Bitcoin Did”博客主持人 Peter McCormack 最近在参加 Consensus 2019 大会时指出了近期比特币价格上涨的一些原因。他表示：
“越来越多的买家，越来越多的卖家的说法太过老式……考虑到市场时机和市场周期，我们似乎已经触底。我们似乎不想使比特币低于3,200，但我们看到了一些有趣的宣告：微软宣布，他们正在比特币上搭建平台，以及Walgreens等商店的公告(支持比特币支付)。可以说很多东西...”
03. Tone Vays：牛市的原因非常不清楚
最近另一个谈论比特币突破8,000美元大关的人是知名的加密货币分析师 Tone Vays。
Vays 在 Consensus 2019 大会期间接受 BlockTV 采访时表示，他完全迷失在当前的货币市场的场景中，因为他不知道是什么导致了价格的大幅上涨。他声称：
“比特币和其他市场出现了前所未有的热潮。2015年熊市结束时也发生了同样的事情，但现在发生的一切都不大对劲。我原以为比特币会从4000美元涨到5,100美元，然后缓慢下跌，但看到它涨到8,400美元就令人困惑了。”
据 Vays 所说，牛市的原因非常不清楚，因为他认为并没有新的参与者进入这个领域，与此同时，该行业的资金与早些时候投入的相同，并不是新的收入来源。他甚至担心加密货币市场即将进行修正，而且“大幅度修正”。用他的话来说：
“市场目前处于抛物线上升趋势，但令人担忧的是并没有单一的催化剂推动着这一趋势。这一增长可能会带来更大的影响。”
随着加密市场对比特币的需求增加，互联网上的搜索量也增加了。Cryptoglobe的一份报告指出，谷歌对“比特币”的搜索量在14个月内再次创下新高。
也许导致此次比特币价格飙升的真正原因是有多方面因素，而自比特币价格飙升开始以来，鲸鱼获得了可观的利润。
鲸鱼和公牛在现实的世界里可能不是住得很近，但在加密货币领域里，它们是最好的朋友。自从比特币(BTC)牛市出现以来，鲸鱼们一直处于活跃状态，并积累了巨额利润。
一家名为 ZeroNonCense 的研究机构通过加密技术绘制了一份图表，列出了自比特币开始飙升以来，“鲸鱼们”获得的丰厚收益 (见下图)，并认为“鲸鱼们已经退出”，因为他们迅速获得了巨大收益。
比特币的牛市在4月初冲击了加密货币市场，当时比特币在4月2日创下最高单日涨幅，价格涨幅超过15%。然而，由于缺乏具体的资金来源，这一举飙升视为暂时性的，因此5月份的牛市波动描绘了一个更为生动的画面，呈现出暂时回调之后又回升的趋势。
鉴于5月以来的快速上涨，随着当前价格较月初上涨30%，在短短几周内，如果这些鲸鱼能以8,020.62美元的价格卖出，就能获得31.89%的利润。
不管推动当前比特币价格的因素是什么，重要的是当前的趋势似乎让我们看到了加密货币市场的回暖倾向。伴随着比特币价格的回升，其他加密货币的价格也呈现着总体上升的趋势。对于普通的投资者来说，或许更多的是欣喜大于担忧，看涨大于回落。你觉得呢？
作者 | TryBlockchain
Augur是怎么吸引到第一位巨鲸用户的？
项目 • chengpishu 发表了文章 • 2019-03-06 10:53
预测市场是一个美好的思想实验，大意是如果任何一个人都能就任意事件用钱来下注预测，社会就能更好的利用潜藏的信息和知识，更进一步，甚至能利用预测市场去定向改变事件的结果。
Vitalik也非常喜欢这个idea，他还作为顾问参与了Augur这个项目，一个建在以太坊上的预测市场，完全去中心化。Augur上线不到一年，用户体验上自然是差强人意，流动性也比不上其他中心化预测市场，但是“自由”属性还是吸引到了一小批死忠用户。
有趣的是，真正严肃的巨鲸用户，是怎么被吸引到Augur上来的？
一位匿名的Augur交易员在Reddit上注册了一个一次性账户，他在Reddit上提及他凭借一己之力在Augur的中期选举市场上产生了该平台几乎全部的交易量。他预测：“共和党将会获得众议院多数席位” ，并在Augur为此下注了超过价值50w美元的ETH，这个人我们暂且称他为JM。
在这个星球上有超过70亿人，我非常好奇为什么JM会成为第一个或者第一批在Augur上进行大额下注的人，如果能知道他选择的心路历程，或许我们就能知道未来Augur对哪些人更有吸引力。
为了弄清楚这个问题，我私信了他，以下是我收到的回复：
我是Augur的粉丝，但我一开始差点放弃了它因为UX体验实在太差，我也是没有办法，如果不是因为想要赚一大笔钱，我不会选择Augur。
JM是以太坊的忠实粉丝，但是他并不是一开始就选择Augur的，他和其他大多数人一样，倾向于选择传统的预测博彩平台并将多家平台纳入考虑范围，并用排除法最终选择了Augur。
JM为什么不选择其他平台？我们先看他的碰壁心路。
他一开始选择了两家英国最知名的博彩网站：Ladbrokes 和 BetWin ，但是这两家都有一个押注限制条款，即：平台限制每笔押注金额不能超过500美元，显然这对于想要赚大钱的JM来说太少了。
他还尝试了另外两家较好的博彩网站，sportsbetting.ag 和 betonline.ag，这两家也有类似条款，即：限制每天盈利不得超过15w 美元。除了这点，这两家还人为调低了押注正确的赔率，JM向平台发邮件咨询，平台回复说未来可能将数据恢复。
JM 还找了其他5家平台比如：5dimes.eu，可以支持加密货币押注，但是这些平台却没有开放中期选举的预测市场。
当他尝试在一家叫做bovada.lv的平台上押注时，他发现他的账户被无故封号导致无法参与中期选举的预测投注。JM因此感到非常厌烦，用JM的话说：
我没有开玩笑，平台告知我之所以发生这个问题是因为我被禁止参与中期选举的押注，我打电话问客服，客服的答复是他也不清楚...
我想这种可有可无的客户服务对于一个客均押注额仅10美元的平台来说好像并没有什么不妥，但是这对于一个押注额在5、6位数的用户来讲就相当恶劣了。
他发现市场供应不足、低押注限额、篡改赔率、随意关闭目标市场和毫无缘由的封禁用户账号等问题在传统预测博彩平台中屡见不鲜。尤其最后一个无故封禁账户的平台让他感到害怕，用他的话来说：“我已经准备好躺着赚他一个亿，奈何万事俱备，只差临门一脚”。
JM 让我不要发表一些他对于Ladbrokes平台说过的脏话，这个平台因为他长时间没有交易而封掉了他的账号。至少这个平台解释了封号的原因，像bovado.lv平台在没有任何原因的情况下直接封号更是令他不胜其烦。
所以说，对于JM最终选择Augur来说并不需要觉得很惊讶。它没有押注限额、没有资金托管，也更加无需担心平台关闭目标预测市场或者无故封禁账号。简而言之：你无需信任任何人。
与那些客户服务差劲的平台不同的是，在Augur上你可以得到Reddit和Discord社区的大力支持几乎任何问题都有人答复。Augur另外一个优势在于，它可以提供充足的流动性，你可以在任何时间任何点位自由进出而不用担心因为深度问题无法套现。
通过这些分析，我们大致可以描绘出那些乐意在Augur上进行大额交易的人物画像：
他们精通技术；
他们有大量的资金，对于当前的手续费并不在意；
对于那些目前不存在的市场，或者存在大量限制 （比如：低押注限额、低赔率和不可靠的管理等）的市场，他们很确信大众都错了，属于逆势投资者。换句话说，他们确信自己知道一些大部分人都不知道的东西；
他们对中心化控制的平台保持警惕并喜欢无需信任的博彩平台。
在推动市场流动性方面，逆势投资者扮演了重要角色，因为有大量的普通交易员会站在他们的对手方。如果有一个大额的逆势投资者押注，那么很显然会有大量的人排着队与他进行交易。但是这件事如果反过来就不成立了，如果一个顺应市场的人押注大额资金，那么他将很难找到其他人与自己交易。
我个人预计，在未来5-10年，政治事件预测博彩标的将会占据Augur主要用例。但是，一个用户体验更好的Augur 2.0的及时发布将变得十分重要，因为2020年的大选预热已经开始。在预测这个市场，交易量最大的5家平台中已经有4家开始着手总统大选相关事宜，留给像Augur这样的新玩家的时间窗口很快将会关闭。
在改善用户体验方面，我注意到JM 使用了：“难和困惑”的字眼来形容Augur，而不是通常认为的：“慢和费用高”。在我看来，Augur目前最大的问题不在于交易佣金和Gas消耗，而在于用户的学习成本非常高昂，但是这一切并不是Augur开发者的问题。毕竟去中心化的预测市场本身就不容易被普通用户理解。
交易佣金和交易速度问题是最容易想到的因为它们很明显也非常容易被量化。尽管这两个问题很重要，但是降低用户使用门槛和学习成本对于Augur来讲性价比最高也最容易解决。对于每个像JM这样的人来说，他们一样有大量资金、信心并且热衷预测政治事件，但并不是每个人都会像JM一样能够忍受Augur那些糟糕的用户体验。
尽管JM的交易可能并没有像他预想的那样成功，但是他知道这并不是徒劳无功的。通过分享他的这段经历，他给我们提供了一个宝贵的窗口，从中我们可以知道到底是谁在使用Augur，他们为什么使用它以及将来如何让它变得更好。
原文：https://medium.com/sunrise-over-the-merkle-trees/what-one-high-stakes-trader-can-teach-us-about-augur-56497b5c7f01
作者：Ben Davidow
译者：周文辉 查看全部
Vitalik也非常喜欢这个idea，他还作为顾问参与了Augur这个项目，一个建在以太坊上的预测市场，完全去中心化。Augur上线不到一年，用户体验上自然是差强人意，流动性也比不上其他中心化预测市场，但是“自由”属性还是吸引到了一小批死忠用户。
有趣的是，真正严肃的巨鲸用户，是怎么被吸引到Augur上来的？
一位匿名的Augur交易员在Reddit上注册了一个一次性账户，他在Reddit上提及他凭借一己之力在Augur的中期选举市场上产生了该平台几乎全部的交易量。他预测：“共和党将会获得众议院多数席位” ，并在Augur为此下注了超过价值50w美元的ETH，这个人我们暂且称他为JM。
在这个星球上有超过70亿人，我非常好奇为什么JM会成为第一个或者第一批在Augur上进行大额下注的人，如果能知道他选择的心路历程，或许我们就能知道未来Augur对哪些人更有吸引力。
为了弄清楚这个问题，我私信了他，以下是我收到的回复：
我是Augur的粉丝，但我一开始差点放弃了它因为UX体验实在太差，我也是没有办法，如果不是因为想要赚一大笔钱，我不会选择Augur。
JM是以太坊的忠实粉丝，但是他并不是一开始就选择Augur的，他和其他大多数人一样，倾向于选择传统的预测博彩平台并将多家平台纳入考虑范围，并用排除法最终选择了Augur。
JM为什么不选择其他平台？我们先看他的碰壁心路。
他一开始选择了两家英国最知名的博彩网站：Ladbrokes 和 BetWin ，但是这两家都有一个押注限制条款，即：平台限制每笔押注金额不能超过500美元，显然这对于想要赚大钱的JM来说太少了。
他还尝试了另外两家较好的博彩网站，sportsbetting.ag 和 betonline.ag，这两家也有类似条款，即：限制每天盈利不得超过15w 美元。除了这点，这两家还人为调低了押注正确的赔率，JM向平台发邮件咨询，平台回复说未来可能将数据恢复。
JM 还找了其他5家平台比如：5dimes.eu，可以支持加密货币押注，但是这些平台却没有开放中期选举的预测市场。
当他尝试在一家叫做bovada.lv的平台上押注时，他发现他的账户被无故封号导致无法参与中期选举的预测投注。JM因此感到非常厌烦，用JM的话说：
我没有开玩笑，平台告知我之所以发生这个问题是因为我被禁止参与中期选举的押注，我打电话问客服，客服的答复是他也不清楚...
我想这种可有可无的客户服务对于一个客均押注额仅10美元的平台来说好像并没有什么不妥，但是这对于一个押注额在5、6位数的用户来讲就相当恶劣了。
他发现市场供应不足、低押注限额、篡改赔率、随意关闭目标市场和毫无缘由的封禁用户账号等问题在传统预测博彩平台中屡见不鲜。尤其最后一个无故封禁账户的平台让他感到害怕，用他的话来说：“我已经准备好躺着赚他一个亿，奈何万事俱备，只差临门一脚”。
JM 让我不要发表一些他对于Ladbrokes平台说过的脏话，这个平台因为他长时间没有交易而封掉了他的账号。至少这个平台解释了封号的原因，像bovado.lv平台在没有任何原因的情况下直接封号更是令他不胜其烦。
所以说，对于JM最终选择Augur来说并不需要觉得很惊讶。它没有押注限额、没有资金托管，也更加无需担心平台关闭目标预测市场或者无故封禁账号。简而言之：你无需信任任何人。
与那些客户服务差劲的平台不同的是，在Augur上你可以得到Reddit和Discord社区的大力支持几乎任何问题都有人答复。Augur另外一个优势在于，它可以提供充足的流动性，你可以在任何时间任何点位自由进出而不用担心因为深度问题无法套现。
通过这些分析，我们大致可以描绘出那些乐意在Augur上进行大额交易的人物画像：
他们精通技术；
他们有大量的资金，对于当前的手续费并不在意；
对于那些目前不存在的市场，或者存在大量限制 （比如：低押注限额、低赔率和不可靠的管理等）的市场，他们很确信大众都错了，属于逆势投资者。换句话说，他们确信自己知道一些大部分人都不知道的东西；
他们对中心化控制的平台保持警惕并喜欢无需信任的博彩平台。
在推动市场流动性方面，逆势投资者扮演了重要角色，因为有大量的普通交易员会站在他们的对手方。如果有一个大额的逆势投资者押注，那么很显然会有大量的人排着队与他进行交易。但是这件事如果反过来就不成立了，如果一个顺应市场的人押注大额资金，那么他将很难找到其他人与自己交易。
我个人预计，在未来5-10年，政治事件预测博彩标的将会占据Augur主要用例。但是，一个用户体验更好的Augur 2.0的及时发布将变得十分重要，因为2020年的大选预热已经开始。在预测这个市场，交易量最大的5家平台中已经有4家开始着手总统大选相关事宜，留给像Augur这样的新玩家的时间窗口很快将会关闭。
在改善用户体验方面，我注意到JM 使用了：“难和困惑”的字眼来形容Augur，而不是通常认为的：“慢和费用高”。在我看来，Augur目前最大的问题不在于交易佣金和Gas消耗，而在于用户的学习成本非常高昂，但是这一切并不是Augur开发者的问题。毕竟去中心化的预测市场本身就不容易被普通用户理解。
交易佣金和交易速度问题是最容易想到的因为它们很明显也非常容易被量化。尽管这两个问题很重要，但是降低用户使用门槛和学习成本对于Augur来讲性价比最高也最容易解决。对于每个像JM这样的人来说，他们一样有大量资金、信心并且热衷预测政治事件，但并不是每个人都会像JM一样能够忍受Augur那些糟糕的用户体验。
尽管JM的交易可能并没有像他预想的那样成功，但是他知道这并不是徒劳无功的。通过分享他的这段经历，他给我们提供了一个宝贵的窗口，从中我们可以知道到底是谁在使用Augur，他们为什么使用它以及将来如何让它变得更好。
原文：https://medium.com/sunrise-over-the-merkle-trees/what-one-high-stakes-trader-can-teach-us-about-augur-56497b5c7f01
作者：Ben Davidow
译者：周文辉 查看全部
预测市场是一个美好的思想实验，大意是如果任何一个人都能就任意事件用钱来下注预测，社会就能更好的利用潜藏的信息和知识，更进一步，甚至能利用预测市场去定向改变事件的结果。
Vitalik也非常喜欢这个idea，他还作为顾问参与了Augur这个项目，一个建在以太坊上的预测市场，完全去中心化。Augur上线不到一年，用户体验上自然是差强人意，流动性也比不上其他中心化预测市场，但是“自由”属性还是吸引到了一小批死忠用户。
有趣的是，真正严肃的巨鲸用户，是怎么被吸引到Augur上来的？
一位匿名的Augur交易员在Reddit上注册了一个一次性账户，他在Reddit上提及他凭借一己之力在Augur的中期选举市场上产生了该平台几乎全部的交易量。他预测：“共和党将会获得众议院多数席位” ，并在Augur为此下注了超过价值50w美元的ETH，这个人我们暂且称他为JM。
在这个星球上有超过70亿人，我非常好奇为什么JM会成为第一个或者第一批在Augur上进行大额下注的人，如果能知道他选择的心路历程，或许我们就能知道未来Augur对哪些人更有吸引力。
为了弄清楚这个问题，我私信了他，以下是我收到的回复：
我是Augur的粉丝，但我一开始差点放弃了它因为UX体验实在太差，我也是没有办法，如果不是因为想要赚一大笔钱，我不会选择Augur。
JM是以太坊的忠实粉丝，但是他并不是一开始就选择Augur的，他和其他大多数人一样，倾向于选择传统的预测博彩平台并将多家平台纳入考虑范围，并用排除法最终选择了Augur。
JM为什么不选择其他平台？我们先看他的碰壁心路。
他一开始选择了两家英国最知名的博彩网站：Ladbrokes 和 BetWin ，但是这两家都有一个押注限制条款，即：平台限制每笔押注金额不能超过500美元，显然这对于想要赚大钱的JM来说太少了。
他还尝试了另外两家较好的博彩网站，sportsbetting.ag 和 betonline.ag，这两家也有类似条款，即：限制每天盈利不得超过15w 美元。除了这点，这两家还人为调低了押注正确的赔率，JM向平台发邮件咨询，平台回复说未来可能将数据恢复。
JM 还找了其他5家平台比如：5dimes.eu，可以支持加密货币押注，但是这些平台却没有开放中期选举的预测市场。
当他尝试在一家叫做bovada.lv的平台上押注时，他发现他的账户被无故封号导致无法参与中期选举的预测投注。JM因此感到非常厌烦，用JM的话说：
我没有开玩笑，平台告知我之所以发生这个问题是因为我被禁止参与中期选举的押注，我打电话问客服，客服的答复是他也不清楚...
我想这种可有可无的客户服务对于一个客均押注额仅10美元的平台来说好像并没有什么不妥，但是这对于一个押注额在5、6位数的用户来讲就相当恶劣了。
他发现市场供应不足、低押注限额、篡改赔率、随意关闭目标市场和毫无缘由的封禁用户账号等问题在传统预测博彩平台中屡见不鲜。尤其最后一个无故封禁账户的平台让他感到害怕，用他的话来说：“我已经准备好躺着赚他一个亿，奈何万事俱备，只差临门一脚”。
JM 让我不要发表一些他对于Ladbrokes平台说过的脏话，这个平台因为他长时间没有交易而封掉了他的账号。至少这个平台解释了封号的原因，像bovado.lv平台在没有任何原因的情况下直接封号更是令他不胜其烦。
所以说，对于JM最终选择Augur来说并不需要觉得很惊讶。它没有押注限额、没有资金托管，也更加无需担心平台关闭目标预测市场或者无故封禁账号。简而言之：你无需信任任何人。
与那些客户服务差劲的平台不同的是，在Augur上你可以得到Reddit和Discord社区的大力支持几乎任何问题都有人答复。Augur另外一个优势在于，它可以提供充足的流动性，你可以在任何时间任何点位自由进出而不用担心因为深度问题无法套现。
通过这些分析，我们大致可以描绘出那些乐意在Augur上进行大额交易的人物画像：
他们精通技术；
他们有大量的资金，对于当前的手续费并不在意；
对于那些目前不存在的市场，或者存在大量限制 （比如：低押注限额、低赔率和不可靠的管理等）的市场，他们很确信大众都错了，属于逆势投资者。换句话说，他们确信自己知道一些大部分人都不知道的东西；
他们对中心化控制的平台保持警惕并喜欢无需信任的博彩平台。
在推动市场流动性方面，逆势投资者扮演了重要角色，因为有大量的普通交易员会站在他们的对手方。如果有一个大额的逆势投资者押注，那么很显然会有大量的人排着队与他进行交易。但是这件事如果反过来就不成立了，如果一个顺应市场的人押注大额资金，那么他将很难找到其他人与自己交易。
我个人预计，在未来5-10年，政治事件预测博彩标的将会占据Augur主要用例。但是，一个用户体验更好的Augur 2.0的及时发布将变得十分重要，因为2020年的大选预热已经开始。在预测这个市场，交易量最大的5家平台中已经有4家开始着手总统大选相关事宜，留给像Augur这样的新玩家的时间窗口很快将会关闭。
在改善用户体验方面，我注意到JM 使用了：“难和困惑”的字眼来形容Augur，而不是通常认为的：“慢和费用高”。在我看来，Augur目前最大的问题不在于交易佣金和Gas消耗，而在于用户的学习成本非常高昂，但是这一切并不是Augur开发者的问题。毕竟去中心化的预测市场本身就不容易被普通用户理解。
交易佣金和交易速度问题是最容易想到的因为它们很明显也非常容易被量化。尽管这两个问题很重要，但是降低用户使用门槛和学习成本对于Augur来讲性价比最高也最容易解决。对于每个像JM这样的人来说，他们一样有大量资金、信心并且热衷预测政治事件，但并不是每个人都会像JM一样能够忍受Augur那些糟糕的用户体验。
尽管JM的交易可能并没有像他预想的那样成功，但是他知道这并不是徒劳无功的。通过分享他的这段经历，他给我们提供了一个宝贵的窗口，从中我们可以知道到底是谁在使用Augur，他们为什么使用它以及将来如何让它变得更好。
原文：https://medium.com/sunrise-over-the-merkle-trees/what-one-high-stakes-trader-can-teach-us-about-augur-56497b5c7f01
作者：Ben Davidow
译者：周文辉
熊市囤币：比特币巨鲸在过去两个月时间里囤积大量比特币
市场 • 8btc 发表了文章 • 2019-02-27 11:05
（图片来源：pixabay）
据外媒近日报道，加密货币市场在去年经历了一个漫长的熊市周期，并一直持续到2019年。随着比特币现金(BCH)和比特币核心(bitcoin core, BTC)等一些主流加密货币价值大幅缩水，大型持有者(也被称为“巨鲸”)得以积累大量数字资产。根据这两种货币富豪榜前100名账户的转账数据显示，全球最富有的比特币持有者充分利用了熊市和价格低的优势在囤积这两种货币。
自2018年12月17日以来，比特币巨鲸共囤积了15万枚比特币
2月22日，主流加密货币在取得了几天的增长后一路顺风顺水。然而，2月24日，比特币价格大幅下跌，大多数加密货币在30分钟内贬值10%。在过去的14个月中，这种模式一直没有改变。每次价格下跌时，比特币和比特币现金巨鲸们都能以更低的价格获得加密货币，他们设法囤积了数千枚比特币。查看这两个网络的前100个富豪名单地址就会发现，每一次大幅下跌，巨鲸钱包的持有量都会增加。2月24日的大幅下跌也不例外，在加密货币价格大幅下跌后，这些巨鲸们很快就获得了更多的比特币和比特币现金。
2019年2月24日，比特币兑美元价格下跌10%，许多其他加密货币也开启了下跌模式。
比特币富豪榜前100名账户中也包含了一些交易所钱包地址，但这些钱包都有明确的标签，因此公众能够对它们进行追踪。2月25日，比特币交易所Bittrex拥有持币量最多的比特币冷钱包，里面有130005枚比特币(价值4.94亿美元)。事实上，Bitinfocharts.com上记录的5个最大的比特币钱包地址都属于Bitfinex、Bitstamp、火币和币安等交易所。除了交易所钱包，大部分钱包的主人都是未知的，观察富豪榜可以让人们很好地了解巨鲸们对比特币价格的影响有多大。
目前，富豪榜前100个地址持有的比特币从1万至100万枚不等，占所有流通比特币的16.18%。从2018年12月17日到2019年2月25日，五个最大的属于交易所的钱包增加了2879 枚比特币（价值约1080万美元）。但前100名巨鲸地址的其余部分（其中一些是较小的交易所）在不到两个月的时间内积累了151405 枚比特币（价值5.72亿美元）。持有100-1000枚比特币的14749个地址中，有许多将很多币转给了更大的持有者，因为这种规模的钱包的比例已经从72.13%下降到62.08%。
比特币富豪榜数据来自Bitinfocharts.com。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸设法囤积了151405枚比特币(5.72亿美元)。
BCH巨鲸的持有量也有所增加
比特币现金前100位的富豪地址也显示了类似的结果，但流通中的货币分布情况却截然不同。持有超过1万枚至100万枚比特币现金地址有195个，约占比特币现金流通量的26.5%。每次价格下跌后，排名前100位的比特币现金地址在都有显著的增长，在2月24日的下跌之后，它们更是有大量的积累。自2018年12月以来，一个特别的持有57889.45 枚BCH(780万美元)的地址在过去两个月内其持有量显著增加了。持币10-100的地址有103382个，其持币量约占流通总量的20.66%。尽管比特币现金的分布情况与比特币不同，但在富豪榜前100名的BCH巨鲸也在低位积累了数千枚BCH。自2018年12月17日以来，持币量排名前五的BCH地址已经成功囤积了138014枚BCH(合1920万美元)。
Bitinfocharts.com网站2019年2月25日发布的BCH富豪榜数据。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸积累了138014 枚BCH(合1920万美元)。
另一个值得注意的现象是，一些多年来一直处于休眠状态的比特币富豪地址也开启了类似的囤币模式。由于加密货币价格似乎已经触底，或可能已经接近底部，所以自去年11月以来，这些休眠的巨鲸地址一直都在行动，以囤积更多的币。一些投机者认为，这些曾经沉默的巨鲸们可能正试图抓住正确的时间点，通过高抛低吸来囤积更多的加密货币。
多年来，加密货币大型持有者和巨鲸们一直被加密货币社区津津乐道，如今这个传统一直在延续。每当不可解释的市场现象，比如上周末的价格波动出现时，人们就会把责任推到加密货币巨鲸身上。然而，在这些事件发生后，当我们绘制比特币财富分布地图时，我们可以更清晰地看到比特币和比特币现金在相当长的时期内的积累情况。此外，其他竞争币的富豪榜也显示，以太币、莱特币和其他主流加密货币的巨鲸持有者也在囤币。
原文：https://news.bitcoin.com/bitcoin-whales-have-accumulated-thousands-of-coins-in-the-last-2-months/
作者：Jamie Redman
编译：Libert 查看全部
据外媒近日报道，加密货币市场在去年经历了一个漫长的熊市周期，并一直持续到2019年。随着比特币现金(BCH)和比特币核心(bitcoin core, BTC)等一些主流加密货币价值大幅缩水，大型持有者(也被称为“巨鲸”)得以积累大量数字资产。根据这两种货币富豪榜前100名账户的转账数据显示，全球最富有的比特币持有者充分利用了熊市和价格低的优势在囤积这两种货币。
自2018年12月17日以来，比特币巨鲸共囤积了15万枚比特币
2月22日，主流加密货币在取得了几天的增长后一路顺风顺水。然而，2月24日，比特币价格大幅下跌，大多数加密货币在30分钟内贬值10%。在过去的14个月中，这种模式一直没有改变。每次价格下跌时，比特币和比特币现金巨鲸们都能以更低的价格获得加密货币，他们设法囤积了数千枚比特币。查看这两个网络的前100个富豪名单地址就会发现，每一次大幅下跌，巨鲸钱包的持有量都会增加。2月24日的大幅下跌也不例外，在加密货币价格大幅下跌后，这些巨鲸们很快就获得了更多的比特币和比特币现金。
2019年2月24日，比特币兑美元价格下跌10%，许多其他加密货币也开启了下跌模式。
比特币富豪榜前100名账户中也包含了一些交易所钱包地址，但这些钱包都有明确的标签，因此公众能够对它们进行追踪。2月25日，比特币交易所Bittrex拥有持币量最多的比特币冷钱包，里面有130005枚比特币(价值4.94亿美元)。事实上，Bitinfocharts.com上记录的5个最大的比特币钱包地址都属于Bitfinex、Bitstamp、火币和币安等交易所。除了交易所钱包，大部分钱包的主人都是未知的，观察富豪榜可以让人们很好地了解巨鲸们对比特币价格的影响有多大。
目前，富豪榜前100个地址持有的比特币从1万至100万枚不等，占所有流通比特币的16.18%。从2018年12月17日到2019年2月25日，五个最大的属于交易所的钱包增加了2879 枚比特币（价值约1080万美元）。但前100名巨鲸地址的其余部分（其中一些是较小的交易所）在不到两个月的时间内积累了151405 枚比特币（价值5.72亿美元）。持有100-1000枚比特币的14749个地址中，有许多将很多币转给了更大的持有者，因为这种规模的钱包的比例已经从72.13%下降到62.08%。
比特币富豪榜数据来自Bitinfocharts.com。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸设法囤积了151405枚比特币(5.72亿美元)。
BCH巨鲸的持有量也有所增加
比特币现金前100位的富豪地址也显示了类似的结果，但流通中的货币分布情况却截然不同。持有超过1万枚至100万枚比特币现金地址有195个，约占比特币现金流通量的26.5%。每次价格下跌后，排名前100位的比特币现金地址在都有显著的增长，在2月24日的下跌之后，它们更是有大量的积累。自2018年12月以来，一个特别的持有57889.45 枚BCH(780万美元)的地址在过去两个月内其持有量显著增加了。持币10-100的地址有103382个，其持币量约占流通总量的20.66%。尽管比特币现金的分布情况与比特币不同，但在富豪榜前100名的BCH巨鲸也在低位积累了数千枚BCH。自2018年12月17日以来，持币量排名前五的BCH地址已经成功囤积了138014枚BCH(合1920万美元)。
Bitinfocharts.com网站2019年2月25日发布的BCH富豪榜数据。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸积累了138014 枚BCH(合1920万美元)。
另一个值得注意的现象是，一些多年来一直处于休眠状态的比特币富豪地址也开启了类似的囤币模式。由于加密货币价格似乎已经触底，或可能已经接近底部，所以自去年11月以来，这些休眠的巨鲸地址一直都在行动，以囤积更多的币。一些投机者认为，这些曾经沉默的巨鲸们可能正试图抓住正确的时间点，通过高抛低吸来囤积更多的加密货币。
多年来，加密货币大型持有者和巨鲸们一直被加密货币社区津津乐道，如今这个传统一直在延续。每当不可解释的市场现象，比如上周末的价格波动出现时，人们就会把责任推到加密货币巨鲸身上。然而，在这些事件发生后，当我们绘制比特币财富分布地图时，我们可以更清晰地看到比特币和比特币现金在相当长的时期内的积累情况。此外，其他竞争币的富豪榜也显示，以太币、莱特币和其他主流加密货币的巨鲸持有者也在囤币。
原文：https://news.bitcoin.com/bitcoin-whales-have-accumulated-thousands-of-coins-in-the-last-2-months/
作者：Jamie Redman
编译：Libert 查看全部
（图片来源：pixabay）
据外媒近日报道，加密货币市场在去年经历了一个漫长的熊市周期，并一直持续到2019年。随着比特币现金(BCH)和比特币核心(bitcoin core, BTC)等一些主流加密货币价值大幅缩水，大型持有者(也被称为“巨鲸”)得以积累大量数字资产。根据这两种货币富豪榜前100名账户的转账数据显示，全球最富有的比特币持有者充分利用了熊市和价格低的优势在囤积这两种货币。
自2018年12月17日以来，比特币巨鲸共囤积了15万枚比特币
2月22日，主流加密货币在取得了几天的增长后一路顺风顺水。然而，2月24日，比特币价格大幅下跌，大多数加密货币在30分钟内贬值10%。在过去的14个月中，这种模式一直没有改变。每次价格下跌时，比特币和比特币现金巨鲸们都能以更低的价格获得加密货币，他们设法囤积了数千枚比特币。查看这两个网络的前100个富豪名单地址就会发现，每一次大幅下跌，巨鲸钱包的持有量都会增加。2月24日的大幅下跌也不例外，在加密货币价格大幅下跌后，这些巨鲸们很快就获得了更多的比特币和比特币现金。
2019年2月24日，比特币兑美元价格下跌10%，许多其他加密货币也开启了下跌模式。
比特币富豪榜前100名账户中也包含了一些交易所钱包地址，但这些钱包都有明确的标签，因此公众能够对它们进行追踪。2月25日，比特币交易所Bittrex拥有持币量最多的比特币冷钱包，里面有130005枚比特币(价值4.94亿美元)。事实上，Bitinfocharts.com上记录的5个最大的比特币钱包地址都属于Bitfinex、Bitstamp、火币和币安等交易所。除了交易所钱包，大部分钱包的主人都是未知的，观察富豪榜可以让人们很好地了解巨鲸们对比特币价格的影响有多大。
目前，富豪榜前100个地址持有的比特币从1万至100万枚不等，占所有流通比特币的16.18%。从2018年12月17日到2019年2月25日，五个最大的属于交易所的钱包增加了2879 枚比特币（价值约1080万美元）。但前100名巨鲸地址的其余部分（其中一些是较小的交易所）在不到两个月的时间内积累了151405 枚比特币（价值5.72亿美元）。持有100-1000枚比特币的14749个地址中，有许多将很多币转给了更大的持有者，因为这种规模的钱包的比例已经从72.13%下降到62.08%。
比特币富豪榜数据来自Bitinfocharts.com。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸设法囤积了151405枚比特币(5.72亿美元)。
BCH巨鲸的持有量也有所增加
比特币现金前100位的富豪地址也显示了类似的结果，但流通中的货币分布情况却截然不同。持有超过1万枚至100万枚比特币现金地址有195个，约占比特币现金流通量的26.5%。每次价格下跌后，排名前100位的比特币现金地址在都有显著的增长，在2月24日的下跌之后，它们更是有大量的积累。自2018年12月以来，一个特别的持有57889.45 枚BCH(780万美元)的地址在过去两个月内其持有量显著增加了。持币10-100的地址有103382个，其持币量约占流通总量的20.66%。尽管比特币现金的分布情况与比特币不同，但在富豪榜前100名的BCH巨鲸也在低位积累了数千枚BCH。自2018年12月17日以来，持币量排名前五的BCH地址已经成功囤积了138014枚BCH(合1920万美元)。
Bitinfocharts.com网站2019年2月25日发布的BCH富豪榜数据。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸积累了138014 枚BCH(合1920万美元)。
另一个值得注意的现象是，一些多年来一直处于休眠状态的比特币富豪地址也开启了类似的囤币模式。由于加密货币价格似乎已经触底，或可能已经接近底部，所以自去年11月以来，这些休眠的巨鲸地址一直都在行动，以囤积更多的币。一些投机者认为，这些曾经沉默的巨鲸们可能正试图抓住正确的时间点，通过高抛低吸来囤积更多的加密货币。
多年来，加密货币大型持有者和巨鲸们一直被加密货币社区津津乐道，如今这个传统一直在延续。每当不可解释的市场现象，比如上周末的价格波动出现时，人们就会把责任推到加密货币巨鲸身上。然而，在这些事件发生后，当我们绘制比特币财富分布地图时，我们可以更清晰地看到比特币和比特币现金在相当长的时期内的积累情况。此外，其他竞争币的富豪榜也显示，以太币、莱特币和其他主流加密货币的巨鲸持有者也在囤币。
原文：https://news.bitcoin.com/bitcoin-whales-have-accumulated-thousands-of-coins-in-the-last-2-months/
作者：Jamie Redman
编译：Libert
转移85万BTC的巨鲸是Coinbase
市场 • 8btc 发表了文章 • 2018-12-10 13:48
过去的一周，很多人会注意到某巨鲸突然转移了近85万BTC，根据当前价格计算，这些比特币价值数十亿美元。
在上周二，1PnMfRF2enSZnR6JSexxBHuQnxG8Vo5FVK这个地址内的66,452 BTC直接被转移到另一个地址，然后又被平均分配到100个地址，每个地址包含662.52 BTC，而另外一个地址则收到了200 BTC。
根据BitInfoCharts的统计，这一地址曾是排名第九的比特币地址。
此外，另一个巨鲸地址（包含66,379 BTC）以相同的方式开始分裂，并分发到了另外101个地址。
几天后，我们发现，有人将大量比特币整理成了107个包含8,000 BTC的地址，总共涉及的资金达到了 107 * 8000 = 85.6万 BTC，这一数量级已达到了顶峰时期MT.GOX的程度。
那么，究竟是哪个巨鲸拥有如此实力？
有人通过分析称，这些比特币是属于fee.org网站的，因为其中涉及的一些地址被bitinfochart标记为了fee.org钱包地址，但实际上这一分析是不现实的，现实情况是FEE.org提供的BTC捐赠地址15B8iGCndPacYsvLqrTNL4LqjHo7JX752h，其至今只收到了2.21485713 BTC，并且是收到后就立马处理掉的，根据鱼池联合创始人神鱼的推测，FEE.org很可能是直接使用了Coinbase的服务。
fee.org自己囤BTC？ 这不现实啊。
实际上，早在11月底，Coinbase就在其官方博客中发布了一则公告，其提到：
“在接下来的七天内，Coinbase将对我们的平台进行定期维护，这可能会导致所有Coinbase支持的区块链（资产）发生移动。这些活动是受控制的，且受到严密监视的，目的是为我们的客户提供更好的安全保护……”
而以上的大额BTC转移，发生的时间点正好是在12月1日-12月6日之间，正好符合Coinbase公告中提到的时间点。
再加上这些交易相关联的1300多万个地址这一信息，也正好符合Coinbase的地址数。
以上的证据，足以表明，这85.6万 BTC是属于Coinbase平台及其广大用户的。
那么，Coinbase为何要搞那么大的动作呢？
个人猜测，在当前熊市，比特币的交易费用是非常低的，这可以说是进行整理的一个好时机，此外，整理的资金都从遗留地址转移到SegWit“bc1”地址，这可有效减少交易费用。而重新分配钱包，可分散单点失败的风险，这是一种常见的金融网络安全策略。
笔者想说的是，对于大额比特币转账，我们不要过度去解读，其实，历史上很多次的比特币大额转账，最终都被证明是交易所在整理钱包。
文/洒脱喜 查看全部
在上周二，1PnMfRF2enSZnR6JSexxBHuQnxG8Vo5FVK这个地址内的66,452 BTC直接被转移到另一个地址，然后又被平均分配到100个地址，每个地址包含662.52 BTC，而另外一个地址则收到了200 BTC。
根据BitInfoCharts的统计，这一地址曾是排名第九的比特币地址。
此外，另一个巨鲸地址（包含66,379 BTC）以相同的方式开始分裂，并分发到了另外101个地址。
几天后，我们发现，有人将大量比特币整理成了107个包含8,000 BTC的地址，总共涉及的资金达到了 107 * 8000 = 85.6万 BTC，这一数量级已达到了顶峰时期MT.GOX的程度。
那么，究竟是哪个巨鲸拥有如此实力？
有人通过分析称，这些比特币是属于fee.org网站的，因为其中涉及的一些地址被bitinfochart标记为了fee.org钱包地址，但实际上这一分析是不现实的，现实情况是FEE.org提供的BTC捐赠地址15B8iGCndPacYsvLqrTNL4LqjHo7JX752h，其至今只收到了2.21485713 BTC，并且是收到后就立马处理掉的，根据鱼池联合创始人神鱼的推测，FEE.org很可能是直接使用了Coinbase的服务。
fee.org自己囤BTC？ 这不现实啊。
实际上，早在11月底，Coinbase就在其官方博客中发布了一则公告，其提到：
“在接下来的七天内，Coinbase将对我们的平台进行定期维护，这可能会导致所有Coinbase支持的区块链（资产）发生移动。这些活动是受控制的，且受到严密监视的，目的是为我们的客户提供更好的安全保护……”
而以上的大额BTC转移，发生的时间点正好是在12月1日-12月6日之间，正好符合Coinbase公告中提到的时间点。
再加上这些交易相关联的1300多万个地址这一信息，也正好符合Coinbase的地址数。
以上的证据，足以表明，这85.6万 BTC是属于Coinbase平台及其广大用户的。
那么，Coinbase为何要搞那么大的动作呢？
个人猜测，在当前熊市，比特币的交易费用是非常低的，这可以说是进行整理的一个好时机，此外，整理的资金都从遗留地址转移到SegWit“bc1”地址，这可有效减少交易费用。而重新分配钱包，可分散单点失败的风险，这是一种常见的金融网络安全策略。
笔者想说的是，对于大额比特币转账，我们不要过度去解读，其实，历史上很多次的比特币大额转账，最终都被证明是交易所在整理钱包。
文/洒脱喜 查看全部
过去的一周，很多人会注意到某巨鲸突然转移了近85万BTC，根据当前价格计算，这些比特币价值数十亿美元。
在上周二，1PnMfRF2enSZnR6JSexxBHuQnxG8Vo5FVK这个地址内的66,452 BTC直接被转移到另一个地址，然后又被平均分配到100个地址，每个地址包含662.52 BTC，而另外一个地址则收到了200 BTC。
根据BitInfoCharts的统计，这一地址曾是排名第九的比特币地址。
此外，另一个巨鲸地址（包含66,379 BTC）以相同的方式开始分裂，并分发到了另外101个地址。
几天后，我们发现，有人将大量比特币整理成了107个包含8,000 BTC的地址，总共涉及的资金达到了 107 * 8000 = 85.6万 BTC，这一数量级已达到了顶峰时期MT.GOX的程度。
那么，究竟是哪个巨鲸拥有如此实力？
有人通过分析称，这些比特币是属于fee.org网站的，因为其中涉及的一些地址被bitinfochart标记为了fee.org钱包地址，但实际上这一分析是不现实的，现实情况是FEE.org提供的BTC捐赠地址15B8iGCndPacYsvLqrTNL4LqjHo7JX752h，其至今只收到了2.21485713 BTC，并且是收到后就立马处理掉的，根据鱼池联合创始人神鱼的推测，FEE.org很可能是直接使用了Coinbase的服务。
fee.org自己囤BTC？ 这不现实啊。
实际上，早在11月底，Coinbase就在其官方博客中发布了一则公告，其提到：
“在接下来的七天内，Coinbase将对我们的平台进行定期维护，这可能会导致所有Coinbase支持的区块链（资产）发生移动。这些活动是受控制的，且受到严密监视的，目的是为我们的客户提供更好的安全保护……”
而以上的大额BTC转移，发生的时间点正好是在12月1日-12月6日之间，正好符合Coinbase公告中提到的时间点。
再加上这些交易相关联的1300多万个地址这一信息，也正好符合Coinbase的地址数。
以上的证据，足以表明，这85.6万 BTC是属于Coinbase平台及其广大用户的。
那么，Coinbase为何要搞那么大的动作呢？
个人猜测，在当前熊市，比特币的交易费用是非常低的，这可以说是进行整理的一个好时机，此外，整理的资金都从遗留地址转移到SegWit“bc1”地址，这可有效减少交易费用。而重新分配钱包，可分散单点失败的风险，这是一种常见的金融网络安全策略。
笔者想说的是，对于大额比特币转账，我们不要过度去解读，其实，历史上很多次的比特币大额转账，最终都被证明是交易所在整理钱包。
文/洒脱喜
研究称Bitfinex上的一只巨鲸撬动了2017年的牛市，扯淡还是实锤？
市场 • xcong 发表了文章 • 2019-11-06 10:59
这一次Bitfinex、Tether的“操纵论”又被搬了出来……
据彭博社消息，得克萨斯大学教授John Griffin和俄亥俄州立大学的Amin Shams更新了他们于2018年首次发表的一篇论文。在去年的论文中，他们声称比特币在2017年的飙升可能是由操纵引发的。现在，他们又提出了一个新主张，即Bitfinex上的某个大型加密货币巨鲸可能是2017年价格飙升的幕后推手，其似乎有能力随意改变价格。
根据他和另一位学者Amin Shams的研究，在Bitfinex交易所中的一个实体能在比特币跌破特定阈值时，利用Tether买入比特币进而推高比特币价格。John Griffin在接受采访时表示：“比特币的价格并不是数千名投资者推动的，而是一名巨鲸（大型机构）。”
这一巨鲸庄家很可能与Bitfinex、Tether相关，此外论文指出了二者存在操纵嫌疑，但Bitfinex、Tether不认同该论文的结论并表示论文存在“基础缺陷”，诸多市场观点也认为论文的观点不可靠。
撬动市场的巨鲸与Tether操纵的嫌疑
小葱APP查询该论文得知，论文主要研究了加密货币市场中最大的稳定币Tether以及其对比特币和其他加密货币的价格的作用，并探究了2017年牛市背后的驱动力。学者认为，加密货币市场中的实体基本上不受金融监管机构的管辖，透明度有限，很可能存在操纵行为。
该论文进行了两种假设来论证他们的观点:其一 Tether是“拉动”(由需求驱动)，其二Tether是“推动”(由供给/供应驱动)。第一种假设的前提是Tether（对市场或加密资产产生的影响）受到投资者合法需求的驱动，这些投资者利用Tether作为交换媒介，将法币投入到加密货币市场。在这种情况下，Tether对（加密货币资产）价格的影响反映了自然的市场需求。
