CMC
交易所总流动资金竟不足加密市场总市值的0.2%？CMC新指标还透露了哪些信息？
市场 • xcong 发表了文章 • 2019-11-15 15:46
“6万枚BTC足以将所有交易所的交易委托订单清零。”
11月12日，加密货币数据网络Coinmarktcap推出一个流动性指标，旨在最终取代成交量数据，成为一个用作交易对以及交易所排名更为客观的参考标准。
CMC的流动性指标到底是啥？
在了解流动性数据前，先来看下CMC的流动性指标的选取标准和计算方法。
小葱文章《告别交易量造假时代 CMC推出流动性指标“制裁”造假交易所》此前指出，
1.CoinMarketCap的流动性指标覆盖了订单簿上更多的关键变量，如订单价到中间价格的距离、订单的规模以及相关资产的相对流动性。该指标旨在以一种自适应的方式衡量流动性，参考的主要依据包括各个货币对的绝对订单深度，以及订单价与中间价格之间的距离。
2.计算方法是在24小时内随机对货币对进行排查，最终取一个平均结果。这种计算方式也是考虑到了市场本身的流动性，以及不同交易所因为主要交易者所在时区不同交易习惯存在差异等因素。
3.CoinMarketCap强调称，不会使用静态的百分比深度来计算流动性，因为不同加密货币之间的绝对流动性本质上是不同的。目前制定出的这套自适应计算方法将使这个新指标很难被欺骗，因为覆盖到的有效订单将需要与市场即时成交价更为接近，否则虚假交易不但不会为流动性指标加分，反而可能会产生负面影响。
新指标下加密市场的总流动资金竟不足5亿美金
cryptoiq指出，在CMC流动性指数页面上列出的54个加密货币交易所（包括大多数主要交易所）中，总计只有大约3.5亿美元的流动资金。如果将其他交易所纳入统计范围，总流动资金可能仅约5亿美元。
这意味着2400亿美元市值的加密货币仅被3.5亿至5亿美金的交易委托（order books）所占据。
换句话说，总流动资金约占加密货币市场总市值（约2400亿美元）的0.2%。
这也表明，大约5万枚比特币足以将任一加密货币交易所的所有交易委托订单清零，也意味着抛售1,000至10,000枚比特币就可使市场价格“崩溃”。
交易所交易量和流动资金间的差距
在新的流动性指标性下，交易所的交易量数据显得不那么重要。
如果只按交易所交易量数据排名，币安、火币、OKEx、Coinbase Pro、Bitfinex这些领先的加密货币交易所分别位列第9、13、15、22和26位。(小葱已更新排名数据）
值得注意的是，部分鲜为人知或相对不太知名的交易所的交易量数据排名却遥遥领先。
例如，EXX。根据交易量，EXX的交易量为18亿美元，在交易所交易量数据排行榜中位列第一，但其流动资金却不足24万美元。很显然，EXX上的大部分交易量存在很大“注水”成分，交易活动非常低迷。
此外，LBank、CoinEx、BitZP2PB2B、IDAX、Coineal等交易所的流动资金和交易量也存在很大的差距。
换句话说，EXX、Bibox、ZB、BitMar、P2PB2B、CoinBene、Coineal、FCoin、LBank、BitForex、Exrates、BitZ、CoinEx、BigONE和IDAX等交易所一直在伪造交易所的流动性。
当然，有较高流动性的交易所在交易量数据上存在造假的成分。Bitfinex、Coinbase、Bittrex、Gemini、Poloniex、Bitstamp和HitBTC的交易量/流动资金比率分别为3.1、8、1.5、2、3.6、8.7和7.6。这些交易所的交易量/流动资金比率低于10。
但值得注意的是，尽管币安、OKEx、火币的在流动资金方面的排名相对靠前，但这些交易所的交易量/流动资金比率可能更高，分别为14.3、65.6和23.2。这表明，尽管这些交易所在流动性方面名列前茅，但交易量数据也存在较高的注水成分。
不过，这些数据对交易员来说或许是一个好消息。交易员可以根据流动性来选择交易所。有10家流动性超过1000万美元的交易所，包括HitBTC、Binance、Huobi、Bitfinex、OKEx、Coinbase Pro、Kraken、Digifinex、Bittrex和MXC。
另一方面，这种新数据似乎否定了有关机构交易员正在进入加密货币领域的说法。如果机构交易员进行1000万美元或者1000枚比特币的交易，币安和HitBTC的交易市场都会经历极大的价格波动，甚至100万美元的交易也可能会给市场带来较大的影响。
至于流动性不足1000万美元的交易所，仅仅100万美元或约100个比特币（BTC）的卖单就会给市场带来极强的波动。
经统计，目前有2155个比特币钱包地址拥有超过1000枚比特币，如果任何一个钱包出现大量的抛售行为，将足以导致市场崩溃。此外，有15个钱包地址拥有超过1万枚比特币。
无疑，这些数据表明，加密货币市场的这种高度集中性很可能会导致整个加密货币市场的瞬时崩盘。
不过，考虑到比特币具有11年左右的发展历程，且尚未被巨鲸破坏，因此这种瞬时崩盘的情况不太可能发生，但理论上来说这种情况并非不可能发生。
由于世界上任何巨鲸都可以操控整个加密市场，因此更可能的情况是巨鲸持续操纵市场。 不过，这是双向的，这意味着这种市场操纵可能导致价格下跌和反弹，而且可以解释加密货币市场价格波动较高频率的原因。
下一次加密市场发生较强的价格波动时，分析人士可能会尽力去找到导致价格波动的根本原因，而实际上，这可能仅仅是巨鲸在与市场博弈。
本文由小葱APP独家编译cryptoiq文章，相关数据已更新。 查看全部
11月12日，加密货币数据网络Coinmarktcap推出一个流动性指标，旨在最终取代成交量数据，成为一个用作交易对以及交易所排名更为客观的参考标准。
CMC的流动性指标到底是啥？
在了解流动性数据前，先来看下CMC的流动性指标的选取标准和计算方法。
小葱文章《告别交易量造假时代 CMC推出流动性指标“制裁”造假交易所》此前指出，
1.CoinMarketCap的流动性指标覆盖了订单簿上更多的关键变量，如订单价到中间价格的距离、订单的规模以及相关资产的相对流动性。该指标旨在以一种自适应的方式衡量流动性，参考的主要依据包括各个货币对的绝对订单深度，以及订单价与中间价格之间的距离。
