Polychain 创始人 Olaf Carlson-Wee 赚了大钱，也引发争议，更面临挑战。


加密世界的神仙都不能问住处。比如，昨天链闻 ChainNews 推送并介绍的 a16z crypto 的普通合伙人 Chris Dixon，这位把中本聪的比特币白皮书裱在相框挂起来的加密投资大神，永远不谈自己的私人生活，他觉得：

「有太多疯狂的人了。有人会到我们住处，认为我们在那里藏着比特币呢！」


我们今天要介绍的另外一位加密投资大神 Olaf Carlson-Wee 也很类似。这位世界最大的加密投资基金 Polychain 的创始人，刚刚把办公室在旧金山搬了家，搬到了一个改造过的仓库。与此同时， 他在公开登记的公司信息上，填上了一个假的地址。

他说：

「这样是为了让那些绑架者找不到。」


也是，大神们身家亿万，必须关注人身安全。

Olaf Carlson-Wee，这位刚刚过完 29 岁生日的少年，创立并管理着世界上最大的加密货币基金。根据今年 2 月该基金向监管机构申报的资料，Polychain 在当时成为了第一家资金管理规模超过 10 亿美元的加密货币基金，这个统计数字包括了所有资产，涵盖了其所持有的加密货币市值、公司资产和从投资者手中募集的、仍在账上躺着的现金。





Olaf Carlson-Wee 最近把 Polychain 的办公室搬到了一个改造过的仓库，并且不想让别人知道办公室的确切位置


去年，Carlson-Wee 个人也赚的盆满钵满。Polychain 的主基金每年根据账面资产收益收取管理费，去年他个人收获了超过 1.5 亿美元管理费。这位通常身穿运动服、戴着五个耳环、正餐通常只吃一盘炒豆子、咖喱和奶酪的加密少年，被捧成了天神。

当然，随着加密货币市场起伏不定，Carlson-Wee 现在也正处在风暴中心。


Fargo 长大的加密小子


Carlson-Wee 自小成长于美国北达科他州和明尼苏达州交界的小城法戈市——对，就是那个和那部著名的血腥黑帮电视连续剧《冰血暴 Fargo》同名的小城。

他成长于这个小城郊区，高中时，利用业余时间写了一个 SAT 考试辅导软件。他自己都说，朋友和同学都认为他是「最特立独行的一个人」。





14 岁的 Olaf Carlson-Wee


大学时，Carlson-Wee 就读于纽约州的瓦萨学院，主修社会学。瓦萨学院不大，但是很有特色，是一所男女合校的美国顶尖文理学院，在东海岸久富盛名。在这个小巧的精英学院，他不顾教授们的反对，坚持撰写了一份有关比特币的毕业论文，而当时大多数人对比特币都一无所知。

2012 年，Carlson-Wee 大学毕业，成为今天著名的加密货币交易所 Coinbase 的第一名雇员。面试的那个上午，他只有一条裤子，用鞋带当腰带。在那里工作时，Coinbase 付给他五万美元的年薪，不过不是现金结算，而是以比特币支付。





2013 年，Carlson-Wee 等待搭车，从凤凰城前往加州


2016 年 7 月， 他从 Coinbase 辞职，在旧金山一个与七个室友合租的公寓里，创建了首个加密货币基金 Polychain。

很快，在 2016 年 12 月，总部设在纽约的著名风险投资机构联合广场基金 Union Square Ventures 同意给他的加密货币基金管理公司投资。这是笔股权投资，当时 Polychain 估值 500 万美元这个估值算是相当高了，因为当时这家公司旗下管理的加密货币资产总额也不过才相当于这个数字。

另一位风险投资家、Abstract Ventures 的创始人 Ramtin Naimi 也参股了 Polychain，他后来带 Carlson-Wee 出去吃饭，在饭桌上问：Polychain 基金能成长到多大规模？

「5000 万美元应该是个很伟大的目标了。」Carlson-Wee 回答说。

几个月后，Ramtin Naimi 又问了同样的问题。「4 亿美元吧！」Carlson-Wee 说。

Ramtin Naimi 自己也是年轻创业，16 岁交易股票，19 岁开创一家对冲基金，也算见过市面，但 Carlson-Wee 回答中这样巨大的变化还是让他吃惊不小。


加密小子变成了加密王子


Carlson-Wee 目标成十倍的变化，背后的原因是，从 2017 年年初开始，加密货币市场开始爆发。

去年这一年，他每天花几个小时在电脑前，偶尔在 Reddit 等社交媒体上回回帖子，鼓励别人去买比特币等加密货币。

加密货币突然间进入了主流投资的视野，成千上万的区块链初创企业登上舞台。很多新的加密货币如雨后春笋般涌现，ICO 能迅速融资数亿美元。部分新代币的创造者给了 Polychain、Carlson-Wee 和其他一些早期投资者一些代币，希望得到他们的站台。Polychain 这样的加密货币投资基金将来可以把这些代币卖出牟利。

包括红杉资本 Sequoia Capital、贝恩资本 Bain Capital Ventures 和 Peter Thiel 名下的 Founders Fund 在内众多的老牌机构，都希望赶上加密货币的现象级爆发。Polychain 基金迅猛壮大。

硅谷越来越多的大牌投资机构开始投资这家基金。Polychain 赢得了包括硅谷风投大佬 Andreessen Horowitz 在内众多机构的投资。Polychain 去年扣除费用后的收益率高达 2,303%，成为史上最成功的 10 亿美元级投资机构之一，Carlson-Wee 的名字在投资界也开始被拿来与约翰·保尔森和乔治·索罗斯等投资传奇人物相提并论。

据《华尔街日报》获得的信息，Carlson-Wee 最初创立 Polychain 时，把自己的 14,502 美元全部投资加密货币。而到去年年底，他获得的基金管理费收入达到 1.5 亿美元——这是 Carlson-Wee 获得的个人财富。


大起大落


不过，随着加密货币市场在今年一直下跌，现在，Carlson-Wee 必须得证明自己的成功不是昙花一现。

现状不容乐观，不到 30 岁的他在短短一年时间里，历经了对冲基金的大起大落。

《华尔街日报》 最近采访了多位和 Polychain 关系密切的人士和投资者，并且获得了这家低调的投资基金的审计文件、其他一些投资者文件，得出一个结论：Polychain 去年为客户资产增值了 8 亿美元，然而，今年由于亏损和早期投资者的退出，这一数字已经缩水了约 40%。





Carlson-Wee 经历的大起与大落


并且，不少投资人腹诽 Carlson-Wee 拒绝修改投资策略的做法。

在最近接受《华尔街日报》的采访中，Carlson-Wee 自己也说，个人数月前赚得的基金份额已经损失大半。

Carlson-Wee 早期的投资人、Coinbase 的联合创始人 Fred Ehrsam 对此评价说：「这里有多少是靠运气，多少是凭技术，多少只是运气制造的伪装？」

不过 Carlson-Wee 自己却说，在每一波下跌浪潮中，他都坚持买进。他把自己与加密货币的关系比作浪漫的爱情，将今天的投资机会与早期的互联网相比较。「我想要强调我在这个领域的投资做了很久了，它现在就像是我的呼吸一样自然。」他这样解释自己的策略。

他说自己并不是一个「交易员」，他认为，「作为一个交易员，当某个产品价格翻倍之后，你会卖掉一半。我们不是，我们只是改变头寸而已。」

他描述自己投资策略是「长期、主题驱动的投资」。这种理念看上去和 Andreessen Horowitz 这样的大型科技投资机构一样。Andreessen Horowitz 一直在为这样的投资理念摇旗呐喊。但是问题是，成百上千个号称「去中心化」、「颠覆中心化互联网」的区块链项目冒出来了，到底押宝哪一个？

Carlson-Wee 去年把宝押在了以太坊上。据最近的审计文件显示，Polychain 主基金中约有三分之一投资在了以太坊。

可是以太坊的代币 ETH 今年下跌了接近 75%。据《华尔街日报》看到的数据，Polychain 投资组合到 7 月底已经缩水 31%。今年在和投资者进行的沟通中，Polychain 给自己辩解的说法是，自己的表现比加密货币市场的整体表现要好。

面临业绩压力的同时，Carlson-Wee 和投资人的关系正处在非常微妙的时期。

联合广场基金是 Polychain 最早的投资人之一，该机构内部对其在 Polychain 的投资颇有争议。在账面上，Polychain 带来了数以百万计美元的收益，但是都仅仅是纸上的财富，数字货币价格波动太大，这些纸面财富往往经不起考验。

去年 11 月举行的联合广场基金年度投资人大会上，一位参加小组讨论的嘉宾发问了，要看看这家著名的风险投资机构如何评判其在 Polychain 的投资。联合广场基金的合伙人 Albert Wenger 回应到：「哦，Olaf，他就是个神枪手啊。」

可是到了年底，联合广场基金还是赎回了一些在 Polychain 的投资，以降低风险。

从今年初开始，Polychain 已经不允许投资者即时赎回资金，他们把投资放入一个名为「侧袋」的结构中。

「如果加密货币归零，我们也归零。」Carlson-Wee 说。

让一些投资者不满的是，Carlson-Wee 自己已经赚到了钱，落袋为安。不像其他的一些投资管理公司，只有在变现投资资产之后才能获得收益，Polychain 的主基金每年根据账面资产收益获得管理费。

Carlson-Wee 去年起步时在基金中只有区区 14,502 美元，但是这一万多美元最后收获了 1.5 亿美元管理费。他把其中 6000 万美元变现。这让不少投资人忧心忡忡，担心他对自己的基金缺乏承诺。

他对此的解释是，自己拿出些钱留给家用，但是大部分都投入了自己管理的基金。


和早期股东反目


在面临基金净值缩水的挑战的同时，Carlson-Wee 还面临不少早期投资人的抱怨，甚至起诉。

大约在 2017 年夏天的时候，Carlson-Wee 逼迫一些早期的小投资者退出了基金。这些早期投资者不少是他早年的朋友，只是出于对他的信任，而每月出一点钱，投资在了他的基金。现在，他要求这些早期投资者每人的投资金额提高数十万美元。

有些人没有这些资金，只能被迫出局。

Carlson-Wee 对该做法的解释是，随着 Polychain 成长，需要改变，以适应大型投资者。他说，这一举措只影响了很小一部分投资人。

他还让投资人 Richard Craib 不爽。Richard Craib 是他最早的投资者之一。后来，Richard Craib 创造了自己的加密货币 Numeraire。Polychain 先是投资了这个代币，让 Richard Craib 的纸面财富倍增；不过之后又卖掉了一些 Numeraire，这让 Numeraire 的币价下跌，搞的 Richard Craib 的财富缩水。紧接着，Richard Craib 赎回了他在 Polychain 的投资。

除了小投资人之外，Carlson-Wee 和大型投资机构的关系也很紧张。

他和自己的早期投资机构 Pantera Capital 几近反目。Pantera Capital 也是加密货币世界很有影响力的投资机构，很早便投资 Carlson-Wee，不过，Pantera Capital 后来也推出了和 Polychain 竞争的加密货币基金，同时，还可以接触到 Polychain 的交易信息。于是，Carlson-Wee 不再给 Pantera 发送关于 Polychain 的投资信息更新简报，还威胁要让 Pantera Capital 退出在自己基金的投资。

Pantera 则表示，自己并没有不当使用任何 Polychain 的保密信息，也没有违反任何向 Polychain 做出的承诺。

Carlson-Wee 和 Polychain 现在还身陷一桩官司。职业扑克比赛选手 Harry Greenhouse 是其早期投资人，却把 Carlson-Wee 和 Polychain 告上了法院，称自己去年年底时要求赎回自己的投资，但是多付出了「代价」。他说 Polychain 没有列明他的投资到底值多少钱，怀疑自己被坑了。该诉讼尚在仲裁之中。

不过，乌云压顶，Carlson-Wee 自己却说并不太在意比特币和其他加密货币每天的涨涨跌跌。

最近的一个周末，他把手机扔在了自己脏呼呼的黑色卡迪拉克越野车里，花了一个半小时脱离电子设备的困扰，轻松自在地去爬了一座加州奥克兰附近的火山湖。

另外，去年他每天在各种网上论坛上会花上一个多小时，现在，每天消减到只有 15 分钟，他需要花更多时间在基金上。

此外，他也表示：「人们总是很容易看到眼前，过去几个月的价格波动，比起我很多年来经历的价格起伏要小多了。这个世界的任何资产转移到互联网上都会经历这个过程。」






【Bonus】听听 Olaf Carlson-Wee 怎么说！

Polychain 的投资策略是什么？如何看过去几个月加密货币市场的波动？

在一次《财富》杂志的采访中，Olaf Carlson-Wee 难得一见的回答了这些核心问题。链闻特别将他与《财富》杂志的对话翻译成中文，让读者了解这位年轻的加密世界投资大神的真实想法。


Q：Polychain 的投资策略是什么？

Carlson-Wee：我们只做多。不用量化投资的算法，很多人一听到对冲基金，就想到这个词，我们不用它。我们主要投向我们认为有最好的技术、能给区块链生态带来新颖变化的方向，譬如让持币者和用户投票决议协议变更的链上治理机制，等等。


Q：你们如何募集资金？

Carlson-Wee：我们起点很低，但有着不可思议的迅猛增长。我们吸引的第一批投资人是很大牌的风投基金，对于加密货币这个行业而言是非比寻常的，但加密货币投资的学问是很深奧的，他们很认可我们独特的投资能力。我不能披露我们所有有限合伙人的身份，但其中包括了 Andreessen Horowitz 基金、联合广场基金 Union Square Ventures、Peter Thiel 掌管的 Founders Fund、红杉资本 Sequoia、贝恩资本 Bain 和 Bessemer。