但在“供给驱动”的假设下，Bitfinex不考虑法币投资者的需求而直接发行Tether。在这种情况下，额外的Tether供应可能会造成比特币价格的通胀，而这种通胀并非来自真正的资本流动。在这种情况下，Tether控制者/持有者可能会存在几个潜在的动机（以便获利）。
首先，如果Tether的创始人像大多数早期的加密货币采用者和交易所一样持有大量比特币，他们通常会从加密货币价格的上涨中获利。
其次，存在操纵加密货币的机会。当价格下跌时，Tether的创造者可以将他们的大量Tether转换成比特币，从而推高比特币的价格，然后再将一些比特币卖出变成美元，以补充Tether的储备。
最后，如果加密货币价格暴跌，Tether创始人基本上相当于有一个看跌期权，可以在赎回Tether时违约，也可以在Tether-USD相关的地方遭遇“黑客攻击”或储备不足等，从而消失。
学者指出，从历史上看，价格快速上涨与创新和（市场）增长有关，但也与导致资本错配的邪恶活动有关。
该论文的学者称，可以确定伴随着Tether增发活动的进行，Bitfinex上的一个大玩家在比特币价格下跌时使用Tether买入大量比特币。这种价格支持活动是成功的，因为比特币价格在干预期过后会上涨。事实上，即使是1%的极端情况下，用Tether交换比特币也会产生巨大的价格效应。在明显的整数价格阈值以下，也就是价格支持可能最有效的地方，使用Tether购买比特币的行为也会更加频繁。
学者研究了2017年3月1日至2018年3月31日的Tether和比特币交易，得出的结论是，每当比特币的价值下跌一定幅度时，Bitfinex上的比特币购买量就会增加。
学者表示，他们的研究结果与供给驱动假设最为一致。总的来说，研究结果支持了价格操纵会对加密货币造成严重扭曲效应的观点。我们的发现支持这样一种历史叙述:可疑的活动与泡沫有关，并可能导致进一步的价格扭曲。
Tether：该论文“存在基础缺陷”
针对论文中关于Tether存在操纵市场的嫌疑，Tether表示反对，其的总法律顾问 Stuart Hoegner 在声明中辩称，该论文“存在基础缺陷”，论文是基于不充分的数据集得出的结论。他还补充称这项研究可能是为了支持“寄生诉讼（parasitic lawsuit）”而发表的。
此外，Bitfinex和Tether都曾发表过其声明，称它们知道“一份未发表的、未经同行审查的论文错误地认为，Tether的发行是操纵加密货币市场的原因”。并且，Bitfinex和Tether还希望雇佣律师提起相关诉讼。
BeInCrypto报道，加密货币社区对于这一研究结果也并不买账。Three Arrow Capital首席执行官Su Zhu表示，负责这篇论文的学者是“从一个结论开始，然后试图找到数据来支持它”。eToro的市场分析师Mati Greenspan认为这一结论与他自己的经历完全脱节。Greenspan表示，在2017年涨势中，他亲眼目睹了eToro上“数百万个零售账户”的开通。
也有微博用户表示，该论文所说的单一巨鲸带动比特币价格的飙升与Bitfinex涉嫌操纵市场的观点并不可靠。用户@fhrp表示，Bitfinex当时忙于处理台湾银行的问题没空去操纵市场；@区块链威廉表示，牛市的发生不可能只是因为单只巨鲸。
然而，目前这份更新过的论文已经过同行评议，将发表在即将出版的《Journal of Finance》上。
此前，市面上关于Bitfinex和Tether涉嫌操纵的报道已经不计其数，二者也不断因操纵、透明性问题等指控被卷入诉讼事件当中。比如纽约总检察长办公室（NYAG）今年对Bitfinex和Tether提起诉讼，指控Bitfinex挪用Tether的8.5 亿美元储备资金，用于填补巨额资金缺口。
Tether发行的稳定币USDT也一直因为没有定期的审计计划，中心化严重，并涉嫌随意增发、银行账户的美元储备也不够透明等原因饱受争议。小葱此前文章整理今年4月至6月USDT集中增发的时间节点后发现，USDT增发后BTC随即迎来大幅上涨的表现绝非巧合。
如上表所示，虽然BTC在USDT进行增发第一时间的涨跌表现并不存在明显规律，但是在增发落地后的一段时间里，几乎都出现了超10%的波段上涨，其中4月底一波集中巨额增发落地的第一时间BTC虽然出现了比较明显的价格回调，但是随后很快进入到了“原地起飞”的节奏之中，价格在几乎没有任何回调的情况下暴涨3000美元，直接完成了从5000到8000的飞跃。
尽管许多罪恶被诉诸到Tether身上，但如果Tether在市场中消失，加密货币生态系统中最重要和最大的实体之一的突然崩塌或也会让这个市场“爆炸”，在一定程度上，Tether与USDT对于这个生态的重要性或不亚于比特币。
作者：LY 查看全部
据彭博社消息，得克萨斯大学教授John Griffin和俄亥俄州立大学的Amin Shams更新了他们于2018年首次发表的一篇论文。在去年的论文中，他们声称比特币在2017年的飙升可能是由操纵引发的。现在，他们又提出了一个新主张，即Bitfinex上的某个大型加密货币巨鲸可能是2017年价格飙升的幕后推手，其似乎有能力随意改变价格。
根据他和另一位学者Amin Shams的研究，在Bitfinex交易所中的一个实体能在比特币跌破特定阈值时，利用Tether买入比特币进而推高比特币价格。John Griffin在接受采访时表示：“比特币的价格并不是数千名投资者推动的，而是一名巨鲸（大型机构）。”
这一巨鲸庄家很可能与Bitfinex、Tether相关，此外论文指出了二者存在操纵嫌疑，但Bitfinex、Tether不认同该论文的结论并表示论文存在“基础缺陷”，诸多市场观点也认为论文的观点不可靠。
撬动市场的巨鲸与Tether操纵的嫌疑
小葱APP查询该论文得知，论文主要研究了加密货币市场中最大的稳定币Tether以及其对比特币和其他加密货币的价格的作用，并探究了2017年牛市背后的驱动力。学者认为，加密货币市场中的实体基本上不受金融监管机构的管辖，透明度有限，很可能存在操纵行为。
该论文进行了两种假设来论证他们的观点:其一 Tether是“拉动”(由需求驱动)，其二Tether是“推动”(由供给/供应驱动)。第一种假设的前提是Tether（对市场或加密资产产生的影响）受到投资者合法需求的驱动，这些投资者利用Tether作为交换媒介，将法币投入到加密货币市场。在这种情况下，Tether对（加密货币资产）价格的影响反映了自然的市场需求。
但在“供给驱动”的假设下，Bitfinex不考虑法币投资者的需求而直接发行Tether。在这种情况下，额外的Tether供应可能会造成比特币价格的通胀，而这种通胀并非来自真正的资本流动。在这种情况下，Tether控制者/持有者可能会存在几个潜在的动机（以便获利）。
首先，如果Tether的创始人像大多数早期的加密货币采用者和交易所一样持有大量比特币，他们通常会从加密货币价格的上涨中获利。
其次，存在操纵加密货币的机会。当价格下跌时，Tether的创造者可以将他们的大量Tether转换成比特币，从而推高比特币的价格，然后再将一些比特币卖出变成美元，以补充Tether的储备。
最后，如果加密货币价格暴跌，Tether创始人基本上相当于有一个看跌期权，可以在赎回Tether时违约，也可以在Tether-USD相关的地方遭遇“黑客攻击”或储备不足等，从而消失。
学者指出，从历史上看，价格快速上涨与创新和（市场）增长有关，但也与导致资本错配的邪恶活动有关。
该论文的学者称，可以确定伴随着Tether增发活动的进行，Bitfinex上的一个大玩家在比特币价格下跌时使用Tether买入大量比特币。这种价格支持活动是成功的，因为比特币价格在干预期过后会上涨。事实上，即使是1%的极端情况下，用Tether交换比特币也会产生巨大的价格效应。在明显的整数价格阈值以下，也就是价格支持可能最有效的地方，使用Tether购买比特币的行为也会更加频繁。
学者研究了2017年3月1日至2018年3月31日的Tether和比特币交易，得出的结论是，每当比特币的价值下跌一定幅度时，Bitfinex上的比特币购买量就会增加。
学者表示，他们的研究结果与供给驱动假设最为一致。总的来说，研究结果支持了价格操纵会对加密货币造成严重扭曲效应的观点。我们的发现支持这样一种历史叙述:可疑的活动与泡沫有关，并可能导致进一步的价格扭曲。
Tether：该论文“存在基础缺陷”
针对论文中关于Tether存在操纵市场的嫌疑，Tether表示反对，其的总法律顾问 Stuart Hoegner 在声明中辩称，该论文“存在基础缺陷”，论文是基于不充分的数据集得出的结论。他还补充称这项研究可能是为了支持“寄生诉讼（parasitic lawsuit）”而发表的。
此外，Bitfinex和Tether都曾发表过其声明，称它们知道“一份未发表的、未经同行审查的论文错误地认为，Tether的发行是操纵加密货币市场的原因”。并且，Bitfinex和Tether还希望雇佣律师提起相关诉讼。
BeInCrypto报道，加密货币社区对于这一研究结果也并不买账。Three Arrow Capital首席执行官Su Zhu表示，负责这篇论文的学者是“从一个结论开始，然后试图找到数据来支持它”。eToro的市场分析师Mati Greenspan认为这一结论与他自己的经历完全脱节。Greenspan表示，在2017年涨势中，他亲眼目睹了eToro上“数百万个零售账户”的开通。
也有微博用户表示，该论文所说的单一巨鲸带动比特币价格的飙升与Bitfinex涉嫌操纵市场的观点并不可靠。用户@fhrp表示，Bitfinex当时忙于处理台湾银行的问题没空去操纵市场；@区块链威廉表示，牛市的发生不可能只是因为单只巨鲸。
然而，目前这份更新过的论文已经过同行评议，将发表在即将出版的《Journal of Finance》上。
此前，市面上关于Bitfinex和Tether涉嫌操纵的报道已经不计其数，二者也不断因操纵、透明性问题等指控被卷入诉讼事件当中。比如纽约总检察长办公室（NYAG）今年对Bitfinex和Tether提起诉讼，指控Bitfinex挪用Tether的8.5 亿美元储备资金，用于填补巨额资金缺口。
Tether发行的稳定币USDT也一直因为没有定期的审计计划，中心化严重，并涉嫌随意增发、银行账户的美元储备也不够透明等原因饱受争议。小葱此前文章整理今年4月至6月USDT集中增发的时间节点后发现，USDT增发后BTC随即迎来大幅上涨的表现绝非巧合。
如上表所示，虽然BTC在USDT进行增发第一时间的涨跌表现并不存在明显规律，但是在增发落地后的一段时间里，几乎都出现了超10%的波段上涨，其中4月底一波集中巨额增发落地的第一时间BTC虽然出现了比较明显的价格回调，但是随后很快进入到了“原地起飞”的节奏之中，价格在几乎没有任何回调的情况下暴涨3000美元，直接完成了从5000到8000的飞跃。
尽管许多罪恶被诉诸到Tether身上，但如果Tether在市场中消失，加密货币生态系统中最重要和最大的实体之一的突然崩塌或也会让这个市场“爆炸”，在一定程度上，Tether与USDT对于这个生态的重要性或不亚于比特币。
作者：LY 查看全部
这一次Bitfinex、Tether的“操纵论”又被搬了出来……
据彭博社消息，得克萨斯大学教授John Griffin和俄亥俄州立大学的Amin Shams更新了他们于2018年首次发表的一篇论文。在去年的论文中，他们声称比特币在2017年的飙升可能是由操纵引发的。现在，他们又提出了一个新主张，即Bitfinex上的某个大型加密货币巨鲸可能是2017年价格飙升的幕后推手，其似乎有能力随意改变价格。
根据他和另一位学者Amin Shams的研究，在Bitfinex交易所中的一个实体能在比特币跌破特定阈值时，利用Tether买入比特币进而推高比特币价格。John Griffin在接受采访时表示：“比特币的价格并不是数千名投资者推动的，而是一名巨鲸（大型机构）。”
这一巨鲸庄家很可能与Bitfinex、Tether相关，此外论文指出了二者存在操纵嫌疑，但Bitfinex、Tether不认同该论文的结论并表示论文存在“基础缺陷”，诸多市场观点也认为论文的观点不可靠。
撬动市场的巨鲸与Tether操纵的嫌疑
小葱APP查询该论文得知，论文主要研究了加密货币市场中最大的稳定币Tether以及其对比特币和其他加密货币的价格的作用，并探究了2017年牛市背后的驱动力。学者认为，加密货币市场中的实体基本上不受金融监管机构的管辖，透明度有限，很可能存在操纵行为。
该论文进行了两种假设来论证他们的观点:其一 Tether是“拉动”(由需求驱动)，其二Tether是“推动”(由供给/供应驱动)。第一种假设的前提是Tether（对市场或加密资产产生的影响）受到投资者合法需求的驱动，这些投资者利用Tether作为交换媒介，将法币投入到加密货币市场。在这种情况下，Tether对（加密货币资产）价格的影响反映了自然的市场需求。
但在“供给驱动”的假设下，Bitfinex不考虑法币投资者的需求而直接发行Tether。在这种情况下，额外的Tether供应可能会造成比特币价格的通胀，而这种通胀并非来自真正的资本流动。在这种情况下，Tether控制者/持有者可能会存在几个潜在的动机（以便获利）。
首先，如果Tether的创始人像大多数早期的加密货币采用者和交易所一样持有大量比特币，他们通常会从加密货币价格的上涨中获利。
其次，存在操纵加密货币的机会。当价格下跌时，Tether的创造者可以将他们的大量Tether转换成比特币，从而推高比特币的价格，然后再将一些比特币卖出变成美元，以补充Tether的储备。
最后，如果加密货币价格暴跌，Tether创始人基本上相当于有一个看跌期权，可以在赎回Tether时违约，也可以在Tether-USD相关的地方遭遇“黑客攻击”或储备不足等，从而消失。
学者指出，从历史上看，价格快速上涨与创新和（市场）增长有关，但也与导致资本错配的邪恶活动有关。
该论文的学者称，可以确定伴随着Tether增发活动的进行，Bitfinex上的一个大玩家在比特币价格下跌时使用Tether买入大量比特币。这种价格支持活动是成功的，因为比特币价格在干预期过后会上涨。事实上，即使是1%的极端情况下，用Tether交换比特币也会产生巨大的价格效应。在明显的整数价格阈值以下，也就是价格支持可能最有效的地方，使用Tether购买比特币的行为也会更加频繁。
学者研究了2017年3月1日至2018年3月31日的Tether和比特币交易，得出的结论是，每当比特币的价值下跌一定幅度时，Bitfinex上的比特币购买量就会增加。
学者表示，他们的研究结果与供给驱动假设最为一致。总的来说，研究结果支持了价格操纵会对加密货币造成严重扭曲效应的观点。我们的发现支持这样一种历史叙述:可疑的活动与泡沫有关，并可能导致进一步的价格扭曲。
Tether：该论文“存在基础缺陷”
针对论文中关于Tether存在操纵市场的嫌疑，Tether表示反对，其的总法律顾问 Stuart Hoegner 在声明中辩称，该论文“存在基础缺陷”，论文是基于不充分的数据集得出的结论。他还补充称这项研究可能是为了支持“寄生诉讼（parasitic lawsuit）”而发表的。
此外，Bitfinex和Tether都曾发表过其声明，称它们知道“一份未发表的、未经同行审查的论文错误地认为，Tether的发行是操纵加密货币市场的原因”。并且，Bitfinex和Tether还希望雇佣律师提起相关诉讼。
BeInCrypto报道，加密货币社区对于这一研究结果也并不买账。Three Arrow Capital首席执行官Su Zhu表示，负责这篇论文的学者是“从一个结论开始，然后试图找到数据来支持它”。eToro的市场分析师Mati Greenspan认为这一结论与他自己的经历完全脱节。Greenspan表示，在2017年涨势中，他亲眼目睹了eToro上“数百万个零售账户”的开通。
也有微博用户表示，该论文所说的单一巨鲸带动比特币价格的飙升与Bitfinex涉嫌操纵市场的观点并不可靠。用户@fhrp表示，Bitfinex当时忙于处理台湾银行的问题没空去操纵市场；@区块链威廉表示，牛市的发生不可能只是因为单只巨鲸。
然而，目前这份更新过的论文已经过同行评议，将发表在即将出版的《Journal of Finance》上。
此前，市面上关于Bitfinex和Tether涉嫌操纵的报道已经不计其数，二者也不断因操纵、透明性问题等指控被卷入诉讼事件当中。比如纽约总检察长办公室（NYAG）今年对Bitfinex和Tether提起诉讼，指控Bitfinex挪用Tether的8.5 亿美元储备资金，用于填补巨额资金缺口。
Tether发行的稳定币USDT也一直因为没有定期的审计计划，中心化严重，并涉嫌随意增发、银行账户的美元储备也不够透明等原因饱受争议。小葱此前文章整理今年4月至6月USDT集中增发的时间节点后发现，USDT增发后BTC随即迎来大幅上涨的表现绝非巧合。
如上表所示，虽然BTC在USDT进行增发第一时间的涨跌表现并不存在明显规律，但是在增发落地后的一段时间里，几乎都出现了超10%的波段上涨，其中4月底一波集中巨额增发落地的第一时间BTC虽然出现了比较明显的价格回调，但是随后很快进入到了“原地起飞”的节奏之中，价格在几乎没有任何回调的情况下暴涨3000美元，直接完成了从5000到8000的飞跃。
尽管许多罪恶被诉诸到Tether身上，但如果Tether在市场中消失，加密货币生态系统中最重要和最大的实体之一的突然崩塌或也会让这个市场“爆炸”，在一定程度上，Tether与USDT对于这个生态的重要性或不亚于比特币。
作者：LY
比特币两天涨1000美元，可能是这三个原因
市场 • leek 发表了文章 • 2019-09-04 11:30
据比推数据，市值最高的加密货币比特币在北京时间9月4日凌晨突破10700美元，两天内上涨1000美元。加密媒体Bitcoinist认为有三个原因可能造成了比特币的反弹。
币安和Bitfinex推出的比特币衍生品
虽然比特币最初是一种用于点对点交易的去中心化数字货币，但加密货币交易所通过处理大部分交易影响着加密货币的流动量。如今它们通过各种手段来自提供比特币相关的衍生品交易产品。
币安本周宣布将推出新的加密期货交易平台，用户可以在两个独立的测试平台中交易并投票选择自己最喜欢的那个。而Bitfinex的用户注意到该加密交易所已经推出了两个加密货币衍生工具。在系统升级之后，所谓的“永续合约”将可用。加密衍生产品将允许用户以高达100倍的杠杆进行交易。
这两个消息可能对比特币价格产生了重大影响，因为币安和Bitfinex是最受欢迎的加密交易所之一。
Bakkt的比特币期货和比特币巨鲸
除了币安和Bitfinex提供的加密衍生品之外，ICE支持的Bakkt正在逐步推出第一个实物交割的比特币期货交易平台。此前一周加密市场的下跌从某种意义上可以理解为巨额比特币持有者试图在Bakkt发布之前拉低价格然后买入。
而现在这些巨额比特币持有者的态度正在发生改变。虽然Bakkt仍未推出，但是加密社区对币安和Bitfinex的加密衍生品的积极态度，使得这些加密巨鲸不得不停止拉低价格的行动。
Tether继续超额增发
比特币的价格同样也可能受新发行的Tether的影响。周一Tether将价值约700万美元的USDT从Tether转移到一个身份不明的钱包，今天其又增加了1000万美元。
USDT的增发和特币价格之间存在很强的相关性。许多分析师认为，USDT在支撑比特币的价值方面发挥着重要作用。供应增加表明比特币市场将出现更多流动性和交易活动。
图片来源：pixabay
作者 Xiu MU
本文来自比推bitpush.news，转载需注明出处。 查看全部
币安和Bitfinex推出的比特币衍生品
虽然比特币最初是一种用于点对点交易的去中心化数字货币，但加密货币交易所通过处理大部分交易影响着加密货币的流动量。如今它们通过各种手段来自提供比特币相关的衍生品交易产品。
币安本周宣布将推出新的加密期货交易平台，用户可以在两个独立的测试平台中交易并投票选择自己最喜欢的那个。而Bitfinex的用户注意到该加密交易所已经推出了两个加密货币衍生工具。在系统升级之后，所谓的“永续合约”将可用。加密衍生产品将允许用户以高达100倍的杠杆进行交易。
这两个消息可能对比特币价格产生了重大影响，因为币安和Bitfinex是最受欢迎的加密交易所之一。
Bakkt的比特币期货和比特币巨鲸
除了币安和Bitfinex提供的加密衍生品之外，ICE支持的Bakkt正在逐步推出第一个实物交割的比特币期货交易平台。此前一周加密市场的下跌从某种意义上可以理解为巨额比特币持有者试图在Bakkt发布之前拉低价格然后买入。
而现在这些巨额比特币持有者的态度正在发生改变。虽然Bakkt仍未推出，但是加密社区对币安和Bitfinex的加密衍生品的积极态度，使得这些加密巨鲸不得不停止拉低价格的行动。
Tether继续超额增发
比特币的价格同样也可能受新发行的Tether的影响。周一Tether将价值约700万美元的USDT从Tether转移到一个身份不明的钱包，今天其又增加了1000万美元。
USDT的增发和特币价格之间存在很强的相关性。许多分析师认为，USDT在支撑比特币的价值方面发挥着重要作用。供应增加表明比特币市场将出现更多流动性和交易活动。
图片来源：pixabay
作者 Xiu MU
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据比推数据，市值最高的加密货币比特币在北京时间9月4日凌晨突破10700美元，两天内上涨1000美元。加密媒体Bitcoinist认为有三个原因可能造成了比特币的反弹。
币安和Bitfinex推出的比特币衍生品
虽然比特币最初是一种用于点对点交易的去中心化数字货币，但加密货币交易所通过处理大部分交易影响着加密货币的流动量。如今它们通过各种手段来自提供比特币相关的衍生品交易产品。
币安本周宣布将推出新的加密期货交易平台，用户可以在两个独立的测试平台中交易并投票选择自己最喜欢的那个。而Bitfinex的用户注意到该加密交易所已经推出了两个加密货币衍生工具。在系统升级之后，所谓的“永续合约”将可用。加密衍生产品将允许用户以高达100倍的杠杆进行交易。
这两个消息可能对比特币价格产生了重大影响，因为币安和Bitfinex是最受欢迎的加密交易所之一。
Bakkt的比特币期货和比特币巨鲸
除了币安和Bitfinex提供的加密衍生品之外，ICE支持的Bakkt正在逐步推出第一个实物交割的比特币期货交易平台。此前一周加密市场的下跌从某种意义上可以理解为巨额比特币持有者试图在Bakkt发布之前拉低价格然后买入。
而现在这些巨额比特币持有者的态度正在发生改变。虽然Bakkt仍未推出，但是加密社区对币安和Bitfinex的加密衍生品的积极态度，使得这些加密巨鲸不得不停止拉低价格的行动。
Tether继续超额增发
比特币的价格同样也可能受新发行的Tether的影响。周一Tether将价值约700万美元的USDT从Tether转移到一个身份不明的钱包，今天其又增加了1000万美元。
USDT的增发和特币价格之间存在很强的相关性。许多分析师认为，USDT在支撑比特币的价值方面发挥着重要作用。供应增加表明比特币市场将出现更多流动性和交易活动。
图片来源：pixabay
作者 Xiu MU
本文来自比推bitpush.news，转载需注明出处。
BTC 链上数据透视：78% 的巨鲸地址无支出，日活地址半年增长 40%
攻略 • panews 发表了文章 • 2019-08-05 17:42
在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？
在经过短短半年的熊市后，今年，BTC 以一路上涨的姿态打开了加密货币的小牛行情。1 月 1 日，BTC 的币价还在 4000 美元附近徘徊，但 177 天后的 6 月 27 日，BTC 的币价已经冲高至 14000 美元附近，目前稳定在 9500 美元上方，最高涨幅达到约 256%，成为今年以来全球表现最好的资产标的。
谁是本轮牛市的幕后推手？市场上的主流观点认为大型投资机构，比如量化对冲基金的参与推高了动了本轮 BTC 的快速上涨。那么，在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？PAData 联手比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 回顾上半年 BTC 链上交易地址及余额分布，试图一窥究竟。
PAData Inghts
50% 的 BTC 地址余额少于 10 美元，BTC 筹码有向千万美元级「中间层」汇聚的趋势。
上半年 BTC 新增地址和活跃地址持续增多，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%。
新增地址和活跃地址变化都与当天的收盘价成微弱的正相关。
币价高低才是影响既有持币者操作的因素，每日振幅基本不影响他们的参与意愿。
币价与地址活跃度之间的影响能量是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
截至 7 月 30 日，TOP 50 地址的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量的 11.39%，集中度低于同期 ETH 和 USDT。
50% 的巨鲸地址平均 59 天发生一次链上交易行为。
78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
50% 地址余额少于 10 美元 找零余额或成「死钱」
根据比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 的统计，截至 6 月 30 日，BTC 链上共有 2590 万个地址有余额，相较今年 1 月 30 日环比上涨了 13.42%。虽然总地址数增幅较为明显，但各个余额量级的地址则增减不一。
若将地址余额分为 10 个量级（币本位），从低到高依次为 0-0.001、0.001-0.01、0.01-0.1、0.1-1、1-10、10-100、100-1000、1000-10000、10000-100000、100000-1000000，可以发现，前三个低量级地址半年环比增幅超过总体水平，分别达到 14.49%、14.62% 和 13.87%。环比增幅最显著的量级是 10000-100000 余额的地址，半年涨幅达到 21.28%。另外，100-1000 和 100000-1000000 这两个量级的地址在上半年有所减少，环比降幅分别为-0.42% 和-40%。
但从地址占比来看，各量级地址基本保持稳定，而且量级越小的地址，总数越多，占比越高。
其中余额量级最小的0-0.001 的总地址数占比最高，截至 6 月 30 日已达到总地址数的 50% 左右。如果按 1 万美元的币价折算，那这个量级的单个地址余额也不会超过 10 美元。为什么这么多地址会有如此少的余额呢？这可能与 BTC 的 UTXO 找零机制有关，因为系统默认将找零余额打入一个新地址。地址数量变化的原因十分复杂，上半年这个量级的地址增长显著，或与 BTC 币价上涨引发的频繁交易有关，也可能是投资者自主拆分账户或有新投资者入场。
这些疑似找零余额的地址还可能会引发一个问题，即如果地址持有人足够分散的话，那么这些地址内的余额成为「死钱」的可能性也越大。按照换算，这个量级的单个地址平均余额约为 0.00022BTC，低于 BTC 十年来的平均交易手续费 0.00053BTC，如果个人不是持有多个小额地址的话，连支付交易手续费都不够，这些余额可能就此沉没。根据 Chain.info 的统计，余额为 0-0.001BTC 的地址，其总余额在上半年持续上升，6 月 30 日已经达到约 2810 个 BTC，按照当天收盘价折算，约为 3037 万美元。
上半年筹码分布趋向千万美金级别
不过 2810 个 BTC 依然只在总量中占据很小的比重，从上半年各量级余额地址的总余额占比来看，截至 6 月 30 日其大约只占 0.016%。整体而言，余额量级越高，所属地址的总余额占比就越高。但今年上半年，有几个量级的地址总余额占比变动值得关注。
今年 4 月，1000-10000 量级的地址总余额占比首次超越 10-100 量级的地址总余额，成为总量中占比最高的一类地址，4 月 30 日的占比约为 26.09%，并且从半年趋势来看，1000-10000 （按 1 万美元币价折算相当于千万美金级别）级余额地址的总余额占比依然呈上升状态，而 10-100 量级的地址总余额占比则有下降趋势。
如果联动其他余额量级的地址总余额占比变化来看的话，可以看到 100-1000 级的地址总余额占比稳居第三位，截至 6 月 30 日约占 19.29%，但半年趋势为下降形态。上半年总余额占比同样为下降趋势的还有 100000-1000000 级的地址，截止 6 月 30 日约占 2.10%，相较 1 月 30 日环比下降约 1.28 个百分点。但是 10000-100000 级的地址总余额占比在上半年为上升趋势，6 月 30 日约占 14.58%，较 1 月 30 日环比上升约 2.27 个百分点。
从半年趋势上来看，余额小于 10 的地址总余额占比基本没有变化，但除此之外，BTC 筹码有向中间层（100-100000BTC）汇聚的趋势，但很难说明这是小量级余额的地址广泛增持或头部巨鲸地址拆分造成的结果还是新资金更多地进入「中间层」的地址。
新增地址和活跃地址持续增多 与币价弱相关
今年 1-5 月，BTC 每月日均新增地址 [1] 持续增多，但 6 月出现小幅下降。根据统计，今年 1 月 BTC 平均每日新增地址约达为 30.55 万个，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，月均涨幅约 5.28%。
上半年，BTC 的活跃地址数 [2] 也持续增多。根据统计，今年 1 月平均每日活跃地址约为 44.37 万个，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%，月均涨幅 6.55%。如果不包括新增地址，那么今年上半年，BTC 每月活跃地址涨幅约为 56.25%，月均 9.37%，远高于新增地址。
这在一定程度上意味着，在本轮 BTC 上涨过程中，老地址更活跃。但是反过来，新增地址和活跃地址的持续增多，是促使本轮 BTC 大涨的原因吗？
PAData 分析了新增地址数 / 活跃地址数 [3] 与过去一周、过去三天、过去一天、未来一天、未来三天和未来一周币价、振幅及链上交易额之间的关系后发现，新增地址与活跃地址与前后一周内的链上交易额都无关。这可能是因为用户在交易所里的即时交易并没有即时发生在链上，只有当用户提现时才需要进行链上结算，这就造成了链上交易额与二级市场行情的币价脱钩。
从当天的维度来看，新增地址和活跃地址都与当天的收盘价成微弱的正相关，即当日新增和活跃的地址越多，收盘币价就越高。
将时间维度放大至前后一周还可以观察新增地址 / 活跃地址与币价之间的互动关系。比如，此轮上涨行情吸引更多新人入场或唤活更多老用户吗？
从过去一周、过去三天和过去一天的币价与新增地址和活跃地址数来看，过去一周内的收盘价与新增地址数呈微弱相关关系，即过去一周币价高，确实能吸引一部分新用户，但吸引力并不大，反而对老用户更有吸引力一些，不包括新增地址的活跃地址与过去一周的币价相关性更显著。
那么这些新增地址和活跃地址对未来一周的币价有影响吗？从相关性分析来看，这种影响与过去一周对新增地址和活跃地址的影响相似，这意味着，币价与地址活跃度之间的影响作用是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
但值得注意和进一步观察的是，活跃地址数对未来一周币价振幅的影响大于过去一周币价振幅对活跃地址的影响，也即，这些被唤活的投资者可能影响未来一周的振幅，投资者人数（视为与地址数成正比）越多，未来一周的波动性会越大。
78% 的巨鲸地址无历史支出 BTC 筹码较分散
根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，余额 TOP 10000 的地址总余额已经达到 1030 个 BTC。TOP50 的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量（17846612.5 个 BTC）的 11.39%，而根据 Etherscan 的数据显示，ETH 余额 TOP 50 的总量约占总流通量的 24.39%，根据 Rich List|Tether 的数据显示，USDT 余额 TOP50 的总量约占总流通量的 35.39%。从横向对比来看，BTC 目前的筹码分布是相对分散的。
BTC 的巨鲸地址平均存续时间并不长，TOP 10000 的地址从最早出现到最后一次交易时间之间的平均间隔约为 682.79 天，相当于 1 年零 8 个月。超过一半的地址存续时间约为 396 天，相当于 1 年零 1 个月。其中个别地址的存续时间已经将近 9 年，而且存续时间的长短与余额多少并没有相关关系。
这些巨鲸地址的交易频次并不高，平均 123 天发生 1 次链上交易行为，50% 的地址平均 59 天发生一次链上交易行为。总交易次数少于 10 次的有 7739 个地址，大于 100 次的只有 694 个地址。而且巨鲸地址排名越靠后，余额越少，交易频次越长，越不活跃。
巨鲸地址不止交易频次低，而且很多地址根本没有历史支出记录。根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，TOP10000 的地址中有 78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
交易频次低且大部分没有历史支出记录有可能与部分巨鲸地址实为交易所冷钱包有关，比如排名前四的分别是火币、币安、Bittrex 和 Bitstamp 的冷钱包。另一种可能则是这些巨鲸地址在比特币低迷期持续屯币，但目前尚未有更进一步的数据予以佐证。
数据说明：
[1] 新增地址：当天 0:00-24:00 期间第一次发生交易行为的地址数。
[2] 活跃地址：当天 0:00-24:00 期间发生交易行为的地址数（包含第一次）。
[3] 这里的活跃地址不包括新增地址。
文字及数据：Carol
设计：Tina
编辑：Tong
数据支持：Chain.info 查看全部
在经过短短半年的熊市后，今年，BTC 以一路上涨的姿态打开了加密货币的小牛行情。1 月 1 日，BTC 的币价还在 4000 美元附近徘徊，但 177 天后的 6 月 27 日，BTC 的币价已经冲高至 14000 美元附近，目前稳定在 9500 美元上方，最高涨幅达到约 256%，成为今年以来全球表现最好的资产标的。
谁是本轮牛市的幕后推手？市场上的主流观点认为大型投资机构，比如量化对冲基金的参与推高了动了本轮 BTC 的快速上涨。那么，在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？PAData 联手比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 回顾上半年 BTC 链上交易地址及余额分布，试图一窥究竟。
PAData Inghts
50% 的 BTC 地址余额少于 10 美元，BTC 筹码有向千万美元级「中间层」汇聚的趋势。
上半年 BTC 新增地址和活跃地址持续增多，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%。
新增地址和活跃地址变化都与当天的收盘价成微弱的正相关。
币价高低才是影响既有持币者操作的因素，每日振幅基本不影响他们的参与意愿。
币价与地址活跃度之间的影响能量是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
截至 7 月 30 日，TOP 50 地址的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量的 11.39%，集中度低于同期 ETH 和 USDT。
50% 的巨鲸地址平均 59 天发生一次链上交易行为。
78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
50% 地址余额少于 10 美元 找零余额或成「死钱」
根据比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 的统计，截至 6 月 30 日，BTC 链上共有 2590 万个地址有余额，相较今年 1 月 30 日环比上涨了 13.42%。虽然总地址数增幅较为明显，但各个余额量级的地址则增减不一。
若将地址余额分为 10 个量级（币本位），从低到高依次为 0-0.001、0.001-0.01、0.01-0.1、0.1-1、1-10、10-100、100-1000、1000-10000、10000-100000、100000-1000000，可以发现，前三个低量级地址半年环比增幅超过总体水平，分别达到 14.49%、14.62% 和 13.87%。环比增幅最显著的量级是 10000-100000 余额的地址，半年涨幅达到 21.28%。另外，100-1000 和 100000-1000000 这两个量级的地址在上半年有所减少，环比降幅分别为-0.42% 和-40%。
但从地址占比来看，各量级地址基本保持稳定，而且量级越小的地址，总数越多，占比越高。
其中余额量级最小的0-0.001 的总地址数占比最高，截至 6 月 30 日已达到总地址数的 50% 左右。如果按 1 万美元的币价折算，那这个量级的单个地址余额也不会超过 10 美元。为什么这么多地址会有如此少的余额呢？这可能与 BTC 的 UTXO 找零机制有关，因为系统默认将找零余额打入一个新地址。地址数量变化的原因十分复杂，上半年这个量级的地址增长显著，或与 BTC 币价上涨引发的频繁交易有关，也可能是投资者自主拆分账户或有新投资者入场。
这些疑似找零余额的地址还可能会引发一个问题，即如果地址持有人足够分散的话，那么这些地址内的余额成为「死钱」的可能性也越大。按照换算，这个量级的单个地址平均余额约为 0.00022BTC，低于 BTC 十年来的平均交易手续费 0.00053BTC，如果个人不是持有多个小额地址的话，连支付交易手续费都不够，这些余额可能就此沉没。根据 Chain.info 的统计，余额为 0-0.001BTC 的地址，其总余额在上半年持续上升，6 月 30 日已经达到约 2810 个 BTC，按照当天收盘价折算，约为 3037 万美元。
上半年筹码分布趋向千万美金级别
不过 2810 个 BTC 依然只在总量中占据很小的比重，从上半年各量级余额地址的总余额占比来看，截至 6 月 30 日其大约只占 0.016%。整体而言，余额量级越高，所属地址的总余额占比就越高。但今年上半年，有几个量级的地址总余额占比变动值得关注。
今年 4 月，1000-10000 量级的地址总余额占比首次超越 10-100 量级的地址总余额，成为总量中占比最高的一类地址，4 月 30 日的占比约为 26.09%，并且从半年趋势来看，1000-10000 （按 1 万美元币价折算相当于千万美金级别）级余额地址的总余额占比依然呈上升状态，而 10-100 量级的地址总余额占比则有下降趋势。
如果联动其他余额量级的地址总余额占比变化来看的话，可以看到 100-1000 级的地址总余额占比稳居第三位，截至 6 月 30 日约占 19.29%，但半年趋势为下降形态。上半年总余额占比同样为下降趋势的还有 100000-1000000 级的地址，截止 6 月 30 日约占 2.10%，相较 1 月 30 日环比下降约 1.28 个百分点。但是 10000-100000 级的地址总余额占比在上半年为上升趋势，6 月 30 日约占 14.58%，较 1 月 30 日环比上升约 2.27 个百分点。
从半年趋势上来看，余额小于 10 的地址总余额占比基本没有变化，但除此之外，BTC 筹码有向中间层（100-100000BTC）汇聚的趋势，但很难说明这是小量级余额的地址广泛增持或头部巨鲸地址拆分造成的结果还是新资金更多地进入「中间层」的地址。
新增地址和活跃地址持续增多 与币价弱相关
今年 1-5 月，BTC 每月日均新增地址 [1] 持续增多，但 6 月出现小幅下降。根据统计，今年 1 月 BTC 平均每日新增地址约达为 30.55 万个，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，月均涨幅约 5.28%。
上半年，BTC 的活跃地址数 [2] 也持续增多。根据统计，今年 1 月平均每日活跃地址约为 44.37 万个，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%，月均涨幅 6.55%。如果不包括新增地址，那么今年上半年，BTC 每月活跃地址涨幅约为 56.25%，月均 9.37%，远高于新增地址。
这在一定程度上意味着，在本轮 BTC 上涨过程中，老地址更活跃。但是反过来，新增地址和活跃地址的持续增多，是促使本轮 BTC 大涨的原因吗？
PAData 分析了新增地址数 / 活跃地址数 [3] 与过去一周、过去三天、过去一天、未来一天、未来三天和未来一周币价、振幅及链上交易额之间的关系后发现，新增地址与活跃地址与前后一周内的链上交易额都无关。这可能是因为用户在交易所里的即时交易并没有即时发生在链上，只有当用户提现时才需要进行链上结算，这就造成了链上交易额与二级市场行情的币价脱钩。
从当天的维度来看，新增地址和活跃地址都与当天的收盘价成微弱的正相关，即当日新增和活跃的地址越多，收盘币价就越高。
将时间维度放大至前后一周还可以观察新增地址 / 活跃地址与币价之间的互动关系。比如，此轮上涨行情吸引更多新人入场或唤活更多老用户吗？
从过去一周、过去三天和过去一天的币价与新增地址和活跃地址数来看，过去一周内的收盘价与新增地址数呈微弱相关关系，即过去一周币价高，确实能吸引一部分新用户，但吸引力并不大，反而对老用户更有吸引力一些，不包括新增地址的活跃地址与过去一周的币价相关性更显著。
那么这些新增地址和活跃地址对未来一周的币价有影响吗？从相关性分析来看，这种影响与过去一周对新增地址和活跃地址的影响相似，这意味着，币价与地址活跃度之间的影响作用是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
但值得注意和进一步观察的是，活跃地址数对未来一周币价振幅的影响大于过去一周币价振幅对活跃地址的影响，也即，这些被唤活的投资者可能影响未来一周的振幅，投资者人数（视为与地址数成正比）越多，未来一周的波动性会越大。
78% 的巨鲸地址无历史支出 BTC 筹码较分散
根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，余额 TOP 10000 的地址总余额已经达到 1030 个 BTC。TOP50 的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量（17846612.5 个 BTC）的 11.39%，而根据 Etherscan 的数据显示，ETH 余额 TOP 50 的总量约占总流通量的 24.39%，根据 Rich List|Tether 的数据显示，USDT 余额 TOP50 的总量约占总流通量的 35.39%。从横向对比来看，BTC 目前的筹码分布是相对分散的。
BTC 的巨鲸地址平均存续时间并不长，TOP 10000 的地址从最早出现到最后一次交易时间之间的平均间隔约为 682.79 天，相当于 1 年零 8 个月。超过一半的地址存续时间约为 396 天，相当于 1 年零 1 个月。其中个别地址的存续时间已经将近 9 年，而且存续时间的长短与余额多少并没有相关关系。
这些巨鲸地址的交易频次并不高，平均 123 天发生 1 次链上交易行为，50% 的地址平均 59 天发生一次链上交易行为。总交易次数少于 10 次的有 7739 个地址，大于 100 次的只有 694 个地址。而且巨鲸地址排名越靠后，余额越少，交易频次越长，越不活跃。
巨鲸地址不止交易频次低，而且很多地址根本没有历史支出记录。根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，TOP10000 的地址中有 78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
交易频次低且大部分没有历史支出记录有可能与部分巨鲸地址实为交易所冷钱包有关，比如排名前四的分别是火币、币安、Bittrex 和 Bitstamp 的冷钱包。另一种可能则是这些巨鲸地址在比特币低迷期持续屯币，但目前尚未有更进一步的数据予以佐证。
数据说明：
[1] 新增地址：当天 0:00-24:00 期间第一次发生交易行为的地址数。
[2] 活跃地址：当天 0:00-24:00 期间发生交易行为的地址数（包含第一次）。
[3] 这里的活跃地址不包括新增地址。
文字及数据：Carol
设计：Tina
编辑：Tong
数据支持：Chain.info 查看全部
在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？
在经过短短半年的熊市后，今年，BTC 以一路上涨的姿态打开了加密货币的小牛行情。1 月 1 日，BTC 的币价还在 4000 美元附近徘徊，但 177 天后的 6 月 27 日，BTC 的币价已经冲高至 14000 美元附近，目前稳定在 9500 美元上方，最高涨幅达到约 256%，成为今年以来全球表现最好的资产标的。