2.计算方法是在24小时内随机对货币对进行排查，最终取一个平均结果。这种计算方式也是考虑到了市场本身的流动性，以及不同交易所因为主要交易者所在时区不同交易习惯存在差异等因素。
3.CoinMarketCap强调称，不会使用静态的百分比深度来计算流动性，因为不同加密货币之间的绝对流动性本质上是不同的。目前制定出的这套自适应计算方法将使这个新指标很难被欺骗，因为覆盖到的有效订单将需要与市场即时成交价更为接近，否则虚假交易不但不会为流动性指标加分，反而可能会产生负面影响。
新指标下加密市场的总流动资金竟不足5亿美金
cryptoiq指出，在CMC流动性指数页面上列出的54个加密货币交易所（包括大多数主要交易所）中，总计只有大约3.5亿美元的流动资金。如果将其他交易所纳入统计范围，总流动资金可能仅约5亿美元。
这意味着2400亿美元市值的加密货币仅被3.5亿至5亿美金的交易委托（order books）所占据。
换句话说，总流动资金约占加密货币市场总市值（约2400亿美元）的0.2%。
这也表明，大约5万枚比特币足以将任一加密货币交易所的所有交易委托订单清零，也意味着抛售1,000至10,000枚比特币就可使市场价格“崩溃”。
交易所交易量和流动资金间的差距
在新的流动性指标性下，交易所的交易量数据显得不那么重要。
如果只按交易所交易量数据排名，币安、火币、OKEx、Coinbase Pro、Bitfinex这些领先的加密货币交易所分别位列第9、13、15、22和26位。(小葱已更新排名数据）
值得注意的是，部分鲜为人知或相对不太知名的交易所的交易量数据排名却遥遥领先。
例如，EXX。根据交易量，EXX的交易量为18亿美元，在交易所交易量数据排行榜中位列第一，但其流动资金却不足24万美元。很显然，EXX上的大部分交易量存在很大“注水”成分，交易活动非常低迷。
此外，LBank、CoinEx、BitZP2PB2B、IDAX、Coineal等交易所的流动资金和交易量也存在很大的差距。
换句话说，EXX、Bibox、ZB、BitMar、P2PB2B、CoinBene、Coineal、FCoin、LBank、BitForex、Exrates、BitZ、CoinEx、BigONE和IDAX等交易所一直在伪造交易所的流动性。
当然，有较高流动性的交易所在交易量数据上存在造假的成分。Bitfinex、Coinbase、Bittrex、Gemini、Poloniex、Bitstamp和HitBTC的交易量/流动资金比率分别为3.1、8、1.5、2、3.6、8.7和7.6。这些交易所的交易量/流动资金比率低于10。
但值得注意的是，尽管币安、OKEx、火币的在流动资金方面的排名相对靠前，但这些交易所的交易量/流动资金比率可能更高，分别为14.3、65.6和23.2。这表明，尽管这些交易所在流动性方面名列前茅，但交易量数据也存在较高的注水成分。
不过，这些数据对交易员来说或许是一个好消息。交易员可以根据流动性来选择交易所。有10家流动性超过1000万美元的交易所，包括HitBTC、Binance、Huobi、Bitfinex、OKEx、Coinbase Pro、Kraken、Digifinex、Bittrex和MXC。
另一方面，这种新数据似乎否定了有关机构交易员正在进入加密货币领域的说法。如果机构交易员进行1000万美元或者1000枚比特币的交易，币安和HitBTC的交易市场都会经历极大的价格波动，甚至100万美元的交易也可能会给市场带来较大的影响。
至于流动性不足1000万美元的交易所，仅仅100万美元或约100个比特币（BTC）的卖单就会给市场带来极强的波动。
经统计，目前有2155个比特币钱包地址拥有超过1000枚比特币，如果任何一个钱包出现大量的抛售行为，将足以导致市场崩溃。此外，有15个钱包地址拥有超过1万枚比特币。
无疑，这些数据表明，加密货币市场的这种高度集中性很可能会导致整个加密货币市场的瞬时崩盘。
不过，考虑到比特币具有11年左右的发展历程，且尚未被巨鲸破坏，因此这种瞬时崩盘的情况不太可能发生，但理论上来说这种情况并非不可能发生。
由于世界上任何巨鲸都可以操控整个加密市场，因此更可能的情况是巨鲸持续操纵市场。 不过，这是双向的，这意味着这种市场操纵可能导致价格下跌和反弹，而且可以解释加密货币市场价格波动较高频率的原因。
下一次加密市场发生较强的价格波动时，分析人士可能会尽力去找到导致价格波动的根本原因，而实际上，这可能仅仅是巨鲸在与市场博弈。
本文由小葱APP独家编译cryptoiq文章，相关数据已更新。 查看全部
“6万枚BTC足以将所有交易所的交易委托订单清零。”
11月12日，加密货币数据网络Coinmarktcap推出一个流动性指标，旨在最终取代成交量数据，成为一个用作交易对以及交易所排名更为客观的参考标准。
CMC的流动性指标到底是啥？
在了解流动性数据前，先来看下CMC的流动性指标的选取标准和计算方法。
小葱文章《告别交易量造假时代 CMC推出流动性指标“制裁”造假交易所》此前指出，
1.CoinMarketCap的流动性指标覆盖了订单簿上更多的关键变量，如订单价到中间价格的距离、订单的规模以及相关资产的相对流动性。该指标旨在以一种自适应的方式衡量流动性，参考的主要依据包括各个货币对的绝对订单深度，以及订单价与中间价格之间的距离。
2.计算方法是在24小时内随机对货币对进行排查，最终取一个平均结果。这种计算方式也是考虑到了市场本身的流动性，以及不同交易所因为主要交易者所在时区不同交易习惯存在差异等因素。
3.CoinMarketCap强调称，不会使用静态的百分比深度来计算流动性，因为不同加密货币之间的绝对流动性本质上是不同的。目前制定出的这套自适应计算方法将使这个新指标很难被欺骗，因为覆盖到的有效订单将需要与市场即时成交价更为接近，否则虚假交易不但不会为流动性指标加分，反而可能会产生负面影响。
新指标下加密市场的总流动资金竟不足5亿美金