Q：现在让 Polychain 非常兴奋的项目是？

Carlson-Wee：我们的团队目前对 Dfinity 项目 去中心化的「云 3.0」，旨在挑战亚马逊的云服务 非常兴奋。我们对于智能合约上的新颖机制和采用新一代网页格式标准去开发更多编程语言投了很多资金，这将为数十万开发者敞开大门。也打开链中继技术的门槛，该技术为区块链提供更迅捷的共识机制。


Q：听上去真的很复杂？ Polychain 怎样跟上新技术的脚步？

Carlson-Wee：其中部分项目的技术非常复杂，理解难度很高。我个人是负责投资决议的首席投资官，但我们也拥有一支非常出色的团队，我称他们是加密货币原住民。他们在加密货币世界中摸爬滚打了很长时间。我们多数时间用来研读白皮书，研究其详细计划。关键是发掘有着清晰蓝图的项目。一旦有了清晰蓝图，他们就可以开始认真打造出来。


Q：加密货币市场近期大跌，对这一市场感兴趣的人也越来越少。这是怎么回事？

Carlson-Wee：价格是在跌，但重要的是采用回收策略，认真展望未来。观察整个加密货币生态，它是地球上存在过的资产行列中增长最为迅猛的一个。如果想了解用户数量的增长，一个办法是计算网络上的交易数量——这些生态很健康，交易数量一直向正确的方向增长。我说的是比特币和以太坊这些主流的区块链网络。从去年 9 月到 12 月的一波大涨后，现在我们看到了价格的回调。看看一年前的情况，市场是在切切实实增长中。人们总是很容易看到眼前，过去几个月的价格波动，比起我很多年来经历的价格起伏要小多了。这个世界的任何资产转移到互联网上都会经历这个过程。


Q：有了像 Polychain 这样的基金，是否意味着区块链现在吸引的主要是机构投资者，而不再是个人投资者？

Carlson-Wee：我个人不这么认为。你想想纽交所和纳斯达克交易的那些公司，几乎所有交易都是来自于机构投资者，他们占了交易量的绝大多数。而今天加密货币市场几乎都是这一领域的狂热信徒和技术人员在参与交易。尽管交易者群体从加密货币粉丝变成了更为专业的交易人员，我还是认为比起任何金融市场，这一市场还相对较小。 查看全部

财新记者亲探OKEx香港办公地点，徐明星目前在两家香港注册有“OKEx”踪影的公司担任董事或股东。

徐明星任职董事公司的曾用注册地址，该地址对应的为一家门口显示OKEx图标的公司，与数字货币平台OKEx网站上的图标一致。

近日，众多投资者因数字货币交易平台OKEx在比特币大跌情况下“宕机”而录得巨大亏损，于是前往OK集团的上海办公室拦截创办人徐明星，双方最终在派出所对峙。事件发生至今，徐明星却与OKEx都在试图撇清彼此之间的关系，但根据财新记者实地到访其香港办公地点以及公开信息搜索，发现二者并非毫无关联。

根据香港公司注册处查册显示，徐明星在8家香港公司担任董事或股东。9月12日，财新记者到访其中一家名称涉及“OKEx”的公司曾用注册地址：香港铜锣湾信和广场21楼，发现其楼层指示牌显示为“OKLink Technology Company Limited”（下称OKLink Tech），但门口的标志为OKEX，与平台网站一致，大门口还贴着“致访客”的告示。值得注意的是，在OKEx的APP和网站上，均有OKEX和OKEx两种表述公司名字方式(下文统称OKEx)。

据财新记者进入公司内部观察，有不到20名员工在场工作，办公室面朝维港海景，未发现有异常情况，公司人力资源部门负责人还在面试求职者。记者发现，有一块印有“OKLink”的宣传板摆放在休息区域内。公司内有多处明显的“OKEx”标志。





公司内有一块OKLink的宣传板，与徐明星任创办人和CEO的OKLink网站图标一致。


徐明星任董事公司现“OKEx”痕迹


乍一看，“OKEx”的这个办公室表面上与OKCoin并没有联系。

不过，香港公司注册处显示，这家大堂水牌上写着的名为OKLink Tech的公司注册于2015年4月2日，初始名却为OKEx Fintech Asia Company Limited，徐明星于2015年6月任职董事至今，也是目前的惟一董事及股东，OKLink Tech的注册地址曾是上述铜锣湾地址，后更换为其他地址。

在OKLink的网站上，写着徐明星为创办人兼CEO，其网站标志与财新记者现场所见相同，可见为同一家公司。

OKEx网站资料显示，OKCoin和OKLink属于OK集团，该集团为OKEx的全球战略合作伙伴；OKEx现注册地及总部均位于马耳他，在香港和美国设有办事处。OKEx香港办事处发言人9月12日回复财新记者查询时表示，徐明星没有参与OKEx的管理，在任何层面都不代表OKEx。该发言人称，徐明星是OK集团创办人，但OKEx不属于OK集团。





这家显示OKEX图标的公司所在楼层指示牌，对应的是OKLink Tech的公司名。
 
公司注册处资料显示，徐明星是OKLink Tech的惟一董事及股东。与此同时，徐明星还在一家有“OKEx”踪影的、于香港注册的公司“OKEx Fintech Company Limited”任惟一董事，该公司曾经的注册地址同样为上述铜锣湾地址。其他6家徐明星任董事职位的公司里，至少有2家的注册地址曾经使用上述铜锣湾地址，剩余4家的注册名均有“OKCoin”字样，即徐明星在香港任董事的所有公司的首两个字母均是“OK”。

数名OK系投资人曾告诉财新记者，徐明星一直否认自己和OKEx的关系。当投资人向OK集团查询时，得到的回复是：OKEx与OKCoin是两家公司，前者总部位于香港，后者位于北京，各自独立运营无交叉关系。

徐明星的确是OKCoin与OKEx的创始人，两家公司先后于2013年和2014年成立。今年2月，曾有多家媒体报道称，徐明星已经辞去了OKEx CEO的职务。徐明星在9月12日接受区块链媒体平台“蜂巢财经”采访时，也称自己不是上述马耳他公司的法人、股东或董事。





公司内部，现场员工约20位。
 
但徐明星没有提及自己与上述8家带有“OK”字样的香港注册公司是否有关联。而在今年3月底至4月初，上述两个带有“OKEx”字样的公司递交香港公司注册处的周年申报表中，公司的股东均为徐明星，此后并没有徐明星辞任董事或股权转变的文件出现。

此外，财新记者综合OKEx、OKCoin及OKLink在官网及社交媒体的资料发现，其位于香港的地址高度重合。据LinkedIn信息，OKLink是OKCoin的关联公司，办公室地址与OKEx指向同一个位于香港铜锣湾的写字楼，但未提及具体楼层。财新记者在该写字楼楼下的公司列表中发现，只有一个“O”字母开头的公司，就是上述OKLink Tech。





徐明星名下香港公司


投资账户交叉 员工信息重合


“中央文件下发后，我再打开OKCoin的网站，就会自动跳转到OKEx。”一位投资人告诉财新记者；另一位投资人称，OKCoin有资产一键转移至OKEx的选项。

上述投资者说的是OKCoin指的是OKCoin币行（okcoin.cn，下称币行），是OKCoin此前的交易平台。2017年10月30日，币行发布公关称，由于中国政府发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，严厉取缔ICO（虚拟代币发行）并关闭虚拟货币交易所，币行将暂停人民币和比特币交易业务，但保留okcoin.cn的域名；币行将进军海外市场，OKEx与OKCoin将通过OKEx.com和OKCoin.com两个海外域名运作，两间公司的海外业务均由当地公司和团队负责经营。

财新记者发现，目前OKCoin及OKEx的手机APP目前均可以使用OKCoin币行、OKCoin国际版（okcoin.com）和OKEx的账户登录。在OKEx网站上，有按钮可以直接跳转到okcoin.com。






财新记者还在求职社交网站领英的公开信息中发现，多名受聘于OKEx的员工，亦同样受聘于OKCoin或OKLink，甚至有人在履历中列出同时受聘于这三间公司。这些员工全部受聘于香港，职位涵盖战略发展、商务开发、合规、销售、金融市场等。

财新记者曾在2017年11月取得一张OKEx香港员工的名片，当时名片上并列印有OKCoin与OKEx的公司标志，地址为上述铜锣湾写字楼，名片上电子邮箱地址亦属于OKCoin。财新记者9月12日到访时得到的一张名片上，只剩下OKEx的公司标志，电子邮箱地址属于OKEx。

更有趣的是，三家公司还聘用同一位高管。OKEx网站显示，Tim Byun是公司CRO（首席风险官），OKLink网站则将Tim Byun放在团队成员名单中，采用的是同一张照片。Tim Byun在其领英介绍中，称自己是OKCoin美国公司的CEO，同时兼任OK集团以及OKLink的首席风险官、政府关系主管。






公司里多处有明显的OKEx字样及图标，此外，在10月份即将于马耳他举行的一场加密数字货币和区块链行业会议的讲者名单中，Tim Byun将作为OKEx的政府关系主管出席。OKEx在今年7月将注册地址迁往马耳他的新闻稿中，曾提到公司是上述行业会议的主要赞助方之一。

尽管上述诸多线索将徐明星、OKEx、OKCoin相互关联起来，但财新记者目前无法从获取的文件中，证实OKEx马耳他公司与其他OK系列香港注册公司存在股权关联。

财新记者曾向OKEx发言人查询数个问题，包括但不限于OKEx与OK集团的联系及战略合作内容、OKLink和OKCoin与OKEx之间关系、以及徐明星在OK系香港注册公司中的角色等。截至发稿，除提供一份官方声明外，OKEx香港办事处发言人没有回复财新记者任何提问。

“OKEx目前和平时一样正常运行。”OKEx在官方声明中说。

 
财新网驻香港记者 刘雁菲 尉奕阳 查看全部

1


在进入币圈前，我是个不折不扣的互联网精英。2004年，我毕业于一所国内名校，以应届生的身份加入了百度，成为一名产品经理。在百度工作5年后，我又跳槽到阿里，靠着自己的努力成为了一名级别较高的管理人员。

2015年，我离开阿里，参与创建了一家互联网公司，这个公司现在估值百亿美金左右，我还有一些股份。从这家公司离职前，我年薪百万，职位是SVP（高级副总裁），下属50多人，有自己独立、宽敞的办公室，虽然互联网行业工作节奏快、压力大，但收益是对等的。
 
我以前从没炒过币，也不太炒股，所以进入币圈实在是偶然。2018年5月，一个非常年轻但在币圈赚到很多钱的朋友——小陈找到我，向我“安利”虚拟货币和区块链。小陈虽然年纪不大，但他在技术方面是个天才，听他“安利”完后，我隐隐约约觉得——区块链这个技术将来一定会有非常大的社会价值。再加上我原来公司的业务比较安稳，所以我也想出来看看，就蒙眼一跳、进了币圈。

当然也是因为看到了巨大的商机和利益。这个行业最近一年经历了两次好的行情：一次是94前，当时ICO还没有被禁止，发币、赚钱非常容易；一次是94后，随着币价走高诞生的很多项目也发展得不错。所以，我认为今年才入局币圈的人，大都是冲着利益来的。

在小陈的介绍下，我以合伙人的身份加入了一个区块链公司。公司的CEO是个海归，背景和资历非常深厚，也是“币圈扑克牌”上响当当的人物。当时跟他聊得非常不错，我们技术团队的负责人也比较资深，虽然大家挤在望京一个又破又旧的办公室里工作，但感觉前途一片光明。

跟上一个公司相比，我的年薪降了1/3，但有不少原始的币权。按照CEO的计划，我们要在3个月内发币、上交易所，到时候我手里的币可能就会值很多钱。当时想着：币圈的人那么low，却个个都能赚大钱，我们这样的精英团队没有理由做不成功。
 

2


我们做的是一个跟交易所有关的项目，针对目前虚拟货币交易的一些痛点做了很多改进，业务逻辑是非常棒的，得到了很多人的认可。

我入职后，CEO天天催我快点招人、扩大团队。我没日没夜、到处挖人，在非常短的时间内搭建了团队，其中有几个员工是我以前的下属，他们手里本来有非常好的offer，但被我截胡到币圈来了。

我对他们说：“在其他行业打工挣钱太慢，来币圈，有非常大的几率可以财务自由。”回想起那段时间，我们眼里都闪烁着光芒，以为好运离自己不远了。

白皮书写好后，我们的融资工作开始了。CEO计划募集3万个以太坊，总价值大概1亿人民币。

为了配合融资，我们开始密集进行媒体宣传。币圈的自媒体多如牛毛，我们通过它们包装创始人、为项目造势。但我们不用花费一分钱，因为CEO就是个金字招牌，一大堆自媒体排队等着采访，一大堆大会排队等着邀请出席。当然，和其他币圈项目一样，我们会对帮忙的自媒体人赠送我们的代币，但这些代币在上交易所前是没有任何价值的。帮我们的人，和我们一起期待代币登陆交易所的那一天，可以说我们都是一条船上的。

我们热火朝天干了一段时间，结果发现融资并没有想象中容易。按理说，CEO的号召力还是很强的，但毕竟大环境不好，币价天天在跌、ICO破发率越来越高，所以很多投资机构已经不看项目了。我们几个核心高管，天天在外面找钱，我把我认识的50多个投资机构都聊了一遍，大部分投资人的反馈都是：你们很棒，但我们不准备再投新项目了。

挫败感很强。

结果只有极少数的人打了币过来，算一下，这些币加起来也不值500万人民币。融不到钱，项目就没有预算，更不可能上交易所，我们所有的计划眼看就要崩盘。

时间一天一天过去，我们开始变得像热锅上的蚂蚁，迫切想要抓住每一个可能的机会。几乎所有的区块链大会，都能看到我们高管的身影。记得最清楚的是，8月一个在国外举办的峰会，本来邀请了火币、还有圈里一些大佬出席，但当天这些大佬都没去，原因很简单，开会前两天很多自媒体都被封号了，这是个监管趋严的信号。