谁是本轮牛市的幕后推手？市场上的主流观点认为大型投资机构，比如量化对冲基金的参与推高了动了本轮 BTC 的快速上涨。那么，在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？PAData 联手比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 回顾上半年 BTC 链上交易地址及余额分布，试图一窥究竟。
PAData Inghts
50% 的 BTC 地址余额少于 10 美元，BTC 筹码有向千万美元级「中间层」汇聚的趋势。
上半年 BTC 新增地址和活跃地址持续增多，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%。
新增地址和活跃地址变化都与当天的收盘价成微弱的正相关。
币价高低才是影响既有持币者操作的因素，每日振幅基本不影响他们的参与意愿。
币价与地址活跃度之间的影响能量是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
截至 7 月 30 日，TOP 50 地址的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量的 11.39%，集中度低于同期 ETH 和 USDT。
50% 的巨鲸地址平均 59 天发生一次链上交易行为。
78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
50% 地址余额少于 10 美元 找零余额或成「死钱」
根据比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 的统计，截至 6 月 30 日，BTC 链上共有 2590 万个地址有余额，相较今年 1 月 30 日环比上涨了 13.42%。虽然总地址数增幅较为明显，但各个余额量级的地址则增减不一。
若将地址余额分为 10 个量级（币本位），从低到高依次为 0-0.001、0.001-0.01、0.01-0.1、0.1-1、1-10、10-100、100-1000、1000-10000、10000-100000、100000-1000000，可以发现，前三个低量级地址半年环比增幅超过总体水平，分别达到 14.49%、14.62% 和 13.87%。环比增幅最显著的量级是 10000-100000 余额的地址，半年涨幅达到 21.28%。另外，100-1000 和 100000-1000000 这两个量级的地址在上半年有所减少，环比降幅分别为-0.42% 和-40%。
但从地址占比来看，各量级地址基本保持稳定，而且量级越小的地址，总数越多，占比越高。
其中余额量级最小的0-0.001 的总地址数占比最高，截至 6 月 30 日已达到总地址数的 50% 左右。如果按 1 万美元的币价折算，那这个量级的单个地址余额也不会超过 10 美元。为什么这么多地址会有如此少的余额呢？这可能与 BTC 的 UTXO 找零机制有关，因为系统默认将找零余额打入一个新地址。地址数量变化的原因十分复杂，上半年这个量级的地址增长显著，或与 BTC 币价上涨引发的频繁交易有关，也可能是投资者自主拆分账户或有新投资者入场。
这些疑似找零余额的地址还可能会引发一个问题，即如果地址持有人足够分散的话，那么这些地址内的余额成为「死钱」的可能性也越大。按照换算，这个量级的单个地址平均余额约为 0.00022BTC，低于 BTC 十年来的平均交易手续费 0.00053BTC，如果个人不是持有多个小额地址的话，连支付交易手续费都不够，这些余额可能就此沉没。根据 Chain.info 的统计，余额为 0-0.001BTC 的地址，其总余额在上半年持续上升，6 月 30 日已经达到约 2810 个 BTC，按照当天收盘价折算，约为 3037 万美元。
上半年筹码分布趋向千万美金级别
不过 2810 个 BTC 依然只在总量中占据很小的比重，从上半年各量级余额地址的总余额占比来看，截至 6 月 30 日其大约只占 0.016%。整体而言，余额量级越高，所属地址的总余额占比就越高。但今年上半年，有几个量级的地址总余额占比变动值得关注。
今年 4 月，1000-10000 量级的地址总余额占比首次超越 10-100 量级的地址总余额，成为总量中占比最高的一类地址，4 月 30 日的占比约为 26.09%，并且从半年趋势来看，1000-10000 （按 1 万美元币价折算相当于千万美金级别）级余额地址的总余额占比依然呈上升状态，而 10-100 量级的地址总余额占比则有下降趋势。
如果联动其他余额量级的地址总余额占比变化来看的话，可以看到 100-1000 级的地址总余额占比稳居第三位，截至 6 月 30 日约占 19.29%，但半年趋势为下降形态。上半年总余额占比同样为下降趋势的还有 100000-1000000 级的地址，截止 6 月 30 日约占 2.10%，相较 1 月 30 日环比下降约 1.28 个百分点。但是 10000-100000 级的地址总余额占比在上半年为上升趋势，6 月 30 日约占 14.58%，较 1 月 30 日环比上升约 2.27 个百分点。
从半年趋势上来看，余额小于 10 的地址总余额占比基本没有变化，但除此之外，BTC 筹码有向中间层（100-100000BTC）汇聚的趋势，但很难说明这是小量级余额的地址广泛增持或头部巨鲸地址拆分造成的结果还是新资金更多地进入「中间层」的地址。
新增地址和活跃地址持续增多 与币价弱相关
今年 1-5 月，BTC 每月日均新增地址 [1] 持续增多，但 6 月出现小幅下降。根据统计，今年 1 月 BTC 平均每日新增地址约达为 30.55 万个，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，月均涨幅约 5.28%。
上半年，BTC 的活跃地址数 [2] 也持续增多。根据统计，今年 1 月平均每日活跃地址约为 44.37 万个，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%，月均涨幅 6.55%。如果不包括新增地址，那么今年上半年，BTC 每月活跃地址涨幅约为 56.25%，月均 9.37%，远高于新增地址。
这在一定程度上意味着，在本轮 BTC 上涨过程中，老地址更活跃。但是反过来，新增地址和活跃地址的持续增多，是促使本轮 BTC 大涨的原因吗？
PAData 分析了新增地址数 / 活跃地址数 [3] 与过去一周、过去三天、过去一天、未来一天、未来三天和未来一周币价、振幅及链上交易额之间的关系后发现，新增地址与活跃地址与前后一周内的链上交易额都无关。这可能是因为用户在交易所里的即时交易并没有即时发生在链上，只有当用户提现时才需要进行链上结算，这就造成了链上交易额与二级市场行情的币价脱钩。
从当天的维度来看，新增地址和活跃地址都与当天的收盘价成微弱的正相关，即当日新增和活跃的地址越多，收盘币价就越高。
将时间维度放大至前后一周还可以观察新增地址 / 活跃地址与币价之间的互动关系。比如，此轮上涨行情吸引更多新人入场或唤活更多老用户吗？
从过去一周、过去三天和过去一天的币价与新增地址和活跃地址数来看，过去一周内的收盘价与新增地址数呈微弱相关关系，即过去一周币价高，确实能吸引一部分新用户，但吸引力并不大，反而对老用户更有吸引力一些，不包括新增地址的活跃地址与过去一周的币价相关性更显著。
那么这些新增地址和活跃地址对未来一周的币价有影响吗？从相关性分析来看，这种影响与过去一周对新增地址和活跃地址的影响相似，这意味着，币价与地址活跃度之间的影响作用是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
但值得注意和进一步观察的是，活跃地址数对未来一周币价振幅的影响大于过去一周币价振幅对活跃地址的影响，也即，这些被唤活的投资者可能影响未来一周的振幅，投资者人数（视为与地址数成正比）越多，未来一周的波动性会越大。
78% 的巨鲸地址无历史支出 BTC 筹码较分散
根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，余额 TOP 10000 的地址总余额已经达到 1030 个 BTC。TOP50 的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量（17846612.5 个 BTC）的 11.39%，而根据 Etherscan 的数据显示，ETH 余额 TOP 50 的总量约占总流通量的 24.39%，根据 Rich List|Tether 的数据显示，USDT 余额 TOP50 的总量约占总流通量的 35.39%。从横向对比来看，BTC 目前的筹码分布是相对分散的。
BTC 的巨鲸地址平均存续时间并不长，TOP 10000 的地址从最早出现到最后一次交易时间之间的平均间隔约为 682.79 天，相当于 1 年零 8 个月。超过一半的地址存续时间约为 396 天，相当于 1 年零 1 个月。其中个别地址的存续时间已经将近 9 年，而且存续时间的长短与余额多少并没有相关关系。
这些巨鲸地址的交易频次并不高，平均 123 天发生 1 次链上交易行为，50% 的地址平均 59 天发生一次链上交易行为。总交易次数少于 10 次的有 7739 个地址，大于 100 次的只有 694 个地址。而且巨鲸地址排名越靠后，余额越少，交易频次越长，越不活跃。
巨鲸地址不止交易频次低，而且很多地址根本没有历史支出记录。根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，TOP10000 的地址中有 78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
交易频次低且大部分没有历史支出记录有可能与部分巨鲸地址实为交易所冷钱包有关，比如排名前四的分别是火币、币安、Bittrex 和 Bitstamp 的冷钱包。另一种可能则是这些巨鲸地址在比特币低迷期持续屯币，但目前尚未有更进一步的数据予以佐证。
数据说明：
[1] 新增地址：当天 0:00-24:00 期间第一次发生交易行为的地址数。
[2] 活跃地址：当天 0:00-24:00 期间发生交易行为的地址数（包含第一次）。
[3] 这里的活跃地址不包括新增地址。
文字及数据：Carol
设计：Tina
编辑：Tong
数据支持：Chain.info
17年大跌行情将要重演？数万个BTC已转入交易所
市场 • hashpai 发表了文章 • 2019-07-11 14:19
“2019年比特币能否再次破万”；这个年初的期盼，上月给了我们明确的答案。
沉寂数月的比特币市场今年第二季度再次启动；价格接连攀升后，终于在6月22日早间七点半左右再次站上万元关口，月内最高触及13783美元，价格波动率更是再度飙升回17年年底牛市的高峰水平（数据源自：BlockVC）。
近三个月的比特币价格走势（图片截自：Coinmarketcap）
上热搜、登超话，比特币随即成为城中热话；但其活跃度不仅仅体现在讨论上，当前市场各项指标也开始骚动。根据bitinfocharts数据显示，本月比特币全网算力多次突破新高，现阶段维持在70 EH/s以上的水平；同时链上新增用户、活跃地址、唤醒账户等等的数量亦呈现出上涨趋势（数据源自：Gikee）…… 不过这些数据里面更值得关注的是——通常可代表币市主力动向的大额转账情况。
大额转账频现，沉睡大户再次骚动
据不完全统计，自今年五月份开始，市场内关于比特币大额转账的报道持续增多。而这些伺机而动的持币大户内，有一个以“18mkjb”开头的钱包地址引起了哈希派的注意。
近月来关于比特币大额转账的新闻（资料源自：小葱区块链）
去年我们追踪大额转账交易的时候就曾提及（详情请查看：《比特币ETF，我们明年再见》），该地址在2018年4月及7月期间先后从Bitfinex转入约两万枚比特币；并于当年六月初以2500 BTC为单位将其中一万枚拆分到四个新地址内。
同年18mkjb持续有超六万比特币的转入转出，但都以新旧地址间转移为主。而2019年该地址沉寂近半年后，于5月15日再次活跃起来。当日早间十点半左右，18mkjb将4.5万枚比特币分散转入九个地址内，其中以“3JoAJ”、“3Hz6x”、“3CvhT”、“35pBt”为开头的地址分别接收到5000 BTC，目前还未转出；而剩余五个地址的近2.5万枚比特币，有超85 %已在后期多次转移中全部汇入Bitfinex热钱包内。
巧合的是，18年与18mkjb一样有囤币行为的另外几个地址也在近期被再次激活，比如去年七月末从提供比特币一键买卖服务平台HaoBTC.com分别接收到1万比特币的四个钱包地址，于四月下旬同一天内将相关的40000 BTC全数转移走……出于好奇，我们继续往下挖后发现，这些重新活跃的持币大户绝大部分都有往交易所存入比特币的类似操作。
数据源自：blockchain.com
分散转移，只为悄悄扎堆交易所
确实，如Tokenview的数据显示，单笔转账超5000 BTC的交易步入五六月份以来持续增多；另一方面从近三月的日均销毁币天数来看，亦呈现出上涨趋势；正面印证了沉睡大户再次启动的观点。
今年单笔交易额度超5000 BTC的转账交易笔数（数据源自：Tokenview）
近三月比特币币天销毁数据的日均值（数据源自：Blockchair）
而通过Whalealert上的数据统计就能进一步了解到，近期很大一部分的大额转账都与交易所充值提现有关。单单是比特币再次突破一万美元那天，就有不止一笔金额超10000 BTC的交易转入交易所内。而值得一提的是，与上月中旬比特币频繁从交易所提现的操作相反，最近流入交易所的大额转账金额占比更多。
涉及交易所且金额超500 BTC相关交易的转入及转出情况比较（数据源自：Whalealert）
从目前统计的数据来看，包括上面提到的18mkjb以及以“3D9GDi”、“39xRCA”等等为开头的地址均有上万枚比特币在近期转入交易所。但更有趣的发现是，其中3D9vAVJesUfkSWcpxMKnCbetNu3VQ2RTZT钱包地址采用了多次分散、小批量汇入的方式往交易所内不断充值。如下图所示，该地址通过多次操作，在六月末七月初期间将2.4392万BTC分拆为若干笔金额小于300 BTC的交易，持续向币安汇入比特币。这种迂回操作，颇有避开大额转账警报、试图隐蔽操作的意味。然而再结合最近交易地址的活跃情况，我们有理由相信，在表面数据底下，还有更多未被察觉的持币大户正往交易所充入巨额比特币。
熟悉的套路，重演的历史？
虽说市场持续走高之下，大额地址活动频繁实属正常；但这种扎堆交易所的行为不免让人起疑，再加上六月初莱道区块链关于大户操作的报道，我们嗅到了浓厚的套利气息。
图片源自：Coinmarketcap
近期的反弹过程中，比特币经历过几次比较大的回调，其中6月4日那次BTC价格在不到一小时内出现了超10%的急速下跌。随后有人发现，大跌前半小时内有持币大户将2.51万比特币转移至Coinbase；并在接下来两个小时的持续小幅余跌过程中，快速从市场收回抛售筹码，于当日九点半前将两万多枚比特币分两次重新提现出Coinbase。分析师表示，如果大户这波套利有配合合约市场的操作，以10倍杠杆保守估计，至少能获得7亿美元的收益。
图片源自：Blockchair
显然这不是个例，从上图WhaleAlert的数据中同样能看出，在6月27日比特币达到月内新高并回落前后，涉及交易平台的大额交易转入转出情况出现了明显的调转。无独有偶，在最近一周流入交易所大额转账金额占比持续增多的昨晚，比特币又迎来一次大幅下挫——其价格从昨日晚间约十一点四十五分开始，接连下滑至11710美元；虽然早间稍有回升，但依旧呈下跌趋势。
截图源自：Coinmarketcap
昨晚的大跌是否由持币大户一手操纵的，不好说；但从他们近期频繁转账及集体扎堆交易所的做法来看，这种大幅回落的情况有很大的可能会再次发生。毕竟抛开上面提到的已经转入主流交易所的比特币不说，近期被部分持币大户搁置在新地址内暂时还未转移走的数万枚BTC（比如从18mkjb转出，当前被存放在四个新钱包地址内的两万枚比特币）也是不可忽略的潜在风险。只能说，大户骚动，散户折磨。
作为一颗经历过17年大涨大跌的韭菜，我已经开始瑟瑟发抖了。
文章来源：哈希派；作者：LucyCheng 查看全部
沉寂数月的比特币市场今年第二季度再次启动；价格接连攀升后，终于在6月22日早间七点半左右再次站上万元关口，月内最高触及13783美元，价格波动率更是再度飙升回17年年底牛市的高峰水平（数据源自：BlockVC）。
近三个月的比特币价格走势（图片截自：Coinmarketcap）
上热搜、登超话，比特币随即成为城中热话；但其活跃度不仅仅体现在讨论上，当前市场各项指标也开始骚动。根据bitinfocharts数据显示，本月比特币全网算力多次突破新高，现阶段维持在70 EH/s以上的水平；同时链上新增用户、活跃地址、唤醒账户等等的数量亦呈现出上涨趋势（数据源自：Gikee）…… 不过这些数据里面更值得关注的是——通常可代表币市主力动向的大额转账情况。
大额转账频现，沉睡大户再次骚动
据不完全统计，自今年五月份开始，市场内关于比特币大额转账的报道持续增多。而这些伺机而动的持币大户内，有一个以“18mkjb”开头的钱包地址引起了哈希派的注意。
近月来关于比特币大额转账的新闻（资料源自：小葱区块链）
去年我们追踪大额转账交易的时候就曾提及（详情请查看：《比特币ETF，我们明年再见》），该地址在2018年4月及7月期间先后从Bitfinex转入约两万枚比特币；并于当年六月初以2500 BTC为单位将其中一万枚拆分到四个新地址内。
同年18mkjb持续有超六万比特币的转入转出，但都以新旧地址间转移为主。而2019年该地址沉寂近半年后，于5月15日再次活跃起来。当日早间十点半左右，18mkjb将4.5万枚比特币分散转入九个地址内，其中以“3JoAJ”、“3Hz6x”、“3CvhT”、“35pBt”为开头的地址分别接收到5000 BTC，目前还未转出；而剩余五个地址的近2.5万枚比特币，有超85 %已在后期多次转移中全部汇入Bitfinex热钱包内。
巧合的是，18年与18mkjb一样有囤币行为的另外几个地址也在近期被再次激活，比如去年七月末从提供比特币一键买卖服务平台HaoBTC.com分别接收到1万比特币的四个钱包地址，于四月下旬同一天内将相关的40000 BTC全数转移走……出于好奇，我们继续往下挖后发现，这些重新活跃的持币大户绝大部分都有往交易所存入比特币的类似操作。
数据源自：blockchain.com
分散转移，只为悄悄扎堆交易所
确实，如Tokenview的数据显示，单笔转账超5000 BTC的交易步入五六月份以来持续增多；另一方面从近三月的日均销毁币天数来看，亦呈现出上涨趋势；正面印证了沉睡大户再次启动的观点。
今年单笔交易额度超5000 BTC的转账交易笔数（数据源自：Tokenview）
近三月比特币币天销毁数据的日均值（数据源自：Blockchair）
而通过Whalealert上的数据统计就能进一步了解到，近期很大一部分的大额转账都与交易所充值提现有关。单单是比特币再次突破一万美元那天，就有不止一笔金额超10000 BTC的交易转入交易所内。而值得一提的是，与上月中旬比特币频繁从交易所提现的操作相反，最近流入交易所的大额转账金额占比更多。
涉及交易所且金额超500 BTC相关交易的转入及转出情况比较（数据源自：Whalealert）
从目前统计的数据来看，包括上面提到的18mkjb以及以“3D9GDi”、“39xRCA”等等为开头的地址均有上万枚比特币在近期转入交易所。但更有趣的发现是，其中3D9vAVJesUfkSWcpxMKnCbetNu3VQ2RTZT钱包地址采用了多次分散、小批量汇入的方式往交易所内不断充值。如下图所示，该地址通过多次操作，在六月末七月初期间将2.4392万BTC分拆为若干笔金额小于300 BTC的交易，持续向币安汇入比特币。这种迂回操作，颇有避开大额转账警报、试图隐蔽操作的意味。然而再结合最近交易地址的活跃情况，我们有理由相信，在表面数据底下，还有更多未被察觉的持币大户正往交易所充入巨额比特币。
熟悉的套路，重演的历史？
虽说市场持续走高之下，大额地址活动频繁实属正常；但这种扎堆交易所的行为不免让人起疑，再加上六月初莱道区块链关于大户操作的报道，我们嗅到了浓厚的套利气息。
图片源自：Coinmarketcap
近期的反弹过程中，比特币经历过几次比较大的回调，其中6月4日那次BTC价格在不到一小时内出现了超10%的急速下跌。随后有人发现，大跌前半小时内有持币大户将2.51万比特币转移至Coinbase；并在接下来两个小时的持续小幅余跌过程中，快速从市场收回抛售筹码，于当日九点半前将两万多枚比特币分两次重新提现出Coinbase。分析师表示，如果大户这波套利有配合合约市场的操作，以10倍杠杆保守估计，至少能获得7亿美元的收益。
图片源自：Blockchair
显然这不是个例，从上图WhaleAlert的数据中同样能看出，在6月27日比特币达到月内新高并回落前后，涉及交易平台的大额交易转入转出情况出现了明显的调转。无独有偶，在最近一周流入交易所大额转账金额占比持续增多的昨晚，比特币又迎来一次大幅下挫——其价格从昨日晚间约十一点四十五分开始，接连下滑至11710美元；虽然早间稍有回升，但依旧呈下跌趋势。
截图源自：Coinmarketcap
昨晚的大跌是否由持币大户一手操纵的，不好说；但从他们近期频繁转账及集体扎堆交易所的做法来看，这种大幅回落的情况有很大的可能会再次发生。毕竟抛开上面提到的已经转入主流交易所的比特币不说，近期被部分持币大户搁置在新地址内暂时还未转移走的数万枚BTC（比如从18mkjb转出，当前被存放在四个新钱包地址内的两万枚比特币）也是不可忽略的潜在风险。只能说，大户骚动，散户折磨。
作为一颗经历过17年大涨大跌的韭菜，我已经开始瑟瑟发抖了。
文章来源：哈希派；作者：LucyCheng 查看全部
“2019年比特币能否再次破万”；这个年初的期盼，上月给了我们明确的答案。
沉寂数月的比特币市场今年第二季度再次启动；价格接连攀升后，终于在6月22日早间七点半左右再次站上万元关口，月内最高触及13783美元，价格波动率更是再度飙升回17年年底牛市的高峰水平（数据源自：BlockVC）。
近三个月的比特币价格走势（图片截自：Coinmarketcap）
上热搜、登超话，比特币随即成为城中热话；但其活跃度不仅仅体现在讨论上，当前市场各项指标也开始骚动。根据bitinfocharts数据显示，本月比特币全网算力多次突破新高，现阶段维持在70 EH/s以上的水平；同时链上新增用户、活跃地址、唤醒账户等等的数量亦呈现出上涨趋势（数据源自：Gikee）…… 不过这些数据里面更值得关注的是——通常可代表币市主力动向的大额转账情况。
大额转账频现，沉睡大户再次骚动
据不完全统计，自今年五月份开始，市场内关于比特币大额转账的报道持续增多。而这些伺机而动的持币大户内，有一个以“18mkjb”开头的钱包地址引起了哈希派的注意。
近月来关于比特币大额转账的新闻（资料源自：小葱区块链）
去年我们追踪大额转账交易的时候就曾提及（详情请查看：《比特币ETF，我们明年再见》），该地址在2018年4月及7月期间先后从Bitfinex转入约两万枚比特币；并于当年六月初以2500 BTC为单位将其中一万枚拆分到四个新地址内。
同年18mkjb持续有超六万比特币的转入转出，但都以新旧地址间转移为主。而2019年该地址沉寂近半年后，于5月15日再次活跃起来。当日早间十点半左右，18mkjb将4.5万枚比特币分散转入九个地址内，其中以“3JoAJ”、“3Hz6x”、“3CvhT”、“35pBt”为开头的地址分别接收到5000 BTC，目前还未转出；而剩余五个地址的近2.5万枚比特币，有超85 %已在后期多次转移中全部汇入Bitfinex热钱包内。
巧合的是，18年与18mkjb一样有囤币行为的另外几个地址也在近期被再次激活，比如去年七月末从提供比特币一键买卖服务平台HaoBTC.com分别接收到1万比特币的四个钱包地址，于四月下旬同一天内将相关的40000 BTC全数转移走……出于好奇，我们继续往下挖后发现，这些重新活跃的持币大户绝大部分都有往交易所存入比特币的类似操作。
数据源自：blockchain.com
分散转移，只为悄悄扎堆交易所
确实，如Tokenview的数据显示，单笔转账超5000 BTC的交易步入五六月份以来持续增多；另一方面从近三月的日均销毁币天数来看，亦呈现出上涨趋势；正面印证了沉睡大户再次启动的观点。
今年单笔交易额度超5000 BTC的转账交易笔数（数据源自：Tokenview）
近三月比特币币天销毁数据的日均值（数据源自：Blockchair）
而通过Whalealert上的数据统计就能进一步了解到，近期很大一部分的大额转账都与交易所充值提现有关。单单是比特币再次突破一万美元那天，就有不止一笔金额超10000 BTC的交易转入交易所内。而值得一提的是，与上月中旬比特币频繁从交易所提现的操作相反，最近流入交易所的大额转账金额占比更多。
涉及交易所且金额超500 BTC相关交易的转入及转出情况比较（数据源自：Whalealert）
从目前统计的数据来看，包括上面提到的18mkjb以及以“3D9GDi”、“39xRCA”等等为开头的地址均有上万枚比特币在近期转入交易所。但更有趣的发现是，其中3D9vAVJesUfkSWcpxMKnCbetNu3VQ2RTZT钱包地址采用了多次分散、小批量汇入的方式往交易所内不断充值。如下图所示，该地址通过多次操作，在六月末七月初期间将2.4392万BTC分拆为若干笔金额小于300 BTC的交易，持续向币安汇入比特币。这种迂回操作，颇有避开大额转账警报、试图隐蔽操作的意味。然而再结合最近交易地址的活跃情况，我们有理由相信，在表面数据底下，还有更多未被察觉的持币大户正往交易所充入巨额比特币。
熟悉的套路，重演的历史？
虽说市场持续走高之下，大额地址活动频繁实属正常；但这种扎堆交易所的行为不免让人起疑，再加上六月初莱道区块链关于大户操作的报道，我们嗅到了浓厚的套利气息。
图片源自：Coinmarketcap
近期的反弹过程中，比特币经历过几次比较大的回调，其中6月4日那次BTC价格在不到一小时内出现了超10%的急速下跌。随后有人发现，大跌前半小时内有持币大户将2.51万比特币转移至Coinbase；并在接下来两个小时的持续小幅余跌过程中，快速从市场收回抛售筹码，于当日九点半前将两万多枚比特币分两次重新提现出Coinbase。分析师表示，如果大户这波套利有配合合约市场的操作，以10倍杠杆保守估计，至少能获得7亿美元的收益。
图片源自：Blockchair
显然这不是个例，从上图WhaleAlert的数据中同样能看出，在6月27日比特币达到月内新高并回落前后，涉及交易平台的大额交易转入转出情况出现了明显的调转。无独有偶，在最近一周流入交易所大额转账金额占比持续增多的昨晚，比特币又迎来一次大幅下挫——其价格从昨日晚间约十一点四十五分开始，接连下滑至11710美元；虽然早间稍有回升，但依旧呈下跌趋势。
截图源自：Coinmarketcap
昨晚的大跌是否由持币大户一手操纵的，不好说；但从他们近期频繁转账及集体扎堆交易所的做法来看，这种大幅回落的情况有很大的可能会再次发生。毕竟抛开上面提到的已经转入主流交易所的比特币不说，近期被部分持币大户搁置在新地址内暂时还未转移走的数万枚BTC（比如从18mkjb转出，当前被存放在四个新钱包地址内的两万枚比特币）也是不可忽略的潜在风险。只能说，大户骚动，散户折磨。
作为一颗经历过17年大涨大跌的韭菜，我已经开始瑟瑟发抖了。
文章来源：哈希派；作者：LucyCheng
各路观点：比特币牛市真的来了吗？
市场 • unitimes 发表了文章 • 2019-05-21 19:04
5月伊始，比特币价格突破 5,000 美元，5月9日突破 6,000 美元，3天后突破 7,000 美元。随着 8,000 美元大关的突破和随之而来的回落，开启了回调 (冲高回落的形态，这是典型的大户兑现资金离场的形态)，目前的走势是比特币再次下跌至 8,000 美元以下，撰写本文时的价格为 7,950 美元左右。
比特币的价格呈抛物线形上涨，让大多数人认为这是牛市行情，然而自5月16日开始，比特币价格的上涨得到纠正。正如许多知名交易员所预期的那样，此次修正浪潮的规模约为30-40%，即这将使比特币的价格达到 5,000 美元至 5,800 美元。然而，随着比特币价格在不到一个小时的时间里飙升逾7%，修正似乎已经结束。
5月以来比特币价格走势，图源 | CoinMarketCap
比特币(BTC)突破 8,000 美元大关，紧接着出现短暂回调，之后又出现价格回升，对此加密货币社区感到兴奋和困惑。市场上的大多数人都无法解释为何会出现这种持续的注资，许多分析师和交易员也表示，目前没有影响市场的根本因素。
对于此次BTC价格上涨的原因，各加密货币分析师阐述着各自的观点。
01. Joseph Young: 区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素
我们知道，大约每四年，比特币区块链网络就会经历一次区块奖励减半，这一机制降低了矿工生产或开采新的比特币的速度。
比特币已经经历过了两次减半，第一次是2012年11月28日第21万个区块时，奖励由50个比特币降低为25个比特币，第二次为2016年7月10日第42万个区块后，奖励从25个比特币降低为12.5个比特币。比特币的下一次减半大约将发生在2020年中旬。
区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素。
2016年7月至2017年，在比特币区块奖励减半后的一年内，比特币价格飙升近10倍，从268美元升至2525美元。在这之前的几年，该资产在减半后也出现了类似的大幅上涨。
比特币会在2020年继续飙升吗?
资产过去的表现不能作为资产未来表现的保证。因此，仅仅因为比特币在前几年因某个特定因素而大幅升值，这并不能确切保证该资产未来将以类似的速度增长。
然而，比特币区块链网络的区块奖励减半，对比特币的生成和向市场供应的速度产生了重大影响。
如果对比特币的需求保持不变，或在中长期内不断增加，而该资产的供应在减少，则可能合理地带来该资产的价值飙升。
因此，在第一次和第二次区块奖励减半后，比特币的美元价格上涨了10至500倍。
凯瑟报告 (Keiser Report) 的主持人 Max Keiser 最近表示，比特币价格预计将飙升至10万美元，机构将在提高比特币需求方面发挥关键作用。Kersie表示：
“比特币正在吸引机构投资者加入其中，人们将普遍担心会错过机会……或者，FOMO (害怕错过的情绪) 将跃升至机构投资者层面，且由于他们有大笔资金，现在我们将看到一些重大举措。”
随着诸如 Fidelity 等受信托管服务提供商准备正式地为投资者和机构 (如近期TD Ameritrade声称其拥有成千上万的客户对加密货币感兴趣) 等推出一个受监管的托管平台，有关机构资本流入将大幅增加的预测并非空穴来风。
目前尚不清楚的是，2020年的区块奖励减半是否会进一步激发散户和合格投资者对该资产的兴趣。
今年3月，首家价值10亿美元的加密基金 Pantera Capital 强调，比特币区块奖励减半是一个潜在的重要转折点。该团队表示：
“随着比特币供应量每四年减少一次，人们对这种“减半”产生了浓厚的兴趣。虽然只有几个数据点，但比特币的价格似乎已经显示出了区块奖励减半的模式。我们已经看到了一些这样的周期，在这些日期的大约一年前，其价格趋势就开始转变。转折点分别发生在2012年和2016年‘减半’之前的376天和320天。”
02. Mike Novogratz：比特币价值上涨可能与微软&脸书等大型机构的“认证”有关
Galaxy Digital Holdings 首席执行官 Mike Novogratz 指出，加密货币的一些最新进展可能与当前的价格飙升有关。
在接受 CNBC 采访时，Novogratz 谈及了微软的一项重大声明，在声明中微软提到了在比特币区块链的基础上启动一个身份解决方案。此外，Facebook 最近也加入了这一行列，其已宣布解除对加密货币和区块链相关广告的禁令。
这两家公司是市场上最大的“认证”区块链和加密货币有效性的公司之一，它们无意中对比特币的价格产生了影响。
Novogratz 补充说，2016-2017年最初的繁荣期98%是基于散户驱动的投资，但在当前的价格上涨中，一些主要机构表现突出，因为许多机构已经开始购买加密货币。
另一个猜测比特币(BTC)飙升背后的原因是，加密货币市场已经能够对负面消息更具抵抗力。Tether-Bitfinex 的事件几乎没有影响比特币 (BTC) 的价格，比特币仍在继续走高，没有出现任何重大下滑。
同样地，“What Bitcoin Did”博客主持人 Peter McCormack 最近在参加 Consensus 2019 大会时指出了近期比特币价格上涨的一些原因。他表示：
“越来越多的买家，越来越多的卖家的说法太过老式……考虑到市场时机和市场周期，我们似乎已经触底。我们似乎不想使比特币低于3,200，但我们看到了一些有趣的宣告：微软宣布，他们正在比特币上搭建平台，以及Walgreens等商店的公告(支持比特币支付)。可以说很多东西...”
03. Tone Vays：牛市的原因非常不清楚
最近另一个谈论比特币突破8,000美元大关的人是知名的加密货币分析师 Tone Vays。
Vays 在 Consensus 2019 大会期间接受 BlockTV 采访时表示，他完全迷失在当前的货币市场的场景中，因为他不知道是什么导致了价格的大幅上涨。他声称：
“比特币和其他市场出现了前所未有的热潮。2015年熊市结束时也发生了同样的事情，但现在发生的一切都不大对劲。我原以为比特币会从4000美元涨到5,100美元，然后缓慢下跌，但看到它涨到8,400美元就令人困惑了。”
据 Vays 所说，牛市的原因非常不清楚，因为他认为并没有新的参与者进入这个领域，与此同时，该行业的资金与早些时候投入的相同，并不是新的收入来源。他甚至担心加密货币市场即将进行修正，而且“大幅度修正”。用他的话来说：
“市场目前处于抛物线上升趋势，但令人担忧的是并没有单一的催化剂推动着这一趋势。这一增长可能会带来更大的影响。”
随着加密市场对比特币的需求增加，互联网上的搜索量也增加了。Cryptoglobe的一份报告指出，谷歌对“比特币”的搜索量在14个月内再次创下新高。
也许导致此次比特币价格飙升的真正原因是有多方面因素，而自比特币价格飙升开始以来，鲸鱼获得了可观的利润。
鲸鱼和公牛在现实的世界里可能不是住得很近，但在加密货币领域里，它们是最好的朋友。自从比特币(BTC)牛市出现以来，鲸鱼们一直处于活跃状态，并积累了巨额利润。
一家名为 ZeroNonCense 的研究机构通过加密技术绘制了一份图表，列出了自比特币开始飙升以来，“鲸鱼们”获得的丰厚收益 (见下图)，并认为“鲸鱼们已经退出”，因为他们迅速获得了巨大收益。
比特币的牛市在4月初冲击了加密货币市场，当时比特币在4月2日创下最高单日涨幅，价格涨幅超过15%。然而，由于缺乏具体的资金来源，这一举飙升视为暂时性的，因此5月份的牛市波动描绘了一个更为生动的画面，呈现出暂时回调之后又回升的趋势。
鉴于5月以来的快速上涨，随着当前价格较月初上涨30%，在短短几周内，如果这些鲸鱼能以8,020.62美元的价格卖出，就能获得31.89%的利润。
不管推动当前比特币价格的因素是什么，重要的是当前的趋势似乎让我们看到了加密货币市场的回暖倾向。伴随着比特币价格的回升，其他加密货币的价格也呈现着总体上升的趋势。对于普通的投资者来说，或许更多的是欣喜大于担忧，看涨大于回落。你觉得呢？
作者 | TryBlockchain 查看全部
比特币的价格呈抛物线形上涨，让大多数人认为这是牛市行情，然而自5月16日开始，比特币价格的上涨得到纠正。正如许多知名交易员所预期的那样，此次修正浪潮的规模约为30-40%，即这将使比特币的价格达到 5,000 美元至 5,800 美元。然而，随着比特币价格在不到一个小时的时间里飙升逾7%，修正似乎已经结束。
5月以来比特币价格走势，图源 | CoinMarketCap
比特币(BTC)突破 8,000 美元大关，紧接着出现短暂回调，之后又出现价格回升，对此加密货币社区感到兴奋和困惑。市场上的大多数人都无法解释为何会出现这种持续的注资，许多分析师和交易员也表示，目前没有影响市场的根本因素。
对于此次BTC价格上涨的原因，各加密货币分析师阐述着各自的观点。
01. Joseph Young: 区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素
我们知道，大约每四年，比特币区块链网络就会经历一次区块奖励减半，这一机制降低了矿工生产或开采新的比特币的速度。
比特币已经经历过了两次减半，第一次是2012年11月28日第21万个区块时，奖励由50个比特币降低为25个比特币，第二次为2016年7月10日第42万个区块后，奖励从25个比特币降低为12.5个比特币。比特币的下一次减半大约将发生在2020年中旬。
区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素。
2016年7月至2017年，在比特币区块奖励减半后的一年内，比特币价格飙升近10倍，从268美元升至2525美元。在这之前的几年，该资产在减半后也出现了类似的大幅上涨。
比特币会在2020年继续飙升吗?
资产过去的表现不能作为资产未来表现的保证。因此，仅仅因为比特币在前几年因某个特定因素而大幅升值，这并不能确切保证该资产未来将以类似的速度增长。
然而，比特币区块链网络的区块奖励减半，对比特币的生成和向市场供应的速度产生了重大影响。
如果对比特币的需求保持不变，或在中长期内不断增加，而该资产的供应在减少，则可能合理地带来该资产的价值飙升。
因此，在第一次和第二次区块奖励减半后，比特币的美元价格上涨了10至500倍。
凯瑟报告 (Keiser Report) 的主持人 Max Keiser 最近表示，比特币价格预计将飙升至10万美元，机构将在提高比特币需求方面发挥关键作用。Kersie表示：
“比特币正在吸引机构投资者加入其中，人们将普遍担心会错过机会……或者，FOMO (害怕错过的情绪) 将跃升至机构投资者层面，且由于他们有大笔资金，现在我们将看到一些重大举措。”
随着诸如 Fidelity 等受信托管服务提供商准备正式地为投资者和机构 (如近期TD Ameritrade声称其拥有成千上万的客户对加密货币感兴趣) 等推出一个受监管的托管平台，有关机构资本流入将大幅增加的预测并非空穴来风。
目前尚不清楚的是，2020年的区块奖励减半是否会进一步激发散户和合格投资者对该资产的兴趣。
今年3月，首家价值10亿美元的加密基金 Pantera Capital 强调，比特币区块奖励减半是一个潜在的重要转折点。该团队表示：
“随着比特币供应量每四年减少一次，人们对这种“减半”产生了浓厚的兴趣。虽然只有几个数据点，但比特币的价格似乎已经显示出了区块奖励减半的模式。我们已经看到了一些这样的周期，在这些日期的大约一年前，其价格趋势就开始转变。转折点分别发生在2012年和2016年‘减半’之前的376天和320天。”
02. Mike Novogratz：比特币价值上涨可能与微软&脸书等大型机构的“认证”有关
Galaxy Digital Holdings 首席执行官 Mike Novogratz 指出，加密货币的一些最新进展可能与当前的价格飙升有关。
在接受 CNBC 采访时，Novogratz 谈及了微软的一项重大声明，在声明中微软提到了在比特币区块链的基础上启动一个身份解决方案。此外，Facebook 最近也加入了这一行列，其已宣布解除对加密货币和区块链相关广告的禁令。
这两家公司是市场上最大的“认证”区块链和加密货币有效性的公司之一，它们无意中对比特币的价格产生了影响。
Novogratz 补充说，2016-2017年最初的繁荣期98%是基于散户驱动的投资，但在当前的价格上涨中，一些主要机构表现突出，因为许多机构已经开始购买加密货币。
另一个猜测比特币(BTC)飙升背后的原因是，加密货币市场已经能够对负面消息更具抵抗力。Tether-Bitfinex 的事件几乎没有影响比特币 (BTC) 的价格，比特币仍在继续走高，没有出现任何重大下滑。
同样地，“What Bitcoin Did”博客主持人 Peter McCormack 最近在参加 Consensus 2019 大会时指出了近期比特币价格上涨的一些原因。他表示：
“越来越多的买家，越来越多的卖家的说法太过老式……考虑到市场时机和市场周期，我们似乎已经触底。我们似乎不想使比特币低于3,200，但我们看到了一些有趣的宣告：微软宣布，他们正在比特币上搭建平台，以及Walgreens等商店的公告(支持比特币支付)。可以说很多东西...”
03. Tone Vays：牛市的原因非常不清楚
最近另一个谈论比特币突破8,000美元大关的人是知名的加密货币分析师 Tone Vays。
Vays 在 Consensus 2019 大会期间接受 BlockTV 采访时表示，他完全迷失在当前的货币市场的场景中，因为他不知道是什么导致了价格的大幅上涨。他声称：
“比特币和其他市场出现了前所未有的热潮。2015年熊市结束时也发生了同样的事情，但现在发生的一切都不大对劲。我原以为比特币会从4000美元涨到5,100美元，然后缓慢下跌，但看到它涨到8,400美元就令人困惑了。”
据 Vays 所说，牛市的原因非常不清楚，因为他认为并没有新的参与者进入这个领域，与此同时，该行业的资金与早些时候投入的相同，并不是新的收入来源。他甚至担心加密货币市场即将进行修正，而且“大幅度修正”。用他的话来说：
“市场目前处于抛物线上升趋势，但令人担忧的是并没有单一的催化剂推动着这一趋势。这一增长可能会带来更大的影响。”
随着加密市场对比特币的需求增加，互联网上的搜索量也增加了。Cryptoglobe的一份报告指出，谷歌对“比特币”的搜索量在14个月内再次创下新高。
也许导致此次比特币价格飙升的真正原因是有多方面因素，而自比特币价格飙升开始以来，鲸鱼获得了可观的利润。
鲸鱼和公牛在现实的世界里可能不是住得很近，但在加密货币领域里，它们是最好的朋友。自从比特币(BTC)牛市出现以来，鲸鱼们一直处于活跃状态，并积累了巨额利润。
一家名为 ZeroNonCense 的研究机构通过加密技术绘制了一份图表，列出了自比特币开始飙升以来，“鲸鱼们”获得的丰厚收益 (见下图)，并认为“鲸鱼们已经退出”，因为他们迅速获得了巨大收益。
比特币的牛市在4月初冲击了加密货币市场，当时比特币在4月2日创下最高单日涨幅，价格涨幅超过15%。然而，由于缺乏具体的资金来源，这一举飙升视为暂时性的，因此5月份的牛市波动描绘了一个更为生动的画面，呈现出暂时回调之后又回升的趋势。
鉴于5月以来的快速上涨，随着当前价格较月初上涨30%，在短短几周内，如果这些鲸鱼能以8,020.62美元的价格卖出，就能获得31.89%的利润。
不管推动当前比特币价格的因素是什么，重要的是当前的趋势似乎让我们看到了加密货币市场的回暖倾向。伴随着比特币价格的回升，其他加密货币的价格也呈现着总体上升的趋势。对于普通的投资者来说，或许更多的是欣喜大于担忧，看涨大于回落。你觉得呢？
作者 | TryBlockchain 查看全部
5月伊始，比特币价格突破 5,000 美元，5月9日突破 6,000 美元，3天后突破 7,000 美元。随着 8,000 美元大关的突破和随之而来的回落，开启了回调 (冲高回落的形态，这是典型的大户兑现资金离场的形态)，目前的走势是比特币再次下跌至 8,000 美元以下，撰写本文时的价格为 7,950 美元左右。
比特币的价格呈抛物线形上涨，让大多数人认为这是牛市行情，然而自5月16日开始，比特币价格的上涨得到纠正。正如许多知名交易员所预期的那样，此次修正浪潮的规模约为30-40%，即这将使比特币的价格达到 5,000 美元至 5,800 美元。然而，随着比特币价格在不到一个小时的时间里飙升逾7%，修正似乎已经结束。
5月以来比特币价格走势，图源 | CoinMarketCap
比特币(BTC)突破 8,000 美元大关，紧接着出现短暂回调，之后又出现价格回升，对此加密货币社区感到兴奋和困惑。市场上的大多数人都无法解释为何会出现这种持续的注资，许多分析师和交易员也表示，目前没有影响市场的根本因素。
对于此次BTC价格上涨的原因，各加密货币分析师阐述着各自的观点。
01. Joseph Young: 区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素
我们知道，大约每四年，比特币区块链网络就会经历一次区块奖励减半，这一机制降低了矿工生产或开采新的比特币的速度。
比特币已经经历过了两次减半，第一次是2012年11月28日第21万个区块时，奖励由50个比特币降低为25个比特币，第二次为2016年7月10日第42万个区块后，奖励从25个比特币降低为12.5个比特币。比特币的下一次减半大约将发生在2020年中旬。
区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素。
2016年7月至2017年，在比特币区块奖励减半后的一年内，比特币价格飙升近10倍，从268美元升至2525美元。在这之前的几年，该资产在减半后也出现了类似的大幅上涨。
比特币会在2020年继续飙升吗?