cryptoiq指出，在CMC流动性指数页面上列出的54个加密货币交易所（包括大多数主要交易所）中，总计只有大约3.5亿美元的流动资金。如果将其他交易所纳入统计范围，总流动资金可能仅约5亿美元。
这意味着2400亿美元市值的加密货币仅被3.5亿至5亿美金的交易委托（order books）所占据。
换句话说，总流动资金约占加密货币市场总市值（约2400亿美元）的0.2%。
这也表明，大约5万枚比特币足以将任一加密货币交易所的所有交易委托订单清零，也意味着抛售1,000至10,000枚比特币就可使市场价格“崩溃”。
交易所交易量和流动资金间的差距
在新的流动性指标性下，交易所的交易量数据显得不那么重要。
如果只按交易所交易量数据排名，币安、火币、OKEx、Coinbase Pro、Bitfinex这些领先的加密货币交易所分别位列第9、13、15、22和26位。(小葱已更新排名数据）
值得注意的是，部分鲜为人知或相对不太知名的交易所的交易量数据排名却遥遥领先。
例如，EXX。根据交易量，EXX的交易量为18亿美元，在交易所交易量数据排行榜中位列第一，但其流动资金却不足24万美元。很显然，EXX上的大部分交易量存在很大“注水”成分，交易活动非常低迷。
此外，LBank、CoinEx、BitZP2PB2B、IDAX、Coineal等交易所的流动资金和交易量也存在很大的差距。
换句话说，EXX、Bibox、ZB、BitMar、P2PB2B、CoinBene、Coineal、FCoin、LBank、BitForex、Exrates、BitZ、CoinEx、BigONE和IDAX等交易所一直在伪造交易所的流动性。
当然，有较高流动性的交易所在交易量数据上存在造假的成分。Bitfinex、Coinbase、Bittrex、Gemini、Poloniex、Bitstamp和HitBTC的交易量/流动资金比率分别为3.1、8、1.5、2、3.6、8.7和7.6。这些交易所的交易量/流动资金比率低于10。
但值得注意的是，尽管币安、OKEx、火币的在流动资金方面的排名相对靠前，但这些交易所的交易量/流动资金比率可能更高，分别为14.3、65.6和23.2。这表明，尽管这些交易所在流动性方面名列前茅，但交易量数据也存在较高的注水成分。
不过，这些数据对交易员来说或许是一个好消息。交易员可以根据流动性来选择交易所。有10家流动性超过1000万美元的交易所，包括HitBTC、Binance、Huobi、Bitfinex、OKEx、Coinbase Pro、Kraken、Digifinex、Bittrex和MXC。
另一方面，这种新数据似乎否定了有关机构交易员正在进入加密货币领域的说法。如果机构交易员进行1000万美元或者1000枚比特币的交易，币安和HitBTC的交易市场都会经历极大的价格波动，甚至100万美元的交易也可能会给市场带来较大的影响。
至于流动性不足1000万美元的交易所，仅仅100万美元或约100个比特币（BTC）的卖单就会给市场带来极强的波动。
经统计，目前有2155个比特币钱包地址拥有超过1000枚比特币，如果任何一个钱包出现大量的抛售行为，将足以导致市场崩溃。此外，有15个钱包地址拥有超过1万枚比特币。
无疑，这些数据表明，加密货币市场的这种高度集中性很可能会导致整个加密货币市场的瞬时崩盘。
不过，考虑到比特币具有11年左右的发展历程，且尚未被巨鲸破坏，因此这种瞬时崩盘的情况不太可能发生，但理论上来说这种情况并非不可能发生。
由于世界上任何巨鲸都可以操控整个加密市场，因此更可能的情况是巨鲸持续操纵市场。 不过，这是双向的，这意味着这种市场操纵可能导致价格下跌和反弹，而且可以解释加密货币市场价格波动较高频率的原因。
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CoinMarketCap会提供准确的加密货币数据吗？
市场 • leekgeek 发表了文章 • 2019-07-25 21:21
免责声明：以下内容不是交易或投资建议，仅用于娱乐和学习目的。在购买或投资任何加密货币之前，请自行做好研究。
《福布斯》最近发布的一份报告发现，CoinMarketCap继续列出因提供虚假加密货币交易量而闻名的交易所。这是否意味着CoinMarketCap已经放弃了向投资者提供可靠数据的努力？
虚假交易量和“清洗交易”还在继续
2019年初，Bitwise Asset Management和Alameda Research的两份独立研究报告发现，所有报告的加密货币交易量中有65%至95%是被操纵的或完全错误的。尽管如此，仔细观察CoinMarketCap显示，加密货币价格和成交量相关页面，仍在列出以成交量操纵和清洗交易/对敲交易（Wash Trading）著称的交易所。
事实上，CoinMarketCap网站上列出的前25家交易所中，约75%被指控报告被操纵的交易量数据。CoinMarketCap是大多数加密货币交易者使用的主要网站。
当Bitwise的研究成果在三月份发表时，CoinMarketCap也加入了讨论，并承认还有改进的空间。
CoinMarketCap的首席执行官Brandon Chez也承认，虚假交易量“是一个重要问题，我们正在积极解决”。据《福布斯》估计，CoinMarketCap目前拥有一支40人的团队，其中包括6名数据科学家，该平台每年通过广告收入，轻松赚取2000至3000万美元。
CoinMarketCap：“我们正在努力”
CoinMarketCap似乎缺乏解决这一问题的紧迫感，这一点的证据来自于《福布斯》最近发布的一份报告，该报告是在Bitwise的报告发布四个月后发布的。《福布斯》的报告详细说明了BKEX加密货币交易所如何通过复制币安（Binance）的交易量来伪造自己的交易量。尽管《福布斯》在2019年7月2日就发表这份报告，但CoinMarketCap尚未解决这一问题。
CoinMarketCap并没有完全忽视这一问题，今年5月，该公司与数据责任和透明度联盟（Data Accountability and Transparency Alliance，ADTA）建立了合作关系。有趣的是，由于一些可疑的交易所，如Bitrue和Coinsuper也是DATA的成员，该联盟可能无法实现其既定的目标。