现场太衰了。熊市当头，主办方本来靠卖演讲席位赚钱，结果没卖出去几个；来参会的资本，光演讲不投项目；会开完，大家都散了，不像以前一样聊行业谈合作。

我认识的几个项目，几乎也是在那两天告诉我统统停掉宣发和运营了。剩下的，都在转移阵地，聊天工具都从微信变成了子弹短信、WhatsApp。

我的预感是，币圈要凉。


3


我在互联网行业十几年，也是经过事的人。

我对寒冬的判断是——死掉一批项目就好了，活下来、挺过来的都是赢家。但我没想到的是，我们的CEO并不这样想。

9月初，CEO把核心高管叫到一起，开了个会，核心意思就是让我们劝退手下的一部分员工，当然，不会有任何补偿。我感到特别对不起跟随我的几个前下属，他们越配合，我就越内疚。

那一天突然感觉十分心寒、没劲透了。我跟CEO说，那我也走吧，结果他没有任何挽留就同意了。我理解他，放弃也好，逃避也罢，总之是认输了。

其实我们本不必这样的。公司还有业务可以赚钱：量化交易和场外交易。当然，熊市里任何业务并不好做，这些都是寒冬里求生的手段。

CEO的不安全感可能超过了我，毕竟他是扑克牌上的人，寻求自保的时候甚至会考虑离开国内。这半年，很多币圈人，刀都架到脖子上了，甚至脖子都砍掉了。

我比较自律，基本不炒币，所以没亏过钱。我身边一些90后小孩，家里给个几万的零花钱，本来指望他们买个车啥的，结果全用来炒币了。一年前，他们还是刚出校园的孩子，满脸朝气，现在就像木头一样坐在那里。我经常跟人说，不要买币，不要当韭菜，但是拦都拦不住，自己往里跳。

币圈很坑人，你能感受到这个圈里人的动荡和焦虑不安。

这也是我特别想要离开这个圈的原因。

我觉得，混乱需要一个终结。


4


我很欣赏那些埋头先把技术和产品平台都做了，然后再做募资的团队。

我也认识一些从BAT出来的区块链创业者，他们有个共同的特点——先做产品，而不是先融资，你问他什么时候发币，他说不发，我又不是来圈钱的，先把事情做好再说。

我在币圈四个月，见过很多形形色色的人。一些年轻人，通过ICO非常轻易就拥有了大量的钱，但还没有学会如何驾驭这些财富。他们很容易就随心所欲，不会沉下心做事情的。

他们太浮躁、太混乱、太没有底线，这些人是不会有未来的。

现在好了，写币的自媒体都快倒闭了，做项目评级的去旅行了，一些大佬们都去国外了。能带给这个行业光明的，恐怕只有慢慢入局的传统行业的精英们了。

币圈的人都在等待牛市。我认为，区块链技术真正落地的时候才会有牛市，但现在的大部分人活不到那一天。


出品 / 区块链Truth
自述 / 老刘
编辑 / 贺树龙 查看全部

9月10日晚，徐明星在上海被OKEx合约投资者围堵，随后被上海警方带走调查。在关押24小时后，9月11日21时许，上海警方表示，已释放徐明星。投资者在这期间并未得到徐明星本人或者OKEx官方的任何回应。目前，OKEx合约投资者仍在上海、北京两地组织维权活动。

核财经回溯此次围堵事件源头，参与的人多是OKEx合约的投资者。

依据媒体公开报道看，徐明星对外从不避讳与OKCoin的关系，身份也常与OKCoin关联，与OKEx的关系却始终三缄其口。

但是在投资者眼中，OKCoin与OKEx实际上就是一家，都是OK集团旗下，徐明星更是背后的实际控制人。

那么实际情况如何？《核财经》为你梳理了徐明星名下公司的股权结构图谱，以及OKEx与OKCoin之间的蛛丝马迹，看完后你自有判断。


徐明星旗下公司股权图谱
















徐明星个人微博账号认证信息为OKCoin创始人，所属公司为OKCoin。

根据天眼查网站显示，OKCoin的徐明星名下共有11家公司。其中，担任法人代表的共有2家，分别为北京乐酷达网络科技有限公司、深圳市欧凯世纪网络科技有限公司，徐明星在后者投资比例占57.2%，职位为执行董事。

北京乐酷达网络科技有限公司网址及介绍显示，北京乐酷达网络科技有限公司即为OKCoin。

该公司法定代表人正是徐明星，注册资本1150万人民币，注册时间为2012年11月1日。根据股权穿透图显示，北京欧凯联创网络科技有限公司认缴金额为1150万人民币对OKCoin注册公司——北京乐酷达网络科技有限公司持有100%股份。

同时，OKCoin注册公司对中易伟创（北京）科技有限公司持有15%股份。

北京欧凯联创网络科技有限公司的股权结构图显示，徐明星为其最终受益人，占股78.92%。该公司投资的公司除OKCoin外，还有14家。

另外，今日网上流传出徐明星名下公司名单，核财经查看公司注册处综合资讯系统，无从查证名单中公司与徐明星有直接关联。


徐明星与OKEx真的毫无瓜葛？


OKEx官网在2018年7月2日发布公告称，“由伯利兹迁册到马耳他，OKEx的注册名称会由OKEx Technology Company Limited变更为ACX Malta Technology Company Limited。”

核财经查看马耳他金融服务管理局管理网站发现，ACX Malta Technology Company Limited，注册地点为ZEBBUG，关于公司更多消息无从查看。

今年2月初，媒体报道，OKCoin创始人兼CEO徐明星已经辞去OKEx CEO职位。OKCoin回应称，OKEx业务一直就由海外国际团队负责，徐明星负责OK区块链技术OKChain的研发和应用。

徐明星及OKEx对两者的关系始终极力撇清。但业界认为，徐明星与OKEx的关系与OKCoin是同等的。

据天眼查网站显示，OKEx所属公司为北京乐酷达网络科技有限公司，即为OKCoin。标注所属地为北京。

在北京乐酷达网络科技有限公司核心成员名单中赫然出现徐明星的名字，职位为CEO&创始人，简介中写明：“OKcoin币行CEO”。

除徐明星外，该公司核心成员中还包括 CRO Tim Byun、业务发展副总裁刘钜江，此二人同时出现在OKEx与OKCoin网站披露的团队成员中。

北京乐酷达网络科技有限公司的企业业务中包含OKcoin、币行网、OKEX。

对此，徐明星在7月份接受AI财经社采访时强调自己跟OKEx没有关系，不会再在OKEx公司担任董事，股东，法人这些职务。对于OKEx与OKCoin的关系，他说：“名字上有啊，而且，它的一些员工确实曾在OKCoin工作过。”

对于OKEx的业务，徐明星似乎在离职之后也多有涉猎。最直接的证据就是，今年5月，曾接任徐明星OKEx CEO职务的李书沸离职OKEx，在回应中他称：“我和老徐为工作吵了不少次，吵架都是为公司好”。

徐明星对此两度在朋友圈发声，回应称李书沸并没有向自己正式提出离职。他写道：“5.14早收到李书沸离职消息，事前并未有任何具体沟通。”

李书沸随后回击称：“我的梦想是协助明主建立一个伟大的企业……对于前雇主，我问心无愧，苍天可鉴。”

可以看出，OKEx的CEO实际上是OK集团的雇员，受徐明星管理和约束。











核财经查看OKEx官网，OKEX.COM的另一个网址一键切换为OKCOIN.COM。

OKEx官网提供的新手注册方式中，提到“若此前注册过OKCoin币行/OKCoin国际站/OKEx任一站，可直接使用以上任一账号登陆OKEx站。”






另一方，OKCoin币行在2017年10月30日发布停止交易公告（https://www.okcoin.cn/t-2511348.html）中写到：“我们通过投资、合作等方式拿到了世界多国数字资产交易的牌照，将进军海外市场，OKEx.com及OKCoin.com所有的海外业务都有当地的公司和团队负责经营。 ”

在OKEx、OKcoin作为两个不同品牌独立运营时，OKEx、OKCoin也多次同时出现在同一篇公告中。

实际上，不管股权结构里有没有徐明星，徐明星与OKEx都有着牵扯不断的关联。 查看全部

“天堂在左，地狱在右。”

关于虚拟货币合约交易，有人说它是一种工具，有人说它就是一个赌场。在理性者看来，可以利用合约做量化，可以对冲交易风险；激进者则高呼“赢了会所嫩模，输了下海干活”。

合约交易成为了投机者的天堂，有人在其间游刃有余，盆满钵满，也有人在高杠杆诱惑之下损失惨重。

在技术不成熟、监管缺失的行业现状下，高杠杆交易者爆仓，谁之过？


疑遭恶意攻击爆仓，投资者维权


9月5日下午5点30分，比特币突然大跌，15分钟内大跌近250美元，到6点45分左右已经跌了近400美元。

即便是见惯了瀑布的熊市，这跌幅也足够骇人，而对于玩合约交易的投资者更是如此，徐浪便是其中之一。

和大多数合约用户一样，比特币大跌后，徐浪第一时间登陆服务器去查看自己的持仓，然而刷新电脑页面，却显示无法登陆。

徐浪迅速转换到手机上操作，结果还是令他失望，APP出现卡顿、闪退，这令他无从下手。

就在这一分一秒的煎熬中，突然“叮叮”的两声，有两条短信进来，徐浪手心开始冒汗。越怕什么越来什么，一条爆仓风险短信提醒和一条账户已经爆仓的短信提醒。

徐浪瘫坐在椅子上，心中充满无奈和悲伤。待平静下来后，他发现合约群里被爆仓的远不止他一个。

“很多想要止损平仓，或者追加保证金的用户，由于平台故障下无法操作，只能眼睁睁的看着自己的账户爆仓却束手无策，这种感觉很糟糕的”。徐浪不无失望的说道。

徐浪一直以来都加的是20倍的杠杆，这次的爆仓让直接损失巨大。

“如果及时止损，本不用损失这么多钱的。”徐浪在一个合约群里哀叹。

与徐浪一道，面对突如其来的爆仓，不少投资者感到无助和迷茫。

此时，有网友在群里表示：“你们说这次会不会是交易所故意的？他们就是想恶意爆仓，吞我们的钱？”

另一位叫阿信的投资者也晒出自己向客服反映登陆问题的截图，客服在短时间内也提供不了解决方案。

于是，投资者将矛头指向了交易所。既然不是自己的问题，又有这么多人都遭到了损失，干脆一起组团去维权！

此时，徐浪还抱有一丝希望“要不再等等，看看交易所这次怎么说，说不定会像几个月的那次一样回滚交易”。

当日晚间，OKEX官方发布公告称，“受全球市场普跌、短时间行情剧烈波动的影响，大量用户集中在短时间内涌入合约交易操作，流量10倍于平常情况，受到恶意攻击致使服务器出现拥堵状况，影响了部分用户。”

但亏损已成事实，投资者在“维权情绪”弥漫之下，这则公告也于事无补。

徐浪称：“本来我个人一开始倒没想着去维权，看大家情绪这么激昂，也就跟着去吧。说不定也能挽回一点损失。”

于是，针对本次爆仓事件的“维权群”迅速组建，大家走上了“讨伐之路”。


技术事故频发，交易所成众矢之的


无论背后的真实原因是市场波动还是恶意攻击，投资者亏损已成事实。

硬币君注意到，交易所出现技术事故并不少见，也并非某家交易所独有，而是国内交易所行业普遍存在的问题。这也在某种程度上暴露出交易所在技术上的软肋。

关于各大交易所，网上也流传着“ZB专业套人、OK专业爆仓、币安专业利空、火币专业宕机”的段子，国内几大交易所在交易机制和监管上面普遍存在着或大或小的问题。

时间倒回几个月前，3月30日凌晨5点左右，OK上出现近一个半小时的极端交易行为，BTC季度合约一度比现货指数低出近30个百分点，短短时间内就有多头约46万个比特币的期货合约瞬间爆破。

事后，OKEx公告称，此次BTC季度合约价格异常，主要源于有账户通过不计成本的平仓，突破限价，导致BTC季度合约价格异常，大幅偏离指数。最终OKEx不得不回滚合约数据，但依然带来严重的负面影响。

另一大交易所火币，也曾多次出现合约交易技术事故。

今年3月22日，火币网发生卡顿，出现了超额借贷，导致3月23日多位投资者在火币交易平台加杠杆进行投资时被爆仓。

5月12日下午14：00-14：15，火币平台上DTA、ONT、BTM、IOST多个币种的杠杆交易中出现不寻常的下阴线，导致大量用户被强制爆仓。

除了合约交易中的技术事故以外，平台中的漏洞也经常被黑客利用，导致异常交易、被盗币等事故。

币安也曾在3月份和7月份两次出现钓鱼事件，出现异常交易，最终不得不以回滚所有异常交易。

三大交易所尚且如此，更不用说其他的小交易所。而一旦发生类似事故，投资者也成为最直接受损者。迷茫之中，交易所往往则成为最直接的发难对象。


合约交易：天堂还是地狱？


一边是交易所脆弱的技术系统，一边是蜂拥而至的合约交易者。

硬币君注意到，除了技术是一方面原因之外，大量的爆仓事件发生在合约交易中。

“天堂在左，地狱在右。”有人说，合约交易是投机者的天堂，这无异于是一个赌场；也有人说，合约交易设置的初衷是为了对冲风险。

业内人士称，入场合约交易的专业投资者中，初衷是通过对冲来降低风险，也有人用此进行量化交易。

但显然，大量的合约交易者并没有把它视作风险对冲的工具，合约交易变了味道。“在投机者眼里，合约跟赌博是一样，只有输赢”，赌下多年积蓄，博一夜暴富。

所以，在币圈也流传一句话：“赢了会所嫩模，输了下海干活”。

此次维权的消息传开后，“愿赌服输”是被用得最多的词语，在很多人心里，合约交易早已成为了一场“赌局”。

杠杆交易本是存在于股票、外汇、贵金属等领域，曾经的A股大牛市便是在融资、配资盘的推动下走向了疯狂。

而在币市，7×24小时交易，价格波动剧烈，配上2到3倍的杠杆已经是很大胆的操作。如果再将杠杆的叠加倍数扩大到10倍、20倍，便成了“瞬间暴富的幻想或是瞬间倾家荡产”的存在。