资产过去的表现不能作为资产未来表现的保证。因此，仅仅因为比特币在前几年因某个特定因素而大幅升值，这并不能确切保证该资产未来将以类似的速度增长。
然而，比特币区块链网络的区块奖励减半，对比特币的生成和向市场供应的速度产生了重大影响。
如果对比特币的需求保持不变，或在中长期内不断增加，而该资产的供应在减少，则可能合理地带来该资产的价值飙升。
因此，在第一次和第二次区块奖励减半后，比特币的美元价格上涨了10至500倍。
凯瑟报告 (Keiser Report) 的主持人 Max Keiser 最近表示，比特币价格预计将飙升至10万美元，机构将在提高比特币需求方面发挥关键作用。Kersie表示：
“比特币正在吸引机构投资者加入其中，人们将普遍担心会错过机会……或者，FOMO (害怕错过的情绪) 将跃升至机构投资者层面，且由于他们有大笔资金，现在我们将看到一些重大举措。”
随着诸如 Fidelity 等受信托管服务提供商准备正式地为投资者和机构 (如近期TD Ameritrade声称其拥有成千上万的客户对加密货币感兴趣) 等推出一个受监管的托管平台，有关机构资本流入将大幅增加的预测并非空穴来风。
目前尚不清楚的是，2020年的区块奖励减半是否会进一步激发散户和合格投资者对该资产的兴趣。
今年3月，首家价值10亿美元的加密基金 Pantera Capital 强调，比特币区块奖励减半是一个潜在的重要转折点。该团队表示：
“随着比特币供应量每四年减少一次，人们对这种“减半”产生了浓厚的兴趣。虽然只有几个数据点，但比特币的价格似乎已经显示出了区块奖励减半的模式。我们已经看到了一些这样的周期，在这些日期的大约一年前，其价格趋势就开始转变。转折点分别发生在2012年和2016年‘减半’之前的376天和320天。”
02. Mike Novogratz：比特币价值上涨可能与微软&脸书等大型机构的“认证”有关
Galaxy Digital Holdings 首席执行官 Mike Novogratz 指出，加密货币的一些最新进展可能与当前的价格飙升有关。
在接受 CNBC 采访时，Novogratz 谈及了微软的一项重大声明，在声明中微软提到了在比特币区块链的基础上启动一个身份解决方案。此外，Facebook 最近也加入了这一行列，其已宣布解除对加密货币和区块链相关广告的禁令。
这两家公司是市场上最大的“认证”区块链和加密货币有效性的公司之一，它们无意中对比特币的价格产生了影响。
Novogratz 补充说，2016-2017年最初的繁荣期98%是基于散户驱动的投资，但在当前的价格上涨中，一些主要机构表现突出，因为许多机构已经开始购买加密货币。
另一个猜测比特币(BTC)飙升背后的原因是，加密货币市场已经能够对负面消息更具抵抗力。Tether-Bitfinex 的事件几乎没有影响比特币 (BTC) 的价格，比特币仍在继续走高，没有出现任何重大下滑。
同样地，“What Bitcoin Did”博客主持人 Peter McCormack 最近在参加 Consensus 2019 大会时指出了近期比特币价格上涨的一些原因。他表示：
“越来越多的买家，越来越多的卖家的说法太过老式……考虑到市场时机和市场周期，我们似乎已经触底。我们似乎不想使比特币低于3,200，但我们看到了一些有趣的宣告：微软宣布，他们正在比特币上搭建平台，以及Walgreens等商店的公告(支持比特币支付)。可以说很多东西...”
03. Tone Vays：牛市的原因非常不清楚
最近另一个谈论比特币突破8,000美元大关的人是知名的加密货币分析师 Tone Vays。
Vays 在 Consensus 2019 大会期间接受 BlockTV 采访时表示，他完全迷失在当前的货币市场的场景中，因为他不知道是什么导致了价格的大幅上涨。他声称：
“比特币和其他市场出现了前所未有的热潮。2015年熊市结束时也发生了同样的事情，但现在发生的一切都不大对劲。我原以为比特币会从4000美元涨到5,100美元，然后缓慢下跌，但看到它涨到8,400美元就令人困惑了。”
据 Vays 所说，牛市的原因非常不清楚，因为他认为并没有新的参与者进入这个领域，与此同时，该行业的资金与早些时候投入的相同，并不是新的收入来源。他甚至担心加密货币市场即将进行修正，而且“大幅度修正”。用他的话来说：
“市场目前处于抛物线上升趋势，但令人担忧的是并没有单一的催化剂推动着这一趋势。这一增长可能会带来更大的影响。”
随着加密市场对比特币的需求增加，互联网上的搜索量也增加了。Cryptoglobe的一份报告指出，谷歌对“比特币”的搜索量在14个月内再次创下新高。
也许导致此次比特币价格飙升的真正原因是有多方面因素，而自比特币价格飙升开始以来，鲸鱼获得了可观的利润。
鲸鱼和公牛在现实的世界里可能不是住得很近，但在加密货币领域里，它们是最好的朋友。自从比特币(BTC)牛市出现以来，鲸鱼们一直处于活跃状态，并积累了巨额利润。
一家名为 ZeroNonCense 的研究机构通过加密技术绘制了一份图表，列出了自比特币开始飙升以来，“鲸鱼们”获得的丰厚收益 (见下图)，并认为“鲸鱼们已经退出”，因为他们迅速获得了巨大收益。
比特币的牛市在4月初冲击了加密货币市场，当时比特币在4月2日创下最高单日涨幅，价格涨幅超过15%。然而，由于缺乏具体的资金来源，这一举飙升视为暂时性的，因此5月份的牛市波动描绘了一个更为生动的画面，呈现出暂时回调之后又回升的趋势。
鉴于5月以来的快速上涨，随着当前价格较月初上涨30%，在短短几周内，如果这些鲸鱼能以8,020.62美元的价格卖出，就能获得31.89%的利润。
不管推动当前比特币价格的因素是什么，重要的是当前的趋势似乎让我们看到了加密货币市场的回暖倾向。伴随着比特币价格的回升，其他加密货币的价格也呈现着总体上升的趋势。对于普通的投资者来说，或许更多的是欣喜大于担忧，看涨大于回落。你觉得呢？
作者 | TryBlockchain
Augur是怎么吸引到第一位巨鲸用户的？
项目 • chengpishu 发表了文章 • 2019-03-06 10:53
预测市场是一个美好的思想实验，大意是如果任何一个人都能就任意事件用钱来下注预测，社会就能更好的利用潜藏的信息和知识，更进一步，甚至能利用预测市场去定向改变事件的结果。
Vitalik也非常喜欢这个idea，他还作为顾问参与了Augur这个项目，一个建在以太坊上的预测市场，完全去中心化。Augur上线不到一年，用户体验上自然是差强人意，流动性也比不上其他中心化预测市场，但是“自由”属性还是吸引到了一小批死忠用户。
有趣的是，真正严肃的巨鲸用户，是怎么被吸引到Augur上来的？
一位匿名的Augur交易员在Reddit上注册了一个一次性账户，他在Reddit上提及他凭借一己之力在Augur的中期选举市场上产生了该平台几乎全部的交易量。他预测：“共和党将会获得众议院多数席位” ，并在Augur为此下注了超过价值50w美元的ETH，这个人我们暂且称他为JM。
在这个星球上有超过70亿人，我非常好奇为什么JM会成为第一个或者第一批在Augur上进行大额下注的人，如果能知道他选择的心路历程，或许我们就能知道未来Augur对哪些人更有吸引力。
为了弄清楚这个问题，我私信了他，以下是我收到的回复：
我是Augur的粉丝，但我一开始差点放弃了它因为UX体验实在太差，我也是没有办法，如果不是因为想要赚一大笔钱，我不会选择Augur。
JM是以太坊的忠实粉丝，但是他并不是一开始就选择Augur的，他和其他大多数人一样，倾向于选择传统的预测博彩平台并将多家平台纳入考虑范围，并用排除法最终选择了Augur。
JM为什么不选择其他平台？我们先看他的碰壁心路。
他一开始选择了两家英国最知名的博彩网站：Ladbrokes 和 BetWin ，但是这两家都有一个押注限制条款，即：平台限制每笔押注金额不能超过500美元，显然这对于想要赚大钱的JM来说太少了。
他还尝试了另外两家较好的博彩网站，sportsbetting.ag 和 betonline.ag，这两家也有类似条款，即：限制每天盈利不得超过15w 美元。除了这点，这两家还人为调低了押注正确的赔率，JM向平台发邮件咨询，平台回复说未来可能将数据恢复。
JM 还找了其他5家平台比如：5dimes.eu，可以支持加密货币押注，但是这些平台却没有开放中期选举的预测市场。
当他尝试在一家叫做bovada.lv的平台上押注时，他发现他的账户被无故封号导致无法参与中期选举的预测投注。JM因此感到非常厌烦，用JM的话说：
我没有开玩笑，平台告知我之所以发生这个问题是因为我被禁止参与中期选举的押注，我打电话问客服，客服的答复是他也不清楚...
我想这种可有可无的客户服务对于一个客均押注额仅10美元的平台来说好像并没有什么不妥，但是这对于一个押注额在5、6位数的用户来讲就相当恶劣了。
他发现市场供应不足、低押注限额、篡改赔率、随意关闭目标市场和毫无缘由的封禁用户账号等问题在传统预测博彩平台中屡见不鲜。尤其最后一个无故封禁账户的平台让他感到害怕，用他的话来说：“我已经准备好躺着赚他一个亿，奈何万事俱备，只差临门一脚”。
JM 让我不要发表一些他对于Ladbrokes平台说过的脏话，这个平台因为他长时间没有交易而封掉了他的账号。至少这个平台解释了封号的原因，像bovado.lv平台在没有任何原因的情况下直接封号更是令他不胜其烦。
所以说，对于JM最终选择Augur来说并不需要觉得很惊讶。它没有押注限额、没有资金托管，也更加无需担心平台关闭目标预测市场或者无故封禁账号。简而言之：你无需信任任何人。
与那些客户服务差劲的平台不同的是，在Augur上你可以得到Reddit和Discord社区的大力支持几乎任何问题都有人答复。Augur另外一个优势在于，它可以提供充足的流动性，你可以在任何时间任何点位自由进出而不用担心因为深度问题无法套现。
通过这些分析，我们大致可以描绘出那些乐意在Augur上进行大额交易的人物画像：
他们精通技术；
他们有大量的资金，对于当前的手续费并不在意；
对于那些目前不存在的市场，或者存在大量限制 （比如：低押注限额、低赔率和不可靠的管理等）的市场，他们很确信大众都错了，属于逆势投资者。换句话说，他们确信自己知道一些大部分人都不知道的东西；
他们对中心化控制的平台保持警惕并喜欢无需信任的博彩平台。
在推动市场流动性方面，逆势投资者扮演了重要角色，因为有大量的普通交易员会站在他们的对手方。如果有一个大额的逆势投资者押注，那么很显然会有大量的人排着队与他进行交易。但是这件事如果反过来就不成立了，如果一个顺应市场的人押注大额资金，那么他将很难找到其他人与自己交易。
我个人预计，在未来5-10年，政治事件预测博彩标的将会占据Augur主要用例。但是，一个用户体验更好的Augur 2.0的及时发布将变得十分重要，因为2020年的大选预热已经开始。在预测这个市场，交易量最大的5家平台中已经有4家开始着手总统大选相关事宜，留给像Augur这样的新玩家的时间窗口很快将会关闭。
在改善用户体验方面，我注意到JM 使用了：“难和困惑”的字眼来形容Augur，而不是通常认为的：“慢和费用高”。在我看来，Augur目前最大的问题不在于交易佣金和Gas消耗，而在于用户的学习成本非常高昂，但是这一切并不是Augur开发者的问题。毕竟去中心化的预测市场本身就不容易被普通用户理解。
交易佣金和交易速度问题是最容易想到的因为它们很明显也非常容易被量化。尽管这两个问题很重要，但是降低用户使用门槛和学习成本对于Augur来讲性价比最高也最容易解决。对于每个像JM这样的人来说，他们一样有大量资金、信心并且热衷预测政治事件，但并不是每个人都会像JM一样能够忍受Augur那些糟糕的用户体验。
尽管JM的交易可能并没有像他预想的那样成功，但是他知道这并不是徒劳无功的。通过分享他的这段经历，他给我们提供了一个宝贵的窗口，从中我们可以知道到底是谁在使用Augur，他们为什么使用它以及将来如何让它变得更好。
原文：https://medium.com/sunrise-over-the-merkle-trees/what-one-high-stakes-trader-can-teach-us-about-augur-56497b5c7f01
作者：Ben Davidow
译者：周文辉 查看全部
Vitalik也非常喜欢这个idea，他还作为顾问参与了Augur这个项目，一个建在以太坊上的预测市场，完全去中心化。Augur上线不到一年，用户体验上自然是差强人意，流动性也比不上其他中心化预测市场，但是“自由”属性还是吸引到了一小批死忠用户。
有趣的是，真正严肃的巨鲸用户，是怎么被吸引到Augur上来的？
一位匿名的Augur交易员在Reddit上注册了一个一次性账户，他在Reddit上提及他凭借一己之力在Augur的中期选举市场上产生了该平台几乎全部的交易量。他预测：“共和党将会获得众议院多数席位” ，并在Augur为此下注了超过价值50w美元的ETH，这个人我们暂且称他为JM。
在这个星球上有超过70亿人，我非常好奇为什么JM会成为第一个或者第一批在Augur上进行大额下注的人，如果能知道他选择的心路历程，或许我们就能知道未来Augur对哪些人更有吸引力。
为了弄清楚这个问题，我私信了他，以下是我收到的回复：
我是Augur的粉丝，但我一开始差点放弃了它因为UX体验实在太差，我也是没有办法，如果不是因为想要赚一大笔钱，我不会选择Augur。
JM是以太坊的忠实粉丝，但是他并不是一开始就选择Augur的，他和其他大多数人一样，倾向于选择传统的预测博彩平台并将多家平台纳入考虑范围，并用排除法最终选择了Augur。
JM为什么不选择其他平台？我们先看他的碰壁心路。
他一开始选择了两家英国最知名的博彩网站：Ladbrokes 和 BetWin ，但是这两家都有一个押注限制条款，即：平台限制每笔押注金额不能超过500美元，显然这对于想要赚大钱的JM来说太少了。
他还尝试了另外两家较好的博彩网站，sportsbetting.ag 和 betonline.ag，这两家也有类似条款，即：限制每天盈利不得超过15w 美元。除了这点，这两家还人为调低了押注正确的赔率，JM向平台发邮件咨询，平台回复说未来可能将数据恢复。
JM 还找了其他5家平台比如：5dimes.eu，可以支持加密货币押注，但是这些平台却没有开放中期选举的预测市场。
当他尝试在一家叫做bovada.lv的平台上押注时，他发现他的账户被无故封号导致无法参与中期选举的预测投注。JM因此感到非常厌烦，用JM的话说：
我没有开玩笑，平台告知我之所以发生这个问题是因为我被禁止参与中期选举的押注，我打电话问客服，客服的答复是他也不清楚...
我想这种可有可无的客户服务对于一个客均押注额仅10美元的平台来说好像并没有什么不妥，但是这对于一个押注额在5、6位数的用户来讲就相当恶劣了。
他发现市场供应不足、低押注限额、篡改赔率、随意关闭目标市场和毫无缘由的封禁用户账号等问题在传统预测博彩平台中屡见不鲜。尤其最后一个无故封禁账户的平台让他感到害怕，用他的话来说：“我已经准备好躺着赚他一个亿，奈何万事俱备，只差临门一脚”。
JM 让我不要发表一些他对于Ladbrokes平台说过的脏话，这个平台因为他长时间没有交易而封掉了他的账号。至少这个平台解释了封号的原因，像bovado.lv平台在没有任何原因的情况下直接封号更是令他不胜其烦。
所以说，对于JM最终选择Augur来说并不需要觉得很惊讶。它没有押注限额、没有资金托管，也更加无需担心平台关闭目标预测市场或者无故封禁账号。简而言之：你无需信任任何人。
与那些客户服务差劲的平台不同的是，在Augur上你可以得到Reddit和Discord社区的大力支持几乎任何问题都有人答复。Augur另外一个优势在于，它可以提供充足的流动性，你可以在任何时间任何点位自由进出而不用担心因为深度问题无法套现。
通过这些分析，我们大致可以描绘出那些乐意在Augur上进行大额交易的人物画像：
他们精通技术；
他们有大量的资金，对于当前的手续费并不在意；
对于那些目前不存在的市场，或者存在大量限制 （比如：低押注限额、低赔率和不可靠的管理等）的市场，他们很确信大众都错了，属于逆势投资者。换句话说，他们确信自己知道一些大部分人都不知道的东西；
他们对中心化控制的平台保持警惕并喜欢无需信任的博彩平台。
在推动市场流动性方面，逆势投资者扮演了重要角色，因为有大量的普通交易员会站在他们的对手方。如果有一个大额的逆势投资者押注，那么很显然会有大量的人排着队与他进行交易。但是这件事如果反过来就不成立了，如果一个顺应市场的人押注大额资金，那么他将很难找到其他人与自己交易。
我个人预计，在未来5-10年，政治事件预测博彩标的将会占据Augur主要用例。但是，一个用户体验更好的Augur 2.0的及时发布将变得十分重要，因为2020年的大选预热已经开始。在预测这个市场，交易量最大的5家平台中已经有4家开始着手总统大选相关事宜，留给像Augur这样的新玩家的时间窗口很快将会关闭。
在改善用户体验方面，我注意到JM 使用了：“难和困惑”的字眼来形容Augur，而不是通常认为的：“慢和费用高”。在我看来，Augur目前最大的问题不在于交易佣金和Gas消耗，而在于用户的学习成本非常高昂，但是这一切并不是Augur开发者的问题。毕竟去中心化的预测市场本身就不容易被普通用户理解。
交易佣金和交易速度问题是最容易想到的因为它们很明显也非常容易被量化。尽管这两个问题很重要，但是降低用户使用门槛和学习成本对于Augur来讲性价比最高也最容易解决。对于每个像JM这样的人来说，他们一样有大量资金、信心并且热衷预测政治事件，但并不是每个人都会像JM一样能够忍受Augur那些糟糕的用户体验。
尽管JM的交易可能并没有像他预想的那样成功，但是他知道这并不是徒劳无功的。通过分享他的这段经历，他给我们提供了一个宝贵的窗口，从中我们可以知道到底是谁在使用Augur，他们为什么使用它以及将来如何让它变得更好。
原文：https://medium.com/sunrise-over-the-merkle-trees/what-one-high-stakes-trader-can-teach-us-about-augur-56497b5c7f01
作者：Ben Davidow
译者：周文辉 查看全部
预测市场是一个美好的思想实验，大意是如果任何一个人都能就任意事件用钱来下注预测，社会就能更好的利用潜藏的信息和知识，更进一步，甚至能利用预测市场去定向改变事件的结果。
Vitalik也非常喜欢这个idea，他还作为顾问参与了Augur这个项目，一个建在以太坊上的预测市场，完全去中心化。Augur上线不到一年，用户体验上自然是差强人意，流动性也比不上其他中心化预测市场，但是“自由”属性还是吸引到了一小批死忠用户。
有趣的是，真正严肃的巨鲸用户，是怎么被吸引到Augur上来的？
一位匿名的Augur交易员在Reddit上注册了一个一次性账户，他在Reddit上提及他凭借一己之力在Augur的中期选举市场上产生了该平台几乎全部的交易量。他预测：“共和党将会获得众议院多数席位” ，并在Augur为此下注了超过价值50w美元的ETH，这个人我们暂且称他为JM。
在这个星球上有超过70亿人，我非常好奇为什么JM会成为第一个或者第一批在Augur上进行大额下注的人，如果能知道他选择的心路历程，或许我们就能知道未来Augur对哪些人更有吸引力。
为了弄清楚这个问题，我私信了他，以下是我收到的回复：
我是Augur的粉丝，但我一开始差点放弃了它因为UX体验实在太差，我也是没有办法，如果不是因为想要赚一大笔钱，我不会选择Augur。
JM是以太坊的忠实粉丝，但是他并不是一开始就选择Augur的，他和其他大多数人一样，倾向于选择传统的预测博彩平台并将多家平台纳入考虑范围，并用排除法最终选择了Augur。
JM为什么不选择其他平台？我们先看他的碰壁心路。
他一开始选择了两家英国最知名的博彩网站：Ladbrokes 和 BetWin ，但是这两家都有一个押注限制条款，即：平台限制每笔押注金额不能超过500美元，显然这对于想要赚大钱的JM来说太少了。
他还尝试了另外两家较好的博彩网站，sportsbetting.ag 和 betonline.ag，这两家也有类似条款，即：限制每天盈利不得超过15w 美元。除了这点，这两家还人为调低了押注正确的赔率，JM向平台发邮件咨询，平台回复说未来可能将数据恢复。
JM 还找了其他5家平台比如：5dimes.eu，可以支持加密货币押注，但是这些平台却没有开放中期选举的预测市场。
当他尝试在一家叫做bovada.lv的平台上押注时，他发现他的账户被无故封号导致无法参与中期选举的预测投注。JM因此感到非常厌烦，用JM的话说：
我没有开玩笑，平台告知我之所以发生这个问题是因为我被禁止参与中期选举的押注，我打电话问客服，客服的答复是他也不清楚...
我想这种可有可无的客户服务对于一个客均押注额仅10美元的平台来说好像并没有什么不妥，但是这对于一个押注额在5、6位数的用户来讲就相当恶劣了。
他发现市场供应不足、低押注限额、篡改赔率、随意关闭目标市场和毫无缘由的封禁用户账号等问题在传统预测博彩平台中屡见不鲜。尤其最后一个无故封禁账户的平台让他感到害怕，用他的话来说：“我已经准备好躺着赚他一个亿，奈何万事俱备，只差临门一脚”。
JM 让我不要发表一些他对于Ladbrokes平台说过的脏话，这个平台因为他长时间没有交易而封掉了他的账号。至少这个平台解释了封号的原因，像bovado.lv平台在没有任何原因的情况下直接封号更是令他不胜其烦。
所以说，对于JM最终选择Augur来说并不需要觉得很惊讶。它没有押注限额、没有资金托管，也更加无需担心平台关闭目标预测市场或者无故封禁账号。简而言之：你无需信任任何人。
与那些客户服务差劲的平台不同的是，在Augur上你可以得到Reddit和Discord社区的大力支持几乎任何问题都有人答复。Augur另外一个优势在于，它可以提供充足的流动性，你可以在任何时间任何点位自由进出而不用担心因为深度问题无法套现。
通过这些分析，我们大致可以描绘出那些乐意在Augur上进行大额交易的人物画像：
他们精通技术；
他们有大量的资金，对于当前的手续费并不在意；
对于那些目前不存在的市场，或者存在大量限制 （比如：低押注限额、低赔率和不可靠的管理等）的市场，他们很确信大众都错了，属于逆势投资者。换句话说，他们确信自己知道一些大部分人都不知道的东西；
他们对中心化控制的平台保持警惕并喜欢无需信任的博彩平台。
在推动市场流动性方面，逆势投资者扮演了重要角色，因为有大量的普通交易员会站在他们的对手方。如果有一个大额的逆势投资者押注，那么很显然会有大量的人排着队与他进行交易。但是这件事如果反过来就不成立了，如果一个顺应市场的人押注大额资金，那么他将很难找到其他人与自己交易。
我个人预计，在未来5-10年，政治事件预测博彩标的将会占据Augur主要用例。但是，一个用户体验更好的Augur 2.0的及时发布将变得十分重要，因为2020年的大选预热已经开始。在预测这个市场，交易量最大的5家平台中已经有4家开始着手总统大选相关事宜，留给像Augur这样的新玩家的时间窗口很快将会关闭。
在改善用户体验方面，我注意到JM 使用了：“难和困惑”的字眼来形容Augur，而不是通常认为的：“慢和费用高”。在我看来，Augur目前最大的问题不在于交易佣金和Gas消耗，而在于用户的学习成本非常高昂，但是这一切并不是Augur开发者的问题。毕竟去中心化的预测市场本身就不容易被普通用户理解。
交易佣金和交易速度问题是最容易想到的因为它们很明显也非常容易被量化。尽管这两个问题很重要，但是降低用户使用门槛和学习成本对于Augur来讲性价比最高也最容易解决。对于每个像JM这样的人来说，他们一样有大量资金、信心并且热衷预测政治事件，但并不是每个人都会像JM一样能够忍受Augur那些糟糕的用户体验。
尽管JM的交易可能并没有像他预想的那样成功，但是他知道这并不是徒劳无功的。通过分享他的这段经历，他给我们提供了一个宝贵的窗口，从中我们可以知道到底是谁在使用Augur，他们为什么使用它以及将来如何让它变得更好。
原文：https://medium.com/sunrise-over-the-merkle-trees/what-one-high-stakes-trader-can-teach-us-about-augur-56497b5c7f01
作者：Ben Davidow
译者：周文辉
熊市囤币：比特币巨鲸在过去两个月时间里囤积大量比特币
市场 • 8btc 发表了文章 • 2019-02-27 11:05
（图片来源：pixabay）
据外媒近日报道，加密货币市场在去年经历了一个漫长的熊市周期，并一直持续到2019年。随着比特币现金(BCH)和比特币核心(bitcoin core, BTC)等一些主流加密货币价值大幅缩水，大型持有者(也被称为“巨鲸”)得以积累大量数字资产。根据这两种货币富豪榜前100名账户的转账数据显示，全球最富有的比特币持有者充分利用了熊市和价格低的优势在囤积这两种货币。
自2018年12月17日以来，比特币巨鲸共囤积了15万枚比特币
2月22日，主流加密货币在取得了几天的增长后一路顺风顺水。然而，2月24日，比特币价格大幅下跌，大多数加密货币在30分钟内贬值10%。在过去的14个月中，这种模式一直没有改变。每次价格下跌时，比特币和比特币现金巨鲸们都能以更低的价格获得加密货币，他们设法囤积了数千枚比特币。查看这两个网络的前100个富豪名单地址就会发现，每一次大幅下跌，巨鲸钱包的持有量都会增加。2月24日的大幅下跌也不例外，在加密货币价格大幅下跌后，这些巨鲸们很快就获得了更多的比特币和比特币现金。
2019年2月24日，比特币兑美元价格下跌10%，许多其他加密货币也开启了下跌模式。
比特币富豪榜前100名账户中也包含了一些交易所钱包地址，但这些钱包都有明确的标签，因此公众能够对它们进行追踪。2月25日，比特币交易所Bittrex拥有持币量最多的比特币冷钱包，里面有130005枚比特币(价值4.94亿美元)。事实上，Bitinfocharts.com上记录的5个最大的比特币钱包地址都属于Bitfinex、Bitstamp、火币和币安等交易所。除了交易所钱包，大部分钱包的主人都是未知的，观察富豪榜可以让人们很好地了解巨鲸们对比特币价格的影响有多大。
目前，富豪榜前100个地址持有的比特币从1万至100万枚不等，占所有流通比特币的16.18%。从2018年12月17日到2019年2月25日，五个最大的属于交易所的钱包增加了2879 枚比特币（价值约1080万美元）。但前100名巨鲸地址的其余部分（其中一些是较小的交易所）在不到两个月的时间内积累了151405 枚比特币（价值5.72亿美元）。持有100-1000枚比特币的14749个地址中，有许多将很多币转给了更大的持有者，因为这种规模的钱包的比例已经从72.13%下降到62.08%。
比特币富豪榜数据来自Bitinfocharts.com。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸设法囤积了151405枚比特币(5.72亿美元)。
BCH巨鲸的持有量也有所增加
比特币现金前100位的富豪地址也显示了类似的结果，但流通中的货币分布情况却截然不同。持有超过1万枚至100万枚比特币现金地址有195个，约占比特币现金流通量的26.5%。每次价格下跌后，排名前100位的比特币现金地址在都有显著的增长，在2月24日的下跌之后，它们更是有大量的积累。自2018年12月以来，一个特别的持有57889.45 枚BCH(780万美元)的地址在过去两个月内其持有量显著增加了。持币10-100的地址有103382个，其持币量约占流通总量的20.66%。尽管比特币现金的分布情况与比特币不同，但在富豪榜前100名的BCH巨鲸也在低位积累了数千枚BCH。自2018年12月17日以来，持币量排名前五的BCH地址已经成功囤积了138014枚BCH(合1920万美元)。
Bitinfocharts.com网站2019年2月25日发布的BCH富豪榜数据。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸积累了138014 枚BCH(合1920万美元)。
另一个值得注意的现象是，一些多年来一直处于休眠状态的比特币富豪地址也开启了类似的囤币模式。由于加密货币价格似乎已经触底，或可能已经接近底部，所以自去年11月以来，这些休眠的巨鲸地址一直都在行动，以囤积更多的币。一些投机者认为，这些曾经沉默的巨鲸们可能正试图抓住正确的时间点，通过高抛低吸来囤积更多的加密货币。
多年来，加密货币大型持有者和巨鲸们一直被加密货币社区津津乐道，如今这个传统一直在延续。每当不可解释的市场现象，比如上周末的价格波动出现时，人们就会把责任推到加密货币巨鲸身上。然而，在这些事件发生后，当我们绘制比特币财富分布地图时，我们可以更清晰地看到比特币和比特币现金在相当长的时期内的积累情况。此外，其他竞争币的富豪榜也显示，以太币、莱特币和其他主流加密货币的巨鲸持有者也在囤币。
原文：https://news.bitcoin.com/bitcoin-whales-have-accumulated-thousands-of-coins-in-the-last-2-months/
作者：Jamie Redman
编译：Libert 查看全部
据外媒近日报道，加密货币市场在去年经历了一个漫长的熊市周期，并一直持续到2019年。随着比特币现金(BCH)和比特币核心(bitcoin core, BTC)等一些主流加密货币价值大幅缩水，大型持有者(也被称为“巨鲸”)得以积累大量数字资产。根据这两种货币富豪榜前100名账户的转账数据显示，全球最富有的比特币持有者充分利用了熊市和价格低的优势在囤积这两种货币。
自2018年12月17日以来，比特币巨鲸共囤积了15万枚比特币
2月22日，主流加密货币在取得了几天的增长后一路顺风顺水。然而，2月24日，比特币价格大幅下跌，大多数加密货币在30分钟内贬值10%。在过去的14个月中，这种模式一直没有改变。每次价格下跌时，比特币和比特币现金巨鲸们都能以更低的价格获得加密货币，他们设法囤积了数千枚比特币。查看这两个网络的前100个富豪名单地址就会发现，每一次大幅下跌，巨鲸钱包的持有量都会增加。2月24日的大幅下跌也不例外，在加密货币价格大幅下跌后，这些巨鲸们很快就获得了更多的比特币和比特币现金。
2019年2月24日，比特币兑美元价格下跌10%，许多其他加密货币也开启了下跌模式。
比特币富豪榜前100名账户中也包含了一些交易所钱包地址，但这些钱包都有明确的标签，因此公众能够对它们进行追踪。2月25日，比特币交易所Bittrex拥有持币量最多的比特币冷钱包，里面有130005枚比特币(价值4.94亿美元)。事实上，Bitinfocharts.com上记录的5个最大的比特币钱包地址都属于Bitfinex、Bitstamp、火币和币安等交易所。除了交易所钱包，大部分钱包的主人都是未知的，观察富豪榜可以让人们很好地了解巨鲸们对比特币价格的影响有多大。
目前，富豪榜前100个地址持有的比特币从1万至100万枚不等，占所有流通比特币的16.18%。从2018年12月17日到2019年2月25日，五个最大的属于交易所的钱包增加了2879 枚比特币（价值约1080万美元）。但前100名巨鲸地址的其余部分（其中一些是较小的交易所）在不到两个月的时间内积累了151405 枚比特币（价值5.72亿美元）。持有100-1000枚比特币的14749个地址中，有许多将很多币转给了更大的持有者，因为这种规模的钱包的比例已经从72.13%下降到62.08%。
比特币富豪榜数据来自Bitinfocharts.com。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸设法囤积了151405枚比特币(5.72亿美元)。
BCH巨鲸的持有量也有所增加
比特币现金前100位的富豪地址也显示了类似的结果，但流通中的货币分布情况却截然不同。持有超过1万枚至100万枚比特币现金地址有195个，约占比特币现金流通量的26.5%。每次价格下跌后，排名前100位的比特币现金地址在都有显著的增长，在2月24日的下跌之后，它们更是有大量的积累。自2018年12月以来，一个特别的持有57889.45 枚BCH(780万美元)的地址在过去两个月内其持有量显著增加了。持币10-100的地址有103382个，其持币量约占流通总量的20.66%。尽管比特币现金的分布情况与比特币不同，但在富豪榜前100名的BCH巨鲸也在低位积累了数千枚BCH。自2018年12月17日以来，持币量排名前五的BCH地址已经成功囤积了138014枚BCH(合1920万美元)。
Bitinfocharts.com网站2019年2月25日发布的BCH富豪榜数据。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸积累了138014 枚BCH(合1920万美元)。
另一个值得注意的现象是，一些多年来一直处于休眠状态的比特币富豪地址也开启了类似的囤币模式。由于加密货币价格似乎已经触底，或可能已经接近底部，所以自去年11月以来，这些休眠的巨鲸地址一直都在行动，以囤积更多的币。一些投机者认为，这些曾经沉默的巨鲸们可能正试图抓住正确的时间点，通过高抛低吸来囤积更多的加密货币。
多年来，加密货币大型持有者和巨鲸们一直被加密货币社区津津乐道，如今这个传统一直在延续。每当不可解释的市场现象，比如上周末的价格波动出现时，人们就会把责任推到加密货币巨鲸身上。然而，在这些事件发生后，当我们绘制比特币财富分布地图时，我们可以更清晰地看到比特币和比特币现金在相当长的时期内的积累情况。此外，其他竞争币的富豪榜也显示，以太币、莱特币和其他主流加密货币的巨鲸持有者也在囤币。
原文：https://news.bitcoin.com/bitcoin-whales-have-accumulated-thousands-of-coins-in-the-last-2-months/
作者：Jamie Redman
编译：Libert 查看全部
（图片来源：pixabay）
据外媒近日报道，加密货币市场在去年经历了一个漫长的熊市周期，并一直持续到2019年。随着比特币现金(BCH)和比特币核心(bitcoin core, BTC)等一些主流加密货币价值大幅缩水，大型持有者(也被称为“巨鲸”)得以积累大量数字资产。根据这两种货币富豪榜前100名账户的转账数据显示，全球最富有的比特币持有者充分利用了熊市和价格低的优势在囤积这两种货币。
自2018年12月17日以来，比特币巨鲸共囤积了15万枚比特币
2月22日，主流加密货币在取得了几天的增长后一路顺风顺水。然而，2月24日，比特币价格大幅下跌，大多数加密货币在30分钟内贬值10%。在过去的14个月中，这种模式一直没有改变。每次价格下跌时，比特币和比特币现金巨鲸们都能以更低的价格获得加密货币，他们设法囤积了数千枚比特币。查看这两个网络的前100个富豪名单地址就会发现，每一次大幅下跌，巨鲸钱包的持有量都会增加。2月24日的大幅下跌也不例外，在加密货币价格大幅下跌后，这些巨鲸们很快就获得了更多的比特币和比特币现金。
2019年2月24日，比特币兑美元价格下跌10%，许多其他加密货币也开启了下跌模式。
比特币富豪榜前100名账户中也包含了一些交易所钱包地址，但这些钱包都有明确的标签，因此公众能够对它们进行追踪。2月25日，比特币交易所Bittrex拥有持币量最多的比特币冷钱包，里面有130005枚比特币(价值4.94亿美元)。事实上，Bitinfocharts.com上记录的5个最大的比特币钱包地址都属于Bitfinex、Bitstamp、火币和币安等交易所。除了交易所钱包，大部分钱包的主人都是未知的，观察富豪榜可以让人们很好地了解巨鲸们对比特币价格的影响有多大。
目前，富豪榜前100个地址持有的比特币从1万至100万枚不等，占所有流通比特币的16.18%。从2018年12月17日到2019年2月25日，五个最大的属于交易所的钱包增加了2879 枚比特币（价值约1080万美元）。但前100名巨鲸地址的其余部分（其中一些是较小的交易所）在不到两个月的时间内积累了151405 枚比特币（价值5.72亿美元）。持有100-1000枚比特币的14749个地址中，有许多将很多币转给了更大的持有者，因为这种规模的钱包的比例已经从72.13%下降到62.08%。
比特币富豪榜数据来自Bitinfocharts.com。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸设法囤积了151405枚比特币(5.72亿美元)。
BCH巨鲸的持有量也有所增加
比特币现金前100位的富豪地址也显示了类似的结果，但流通中的货币分布情况却截然不同。持有超过1万枚至100万枚比特币现金地址有195个，约占比特币现金流通量的26.5%。每次价格下跌后，排名前100位的比特币现金地址在都有显著的增长，在2月24日的下跌之后，它们更是有大量的积累。自2018年12月以来，一个特别的持有57889.45 枚BCH(780万美元)的地址在过去两个月内其持有量显著增加了。持币10-100的地址有103382个，其持币量约占流通总量的20.66%。尽管比特币现金的分布情况与比特币不同，但在富豪榜前100名的BCH巨鲸也在低位积累了数千枚BCH。自2018年12月17日以来，持币量排名前五的BCH地址已经成功囤积了138014枚BCH(合1920万美元)。
Bitinfocharts.com网站2019年2月25日发布的BCH富豪榜数据。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸积累了138014 枚BCH(合1920万美元)。
另一个值得注意的现象是，一些多年来一直处于休眠状态的比特币富豪地址也开启了类似的囤币模式。由于加密货币价格似乎已经触底，或可能已经接近底部，所以自去年11月以来，这些休眠的巨鲸地址一直都在行动，以囤积更多的币。一些投机者认为，这些曾经沉默的巨鲸们可能正试图抓住正确的时间点，通过高抛低吸来囤积更多的加密货币。
多年来，加密货币大型持有者和巨鲸们一直被加密货币社区津津乐道，如今这个传统一直在延续。每当不可解释的市场现象，比如上周末的价格波动出现时，人们就会把责任推到加密货币巨鲸身上。然而，在这些事件发生后，当我们绘制比特币财富分布地图时，我们可以更清晰地看到比特币和比特币现金在相当长的时期内的积累情况。此外，其他竞争币的富豪榜也显示，以太币、莱特币和其他主流加密货币的巨鲸持有者也在囤币。
原文：https://news.bitcoin.com/bitcoin-whales-have-accumulated-thousands-of-coins-in-the-last-2-months/
作者：Jamie Redman
编译：Libert
抽丝剥茧，我们查出了这笔85万枚价值29亿美元的BTC属于谁...