CoinMarketCap也在其排名页面上为“调整后的交易量”（adjusted volume）推出了一个新的专栏，但数据与交易所提供的“报告的交易量”（reported volume）几乎相同。Castle Island Ventures的合伙人Nic Carter描述了CoinMarketCap在处理虚假数据方面所做的努力，“就像试图用一小杯水浇灭一场大火、一场熊熊燃烧的房屋大火。”
CoinMarketCap首席战略官Carylyne Chan为公司的努力辩护，并解释说，这个问题很难解决，因为“团队正在努力做到正确……始终在正确的做法与快速的做法之间保持平衡”。关于BKEX的争议，Chan说，CoinMarketCap认识到了这一违法行为，但尚未采取行动。Chan说：“目前为止，该小组只收到一份针对BKEX的投诉，我们将进一步监控失态的发展，以决定是否在网站上发出警告。”
CoinMarketCap解释了为何“延迟”解决交易量问题
在Bitwise报告发布后不久，一些加密货币价格列表网站修改了它们的交易量数据。例如，加密货币信息和数据服务公司Messari.io在Bitwise发布报告五天后，就发布了“Real 10”交易量工具。该工具计算了10家交易所的交易量，这些交易所已被证明提供了可靠的交易数据。
根据测量，Messari的“Real 10”交易量，与CoinMarketCap的差异是惊人的。当被问及为何CoinMarketCap为何拒绝摘牌那些报告虚假交易量的交易所时，Chan说：
“这对我们来说真的是一个哲学问题，因为自从我们创建这个网站以来，我们就试图不审查信息……所以我们的一个主要目标是，这些交易所作为数据点不应该被忽略，我们需要通过发布更广泛的数据点来丰富我们用户的决策过程。”
虚假数据导致投资决策失误
对加密货币投资者来说，获取真实数据至关重要，CoinMarketCap在及时解决这一问题上的疏忽，从本质上给了交易所一个绿灯，让交易所集体接受不道德的做法。CoinMarketCap网站上的交易所按交易量的顺序排列，加密货币投资者、交易者可能会倾向于选择CoinMarketCap网站上展示的、交易量/流动性更高的交易所。
依靠CoinMarketCap数据的，经验丰富或不足的加密货币交易者可能会被误导，在易受流动性问题和黑客攻击的交易所存放资金，做出糟糕的投资决策。如果CoinMarketCap真的关心支持一个健康的加密货币生态系统的增长和发展，他们需要在解决这些问题上更加紧迫。
韭菜体验
关注微信公众号“韭菜极客”（leekgeek），发送关键字“韭菜”，免费领取“韭菜”（LEEK），体验加密货币及钱包应用。
原文：Will CoinMarketCap Ever Provide Accurate Crypto Data?
作者：Eustace Cryptus
编译：Satojiu
韭菜极客（微信公众号：leekgeek） 查看全部
《福布斯》最近发布的一份报告发现，CoinMarketCap继续列出因提供虚假加密货币交易量而闻名的交易所。这是否意味着CoinMarketCap已经放弃了向投资者提供可靠数据的努力？
虚假交易量和“清洗交易”还在继续
2019年初，Bitwise Asset Management和Alameda Research的两份独立研究报告发现，所有报告的加密货币交易量中有65%至95%是被操纵的或完全错误的。尽管如此，仔细观察CoinMarketCap显示，加密货币价格和成交量相关页面，仍在列出以成交量操纵和清洗交易/对敲交易（Wash Trading）著称的交易所。
事实上，CoinMarketCap网站上列出的前25家交易所中，约75%被指控报告被操纵的交易量数据。CoinMarketCap是大多数加密货币交易者使用的主要网站。
当Bitwise的研究成果在三月份发表时，CoinMarketCap也加入了讨论，并承认还有改进的空间。
CoinMarketCap的首席执行官Brandon Chez也承认，虚假交易量“是一个重要问题，我们正在积极解决”。据《福布斯》估计，CoinMarketCap目前拥有一支40人的团队，其中包括6名数据科学家，该平台每年通过广告收入，轻松赚取2000至3000万美元。
CoinMarketCap：“我们正在努力”
CoinMarketCap似乎缺乏解决这一问题的紧迫感，这一点的证据来自于《福布斯》最近发布的一份报告，该报告是在Bitwise的报告发布四个月后发布的。《福布斯》的报告详细说明了BKEX加密货币交易所如何通过复制币安（Binance）的交易量来伪造自己的交易量。尽管《福布斯》在2019年7月2日就发表这份报告，但CoinMarketCap尚未解决这一问题。
CoinMarketCap并没有完全忽视这一问题，今年5月，该公司与数据责任和透明度联盟（Data Accountability and Transparency Alliance，ADTA）建立了合作关系。有趣的是，由于一些可疑的交易所，如Bitrue和Coinsuper也是DATA的成员，该联盟可能无法实现其既定的目标。
CoinMarketCap也在其排名页面上为“调整后的交易量”（adjusted volume）推出了一个新的专栏，但数据与交易所提供的“报告的交易量”（reported volume）几乎相同。Castle Island Ventures的合伙人Nic Carter描述了CoinMarketCap在处理虚假数据方面所做的努力，“就像试图用一小杯水浇灭一场大火、一场熊熊燃烧的房屋大火。”
CoinMarketCap首席战略官Carylyne Chan为公司的努力辩护，并解释说，这个问题很难解决，因为“团队正在努力做到正确……始终在正确的做法与快速的做法之间保持平衡”。关于BKEX的争议，Chan说，CoinMarketCap认识到了这一违法行为，但尚未采取行动。Chan说：“目前为止，该小组只收到一份针对BKEX的投诉，我们将进一步监控失态的发展，以决定是否在网站上发出警告。”