爱好合约交易的徐浪便介绍，若开足20倍杠杆，只要0.1个EOS便可以委托1张。也就是说，只要有3-4元人民币就能参与交易，体验过山车式的高杠杆交易。

有丰富交易经验的投资者老关表示，“无论行情是涨是跌，只要波动剧烈，总会有大批爆仓单。”接触了合约交易后，老关经常凌晨3、4点还在盯盘。

他透露，“我虽然被爆过仓，但是最大盈利的一单能赚到11倍。合约交易基本上是纯博弈，除了技术指标和情绪，其实没有逻辑支撑。技术指标本身也是在随时变动。”

除了像老关这样的资深交易者，参与者也有相当一部分新手。

老关回忆，刚入行时便自信的觉得：“今天瀑布15个点，只要不贪，那二十倍杠杆不是稳赚！”

围绕9月5日这次大跌，微博上有投资者称，“话说9.5你们要加仓，估计输的会更惨。这行情显然不是交易平台能控制的。”有投资者甚至更直接地指向维权者，“愿赌服输，怕爆仓就别来”。

但是被爆仓的投资者却激烈地反对，“自己玩爆仓了，那叫愿赌服输。被你平台故意拔网线爆的仓这个算什么，谁会心甘情愿，而且没有一个说法。”

不过，这种情况显然已在交易所的预警范围之内。OKEx交易平台上的“服务条款”第二条列出了平台不承担损害赔偿责任的状况：

其中包括了“电信设备出现故障不能进行数据传输的”、“由于……电信部门技术调整或故障、网站升级方面的问题……而造成的暂时性关闭等影响网络正常经营的原因而造成的服务中断或者延迟”。


缺失的是什么？


一次次的事故中，我们是不是应该反思，这个行业到底缺失的是什么？

首先，技术储备成为行业一大短板。

这是一个年轻的行业，目前由国内团队运营的交易所排名前列的几家交易所上线时间也都很短。

其中OK算是最早成立的，可以追溯到2013年5月OKCoin正式上线，至今也仅有五年零四个月时间；2013年9月1日，火币网现货交易平台上线，至今刚满5年；而币安成立至今才1年零2个月。

反观深沪交易所，都已经有近30年的交易经验。

数字货币刚刚进入中国之初，由于交易用户数量少，交易品种也仅有BTC、LTC、ETH等少数几个品种，交易所搭建的草台班子也勉强够用了。

而在去年的大牛市开启后，用户和币种都在急速攀升，对于交易平台的技术提出了更高的要求。

而从过往高频出现的卡顿和多次大额盗币事件来看，目前的数字货币交易平台在基础设施、技术水平、安全性上，都存在巨大的缺陷。

此外，在投资者教育方面，也亟待提高。

数字货币投资是一件具有风险的行为，而带有杠杠的合约交易，更是高风险投资行为。但在投资者教育方面，各大平台普遍存在风险提示不足的问题。

目前在几大交易所注册账户十分简便，没有证券开户那么多繁琐的步骤，也不需要签署风险揭示文件，甚至没有看到有显眼的风险提示字眼。

对比证券市场，股指期货的资金门槛为50万人民币，需要到营业部现场开通账户，且对投资者的风险承受能力进行评估，评估合格，在各项条件达到标准之后，才予以开通。

而在数字货币交易中，开户门槛是极低的，只需要手机号或者邮箱，就可以在网上快速完成注册，也没有任何资金门槛，包括合约交易，同样没有设置资金门槛，只需要简单的回答几个问题，就可以开通并交易。

这样简便的注册和交易，虽然给用户带来了便利，但也放进来了大量风险承受能力不匹配的投资者。

而行业规范，则是现阶段而言，这个行业最缺乏的。

在传统证券市场，有证监会、发审委、中登公司、交易所等等多个部门，对股票的发行和交易体系进行监管，保证了投资者交易的安全和公平性。

但是在数字货币市场，数字货币交易所由于没有法律定义，加之注册地在海外，基本处于无监管状态；交易所在身兼传统交易所功能的同时，还包揽了交易结算、资产存管的功能，还掌握着上币的生杀大权，甚至还有亲自下场交易的。

在这种权利高度集中，监管缺失的生态下，交易所的行为具有极大的自主权，同时，也缺乏强制性的保障措施和技术升级。

年轻的交易所，年轻的投资者，这个行业还有很长的路要走。 查看全部

译言

本周三《彭博商业周刊》发布了题为《为什么欧盟对马耳他狂怒》的文章，这篇文章从马耳他政府的角度发现了该国政府存在诸多腐败行为，并表示马耳他政府对金融腐败、洗钱、赌博和走私的纵容态度正在让这个欧盟成员走向极端，称其影响到了其他成员国的利益。

一名揭露政府腐败行为、揭露真相的调查记者，在汽车炸弹事件中被谋杀。政府内部调查的官员因为即将接近事情真相而被快速免职。连续 5 年租 16000 欧元的房子就可以拿到马耳他的居民身份。

面对多方的质疑和调查以及来自欧盟委员会的投票，马耳他的金融地位极有可能不保。在这样的形势下，为了争取更多的资金流入，马耳他政府与币安等交易所进行合作，希望将马耳他变成全球最大的数字加密货币交易市场。

这件事情有多种结果：马耳他接受欧盟监管，税收下降，经济倒行；马耳他不接受欧盟监管，退出欧盟，公民计划失去意义；等等其他结果。无论哪一种，对于数字加密货币交易所如币安、Bittrex、OKEx、CPOOT、ZBX、ABCC、STASIS 等来说，风险如同投资数字加密货币一样，都是很高的。

但值得注意的是，欧盟的立法流程非常缓慢，普通欧盟法规通过最少需要 4-6 年的时间。

以下为正文



欧盟人口最少的国家正在成为数字加密货币和在线博彩的港湾，但也成了腐败和洗钱的中心港。此外，这个国家正在对外出售公民护照。

耶稣受难日（Good Friday）是马耳他人日历上最神圣的日子。今年的受难日做了一件让人感动的事情。受难日傍晚，数百人在马耳他首都瓦莱塔从巴洛克教堂出发，人群缓慢地在陡峭又狭窄的街道游行。穿着圣服的男人们扛着十字架，孩子们手里拿着鲜艳的花，后面一支小乐队敲打吹奏着。地中海的微风吹过，太阳斜着落了下去，夕阳把这番景象打成了琥珀色。

与此同时，国家电视台正在直播当天特殊的直播节目：这档全天直播的节目，正为在接受癌症治疗的孩子们募捐。屏幕的左下角，数字显示着现在的捐赠额。当字数最终跳到 126 万欧元（146 万美元）的时候，整个演播厅开始兴奋，鼓掌庆祝募捐成功。

随后，马耳他总理 Joseph Muscat 向节目的电话银行打电话。当然，他本人也融入了这庆祝的氛围。这一天结束后，马耳他政府宣布 2017 年的财政还剩下 1820 万欧元，在经历几十年的财政赤字之后，马耳他已经是第二年实现财政结余了。在电视节目中，总理从财政余款中拿出了 500 万欧元，代表政府捐给了这场慈善活动。观众们为政府的这种行为疯狂打 Call。节目制作团队人甚至摘下耳机放在桌子上，以此来庆祝这场胜利。

但最近对于马耳他来说，「自我感觉良好」这样的成功故事从未断过。当 Muscat 总理提到捐赠的这部分钱来自于马耳他的个人投资者计划（Individual Investor Programme），一个以 65 万欧元价格（更多家庭成员需要加钱）和 15 万政府债券的价格向外国人出售马耳他公民护照的项目，耶稣受难日开始发生反转。






议会反对党成员在 Facebook 上写到，作为一名癌症幸存者，他为治疗癌症的钱是从犯罪和腐败中获得而感到恶心。另外一位也暗示马耳他政府正在尝试将钱转移到慈善组织来洗钱。「就好像，把嫖妓的钱捐给慈善组织就能洗白一样。」另一位一会成员 Jason Azzoparidi 在 Facebook 上抱怨道。

从节日给孩子募捐演变成愤怒和和悲哀，马耳他做到这一切的故事让人简单易懂。对比全球经济，马耳他的经济份额极低而且利润率也少。当钱进入这个国家的时候，就会产生数千个工作岗位，政府抓紧这个战略，将国家开放给更多合作伙伴和资金来源。然后问题就来了：洗钱、政治欺诈、走私、有组织犯罪，甚至是谋杀。

过去一年多的时间里，马耳他当地调查官，美国监察部门，欧盟政客和银行监管人士的多方调查，让马耳他的政治和经济网络开始发生松动。不少经济大国开始暗示这个人口只有 45 万的小国，可能会对过去全球在追踪洗钱行为、加强经济监管、维持公平交易标准方面的努力工作造成严重威胁。

在以上的一个指控中，在经过 15 个月连续不断的调查后现实，Muscat 总理的妻子直接参与设立了一个洗钱的壳公司，去年 7 月份因为未能隐藏证据而可能遭到犯罪指控。「100 条怀疑，不如一条直接证据来的有力，」调查者总结道。

故事并未因此结束，因为其他威胁依旧悬而未决，国内国外批评马耳他政府的声音让人开始相信他们与这些丑闻、犯罪有关系。政府不断地尝试在医疗领域进行援助以挽回声誉，但是最终还是要取决于马耳他人民最终如何回答关于自己国家的问题：通过金融领域来创收，这个欧盟里最小的国家正在出卖自己的灵魂吗？






马耳他的经济腾飞


西西里岛以南，突尼斯东边，利比亚北看，马耳他的三个小岛曾经被腓尼基人、希腊人、罗马人、拜占庭人、阿拉伯人、诺曼人、法国人和英国人看作是战略要地。在这片土地上，历史上演了种种传说、战争、突袭、轰炸、政治更迭。1979 年最后一批英国士兵撤离后，马耳他的经济正式独立。马耳他开始发展旅游业，将国内的文化古迹、战争要塞、中世纪街道和悬崖峭壁包装成旅游产品。最终他们发现，这些和其他岛国没什么区别，而且其他国家的气候可能会更好，在马耳他能做的事情太少了。

在上世纪九十年代初，马耳他的两个政治党派开始讨论是否应该参与加入欧盟。简单来讲，劳工党不喜欢这个想法，国大党则觉得应该加入欧盟。到九十年代中期，国大党上台执政，马耳他开始了加入欧盟的流程。

为了让欧盟的其他成员国信任马耳他是个可信的伙伴，政府设立了一系列的经济和监管改革。在这个过程中，马耳他自己重新定义为新的「垫脚石」：成为一个中心港，但不为船只和军事服务，而是为金融服务，提供合法、透明且稳定的监管环境。马耳他发现在经历几个世纪的混乱之后（接受能力强，文化适应强，英语官方语言）这种垫脚石变成了一种国家资产，作为一个小国家，可以避免官僚臃肿，可以发展高价值的计算机网络，不需要关注这个国家的自然资源。交通不便，在这个想走金融产业的小国来说，已经不再是影响因素。

2004 年，马耳他正式成为欧盟成员国，正式进入欧盟经济体系。马耳他诱人的税收政策，比如国外公司的税收可以低到 5% 而欧盟国家平均为 22%，吸引了投资基金、银行和金融服务公司来到马耳他。不断涌入的公司帮助马耳他躲开了 2008 年的经济危机。2013 年，总理 Muscat 和他的劳工党上台执政，结束了国大党 25 年的统治历史，这个国家开始了令人困惑的国民护照销售计划，这也与欧盟官员所担心的会让有案底的人和黑钱进入欧盟金融市场情况一致。但是 Muscat 总理强力地推进了这项计划，全球各地飞来推销马耳他公民身份，然后很快就收到了欢迎。2014 年，马耳他经济起飞，成为欧盟经济增长最快的国家，Muscat 和他的幕僚将这项移民计划看作巨大的成功。截止今年年初，马耳他通过卖公民身份获得了 6 亿欧元的收入。


洗钱、腐败、谋杀


在反对方中持异见的人，以及一些马耳他媒体人，并不买账。2017 年调查记者 Daphne Caruana Galizia 深入挖掘了泄露的秘密文件后发现，Muscat 总理的两个幕僚在巴拿 马成立了多家壳公司。调查记者谴责他们使用这些公司进行洗钱，而且他们还向俄罗斯人卖出去了一批护照。对此质疑，马耳他政府表示否认；与此同时，对此事的独立权威调查已经开始。

之后，调查记者 Galizia 报道称 Muscat 的妻子 Michelle 成立了自己的巴拿 马公司，操作这事的中间人是 Muscat 的幕僚，今年夏天马耳他的地方治安部门称未发现有力证据来支撑这个说法。Galizia 也指责马耳他 2014 年成立的 Pilatus 银行处理了有问题的转账交易，这些交易与 Muscat 幕僚设立的壳公司有联系。

此外，记者还断言总理夫人还从阿塞拜疆统治家族接收了最少 100 万美元。去年，国际调查记者组织指责阿塞拜疆统治家族成员进行了 30 亿美元总额的洗钱行为，比如贿赂欧盟官员，购买奢侈品等；报告指出有「足够的证据」证明洗钱行为与统治家族有关。阿塞拜疆总统去年称这个指控「毫无根据，有失偏颇，挑拨离间」。