市场 • huoxing 发表了文章 • 2018-12-10 12:38
如今这笔资产大张旗鼓的被揭示出来，且动机不明的以如此大手笔处置占市场总市值2.7%的Bitcoin，不得不让其他Bitcoin持有者，甚至整个数字货币市场为之胆战。
12月4日，莱比特矿池江卓尔发布的一条微博“43笔×8000币，是处女座买币，还是处女座整理币？”，随后又发表了博文“分析屯币61.6万BTC+75万BCH的神秘处女座”。江卓尔在文中提及观察到有大户大额转移BTC和BCH，并按每个账户8000枚BTC的格式囤积起来，总共囤积了77个地址，高达61.6万枚。这件奇事在圈内广泛传播，引起了我们的关注，火星财经随后对这些账户展开追踪调查。
截至12月7日，这些每个储存了8000枚BTC的地址大军，已经由江卓尔发微博时的43个迅速扩大到了107个，以平均每日20个账户的速度增长。其囤积的Bitcoin总数量已经达到了85.6万枚，即便以现在Bitcoin的价格3400美元计算，也已经达到了29.1亿美元，是现在Bitcoin富豪榜第一名Bitfinex冷钱包的6.17倍，当前Bitcoin总量的4.9%，当前数字市场总市值的2.7%，可谓巨鲸中的巨鲸。
抽丝剥茧，转移再多次也逃不出链上记录
根据Bitcoin链上数据，这些储存着8000枚BTC的地址发生的第一笔交易均在11月30日之后，也可以理解为在第一笔交易发生时刚刚创建，即都是新地址。火星财经对这些地址进行统计对比发现：
11月30日，7个地址创建，6个地址同日充入8000枚BTC，其余1个在第二天达到8000枚;
12月1日，18个地址创建，17个地址同日充入8000枚BTC，其余1个在12月7日达到8000枚；
12月2日周日，12月3日周一无交易发生；
12月4日，19个地址创建，15个地址同日充入8000枚BTC，其余4个在随后3天内达到8000枚；
12月5日，34个地址创建，31个地址同日充入8000枚BTC，其余3个地址在第二天达到8000枚；
12月6日，29个地址创建，全部29个地址同日充入8000枚BTC。
有意思的是，12月2日和3日的无交易时间跨度与周六日的时间很贴切，于是我们假设其显示的交易完成时间即为发起时间，并忽略网络拥堵和10分钟左右的打包时间，对这107个地址的首次交易时间的时区进行了调整。
由资料可见，纽约时间和洛杉矶时间均契合周六日休息的时间段，而洛杉矶时间UTC-8更接近日间工作时段，由此或可判定这些账户较大概率来自大洋彼岸的某家机构。而且这些账户地址除了余额统一为8000枚BTC，创建时间、转入时间紧凑外，还有一个共同特点，即107个账户中有105账户的转入次数在40-42次内（40次转入73个，41次转入26个，42次转入6个）。
我们抽出1EDRfeNkjkH2SAhSbEKzhKuabnEbVWbKEp这个地址，由0到8000枚Bitcoin，共经过7个区块的交易。继续细化其转账数据后发现，其用来转账7个区块共涉及40笔交易，每笔交易200枚BTC，总共从349个独立地址中转出，每个地址转出量为5-100 BTC不等。忽略第一笔转账所用时间，其他30笔交易在4个小时左右完成，且在连续的区块552421-552424, 552426上完成转账，推测为在相近的时间发起大量转账，且打包速度较快。
这每日十几个账户，每个账户40笔交易，约349个转出地址的操作显然不可能是个人，或韭菜所能做到的。虽然我们可以从这些时间点，操作能力判断这个机构所在，但对机构如此规律，大张旗鼓的囤币行为还是难有合理的解释。而江卓尔在文中所说的“韭菜大佬”处女座买币，处女座整理币的猜想显然站不住脚了。
火星财经继续调查后判断，这是设定交易目标地址和交易规则后的自动化处理。此系统的运行原理可以推断为：无论转出地址有多少余额，只要超过200 BTC，则将200 BTC发送至目标地址，其余金额平分后分散至小账户中，这些小账户再以200 BTC规则进行转账。以此类推，大变小，小变碎，直至全部转出账户清零。而这些转账极为集中和迅速，在目标账户的累积过程中被密集的打包在相邻区块中，直至目标账户达到8000枚BTC，这种现象也验证了我们对其自动化处理的判断。
以97cbff8fa0339d5ec03c030f8377643933b6aebb20199d41daeab2776716db85这笔交易为例，系统从1KVAHsKY地址转出66233枚BTC，但并不是将其中8000枚全部转入至一个新地址，而是将200枚BTC转出至目标地址1FUBESNx，其余的66033枚BTC则平均分发至99个新地址，每个地址660.34枚。
此次转账总共转出了100个地址，我们推测为此自动化系统的上限。而后余额660.34枚BTC的地址继续转出200BTC至某个目标地址，剩余的460.34枚BTC则分成5份，4份每份100 BTC，其余一份60.34枚。这些99*4个余额100BTC的账户每三个一组，继续转出200 BTC至目标账户，99个余额60.34枚BTC的账户每4个一组，转出200 BTC至目标账户，以此类推。
而另一个有趣的现象是，其转移过程中，除了最初发起地址和目标地址外，中间交易多数使用了bc1地址，而bc1地址是隔离见证SegregatedWitness（SegWit）的原生地址。SegWit软分叉于17年8月在Bitcoin网络上正式激活，其目的是增加Bitcoin区块的承载量，它保留交易信息，分离验证信息，并且此类交易不会进入未花费交易输出（UTXO）组，既降低Bitcoin网络未花费交易区的臃肿，也极大节省了用户开支。这个机构使用这种格式进行转账，显然是其所用系统设计考虑到了余额转移牵扯的大量交易费用。
到底谁拥有这107个BTC的账户地址
火星财经对转入1EDRfeNk地址的349个独立地址进行了抽查追溯，其中地址bc1qh2ag经过了50次转账，最初来自于3KJJumhLiHdLb9htSV1imjpDd5F8B6iFAr，这个地址被bitinfochart标记为fee.org钱包地址，而根据fee.org网站上提供的Bitcoin捐赠地址，通过searchain.io地址检索后对比，两者均属于同一钱包。然而令人震惊的是，据searchain.io数据，此钱包中总共有13,670,127个地址，根据上述转移过程判断这些地址大部分来自于自动化系统产生的零碎地址。
此外我们还追溯了bc1q3s3、bc1qrk50、bc1q3h9等地址，源头均来自标记为fee.org的钱包地址，且均包含于该钱包的13,670,127个地址。
那fee.org到底是谁，为什么拥有如此庞大数量的Bitcoin储备？又为什么要大张旗鼓的创建这些储存着8000枚BTC的地址？
FEE.org与85.6万枚Bitcoin
FEE.org是Foundationfor Economic Education的网站，即经济学教育基金会。FEE创建于1946年7月，距今已有72年，该基金会是美国首批现代自由主义机构之一，主要活动是出版书籍和举办讲座、研讨会。其创始人伦纳德雷德出版了29本书，绝大部分仍在由FEE出售。FEE与美国经济学家默里·罗斯巴德，英国知名经济学家、诺贝尔经济学奖得主弗里德里希·哈耶克，知名的经济学家路德维希·冯·米塞斯有着密切往来。但根据其2013-2017年年度报告，其影响力和规模自2013年才开始大幅增长。
FEE的主要收入来自捐款和投资，小部分来源于政府补助和版权费用。根据FEE 2017年第一季度财报，截至2017年，其收入中的380万美元来自于捐赠，占总收入的77%。据报道，FEE自2013年6月7日开始接受Bitcoin捐赠，当时Bitcoin只有不到100美元，虽然随后在13年12月暴涨至1150美元。而对于一家存活了72年的颇有影响力的组织，在5年内募集几十万枚Bitcoin也不是很难的事情，毕竟13年中旬Bitcoin才不到100美元，13年7月至17年初Bitcoin均价也才不到600美元。
火星财经推测FEE将持有的Bitcoin转移到这些新地址的原因，有以下几种可能：
1. FEE持有了太多零碎的钱包地址，在管理上极为困难，所以将零散地址中的Bitcoin汇集整理。但这并不能解释FEE为什么要将Bitcoin分散在这107个地址中。
2. FEE想要将这些每个储存了8000枚BTC的地址出售。因为现在的Bitcoin，甚至整个数字货币市场均处于大幅下跌的行情中，持有分散储存大量的Bitcoin不如将之汇集后集体出售。但出售Bitcoin并不是出售游戏帐号，除了冷钱包，并不能直接交易账户地址，而且还是不能解释第一种可能中的疑问。
3. FEE想要将这些Bitcoin进行抛售止损。自价格最高点至今，Bitcoin已经跌超80%，且已经跌破了2017年全年的日平均价格，基金想出售资产止损也是无可厚非的。但这种推测还是不能解释以上疑点。
占总量4.9%的“半裸”定时炸弹
我们目前尚不明确FEE处置所持Bitcoin的目的，也很难从官方文件得知这85万枚BTC是否仅通过其捐赠渠道获得，或是其多年来投资的收益所得，但所幸的是，这些占总量4.9%的Bitcoin目前在一家72年的经济学教育基金会手中，而不是华尔街之狼。
FEE作为一家非盈利的经济教育基金会，对Bitcoin这种新兴数字经济的发展也极为关注，其网站上发布了大量Bitcoin的相关文章，并多次参与包括The North American Bitcoin Conference（北美比特币会议）在内的bitcoin相关活动。理论上FEE是看重Bitcoin的价值的，且其2017年第一季度发布的财报并没有出现赤字，所以并不会随意抛售手中的巨量Bitcoin。但有趣的是，FEE自2013年开始接受Bitcoin为捐赠手段至今，其4年的财报完全没有提及Bitcoin，但13年财报捐赠收入较12年增加近100万美元。但根据其他年报数据，以及Bitcoin价格变动，增加的捐赠收入可能与比特币关联度较低，即FEE或许并没有将全部的bitcoin捐赠数据写入财报。
而如今这笔资产大张旗鼓的被揭示出来，且动机不明的以如此大手笔处置占市场总市值2.7%的Bitcoin，不得不让其他Bitcoin持有者，甚至整个数字货币市场为之胆战。即便火星财经（ID：hxcj24h）认为FEE不会轻易抛售，但其财报，及年度报告均停留在了2017年，我们无从得知其真实的财政状况。如果他们真的因当前行情持续走低准备抛掉所有Bitcoin，整个数字货币将真正迎来天崩地裂，不得不说，这仍是一个“半裸”的巨大定时炸弹。 查看全部
12月4日，莱比特矿池江卓尔发布的一条微博“43笔×8000币，是处女座买币，还是处女座整理币？”，随后又发表了博文“分析屯币61.6万BTC+75万BCH的神秘处女座”。江卓尔在文中提及观察到有大户大额转移BTC和BCH，并按每个账户8000枚BTC的格式囤积起来，总共囤积了77个地址，高达61.6万枚。这件奇事在圈内广泛传播，引起了我们的关注，火星财经随后对这些账户展开追踪调查。
截至12月7日，这些每个储存了8000枚BTC的地址大军，已经由江卓尔发微博时的43个迅速扩大到了107个，以平均每日20个账户的速度增长。其囤积的Bitcoin总数量已经达到了85.6万枚，即便以现在Bitcoin的价格3400美元计算，也已经达到了29.1亿美元，是现在Bitcoin富豪榜第一名Bitfinex冷钱包的6.17倍，当前Bitcoin总量的4.9%，当前数字市场总市值的2.7%，可谓巨鲸中的巨鲸。
抽丝剥茧，转移再多次也逃不出链上记录
根据Bitcoin链上数据，这些储存着8000枚BTC的地址发生的第一笔交易均在11月30日之后，也可以理解为在第一笔交易发生时刚刚创建，即都是新地址。火星财经对这些地址进行统计对比发现：
11月30日，7个地址创建，6个地址同日充入8000枚BTC，其余1个在第二天达到8000枚;
12月1日，18个地址创建，17个地址同日充入8000枚BTC，其余1个在12月7日达到8000枚；
12月2日周日，12月3日周一无交易发生；
12月4日，19个地址创建，15个地址同日充入8000枚BTC，其余4个在随后3天内达到8000枚；
12月5日，34个地址创建，31个地址同日充入8000枚BTC，其余3个地址在第二天达到8000枚；
12月6日，29个地址创建，全部29个地址同日充入8000枚BTC。
有意思的是，12月2日和3日的无交易时间跨度与周六日的时间很贴切，于是我们假设其显示的交易完成时间即为发起时间，并忽略网络拥堵和10分钟左右的打包时间，对这107个地址的首次交易时间的时区进行了调整。
由资料可见，纽约时间和洛杉矶时间均契合周六日休息的时间段，而洛杉矶时间UTC-8更接近日间工作时段，由此或可判定这些账户较大概率来自大洋彼岸的某家机构。而且这些账户地址除了余额统一为8000枚BTC，创建时间、转入时间紧凑外，还有一个共同特点，即107个账户中有105账户的转入次数在40-42次内（40次转入73个，41次转入26个，42次转入6个）。
我们抽出1EDRfeNkjkH2SAhSbEKzhKuabnEbVWbKEp这个地址，由0到8000枚Bitcoin，共经过7个区块的交易。继续细化其转账数据后发现，其用来转账7个区块共涉及40笔交易，每笔交易200枚BTC，总共从349个独立地址中转出，每个地址转出量为5-100 BTC不等。忽略第一笔转账所用时间，其他30笔交易在4个小时左右完成，且在连续的区块552421-552424, 552426上完成转账，推测为在相近的时间发起大量转账，且打包速度较快。
这每日十几个账户，每个账户40笔交易，约349个转出地址的操作显然不可能是个人，或韭菜所能做到的。虽然我们可以从这些时间点，操作能力判断这个机构所在，但对机构如此规律，大张旗鼓的囤币行为还是难有合理的解释。而江卓尔在文中所说的“韭菜大佬”处女座买币，处女座整理币的猜想显然站不住脚了。
火星财经继续调查后判断，这是设定交易目标地址和交易规则后的自动化处理。此系统的运行原理可以推断为：无论转出地址有多少余额，只要超过200 BTC，则将200 BTC发送至目标地址，其余金额平分后分散至小账户中，这些小账户再以200 BTC规则进行转账。以此类推，大变小，小变碎，直至全部转出账户清零。而这些转账极为集中和迅速，在目标账户的累积过程中被密集的打包在相邻区块中，直至目标账户达到8000枚BTC，这种现象也验证了我们对其自动化处理的判断。
以97cbff8fa0339d5ec03c030f8377643933b6aebb20199d41daeab2776716db85这笔交易为例，系统从1KVAHsKY地址转出66233枚BTC，但并不是将其中8000枚全部转入至一个新地址，而是将200枚BTC转出至目标地址1FUBESNx，其余的66033枚BTC则平均分发至99个新地址，每个地址660.34枚。
此次转账总共转出了100个地址，我们推测为此自动化系统的上限。而后余额660.34枚BTC的地址继续转出200BTC至某个目标地址，剩余的460.34枚BTC则分成5份，4份每份100 BTC，其余一份60.34枚。这些99*4个余额100BTC的账户每三个一组，继续转出200 BTC至目标账户，99个余额60.34枚BTC的账户每4个一组，转出200 BTC至目标账户，以此类推。
而另一个有趣的现象是，其转移过程中，除了最初发起地址和目标地址外，中间交易多数使用了bc1地址，而bc1地址是隔离见证SegregatedWitness（SegWit）的原生地址。SegWit软分叉于17年8月在Bitcoin网络上正式激活，其目的是增加Bitcoin区块的承载量，它保留交易信息，分离验证信息，并且此类交易不会进入未花费交易输出（UTXO）组，既降低Bitcoin网络未花费交易区的臃肿，也极大节省了用户开支。这个机构使用这种格式进行转账，显然是其所用系统设计考虑到了余额转移牵扯的大量交易费用。
到底谁拥有这107个BTC的账户地址
火星财经对转入1EDRfeNk地址的349个独立地址进行了抽查追溯，其中地址bc1qh2ag经过了50次转账，最初来自于3KJJumhLiHdLb9htSV1imjpDd5F8B6iFAr，这个地址被bitinfochart标记为fee.org钱包地址，而根据fee.org网站上提供的Bitcoin捐赠地址，通过searchain.io地址检索后对比，两者均属于同一钱包。然而令人震惊的是，据searchain.io数据，此钱包中总共有13,670,127个地址，根据上述转移过程判断这些地址大部分来自于自动化系统产生的零碎地址。
此外我们还追溯了bc1q3s3、bc1qrk50、bc1q3h9等地址，源头均来自标记为fee.org的钱包地址，且均包含于该钱包的13,670,127个地址。
那fee.org到底是谁，为什么拥有如此庞大数量的Bitcoin储备？又为什么要大张旗鼓的创建这些储存着8000枚BTC的地址？
FEE.org与85.6万枚Bitcoin
FEE.org是Foundationfor Economic Education的网站，即经济学教育基金会。FEE创建于1946年7月，距今已有72年，该基金会是美国首批现代自由主义机构之一，主要活动是出版书籍和举办讲座、研讨会。其创始人伦纳德雷德出版了29本书，绝大部分仍在由FEE出售。FEE与美国经济学家默里·罗斯巴德，英国知名经济学家、诺贝尔经济学奖得主弗里德里希·哈耶克，知名的经济学家路德维希·冯·米塞斯有着密切往来。但根据其2013-2017年年度报告，其影响力和规模自2013年才开始大幅增长。
FEE的主要收入来自捐款和投资，小部分来源于政府补助和版权费用。根据FEE 2017年第一季度财报，截至2017年，其收入中的380万美元来自于捐赠，占总收入的77%。据报道，FEE自2013年6月7日开始接受Bitcoin捐赠，当时Bitcoin只有不到100美元，虽然随后在13年12月暴涨至1150美元。而对于一家存活了72年的颇有影响力的组织，在5年内募集几十万枚Bitcoin也不是很难的事情，毕竟13年中旬Bitcoin才不到100美元，13年7月至17年初Bitcoin均价也才不到600美元。
火星财经推测FEE将持有的Bitcoin转移到这些新地址的原因，有以下几种可能：
1. FEE持有了太多零碎的钱包地址，在管理上极为困难，所以将零散地址中的Bitcoin汇集整理。但这并不能解释FEE为什么要将Bitcoin分散在这107个地址中。
2. FEE想要将这些每个储存了8000枚BTC的地址出售。因为现在的Bitcoin，甚至整个数字货币市场均处于大幅下跌的行情中，持有分散储存大量的Bitcoin不如将之汇集后集体出售。但出售Bitcoin并不是出售游戏帐号，除了冷钱包，并不能直接交易账户地址，而且还是不能解释第一种可能中的疑问。
3. FEE想要将这些Bitcoin进行抛售止损。自价格最高点至今，Bitcoin已经跌超80%，且已经跌破了2017年全年的日平均价格，基金想出售资产止损也是无可厚非的。但这种推测还是不能解释以上疑点。
占总量4.9%的“半裸”定时炸弹
我们目前尚不明确FEE处置所持Bitcoin的目的，也很难从官方文件得知这85万枚BTC是否仅通过其捐赠渠道获得，或是其多年来投资的收益所得，但所幸的是，这些占总量4.9%的Bitcoin目前在一家72年的经济学教育基金会手中，而不是华尔街之狼。
FEE作为一家非盈利的经济教育基金会，对Bitcoin这种新兴数字经济的发展也极为关注，其网站上发布了大量Bitcoin的相关文章，并多次参与包括The North American Bitcoin Conference（北美比特币会议）在内的bitcoin相关活动。理论上FEE是看重Bitcoin的价值的，且其2017年第一季度发布的财报并没有出现赤字，所以并不会随意抛售手中的巨量Bitcoin。但有趣的是，FEE自2013年开始接受Bitcoin为捐赠手段至今，其4年的财报完全没有提及Bitcoin，但13年财报捐赠收入较12年增加近100万美元。但根据其他年报数据，以及Bitcoin价格变动，增加的捐赠收入可能与比特币关联度较低，即FEE或许并没有将全部的bitcoin捐赠数据写入财报。
而如今这笔资产大张旗鼓的被揭示出来，且动机不明的以如此大手笔处置占市场总市值2.7%的Bitcoin，不得不让其他Bitcoin持有者，甚至整个数字货币市场为之胆战。即便火星财经（ID：hxcj24h）认为FEE不会轻易抛售，但其财报，及年度报告均停留在了2017年，我们无从得知其真实的财政状况。如果他们真的因当前行情持续走低准备抛掉所有Bitcoin，整个数字货币将真正迎来天崩地裂，不得不说，这仍是一个“半裸”的巨大定时炸弹。 查看全部
如今这笔资产大张旗鼓的被揭示出来，且动机不明的以如此大手笔处置占市场总市值2.7%的Bitcoin，不得不让其他Bitcoin持有者，甚至整个数字货币市场为之胆战。
12月4日，莱比特矿池江卓尔发布的一条微博“43笔×8000币，是处女座买币，还是处女座整理币？”，随后又发表了博文“分析屯币61.6万BTC+75万BCH的神秘处女座”。江卓尔在文中提及观察到有大户大额转移BTC和BCH，并按每个账户8000枚BTC的格式囤积起来，总共囤积了77个地址，高达61.6万枚。这件奇事在圈内广泛传播，引起了我们的关注，火星财经随后对这些账户展开追踪调查。
截至12月7日，这些每个储存了8000枚BTC的地址大军，已经由江卓尔发微博时的43个迅速扩大到了107个，以平均每日20个账户的速度增长。其囤积的Bitcoin总数量已经达到了85.6万枚，即便以现在Bitcoin的价格3400美元计算，也已经达到了29.1亿美元，是现在Bitcoin富豪榜第一名Bitfinex冷钱包的6.17倍，当前Bitcoin总量的4.9%，当前数字市场总市值的2.7%，可谓巨鲸中的巨鲸。
抽丝剥茧，转移再多次也逃不出链上记录
根据Bitcoin链上数据，这些储存着8000枚BTC的地址发生的第一笔交易均在11月30日之后，也可以理解为在第一笔交易发生时刚刚创建，即都是新地址。火星财经对这些地址进行统计对比发现：
11月30日，7个地址创建，6个地址同日充入8000枚BTC，其余1个在第二天达到8000枚;
12月1日，18个地址创建，17个地址同日充入8000枚BTC，其余1个在12月7日达到8000枚；
12月2日周日，12月3日周一无交易发生；
12月4日，19个地址创建，15个地址同日充入8000枚BTC，其余4个在随后3天内达到8000枚；
12月5日，34个地址创建，31个地址同日充入8000枚BTC，其余3个地址在第二天达到8000枚；
12月6日，29个地址创建，全部29个地址同日充入8000枚BTC。
有意思的是，12月2日和3日的无交易时间跨度与周六日的时间很贴切，于是我们假设其显示的交易完成时间即为发起时间，并忽略网络拥堵和10分钟左右的打包时间，对这107个地址的首次交易时间的时区进行了调整。
由资料可见，纽约时间和洛杉矶时间均契合周六日休息的时间段，而洛杉矶时间UTC-8更接近日间工作时段，由此或可判定这些账户较大概率来自大洋彼岸的某家机构。而且这些账户地址除了余额统一为8000枚BTC，创建时间、转入时间紧凑外，还有一个共同特点，即107个账户中有105账户的转入次数在40-42次内（40次转入73个，41次转入26个，42次转入6个）。
我们抽出1EDRfeNkjkH2SAhSbEKzhKuabnEbVWbKEp这个地址，由0到8000枚Bitcoin，共经过7个区块的交易。继续细化其转账数据后发现，其用来转账7个区块共涉及40笔交易，每笔交易200枚BTC，总共从349个独立地址中转出，每个地址转出量为5-100 BTC不等。忽略第一笔转账所用时间，其他30笔交易在4个小时左右完成，且在连续的区块552421-552424, 552426上完成转账，推测为在相近的时间发起大量转账，且打包速度较快。
这每日十几个账户，每个账户40笔交易，约349个转出地址的操作显然不可能是个人，或韭菜所能做到的。虽然我们可以从这些时间点，操作能力判断这个机构所在，但对机构如此规律，大张旗鼓的囤币行为还是难有合理的解释。而江卓尔在文中所说的“韭菜大佬”处女座买币，处女座整理币的猜想显然站不住脚了。
火星财经继续调查后判断，这是设定交易目标地址和交易规则后的自动化处理。此系统的运行原理可以推断为：无论转出地址有多少余额，只要超过200 BTC，则将200 BTC发送至目标地址，其余金额平分后分散至小账户中，这些小账户再以200 BTC规则进行转账。以此类推，大变小，小变碎，直至全部转出账户清零。而这些转账极为集中和迅速，在目标账户的累积过程中被密集的打包在相邻区块中，直至目标账户达到8000枚BTC，这种现象也验证了我们对其自动化处理的判断。
以97cbff8fa0339d5ec03c030f8377643933b6aebb20199d41daeab2776716db85这笔交易为例，系统从1KVAHsKY地址转出66233枚BTC，但并不是将其中8000枚全部转入至一个新地址，而是将200枚BTC转出至目标地址1FUBESNx，其余的66033枚BTC则平均分发至99个新地址，每个地址660.34枚。
此次转账总共转出了100个地址，我们推测为此自动化系统的上限。而后余额660.34枚BTC的地址继续转出200BTC至某个目标地址，剩余的460.34枚BTC则分成5份，4份每份100 BTC，其余一份60.34枚。这些99*4个余额100BTC的账户每三个一组，继续转出200 BTC至目标账户，99个余额60.34枚BTC的账户每4个一组，转出200 BTC至目标账户，以此类推。
而另一个有趣的现象是，其转移过程中，除了最初发起地址和目标地址外，中间交易多数使用了bc1地址，而bc1地址是隔离见证SegregatedWitness（SegWit）的原生地址。SegWit软分叉于17年8月在Bitcoin网络上正式激活，其目的是增加Bitcoin区块的承载量，它保留交易信息，分离验证信息，并且此类交易不会进入未花费交易输出（UTXO）组，既降低Bitcoin网络未花费交易区的臃肿，也极大节省了用户开支。这个机构使用这种格式进行转账，显然是其所用系统设计考虑到了余额转移牵扯的大量交易费用。
到底谁拥有这107个BTC的账户地址
火星财经对转入1EDRfeNk地址的349个独立地址进行了抽查追溯，其中地址bc1qh2ag经过了50次转账，最初来自于3KJJumhLiHdLb9htSV1imjpDd5F8B6iFAr，这个地址被bitinfochart标记为fee.org钱包地址，而根据fee.org网站上提供的Bitcoin捐赠地址，通过searchain.io地址检索后对比，两者均属于同一钱包。然而令人震惊的是，据searchain.io数据，此钱包中总共有13,670,127个地址，根据上述转移过程判断这些地址大部分来自于自动化系统产生的零碎地址。
此外我们还追溯了bc1q3s3、bc1qrk50、bc1q3h9等地址，源头均来自标记为fee.org的钱包地址，且均包含于该钱包的13,670,127个地址。
那fee.org到底是谁，为什么拥有如此庞大数量的Bitcoin储备？又为什么要大张旗鼓的创建这些储存着8000枚BTC的地址？
FEE.org与85.6万枚Bitcoin
FEE.org是Foundationfor Economic Education的网站，即经济学教育基金会。FEE创建于1946年7月，距今已有72年，该基金会是美国首批现代自由主义机构之一，主要活动是出版书籍和举办讲座、研讨会。其创始人伦纳德雷德出版了29本书，绝大部分仍在由FEE出售。FEE与美国经济学家默里·罗斯巴德，英国知名经济学家、诺贝尔经济学奖得主弗里德里希·哈耶克，知名的经济学家路德维希·冯·米塞斯有着密切往来。但根据其2013-2017年年度报告，其影响力和规模自2013年才开始大幅增长。
FEE的主要收入来自捐款和投资，小部分来源于政府补助和版权费用。根据FEE 2017年第一季度财报，截至2017年，其收入中的380万美元来自于捐赠，占总收入的77%。据报道，FEE自2013年6月7日开始接受Bitcoin捐赠，当时Bitcoin只有不到100美元，虽然随后在13年12月暴涨至1150美元。而对于一家存活了72年的颇有影响力的组织，在5年内募集几十万枚Bitcoin也不是很难的事情，毕竟13年中旬Bitcoin才不到100美元，13年7月至17年初Bitcoin均价也才不到600美元。
火星财经推测FEE将持有的Bitcoin转移到这些新地址的原因，有以下几种可能：
1. FEE持有了太多零碎的钱包地址，在管理上极为困难，所以将零散地址中的Bitcoin汇集整理。但这并不能解释FEE为什么要将Bitcoin分散在这107个地址中。
2. FEE想要将这些每个储存了8000枚BTC的地址出售。因为现在的Bitcoin，甚至整个数字货币市场均处于大幅下跌的行情中，持有分散储存大量的Bitcoin不如将之汇集后集体出售。但出售Bitcoin并不是出售游戏帐号，除了冷钱包，并不能直接交易账户地址，而且还是不能解释第一种可能中的疑问。
3. FEE想要将这些Bitcoin进行抛售止损。自价格最高点至今，Bitcoin已经跌超80%，且已经跌破了2017年全年的日平均价格，基金想出售资产止损也是无可厚非的。但这种推测还是不能解释以上疑点。
占总量4.9%的“半裸”定时炸弹
我们目前尚不明确FEE处置所持Bitcoin的目的，也很难从官方文件得知这85万枚BTC是否仅通过其捐赠渠道获得，或是其多年来投资的收益所得，但所幸的是，这些占总量4.9%的Bitcoin目前在一家72年的经济学教育基金会手中，而不是华尔街之狼。
FEE作为一家非盈利的经济教育基金会，对Bitcoin这种新兴数字经济的发展也极为关注，其网站上发布了大量Bitcoin的相关文章，并多次参与包括The North American Bitcoin Conference（北美比特币会议）在内的bitcoin相关活动。理论上FEE是看重Bitcoin的价值的，且其2017年第一季度发布的财报并没有出现赤字，所以并不会随意抛售手中的巨量Bitcoin。但有趣的是，FEE自2013年开始接受Bitcoin为捐赠手段至今，其4年的财报完全没有提及Bitcoin，但13年财报捐赠收入较12年增加近100万美元。但根据其他年报数据，以及Bitcoin价格变动，增加的捐赠收入可能与比特币关联度较低，即FEE或许并没有将全部的bitcoin捐赠数据写入财报。
而如今这笔资产大张旗鼓的被揭示出来，且动机不明的以如此大手笔处置占市场总市值2.7%的Bitcoin，不得不让其他Bitcoin持有者，甚至整个数字货币市场为之胆战。即便火星财经（ID：hxcj24h）认为FEE不会轻易抛售，但其财报，及年度报告均停留在了2017年，我们无从得知其真实的财政状况。如果他们真的因当前行情持续走低准备抛掉所有Bitcoin，整个数字货币将真正迎来天崩地裂，不得不说，这仍是一个“半裸”的巨大定时炸弹。
研究称Bitfinex上的一只巨鲸撬动了2017年的牛市，扯淡还是实锤？
市场 • xcong 发表了文章 • 2019-11-06 10:59
这一次Bitfinex、Tether的“操纵论”又被搬了出来……
据彭博社消息，得克萨斯大学教授John Griffin和俄亥俄州立大学的Amin Shams更新了他们于2018年首次发表的一篇论文。在去年的论文中，他们声称比特币在2017年的飙升可能是由操纵引发的。现在，他们又提出了一个新主张，即Bitfinex上的某个大型加密货币巨鲸可能是2017年价格飙升的幕后推手，其似乎有能力随意改变价格。
根据他和另一位学者Amin Shams的研究，在Bitfinex交易所中的一个实体能在比特币跌破特定阈值时，利用Tether买入比特币进而推高比特币价格。John Griffin在接受采访时表示：“比特币的价格并不是数千名投资者推动的，而是一名巨鲸（大型机构）。”
这一巨鲸庄家很可能与Bitfinex、Tether相关，此外论文指出了二者存在操纵嫌疑，但Bitfinex、Tether不认同该论文的结论并表示论文存在“基础缺陷”，诸多市场观点也认为论文的观点不可靠。
撬动市场的巨鲸与Tether操纵的嫌疑
小葱APP查询该论文得知，论文主要研究了加密货币市场中最大的稳定币Tether以及其对比特币和其他加密货币的价格的作用，并探究了2017年牛市背后的驱动力。学者认为，加密货币市场中的实体基本上不受金融监管机构的管辖，透明度有限，很可能存在操纵行为。
该论文进行了两种假设来论证他们的观点:其一 Tether是“拉动”(由需求驱动)，其二Tether是“推动”(由供给/供应驱动)。第一种假设的前提是Tether（对市场或加密资产产生的影响）受到投资者合法需求的驱动，这些投资者利用Tether作为交换媒介，将法币投入到加密货币市场。在这种情况下，Tether对（加密货币资产）价格的影响反映了自然的市场需求。
但在“供给驱动”的假设下，Bitfinex不考虑法币投资者的需求而直接发行Tether。在这种情况下，额外的Tether供应可能会造成比特币价格的通胀，而这种通胀并非来自真正的资本流动。在这种情况下，Tether控制者/持有者可能会存在几个潜在的动机（以便获利）。
首先，如果Tether的创始人像大多数早期的加密货币采用者和交易所一样持有大量比特币，他们通常会从加密货币价格的上涨中获利。
其次，存在操纵加密货币的机会。当价格下跌时，Tether的创造者可以将他们的大量Tether转换成比特币，从而推高比特币的价格，然后再将一些比特币卖出变成美元，以补充Tether的储备。
最后，如果加密货币价格暴跌，Tether创始人基本上相当于有一个看跌期权，可以在赎回Tether时违约，也可以在Tether-USD相关的地方遭遇“黑客攻击”或储备不足等，从而消失。
学者指出，从历史上看，价格快速上涨与创新和（市场）增长有关，但也与导致资本错配的邪恶活动有关。
该论文的学者称，可以确定伴随着Tether增发活动的进行，Bitfinex上的一个大玩家在比特币价格下跌时使用Tether买入大量比特币。这种价格支持活动是成功的，因为比特币价格在干预期过后会上涨。事实上，即使是1%的极端情况下，用Tether交换比特币也会产生巨大的价格效应。在明显的整数价格阈值以下，也就是价格支持可能最有效的地方，使用Tether购买比特币的行为也会更加频繁。
学者研究了2017年3月1日至2018年3月31日的Tether和比特币交易，得出的结论是，每当比特币的价值下跌一定幅度时，Bitfinex上的比特币购买量就会增加。
学者表示，他们的研究结果与供给驱动假设最为一致。总的来说，研究结果支持了价格操纵会对加密货币造成严重扭曲效应的观点。我们的发现支持这样一种历史叙述:可疑的活动与泡沫有关，并可能导致进一步的价格扭曲。
Tether：该论文“存在基础缺陷”
针对论文中关于Tether存在操纵市场的嫌疑，Tether表示反对，其的总法律顾问 Stuart Hoegner 在声明中辩称，该论文“存在基础缺陷”，论文是基于不充分的数据集得出的结论。他还补充称这项研究可能是为了支持“寄生诉讼（parasitic lawsuit）”而发表的。
此外，Bitfinex和Tether都曾发表过其声明，称它们知道“一份未发表的、未经同行审查的论文错误地认为，Tether的发行是操纵加密货币市场的原因”。并且，Bitfinex和Tether还希望雇佣律师提起相关诉讼。
BeInCrypto报道，加密货币社区对于这一研究结果也并不买账。Three Arrow Capital首席执行官Su Zhu表示，负责这篇论文的学者是“从一个结论开始，然后试图找到数据来支持它”。eToro的市场分析师Mati Greenspan认为这一结论与他自己的经历完全脱节。Greenspan表示，在2017年涨势中，他亲眼目睹了eToro上“数百万个零售账户”的开通。
也有微博用户表示，该论文所说的单一巨鲸带动比特币价格的飙升与Bitfinex涉嫌操纵市场的观点并不可靠。用户@fhrp表示，Bitfinex当时忙于处理台湾银行的问题没空去操纵市场；@区块链威廉表示，牛市的发生不可能只是因为单只巨鲸。
然而，目前这份更新过的论文已经过同行评议，将发表在即将出版的《Journal of Finance》上。
此前，市面上关于Bitfinex和Tether涉嫌操纵的报道已经不计其数，二者也不断因操纵、透明性问题等指控被卷入诉讼事件当中。比如纽约总检察长办公室（NYAG）今年对Bitfinex和Tether提起诉讼，指控Bitfinex挪用Tether的8.5 亿美元储备资金，用于填补巨额资金缺口。
Tether发行的稳定币USDT也一直因为没有定期的审计计划，中心化严重，并涉嫌随意增发、银行账户的美元储备也不够透明等原因饱受争议。小葱此前文章整理今年4月至6月USDT集中增发的时间节点后发现，USDT增发后BTC随即迎来大幅上涨的表现绝非巧合。
如上表所示，虽然BTC在USDT进行增发第一时间的涨跌表现并不存在明显规律，但是在增发落地后的一段时间里，几乎都出现了超10%的波段上涨，其中4月底一波集中巨额增发落地的第一时间BTC虽然出现了比较明显的价格回调，但是随后很快进入到了“原地起飞”的节奏之中，价格在几乎没有任何回调的情况下暴涨3000美元，直接完成了从5000到8000的飞跃。
尽管许多罪恶被诉诸到Tether身上，但如果Tether在市场中消失，加密货币生态系统中最重要和最大的实体之一的突然崩塌或也会让这个市场“爆炸”，在一定程度上，Tether与USDT对于这个生态的重要性或不亚于比特币。
作者：LY 查看全部
据彭博社消息，得克萨斯大学教授John Griffin和俄亥俄州立大学的Amin Shams更新了他们于2018年首次发表的一篇论文。在去年的论文中，他们声称比特币在2017年的飙升可能是由操纵引发的。现在，他们又提出了一个新主张，即Bitfinex上的某个大型加密货币巨鲸可能是2017年价格飙升的幕后推手，其似乎有能力随意改变价格。
根据他和另一位学者Amin Shams的研究，在Bitfinex交易所中的一个实体能在比特币跌破特定阈值时，利用Tether买入比特币进而推高比特币价格。John Griffin在接受采访时表示：“比特币的价格并不是数千名投资者推动的，而是一名巨鲸（大型机构）。”
这一巨鲸庄家很可能与Bitfinex、Tether相关，此外论文指出了二者存在操纵嫌疑，但Bitfinex、Tether不认同该论文的结论并表示论文存在“基础缺陷”，诸多市场观点也认为论文的观点不可靠。
撬动市场的巨鲸与Tether操纵的嫌疑
小葱APP查询该论文得知，论文主要研究了加密货币市场中最大的稳定币Tether以及其对比特币和其他加密货币的价格的作用，并探究了2017年牛市背后的驱动力。学者认为，加密货币市场中的实体基本上不受金融监管机构的管辖，透明度有限，很可能存在操纵行为。
该论文进行了两种假设来论证他们的观点:其一 Tether是“拉动”(由需求驱动)，其二Tether是“推动”(由供给/供应驱动)。第一种假设的前提是Tether（对市场或加密资产产生的影响）受到投资者合法需求的驱动，这些投资者利用Tether作为交换媒介，将法币投入到加密货币市场。在这种情况下，Tether对（加密货币资产）价格的影响反映了自然的市场需求。
但在“供给驱动”的假设下，Bitfinex不考虑法币投资者的需求而直接发行Tether。在这种情况下，额外的Tether供应可能会造成比特币价格的通胀，而这种通胀并非来自真正的资本流动。在这种情况下，Tether控制者/持有者可能会存在几个潜在的动机（以便获利）。
首先，如果Tether的创始人像大多数早期的加密货币采用者和交易所一样持有大量比特币，他们通常会从加密货币价格的上涨中获利。
其次，存在操纵加密货币的机会。当价格下跌时，Tether的创造者可以将他们的大量Tether转换成比特币，从而推高比特币的价格，然后再将一些比特币卖出变成美元，以补充Tether的储备。
最后，如果加密货币价格暴跌，Tether创始人基本上相当于有一个看跌期权，可以在赎回Tether时违约，也可以在Tether-USD相关的地方遭遇“黑客攻击”或储备不足等，从而消失。
学者指出，从历史上看，价格快速上涨与创新和（市场）增长有关，但也与导致资本错配的邪恶活动有关。
该论文的学者称，可以确定伴随着Tether增发活动的进行，Bitfinex上的一个大玩家在比特币价格下跌时使用Tether买入大量比特币。这种价格支持活动是成功的，因为比特币价格在干预期过后会上涨。事实上，即使是1%的极端情况下，用Tether交换比特币也会产生巨大的价格效应。在明显的整数价格阈值以下，也就是价格支持可能最有效的地方，使用Tether购买比特币的行为也会更加频繁。
学者研究了2017年3月1日至2018年3月31日的Tether和比特币交易，得出的结论是，每当比特币的价值下跌一定幅度时，Bitfinex上的比特币购买量就会增加。
学者表示，他们的研究结果与供给驱动假设最为一致。总的来说，研究结果支持了价格操纵会对加密货币造成严重扭曲效应的观点。我们的发现支持这样一种历史叙述:可疑的活动与泡沫有关，并可能导致进一步的价格扭曲。
Tether：该论文“存在基础缺陷”
针对论文中关于Tether存在操纵市场的嫌疑，Tether表示反对，其的总法律顾问 Stuart Hoegner 在声明中辩称，该论文“存在基础缺陷”，论文是基于不充分的数据集得出的结论。他还补充称这项研究可能是为了支持“寄生诉讼（parasitic lawsuit）”而发表的。
此外，Bitfinex和Tether都曾发表过其声明，称它们知道“一份未发表的、未经同行审查的论文错误地认为，Tether的发行是操纵加密货币市场的原因”。并且，Bitfinex和Tether还希望雇佣律师提起相关诉讼。
BeInCrypto报道，加密货币社区对于这一研究结果也并不买账。Three Arrow Capital首席执行官Su Zhu表示，负责这篇论文的学者是“从一个结论开始，然后试图找到数据来支持它”。eToro的市场分析师Mati Greenspan认为这一结论与他自己的经历完全脱节。Greenspan表示，在2017年涨势中，他亲眼目睹了eToro上“数百万个零售账户”的开通。
也有微博用户表示，该论文所说的单一巨鲸带动比特币价格的飙升与Bitfinex涉嫌操纵市场的观点并不可靠。用户@fhrp表示，Bitfinex当时忙于处理台湾银行的问题没空去操纵市场；@区块链威廉表示，牛市的发生不可能只是因为单只巨鲸。
然而，目前这份更新过的论文已经过同行评议，将发表在即将出版的《Journal of Finance》上。
此前，市面上关于Bitfinex和Tether涉嫌操纵的报道已经不计其数，二者也不断因操纵、透明性问题等指控被卷入诉讼事件当中。比如纽约总检察长办公室（NYAG）今年对Bitfinex和Tether提起诉讼，指控Bitfinex挪用Tether的8.5 亿美元储备资金，用于填补巨额资金缺口。
Tether发行的稳定币USDT也一直因为没有定期的审计计划，中心化严重，并涉嫌随意增发、银行账户的美元储备也不够透明等原因饱受争议。小葱此前文章整理今年4月至6月USDT集中增发的时间节点后发现，USDT增发后BTC随即迎来大幅上涨的表现绝非巧合。
如上表所示，虽然BTC在USDT进行增发第一时间的涨跌表现并不存在明显规律，但是在增发落地后的一段时间里，几乎都出现了超10%的波段上涨，其中4月底一波集中巨额增发落地的第一时间BTC虽然出现了比较明显的价格回调，但是随后很快进入到了“原地起飞”的节奏之中，价格在几乎没有任何回调的情况下暴涨3000美元，直接完成了从5000到8000的飞跃。
尽管许多罪恶被诉诸到Tether身上，但如果Tether在市场中消失，加密货币生态系统中最重要和最大的实体之一的突然崩塌或也会让这个市场“爆炸”，在一定程度上，Tether与USDT对于这个生态的重要性或不亚于比特币。
作者：LY 查看全部
这一次Bitfinex、Tether的“操纵论”又被搬了出来……
据彭博社消息，得克萨斯大学教授John Griffin和俄亥俄州立大学的Amin Shams更新了他们于2018年首次发表的一篇论文。在去年的论文中，他们声称比特币在2017年的飙升可能是由操纵引发的。现在，他们又提出了一个新主张，即Bitfinex上的某个大型加密货币巨鲸可能是2017年价格飙升的幕后推手，其似乎有能力随意改变价格。
根据他和另一位学者Amin Shams的研究，在Bitfinex交易所中的一个实体能在比特币跌破特定阈值时，利用Tether买入比特币进而推高比特币价格。John Griffin在接受采访时表示：“比特币的价格并不是数千名投资者推动的，而是一名巨鲸（大型机构）。”
这一巨鲸庄家很可能与Bitfinex、Tether相关，此外论文指出了二者存在操纵嫌疑，但Bitfinex、Tether不认同该论文的结论并表示论文存在“基础缺陷”，诸多市场观点也认为论文的观点不可靠。
撬动市场的巨鲸与Tether操纵的嫌疑
小葱APP查询该论文得知，论文主要研究了加密货币市场中最大的稳定币Tether以及其对比特币和其他加密货币的价格的作用，并探究了2017年牛市背后的驱动力。学者认为，加密货币市场中的实体基本上不受金融监管机构的管辖，透明度有限，很可能存在操纵行为。
该论文进行了两种假设来论证他们的观点:其一 Tether是“拉动”(由需求驱动)，其二Tether是“推动”(由供给/供应驱动)。第一种假设的前提是Tether（对市场或加密资产产生的影响）受到投资者合法需求的驱动，这些投资者利用Tether作为交换媒介，将法币投入到加密货币市场。在这种情况下，Tether对（加密货币资产）价格的影响反映了自然的市场需求。
但在“供给驱动”的假设下，Bitfinex不考虑法币投资者的需求而直接发行Tether。在这种情况下，额外的Tether供应可能会造成比特币价格的通胀，而这种通胀并非来自真正的资本流动。在这种情况下，Tether控制者/持有者可能会存在几个潜在的动机（以便获利）。
首先，如果Tether的创始人像大多数早期的加密货币采用者和交易所一样持有大量比特币，他们通常会从加密货币价格的上涨中获利。
其次，存在操纵加密货币的机会。当价格下跌时，Tether的创造者可以将他们的大量Tether转换成比特币，从而推高比特币的价格，然后再将一些比特币卖出变成美元，以补充Tether的储备。
最后，如果加密货币价格暴跌，Tether创始人基本上相当于有一个看跌期权，可以在赎回Tether时违约，也可以在Tether-USD相关的地方遭遇“黑客攻击”或储备不足等，从而消失。
学者指出，从历史上看，价格快速上涨与创新和（市场）增长有关，但也与导致资本错配的邪恶活动有关。
该论文的学者称，可以确定伴随着Tether增发活动的进行，Bitfinex上的一个大玩家在比特币价格下跌时使用Tether买入大量比特币。这种价格支持活动是成功的，因为比特币价格在干预期过后会上涨。事实上，即使是1%的极端情况下，用Tether交换比特币也会产生巨大的价格效应。在明显的整数价格阈值以下，也就是价格支持可能最有效的地方，使用Tether购买比特币的行为也会更加频繁。
学者研究了2017年3月1日至2018年3月31日的Tether和比特币交易，得出的结论是，每当比特币的价值下跌一定幅度时，Bitfinex上的比特币购买量就会增加。