CoinMarketCap解释了为何“延迟”解决交易量问题
在Bitwise报告发布后不久，一些加密货币价格列表网站修改了它们的交易量数据。例如，加密货币信息和数据服务公司Messari.io在Bitwise发布报告五天后，就发布了“Real 10”交易量工具。该工具计算了10家交易所的交易量，这些交易所已被证明提供了可靠的交易数据。
根据测量，Messari的“Real 10”交易量，与CoinMarketCap的差异是惊人的。当被问及为何CoinMarketCap为何拒绝摘牌那些报告虚假交易量的交易所时，Chan说：
“这对我们来说真的是一个哲学问题，因为自从我们创建这个网站以来，我们就试图不审查信息……所以我们的一个主要目标是，这些交易所作为数据点不应该被忽略，我们需要通过发布更广泛的数据点来丰富我们用户的决策过程。”
虚假数据导致投资决策失误
对加密货币投资者来说，获取真实数据至关重要，CoinMarketCap在及时解决这一问题上的疏忽，从本质上给了交易所一个绿灯，让交易所集体接受不道德的做法。CoinMarketCap网站上的交易所按交易量的顺序排列，加密货币投资者、交易者可能会倾向于选择CoinMarketCap网站上展示的、交易量/流动性更高的交易所。
依靠CoinMarketCap数据的，经验丰富或不足的加密货币交易者可能会被误导，在易受流动性问题和黑客攻击的交易所存放资金，做出糟糕的投资决策。如果CoinMarketCap真的关心支持一个健康的加密货币生态系统的增长和发展，他们需要在解决这些问题上更加紧迫。
韭菜体验
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作者：Eustace Cryptus
编译：Satojiu
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《福布斯》最近发布的一份报告发现，CoinMarketCap继续列出因提供虚假加密货币交易量而闻名的交易所。这是否意味着CoinMarketCap已经放弃了向投资者提供可靠数据的努力？
虚假交易量和“清洗交易”还在继续
2019年初，Bitwise Asset Management和Alameda Research的两份独立研究报告发现，所有报告的加密货币交易量中有65%至95%是被操纵的或完全错误的。尽管如此，仔细观察CoinMarketCap显示，加密货币价格和成交量相关页面，仍在列出以成交量操纵和清洗交易/对敲交易（Wash Trading）著称的交易所。
事实上，CoinMarketCap网站上列出的前25家交易所中，约75%被指控报告被操纵的交易量数据。CoinMarketCap是大多数加密货币交易者使用的主要网站。
当Bitwise的研究成果在三月份发表时，CoinMarketCap也加入了讨论，并承认还有改进的空间。
CoinMarketCap的首席执行官Brandon Chez也承认，虚假交易量“是一个重要问题，我们正在积极解决”。据《福布斯》估计，CoinMarketCap目前拥有一支40人的团队，其中包括6名数据科学家，该平台每年通过广告收入，轻松赚取2000至3000万美元。
CoinMarketCap：“我们正在努力”
CoinMarketCap似乎缺乏解决这一问题的紧迫感，这一点的证据来自于《福布斯》最近发布的一份报告，该报告是在Bitwise的报告发布四个月后发布的。《福布斯》的报告详细说明了BKEX加密货币交易所如何通过复制币安（Binance）的交易量来伪造自己的交易量。尽管《福布斯》在2019年7月2日就发表这份报告，但CoinMarketCap尚未解决这一问题。
CoinMarketCap并没有完全忽视这一问题，今年5月，该公司与数据责任和透明度联盟（Data Accountability and Transparency Alliance，ADTA）建立了合作关系。有趣的是，由于一些可疑的交易所，如Bitrue和Coinsuper也是DATA的成员，该联盟可能无法实现其既定的目标。
CoinMarketCap也在其排名页面上为“调整后的交易量”（adjusted volume）推出了一个新的专栏，但数据与交易所提供的“报告的交易量”（reported volume）几乎相同。Castle Island Ventures的合伙人Nic Carter描述了CoinMarketCap在处理虚假数据方面所做的努力，“就像试图用一小杯水浇灭一场大火、一场熊熊燃烧的房屋大火。”
CoinMarketCap首席战略官Carylyne Chan为公司的努力辩护，并解释说，这个问题很难解决，因为“团队正在努力做到正确……始终在正确的做法与快速的做法之间保持平衡”。关于BKEX的争议，Chan说，CoinMarketCap认识到了这一违法行为，但尚未采取行动。Chan说：“目前为止，该小组只收到一份针对BKEX的投诉，我们将进一步监控失态的发展，以决定是否在网站上发出警告。”
CoinMarketCap解释了为何“延迟”解决交易量问题
在Bitwise报告发布后不久，一些加密货币价格列表网站修改了它们的交易量数据。例如，加密货币信息和数据服务公司Messari.io在Bitwise发布报告五天后，就发布了“Real 10”交易量工具。该工具计算了10家交易所的交易量，这些交易所已被证明提供了可靠的交易数据。
根据测量，Messari的“Real 10”交易量，与CoinMarketCap的差异是惊人的。当被问及为何CoinMarketCap为何拒绝摘牌那些报告虚假交易量的交易所时，Chan说：
“这对我们来说真的是一个哲学问题，因为自从我们创建这个网站以来，我们就试图不审查信息……所以我们的一个主要目标是，这些交易所作为数据点不应该被忽略，我们需要通过发布更广泛的数据点来丰富我们用户的决策过程。”
虚假数据导致投资决策失误