调查记者 Galizia 的博客成为马耳他阅读量最高的新闻来源。她对两个党派都有批评，她的博客成了批评 Muscat 政府的主战场。平时她都可能会发布一些马耳他官员去嫖娼的消息，或者利比亚难免参与石油走私的新闻，或者是追踪政府官员和犯罪分子关系，又或者是谴责 Muscat 正在把马耳他变成数字加密货币之都，她认为这会带来更多腐败行为，又或者是详细描述马耳他在线博彩和意大利黑手党之间的关系。Galizia 树敌多又广，去年秋天，她面临 47 起法律诉讼，其中 42 起为民事诉讼，5 起为刑事诉讼。她姐姐说，其中 70% 的原告为政 府官员。

总理 Muscat 也是原告之一，他认为 Galizia 的指控「是马耳他政治历史上最大的谎言」。许多马耳他人选择相信 Muscat。2017 年 6 月，Galizia 爆料后引发冯波，Muscat 紧急进行临时选举，以 55% 的得票率重新当选。

去年 10 月，Galizia 被驱逐出自己的房子，在汽车炸弹事件中被杀。警察之后逮捕了三个人，因防止和引爆炸弹而定性为轻型犯罪。但是所有马耳他人都认为犯罪行为没有解决。真正杀死 Galizia 的人并没有被抓住，有人怀疑是利比亚走私团伙干的，也有人觉得是黑手党干的。很多人指责政府也有问题。

Muscat 和幕僚严厉谴责谋杀行为，称这是一场悲剧，并且极力否认与之有关。这场谋杀成了马耳他的转折点。腐败已经开始占领马耳他的经济，影响力远大于反对党的反对声音，全世界都盯上了马耳他政府。马耳他政 府腐败的恶名再未撇清。






马耳他这个国家真的很小，见面是个人都可以打招呼。虽然这么说有些夸张，但在金融领域，大家熟悉并认识是一件很常见的事情，银行家、金融机构、政府官员对其他人都心知肚明。马耳他证券交易所的主席 Joseph Portelli 说，「非官方统计，金融业大概有 1 万人，被指控的那些人，五成七成我们都认识。」

在描述金融社区很小而且关系紧密的时候，Portelli 实际上是在为其辩护。他在纽约长大，15 年前来到马耳他开始管理基金，专注于新兴市场投资。在金融服务领域，每家机构对自己的名声都极力保护，对于任何可能的腐败消息都有很高的敏感度。现在马耳他政府的腐败指控形式，比以往都要严峻。不过 Portelli 已经向其他马耳他居民一样习以为常。

他说，「我们的污点是因为洗钱，这才是最讽刺的。」此外还有一些小的问题，和很多小银行有关，「你知道他们有什么共同点吗？没有一个高管是马耳他人，都是外国人。」本地人更愿意去当警察等工作。

自从哲学出现之后，讨论就开始丰富多样了。学术上认为，小国家更不容易产生腐败的原因有两个原因：藏匿失检行为非常困难，高级社会聚合不鼓励不诚信。新世纪初，几个学术研究就已经用数据证明了这个理论，有些分析人士认为全球化对一些小国家有特殊的福利，比如自由贸易，劳动力和资本以更低成本的转移，他们认为也会带来一些优势，比如更低的腐败率等。

另一个理论认为小国家更容易产生任人唯亲的现象，任人唯亲可能会产生，而不是不鼓励，产生金融犯罪。最近的研究，包括世界银行的研究都发现，早期研究中的一些数据是不完整的，旧理论提到的小国家更不会产生腐败的无法被证明。

截止 2018 年年初，巴拿马政府通过出售公民护照已经赚到了 6 亿欧元。

对于 Muscat 的批评中，最有力的是其任人唯亲，他让 Ali Sadr Hasheminejad 成为 Pilatus 银行的负责人，此人被怀疑参与巴拿 马壳公司与政府的交易。Sadr 是伊朗人，但是在成立这家银行的时候，他使用的公民身份是买来的。Sadr 的丑闻开始发酵后，美国监管部门开始了对他和专家银行的调查。之后他在美国被捕，美国方面认为他的壳公司和银行账户网络帮助委内瑞拉将钱转入伊朗，而美国正在对伊朗进行经济制裁。调查者也声称 Sadr 创办 Pilatus 银行的钱来源非法。Sadr 请求无罪，在美国缴纳保释金后被释放，对于这些看法他的律师不予置评。

马耳他政府尝试疏远 Sadr，但是因为在金融业的紧密关系而无法摆脱这层亲密关系。马耳他当地新闻报道称，2015 年 Sadr 的婚礼宾客中，就有 Muscat 和他妻子，以及一名通过公民身份项目拿回扣的政 府幕僚。

7 月份的调查报告显示，Muscat 妻子 Michelle 是整个丑闻最中间的壳公司的拥有者，这一证据也曾在调查记者 Galizia 和其他调查中出现。Muscat 和 Pilatus 银行的律师立刻出面声明，称该发现只是一个「证明」而已，整个故事都是 Galizia 和国外评论家们导演的一个故事，他们用全新的政治抱怨词汇来谴责，「这是一个假新闻，是政治迫害的一部分」。同时，他们还表示报告还指出了原先的一些批评中存在严重不实的内容。

但是 Galizia 家族指出，巴拿马壳公司的真实主人仍然是个迷。更重要的是，Sadr 被爆出与伊朗有关联之后，欧盟银行业管理局在此数周前指出，马耳他监管部门在监督 Pilatus 银行时存在「严重且系统性的缺陷」。一份 2016 年的绝密监管报告去年泄露曝光后，确认了 Pilatus 银行的利润依赖于阿塞拜疆客户。但调查报告显示，美国政 府对 Sadr 银行犯罪的指控并未受到影响。

文件泄露后，怀疑气氛开始蔓延。许多人认为洗钱或者其他金融犯罪很难被查证或者解除，但普遍认为马耳他政府正在增加查出腐败的难度，因为金融腐败的钱都是从国外进来的。马耳他的唯一智库 Today Public Policy Institute 在今年 4 月份停止运营。关闭的公告中简单粗暴地写着：「政府在专业、透明和尽责标准制定上的冷酷无情让我们感到失败。」

Muscat 和幕僚对于这种批评声音一般都进行攻击性的回应：他们没有停止有争议的政策，而是快马加鞭继续下去。Muscat 今年将扩大公民身份销售计划，认为这种投资和经济行为将让马耳他成为欧盟最有钱的国家，希望可以在有生之年实现。去年马耳他公民的私人财富增加了 20%，还得多亏了花钱进来的新公民。

在今年早些时期的发布会上，总理 Muscat 这么说，「全球化就像跑步机一样，你不能说自己累了，因为只要停下脚步，就开始落后。只要参与了全球竞争，我们就不能只是参与其中，我们要赢得这场比赛。」之前他提到了集中提振马耳他走向成功的策略：「有些是合理的，有些是冒险的，有些甚至听上去有些疯狂。」

今年 4 月份，多个亚洲国家开始打击数字加密货币，Muscat 宣布马耳他将成为欧洲首个制定数字加密货币监管规定和法律框架的国家，旨在吸引全世界虚拟货币。随后，全世界最大的数字加密货币交易所币安 Binance 宣布将总部从香港搬到马耳他。几周后，摩根士丹利的分析师称全世界大部分的数字加密货币交易将在马耳他产生。

也有人认为政府不断地吸引投资和产生收入，是对外界看到的洗钱、回扣和其他金融犯罪的有力反击。马耳他的财政大臣 Edward Scicluna 说，「幸运的是，可以洗清污名。错误的、虚假的谣言已经被洗刷，因为马耳他做的太成功了，人们很难去接受这一切，很难相信这个小国能做的像成功大国一样。在落后国家腐败流行，原因是没有投资进入。要区分这两种小国，是很难的。」






马耳他让欧盟狂怒


在马耳他最富裕的城镇之一斯莱马，不计其数的露天餐厅林立在码头道路两旁。在几十年前，在这里用餐的人们看到的是数十艘马耳他传统渔船在水中上下摆动，船头朝上，船身被漆成了鲜艳的彩虹色。而如今在这个港口则是挤满了数百艘玻璃纤维材质的游艇——巨大，现代化，令人印象深刻的苍白色彩。

从这个角度有助于解释为什么许多马耳他人对他们国家的「进步」抱持矛盾的态度：他们很清楚如今面临的经济机会比过去更多了，但是同时也担心这种进步会让马耳他所具有的独特优势消失殆尽。天际线上点缀着三三两两的起重机，就悬在大教堂的穹顶之上，而这些起重机似乎总是在制造同一种类型的建筑：高耸、直线型、棱角分明。马耳他是欧盟当中人口最密集的国家，近年来的经济繁荣也加快了当地的建设步伐。当地人经常会抱怨建设工地中飘下的那些灰尘，下雨的时候，混杂着灰尘的雨滴像一个个棕色的小炸弹，击中开车人的挡风玻璃，棕色烟雾随之腾起。

相互之间激烈竞争的房地产公司坐落在施莱马的海岸公路边，一直延伸了几个街区。这些房地产公司的窗玻璃上挂着的公寓与独栋别墅的售卖信息实时变化，「购房需求很大，而且价格还在一直。」77 房地产经纪公司 (77 Great Estates) 的董事兼创始人 Carl Peralta 如是说。

Peralta 坚称推动这一需求的是大量涌入的新马耳他居民，你很容易就能在当地的咖啡馆或者餐厅里发现这种新居民。这些人中很大一部分来自北欧，几乎都是 20 几岁的年轻人，顶多 30 出头。他们背着双肩包，不开车，很少在上午 10 点之前出现在任何地方。这些人为近些年来涌入马耳他的互联网博彩公司工作，这些公司提供一系列的赌博业务，从在线扑克、在线赌博到体育博彩都有涉及。

在本世纪初，马耳他还只有两家在线博彩公司，根据马耳他博彩管理局的数据，目前该国的博彩业规模已经达到了 300 家企业，约占该国经济总量的 12%。执政党和反对党都认为这种增长是值得称道的远见卓识带来的成果：2004 年马耳他成为欧洲首个对在线博彩进行监管的国家，这一政策使得博彩业这个曾经在合法性边缘游走、不那么受人尊敬的行业在马耳他合法化。

「想笑就笑吧这位总理，但是我们坚持不会让你逍遥法外。」

相比那些在线博彩业的从业人员，通过护照项目获得公民身份的新马耳他人则低调的多。你无法从街头的人群中认出他们，甚至在政府文件中都很难寻到他们的踪影。当马耳他上一次公布其年度新护照持有者名单时，这份名单着实令人费解：这份名单是按照名字首字母排列的，购买护照的人没有单独列出，也没有原籍国家信息，他们和那些通过出生与归化获得公民身份的人混杂在一起。

马耳他的媒体发现在这份新公民名单中包括了俄罗斯寡头，甚至还有一名因为拥有双重国籍而被越南议会停职的女性（双重国籍在越南是违法的）。Roberta Metsola 是马耳他在欧洲议会的代表，她表示有很多购买护照的人并不想和马耳他发生任何关系，他们只是想拥有欧盟护照带来的经济和旅行准入。Metsola 说：「我们遇到过这样的情况，这些人乘坐私人飞机来到马耳他，与房地产经纪人见一面，在某个地方租了一套一年期的地下室公寓，连看房都免了，下午就直接飞走了。」

房地产经纪人 Peralta 表示这段描述十分真实。那些买下马耳他护照的人都知道自己必须在满足房产支出的最低要求上花费不菲——不是购买 350 万欧元的房产，就是至少要连续 5 年每年支出 16000 欧元的房租。Peralta 还表示这些人通常在找房子时唯一的要求就是要满足这一最低标准。「我知道他们有一些针对房产的检查清单，比如要求每月打开一次水龙头或者每月有人来打扫一次，但是根本就没有人来住。」






Jonathan Ferris 在瓦莱塔昏暗的街道上疾驰而过，他跳下摩托车，脚步轻快地走进了腓尼基马耳他酒店 (Phoenicia Malta Hotel) 的大堂，在嘈杂的休息室中找到了一张桌子。他五官瘦削，看上去有用不完的劲。他扫视整个房间，将自己的声音提高到能让休息室里的歌手听到的音量，这名歌手正在演唱弗利特伍德麦克 (Fleetwood Mac) 的《鸣鸟》(Songbird)。

「我曾是这个国家调查金融犯罪的顶尖人物，在网上输入我的名字搜索一番，你们这些犯罪分子就知道等待自己的会是地狱。」Ferris 说道。

欧洲议会对于马耳他十分关注，今年以来已经向该国家多次派出调查团。根据该委员会（这里的委员会暂不清楚是哪个委员会，上文中未有提及其抬头）最近发布的报告中描述了有一种令人恐惧的气氛在马耳他蔓延——仿佛犯罪分子可以在这里逍遥法外。费里斯认为他过去一年的生活经历就完美地代表了这种现象。

Ferris 说在 2017 年时，他在马耳他金融情报分析部门的上司们要求他退出对 Muscat 的妻子及其助手们指控的调查。Ferris 曾经告诉过他的上司们他并不信任已知的一个消息来源，这个消息来源曾经向 Caruana Galizia 提供了关于总理夫人涉嫌拥有一家壳公司的信息。Ferris 在之前已经调查过这个线索，但是后来却意外地被权威部门所质疑。他的上司们表示因为她与自己线人的关系破坏了调查的客观性。这一解释大大地激怒了 Ferris，他向上级们表示自己在 72 个小时之内就可以确定总理夫人涉嫌参与的公司的真正所有者。Ferris 解释了一番自己将如何通过查阅纳税申报单、政党文件以及银行记录搞清事实。然而在第二天他就被解雇了，并且被剥夺了查阅调查文件和记录的权利。这突如其来的解雇更是加深了他对于 Muscat 及其妻子的怀疑。