学者表示，他们的研究结果与供给驱动假设最为一致。总的来说，研究结果支持了价格操纵会对加密货币造成严重扭曲效应的观点。我们的发现支持这样一种历史叙述:可疑的活动与泡沫有关，并可能导致进一步的价格扭曲。
Tether：该论文“存在基础缺陷”
针对论文中关于Tether存在操纵市场的嫌疑，Tether表示反对，其的总法律顾问 Stuart Hoegner 在声明中辩称，该论文“存在基础缺陷”，论文是基于不充分的数据集得出的结论。他还补充称这项研究可能是为了支持“寄生诉讼（parasitic lawsuit）”而发表的。
此外，Bitfinex和Tether都曾发表过其声明，称它们知道“一份未发表的、未经同行审查的论文错误地认为，Tether的发行是操纵加密货币市场的原因”。并且，Bitfinex和Tether还希望雇佣律师提起相关诉讼。
BeInCrypto报道，加密货币社区对于这一研究结果也并不买账。Three Arrow Capital首席执行官Su Zhu表示，负责这篇论文的学者是“从一个结论开始，然后试图找到数据来支持它”。eToro的市场分析师Mati Greenspan认为这一结论与他自己的经历完全脱节。Greenspan表示，在2017年涨势中，他亲眼目睹了eToro上“数百万个零售账户”的开通。
也有微博用户表示，该论文所说的单一巨鲸带动比特币价格的飙升与Bitfinex涉嫌操纵市场的观点并不可靠。用户@fhrp表示，Bitfinex当时忙于处理台湾银行的问题没空去操纵市场；@区块链威廉表示，牛市的发生不可能只是因为单只巨鲸。
然而，目前这份更新过的论文已经过同行评议，将发表在即将出版的《Journal of Finance》上。
此前，市面上关于Bitfinex和Tether涉嫌操纵的报道已经不计其数，二者也不断因操纵、透明性问题等指控被卷入诉讼事件当中。比如纽约总检察长办公室（NYAG）今年对Bitfinex和Tether提起诉讼，指控Bitfinex挪用Tether的8.5 亿美元储备资金，用于填补巨额资金缺口。
Tether发行的稳定币USDT也一直因为没有定期的审计计划，中心化严重，并涉嫌随意增发、银行账户的美元储备也不够透明等原因饱受争议。小葱此前文章整理今年4月至6月USDT集中增发的时间节点后发现，USDT增发后BTC随即迎来大幅上涨的表现绝非巧合。
如上表所示，虽然BTC在USDT进行增发第一时间的涨跌表现并不存在明显规律，但是在增发落地后的一段时间里，几乎都出现了超10%的波段上涨，其中4月底一波集中巨额增发落地的第一时间BTC虽然出现了比较明显的价格回调，但是随后很快进入到了“原地起飞”的节奏之中，价格在几乎没有任何回调的情况下暴涨3000美元，直接完成了从5000到8000的飞跃。
尽管许多罪恶被诉诸到Tether身上，但如果Tether在市场中消失，加密货币生态系统中最重要和最大的实体之一的突然崩塌或也会让这个市场“爆炸”，在一定程度上，Tether与USDT对于这个生态的重要性或不亚于比特币。
作者：LY
研究：一名巨鲸疑为2017年比特币牛市的幕后推手
资讯 • 8btc 发表了文章 • 2019-11-05 10:47
图片来源：pixabay
据Cointelegraph 11月4日报道，两名研究人员现在升级了他们有关比特币市场被严重操纵的说法，他们声称， 2017年冬季比特币价格飙升并达到历史性高点是由一名巨鲸操纵的。
这两名研究人员名叫约翰•M•格里芬（John M. Griffin）和阿明•格里芬（Amin Shams），他们分别来自德克萨斯大学和俄亥俄大学。此前，他们曾发表报告称，市场上存在的不当操纵行为被认为是2017年比特币牛市飙升并于12月达到20000美元高点的幕后黑手。目前他们对之前的研究进行了更新。
敏锐的市场嗅觉还是操纵行为？
格里芬和格里芬的分析首次发表在2018年6月的一篇研究论文中，他们认为，区块链上的交易模式表明，Tether被用来提供价格支持和操纵比特币市场：
“在市场低迷后用Tether进行购买正是时候，会导致比特币价格大幅上涨。这种流动性是由一个实体造成的，它以低于整数价格的大量挂单存在，导致比特币的非对称自相关（asymmetric autocorrelation），并表明Tether在每个月底前储备不足。”
他们并没有指出现金投资者的需求，而是认为这些模式与“基于供应的假设，即无担保的数字货币推高加密货币价格”相符。
这两名学者对之前的研究进行了更新，并再次强调了他们的论点。这一论点将正式发表在即将出版的《金融学期刊》（Journal of Finance）的同行评议论文中。
他们认为，2017年3月1日至2018年3月31日期间对Tether和比特币交易的分析论证了他们的观点：一个单一的实体通过Tether的姐妹公司Bitfinex进行交易，对比特币格实施操纵。他们写道：
“这种模式每当Tether增发USDT后就会出现，由一个大账户持有人推动，没有观察到其他交易所参与。
这两位学者继续写道：
“模拟显示，这些模式极不可能是偶然的。这个大玩家或实体要么表现出了敏锐的市场时机把握能力，要么对比特币施加了巨大的价格影响，这种影响在其他小交易商的资金流动总量中是观察不到的。”
Bitfinex否认指控
Tether的总法律顾问斯图尔特•霍格纳（Stuart Hoegner）断然否认了这两位学者的说法，他发表声明称，他们的研究“存在缺陷”，根本站不住脚，而且所引用的数据不充分。
他进一步声称，该研究的目的是为了支持针对Tether、Bitfinex和后者的运营商IFinex的一项“莫须有的诉讼”。
原文：https://cointelegraph.com/news/one-whale-was-behind-bitcoins-2017-bull-run-claim-researchers
作者：Marie Huillet
编译：Libert 查看全部
据Cointelegraph 11月4日报道，两名研究人员现在升级了他们有关比特币市场被严重操纵的说法，他们声称， 2017年冬季比特币价格飙升并达到历史性高点是由一名巨鲸操纵的。
这两名研究人员名叫约翰•M•格里芬（John M. Griffin）和阿明•格里芬（Amin Shams），他们分别来自德克萨斯大学和俄亥俄大学。此前，他们曾发表报告称，市场上存在的不当操纵行为被认为是2017年比特币牛市飙升并于12月达到20000美元高点的幕后黑手。目前他们对之前的研究进行了更新。
敏锐的市场嗅觉还是操纵行为？
格里芬和格里芬的分析首次发表在2018年6月的一篇研究论文中，他们认为，区块链上的交易模式表明，Tether被用来提供价格支持和操纵比特币市场：
“在市场低迷后用Tether进行购买正是时候，会导致比特币价格大幅上涨。这种流动性是由一个实体造成的，它以低于整数价格的大量挂单存在，导致比特币的非对称自相关（asymmetric autocorrelation），并表明Tether在每个月底前储备不足。”
他们并没有指出现金投资者的需求，而是认为这些模式与“基于供应的假设，即无担保的数字货币推高加密货币价格”相符。
这两名学者对之前的研究进行了更新，并再次强调了他们的论点。这一论点将正式发表在即将出版的《金融学期刊》（Journal of Finance）的同行评议论文中。
他们认为，2017年3月1日至2018年3月31日期间对Tether和比特币交易的分析论证了他们的观点：一个单一的实体通过Tether的姐妹公司Bitfinex进行交易，对比特币格实施操纵。他们写道：
“这种模式每当Tether增发USDT后就会出现，由一个大账户持有人推动，没有观察到其他交易所参与。
这两位学者继续写道：
“模拟显示，这些模式极不可能是偶然的。这个大玩家或实体要么表现出了敏锐的市场时机把握能力，要么对比特币施加了巨大的价格影响，这种影响在其他小交易商的资金流动总量中是观察不到的。”
Bitfinex否认指控
Tether的总法律顾问斯图尔特•霍格纳（Stuart Hoegner）断然否认了这两位学者的说法，他发表声明称，他们的研究“存在缺陷”，根本站不住脚，而且所引用的数据不充分。
他进一步声称，该研究的目的是为了支持针对Tether、Bitfinex和后者的运营商IFinex的一项“莫须有的诉讼”。
原文：https://cointelegraph.com/news/one-whale-was-behind-bitcoins-2017-bull-run-claim-researchers
作者：Marie Huillet
编译：Libert 查看全部
图片来源：pixabay
据Cointelegraph 11月4日报道，两名研究人员现在升级了他们有关比特币市场被严重操纵的说法，他们声称， 2017年冬季比特币价格飙升并达到历史性高点是由一名巨鲸操纵的。
这两名研究人员名叫约翰•M•格里芬（John M. Griffin）和阿明•格里芬（Amin Shams），他们分别来自德克萨斯大学和俄亥俄大学。此前，他们曾发表报告称，市场上存在的不当操纵行为被认为是2017年比特币牛市飙升并于12月达到20000美元高点的幕后黑手。目前他们对之前的研究进行了更新。
敏锐的市场嗅觉还是操纵行为？
格里芬和格里芬的分析首次发表在2018年6月的一篇研究论文中，他们认为，区块链上的交易模式表明，Tether被用来提供价格支持和操纵比特币市场：
“在市场低迷后用Tether进行购买正是时候，会导致比特币价格大幅上涨。这种流动性是由一个实体造成的，它以低于整数价格的大量挂单存在，导致比特币的非对称自相关（asymmetric autocorrelation），并表明Tether在每个月底前储备不足。”
他们并没有指出现金投资者的需求，而是认为这些模式与“基于供应的假设，即无担保的数字货币推高加密货币价格”相符。
这两名学者对之前的研究进行了更新，并再次强调了他们的论点。这一论点将正式发表在即将出版的《金融学期刊》（Journal of Finance）的同行评议论文中。
他们认为，2017年3月1日至2018年3月31日期间对Tether和比特币交易的分析论证了他们的观点：一个单一的实体通过Tether的姐妹公司Bitfinex进行交易，对比特币格实施操纵。他们写道：
“这种模式每当Tether增发USDT后就会出现，由一个大账户持有人推动，没有观察到其他交易所参与。
这两位学者继续写道：
“模拟显示，这些模式极不可能是偶然的。这个大玩家或实体要么表现出了敏锐的市场时机把握能力，要么对比特币施加了巨大的价格影响，这种影响在其他小交易商的资金流动总量中是观察不到的。”
Bitfinex否认指控
Tether的总法律顾问斯图尔特•霍格纳（Stuart Hoegner）断然否认了这两位学者的说法，他发表声明称，他们的研究“存在缺陷”，根本站不住脚，而且所引用的数据不充分。
他进一步声称，该研究的目的是为了支持针对Tether、Bitfinex和后者的运营商IFinex的一项“莫须有的诉讼”。
原文：https://cointelegraph.com/news/one-whale-was-behind-bitcoins-2017-bull-run-claim-researchers
作者：Marie Huillet
编译：Libert
比特币两天涨1000美元，可能是这三个原因
市场 • leek 发表了文章 • 2019-09-04 11:30
据比推数据，市值最高的加密货币比特币在北京时间9月4日凌晨突破10700美元，两天内上涨1000美元。加密媒体Bitcoinist认为有三个原因可能造成了比特币的反弹。
币安和Bitfinex推出的比特币衍生品
虽然比特币最初是一种用于点对点交易的去中心化数字货币，但加密货币交易所通过处理大部分交易影响着加密货币的流动量。如今它们通过各种手段来自提供比特币相关的衍生品交易产品。
币安本周宣布将推出新的加密期货交易平台，用户可以在两个独立的测试平台中交易并投票选择自己最喜欢的那个。而Bitfinex的用户注意到该加密交易所已经推出了两个加密货币衍生工具。在系统升级之后，所谓的“永续合约”将可用。加密衍生产品将允许用户以高达100倍的杠杆进行交易。
这两个消息可能对比特币价格产生了重大影响，因为币安和Bitfinex是最受欢迎的加密交易所之一。
Bakkt的比特币期货和比特币巨鲸
除了币安和Bitfinex提供的加密衍生品之外，ICE支持的Bakkt正在逐步推出第一个实物交割的比特币期货交易平台。此前一周加密市场的下跌从某种意义上可以理解为巨额比特币持有者试图在Bakkt发布之前拉低价格然后买入。
而现在这些巨额比特币持有者的态度正在发生改变。虽然Bakkt仍未推出，但是加密社区对币安和Bitfinex的加密衍生品的积极态度，使得这些加密巨鲸不得不停止拉低价格的行动。
Tether继续超额增发
比特币的价格同样也可能受新发行的Tether的影响。周一Tether将价值约700万美元的USDT从Tether转移到一个身份不明的钱包，今天其又增加了1000万美元。
USDT的增发和特币价格之间存在很强的相关性。许多分析师认为，USDT在支撑比特币的价值方面发挥着重要作用。供应增加表明比特币市场将出现更多流动性和交易活动。
图片来源：pixabay
作者 Xiu MU
本文来自比推bitpush.news，转载需注明出处。 查看全部
币安和Bitfinex推出的比特币衍生品
虽然比特币最初是一种用于点对点交易的去中心化数字货币，但加密货币交易所通过处理大部分交易影响着加密货币的流动量。如今它们通过各种手段来自提供比特币相关的衍生品交易产品。
币安本周宣布将推出新的加密期货交易平台，用户可以在两个独立的测试平台中交易并投票选择自己最喜欢的那个。而Bitfinex的用户注意到该加密交易所已经推出了两个加密货币衍生工具。在系统升级之后，所谓的“永续合约”将可用。加密衍生产品将允许用户以高达100倍的杠杆进行交易。
这两个消息可能对比特币价格产生了重大影响，因为币安和Bitfinex是最受欢迎的加密交易所之一。
Bakkt的比特币期货和比特币巨鲸
除了币安和Bitfinex提供的加密衍生品之外，ICE支持的Bakkt正在逐步推出第一个实物交割的比特币期货交易平台。此前一周加密市场的下跌从某种意义上可以理解为巨额比特币持有者试图在Bakkt发布之前拉低价格然后买入。
而现在这些巨额比特币持有者的态度正在发生改变。虽然Bakkt仍未推出，但是加密社区对币安和Bitfinex的加密衍生品的积极态度，使得这些加密巨鲸不得不停止拉低价格的行动。
Tether继续超额增发
比特币的价格同样也可能受新发行的Tether的影响。周一Tether将价值约700万美元的USDT从Tether转移到一个身份不明的钱包，今天其又增加了1000万美元。
USDT的增发和特币价格之间存在很强的相关性。许多分析师认为，USDT在支撑比特币的价值方面发挥着重要作用。供应增加表明比特币市场将出现更多流动性和交易活动。
图片来源：pixabay
作者 Xiu MU
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据比推数据，市值最高的加密货币比特币在北京时间9月4日凌晨突破10700美元，两天内上涨1000美元。加密媒体Bitcoinist认为有三个原因可能造成了比特币的反弹。
币安和Bitfinex推出的比特币衍生品
虽然比特币最初是一种用于点对点交易的去中心化数字货币，但加密货币交易所通过处理大部分交易影响着加密货币的流动量。如今它们通过各种手段来自提供比特币相关的衍生品交易产品。
币安本周宣布将推出新的加密期货交易平台，用户可以在两个独立的测试平台中交易并投票选择自己最喜欢的那个。而Bitfinex的用户注意到该加密交易所已经推出了两个加密货币衍生工具。在系统升级之后，所谓的“永续合约”将可用。加密衍生产品将允许用户以高达100倍的杠杆进行交易。
这两个消息可能对比特币价格产生了重大影响，因为币安和Bitfinex是最受欢迎的加密交易所之一。
Bakkt的比特币期货和比特币巨鲸
除了币安和Bitfinex提供的加密衍生品之外，ICE支持的Bakkt正在逐步推出第一个实物交割的比特币期货交易平台。此前一周加密市场的下跌从某种意义上可以理解为巨额比特币持有者试图在Bakkt发布之前拉低价格然后买入。
而现在这些巨额比特币持有者的态度正在发生改变。虽然Bakkt仍未推出，但是加密社区对币安和Bitfinex的加密衍生品的积极态度，使得这些加密巨鲸不得不停止拉低价格的行动。
Tether继续超额增发
比特币的价格同样也可能受新发行的Tether的影响。周一Tether将价值约700万美元的USDT从Tether转移到一个身份不明的钱包，今天其又增加了1000万美元。
USDT的增发和特币价格之间存在很强的相关性。许多分析师认为，USDT在支撑比特币的价值方面发挥着重要作用。供应增加表明比特币市场将出现更多流动性和交易活动。
图片来源：pixabay
作者 Xiu MU
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BTC 链上数据透视：78% 的巨鲸地址无支出，日活地址半年增长 40%
攻略 • panews 发表了文章 • 2019-08-05 17:42
在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？
在经过短短半年的熊市后，今年，BTC 以一路上涨的姿态打开了加密货币的小牛行情。1 月 1 日，BTC 的币价还在 4000 美元附近徘徊，但 177 天后的 6 月 27 日，BTC 的币价已经冲高至 14000 美元附近，目前稳定在 9500 美元上方，最高涨幅达到约 256%，成为今年以来全球表现最好的资产标的。
谁是本轮牛市的幕后推手？市场上的主流观点认为大型投资机构，比如量化对冲基金的参与推高了动了本轮 BTC 的快速上涨。那么，在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？PAData 联手比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 回顾上半年 BTC 链上交易地址及余额分布，试图一窥究竟。
PAData Inghts
50% 的 BTC 地址余额少于 10 美元，BTC 筹码有向千万美元级「中间层」汇聚的趋势。
上半年 BTC 新增地址和活跃地址持续增多，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%。
新增地址和活跃地址变化都与当天的收盘价成微弱的正相关。
币价高低才是影响既有持币者操作的因素，每日振幅基本不影响他们的参与意愿。
币价与地址活跃度之间的影响能量是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
截至 7 月 30 日，TOP 50 地址的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量的 11.39%，集中度低于同期 ETH 和 USDT。
50% 的巨鲸地址平均 59 天发生一次链上交易行为。
78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
50% 地址余额少于 10 美元 找零余额或成「死钱」
根据比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 的统计，截至 6 月 30 日，BTC 链上共有 2590 万个地址有余额，相较今年 1 月 30 日环比上涨了 13.42%。虽然总地址数增幅较为明显，但各个余额量级的地址则增减不一。
若将地址余额分为 10 个量级（币本位），从低到高依次为 0-0.001、0.001-0.01、0.01-0.1、0.1-1、1-10、10-100、100-1000、1000-10000、10000-100000、100000-1000000，可以发现，前三个低量级地址半年环比增幅超过总体水平，分别达到 14.49%、14.62% 和 13.87%。环比增幅最显著的量级是 10000-100000 余额的地址，半年涨幅达到 21.28%。另外，100-1000 和 100000-1000000 这两个量级的地址在上半年有所减少，环比降幅分别为-0.42% 和-40%。
但从地址占比来看，各量级地址基本保持稳定，而且量级越小的地址，总数越多，占比越高。
其中余额量级最小的0-0.001 的总地址数占比最高，截至 6 月 30 日已达到总地址数的 50% 左右。如果按 1 万美元的币价折算，那这个量级的单个地址余额也不会超过 10 美元。为什么这么多地址会有如此少的余额呢？这可能与 BTC 的 UTXO 找零机制有关，因为系统默认将找零余额打入一个新地址。地址数量变化的原因十分复杂，上半年这个量级的地址增长显著，或与 BTC 币价上涨引发的频繁交易有关，也可能是投资者自主拆分账户或有新投资者入场。
这些疑似找零余额的地址还可能会引发一个问题，即如果地址持有人足够分散的话，那么这些地址内的余额成为「死钱」的可能性也越大。按照换算，这个量级的单个地址平均余额约为 0.00022BTC，低于 BTC 十年来的平均交易手续费 0.00053BTC，如果个人不是持有多个小额地址的话，连支付交易手续费都不够，这些余额可能就此沉没。根据 Chain.info 的统计，余额为 0-0.001BTC 的地址，其总余额在上半年持续上升，6 月 30 日已经达到约 2810 个 BTC，按照当天收盘价折算，约为 3037 万美元。
上半年筹码分布趋向千万美金级别
不过 2810 个 BTC 依然只在总量中占据很小的比重，从上半年各量级余额地址的总余额占比来看，截至 6 月 30 日其大约只占 0.016%。整体而言，余额量级越高，所属地址的总余额占比就越高。但今年上半年，有几个量级的地址总余额占比变动值得关注。
今年 4 月，1000-10000 量级的地址总余额占比首次超越 10-100 量级的地址总余额，成为总量中占比最高的一类地址，4 月 30 日的占比约为 26.09%，并且从半年趋势来看，1000-10000 （按 1 万美元币价折算相当于千万美金级别）级余额地址的总余额占比依然呈上升状态，而 10-100 量级的地址总余额占比则有下降趋势。
如果联动其他余额量级的地址总余额占比变化来看的话，可以看到 100-1000 级的地址总余额占比稳居第三位，截至 6 月 30 日约占 19.29%，但半年趋势为下降形态。上半年总余额占比同样为下降趋势的还有 100000-1000000 级的地址，截止 6 月 30 日约占 2.10%，相较 1 月 30 日环比下降约 1.28 个百分点。但是 10000-100000 级的地址总余额占比在上半年为上升趋势，6 月 30 日约占 14.58%，较 1 月 30 日环比上升约 2.27 个百分点。
从半年趋势上来看，余额小于 10 的地址总余额占比基本没有变化，但除此之外，BTC 筹码有向中间层（100-100000BTC）汇聚的趋势，但很难说明这是小量级余额的地址广泛增持或头部巨鲸地址拆分造成的结果还是新资金更多地进入「中间层」的地址。
新增地址和活跃地址持续增多 与币价弱相关
今年 1-5 月，BTC 每月日均新增地址 [1] 持续增多，但 6 月出现小幅下降。根据统计，今年 1 月 BTC 平均每日新增地址约达为 30.55 万个，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，月均涨幅约 5.28%。
上半年，BTC 的活跃地址数 [2] 也持续增多。根据统计，今年 1 月平均每日活跃地址约为 44.37 万个，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%，月均涨幅 6.55%。如果不包括新增地址，那么今年上半年，BTC 每月活跃地址涨幅约为 56.25%，月均 9.37%，远高于新增地址。
这在一定程度上意味着，在本轮 BTC 上涨过程中，老地址更活跃。但是反过来，新增地址和活跃地址的持续增多，是促使本轮 BTC 大涨的原因吗？
PAData 分析了新增地址数 / 活跃地址数 [3] 与过去一周、过去三天、过去一天、未来一天、未来三天和未来一周币价、振幅及链上交易额之间的关系后发现，新增地址与活跃地址与前后一周内的链上交易额都无关。这可能是因为用户在交易所里的即时交易并没有即时发生在链上，只有当用户提现时才需要进行链上结算，这就造成了链上交易额与二级市场行情的币价脱钩。
从当天的维度来看，新增地址和活跃地址都与当天的收盘价成微弱的正相关，即当日新增和活跃的地址越多，收盘币价就越高。
将时间维度放大至前后一周还可以观察新增地址 / 活跃地址与币价之间的互动关系。比如，此轮上涨行情吸引更多新人入场或唤活更多老用户吗？
从过去一周、过去三天和过去一天的币价与新增地址和活跃地址数来看，过去一周内的收盘价与新增地址数呈微弱相关关系，即过去一周币价高，确实能吸引一部分新用户，但吸引力并不大，反而对老用户更有吸引力一些，不包括新增地址的活跃地址与过去一周的币价相关性更显著。
那么这些新增地址和活跃地址对未来一周的币价有影响吗？从相关性分析来看，这种影响与过去一周对新增地址和活跃地址的影响相似，这意味着，币价与地址活跃度之间的影响作用是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
但值得注意和进一步观察的是，活跃地址数对未来一周币价振幅的影响大于过去一周币价振幅对活跃地址的影响，也即，这些被唤活的投资者可能影响未来一周的振幅，投资者人数（视为与地址数成正比）越多，未来一周的波动性会越大。
78% 的巨鲸地址无历史支出 BTC 筹码较分散
根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，余额 TOP 10000 的地址总余额已经达到 1030 个 BTC。TOP50 的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量（17846612.5 个 BTC）的 11.39%，而根据 Etherscan 的数据显示，ETH 余额 TOP 50 的总量约占总流通量的 24.39%，根据 Rich List|Tether 的数据显示，USDT 余额 TOP50 的总量约占总流通量的 35.39%。从横向对比来看，BTC 目前的筹码分布是相对分散的。
BTC 的巨鲸地址平均存续时间并不长，TOP 10000 的地址从最早出现到最后一次交易时间之间的平均间隔约为 682.79 天，相当于 1 年零 8 个月。超过一半的地址存续时间约为 396 天，相当于 1 年零 1 个月。其中个别地址的存续时间已经将近 9 年，而且存续时间的长短与余额多少并没有相关关系。
这些巨鲸地址的交易频次并不高，平均 123 天发生 1 次链上交易行为，50% 的地址平均 59 天发生一次链上交易行为。总交易次数少于 10 次的有 7739 个地址，大于 100 次的只有 694 个地址。而且巨鲸地址排名越靠后，余额越少，交易频次越长，越不活跃。
巨鲸地址不止交易频次低，而且很多地址根本没有历史支出记录。根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，TOP10000 的地址中有 78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
交易频次低且大部分没有历史支出记录有可能与部分巨鲸地址实为交易所冷钱包有关，比如排名前四的分别是火币、币安、Bittrex 和 Bitstamp 的冷钱包。另一种可能则是这些巨鲸地址在比特币低迷期持续屯币，但目前尚未有更进一步的数据予以佐证。
数据说明：
[1] 新增地址：当天 0:00-24:00 期间第一次发生交易行为的地址数。
[2] 活跃地址：当天 0:00-24:00 期间发生交易行为的地址数（包含第一次）。
[3] 这里的活跃地址不包括新增地址。
文字及数据：Carol
设计：Tina
编辑：Tong
数据支持：Chain.info 查看全部
在经过短短半年的熊市后，今年，BTC 以一路上涨的姿态打开了加密货币的小牛行情。1 月 1 日，BTC 的币价还在 4000 美元附近徘徊，但 177 天后的 6 月 27 日，BTC 的币价已经冲高至 14000 美元附近，目前稳定在 9500 美元上方，最高涨幅达到约 256%，成为今年以来全球表现最好的资产标的。
谁是本轮牛市的幕后推手？市场上的主流观点认为大型投资机构，比如量化对冲基金的参与推高了动了本轮 BTC 的快速上涨。那么，在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？PAData 联手比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 回顾上半年 BTC 链上交易地址及余额分布，试图一窥究竟。
PAData Inghts
50% 的 BTC 地址余额少于 10 美元，BTC 筹码有向千万美元级「中间层」汇聚的趋势。
上半年 BTC 新增地址和活跃地址持续增多，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%。
新增地址和活跃地址变化都与当天的收盘价成微弱的正相关。
币价高低才是影响既有持币者操作的因素，每日振幅基本不影响他们的参与意愿。
币价与地址活跃度之间的影响能量是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
截至 7 月 30 日，TOP 50 地址的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量的 11.39%，集中度低于同期 ETH 和 USDT。
50% 的巨鲸地址平均 59 天发生一次链上交易行为。
78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
50% 地址余额少于 10 美元 找零余额或成「死钱」
根据比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 的统计，截至 6 月 30 日，BTC 链上共有 2590 万个地址有余额，相较今年 1 月 30 日环比上涨了 13.42%。虽然总地址数增幅较为明显，但各个余额量级的地址则增减不一。
若将地址余额分为 10 个量级（币本位），从低到高依次为 0-0.001、0.001-0.01、0.01-0.1、0.1-1、1-10、10-100、100-1000、1000-10000、10000-100000、100000-1000000，可以发现，前三个低量级地址半年环比增幅超过总体水平，分别达到 14.49%、14.62% 和 13.87%。环比增幅最显著的量级是 10000-100000 余额的地址，半年涨幅达到 21.28%。另外，100-1000 和 100000-1000000 这两个量级的地址在上半年有所减少，环比降幅分别为-0.42% 和-40%。
但从地址占比来看，各量级地址基本保持稳定，而且量级越小的地址，总数越多，占比越高。
其中余额量级最小的0-0.001 的总地址数占比最高，截至 6 月 30 日已达到总地址数的 50% 左右。如果按 1 万美元的币价折算，那这个量级的单个地址余额也不会超过 10 美元。为什么这么多地址会有如此少的余额呢？这可能与 BTC 的 UTXO 找零机制有关，因为系统默认将找零余额打入一个新地址。地址数量变化的原因十分复杂，上半年这个量级的地址增长显著，或与 BTC 币价上涨引发的频繁交易有关，也可能是投资者自主拆分账户或有新投资者入场。
这些疑似找零余额的地址还可能会引发一个问题，即如果地址持有人足够分散的话，那么这些地址内的余额成为「死钱」的可能性也越大。按照换算，这个量级的单个地址平均余额约为 0.00022BTC，低于 BTC 十年来的平均交易手续费 0.00053BTC，如果个人不是持有多个小额地址的话，连支付交易手续费都不够，这些余额可能就此沉没。根据 Chain.info 的统计，余额为 0-0.001BTC 的地址，其总余额在上半年持续上升，6 月 30 日已经达到约 2810 个 BTC，按照当天收盘价折算，约为 3037 万美元。
上半年筹码分布趋向千万美金级别
不过 2810 个 BTC 依然只在总量中占据很小的比重，从上半年各量级余额地址的总余额占比来看，截至 6 月 30 日其大约只占 0.016%。整体而言，余额量级越高，所属地址的总余额占比就越高。但今年上半年，有几个量级的地址总余额占比变动值得关注。
今年 4 月，1000-10000 量级的地址总余额占比首次超越 10-100 量级的地址总余额，成为总量中占比最高的一类地址，4 月 30 日的占比约为 26.09%，并且从半年趋势来看，1000-10000 （按 1 万美元币价折算相当于千万美金级别）级余额地址的总余额占比依然呈上升状态，而 10-100 量级的地址总余额占比则有下降趋势。
如果联动其他余额量级的地址总余额占比变化来看的话，可以看到 100-1000 级的地址总余额占比稳居第三位，截至 6 月 30 日约占 19.29%，但半年趋势为下降形态。上半年总余额占比同样为下降趋势的还有 100000-1000000 级的地址，截止 6 月 30 日约占 2.10%，相较 1 月 30 日环比下降约 1.28 个百分点。但是 10000-100000 级的地址总余额占比在上半年为上升趋势，6 月 30 日约占 14.58%，较 1 月 30 日环比上升约 2.27 个百分点。
从半年趋势上来看，余额小于 10 的地址总余额占比基本没有变化，但除此之外，BTC 筹码有向中间层（100-100000BTC）汇聚的趋势，但很难说明这是小量级余额的地址广泛增持或头部巨鲸地址拆分造成的结果还是新资金更多地进入「中间层」的地址。
新增地址和活跃地址持续增多 与币价弱相关
今年 1-5 月，BTC 每月日均新增地址 [1] 持续增多，但 6 月出现小幅下降。根据统计，今年 1 月 BTC 平均每日新增地址约达为 30.55 万个，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，月均涨幅约 5.28%。
上半年，BTC 的活跃地址数 [2] 也持续增多。根据统计，今年 1 月平均每日活跃地址约为 44.37 万个，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%，月均涨幅 6.55%。如果不包括新增地址，那么今年上半年，BTC 每月活跃地址涨幅约为 56.25%，月均 9.37%，远高于新增地址。
这在一定程度上意味着，在本轮 BTC 上涨过程中，老地址更活跃。但是反过来，新增地址和活跃地址的持续增多，是促使本轮 BTC 大涨的原因吗？
PAData 分析了新增地址数 / 活跃地址数 [3] 与过去一周、过去三天、过去一天、未来一天、未来三天和未来一周币价、振幅及链上交易额之间的关系后发现，新增地址与活跃地址与前后一周内的链上交易额都无关。这可能是因为用户在交易所里的即时交易并没有即时发生在链上，只有当用户提现时才需要进行链上结算，这就造成了链上交易额与二级市场行情的币价脱钩。
从当天的维度来看，新增地址和活跃地址都与当天的收盘价成微弱的正相关，即当日新增和活跃的地址越多，收盘币价就越高。
将时间维度放大至前后一周还可以观察新增地址 / 活跃地址与币价之间的互动关系。比如，此轮上涨行情吸引更多新人入场或唤活更多老用户吗？
从过去一周、过去三天和过去一天的币价与新增地址和活跃地址数来看，过去一周内的收盘价与新增地址数呈微弱相关关系，即过去一周币价高，确实能吸引一部分新用户，但吸引力并不大，反而对老用户更有吸引力一些，不包括新增地址的活跃地址与过去一周的币价相关性更显著。
那么这些新增地址和活跃地址对未来一周的币价有影响吗？从相关性分析来看，这种影响与过去一周对新增地址和活跃地址的影响相似，这意味着，币价与地址活跃度之间的影响作用是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
但值得注意和进一步观察的是，活跃地址数对未来一周币价振幅的影响大于过去一周币价振幅对活跃地址的影响，也即，这些被唤活的投资者可能影响未来一周的振幅，投资者人数（视为与地址数成正比）越多，未来一周的波动性会越大。
78% 的巨鲸地址无历史支出 BTC 筹码较分散
根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，余额 TOP 10000 的地址总余额已经达到 1030 个 BTC。TOP50 的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量（17846612.5 个 BTC）的 11.39%，而根据 Etherscan 的数据显示，ETH 余额 TOP 50 的总量约占总流通量的 24.39%，根据 Rich List|Tether 的数据显示，USDT 余额 TOP50 的总量约占总流通量的 35.39%。从横向对比来看，BTC 目前的筹码分布是相对分散的。
BTC 的巨鲸地址平均存续时间并不长，TOP 10000 的地址从最早出现到最后一次交易时间之间的平均间隔约为 682.79 天，相当于 1 年零 8 个月。超过一半的地址存续时间约为 396 天，相当于 1 年零 1 个月。其中个别地址的存续时间已经将近 9 年，而且存续时间的长短与余额多少并没有相关关系。
这些巨鲸地址的交易频次并不高，平均 123 天发生 1 次链上交易行为，50% 的地址平均 59 天发生一次链上交易行为。总交易次数少于 10 次的有 7739 个地址，大于 100 次的只有 694 个地址。而且巨鲸地址排名越靠后，余额越少，交易频次越长，越不活跃。
巨鲸地址不止交易频次低，而且很多地址根本没有历史支出记录。根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，TOP10000 的地址中有 78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
交易频次低且大部分没有历史支出记录有可能与部分巨鲸地址实为交易所冷钱包有关，比如排名前四的分别是火币、币安、Bittrex 和 Bitstamp 的冷钱包。另一种可能则是这些巨鲸地址在比特币低迷期持续屯币，但目前尚未有更进一步的数据予以佐证。
数据说明：
[1] 新增地址：当天 0:00-24:00 期间第一次发生交易行为的地址数。
[2] 活跃地址：当天 0:00-24:00 期间发生交易行为的地址数（包含第一次）。
[3] 这里的活跃地址不包括新增地址。
文字及数据：Carol
设计：Tina
编辑：Tong
数据支持：Chain.info 查看全部
在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？
在经过短短半年的熊市后，今年，BTC 以一路上涨的姿态打开了加密货币的小牛行情。1 月 1 日，BTC 的币价还在 4000 美元附近徘徊，但 177 天后的 6 月 27 日，BTC 的币价已经冲高至 14000 美元附近，目前稳定在 9500 美元上方，最高涨幅达到约 256%，成为今年以来全球表现最好的资产标的。
谁是本轮牛市的幕后推手？市场上的主流观点认为大型投资机构，比如量化对冲基金的参与推高了动了本轮 BTC 的快速上涨。那么，在牛市的繁华背后，BTC 真实的链上数据又描绘了怎样一幅上涨的图景？PAData 联手比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 回顾上半年 BTC 链上交易地址及余额分布，试图一窥究竟。
PAData Inghts
50% 的 BTC 地址余额少于 10 美元，BTC 筹码有向千万美元级「中间层」汇聚的趋势。
上半年 BTC 新增地址和活跃地址持续增多，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%。
新增地址和活跃地址变化都与当天的收盘价成微弱的正相关。
币价高低才是影响既有持币者操作的因素，每日振幅基本不影响他们的参与意愿。
币价与地址活跃度之间的影响能量是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
截至 7 月 30 日，TOP 50 地址的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量的 11.39%，集中度低于同期 ETH 和 USDT。
50% 的巨鲸地址平均 59 天发生一次链上交易行为。
78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
50% 地址余额少于 10 美元 找零余额或成「死钱」
根据比特币网络一站式数据服务平台 Chain.info 的统计，截至 6 月 30 日，BTC 链上共有 2590 万个地址有余额，相较今年 1 月 30 日环比上涨了 13.42%。虽然总地址数增幅较为明显，但各个余额量级的地址则增减不一。
若将地址余额分为 10 个量级（币本位），从低到高依次为 0-0.001、0.001-0.01、0.01-0.1、0.1-1、1-10、10-100、100-1000、1000-10000、10000-100000、100000-1000000，可以发现，前三个低量级地址半年环比增幅超过总体水平，分别达到 14.49%、14.62% 和 13.87%。环比增幅最显著的量级是 10000-100000 余额的地址，半年涨幅达到 21.28%。另外，100-1000 和 100000-1000000 这两个量级的地址在上半年有所减少，环比降幅分别为-0.42% 和-40%。
但从地址占比来看，各量级地址基本保持稳定，而且量级越小的地址，总数越多，占比越高。
其中余额量级最小的0-0.001 的总地址数占比最高，截至 6 月 30 日已达到总地址数的 50% 左右。如果按 1 万美元的币价折算，那这个量级的单个地址余额也不会超过 10 美元。为什么这么多地址会有如此少的余额呢？这可能与 BTC 的 UTXO 找零机制有关，因为系统默认将找零余额打入一个新地址。地址数量变化的原因十分复杂，上半年这个量级的地址增长显著，或与 BTC 币价上涨引发的频繁交易有关，也可能是投资者自主拆分账户或有新投资者入场。
这些疑似找零余额的地址还可能会引发一个问题，即如果地址持有人足够分散的话，那么这些地址内的余额成为「死钱」的可能性也越大。按照换算，这个量级的单个地址平均余额约为 0.00022BTC，低于 BTC 十年来的平均交易手续费 0.00053BTC，如果个人不是持有多个小额地址的话，连支付交易手续费都不够，这些余额可能就此沉没。根据 Chain.info 的统计，余额为 0-0.001BTC 的地址，其总余额在上半年持续上升，6 月 30 日已经达到约 2810 个 BTC，按照当天收盘价折算，约为 3037 万美元。
上半年筹码分布趋向千万美金级别
不过 2810 个 BTC 依然只在总量中占据很小的比重，从上半年各量级余额地址的总余额占比来看，截至 6 月 30 日其大约只占 0.016%。整体而言，余额量级越高，所属地址的总余额占比就越高。但今年上半年，有几个量级的地址总余额占比变动值得关注。
今年 4 月，1000-10000 量级的地址总余额占比首次超越 10-100 量级的地址总余额，成为总量中占比最高的一类地址，4 月 30 日的占比约为 26.09%，并且从半年趋势来看，1000-10000 （按 1 万美元币价折算相当于千万美金级别）级余额地址的总余额占比依然呈上升状态，而 10-100 量级的地址总余额占比则有下降趋势。
如果联动其他余额量级的地址总余额占比变化来看的话，可以看到 100-1000 级的地址总余额占比稳居第三位，截至 6 月 30 日约占 19.29%，但半年趋势为下降形态。上半年总余额占比同样为下降趋势的还有 100000-1000000 级的地址，截止 6 月 30 日约占 2.10%，相较 1 月 30 日环比下降约 1.28 个百分点。但是 10000-100000 级的地址总余额占比在上半年为上升趋势，6 月 30 日约占 14.58%，较 1 月 30 日环比上升约 2.27 个百分点。
从半年趋势上来看，余额小于 10 的地址总余额占比基本没有变化，但除此之外，BTC 筹码有向中间层（100-100000BTC）汇聚的趋势，但很难说明这是小量级余额的地址广泛增持或头部巨鲸地址拆分造成的结果还是新资金更多地进入「中间层」的地址。
新增地址和活跃地址持续增多 与币价弱相关
今年 1-5 月，BTC 每月日均新增地址 [1] 持续增多，但 6 月出现小幅下降。根据统计，今年 1 月 BTC 平均每日新增地址约达为 30.55 万个，6 月平均每日新增地址约为 40.22 万个，半年涨幅约 31.67%，月均涨幅约 5.28%。
上半年，BTC 的活跃地址数 [2] 也持续增多。根据统计，今年 1 月平均每日活跃地址约为 44.37 万个，6 月平均每日活跃地址约为 61.82 万个，半年涨幅约 39.33%，月均涨幅 6.55%。如果不包括新增地址，那么今年上半年，BTC 每月活跃地址涨幅约为 56.25%，月均 9.37%，远高于新增地址。
这在一定程度上意味着，在本轮 BTC 上涨过程中，老地址更活跃。但是反过来，新增地址和活跃地址的持续增多，是促使本轮 BTC 大涨的原因吗？
PAData 分析了新增地址数 / 活跃地址数 [3] 与过去一周、过去三天、过去一天、未来一天、未来三天和未来一周币价、振幅及链上交易额之间的关系后发现，新增地址与活跃地址与前后一周内的链上交易额都无关。这可能是因为用户在交易所里的即时交易并没有即时发生在链上，只有当用户提现时才需要进行链上结算，这就造成了链上交易额与二级市场行情的币价脱钩。
从当天的维度来看，新增地址和活跃地址都与当天的收盘价成微弱的正相关，即当日新增和活跃的地址越多，收盘币价就越高。
将时间维度放大至前后一周还可以观察新增地址 / 活跃地址与币价之间的互动关系。比如，此轮上涨行情吸引更多新人入场或唤活更多老用户吗？
从过去一周、过去三天和过去一天的币价与新增地址和活跃地址数来看，过去一周内的收盘价与新增地址数呈微弱相关关系，即过去一周币价高，确实能吸引一部分新用户，但吸引力并不大，反而对老用户更有吸引力一些，不包括新增地址的活跃地址与过去一周的币价相关性更显著。
那么这些新增地址和活跃地址对未来一周的币价有影响吗？从相关性分析来看，这种影响与过去一周对新增地址和活跃地址的影响相似，这意味着，币价与地址活跃度之间的影响作用是基本稳定的，币价上涨带动的活跃度，会进一步作用于币价。