对加密货币投资者来说，获取真实数据至关重要，CoinMarketCap在及时解决这一问题上的疏忽，从本质上给了交易所一个绿灯，让交易所集体接受不道德的做法。CoinMarketCap网站上的交易所按交易量的顺序排列，加密货币投资者、交易者可能会倾向于选择CoinMarketCap网站上展示的、交易量/流动性更高的交易所。
依靠CoinMarketCap数据的，经验丰富或不足的加密货币交易者可能会被误导，在易受流动性问题和黑客攻击的交易所存放资金，做出糟糕的投资决策。如果CoinMarketCap真的关心支持一个健康的加密货币生态系统的增长和发展，他们需要在解决这些问题上更加紧迫。
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作者：Eustace Cryptus
编译：Satojiu
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市场 • leekgeek 发表了文章 • 2019-07-25 21:21
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《福布斯》最近发布的一份报告发现，CoinMarketCap继续列出因提供虚假加密货币交易量而闻名的交易所。这是否意味着CoinMarketCap已经放弃了向投资者提供可靠数据的努力？
虚假交易量和“清洗交易”还在继续
2019年初，Bitwise Asset Management和Alameda Research的两份独立研究报告发现，所有报告的加密货币交易量中有65%至95%是被操纵的或完全错误的。尽管如此，仔细观察CoinMarketCap显示，加密货币价格和成交量相关页面，仍在列出以成交量操纵和清洗交易/对敲交易（Wash Trading）著称的交易所。
事实上，CoinMarketCap网站上列出的前25家交易所中，约75%被指控报告被操纵的交易量数据。CoinMarketCap是大多数加密货币交易者使用的主要网站。
当Bitwise的研究成果在三月份发表时，CoinMarketCap也加入了讨论，并承认还有改进的空间。
CoinMarketCap的首席执行官Brandon Chez也承认，虚假交易量“是一个重要问题，我们正在积极解决”。据《福布斯》估计，CoinMarketCap目前拥有一支40人的团队，其中包括6名数据科学家，该平台每年通过广告收入，轻松赚取2000至3000万美元。
CoinMarketCap：“我们正在努力”
CoinMarketCap似乎缺乏解决这一问题的紧迫感，这一点的证据来自于《福布斯》最近发布的一份报告，该报告是在Bitwise的报告发布四个月后发布的。《福布斯》的报告详细说明了BKEX加密货币交易所如何通过复制币安（Binance）的交易量来伪造自己的交易量。尽管《福布斯》在2019年7月2日就发表这份报告，但CoinMarketCap尚未解决这一问题。
CoinMarketCap并没有完全忽视这一问题，今年5月，该公司与数据责任和透明度联盟（Data Accountability and Transparency Alliance，ADTA）建立了合作关系。有趣的是，由于一些可疑的交易所，如Bitrue和Coinsuper也是DATA的成员，该联盟可能无法实现其既定的目标。
CoinMarketCap也在其排名页面上为“调整后的交易量”（adjusted volume）推出了一个新的专栏，但数据与交易所提供的“报告的交易量”（reported volume）几乎相同。Castle Island Ventures的合伙人Nic Carter描述了CoinMarketCap在处理虚假数据方面所做的努力，“就像试图用一小杯水浇灭一场大火、一场熊熊燃烧的房屋大火。”
CoinMarketCap首席战略官Carylyne Chan为公司的努力辩护，并解释说，这个问题很难解决，因为“团队正在努力做到正确……始终在正确的做法与快速的做法之间保持平衡”。关于BKEX的争议，Chan说，CoinMarketCap认识到了这一违法行为，但尚未采取行动。Chan说：“目前为止，该小组只收到一份针对BKEX的投诉，我们将进一步监控失态的发展，以决定是否在网站上发出警告。”
CoinMarketCap解释了为何“延迟”解决交易量问题
在Bitwise报告发布后不久，一些加密货币价格列表网站修改了它们的交易量数据。例如，加密货币信息和数据服务公司Messari.io在Bitwise发布报告五天后，就发布了“Real 10”交易量工具。该工具计算了10家交易所的交易量，这些交易所已被证明提供了可靠的交易数据。
根据测量，Messari的“Real 10”交易量，与CoinMarketCap的差异是惊人的。当被问及为何CoinMarketCap为何拒绝摘牌那些报告虚假交易量的交易所时，Chan说：
“这对我们来说真的是一个哲学问题，因为自从我们创建这个网站以来，我们就试图不审查信息……所以我们的一个主要目标是，这些交易所作为数据点不应该被忽略，我们需要通过发布更广泛的数据点来丰富我们用户的决策过程。”
虚假数据导致投资决策失误
对加密货币投资者来说，获取真实数据至关重要，CoinMarketCap在及时解决这一问题上的疏忽，从本质上给了交易所一个绿灯，让交易所集体接受不道德的做法。CoinMarketCap网站上的交易所按交易量的顺序排列，加密货币投资者、交易者可能会倾向于选择CoinMarketCap网站上展示的、交易量/流动性更高的交易所。
依靠CoinMarketCap数据的，经验丰富或不足的加密货币交易者可能会被误导，在易受流动性问题和黑客攻击的交易所存放资金，做出糟糕的投资决策。如果CoinMarketCap真的关心支持一个健康的加密货币生态系统的增长和发展，他们需要在解决这些问题上更加紧迫。
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原文：Will CoinMarketCap Ever Provide Accurate Crypto Data?