在 Caruana Galizia 被杀之后，Ferris 表示他也开始担心自己的生命安全。他习惯一大早就带着自己的寻血猎犬出去散步，就在几个月前他开始注意到有汽车关上前灯跟随着自己。「我决定从现在开始就时时刻刻把枪带上。」警察现在每天晚上要对他的房子进行 8 小时的监控。「这 8 小时能有什么用？我真的不知道。因为在剩下的一天中的 16 个小时里，我和我的家人都要孤军奋战。」

在 Caruana Galizia 被谋杀之后，类似于 Ferris 所拥有的焦虑在那些被视为对政府不友好的人群中迅速蔓延。马耳他的一些邻国指出这种普遍的不安心态是目前该国社会状况的象征。在欧洲议会的报告中描述了马耳他法治具有「严重的系统性缺陷」，这削弱了人们普遍的安全感。除此之外，意大利警方调查机构声称黑手党也渗入了马耳他的在线博彩公司，利用这些公司进行洗钱。

去年 6 月，总理 Muscat 在马耳他举行的一场讨论法治的全体听证会上坐在了欧洲议会议员面前，他驳斥了 Caruana Galizia 对其提出的指控，称这指控包含了政治目的，这一驳斥为他此后的一概否认奠定了基调。在质询的过程中，他若无其事的状态尤其是那不时出现的微笑激怒了一些政治家们。德国议员 Werner Langen 说：「想笑就笑吧这位总理，但是我们坚持不会让你逍遥法外。」






去年马耳他本来是想对全世界展示连续多年经济增长成果的。据了解，2017 年马耳他的经济增长全欧盟最快，首都瓦莱塔还被命为「欧盟文化之都」，这是对这么一个小国家最大的褒奖。今年早些时候 Muscat 甚至宣布，马耳他的国家荣誉感达到了历史最高值。

马耳他旅游部门也因此获得了极高的增速。各种文化晚会、盛大活动开始组织，首都市中心的国家考古博物馆成为庆祝活动的核心。

4 月份的一个下午，游客穿过博物馆大门开始在展厅中了解整个国家曲折的历史故事。往上走第二层，几十个人进入了辉煌的 Gran Salon 厅，这里几十世纪前曾经为皇家贵族服务，一小拨人聚在前一天特殊活动的指挥台前，马耳他财政大臣 Scicluna 走向麦克风。

「我非常荣幸也很高兴，能成为宣布国家反洗钱和打击金融恐怖主义策略和计划的那个人。」

在介绍中，他并没有特别高兴地区宣布反洗钱的事情，而是将重点放在了马耳他的名誉和民生上。欧盟一会、欧盟银行业管理局、意大利警方、美国司法部等多方连续不断地对马耳他国家声誉的毁坏，对这个国家开始产生冲击，其经济基础开始感到真实的威胁。

对马耳他在线博彩与黑手党有关的并未停止，欧盟立法者多次提议对跨境赌博进行限制，这将认定许多马耳他公司提供的服务是违法的。欧盟调查马耳他法律的委员会负责人 Ana Gomes 表示，马耳他的低企业税率是「反欧盟」的，正在从其他成员国中吸取几十亿欧元的收入。今年 3 月，欧盟议会投票希望实现「税率一致」，希望可以在欧盟实现统一的企业税率。该提议由非营利机构 Tax Justice Network 提出，其报告预测该欧盟政策将使马耳他的税收收入减半。

重压之下，Scicluna 站在人群中的发言，看起来是自证清白，「我想说，非常严肃的说，马耳他认真地在预防、检测和检查洗钱和金融恐怖主义活动。金融犯罪威胁着我们社会的安全，威胁着我们金融系统的完整性，威胁着我们经济的稳定性。」

提到经济，Scicluna 又说了一句，是健康且稳健的，今年国际货币基金组织执行委员会单独把马耳他的「健康的政策」认为是我们成功的基础。

在他发言的过程中，Gran Salon 厅的人群走出了博物馆，加入了前往大围攻博物馆的人群。

自从去年秋天开始，人们开始放置蜡烛、鲜花和标语来纪念 Garuana Galizia 的历史转折时刻。从此开始，最少有 8 天晚上，人们放置的纪念物在晚上被人全部清理感情；但是每一次这些鲜花、蜡烛和标语又会快速被人重新放好。最近，当地委员会开始游说禁止这一临时性的纪念活动，认为整个国家应该继续走下去。

这一天，几十名游客停在博物馆门前，看着那些解释国家历史性时刻雕像的展板。但是没人举起摄像机对着这些雕像。所有人都在关注者雕像下面的大理石基座和贴着的标语，「不公正」。


作者：彭博商业周刊 Monte Reel 原标题：Why the EU Is Furious With Malta《为什么欧盟对马耳他狂怒》 查看全部

京中有善口技者。会宾客大宴，于厅事之东北角，施八尺屏障，口技人坐屏障中，一桌、一椅、一扇、一抚尺而已。众宾团坐。少顷，但闻屏障中抚尺一下，满堂寂然，无敢哗者。

——林嗣环《口技》


2017年9月4日是区块链在中国发展的一个转折点。至今，已经整整过去了一年。这一年，政府监管加码，严禁ICO，鼓励区块链发展；这一年，矿商巨头赴港IPO，项目方、交易所掉头海外；这一年，“链币渐离”，BATJ等互联网巨头布局区块链；这一年，世界各国对区块链的态度不一，行业格局变动。

让时间的轮轴回滚，重温过往。2017年5月，黄金链代币1CO当天下午半小时之内就被抢购一空。2017年6月，SNT项目在币久网上线后，因访问量过大，网站卡死。2017年区块链的火热，对许多怀揣“快速实现财富自由”梦想的人而言，犹如打开了沉睡千年的“潘多拉魔盒”。项目方、投资者、交易所和韭菜们，“乱哄哄你方作罢我登场”。各种峰会不断，项目方借“区块链”之名，联合专家大v站台、媒体壮势，吸引韭菜入场收割，整个币圈天翻地覆。一出出闹剧、一场场骗局，区块链被打上了炒币、骗钱、空气币、传销币、没有落地项目、割韭菜、熊市的标签。随之而来的，就是监管的“大棒”。












1


2017年9月4日，中国人民银行、网信办等七部门联合发布关于防范代币发行（1CO）融资风险的公告，要求即日起清理整顿并组织清退1CO平台。九四禁令的发布改变了整个行业的方向。公告主要包含以下6个要点：

1CO本质：未经批准、非法公开融资的行为；
1CO被禁：任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动；
交易所成政策敏感区：加强代币融资交易平台的管理；
金融机构：各金融机构和非银行支付机构不得开展与代币发行融资交易相关的业务；
社会公众：应当高度警惕代币发行融资与交易的风险隐患；
社会组织：充分发挥行业组织的自律作用。







2018年8月24日，银保监会、公安部等五部门共同发布《关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示》，公告要点包括以下几个方面：

区块链项目融资刑事风险加大。此次发布主体多了公安部、市场监管总局。这一改变在警告从业者国家已将禁止行为上升到刑事犯罪的高度，打击力度空前；
在境外向中国人发币有风险。无论是否将服务器搭建在国外，只要项目实质面向境内居民开展活动，就要受到我国刑法的管辖；
变相发行依旧有风险。无论是1CO，还是IFO，IEO，司法机关在对犯罪行为进行认定时，一般是看行为的实质，如果实质上仍是向不特定的群体吸收资金，仍然可能涉嫌非法集资；
光炒作概念没有应用场景风险大。没有真正基于区块链技术，只是炒作区块链概念进行集资，属于非法集资、传销、诈骗；
站台大V的风险。《提示》指出，如果站台大V明知项目是虚假的，仍然为其站台，那就有可能构成共犯，是项目方的帮助犯。








2

九四禁令后，数字货币各参与方（项目方、交易所、矿机厂商）都纷纷做出回应，市场格局大变，最先做出反应的就是行业上游的矿机厂商。

九四监管之前，在比特币行情大涨的带动下，矿机市场需求几乎呈指数级增长，暴利催生下，比特大陆、嘉楠耘智和亿邦国际迅速崛起，成为矿机制造领域的三大巨头。

受监管影响，数字货币价格大跌，涨破1万美元的比特币，2018年起一度跌破6000美元；以太坊价格也在年初两波小高峰后转入疲软。三大矿机生产巨头的业绩增长或已遭遇“天花板”。

目前矿机芯片竞争进入白日化阶段，对于三大矿机生产商而言，矿机芯片研发的投入可能面临庞大的资金缺口。三大矿机厂商不约而同地赴港IPO，抢先登陆资本市场。
















九四禁令后，三大交易所币安、火币、OKEX，在国内相继无法访问，转战海外。出海的交易所借助币币交易与法币的场外交易，卷土从来，掀起了2017年的 “疯牛市场”。


币安弯道超车

趁着各大交易所都在恢复元气之时，币安直接将服务器注册到海外，并直接上线币币交易，与当时全球数字货币庞大的交易需求无缝衔接。随后，BNB、上线多语言版本官网、推出手机APP、推出币安孵化器等等，让它直接实现了弯道超车，交易量直线飙升至全球第一。


火币“买壳”

在8月份，监管大出手后，火币借力资本市场，斥资6亿成为了桐成控股最大的股东。火币从此有了自己的上市公司，也为它提供了一个结构性背书。桐成控股的开盘大涨，也说明了资本市场对区块链行业仍报有很大的信心。






九四之后，百度指数显示“比特币”、“ICO”和“区块链”等关键词的网络搜索次数出现一个峰值，之后趋于平缓。
 





而关键词搜索的全国分布情况也呈现一定的地域特色。广东、浙江、江苏、北京以及上海是全国所有省市中搜索区块链相关关键词排名前五的区域。











Coinmarketcap数据显示，中国九四禁令对于全球数字加密货币的冲击并不明显。整个加密货币市场在2018年上半年迎来峰值。

2017年9月4日，全球加密货币市场市值1651.41亿美元。2018年9月4日，全球加密市场市值为2375.44亿美元，与一年前相比增长43.84%。







3 


值得注意的是，国家出台的所有监管政策几乎都是针对非法1CO和虚拟货币交易，而对于“区块链技术”，国家一直在积极出台相关政策措施推动其发展。零壹财经·Binary对九四禁令前后国家出台的区块链相关政策进行了梳理。






随着国家政策的不断明确，各地政府也相继出台一系列政策推动区块链技术的发展，据零壹财经·Binary统计，截至9月份，全国已有20个地区出台了相关政策措施，广东、浙江、重庆和贵州等地较为活跃，其中，广东是目前对区块链技术支持力度最大的地区；浙江是国内最早重视区块链技术的省份；重庆将区块链产业写入了市发展规划；贵州曾在《政府工作报告》中提及区块链。自2017年9月4日以来，广东、浙江、重庆和贵州成立的区块链相关公司分别为7988、833、134和133家。

在国家政策的大力支持下，国内互联网巨头在区块链领域也不断探索,以BATJ和迅雷为典型代表。这些巨头在区块链方面的布局显得格外“正规军”，不做 1CO、也不发行代币，专注于对区块链技术应用场景的探究。

百度2015年开始布局区块链并组建团队，将金融作为区块链的落地重点；阿里2016年从公益切入区块链市场，将区块链落地到金融场景中；腾讯在2015年开始组建区块链团队，注重区块链在金融和技术场景融合方面的布局；京东则主攻溯源和金融；迅雷是挖矿硬件的“鼻祖”。

除互联网巨头外，银行业也积极应用区块链技术，央行建立了区块链注册开放平台；中、农、工、建、交和邮储六大商业银行均已开始区块链相关项目的研发，主要将应用于扶贫、金融欺诈、贸易金融、数字票据和雄安新区租房应用等场景中；股份制银行、城商行和一些民营银行也不断将区块链应用到自身业务中。


4


立足国内，放眼全球。面对数字货币缺乏规范，乱象丛生的现象，各个国家都不会听之任之，让其放任自流。对数字货币的监管是各国政府的当务之急。世界范围内，一些主要的区块链国家和地区对数字货币及区块链的监管梳理如下：

（1）美国：数字货币纳入证券监管，积极发展区块链目前，美国商品期货交易委员会、证券交易委员会和美国国税局对数字货币进行了不同的定义，分别将其指定为商品、证券 和财产。但美国监管机构更偏向于将数字货币归入证券分类。而对于区块链技术的发展则持积极乐观态度。

（2）英国：1CO监督不监管，大力支持区块链英国政府曾公开警告过投资者，1CO 可能存在的巨大风险，但是并没有明确立法禁止和监管，关于区块链则大力支持，为区块链初创企业提供优惠政策。

（3）日本：数字货币合法化，区块链备受重视

日本关于1CO并未明确表态，但2017年生效的《支付服务法案》中就承认了数字货币作为虚拟货币支付手段的合法性，并且一直在通过严格的监管措施对数字货币进行有效的管理，同时区块链技术的发展备受政府重视。

（4）韩国：对1CO监管态度摇摆不定

2017 年 9 月，下达 1CO 禁令，今年 7月23日，济州岛正式推进“区块链特区”的建设，或成为韩国境内唯一1CO合法区，韩国的1CO从禁止转向合法，对于区块链也由之前的“一棒子打死”到现在的不断缓和。

（5）俄罗斯：拟立法监管1CO，积极布局区块链

2018年1月俄罗斯出台加密货币和1CO法律草案，拟加强对ICO的监管，并积极推动区块链应用落地。

（6）新加坡：对1CO保持中立态度，鼓励技术发展

新加坡政府表示对1CO采取中立态度，积极鼓励并参与区块链技术的研究和应用，并承诺为初创公司提供有利的监管环境。

而忽然抚尺一下，群响毕绝。撤屏视之，一人、一桌、一椅、一扇、一抚尺如故。

——林嗣环《口技》 查看全部

李贞还在上海潍坊新村派出所门口等待。他和众多前来维权的投资者们打算熬夜等到徐明星出来。他们无心睡眠，不断通过手机和全国各地的维权者们交流着现场的情况，来打发紧张又无聊的时间。