但值得注意和进一步观察的是，活跃地址数对未来一周币价振幅的影响大于过去一周币价振幅对活跃地址的影响，也即，这些被唤活的投资者可能影响未来一周的振幅，投资者人数（视为与地址数成正比）越多，未来一周的波动性会越大。
78% 的巨鲸地址无历史支出 BTC 筹码较分散
根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，余额 TOP 10000 的地址总余额已经达到 1030 个 BTC。TOP50 的总余额约为 203 万个 BTC，约占当时流通总量（17846612.5 个 BTC）的 11.39%，而根据 Etherscan 的数据显示，ETH 余额 TOP 50 的总量约占总流通量的 24.39%，根据 Rich List|Tether 的数据显示，USDT 余额 TOP50 的总量约占总流通量的 35.39%。从横向对比来看，BTC 目前的筹码分布是相对分散的。
BTC 的巨鲸地址平均存续时间并不长，TOP 10000 的地址从最早出现到最后一次交易时间之间的平均间隔约为 682.79 天，相当于 1 年零 8 个月。超过一半的地址存续时间约为 396 天，相当于 1 年零 1 个月。其中个别地址的存续时间已经将近 9 年，而且存续时间的长短与余额多少并没有相关关系。
这些巨鲸地址的交易频次并不高，平均 123 天发生 1 次链上交易行为，50% 的地址平均 59 天发生一次链上交易行为。总交易次数少于 10 次的有 7739 个地址，大于 100 次的只有 694 个地址。而且巨鲸地址排名越靠后，余额越少，交易频次越长，越不活跃。
巨鲸地址不止交易频次低，而且很多地址根本没有历史支出记录。根据 Chain.info 的统计，截至 7 月 30 日，TOP10000 的地址中有 78.31% 的地址没有历史支出记录，只有历史收入记录。
交易频次低且大部分没有历史支出记录有可能与部分巨鲸地址实为交易所冷钱包有关，比如排名前四的分别是火币、币安、Bittrex 和 Bitstamp 的冷钱包。另一种可能则是这些巨鲸地址在比特币低迷期持续屯币，但目前尚未有更进一步的数据予以佐证。
数据说明：
[1] 新增地址：当天 0:00-24:00 期间第一次发生交易行为的地址数。
[2] 活跃地址：当天 0:00-24:00 期间发生交易行为的地址数（包含第一次）。
[3] 这里的活跃地址不包括新增地址。
文字及数据：Carol
设计：Tina
编辑：Tong
数据支持：Chain.info
17年大跌行情将要重演？数万个BTC已转入交易所
市场 • hashpai 发表了文章 • 2019-07-11 14:19
“2019年比特币能否再次破万”；这个年初的期盼，上月给了我们明确的答案。
沉寂数月的比特币市场今年第二季度再次启动；价格接连攀升后，终于在6月22日早间七点半左右再次站上万元关口，月内最高触及13783美元，价格波动率更是再度飙升回17年年底牛市的高峰水平（数据源自：BlockVC）。
近三个月的比特币价格走势（图片截自：Coinmarketcap）
上热搜、登超话，比特币随即成为城中热话；但其活跃度不仅仅体现在讨论上，当前市场各项指标也开始骚动。根据bitinfocharts数据显示，本月比特币全网算力多次突破新高，现阶段维持在70 EH/s以上的水平；同时链上新增用户、活跃地址、唤醒账户等等的数量亦呈现出上涨趋势（数据源自：Gikee）…… 不过这些数据里面更值得关注的是——通常可代表币市主力动向的大额转账情况。
大额转账频现，沉睡大户再次骚动
据不完全统计，自今年五月份开始，市场内关于比特币大额转账的报道持续增多。而这些伺机而动的持币大户内，有一个以“18mkjb”开头的钱包地址引起了哈希派的注意。
近月来关于比特币大额转账的新闻（资料源自：小葱区块链）
去年我们追踪大额转账交易的时候就曾提及（详情请查看：《比特币ETF，我们明年再见》），该地址在2018年4月及7月期间先后从Bitfinex转入约两万枚比特币；并于当年六月初以2500 BTC为单位将其中一万枚拆分到四个新地址内。
同年18mkjb持续有超六万比特币的转入转出，但都以新旧地址间转移为主。而2019年该地址沉寂近半年后，于5月15日再次活跃起来。当日早间十点半左右，18mkjb将4.5万枚比特币分散转入九个地址内，其中以“3JoAJ”、“3Hz6x”、“3CvhT”、“35pBt”为开头的地址分别接收到5000 BTC，目前还未转出；而剩余五个地址的近2.5万枚比特币，有超85 %已在后期多次转移中全部汇入Bitfinex热钱包内。
巧合的是，18年与18mkjb一样有囤币行为的另外几个地址也在近期被再次激活，比如去年七月末从提供比特币一键买卖服务平台HaoBTC.com分别接收到1万比特币的四个钱包地址，于四月下旬同一天内将相关的40000 BTC全数转移走……出于好奇，我们继续往下挖后发现，这些重新活跃的持币大户绝大部分都有往交易所存入比特币的类似操作。
数据源自：blockchain.com
分散转移，只为悄悄扎堆交易所
确实，如Tokenview的数据显示，单笔转账超5000 BTC的交易步入五六月份以来持续增多；另一方面从近三月的日均销毁币天数来看，亦呈现出上涨趋势；正面印证了沉睡大户再次启动的观点。
今年单笔交易额度超5000 BTC的转账交易笔数（数据源自：Tokenview）
近三月比特币币天销毁数据的日均值（数据源自：Blockchair）
而通过Whalealert上的数据统计就能进一步了解到，近期很大一部分的大额转账都与交易所充值提现有关。单单是比特币再次突破一万美元那天，就有不止一笔金额超10000 BTC的交易转入交易所内。而值得一提的是，与上月中旬比特币频繁从交易所提现的操作相反，最近流入交易所的大额转账金额占比更多。
涉及交易所且金额超500 BTC相关交易的转入及转出情况比较（数据源自：Whalealert）
从目前统计的数据来看，包括上面提到的18mkjb以及以“3D9GDi”、“39xRCA”等等为开头的地址均有上万枚比特币在近期转入交易所。但更有趣的发现是，其中3D9vAVJesUfkSWcpxMKnCbetNu3VQ2RTZT钱包地址采用了多次分散、小批量汇入的方式往交易所内不断充值。如下图所示，该地址通过多次操作，在六月末七月初期间将2.4392万BTC分拆为若干笔金额小于300 BTC的交易，持续向币安汇入比特币。这种迂回操作，颇有避开大额转账警报、试图隐蔽操作的意味。然而再结合最近交易地址的活跃情况，我们有理由相信，在表面数据底下，还有更多未被察觉的持币大户正往交易所充入巨额比特币。
熟悉的套路，重演的历史？
虽说市场持续走高之下，大额地址活动频繁实属正常；但这种扎堆交易所的行为不免让人起疑，再加上六月初莱道区块链关于大户操作的报道，我们嗅到了浓厚的套利气息。
图片源自：Coinmarketcap
近期的反弹过程中，比特币经历过几次比较大的回调，其中6月4日那次BTC价格在不到一小时内出现了超10%的急速下跌。随后有人发现，大跌前半小时内有持币大户将2.51万比特币转移至Coinbase；并在接下来两个小时的持续小幅余跌过程中，快速从市场收回抛售筹码，于当日九点半前将两万多枚比特币分两次重新提现出Coinbase。分析师表示，如果大户这波套利有配合合约市场的操作，以10倍杠杆保守估计，至少能获得7亿美元的收益。
图片源自：Blockchair
显然这不是个例，从上图WhaleAlert的数据中同样能看出，在6月27日比特币达到月内新高并回落前后，涉及交易平台的大额交易转入转出情况出现了明显的调转。无独有偶，在最近一周流入交易所大额转账金额占比持续增多的昨晚，比特币又迎来一次大幅下挫——其价格从昨日晚间约十一点四十五分开始，接连下滑至11710美元；虽然早间稍有回升，但依旧呈下跌趋势。
截图源自：Coinmarketcap
昨晚的大跌是否由持币大户一手操纵的，不好说；但从他们近期频繁转账及集体扎堆交易所的做法来看，这种大幅回落的情况有很大的可能会再次发生。毕竟抛开上面提到的已经转入主流交易所的比特币不说，近期被部分持币大户搁置在新地址内暂时还未转移走的数万枚BTC（比如从18mkjb转出，当前被存放在四个新钱包地址内的两万枚比特币）也是不可忽略的潜在风险。只能说，大户骚动，散户折磨。
作为一颗经历过17年大涨大跌的韭菜，我已经开始瑟瑟发抖了。
文章来源：哈希派；作者：LucyCheng 查看全部
沉寂数月的比特币市场今年第二季度再次启动；价格接连攀升后，终于在6月22日早间七点半左右再次站上万元关口，月内最高触及13783美元，价格波动率更是再度飙升回17年年底牛市的高峰水平（数据源自：BlockVC）。
近三个月的比特币价格走势（图片截自：Coinmarketcap）
上热搜、登超话，比特币随即成为城中热话；但其活跃度不仅仅体现在讨论上，当前市场各项指标也开始骚动。根据bitinfocharts数据显示，本月比特币全网算力多次突破新高，现阶段维持在70 EH/s以上的水平；同时链上新增用户、活跃地址、唤醒账户等等的数量亦呈现出上涨趋势（数据源自：Gikee）…… 不过这些数据里面更值得关注的是——通常可代表币市主力动向的大额转账情况。
大额转账频现，沉睡大户再次骚动
据不完全统计，自今年五月份开始，市场内关于比特币大额转账的报道持续增多。而这些伺机而动的持币大户内，有一个以“18mkjb”开头的钱包地址引起了哈希派的注意。
近月来关于比特币大额转账的新闻（资料源自：小葱区块链）
去年我们追踪大额转账交易的时候就曾提及（详情请查看：《比特币ETF，我们明年再见》），该地址在2018年4月及7月期间先后从Bitfinex转入约两万枚比特币；并于当年六月初以2500 BTC为单位将其中一万枚拆分到四个新地址内。
同年18mkjb持续有超六万比特币的转入转出，但都以新旧地址间转移为主。而2019年该地址沉寂近半年后，于5月15日再次活跃起来。当日早间十点半左右，18mkjb将4.5万枚比特币分散转入九个地址内，其中以“3JoAJ”、“3Hz6x”、“3CvhT”、“35pBt”为开头的地址分别接收到5000 BTC，目前还未转出；而剩余五个地址的近2.5万枚比特币，有超85 %已在后期多次转移中全部汇入Bitfinex热钱包内。
巧合的是，18年与18mkjb一样有囤币行为的另外几个地址也在近期被再次激活，比如去年七月末从提供比特币一键买卖服务平台HaoBTC.com分别接收到1万比特币的四个钱包地址，于四月下旬同一天内将相关的40000 BTC全数转移走……出于好奇，我们继续往下挖后发现，这些重新活跃的持币大户绝大部分都有往交易所存入比特币的类似操作。
数据源自：blockchain.com
分散转移，只为悄悄扎堆交易所
确实，如Tokenview的数据显示，单笔转账超5000 BTC的交易步入五六月份以来持续增多；另一方面从近三月的日均销毁币天数来看，亦呈现出上涨趋势；正面印证了沉睡大户再次启动的观点。
今年单笔交易额度超5000 BTC的转账交易笔数（数据源自：Tokenview）
近三月比特币币天销毁数据的日均值（数据源自：Blockchair）
而通过Whalealert上的数据统计就能进一步了解到，近期很大一部分的大额转账都与交易所充值提现有关。单单是比特币再次突破一万美元那天，就有不止一笔金额超10000 BTC的交易转入交易所内。而值得一提的是，与上月中旬比特币频繁从交易所提现的操作相反，最近流入交易所的大额转账金额占比更多。
涉及交易所且金额超500 BTC相关交易的转入及转出情况比较（数据源自：Whalealert）
从目前统计的数据来看，包括上面提到的18mkjb以及以“3D9GDi”、“39xRCA”等等为开头的地址均有上万枚比特币在近期转入交易所。但更有趣的发现是，其中3D9vAVJesUfkSWcpxMKnCbetNu3VQ2RTZT钱包地址采用了多次分散、小批量汇入的方式往交易所内不断充值。如下图所示，该地址通过多次操作，在六月末七月初期间将2.4392万BTC分拆为若干笔金额小于300 BTC的交易，持续向币安汇入比特币。这种迂回操作，颇有避开大额转账警报、试图隐蔽操作的意味。然而再结合最近交易地址的活跃情况，我们有理由相信，在表面数据底下，还有更多未被察觉的持币大户正往交易所充入巨额比特币。
熟悉的套路，重演的历史？
虽说市场持续走高之下，大额地址活动频繁实属正常；但这种扎堆交易所的行为不免让人起疑，再加上六月初莱道区块链关于大户操作的报道，我们嗅到了浓厚的套利气息。
图片源自：Coinmarketcap
近期的反弹过程中，比特币经历过几次比较大的回调，其中6月4日那次BTC价格在不到一小时内出现了超10%的急速下跌。随后有人发现，大跌前半小时内有持币大户将2.51万比特币转移至Coinbase；并在接下来两个小时的持续小幅余跌过程中，快速从市场收回抛售筹码，于当日九点半前将两万多枚比特币分两次重新提现出Coinbase。分析师表示，如果大户这波套利有配合合约市场的操作，以10倍杠杆保守估计，至少能获得7亿美元的收益。
图片源自：Blockchair
显然这不是个例，从上图WhaleAlert的数据中同样能看出，在6月27日比特币达到月内新高并回落前后，涉及交易平台的大额交易转入转出情况出现了明显的调转。无独有偶，在最近一周流入交易所大额转账金额占比持续增多的昨晚，比特币又迎来一次大幅下挫——其价格从昨日晚间约十一点四十五分开始，接连下滑至11710美元；虽然早间稍有回升，但依旧呈下跌趋势。
截图源自：Coinmarketcap
昨晚的大跌是否由持币大户一手操纵的，不好说；但从他们近期频繁转账及集体扎堆交易所的做法来看，这种大幅回落的情况有很大的可能会再次发生。毕竟抛开上面提到的已经转入主流交易所的比特币不说，近期被部分持币大户搁置在新地址内暂时还未转移走的数万枚BTC（比如从18mkjb转出，当前被存放在四个新钱包地址内的两万枚比特币）也是不可忽略的潜在风险。只能说，大户骚动，散户折磨。
作为一颗经历过17年大涨大跌的韭菜，我已经开始瑟瑟发抖了。
文章来源：哈希派；作者：LucyCheng 查看全部
“2019年比特币能否再次破万”；这个年初的期盼，上月给了我们明确的答案。
沉寂数月的比特币市场今年第二季度再次启动；价格接连攀升后，终于在6月22日早间七点半左右再次站上万元关口，月内最高触及13783美元，价格波动率更是再度飙升回17年年底牛市的高峰水平（数据源自：BlockVC）。
近三个月的比特币价格走势（图片截自：Coinmarketcap）
上热搜、登超话，比特币随即成为城中热话；但其活跃度不仅仅体现在讨论上，当前市场各项指标也开始骚动。根据bitinfocharts数据显示，本月比特币全网算力多次突破新高，现阶段维持在70 EH/s以上的水平；同时链上新增用户、活跃地址、唤醒账户等等的数量亦呈现出上涨趋势（数据源自：Gikee）…… 不过这些数据里面更值得关注的是——通常可代表币市主力动向的大额转账情况。
大额转账频现，沉睡大户再次骚动
据不完全统计，自今年五月份开始，市场内关于比特币大额转账的报道持续增多。而这些伺机而动的持币大户内，有一个以“18mkjb”开头的钱包地址引起了哈希派的注意。
近月来关于比特币大额转账的新闻（资料源自：小葱区块链）
去年我们追踪大额转账交易的时候就曾提及（详情请查看：《比特币ETF，我们明年再见》），该地址在2018年4月及7月期间先后从Bitfinex转入约两万枚比特币；并于当年六月初以2500 BTC为单位将其中一万枚拆分到四个新地址内。
同年18mkjb持续有超六万比特币的转入转出，但都以新旧地址间转移为主。而2019年该地址沉寂近半年后，于5月15日再次活跃起来。当日早间十点半左右，18mkjb将4.5万枚比特币分散转入九个地址内，其中以“3JoAJ”、“3Hz6x”、“3CvhT”、“35pBt”为开头的地址分别接收到5000 BTC，目前还未转出；而剩余五个地址的近2.5万枚比特币，有超85 %已在后期多次转移中全部汇入Bitfinex热钱包内。
巧合的是，18年与18mkjb一样有囤币行为的另外几个地址也在近期被再次激活，比如去年七月末从提供比特币一键买卖服务平台HaoBTC.com分别接收到1万比特币的四个钱包地址，于四月下旬同一天内将相关的40000 BTC全数转移走……出于好奇，我们继续往下挖后发现，这些重新活跃的持币大户绝大部分都有往交易所存入比特币的类似操作。
数据源自：blockchain.com
分散转移，只为悄悄扎堆交易所
确实，如Tokenview的数据显示，单笔转账超5000 BTC的交易步入五六月份以来持续增多；另一方面从近三月的日均销毁币天数来看，亦呈现出上涨趋势；正面印证了沉睡大户再次启动的观点。
今年单笔交易额度超5000 BTC的转账交易笔数（数据源自：Tokenview）
近三月比特币币天销毁数据的日均值（数据源自：Blockchair）
而通过Whalealert上的数据统计就能进一步了解到，近期很大一部分的大额转账都与交易所充值提现有关。单单是比特币再次突破一万美元那天，就有不止一笔金额超10000 BTC的交易转入交易所内。而值得一提的是，与上月中旬比特币频繁从交易所提现的操作相反，最近流入交易所的大额转账金额占比更多。
涉及交易所且金额超500 BTC相关交易的转入及转出情况比较（数据源自：Whalealert）
从目前统计的数据来看，包括上面提到的18mkjb以及以“3D9GDi”、“39xRCA”等等为开头的地址均有上万枚比特币在近期转入交易所。但更有趣的发现是，其中3D9vAVJesUfkSWcpxMKnCbetNu3VQ2RTZT钱包地址采用了多次分散、小批量汇入的方式往交易所内不断充值。如下图所示，该地址通过多次操作，在六月末七月初期间将2.4392万BTC分拆为若干笔金额小于300 BTC的交易，持续向币安汇入比特币。这种迂回操作，颇有避开大额转账警报、试图隐蔽操作的意味。然而再结合最近交易地址的活跃情况，我们有理由相信，在表面数据底下，还有更多未被察觉的持币大户正往交易所充入巨额比特币。
熟悉的套路，重演的历史？
虽说市场持续走高之下，大额地址活动频繁实属正常；但这种扎堆交易所的行为不免让人起疑，再加上六月初莱道区块链关于大户操作的报道，我们嗅到了浓厚的套利气息。
图片源自：Coinmarketcap
近期的反弹过程中，比特币经历过几次比较大的回调，其中6月4日那次BTC价格在不到一小时内出现了超10%的急速下跌。随后有人发现，大跌前半小时内有持币大户将2.51万比特币转移至Coinbase；并在接下来两个小时的持续小幅余跌过程中，快速从市场收回抛售筹码，于当日九点半前将两万多枚比特币分两次重新提现出Coinbase。分析师表示，如果大户这波套利有配合合约市场的操作，以10倍杠杆保守估计，至少能获得7亿美元的收益。
图片源自：Blockchair
显然这不是个例，从上图WhaleAlert的数据中同样能看出，在6月27日比特币达到月内新高并回落前后，涉及交易平台的大额交易转入转出情况出现了明显的调转。无独有偶，在最近一周流入交易所大额转账金额占比持续增多的昨晚，比特币又迎来一次大幅下挫——其价格从昨日晚间约十一点四十五分开始，接连下滑至11710美元；虽然早间稍有回升，但依旧呈下跌趋势。
截图源自：Coinmarketcap
昨晚的大跌是否由持币大户一手操纵的，不好说；但从他们近期频繁转账及集体扎堆交易所的做法来看，这种大幅回落的情况有很大的可能会再次发生。毕竟抛开上面提到的已经转入主流交易所的比特币不说，近期被部分持币大户搁置在新地址内暂时还未转移走的数万枚BTC（比如从18mkjb转出，当前被存放在四个新钱包地址内的两万枚比特币）也是不可忽略的潜在风险。只能说，大户骚动，散户折磨。
作为一颗经历过17年大涨大跌的韭菜，我已经开始瑟瑟发抖了。
文章来源：哈希派；作者：LucyCheng
买买买，比特币“巨鲸”9个月不到的时间累积了45万枚比特币
市场 • 8btc 发表了文章 • 2019-05-30 15:22
（来源：Diar）
据Cryptoglobe 5月29日报道，区块链分析公司Diar研究显示，持有1,000到10,000个比特币（850万美元和8500万美元）的加密货币投资者在去年低位时大量购入比特币，并在不到9个月的时间里累积了超过45万个比特币（38亿美元）。
研究还发现，目前流通中的比特币价值360亿美元，其中超过26％的地址拥有1,000到10,000比特币，而这一数值在2018年8月占比特币全部流通的20％。
不过，需特殊说明的是，在Diar数据中，Coinbase旗下的比特币地址并不包括在内，因为Coinbase可能因冷钱包系统重组而创建此范围内的各种钱包。Diar指出，重组时Coinbase在107个地址中移动了856,000个比特币。
援引CryptoCompare数据，Diar报告进一步指出，2018年12月，当加密货币达到3,200美元的熊市低点时，这些持有1,000到10,000 BTC的钱包中比特币数量激增，并增加了120多万个。
因此，相较于去年8月比特币交易价高于8,000美元时，这些地址的价值上涨了60多亿美元。也是就说，在熊牛市转化中，比特币越来越向“巨鲸”手中聚集、更加集中化。另外，研究显示，这些地址并非完全不活动，它们在过去三个月中有过变化。
自今年年初以来，已有超过10万个比特币聚集到持有1,000到10,000BTC的地址中，占今年新增比特币的40％。另一方面，持有0到100 BTC钱包的持有量增加了126,000个比特币。总的来说，这些持有低于100比特币的散户钱包占比特币流通供应量的38％。
值得注意的是，最近一项调查显示，在一个比特币和一美元间，大多数美国大学生愿意选择美元，这可能表明公众对加密货币仍然缺乏认识。
原文：https://www.cryptoglobe.com/latest/2019/05/bitcoin-whales-reportedly-accumulated-450000-btc-in-less-than-nine-months/
作者：Francisco Memoria
编译：ElaineW 查看全部
据Cryptoglobe 5月29日报道，区块链分析公司Diar研究显示，持有1,000到10,000个比特币（850万美元和8500万美元）的加密货币投资者在去年低位时大量购入比特币，并在不到9个月的时间里累积了超过45万个比特币（38亿美元）。
研究还发现，目前流通中的比特币价值360亿美元，其中超过26％的地址拥有1,000到10,000比特币，而这一数值在2018年8月占比特币全部流通的20％。
不过，需特殊说明的是，在Diar数据中，Coinbase旗下的比特币地址并不包括在内，因为Coinbase可能因冷钱包系统重组而创建此范围内的各种钱包。Diar指出，重组时Coinbase在107个地址中移动了856,000个比特币。
援引CryptoCompare数据，Diar报告进一步指出，2018年12月，当加密货币达到3,200美元的熊市低点时，这些持有1,000到10,000 BTC的钱包中比特币数量激增，并增加了120多万个。
因此，相较于去年8月比特币交易价高于8,000美元时，这些地址的价值上涨了60多亿美元。也是就说，在熊牛市转化中，比特币越来越向“巨鲸”手中聚集、更加集中化。另外，研究显示，这些地址并非完全不活动，它们在过去三个月中有过变化。
自今年年初以来，已有超过10万个比特币聚集到持有1,000到10,000BTC的地址中，占今年新增比特币的40％。另一方面，持有0到100 BTC钱包的持有量增加了126,000个比特币。总的来说，这些持有低于100比特币的散户钱包占比特币流通供应量的38％。
值得注意的是，最近一项调查显示，在一个比特币和一美元间，大多数美国大学生愿意选择美元，这可能表明公众对加密货币仍然缺乏认识。
原文：https://www.cryptoglobe.com/latest/2019/05/bitcoin-whales-reportedly-accumulated-450000-btc-in-less-than-nine-months/
作者：Francisco Memoria
编译：ElaineW 查看全部
（来源：Diar）
据Cryptoglobe 5月29日报道，区块链分析公司Diar研究显示，持有1,000到10,000个比特币（850万美元和8500万美元）的加密货币投资者在去年低位时大量购入比特币，并在不到9个月的时间里累积了超过45万个比特币（38亿美元）。
研究还发现，目前流通中的比特币价值360亿美元，其中超过26％的地址拥有1,000到10,000比特币，而这一数值在2018年8月占比特币全部流通的20％。
不过，需特殊说明的是，在Diar数据中，Coinbase旗下的比特币地址并不包括在内，因为Coinbase可能因冷钱包系统重组而创建此范围内的各种钱包。Diar指出，重组时Coinbase在107个地址中移动了856,000个比特币。
援引CryptoCompare数据，Diar报告进一步指出，2018年12月，当加密货币达到3,200美元的熊市低点时，这些持有1,000到10,000 BTC的钱包中比特币数量激增，并增加了120多万个。
因此，相较于去年8月比特币交易价高于8,000美元时，这些地址的价值上涨了60多亿美元。也是就说，在熊牛市转化中，比特币越来越向“巨鲸”手中聚集、更加集中化。另外，研究显示，这些地址并非完全不活动，它们在过去三个月中有过变化。
自今年年初以来，已有超过10万个比特币聚集到持有1,000到10,000BTC的地址中，占今年新增比特币的40％。另一方面，持有0到100 BTC钱包的持有量增加了126,000个比特币。总的来说，这些持有低于100比特币的散户钱包占比特币流通供应量的38％。
值得注意的是，最近一项调查显示，在一个比特币和一美元间，大多数美国大学生愿意选择美元，这可能表明公众对加密货币仍然缺乏认识。
原文：https://www.cryptoglobe.com/latest/2019/05/bitcoin-whales-reportedly-accumulated-450000-btc-in-less-than-nine-months/
作者：Francisco Memoria
编译：ElaineW
各路观点：比特币牛市真的来了吗？
市场 • unitimes 发表了文章 • 2019-05-21 19:04
5月伊始，比特币价格突破 5,000 美元，5月9日突破 6,000 美元，3天后突破 7,000 美元。随着 8,000 美元大关的突破和随之而来的回落，开启了回调 (冲高回落的形态，这是典型的大户兑现资金离场的形态)，目前的走势是比特币再次下跌至 8,000 美元以下，撰写本文时的价格为 7,950 美元左右。
比特币的价格呈抛物线形上涨，让大多数人认为这是牛市行情，然而自5月16日开始，比特币价格的上涨得到纠正。正如许多知名交易员所预期的那样，此次修正浪潮的规模约为30-40%，即这将使比特币的价格达到 5,000 美元至 5,800 美元。然而，随着比特币价格在不到一个小时的时间里飙升逾7%，修正似乎已经结束。
5月以来比特币价格走势，图源 | CoinMarketCap
比特币(BTC)突破 8,000 美元大关，紧接着出现短暂回调，之后又出现价格回升，对此加密货币社区感到兴奋和困惑。市场上的大多数人都无法解释为何会出现这种持续的注资，许多分析师和交易员也表示，目前没有影响市场的根本因素。
对于此次BTC价格上涨的原因，各加密货币分析师阐述着各自的观点。
01. Joseph Young: 区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素
我们知道，大约每四年，比特币区块链网络就会经历一次区块奖励减半，这一机制降低了矿工生产或开采新的比特币的速度。
比特币已经经历过了两次减半，第一次是2012年11月28日第21万个区块时，奖励由50个比特币降低为25个比特币，第二次为2016年7月10日第42万个区块后，奖励从25个比特币降低为12.5个比特币。比特币的下一次减半大约将发生在2020年中旬。
区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素。
2016年7月至2017年，在比特币区块奖励减半后的一年内，比特币价格飙升近10倍，从268美元升至2525美元。在这之前的几年，该资产在减半后也出现了类似的大幅上涨。
比特币会在2020年继续飙升吗?
资产过去的表现不能作为资产未来表现的保证。因此，仅仅因为比特币在前几年因某个特定因素而大幅升值，这并不能确切保证该资产未来将以类似的速度增长。
然而，比特币区块链网络的区块奖励减半，对比特币的生成和向市场供应的速度产生了重大影响。
如果对比特币的需求保持不变，或在中长期内不断增加，而该资产的供应在减少，则可能合理地带来该资产的价值飙升。
因此，在第一次和第二次区块奖励减半后，比特币的美元价格上涨了10至500倍。
凯瑟报告 (Keiser Report) 的主持人 Max Keiser 最近表示，比特币价格预计将飙升至10万美元，机构将在提高比特币需求方面发挥关键作用。Kersie表示：
“比特币正在吸引机构投资者加入其中，人们将普遍担心会错过机会……或者，FOMO (害怕错过的情绪) 将跃升至机构投资者层面，且由于他们有大笔资金，现在我们将看到一些重大举措。”
随着诸如 Fidelity 等受信托管服务提供商准备正式地为投资者和机构 (如近期TD Ameritrade声称其拥有成千上万的客户对加密货币感兴趣) 等推出一个受监管的托管平台，有关机构资本流入将大幅增加的预测并非空穴来风。
目前尚不清楚的是，2020年的区块奖励减半是否会进一步激发散户和合格投资者对该资产的兴趣。
今年3月，首家价值10亿美元的加密基金 Pantera Capital 强调，比特币区块奖励减半是一个潜在的重要转折点。该团队表示：
“随着比特币供应量每四年减少一次，人们对这种“减半”产生了浓厚的兴趣。虽然只有几个数据点，但比特币的价格似乎已经显示出了区块奖励减半的模式。我们已经看到了一些这样的周期，在这些日期的大约一年前，其价格趋势就开始转变。转折点分别发生在2012年和2016年‘减半’之前的376天和320天。”
02. Mike Novogratz：比特币价值上涨可能与微软&脸书等大型机构的“认证”有关
Galaxy Digital Holdings 首席执行官 Mike Novogratz 指出，加密货币的一些最新进展可能与当前的价格飙升有关。
在接受 CNBC 采访时，Novogratz 谈及了微软的一项重大声明，在声明中微软提到了在比特币区块链的基础上启动一个身份解决方案。此外，Facebook 最近也加入了这一行列，其已宣布解除对加密货币和区块链相关广告的禁令。
这两家公司是市场上最大的“认证”区块链和加密货币有效性的公司之一，它们无意中对比特币的价格产生了影响。
Novogratz 补充说，2016-2017年最初的繁荣期98%是基于散户驱动的投资，但在当前的价格上涨中，一些主要机构表现突出，因为许多机构已经开始购买加密货币。
另一个猜测比特币(BTC)飙升背后的原因是，加密货币市场已经能够对负面消息更具抵抗力。Tether-Bitfinex 的事件几乎没有影响比特币 (BTC) 的价格，比特币仍在继续走高，没有出现任何重大下滑。
同样地，“What Bitcoin Did”博客主持人 Peter McCormack 最近在参加 Consensus 2019 大会时指出了近期比特币价格上涨的一些原因。他表示：
“越来越多的买家，越来越多的卖家的说法太过老式……考虑到市场时机和市场周期，我们似乎已经触底。我们似乎不想使比特币低于3,200，但我们看到了一些有趣的宣告：微软宣布，他们正在比特币上搭建平台，以及Walgreens等商店的公告(支持比特币支付)。可以说很多东西...”
03. Tone Vays：牛市的原因非常不清楚
最近另一个谈论比特币突破8,000美元大关的人是知名的加密货币分析师 Tone Vays。
Vays 在 Consensus 2019 大会期间接受 BlockTV 采访时表示，他完全迷失在当前的货币市场的场景中，因为他不知道是什么导致了价格的大幅上涨。他声称：
“比特币和其他市场出现了前所未有的热潮。2015年熊市结束时也发生了同样的事情，但现在发生的一切都不大对劲。我原以为比特币会从4000美元涨到5,100美元，然后缓慢下跌，但看到它涨到8,400美元就令人困惑了。”
据 Vays 所说，牛市的原因非常不清楚，因为他认为并没有新的参与者进入这个领域，与此同时，该行业的资金与早些时候投入的相同，并不是新的收入来源。他甚至担心加密货币市场即将进行修正，而且“大幅度修正”。用他的话来说：
“市场目前处于抛物线上升趋势，但令人担忧的是并没有单一的催化剂推动着这一趋势。这一增长可能会带来更大的影响。”
随着加密市场对比特币的需求增加，互联网上的搜索量也增加了。Cryptoglobe的一份报告指出，谷歌对“比特币”的搜索量在14个月内再次创下新高。
也许导致此次比特币价格飙升的真正原因是有多方面因素，而自比特币价格飙升开始以来，鲸鱼获得了可观的利润。
鲸鱼和公牛在现实的世界里可能不是住得很近，但在加密货币领域里，它们是最好的朋友。自从比特币(BTC)牛市出现以来，鲸鱼们一直处于活跃状态，并积累了巨额利润。
一家名为 ZeroNonCense 的研究机构通过加密技术绘制了一份图表，列出了自比特币开始飙升以来，“鲸鱼们”获得的丰厚收益 (见下图)，并认为“鲸鱼们已经退出”，因为他们迅速获得了巨大收益。
比特币的牛市在4月初冲击了加密货币市场，当时比特币在4月2日创下最高单日涨幅，价格涨幅超过15%。然而，由于缺乏具体的资金来源，这一举飙升视为暂时性的，因此5月份的牛市波动描绘了一个更为生动的画面，呈现出暂时回调之后又回升的趋势。
鉴于5月以来的快速上涨，随着当前价格较月初上涨30%，在短短几周内，如果这些鲸鱼能以8,020.62美元的价格卖出，就能获得31.89%的利润。
不管推动当前比特币价格的因素是什么，重要的是当前的趋势似乎让我们看到了加密货币市场的回暖倾向。伴随着比特币价格的回升，其他加密货币的价格也呈现着总体上升的趋势。对于普通的投资者来说，或许更多的是欣喜大于担忧，看涨大于回落。你觉得呢？
作者 | TryBlockchain 查看全部
比特币的价格呈抛物线形上涨，让大多数人认为这是牛市行情，然而自5月16日开始，比特币价格的上涨得到纠正。正如许多知名交易员所预期的那样，此次修正浪潮的规模约为30-40%，即这将使比特币的价格达到 5,000 美元至 5,800 美元。然而，随着比特币价格在不到一个小时的时间里飙升逾7%，修正似乎已经结束。
5月以来比特币价格走势，图源 | CoinMarketCap
比特币(BTC)突破 8,000 美元大关，紧接着出现短暂回调，之后又出现价格回升，对此加密货币社区感到兴奋和困惑。市场上的大多数人都无法解释为何会出现这种持续的注资，许多分析师和交易员也表示，目前没有影响市场的根本因素。
对于此次BTC价格上涨的原因，各加密货币分析师阐述着各自的观点。
01. Joseph Young: 区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素
我们知道，大约每四年，比特币区块链网络就会经历一次区块奖励减半，这一机制降低了矿工生产或开采新的比特币的速度。
比特币已经经历过了两次减半，第一次是2012年11月28日第21万个区块时，奖励由50个比特币降低为25个比特币，第二次为2016年7月10日第42万个区块后，奖励从25个比特币降低为12.5个比特币。比特币的下一次减半大约将发生在2020年中旬。
区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素。
2016年7月至2017年，在比特币区块奖励减半后的一年内，比特币价格飙升近10倍，从268美元升至2525美元。在这之前的几年，该资产在减半后也出现了类似的大幅上涨。
比特币会在2020年继续飙升吗?
资产过去的表现不能作为资产未来表现的保证。因此，仅仅因为比特币在前几年因某个特定因素而大幅升值，这并不能确切保证该资产未来将以类似的速度增长。
然而，比特币区块链网络的区块奖励减半，对比特币的生成和向市场供应的速度产生了重大影响。
如果对比特币的需求保持不变，或在中长期内不断增加，而该资产的供应在减少，则可能合理地带来该资产的价值飙升。
因此，在第一次和第二次区块奖励减半后，比特币的美元价格上涨了10至500倍。
凯瑟报告 (Keiser Report) 的主持人 Max Keiser 最近表示，比特币价格预计将飙升至10万美元，机构将在提高比特币需求方面发挥关键作用。Kersie表示：
“比特币正在吸引机构投资者加入其中，人们将普遍担心会错过机会……或者，FOMO (害怕错过的情绪) 将跃升至机构投资者层面，且由于他们有大笔资金，现在我们将看到一些重大举措。”
随着诸如 Fidelity 等受信托管服务提供商准备正式地为投资者和机构 (如近期TD Ameritrade声称其拥有成千上万的客户对加密货币感兴趣) 等推出一个受监管的托管平台，有关机构资本流入将大幅增加的预测并非空穴来风。
目前尚不清楚的是，2020年的区块奖励减半是否会进一步激发散户和合格投资者对该资产的兴趣。
今年3月，首家价值10亿美元的加密基金 Pantera Capital 强调，比特币区块奖励减半是一个潜在的重要转折点。该团队表示：
“随着比特币供应量每四年减少一次，人们对这种“减半”产生了浓厚的兴趣。虽然只有几个数据点，但比特币的价格似乎已经显示出了区块奖励减半的模式。我们已经看到了一些这样的周期，在这些日期的大约一年前，其价格趋势就开始转变。转折点分别发生在2012年和2016年‘减半’之前的376天和320天。”
02. Mike Novogratz：比特币价值上涨可能与微软&脸书等大型机构的“认证”有关
Galaxy Digital Holdings 首席执行官 Mike Novogratz 指出，加密货币的一些最新进展可能与当前的价格飙升有关。
在接受 CNBC 采访时，Novogratz 谈及了微软的一项重大声明，在声明中微软提到了在比特币区块链的基础上启动一个身份解决方案。此外，Facebook 最近也加入了这一行列，其已宣布解除对加密货币和区块链相关广告的禁令。
这两家公司是市场上最大的“认证”区块链和加密货币有效性的公司之一，它们无意中对比特币的价格产生了影响。
Novogratz 补充说，2016-2017年最初的繁荣期98%是基于散户驱动的投资，但在当前的价格上涨中，一些主要机构表现突出，因为许多机构已经开始购买加密货币。
另一个猜测比特币(BTC)飙升背后的原因是，加密货币市场已经能够对负面消息更具抵抗力。Tether-Bitfinex 的事件几乎没有影响比特币 (BTC) 的价格，比特币仍在继续走高，没有出现任何重大下滑。
同样地，“What Bitcoin Did”博客主持人 Peter McCormack 最近在参加 Consensus 2019 大会时指出了近期比特币价格上涨的一些原因。他表示：
“越来越多的买家，越来越多的卖家的说法太过老式……考虑到市场时机和市场周期，我们似乎已经触底。我们似乎不想使比特币低于3,200，但我们看到了一些有趣的宣告：微软宣布，他们正在比特币上搭建平台，以及Walgreens等商店的公告(支持比特币支付)。可以说很多东西...”
03. Tone Vays：牛市的原因非常不清楚
最近另一个谈论比特币突破8,000美元大关的人是知名的加密货币分析师 Tone Vays。
Vays 在 Consensus 2019 大会期间接受 BlockTV 采访时表示，他完全迷失在当前的货币市场的场景中，因为他不知道是什么导致了价格的大幅上涨。他声称：
“比特币和其他市场出现了前所未有的热潮。2015年熊市结束时也发生了同样的事情，但现在发生的一切都不大对劲。我原以为比特币会从4000美元涨到5,100美元，然后缓慢下跌，但看到它涨到8,400美元就令人困惑了。”
据 Vays 所说，牛市的原因非常不清楚，因为他认为并没有新的参与者进入这个领域，与此同时，该行业的资金与早些时候投入的相同，并不是新的收入来源。他甚至担心加密货币市场即将进行修正，而且“大幅度修正”。用他的话来说：
“市场目前处于抛物线上升趋势，但令人担忧的是并没有单一的催化剂推动着这一趋势。这一增长可能会带来更大的影响。”
随着加密市场对比特币的需求增加，互联网上的搜索量也增加了。Cryptoglobe的一份报告指出，谷歌对“比特币”的搜索量在14个月内再次创下新高。
也许导致此次比特币价格飙升的真正原因是有多方面因素，而自比特币价格飙升开始以来，鲸鱼获得了可观的利润。
鲸鱼和公牛在现实的世界里可能不是住得很近，但在加密货币领域里，它们是最好的朋友。自从比特币(BTC)牛市出现以来，鲸鱼们一直处于活跃状态，并积累了巨额利润。
一家名为 ZeroNonCense 的研究机构通过加密技术绘制了一份图表，列出了自比特币开始飙升以来，“鲸鱼们”获得的丰厚收益 (见下图)，并认为“鲸鱼们已经退出”，因为他们迅速获得了巨大收益。
比特币的牛市在4月初冲击了加密货币市场，当时比特币在4月2日创下最高单日涨幅，价格涨幅超过15%。然而，由于缺乏具体的资金来源，这一举飙升视为暂时性的，因此5月份的牛市波动描绘了一个更为生动的画面，呈现出暂时回调之后又回升的趋势。
鉴于5月以来的快速上涨，随着当前价格较月初上涨30%，在短短几周内，如果这些鲸鱼能以8,020.62美元的价格卖出，就能获得31.89%的利润。
不管推动当前比特币价格的因素是什么，重要的是当前的趋势似乎让我们看到了加密货币市场的回暖倾向。伴随着比特币价格的回升，其他加密货币的价格也呈现着总体上升的趋势。对于普通的投资者来说，或许更多的是欣喜大于担忧，看涨大于回落。你觉得呢？
作者 | TryBlockchain 查看全部
5月伊始，比特币价格突破 5,000 美元，5月9日突破 6,000 美元，3天后突破 7,000 美元。随着 8,000 美元大关的突破和随之而来的回落，开启了回调 (冲高回落的形态，这是典型的大户兑现资金离场的形态)，目前的走势是比特币再次下跌至 8,000 美元以下，撰写本文时的价格为 7,950 美元左右。
比特币的价格呈抛物线形上涨，让大多数人认为这是牛市行情，然而自5月16日开始，比特币价格的上涨得到纠正。正如许多知名交易员所预期的那样，此次修正浪潮的规模约为30-40%，即这将使比特币的价格达到 5,000 美元至 5,800 美元。然而，随着比特币价格在不到一个小时的时间里飙升逾7%，修正似乎已经结束。
5月以来比特币价格走势，图源 | CoinMarketCap
比特币(BTC)突破 8,000 美元大关，紧接着出现短暂回调，之后又出现价格回升，对此加密货币社区感到兴奋和困惑。市场上的大多数人都无法解释为何会出现这种持续的注资，许多分析师和交易员也表示，目前没有影响市场的根本因素。
对于此次BTC价格上涨的原因，各加密货币分析师阐述着各自的观点。
01. Joseph Young: 区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素
我们知道，大约每四年，比特币区块链网络就会经历一次区块奖励减半，这一机制降低了矿工生产或开采新的比特币的速度。
比特币已经经历过了两次减半，第一次是2012年11月28日第21万个区块时，奖励由50个比特币降低为25个比特币，第二次为2016年7月10日第42万个区块后，奖励从25个比特币降低为12.5个比特币。比特币的下一次减半大约将发生在2020年中旬。
区块奖励减半通常是比特币这个市值最大的加密货币大幅上涨背后的一个关键基本因素。
2016年7月至2017年，在比特币区块奖励减半后的一年内，比特币价格飙升近10倍，从268美元升至2525美元。在这之前的几年，该资产在减半后也出现了类似的大幅上涨。
比特币会在2020年继续飙升吗?
资产过去的表现不能作为资产未来表现的保证。因此，仅仅因为比特币在前几年因某个特定因素而大幅升值，这并不能确切保证该资产未来将以类似的速度增长。
然而，比特币区块链网络的区块奖励减半，对比特币的生成和向市场供应的速度产生了重大影响。
如果对比特币的需求保持不变，或在中长期内不断增加，而该资产的供应在减少，则可能合理地带来该资产的价值飙升。
因此，在第一次和第二次区块奖励减半后，比特币的美元价格上涨了10至500倍。
凯瑟报告 (Keiser Report) 的主持人 Max Keiser 最近表示，比特币价格预计将飙升至10万美元，机构将在提高比特币需求方面发挥关键作用。Kersie表示：
“比特币正在吸引机构投资者加入其中，人们将普遍担心会错过机会……或者，FOMO (害怕错过的情绪) 将跃升至机构投资者层面，且由于他们有大笔资金，现在我们将看到一些重大举措。”
随着诸如 Fidelity 等受信托管服务提供商准备正式地为投资者和机构 (如近期TD Ameritrade声称其拥有成千上万的客户对加密货币感兴趣) 等推出一个受监管的托管平台，有关机构资本流入将大幅增加的预测并非空穴来风。
目前尚不清楚的是，2020年的区块奖励减半是否会进一步激发散户和合格投资者对该资产的兴趣。
今年3月，首家价值10亿美元的加密基金 Pantera Capital 强调，比特币区块奖励减半是一个潜在的重要转折点。该团队表示：
“随着比特币供应量每四年减少一次，人们对这种“减半”产生了浓厚的兴趣。虽然只有几个数据点，但比特币的价格似乎已经显示出了区块奖励减半的模式。我们已经看到了一些这样的周期，在这些日期的大约一年前，其价格趋势就开始转变。转折点分别发生在2012年和2016年‘减半’之前的376天和320天。”
02. Mike Novogratz：比特币价值上涨可能与微软&脸书等大型机构的“认证”有关
Galaxy Digital Holdings 首席执行官 Mike Novogratz 指出，加密货币的一些最新进展可能与当前的价格飙升有关。
在接受 CNBC 采访时，Novogratz 谈及了微软的一项重大声明，在声明中微软提到了在比特币区块链的基础上启动一个身份解决方案。此外，Facebook 最近也加入了这一行列，其已宣布解除对加密货币和区块链相关广告的禁令。
这两家公司是市场上最大的“认证”区块链和加密货币有效性的公司之一，它们无意中对比特币的价格产生了影响。
Novogratz 补充说，2016-2017年最初的繁荣期98%是基于散户驱动的投资，但在当前的价格上涨中，一些主要机构表现突出，因为许多机构已经开始购买加密货币。
另一个猜测比特币(BTC)飙升背后的原因是，加密货币市场已经能够对负面消息更具抵抗力。Tether-Bitfinex 的事件几乎没有影响比特币 (BTC) 的价格，比特币仍在继续走高，没有出现任何重大下滑。
同样地，“What Bitcoin Did”博客主持人 Peter McCormack 最近在参加 Consensus 2019 大会时指出了近期比特币价格上涨的一些原因。他表示：
“越来越多的买家，越来越多的卖家的说法太过老式……考虑到市场时机和市场周期，我们似乎已经触底。我们似乎不想使比特币低于3,200，但我们看到了一些有趣的宣告：微软宣布，他们正在比特币上搭建平台，以及Walgreens等商店的公告(支持比特币支付)。可以说很多东西...”