作者：Eustace Cryptus
编译：Satojiu
韭菜极客（微信公众号：leekgeek） 查看全部
《福布斯》最近发布的一份报告发现，CoinMarketCap继续列出因提供虚假加密货币交易量而闻名的交易所。这是否意味着CoinMarketCap已经放弃了向投资者提供可靠数据的努力？
虚假交易量和“清洗交易”还在继续
2019年初，Bitwise Asset Management和Alameda Research的两份独立研究报告发现，所有报告的加密货币交易量中有65%至95%是被操纵的或完全错误的。尽管如此，仔细观察CoinMarketCap显示，加密货币价格和成交量相关页面，仍在列出以成交量操纵和清洗交易/对敲交易（Wash Trading）著称的交易所。
事实上，CoinMarketCap网站上列出的前25家交易所中，约75%被指控报告被操纵的交易量数据。CoinMarketCap是大多数加密货币交易者使用的主要网站。
当Bitwise的研究成果在三月份发表时，CoinMarketCap也加入了讨论，并承认还有改进的空间。
CoinMarketCap的首席执行官Brandon Chez也承认，虚假交易量“是一个重要问题，我们正在积极解决”。据《福布斯》估计，CoinMarketCap目前拥有一支40人的团队，其中包括6名数据科学家，该平台每年通过广告收入，轻松赚取2000至3000万美元。
CoinMarketCap：“我们正在努力”
CoinMarketCap似乎缺乏解决这一问题的紧迫感，这一点的证据来自于《福布斯》最近发布的一份报告，该报告是在Bitwise的报告发布四个月后发布的。《福布斯》的报告详细说明了BKEX加密货币交易所如何通过复制币安（Binance）的交易量来伪造自己的交易量。尽管《福布斯》在2019年7月2日就发表这份报告，但CoinMarketCap尚未解决这一问题。
CoinMarketCap并没有完全忽视这一问题，今年5月，该公司与数据责任和透明度联盟（Data Accountability and Transparency Alliance，ADTA）建立了合作关系。有趣的是，由于一些可疑的交易所，如Bitrue和Coinsuper也是DATA的成员，该联盟可能无法实现其既定的目标。
CoinMarketCap也在其排名页面上为“调整后的交易量”（adjusted volume）推出了一个新的专栏，但数据与交易所提供的“报告的交易量”（reported volume）几乎相同。Castle Island Ventures的合伙人Nic Carter描述了CoinMarketCap在处理虚假数据方面所做的努力，“就像试图用一小杯水浇灭一场大火、一场熊熊燃烧的房屋大火。”
CoinMarketCap首席战略官Carylyne Chan为公司的努力辩护，并解释说，这个问题很难解决，因为“团队正在努力做到正确……始终在正确的做法与快速的做法之间保持平衡”。关于BKEX的争议，Chan说，CoinMarketCap认识到了这一违法行为，但尚未采取行动。Chan说：“目前为止，该小组只收到一份针对BKEX的投诉，我们将进一步监控失态的发展，以决定是否在网站上发出警告。”
CoinMarketCap解释了为何“延迟”解决交易量问题
在Bitwise报告发布后不久，一些加密货币价格列表网站修改了它们的交易量数据。例如，加密货币信息和数据服务公司Messari.io在Bitwise发布报告五天后，就发布了“Real 10”交易量工具。该工具计算了10家交易所的交易量，这些交易所已被证明提供了可靠的交易数据。
根据测量，Messari的“Real 10”交易量，与CoinMarketCap的差异是惊人的。当被问及为何CoinMarketCap为何拒绝摘牌那些报告虚假交易量的交易所时，Chan说：
“这对我们来说真的是一个哲学问题，因为自从我们创建这个网站以来，我们就试图不审查信息……所以我们的一个主要目标是，这些交易所作为数据点不应该被忽略，我们需要通过发布更广泛的数据点来丰富我们用户的决策过程。”
虚假数据导致投资决策失误
对加密货币投资者来说，获取真实数据至关重要，CoinMarketCap在及时解决这一问题上的疏忽，从本质上给了交易所一个绿灯，让交易所集体接受不道德的做法。CoinMarketCap网站上的交易所按交易量的顺序排列，加密货币投资者、交易者可能会倾向于选择CoinMarketCap网站上展示的、交易量/流动性更高的交易所。
依靠CoinMarketCap数据的，经验丰富或不足的加密货币交易者可能会被误导，在易受流动性问题和黑客攻击的交易所存放资金，做出糟糕的投资决策。如果CoinMarketCap真的关心支持一个健康的加密货币生态系统的增长和发展，他们需要在解决这些问题上更加紧迫。
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原文：Will CoinMarketCap Ever Provide Accurate Crypto Data?
作者：Eustace Cryptus
编译：Satojiu
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免责声明：以下内容不是交易或投资建议，仅用于娱乐和学习目的。在购买或投资任何加密货币之前，请自行做好研究。
《福布斯》最近发布的一份报告发现，CoinMarketCap继续列出因提供虚假加密货币交易量而闻名的交易所。这是否意味着CoinMarketCap已经放弃了向投资者提供可靠数据的努力？
虚假交易量和“清洗交易”还在继续
2019年初，Bitwise Asset Management和Alameda Research的两份独立研究报告发现，所有报告的加密货币交易量中有65%至95%是被操纵的或完全错误的。尽管如此，仔细观察CoinMarketCap显示，加密货币价格和成交量相关页面，仍在列出以成交量操纵和清洗交易/对敲交易（Wash Trading）著称的交易所。
事实上，CoinMarketCap网站上列出的前25家交易所中，约75%被指控报告被操纵的交易量数据。CoinMarketCap是大多数加密货币交易者使用的主要网站。
当Bitwise的研究成果在三月份发表时，CoinMarketCap也加入了讨论，并承认还有改进的空间。
CoinMarketCap的首席执行官Brandon Chez也承认，虚假交易量“是一个重要问题，我们正在积极解决”。据《福布斯》估计，CoinMarketCap目前拥有一支40人的团队，其中包括6名数据科学家，该平台每年通过广告收入，轻松赚取2000至3000万美元。
CoinMarketCap：“我们正在努力”
CoinMarketCap似乎缺乏解决这一问题的紧迫感，这一点的证据来自于《福布斯》最近发布的一份报告，该报告是在Bitwise的报告发布四个月后发布的。《福布斯》的报告详细说明了BKEX加密货币交易所如何通过复制币安（Binance）的交易量来伪造自己的交易量。尽管《福布斯》在2019年7月2日就发表这份报告，但CoinMarketCap尚未解决这一问题。