9月5日在币价大跌的时候OKEx无法登陆。这不是第一次，类似情况在今年3月30日和5月23日均有发生，为数众多的OKEx用户多次在“宕机”中被爆仓，暴富的美梦惊醒，他们由此走上了维权之路。

出事的为什么总是OKEx？业内人士表示，这是因为大的数字货币交易所里，只有OKEx一家提供了超高杠杆的合约交易产品，而这种产品把本来就黑暗密布的数字货币交易变成了一个近乎疯狂的大赌场。爆仓和宕机如影随形，有人为OKEx辩解原因是技术差，但维权者不会轻易接受，他们更愿意相信——自己是被定向爆破的，即使不是，OKEx也应该因为自身的失误对受损的用户做出赔偿。

徐明星不断尝试撇清自己与OKEx的关系，他甚至对围堵他的维权者们表示，对方从他这里一分钱也拿不到，因为OKEx与自己无关，OKEx的钱从来没有进入过OKCoin的账户。但在不少投资者看来，不管是OKEx还是OKCoin，背后老板都是徐明星，徐明星应该为他们的损失负责，“OKEx所有的技术人员、运营人员都在OKCoin，香港只有几个中层。”天眼查信息显示，OKEx和OKCoin的法人皆为徐明星，二者都提供数字货币交易服务。不同之处在于，今年7月2日，OKEx注册地址由伯利兹迁册到马耳他，OKCoin则是一家境内公司。

有律师表示，OKEx平台上的合约交易涉及了杠杆交易、周月季度交割、保证金、强制平仓等规则，其实就是一种变相的期货交易。把这一高风险业务装进海外公司主体，徐明星可谓处心积虑。除此之外，徐明星还给自己设置了另外一道防火墙：今年3月22日，OKEx官方曾在对媒体的回复声明中表示：OKEx法律团队认为平台的比特币虚拟合约业务不属于传统期货，交易过程没有法币，属于币币兑换，不符合传统期货定义，用户和OKEx公司之间也没有资金往来。

国晖律师事务所高级合伙人廖观荣表示，OKEx的杠杆高达20倍，完全可以定义为非法期货。即便OKEx的注册地址在国外，但其主要投资者都是境内的，依然要受我国法律的约束。

此外，多位投资者向表示，在OKEx平台交易之前他们需要上传身份证，进行视频认证、银行卡认证。这就意味着OKEx在完全知道用户身份的情况下，还允许其投资数字货币，显然是知法犯法。

最新的消息是，上海潍坊新村派出所正依法对徐明星进行调查，报案材料将移交北京警方处理。同时，上海警方表示，徐明星在置留24小时之后，已经放出来了。

包括李贞在内的几十名维权者还在派出所外熬着，他们并没有看到徐明星出来，所以不肯离去，“除非警察局有隧道或者徐明星翻墙，否则他还在里面”。


两次上门终遇徐明星


9月10日下午，北京的天气已经转凉，上海却依旧是闷热的一天。李娜和七个维权的朋友急匆匆赶到了OK集团位于上海的新办公室。“所有的东西都被清空了，公司标签也已被撕毁。”李娜表示，“一位女工作人员拒不承认这里是OK公司，并叫来物业将我们轰走。”

变脸很快。两天前，李娜通过百度搜索发现OK集团在上海成立分公司，徐明星参加了剪彩仪式，居住在上海的李娜马上找来不少投资者计划一起上门维权。他们都在9月5日，因OKEx“宕机”被爆仓，李娜损失了50万元。

一行人到了之后发现，新办公室还处于装修状态，无人上班，只有几个工人在刷墙，办公室内的桌子上放着OK集团的介绍。

两天前还在装修的新办公室，今天就要撕掉公司logo。这让人不免怀疑，OKEx是否已经知道了维权者要上门。再一次扑空后，维权者们迅速商讨了解决方案：兵分两队，李娜等人到派出所报案，剩余人员在OK集团留守。





OK集团新成立的公司，logo已被撕掉

 
结果证明，这样的方案是正确的。正当李娜还在派出所报案时，留守的维权者打来电话，“他们说等到了来应聘徐明星私人健身教练的面试者。”

投资者们默默跟随着面试者。终于，在离上海潍坊新村派出所不远处的上海红塔豪华精选酒店见到了徐明星的身影。“徐明星好像发现了我们，让那个女孩立即离开了。”李娜表示，“看到我们后他马上回到了房间”。

几个小时后，酒店门口出现了几个人和两辆车，车门处于打开状态。李娜感觉事情不妙，“徐明星可能要跑”。她立即拨通了派出所的电话。

十分钟后，警察赶到酒店，和酒店服务员一起打开了1006（徐明星当晚入住的房间号码）的房门。随后，徐明星和诸多投资者们一起涌入了派出所。

对于到底是谁报的警，双方各执一词。9月10日晚，OKCoin公司回复称：我们不是被捕，是主动报案；从未参与期货交易，徐明星是无罪的；用户围堵涉嫌非法威胁徐明星个人人身安全；在派出所民警的帮助下徐明星已安全摆脱危险。李娜等诸多维权者却坚持表示，是自己打电话报了警，徐明星是被警方逮捕的。


爆仓、维权的死循环


熊市之下，有些消息像长了翅膀一样疯狂传播。9月11日，徐明星被拘留的消息传遍了维权群，也刷爆了币圈人的朋友圈。

对于不少维权者来说，徐明星被拘留的消息就像一缕春风。“我昨晚听到徐明星被拘留，兴奋得睡不着觉，立即买了今天（9月11日）早上六点的高铁。”维权者杨涛说，一大早从江苏赶来的他无心睡眠，在上海潍坊新村派出所大厅内焦急地等待进展。

此刻，同样被爆仓的李贞还在机场等待，自己家里一直处于负债状态，妻子又得了抑郁症。“这几天我过得很煎熬，在妻子面前还要嘻嘻哈哈，假装什么都没发生。”说完，眼泪掉了下来。 





维权者们在派出所大厅等候


这已经不是OKEx第一次发生维权事件。今年3月底，在OKEx和OKCoin累计损失数百万的杨超带着敌敌畏前往OKCoin维权，但即便是敌敌畏也没有逼出徐明星。

北京的徐明星没有表态，杨超等人专程赶往徐明星江苏老家，给其88岁的爷爷泼漆、送去冥币。OKCoin中国3月10日下午发布的公开声明表示，杨超同时还强行抢走家中物品，不断骚扰其他家人，在公安机关介入调查后，杨超等人还将欺凌恐吓过程发在群里炫耀。

一波未平一波又起。5月31日，在上地群英科技园，多名维权者登上OKCoin办公楼楼顶。投资者指控其存在定点爆仓、回滚、拔网线、机器人交易、冻结账户等违规操作，要以跳楼的方式威胁获取赔偿。

但这两次维权，投资者们大都没有见到徐明星本人。这一次，当徐明星被围堵后，天南海北的投资者乘坐各种交通工具赶往了上海。在上海潍坊新村派出所外面，人们顶着烈日，迫切地希望事情能有真正进展。

回顾三次维权，起因高度一致。3月30日、5月23日、9月5日，OKEx平台上多位采用合约交易的用户被爆仓。据网友统计，3月30日当天，短短一小时爆破多头46万个比特币的期货合约，跌到最低点后瞬间又拉涨十几个点，部分空头也被爆仓。

查询了OKEx官网，其合约交易只有两种选择：要么10倍，要么20倍。这样的合约交易是否属于非法期货呢？


合约交易还是非法期货


事实上，OKEx平台上的合约交易具备基本的期货特征。

期货基本特征表现为集中交易、杠杆作用、期货合约、强制平仓、爆仓等等。打开OKEx，其合约交易均满足期货的显著特征：高杠杆（10倍或者20倍）、保证金、强制平仓、周月季度交割期、标准化合约、平台集中交易、套期保值功能宣传等。在OKEx的英文版页面介绍中，始终使用futures一词来指代“合约交易”的业务，而futures在金融交易的使用语境中，对应的中文翻译就是期货。

北京市炜衡律师事务所的周浩律师在接受采访时公开表示，OKEx推出的这种合约兑换业务涉及了杠杆交易、周月季度交割、保证金、强制平仓等规则，其实就是一种变相的期货交易。

但OKEx并不承认。今年3月22日，OKEx官方在对媒体的回复声明中表示：OKEx法律团队认为平台的比特币虚拟合约业务不属于传统期货，交易过程没有法币，属于币币兑换，不符合传统期货定义，用户和OKEx公司之间也没有资金往来。

国务院颁布的《期货管理条例》明确指出：期货交易，是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。期货合约，是指期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约。

同时，该条例指出未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。

事实上，证监会在今年1月就有批文。文章指出：中国证监会未批准任何交易场所开展比特币等虚拟货币期货交易，北京乐酷达网络科技有限公司（OKCoin）和北京欧凯联创网络科技有限公司 (OKCoin母公司) 不具有中国证监会核准的期货业务相关资格。





证监会批文


OKCoin不具备期货交易资格，难道OKEx就可以么？


OKEx是OKCoin的海外马甲？


调查发现，OKEx和OKCoin似乎有脱不开的关系。

2014年4月18日，OKCoin发布消息，称旗下的比特币、数字货币“合约交易”平台OKEx上线，在“合约交易”币种上，包含比特币、莱特币、以太币。

天眼查信息显示，OKEx隶属OKEx Technology Company Limited，法人为徐明星。这家公司注册地在伯利兹（现已迁至马耳他），而运营主体在香港。OKCoin公司名称为为北京乐酷达网络科技有限公司，实为境内公司，法人代表也是徐明星。





关于OKEx和OKCoin的天眼查信息


种种迹象表明，OKEx与OKCoin实为一体。投资者赵东表示，自己从今年5月开始便一直在维权，“香港那边让找北京，北京那边让找香港，但其实OKEx所有的技术人员、运营人员都在OKCoin，香港只有几个中层。”

当投资者去维权时，OKCoin却和OKEx撇清了关系。9月8日，有个人投资者张达想要去北京群英科技园（OKCoin公司北京办公地址）讨个说法，OKCoin给出的结果有些出人意料。“北京这边的工作人员给的回复是OKEx与OKCoin是两家公司，OKEx总部在香港，北京的是OKCoin，两家独立运营、没有交叉关系。”该投资者表示。

徐明星在9月10日晚也撇清了自己和OKEx的关系。“你一分钱也别想拿到！你来2000人也没有用，我不认识OKEx，跟我没有任何关系，你的钱从来没有进过我们公司账户。”在派出所的大厅内，他向前来维权的人这样说。“这是他的原话。”李娜表示。

将业务剥离，境外注册，这或许是OKCoin打的如意算盘。但这样的算盘逃不过法眼。2018年8月24日，银保监会、中央网信办、公安部等多部门发布风险提示，提醒广大民众防范以“虚拟货币”、“区块链”等名义进行的非法集资。公告中指出此类诈骗活动网络化、跨境化明显。OKEx的做法和上述公告提及的非法交易空前一致。





政府部门于8月24日发布的风险提示


国晖律师事务所高级合伙人廖观荣表示，“国内在打压，很多交易所便把服务器设在境外，但他的主要投资者都是面向境内的，吸收的是境内投资人的钱，这是中国法律不允许的。即便注册地址在国外，我国的法律依然可以制裁。”

同时，多位投资者表示，在OKEx平台交易之前他们需要上传身份证，进行视频认证、银行卡认证。这就意味着OKEx在完全知道用户身份的情况下，还允许其投资数字货币，显然是知法犯法。


已被多次立案


庞大的维权队伍涌入了上海潍坊新村派出所，投资者们打印好了一摞又一摞资料。杨涛称，上海警方上午给出的结论是将会交由经侦处理。





维权者们打印的资料


到了9月11日中午，进入上海潍坊新村派出所的徐明星似乎有些可怜。币圈叱咤风云的大佬身无分文，想要身边的人买点面包，却发现前来的下属都去吃午饭了。反倒是投资者们众筹了10元，给他解决了午餐。徐明星怕是怎么也没想到，一夜之间，自己的庆祝之旅搞得如此狼狈。

下午5点多，上海警方称已经受理此案，得出的结论是案发地不在上海是在北京，警方会将投资人提交的报案材料移交上海浦东新区经侦支队，之后会移交北京海淀公安局。至于徐明星，正依法对其进行调查，调查完毕依照法律要对他放行，但若调查清楚与其有关，不会放行。

事实上，OKEx早就被“盯上”了。据链得得报道，早在2018年2月24日，东莞市公安局以“诈骗案”正式对OKEx平台可能涉嫌"非法期货交易"或者更严重的“诈骗罪”，展开了刑事立案侦查。之后，中国其他地方也有立案。

9月11日21点38分，上海潍坊派出所就OKEx涉嫌诈骗事件向现场投资者做出回应，这件案子在北京公安局朝阳分局已经立案，已看到原始的立案相关通知书，目前该案正在调查之中，按照规定，上海警方没有管辖权。

上海警方表示，徐明星在留置24小时之后，已经放出来了。但维权者依旧不肯离去，“除非警察局有隧道或者徐明星翻墙，否则他还在里面。”一位守在派出所后门的维权者说道。

9月11日22点9分，徐明星更新了一条朋友圈：不信谣，不传谣，共创美好区块链舆论环境。这离他上一条朋友圈已经过去了快24小时。到底是币圈大佬，朋友圈下面马上就收集了不少人的点赞。