03. Tone Vays：牛市的原因非常不清楚
最近另一个谈论比特币突破8,000美元大关的人是知名的加密货币分析师 Tone Vays。
Vays 在 Consensus 2019 大会期间接受 BlockTV 采访时表示，他完全迷失在当前的货币市场的场景中，因为他不知道是什么导致了价格的大幅上涨。他声称：
“比特币和其他市场出现了前所未有的热潮。2015年熊市结束时也发生了同样的事情，但现在发生的一切都不大对劲。我原以为比特币会从4000美元涨到5,100美元，然后缓慢下跌，但看到它涨到8,400美元就令人困惑了。”
据 Vays 所说，牛市的原因非常不清楚，因为他认为并没有新的参与者进入这个领域，与此同时，该行业的资金与早些时候投入的相同，并不是新的收入来源。他甚至担心加密货币市场即将进行修正，而且“大幅度修正”。用他的话来说：
“市场目前处于抛物线上升趋势，但令人担忧的是并没有单一的催化剂推动着这一趋势。这一增长可能会带来更大的影响。”
随着加密市场对比特币的需求增加，互联网上的搜索量也增加了。Cryptoglobe的一份报告指出，谷歌对“比特币”的搜索量在14个月内再次创下新高。
也许导致此次比特币价格飙升的真正原因是有多方面因素，而自比特币价格飙升开始以来，鲸鱼获得了可观的利润。
鲸鱼和公牛在现实的世界里可能不是住得很近，但在加密货币领域里，它们是最好的朋友。自从比特币(BTC)牛市出现以来，鲸鱼们一直处于活跃状态，并积累了巨额利润。
一家名为 ZeroNonCense 的研究机构通过加密技术绘制了一份图表，列出了自比特币开始飙升以来，“鲸鱼们”获得的丰厚收益 (见下图)，并认为“鲸鱼们已经退出”，因为他们迅速获得了巨大收益。
比特币的牛市在4月初冲击了加密货币市场，当时比特币在4月2日创下最高单日涨幅，价格涨幅超过15%。然而，由于缺乏具体的资金来源，这一举飙升视为暂时性的，因此5月份的牛市波动描绘了一个更为生动的画面，呈现出暂时回调之后又回升的趋势。
鉴于5月以来的快速上涨，随着当前价格较月初上涨30%，在短短几周内，如果这些鲸鱼能以8,020.62美元的价格卖出，就能获得31.89%的利润。
不管推动当前比特币价格的因素是什么，重要的是当前的趋势似乎让我们看到了加密货币市场的回暖倾向。伴随着比特币价格的回升，其他加密货币的价格也呈现着总体上升的趋势。对于普通的投资者来说，或许更多的是欣喜大于担忧，看涨大于回落。你觉得呢？
作者 | TryBlockchain
Augur是怎么吸引到第一位巨鲸用户的？
项目 • chengpishu 发表了文章 • 2019-03-06 10:53
预测市场是一个美好的思想实验，大意是如果任何一个人都能就任意事件用钱来下注预测，社会就能更好的利用潜藏的信息和知识，更进一步，甚至能利用预测市场去定向改变事件的结果。
Vitalik也非常喜欢这个idea，他还作为顾问参与了Augur这个项目，一个建在以太坊上的预测市场，完全去中心化。Augur上线不到一年，用户体验上自然是差强人意，流动性也比不上其他中心化预测市场，但是“自由”属性还是吸引到了一小批死忠用户。
有趣的是，真正严肃的巨鲸用户，是怎么被吸引到Augur上来的？
一位匿名的Augur交易员在Reddit上注册了一个一次性账户，他在Reddit上提及他凭借一己之力在Augur的中期选举市场上产生了该平台几乎全部的交易量。他预测：“共和党将会获得众议院多数席位” ，并在Augur为此下注了超过价值50w美元的ETH，这个人我们暂且称他为JM。
在这个星球上有超过70亿人，我非常好奇为什么JM会成为第一个或者第一批在Augur上进行大额下注的人，如果能知道他选择的心路历程，或许我们就能知道未来Augur对哪些人更有吸引力。
为了弄清楚这个问题，我私信了他，以下是我收到的回复：
我是Augur的粉丝，但我一开始差点放弃了它因为UX体验实在太差，我也是没有办法，如果不是因为想要赚一大笔钱，我不会选择Augur。
JM是以太坊的忠实粉丝，但是他并不是一开始就选择Augur的，他和其他大多数人一样，倾向于选择传统的预测博彩平台并将多家平台纳入考虑范围，并用排除法最终选择了Augur。
JM为什么不选择其他平台？我们先看他的碰壁心路。
他一开始选择了两家英国最知名的博彩网站：Ladbrokes 和 BetWin ，但是这两家都有一个押注限制条款，即：平台限制每笔押注金额不能超过500美元，显然这对于想要赚大钱的JM来说太少了。
他还尝试了另外两家较好的博彩网站，sportsbetting.ag 和 betonline.ag，这两家也有类似条款，即：限制每天盈利不得超过15w 美元。除了这点，这两家还人为调低了押注正确的赔率，JM向平台发邮件咨询，平台回复说未来可能将数据恢复。
JM 还找了其他5家平台比如：5dimes.eu，可以支持加密货币押注，但是这些平台却没有开放中期选举的预测市场。
当他尝试在一家叫做bovada.lv的平台上押注时，他发现他的账户被无故封号导致无法参与中期选举的预测投注。JM因此感到非常厌烦，用JM的话说：
我没有开玩笑，平台告知我之所以发生这个问题是因为我被禁止参与中期选举的押注，我打电话问客服，客服的答复是他也不清楚...
我想这种可有可无的客户服务对于一个客均押注额仅10美元的平台来说好像并没有什么不妥，但是这对于一个押注额在5、6位数的用户来讲就相当恶劣了。
他发现市场供应不足、低押注限额、篡改赔率、随意关闭目标市场和毫无缘由的封禁用户账号等问题在传统预测博彩平台中屡见不鲜。尤其最后一个无故封禁账户的平台让他感到害怕，用他的话来说：“我已经准备好躺着赚他一个亿，奈何万事俱备，只差临门一脚”。
JM 让我不要发表一些他对于Ladbrokes平台说过的脏话，这个平台因为他长时间没有交易而封掉了他的账号。至少这个平台解释了封号的原因，像bovado.lv平台在没有任何原因的情况下直接封号更是令他不胜其烦。
所以说，对于JM最终选择Augur来说并不需要觉得很惊讶。它没有押注限额、没有资金托管，也更加无需担心平台关闭目标预测市场或者无故封禁账号。简而言之：你无需信任任何人。
与那些客户服务差劲的平台不同的是，在Augur上你可以得到Reddit和Discord社区的大力支持几乎任何问题都有人答复。Augur另外一个优势在于，它可以提供充足的流动性，你可以在任何时间任何点位自由进出而不用担心因为深度问题无法套现。
通过这些分析，我们大致可以描绘出那些乐意在Augur上进行大额交易的人物画像：
他们精通技术；
他们有大量的资金，对于当前的手续费并不在意；
对于那些目前不存在的市场，或者存在大量限制 （比如：低押注限额、低赔率和不可靠的管理等）的市场，他们很确信大众都错了，属于逆势投资者。换句话说，他们确信自己知道一些大部分人都不知道的东西；
他们对中心化控制的平台保持警惕并喜欢无需信任的博彩平台。
在推动市场流动性方面，逆势投资者扮演了重要角色，因为有大量的普通交易员会站在他们的对手方。如果有一个大额的逆势投资者押注，那么很显然会有大量的人排着队与他进行交易。但是这件事如果反过来就不成立了，如果一个顺应市场的人押注大额资金，那么他将很难找到其他人与自己交易。
我个人预计，在未来5-10年，政治事件预测博彩标的将会占据Augur主要用例。但是，一个用户体验更好的Augur 2.0的及时发布将变得十分重要，因为2020年的大选预热已经开始。在预测这个市场，交易量最大的5家平台中已经有4家开始着手总统大选相关事宜，留给像Augur这样的新玩家的时间窗口很快将会关闭。
在改善用户体验方面，我注意到JM 使用了：“难和困惑”的字眼来形容Augur，而不是通常认为的：“慢和费用高”。在我看来，Augur目前最大的问题不在于交易佣金和Gas消耗，而在于用户的学习成本非常高昂，但是这一切并不是Augur开发者的问题。毕竟去中心化的预测市场本身就不容易被普通用户理解。
交易佣金和交易速度问题是最容易想到的因为它们很明显也非常容易被量化。尽管这两个问题很重要，但是降低用户使用门槛和学习成本对于Augur来讲性价比最高也最容易解决。对于每个像JM这样的人来说，他们一样有大量资金、信心并且热衷预测政治事件，但并不是每个人都会像JM一样能够忍受Augur那些糟糕的用户体验。
尽管JM的交易可能并没有像他预想的那样成功，但是他知道这并不是徒劳无功的。通过分享他的这段经历，他给我们提供了一个宝贵的窗口，从中我们可以知道到底是谁在使用Augur，他们为什么使用它以及将来如何让它变得更好。
原文：https://medium.com/sunrise-over-the-merkle-trees/what-one-high-stakes-trader-can-teach-us-about-augur-56497b5c7f01
作者：Ben Davidow
译者：周文辉 查看全部
Vitalik也非常喜欢这个idea，他还作为顾问参与了Augur这个项目，一个建在以太坊上的预测市场，完全去中心化。Augur上线不到一年，用户体验上自然是差强人意，流动性也比不上其他中心化预测市场，但是“自由”属性还是吸引到了一小批死忠用户。
有趣的是，真正严肃的巨鲸用户，是怎么被吸引到Augur上来的？
一位匿名的Augur交易员在Reddit上注册了一个一次性账户，他在Reddit上提及他凭借一己之力在Augur的中期选举市场上产生了该平台几乎全部的交易量。他预测：“共和党将会获得众议院多数席位” ，并在Augur为此下注了超过价值50w美元的ETH，这个人我们暂且称他为JM。
在这个星球上有超过70亿人，我非常好奇为什么JM会成为第一个或者第一批在Augur上进行大额下注的人，如果能知道他选择的心路历程，或许我们就能知道未来Augur对哪些人更有吸引力。
为了弄清楚这个问题，我私信了他，以下是我收到的回复：
我是Augur的粉丝，但我一开始差点放弃了它因为UX体验实在太差，我也是没有办法，如果不是因为想要赚一大笔钱，我不会选择Augur。
JM是以太坊的忠实粉丝，但是他并不是一开始就选择Augur的，他和其他大多数人一样，倾向于选择传统的预测博彩平台并将多家平台纳入考虑范围，并用排除法最终选择了Augur。
JM为什么不选择其他平台？我们先看他的碰壁心路。
他一开始选择了两家英国最知名的博彩网站：Ladbrokes 和 BetWin ，但是这两家都有一个押注限制条款，即：平台限制每笔押注金额不能超过500美元，显然这对于想要赚大钱的JM来说太少了。
他还尝试了另外两家较好的博彩网站，sportsbetting.ag 和 betonline.ag，这两家也有类似条款，即：限制每天盈利不得超过15w 美元。除了这点，这两家还人为调低了押注正确的赔率，JM向平台发邮件咨询，平台回复说未来可能将数据恢复。
JM 还找了其他5家平台比如：5dimes.eu，可以支持加密货币押注，但是这些平台却没有开放中期选举的预测市场。
当他尝试在一家叫做bovada.lv的平台上押注时，他发现他的账户被无故封号导致无法参与中期选举的预测投注。JM因此感到非常厌烦，用JM的话说：
我没有开玩笑，平台告知我之所以发生这个问题是因为我被禁止参与中期选举的押注，我打电话问客服，客服的答复是他也不清楚...
我想这种可有可无的客户服务对于一个客均押注额仅10美元的平台来说好像并没有什么不妥，但是这对于一个押注额在5、6位数的用户来讲就相当恶劣了。
他发现市场供应不足、低押注限额、篡改赔率、随意关闭目标市场和毫无缘由的封禁用户账号等问题在传统预测博彩平台中屡见不鲜。尤其最后一个无故封禁账户的平台让他感到害怕，用他的话来说：“我已经准备好躺着赚他一个亿，奈何万事俱备，只差临门一脚”。
JM 让我不要发表一些他对于Ladbrokes平台说过的脏话，这个平台因为他长时间没有交易而封掉了他的账号。至少这个平台解释了封号的原因，像bovado.lv平台在没有任何原因的情况下直接封号更是令他不胜其烦。
所以说，对于JM最终选择Augur来说并不需要觉得很惊讶。它没有押注限额、没有资金托管，也更加无需担心平台关闭目标预测市场或者无故封禁账号。简而言之：你无需信任任何人。
与那些客户服务差劲的平台不同的是，在Augur上你可以得到Reddit和Discord社区的大力支持几乎任何问题都有人答复。Augur另外一个优势在于，它可以提供充足的流动性，你可以在任何时间任何点位自由进出而不用担心因为深度问题无法套现。
通过这些分析，我们大致可以描绘出那些乐意在Augur上进行大额交易的人物画像：
他们精通技术；
他们有大量的资金，对于当前的手续费并不在意；
对于那些目前不存在的市场，或者存在大量限制 （比如：低押注限额、低赔率和不可靠的管理等）的市场，他们很确信大众都错了，属于逆势投资者。换句话说，他们确信自己知道一些大部分人都不知道的东西；
他们对中心化控制的平台保持警惕并喜欢无需信任的博彩平台。
在推动市场流动性方面，逆势投资者扮演了重要角色，因为有大量的普通交易员会站在他们的对手方。如果有一个大额的逆势投资者押注，那么很显然会有大量的人排着队与他进行交易。但是这件事如果反过来就不成立了，如果一个顺应市场的人押注大额资金，那么他将很难找到其他人与自己交易。
我个人预计，在未来5-10年，政治事件预测博彩标的将会占据Augur主要用例。但是，一个用户体验更好的Augur 2.0的及时发布将变得十分重要，因为2020年的大选预热已经开始。在预测这个市场，交易量最大的5家平台中已经有4家开始着手总统大选相关事宜，留给像Augur这样的新玩家的时间窗口很快将会关闭。
在改善用户体验方面，我注意到JM 使用了：“难和困惑”的字眼来形容Augur，而不是通常认为的：“慢和费用高”。在我看来，Augur目前最大的问题不在于交易佣金和Gas消耗，而在于用户的学习成本非常高昂，但是这一切并不是Augur开发者的问题。毕竟去中心化的预测市场本身就不容易被普通用户理解。
交易佣金和交易速度问题是最容易想到的因为它们很明显也非常容易被量化。尽管这两个问题很重要，但是降低用户使用门槛和学习成本对于Augur来讲性价比最高也最容易解决。对于每个像JM这样的人来说，他们一样有大量资金、信心并且热衷预测政治事件，但并不是每个人都会像JM一样能够忍受Augur那些糟糕的用户体验。
尽管JM的交易可能并没有像他预想的那样成功，但是他知道这并不是徒劳无功的。通过分享他的这段经历，他给我们提供了一个宝贵的窗口，从中我们可以知道到底是谁在使用Augur，他们为什么使用它以及将来如何让它变得更好。
原文：https://medium.com/sunrise-over-the-merkle-trees/what-one-high-stakes-trader-can-teach-us-about-augur-56497b5c7f01
作者：Ben Davidow
译者：周文辉 查看全部
预测市场是一个美好的思想实验，大意是如果任何一个人都能就任意事件用钱来下注预测，社会就能更好的利用潜藏的信息和知识，更进一步，甚至能利用预测市场去定向改变事件的结果。
Vitalik也非常喜欢这个idea，他还作为顾问参与了Augur这个项目，一个建在以太坊上的预测市场，完全去中心化。Augur上线不到一年，用户体验上自然是差强人意，流动性也比不上其他中心化预测市场，但是“自由”属性还是吸引到了一小批死忠用户。
有趣的是，真正严肃的巨鲸用户，是怎么被吸引到Augur上来的？
一位匿名的Augur交易员在Reddit上注册了一个一次性账户，他在Reddit上提及他凭借一己之力在Augur的中期选举市场上产生了该平台几乎全部的交易量。他预测：“共和党将会获得众议院多数席位” ，并在Augur为此下注了超过价值50w美元的ETH，这个人我们暂且称他为JM。
在这个星球上有超过70亿人，我非常好奇为什么JM会成为第一个或者第一批在Augur上进行大额下注的人，如果能知道他选择的心路历程，或许我们就能知道未来Augur对哪些人更有吸引力。
为了弄清楚这个问题，我私信了他，以下是我收到的回复：
我是Augur的粉丝，但我一开始差点放弃了它因为UX体验实在太差，我也是没有办法，如果不是因为想要赚一大笔钱，我不会选择Augur。
JM是以太坊的忠实粉丝，但是他并不是一开始就选择Augur的，他和其他大多数人一样，倾向于选择传统的预测博彩平台并将多家平台纳入考虑范围，并用排除法最终选择了Augur。
JM为什么不选择其他平台？我们先看他的碰壁心路。
他一开始选择了两家英国最知名的博彩网站：Ladbrokes 和 BetWin ，但是这两家都有一个押注限制条款，即：平台限制每笔押注金额不能超过500美元，显然这对于想要赚大钱的JM来说太少了。
他还尝试了另外两家较好的博彩网站，sportsbetting.ag 和 betonline.ag，这两家也有类似条款，即：限制每天盈利不得超过15w 美元。除了这点，这两家还人为调低了押注正确的赔率，JM向平台发邮件咨询，平台回复说未来可能将数据恢复。
JM 还找了其他5家平台比如：5dimes.eu，可以支持加密货币押注，但是这些平台却没有开放中期选举的预测市场。
当他尝试在一家叫做bovada.lv的平台上押注时，他发现他的账户被无故封号导致无法参与中期选举的预测投注。JM因此感到非常厌烦，用JM的话说：
我没有开玩笑，平台告知我之所以发生这个问题是因为我被禁止参与中期选举的押注，我打电话问客服，客服的答复是他也不清楚...
我想这种可有可无的客户服务对于一个客均押注额仅10美元的平台来说好像并没有什么不妥，但是这对于一个押注额在5、6位数的用户来讲就相当恶劣了。
他发现市场供应不足、低押注限额、篡改赔率、随意关闭目标市场和毫无缘由的封禁用户账号等问题在传统预测博彩平台中屡见不鲜。尤其最后一个无故封禁账户的平台让他感到害怕，用他的话来说：“我已经准备好躺着赚他一个亿，奈何万事俱备，只差临门一脚”。
JM 让我不要发表一些他对于Ladbrokes平台说过的脏话，这个平台因为他长时间没有交易而封掉了他的账号。至少这个平台解释了封号的原因，像bovado.lv平台在没有任何原因的情况下直接封号更是令他不胜其烦。
所以说，对于JM最终选择Augur来说并不需要觉得很惊讶。它没有押注限额、没有资金托管，也更加无需担心平台关闭目标预测市场或者无故封禁账号。简而言之：你无需信任任何人。
与那些客户服务差劲的平台不同的是，在Augur上你可以得到Reddit和Discord社区的大力支持几乎任何问题都有人答复。Augur另外一个优势在于，它可以提供充足的流动性，你可以在任何时间任何点位自由进出而不用担心因为深度问题无法套现。
通过这些分析，我们大致可以描绘出那些乐意在Augur上进行大额交易的人物画像：
他们精通技术；
他们有大量的资金，对于当前的手续费并不在意；
对于那些目前不存在的市场，或者存在大量限制 （比如：低押注限额、低赔率和不可靠的管理等）的市场，他们很确信大众都错了，属于逆势投资者。换句话说，他们确信自己知道一些大部分人都不知道的东西；
他们对中心化控制的平台保持警惕并喜欢无需信任的博彩平台。
在推动市场流动性方面，逆势投资者扮演了重要角色，因为有大量的普通交易员会站在他们的对手方。如果有一个大额的逆势投资者押注，那么很显然会有大量的人排着队与他进行交易。但是这件事如果反过来就不成立了，如果一个顺应市场的人押注大额资金，那么他将很难找到其他人与自己交易。
我个人预计，在未来5-10年，政治事件预测博彩标的将会占据Augur主要用例。但是，一个用户体验更好的Augur 2.0的及时发布将变得十分重要，因为2020年的大选预热已经开始。在预测这个市场，交易量最大的5家平台中已经有4家开始着手总统大选相关事宜，留给像Augur这样的新玩家的时间窗口很快将会关闭。
在改善用户体验方面，我注意到JM 使用了：“难和困惑”的字眼来形容Augur，而不是通常认为的：“慢和费用高”。在我看来，Augur目前最大的问题不在于交易佣金和Gas消耗，而在于用户的学习成本非常高昂，但是这一切并不是Augur开发者的问题。毕竟去中心化的预测市场本身就不容易被普通用户理解。
交易佣金和交易速度问题是最容易想到的因为它们很明显也非常容易被量化。尽管这两个问题很重要，但是降低用户使用门槛和学习成本对于Augur来讲性价比最高也最容易解决。对于每个像JM这样的人来说，他们一样有大量资金、信心并且热衷预测政治事件，但并不是每个人都会像JM一样能够忍受Augur那些糟糕的用户体验。
尽管JM的交易可能并没有像他预想的那样成功，但是他知道这并不是徒劳无功的。通过分享他的这段经历，他给我们提供了一个宝贵的窗口，从中我们可以知道到底是谁在使用Augur，他们为什么使用它以及将来如何让它变得更好。
原文：https://medium.com/sunrise-over-the-merkle-trees/what-one-high-stakes-trader-can-teach-us-about-augur-56497b5c7f01
作者：Ben Davidow
译者：周文辉
熊市囤币：比特币巨鲸在过去两个月时间里囤积大量比特币
市场 • 8btc 发表了文章 • 2019-02-27 11:05
（图片来源：pixabay）
据外媒近日报道，加密货币市场在去年经历了一个漫长的熊市周期，并一直持续到2019年。随着比特币现金(BCH)和比特币核心(bitcoin core, BTC)等一些主流加密货币价值大幅缩水，大型持有者(也被称为“巨鲸”)得以积累大量数字资产。根据这两种货币富豪榜前100名账户的转账数据显示，全球最富有的比特币持有者充分利用了熊市和价格低的优势在囤积这两种货币。
自2018年12月17日以来，比特币巨鲸共囤积了15万枚比特币
2月22日，主流加密货币在取得了几天的增长后一路顺风顺水。然而，2月24日，比特币价格大幅下跌，大多数加密货币在30分钟内贬值10%。在过去的14个月中，这种模式一直没有改变。每次价格下跌时，比特币和比特币现金巨鲸们都能以更低的价格获得加密货币，他们设法囤积了数千枚比特币。查看这两个网络的前100个富豪名单地址就会发现，每一次大幅下跌，巨鲸钱包的持有量都会增加。2月24日的大幅下跌也不例外，在加密货币价格大幅下跌后，这些巨鲸们很快就获得了更多的比特币和比特币现金。
2019年2月24日，比特币兑美元价格下跌10%，许多其他加密货币也开启了下跌模式。
比特币富豪榜前100名账户中也包含了一些交易所钱包地址，但这些钱包都有明确的标签，因此公众能够对它们进行追踪。2月25日，比特币交易所Bittrex拥有持币量最多的比特币冷钱包，里面有130005枚比特币(价值4.94亿美元)。事实上，Bitinfocharts.com上记录的5个最大的比特币钱包地址都属于Bitfinex、Bitstamp、火币和币安等交易所。除了交易所钱包，大部分钱包的主人都是未知的，观察富豪榜可以让人们很好地了解巨鲸们对比特币价格的影响有多大。
目前，富豪榜前100个地址持有的比特币从1万至100万枚不等，占所有流通比特币的16.18%。从2018年12月17日到2019年2月25日，五个最大的属于交易所的钱包增加了2879 枚比特币（价值约1080万美元）。但前100名巨鲸地址的其余部分（其中一些是较小的交易所）在不到两个月的时间内积累了151405 枚比特币（价值5.72亿美元）。持有100-1000枚比特币的14749个地址中，有许多将很多币转给了更大的持有者，因为这种规模的钱包的比例已经从72.13%下降到62.08%。
比特币富豪榜数据来自Bitinfocharts.com。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸设法囤积了151405枚比特币(5.72亿美元)。
BCH巨鲸的持有量也有所增加
比特币现金前100位的富豪地址也显示了类似的结果，但流通中的货币分布情况却截然不同。持有超过1万枚至100万枚比特币现金地址有195个，约占比特币现金流通量的26.5%。每次价格下跌后，排名前100位的比特币现金地址在都有显著的增长，在2月24日的下跌之后，它们更是有大量的积累。自2018年12月以来，一个特别的持有57889.45 枚BCH(780万美元)的地址在过去两个月内其持有量显著增加了。持币10-100的地址有103382个，其持币量约占流通总量的20.66%。尽管比特币现金的分布情况与比特币不同，但在富豪榜前100名的BCH巨鲸也在低位积累了数千枚BCH。自2018年12月17日以来，持币量排名前五的BCH地址已经成功囤积了138014枚BCH(合1920万美元)。
Bitinfocharts.com网站2019年2月25日发布的BCH富豪榜数据。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸积累了138014 枚BCH(合1920万美元)。
另一个值得注意的现象是，一些多年来一直处于休眠状态的比特币富豪地址也开启了类似的囤币模式。由于加密货币价格似乎已经触底，或可能已经接近底部，所以自去年11月以来，这些休眠的巨鲸地址一直都在行动，以囤积更多的币。一些投机者认为，这些曾经沉默的巨鲸们可能正试图抓住正确的时间点，通过高抛低吸来囤积更多的加密货币。
多年来，加密货币大型持有者和巨鲸们一直被加密货币社区津津乐道，如今这个传统一直在延续。每当不可解释的市场现象，比如上周末的价格波动出现时，人们就会把责任推到加密货币巨鲸身上。然而，在这些事件发生后，当我们绘制比特币财富分布地图时，我们可以更清晰地看到比特币和比特币现金在相当长的时期内的积累情况。此外，其他竞争币的富豪榜也显示，以太币、莱特币和其他主流加密货币的巨鲸持有者也在囤币。
原文：https://news.bitcoin.com/bitcoin-whales-have-accumulated-thousands-of-coins-in-the-last-2-months/
作者：Jamie Redman
编译：Libert 查看全部
据外媒近日报道，加密货币市场在去年经历了一个漫长的熊市周期，并一直持续到2019年。随着比特币现金(BCH)和比特币核心(bitcoin core, BTC)等一些主流加密货币价值大幅缩水，大型持有者(也被称为“巨鲸”)得以积累大量数字资产。根据这两种货币富豪榜前100名账户的转账数据显示，全球最富有的比特币持有者充分利用了熊市和价格低的优势在囤积这两种货币。
自2018年12月17日以来，比特币巨鲸共囤积了15万枚比特币
2月22日，主流加密货币在取得了几天的增长后一路顺风顺水。然而，2月24日，比特币价格大幅下跌，大多数加密货币在30分钟内贬值10%。在过去的14个月中，这种模式一直没有改变。每次价格下跌时，比特币和比特币现金巨鲸们都能以更低的价格获得加密货币，他们设法囤积了数千枚比特币。查看这两个网络的前100个富豪名单地址就会发现，每一次大幅下跌，巨鲸钱包的持有量都会增加。2月24日的大幅下跌也不例外，在加密货币价格大幅下跌后，这些巨鲸们很快就获得了更多的比特币和比特币现金。
2019年2月24日，比特币兑美元价格下跌10%，许多其他加密货币也开启了下跌模式。
比特币富豪榜前100名账户中也包含了一些交易所钱包地址，但这些钱包都有明确的标签，因此公众能够对它们进行追踪。2月25日，比特币交易所Bittrex拥有持币量最多的比特币冷钱包，里面有130005枚比特币(价值4.94亿美元)。事实上，Bitinfocharts.com上记录的5个最大的比特币钱包地址都属于Bitfinex、Bitstamp、火币和币安等交易所。除了交易所钱包，大部分钱包的主人都是未知的，观察富豪榜可以让人们很好地了解巨鲸们对比特币价格的影响有多大。
目前，富豪榜前100个地址持有的比特币从1万至100万枚不等，占所有流通比特币的16.18%。从2018年12月17日到2019年2月25日，五个最大的属于交易所的钱包增加了2879 枚比特币（价值约1080万美元）。但前100名巨鲸地址的其余部分（其中一些是较小的交易所）在不到两个月的时间内积累了151405 枚比特币（价值5.72亿美元）。持有100-1000枚比特币的14749个地址中，有许多将很多币转给了更大的持有者，因为这种规模的钱包的比例已经从72.13%下降到62.08%。
比特币富豪榜数据来自Bitinfocharts.com。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸设法囤积了151405枚比特币(5.72亿美元)。
BCH巨鲸的持有量也有所增加
比特币现金前100位的富豪地址也显示了类似的结果，但流通中的货币分布情况却截然不同。持有超过1万枚至100万枚比特币现金地址有195个，约占比特币现金流通量的26.5%。每次价格下跌后，排名前100位的比特币现金地址在都有显著的增长，在2月24日的下跌之后，它们更是有大量的积累。自2018年12月以来，一个特别的持有57889.45 枚BCH(780万美元)的地址在过去两个月内其持有量显著增加了。持币10-100的地址有103382个，其持币量约占流通总量的20.66%。尽管比特币现金的分布情况与比特币不同，但在富豪榜前100名的BCH巨鲸也在低位积累了数千枚BCH。自2018年12月17日以来，持币量排名前五的BCH地址已经成功囤积了138014枚BCH(合1920万美元)。
Bitinfocharts.com网站2019年2月25日发布的BCH富豪榜数据。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸积累了138014 枚BCH(合1920万美元)。
另一个值得注意的现象是，一些多年来一直处于休眠状态的比特币富豪地址也开启了类似的囤币模式。由于加密货币价格似乎已经触底，或可能已经接近底部，所以自去年11月以来，这些休眠的巨鲸地址一直都在行动，以囤积更多的币。一些投机者认为，这些曾经沉默的巨鲸们可能正试图抓住正确的时间点，通过高抛低吸来囤积更多的加密货币。
多年来，加密货币大型持有者和巨鲸们一直被加密货币社区津津乐道，如今这个传统一直在延续。每当不可解释的市场现象，比如上周末的价格波动出现时，人们就会把责任推到加密货币巨鲸身上。然而，在这些事件发生后，当我们绘制比特币财富分布地图时，我们可以更清晰地看到比特币和比特币现金在相当长的时期内的积累情况。此外，其他竞争币的富豪榜也显示，以太币、莱特币和其他主流加密货币的巨鲸持有者也在囤币。
原文：https://news.bitcoin.com/bitcoin-whales-have-accumulated-thousands-of-coins-in-the-last-2-months/
作者：Jamie Redman
编译：Libert 查看全部
（图片来源：pixabay）
据外媒近日报道，加密货币市场在去年经历了一个漫长的熊市周期，并一直持续到2019年。随着比特币现金(BCH)和比特币核心(bitcoin core, BTC)等一些主流加密货币价值大幅缩水，大型持有者(也被称为“巨鲸”)得以积累大量数字资产。根据这两种货币富豪榜前100名账户的转账数据显示，全球最富有的比特币持有者充分利用了熊市和价格低的优势在囤积这两种货币。
自2018年12月17日以来，比特币巨鲸共囤积了15万枚比特币
2月22日，主流加密货币在取得了几天的增长后一路顺风顺水。然而，2月24日，比特币价格大幅下跌，大多数加密货币在30分钟内贬值10%。在过去的14个月中，这种模式一直没有改变。每次价格下跌时，比特币和比特币现金巨鲸们都能以更低的价格获得加密货币，他们设法囤积了数千枚比特币。查看这两个网络的前100个富豪名单地址就会发现，每一次大幅下跌，巨鲸钱包的持有量都会增加。2月24日的大幅下跌也不例外，在加密货币价格大幅下跌后，这些巨鲸们很快就获得了更多的比特币和比特币现金。
2019年2月24日，比特币兑美元价格下跌10%，许多其他加密货币也开启了下跌模式。
比特币富豪榜前100名账户中也包含了一些交易所钱包地址，但这些钱包都有明确的标签，因此公众能够对它们进行追踪。2月25日，比特币交易所Bittrex拥有持币量最多的比特币冷钱包，里面有130005枚比特币(价值4.94亿美元)。事实上，Bitinfocharts.com上记录的5个最大的比特币钱包地址都属于Bitfinex、Bitstamp、火币和币安等交易所。除了交易所钱包，大部分钱包的主人都是未知的，观察富豪榜可以让人们很好地了解巨鲸们对比特币价格的影响有多大。
目前，富豪榜前100个地址持有的比特币从1万至100万枚不等，占所有流通比特币的16.18%。从2018年12月17日到2019年2月25日，五个最大的属于交易所的钱包增加了2879 枚比特币（价值约1080万美元）。但前100名巨鲸地址的其余部分（其中一些是较小的交易所）在不到两个月的时间内积累了151405 枚比特币（价值5.72亿美元）。持有100-1000枚比特币的14749个地址中，有许多将很多币转给了更大的持有者，因为这种规模的钱包的比例已经从72.13%下降到62.08%。
比特币富豪榜数据来自Bitinfocharts.com。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸设法囤积了151405枚比特币(5.72亿美元)。
BCH巨鲸的持有量也有所增加
比特币现金前100位的富豪地址也显示了类似的结果，但流通中的货币分布情况却截然不同。持有超过1万枚至100万枚比特币现金地址有195个，约占比特币现金流通量的26.5%。每次价格下跌后，排名前100位的比特币现金地址在都有显著的增长，在2月24日的下跌之后，它们更是有大量的积累。自2018年12月以来，一个特别的持有57889.45 枚BCH(780万美元)的地址在过去两个月内其持有量显著增加了。持币10-100的地址有103382个，其持币量约占流通总量的20.66%。尽管比特币现金的分布情况与比特币不同，但在富豪榜前100名的BCH巨鲸也在低位积累了数千枚BCH。自2018年12月17日以来，持币量排名前五的BCH地址已经成功囤积了138014枚BCH(合1920万美元)。
Bitinfocharts.com网站2019年2月25日发布的BCH富豪榜数据。在过去的两个月里，排名前100位的巨鲸积累了138014 枚BCH(合1920万美元)。
另一个值得注意的现象是，一些多年来一直处于休眠状态的比特币富豪地址也开启了类似的囤币模式。由于加密货币价格似乎已经触底，或可能已经接近底部，所以自去年11月以来，这些休眠的巨鲸地址一直都在行动，以囤积更多的币。一些投机者认为，这些曾经沉默的巨鲸们可能正试图抓住正确的时间点，通过高抛低吸来囤积更多的加密货币。
多年来，加密货币大型持有者和巨鲸们一直被加密货币社区津津乐道，如今这个传统一直在延续。每当不可解释的市场现象，比如上周末的价格波动出现时，人们就会把责任推到加密货币巨鲸身上。然而，在这些事件发生后，当我们绘制比特币财富分布地图时，我们可以更清晰地看到比特币和比特币现金在相当长的时期内的积累情况。此外，其他竞争币的富豪榜也显示，以太币、莱特币和其他主流加密货币的巨鲸持有者也在囤币。
原文：https://news.bitcoin.com/bitcoin-whales-have-accumulated-thousands-of-coins-in-the-last-2-months/
作者：Jamie Redman
编译：Libert
转移85万BTC的巨鲸是Coinbase
市场 • 8btc 发表了文章 • 2018-12-10 13:48
过去的一周，很多人会注意到某巨鲸突然转移了近85万BTC，根据当前价格计算，这些比特币价值数十亿美元。
在上周二，1PnMfRF2enSZnR6JSexxBHuQnxG8Vo5FVK这个地址内的66,452 BTC直接被转移到另一个地址，然后又被平均分配到100个地址，每个地址包含662.52 BTC，而另外一个地址则收到了200 BTC。
根据BitInfoCharts的统计，这一地址曾是排名第九的比特币地址。
此外，另一个巨鲸地址（包含66,379 BTC）以相同的方式开始分裂，并分发到了另外101个地址。
几天后，我们发现，有人将大量比特币整理成了107个包含8,000 BTC的地址，总共涉及的资金达到了 107 * 8000 = 85.6万 BTC，这一数量级已达到了顶峰时期MT.GOX的程度。
那么，究竟是哪个巨鲸拥有如此实力？
有人通过分析称，这些比特币是属于fee.org网站的，因为其中涉及的一些地址被bitinfochart标记为了fee.org钱包地址，但实际上这一分析是不现实的，现实情况是FEE.org提供的BTC捐赠地址15B8iGCndPacYsvLqrTNL4LqjHo7JX752h，其至今只收到了2.21485713 BTC，并且是收到后就立马处理掉的，根据鱼池联合创始人神鱼的推测，FEE.org很可能是直接使用了Coinbase的服务。
fee.org自己囤BTC？ 这不现实啊。
实际上，早在11月底，Coinbase就在其官方博客中发布了一则公告，其提到：
“在接下来的七天内，Coinbase将对我们的平台进行定期维护，这可能会导致所有Coinbase支持的区块链（资产）发生移动。这些活动是受控制的，且受到严密监视的，目的是为我们的客户提供更好的安全保护……”
而以上的大额BTC转移，发生的时间点正好是在12月1日-12月6日之间，正好符合Coinbase公告中提到的时间点。
再加上这些交易相关联的1300多万个地址这一信息，也正好符合Coinbase的地址数。
以上的证据，足以表明，这85.6万 BTC是属于Coinbase平台及其广大用户的。
那么，Coinbase为何要搞那么大的动作呢？
个人猜测，在当前熊市，比特币的交易费用是非常低的，这可以说是进行整理的一个好时机，此外，整理的资金都从遗留地址转移到SegWit“bc1”地址，这可有效减少交易费用。而重新分配钱包，可分散单点失败的风险，这是一种常见的金融网络安全策略。
笔者想说的是，对于大额比特币转账，我们不要过度去解读，其实，历史上很多次的比特币大额转账，最终都被证明是交易所在整理钱包。
文/洒脱喜 查看全部
在上周二，1PnMfRF2enSZnR6JSexxBHuQnxG8Vo5FVK这个地址内的66,452 BTC直接被转移到另一个地址，然后又被平均分配到100个地址，每个地址包含662.52 BTC，而另外一个地址则收到了200 BTC。
根据BitInfoCharts的统计，这一地址曾是排名第九的比特币地址。
此外，另一个巨鲸地址（包含66,379 BTC）以相同的方式开始分裂，并分发到了另外101个地址。
几天后，我们发现，有人将大量比特币整理成了107个包含8,000 BTC的地址，总共涉及的资金达到了 107 * 8000 = 85.6万 BTC，这一数量级已达到了顶峰时期MT.GOX的程度。
那么，究竟是哪个巨鲸拥有如此实力？
有人通过分析称，这些比特币是属于fee.org网站的，因为其中涉及的一些地址被bitinfochart标记为了fee.org钱包地址，但实际上这一分析是不现实的，现实情况是FEE.org提供的BTC捐赠地址15B8iGCndPacYsvLqrTNL4LqjHo7JX752h，其至今只收到了2.21485713 BTC，并且是收到后就立马处理掉的，根据鱼池联合创始人神鱼的推测，FEE.org很可能是直接使用了Coinbase的服务。
fee.org自己囤BTC？ 这不现实啊。
实际上，早在11月底，Coinbase就在其官方博客中发布了一则公告，其提到：
“在接下来的七天内，Coinbase将对我们的平台进行定期维护，这可能会导致所有Coinbase支持的区块链（资产）发生移动。这些活动是受控制的，且受到严密监视的，目的是为我们的客户提供更好的安全保护……”
而以上的大额BTC转移，发生的时间点正好是在12月1日-12月6日之间，正好符合Coinbase公告中提到的时间点。
再加上这些交易相关联的1300多万个地址这一信息，也正好符合Coinbase的地址数。
以上的证据，足以表明，这85.6万 BTC是属于Coinbase平台及其广大用户的。
那么，Coinbase为何要搞那么大的动作呢？
个人猜测，在当前熊市，比特币的交易费用是非常低的，这可以说是进行整理的一个好时机，此外，整理的资金都从遗留地址转移到SegWit“bc1”地址，这可有效减少交易费用。而重新分配钱包，可分散单点失败的风险，这是一种常见的金融网络安全策略。
笔者想说的是，对于大额比特币转账，我们不要过度去解读，其实，历史上很多次的比特币大额转账，最终都被证明是交易所在整理钱包。
文/洒脱喜 查看全部
过去的一周，很多人会注意到某巨鲸突然转移了近85万BTC，根据当前价格计算，这些比特币价值数十亿美元。
在上周二，1PnMfRF2enSZnR6JSexxBHuQnxG8Vo5FVK这个地址内的66,452 BTC直接被转移到另一个地址，然后又被平均分配到100个地址，每个地址包含662.52 BTC，而另外一个地址则收到了200 BTC。
根据BitInfoCharts的统计，这一地址曾是排名第九的比特币地址。
此外，另一个巨鲸地址（包含66,379 BTC）以相同的方式开始分裂，并分发到了另外101个地址。
几天后，我们发现，有人将大量比特币整理成了107个包含8,000 BTC的地址，总共涉及的资金达到了 107 * 8000 = 85.6万 BTC，这一数量级已达到了顶峰时期MT.GOX的程度。
那么，究竟是哪个巨鲸拥有如此实力？
有人通过分析称，这些比特币是属于fee.org网站的，因为其中涉及的一些地址被bitinfochart标记为了fee.org钱包地址，但实际上这一分析是不现实的，现实情况是FEE.org提供的BTC捐赠地址15B8iGCndPacYsvLqrTNL4LqjHo7JX752h，其至今只收到了2.21485713 BTC，并且是收到后就立马处理掉的，根据鱼池联合创始人神鱼的推测，FEE.org很可能是直接使用了Coinbase的服务。
fee.org自己囤BTC？ 这不现实啊。
实际上，早在11月底，Coinbase就在其官方博客中发布了一则公告，其提到：
“在接下来的七天内，Coinbase将对我们的平台进行定期维护，这可能会导致所有Coinbase支持的区块链（资产）发生移动。这些活动是受控制的，且受到严密监视的，目的是为我们的客户提供更好的安全保护……”
而以上的大额BTC转移，发生的时间点正好是在12月1日-12月6日之间，正好符合Coinbase公告中提到的时间点。
再加上这些交易相关联的1300多万个地址这一信息，也正好符合Coinbase的地址数。
以上的证据，足以表明，这85.6万 BTC是属于Coinbase平台及其广大用户的。
那么，Coinbase为何要搞那么大的动作呢？
个人猜测，在当前熊市，比特币的交易费用是非常低的，这可以说是进行整理的一个好时机，此外，整理的资金都从遗留地址转移到SegWit“bc1”地址，这可有效减少交易费用。而重新分配钱包，可分散单点失败的风险，这是一种常见的金融网络安全策略。
笔者想说的是，对于大额比特币转账，我们不要过度去解读，其实，历史上很多次的比特币大额转账，最终都被证明是交易所在整理钱包。
文/洒脱喜