9月11日晚，徐明星发了一条朋友圈


维权的人们占据了派出所的各个出入口，他们没打算休息，似乎想靠这种坚持赢得胜利。

尽管警方表示已经放走了徐明星，但维权者们并没有看到徐明星出来。

“徐明星还在派出所？还是人间蒸发了？”有人问。


作者：林默默 ，三十
编辑：贺树龙
注：本文中李娜、张达、赵东、杨涛、李贞皆为化名，部分内容参考链得得和界面新闻。 查看全部

9月10日，即昨晚，一段币圈大佬徐明星在派出所，与民警对话的视频，在网络上疯传。

毕竟是币圈大佬徐明星。没有穿西装打领带，没有舞台灯光聚焦，少了跟班前呼后拥，他坐在派出所被警察询问：“你什么学历？”他回答：“大学本科。”

实在是没法更接地气了。

而这之前的数小时，徐明星原本要在五星级酒店度过很舒适的一晚，结果走漏了风声，被维权者堵在了酒店门口。

他入住的，是上海红塔豪华精选酒店，距离地标东方明珠不到4公里。





维权者提供的酒店图片


然而，9月10日下午5点多，他被迫离开了五星级酒店，来到了上海浦东分局潍坊新村派出所。

两者非常接近，步行870米，驾车只要2分钟。

到底谁先报警，各方有不同看法。

视频中，徐明星跟警察说：“我被7、8个人围堵，威胁人身安全。”警察回答：“他们不构成刑事犯罪，有什么问题你可以走民事诉讼。”

大多数人，在看完视频后，认为是徐遭受威胁，先报的警。

一位匿名维权者向「北纬31度」爆料，是他们发现徐明星入住的酒店房间后，害怕其逃跑，主动报警，并向「北纬31度」出示了证明。





报警证明


报警时间清晰显示为，9月10日17点59分。


01、怎么发现徐明星？


9月10日下午，一则关于OK集团的消息传出：开业三天，OK集团上海办公室人去楼空。

这则消息，正是从徐明星堵在五星级酒店房门的维权者传出。他们本想通过找到新开业的上海办公室维权，结果发现自己扑了个空。公司标签已被撕毁，物业拒不承认这是OK集团公司。





掉了的横幅被上门维权者糊上了墙


失落的维权者，等来了一位穿着露脐装的女子，“是来面试的。”

爆料人告诉「北纬31度」，“小姑娘年轻漂亮，身材非常好，是来应聘徐明星的私人健身教练。”

得知该女子不在这里面试了，他们决定跟随，于是来到了徐明星所入住的五星级酒店。发现了徐明星所在的房间，于是成功地发现了徐明星。

经「北纬31度」查询，该酒店的携程页面显示：提供健身房运动。

有媒体曾问徐明星，想过有天退休了会做什么吗？

徐明星回答：“我比较喜欢山水，自己要是能减肥，锻炼锻炼，可能去登个珠峰。把公司的制度做好之后，可能就去尝试。”

原本想要在健身房减肥和锻炼身体的徐明星，被维权者堵住了房门。加上种种指控，他被留在了派出所，等待第二天经侦办调查人员的到来。

尽管留在了派出所，徐明星并没有被限制使用手机。

晚上10点55分，他发了一条微博，只有几个字——“谣言止于智者！”

维权者向北纬31度还原了当时的场景，“他就在我们边上，拿着手机发。我们都在旁边骂，说‘你还要脸嘛！’”

“自始至终，他跟你们说过什么话吗？”北纬31度得到的答复是，“徐明星只强调一句话：一分钱都不会赔！”


02、为什么OKEx被维权？


9月5日下午6时左右，比特币价格连续暴跌，OKEx交易平台的合约用户发现，交易平台的APP闪退、无法登陆等状况频出，无论是想要止损或补仓皆动弹不得，只能爆仓。

OKEx回应，期货合约短暂中止原因，称由于市场短时间出现剧烈波动，大量用户瞬间涌入进行交易，导致OKEx合约出现卡机及登录缓慢的情况。并称为了更好的给用户提供交易服务，OKEx将进行服务的再次升级。

这不是OKEx交易平台第一次出现类似情况。币圈甚至还诞生了相关黑话——“拔网线”。即关键时刻，无法登陆APP，交易所就像主动拔了网线一样，用户无法操作，只能眼睁睁地爆仓。

有人向「北纬31度」说出了自己的质疑：“国外的平台没有出现过这种情况。既然卡机、无法登陆了，大不了整个交易都停止。但实际上做空的人可以疯狂交易，交易量持续扩大。散户却进不去，还敢说用户太多。”

这不是OK集团第一次面对维权。不少愤怒的爆仓者，矛头对准了徐明星，手段甚至愈演愈烈。

3月24日下午，维权者们前往OKCoin ，杨某甚至带着“敌敌畏”农药以自杀相威胁，要求得到赔付。

3月28日，有人专程赶往徐明星在江苏的农村老家，向其88岁的爷爷泼漆、送冥币和纸花，同时还强行抢走家中物品，不断骚扰其他家人。

5月31日，多名投资者聚集OKCoin办公楼，要求赔偿损失，有人登上了办公楼顶楼，以跳楼威胁赔付。

维权原因都是：非法期货、OKEx定点爆仓、删交易数据、拔网线等等，猛烈抨击OKEx恶意操纵市场。

央视曾有报道称，代币交易所的盈利方式可谓多种多样。目前全球范围内，都没有明确的监管。


03、围堵徐明星


徐明星派出所视频被疯狂传播，不少人看了后，第一反应都是，这是真的吗？

毕竟这是币圈大佬徐明星。没有穿西装打领带、没有舞台灯光聚焦、少了跟班前呼后拥，他坐在派出所被警察询问：“你什么学历？”他回答：“大学本科。”实在是没法更接地气了。

确认徐明星在派出所的消息，不少维权者十分激动。“激动人心的一刻，还能睡得着吗？”





维权者将徐明星资料扒出并广泛传播

 
徐明星所在的派出所，电话已经被维权者打爆了。

非上海本地的维权者，也无法抽身赶往现场，他们在群里多次询问，可以打电话报警吗？视频做笔录行不行？

维权者强调赶往现场，警察需要统计金额，维权群里响应的声音此起彼伏。

“能不能稳着他，我马上点高铁票。”

“只要谁能帮我拖住他到明天早上，我给10万。”

“去派出所门口拉横幅，拍视频拍照片……”





上海维权群成立并呼吁到派出所现场


一位爆料者，向北纬31度表示：“据我所知，20多个人买车票了，都晒车票了。”

将徐明星堵在房间门口的8位维权者，在警察的催促下离开了派出所。他们计划于9月11日上午8点，把手上的材料给经侦办。

“徐明星想走，我们倒是想留在派出所看着他。警察把他单独放一个房间里。”维权者向「北纬31度」补充道，“里面没有被子，哪来的被子啊，睡地板吧。”

「北纬31度」将继续密切关注此事。


撰文：贾天真
编辑：贾白 查看全部

面对损失，有些人选择了结束自己的生命，但大多数人不是在维权，就是在去维权的路上。

区块链行业鱼龙混杂，有专注于做实事的大佬，也不乏浑水摸鱼的小人。借着区块链的幌子，干着不能见光的勾当，小人狂欢之时，是整个区块链行业的悲哀。


01


对很多人来说，百度贴吧是讨论问题的平台，而对KK兔而言，这里却是噩梦的开始之地。

今年7月21日，KK兔在一个叫“KCI吧”的个人贴吧，看到了一些人在讲述着KCI项目的各种好，“投资1万元，7天得7百！KCI买得好，别墅靠着海，等等”，于是扫了贴吧内二维码加入了名叫“滴滴滴”的微信群，从此开始了自己的“投资”之路。KK兔怎么也没有想到，这竟然是她全部资产的不归路。

和大多数北漂族一样，KK兔的最大心愿是能在老家成都买一套房。
 
“因为限购，我没资格买房。于是就想着能不能赚点钱，结果现在什么都赔没了。我的本金有58万呢！房子成了遥不可及的梦。” KK兔十分难过地说。

据去年年底的一项覆盖全国4万户家庭的金融调查《中国工薪阶层信贷发展报告》显示，工薪家庭的年平均收入为15.4万元，非工薪家庭只有7.9万元。KK兔损失的58万元，相当于一般工薪家庭近4年的收入，而对一个普通非工薪家庭而言却是近7年半的收入。

KK兔只是公司的普通职员，做着翻译工作。KK兔表示，这些钱一半是自己努力工作积攒下来的，一半是去世的奶奶留给她的。这些钱的离开，还带走了亲情与爱。生活在组合家庭的她，被亲生父母拉黑，不但要忍受先天糖尿病和抑郁症的困扰，还要每个月从收入中拿出一部分支付房租。

这样的现实对KK兔的打击可想而知，可是承受这样打击的不只是KK兔一人。这几个月以来，不知道有多少人与KK兔有着相同的遭遇。他们均加入了类似的群，从而被一步一步引诱进行“投资”，之后就自然而然地出现了财富付之东流的局面。更不知道，有多少人被身边的朋友拉入披着区块链外衣的KCI项目之中。

该项目自称为整个文化产业的升级提供巨大的活力，是文化界的第四次革命，将自己的目标设定为在微文化产业建立一个商业帝国。它采用层层拉线下、鼓吹洗脑造富和高额回报的套路，属于典型的传销行为。







02


来自南京的家常菜厨师刀哥，是被朋友拉入项目的。他说：“那段时间，朋友天天往我这里跑，每次都说他挣了多少多少钱，不断地诱惑我。”刀哥后来才知道，这个朋友夫妻两人早早便加入了这个项目。项目方跑路之前，朋友已经是K3会员，手下有十几个人，而朋友妻子等级则更高，二人挣得盆满钵满。但刀哥仅仅是最底层的会员，自然难逃被割的命运。

如上图所示，KCI智能合约的收益分为静态和动态两部分，动态收益尤其具有诱惑力。推荐奖的设置，充分利用了多数人期盼一夜暴富的心理，让很多想要赚取高额收入的人有了更大的动力。只要努力推荐，就会拥有超高的回报，而从最底层上升到一个新等级，需要“业绩”来支撑，也就让很多人不惜从身边最亲近的人下手，使尽浑身解数以扩大自己麾下的会员数量。

很明显，这是典型的拉人头传销伎俩，也是一个十分完备的利益链条，只有成功升级的会员才有资格来收割下面的韭菜。最开始进入的人或许有机会收割其下面的人以拿回自己的本金，刀哥朋友及其妻子就是如此。可是，后进入的人却完全失去了机会，项目崩盘之时，处于最底层的人只有被割的命运，刀哥即如此。

对很多人来说，损失了3万也许不多，但对刀哥而言却是半年的工资、很大一笔财富。70后的刀哥上有老下有小，赚来的微薄收入尚且难以支撑整个家庭，如今的飞来横祸更是雪上加霜。当得知自己的钱被项目方拐跑时，刀哥的天都要塌下来了。

刀哥表示，一想到KCI就心痛，后悔当初财迷心窍。此时，家人还不知道这件事，钱都是刷的信用卡及借朋友的，很担心家人知道后会吵架。出事以后，朋友已经消失得无影无踪，他再也不是那个想要我加入KCI的朋友了。

半年的起早贪黑辛苦劳作，一步不慎全白忙。殊不知，KK兔、刀哥等人看到的是利息，而这些所谓的项目方看的却是KK兔他们的本金。







03


一颗小豆豆说：“我是在家里专职带孩子的宝妈，也是通过百度贴吧加了推荐人沈健。他告诉我他跟公司内部人员对接，直到崩盘一直都在维稳，没有提醒我风险的问题，崩盘后就把我删除了。我损失18.4万本金回本0元。”

娜娜说：“我是一个私人企业的文职人员，之前因为家里表姐在做IAC拉我进去做了几个月，在6月底更换新的ADC不能提现后我亏了五六万元。之前添加了商户惺妈，经她加Boss岩，结果被他一步步套进去。”

晓晓说：“我是80后北京人，公司职员，之前一个做资金盘的人推荐说这个平台非常稳，就在这段稳的时间段内放开干没有问题，于是信了他的话，前后投了50多万进去，全都成了泡影。”

……


他们可能处于不同的年纪，来自不同的城市，从事不同的职业，但相同的是项目崩盘之后，他们都损失了，成了受害者。而有一位自称是受害者的曼妮，却异常嚣张跋扈地对大家说：“但是你们抓不到我，气死你们。”而她也就是大家所说的那个“聪明人”，那个引导大家一步一步入局，最后割大家各种惨之后还气大家说：“不说了，我要去准备阿萨姆奶茶了，有喜欢的吗？”






在曼妮所在的团队之中，“聪明”的可不只她一个，不然也不可能在那么短的时间创造这么丰硕的“战果”。据KK兔提供的信息显示，KCI一共运行2个月，1万多人被骗，总共损失金额无法统计，但是一个大额被骗钱群共10个人，被骗金额竟达600多万。






损失金额如此之大，简直是震惊！欠钱的骗子无法无天，那受害者就只能坐以待毙了吗？


04


面对损失，有些人选择了结束自己的生命，但大多数人不是在维权，就是在去维权的路上。

据损失了12万的鹏鹏介绍，大量用户损失惨重，从全国各地奔向郑州、台州等地维权，目前正计划去济宁。他们之前曾有三波人去郑州维权，但均没有取得任何成效。也曾在台风天气去台州报案，却没有得到受理。

腾讯安全中心的守护者计划小程序显示，KCI文化链已在灵鲲平台被841人标记，具有入门费、拉人头、团队计酬三大行为特征，但暂未被监管部门定性。被骗的群众难道真的无处申冤吗？






猎云财经咨询的律师表示，受害人面对传销骗局，可以去工商部门进行认定，试着举报。

无论是KCI，还是任何其他项目，只要涉及到传销，国家都会打击。

鹏鹏也表示，这些宣传项目的人我从来都没有见过，全都是在网上认识的。防备心太低了，轻信了他们。项目崩盘以后，那些人都消失了。

其实，消失的不只是他们，还有一些脆弱的生命。逝者已矣，生者如斯！


作者：汪雪婧 查看全部