CoinMarketCap并没有完全忽视这一问题，今年5月，该公司与数据责任和透明度联盟（Data Accountability and Transparency Alliance，ADTA）建立了合作关系。有趣的是，由于一些可疑的交易所，如Bitrue和Coinsuper也是DATA的成员，该联盟可能无法实现其既定的目标。
CoinMarketCap也在其排名页面上为“调整后的交易量”（adjusted volume）推出了一个新的专栏，但数据与交易所提供的“报告的交易量”（reported volume）几乎相同。Castle Island Ventures的合伙人Nic Carter描述了CoinMarketCap在处理虚假数据方面所做的努力，“就像试图用一小杯水浇灭一场大火、一场熊熊燃烧的房屋大火。”
CoinMarketCap首席战略官Carylyne Chan为公司的努力辩护，并解释说，这个问题很难解决，因为“团队正在努力做到正确……始终在正确的做法与快速的做法之间保持平衡”。关于BKEX的争议，Chan说，CoinMarketCap认识到了这一违法行为，但尚未采取行动。Chan说：“目前为止，该小组只收到一份针对BKEX的投诉，我们将进一步监控失态的发展，以决定是否在网站上发出警告。”
CoinMarketCap解释了为何“延迟”解决交易量问题
在Bitwise报告发布后不久，一些加密货币价格列表网站修改了它们的交易量数据。例如，加密货币信息和数据服务公司Messari.io在Bitwise发布报告五天后，就发布了“Real 10”交易量工具。该工具计算了10家交易所的交易量，这些交易所已被证明提供了可靠的交易数据。
根据测量，Messari的“Real 10”交易量，与CoinMarketCap的差异是惊人的。当被问及为何CoinMarketCap为何拒绝摘牌那些报告虚假交易量的交易所时，Chan说：
“这对我们来说真的是一个哲学问题，因为自从我们创建这个网站以来，我们就试图不审查信息……所以我们的一个主要目标是，这些交易所作为数据点不应该被忽略，我们需要通过发布更广泛的数据点来丰富我们用户的决策过程。”
虚假数据导致投资决策失误
对加密货币投资者来说，获取真实数据至关重要，CoinMarketCap在及时解决这一问题上的疏忽，从本质上给了交易所一个绿灯，让交易所集体接受不道德的做法。CoinMarketCap网站上的交易所按交易量的顺序排列，加密货币投资者、交易者可能会倾向于选择CoinMarketCap网站上展示的、交易量/流动性更高的交易所。
依靠CoinMarketCap数据的，经验丰富或不足的加密货币交易者可能会被误导，在易受流动性问题和黑客攻击的交易所存放资金，做出糟糕的投资决策。如果CoinMarketCap真的关心支持一个健康的加密货币生态系统的增长和发展，他们需要在解决这些问题上更加紧迫。
韭菜体验
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作者：Eustace Cryptus
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交易所总流动资金竟不足加密市场总市值的0.2%？CMC新指标还透露了哪些信息？
市场 • xcong 发表了文章 • 2019-11-15 15:46
“6万枚BTC足以将所有交易所的交易委托订单清零。”
11月12日，加密货币数据网络Coinmarktcap推出一个流动性指标，旨在最终取代成交量数据，成为一个用作交易对以及交易所排名更为客观的参考标准。
CMC的流动性指标到底是啥？
在了解流动性数据前，先来看下CMC的流动性指标的选取标准和计算方法。
小葱文章《告别交易量造假时代 CMC推出流动性指标“制裁”造假交易所》此前指出，
1.CoinMarketCap的流动性指标覆盖了订单簿上更多的关键变量，如订单价到中间价格的距离、订单的规模以及相关资产的相对流动性。该指标旨在以一种自适应的方式衡量流动性，参考的主要依据包括各个货币对的绝对订单深度，以及订单价与中间价格之间的距离。
2.计算方法是在24小时内随机对货币对进行排查，最终取一个平均结果。这种计算方式也是考虑到了市场本身的流动性，以及不同交易所因为主要交易者所在时区不同交易习惯存在差异等因素。
3.CoinMarketCap强调称，不会使用静态的百分比深度来计算流动性，因为不同加密货币之间的绝对流动性本质上是不同的。目前制定出的这套自适应计算方法将使这个新指标很难被欺骗，因为覆盖到的有效订单将需要与市场即时成交价更为接近，否则虚假交易不但不会为流动性指标加分，反而可能会产生负面影响。
新指标下加密市场的总流动资金竟不足5亿美金
cryptoiq指出，在CMC流动性指数页面上列出的54个加密货币交易所（包括大多数主要交易所）中，总计只有大约3.5亿美元的流动资金。如果将其他交易所纳入统计范围，总流动资金可能仅约5亿美元。
这意味着2400亿美元市值的加密货币仅被3.5亿至5亿美金的交易委托（order books）所占据。
换句话说，总流动资金约占加密货币市场总市值（约2400亿美元）的0.2%。
这也表明，大约5万枚比特币足以将任一加密货币交易所的所有交易委托订单清零，也意味着抛售1,000至10,000枚比特币就可使市场价格“崩溃”。
交易所交易量和流动资金间的差距
在新的流动性指标性下，交易所的交易量数据显得不那么重要。
如果只按交易所交易量数据排名，币安、火币、OKEx、Coinbase Pro、Bitfinex这些领先的加密货币交易所分别位列第9、13、15、22和26位。(小葱已更新排名数据）
值得注意的是，部分鲜为人知或相对不太知名的交易所的交易量数据排名却遥遥领先。
例如，EXX。根据交易量，EXX的交易量为18亿美元，在交易所交易量数据排行榜中位列第一，但其流动资金却不足24万美元。很显然，EXX上的大部分交易量存在很大“注水”成分，交易活动非常低迷。
此外，LBank、CoinEx、BitZP2PB2B、IDAX、Coineal等交易所的流动资金和交易量也存在很大的差距。
换句话说，EXX、Bibox、ZB、BitMar、P2PB2B、CoinBene、Coineal、FCoin、LBank、BitForex、Exrates、BitZ、CoinEx、BigONE和IDAX等交易所一直在伪造交易所的流动性。
当然，有较高流动性的交易所在交易量数据上存在造假的成分。Bitfinex、Coinbase、Bittrex、Gemini、Poloniex、Bitstamp和HitBTC的交易量/流动资金比率分别为3.1、8、1.5、2、3.6、8.7和7.6。这些交易所的交易量/流动资金比率低于10。
但值得注意的是，尽管币安、OKEx、火币的在流动资金方面的排名相对靠前，但这些交易所的交易量/流动资金比率可能更高，分别为14.3、65.6和23.2。这表明，尽管这些交易所在流动性方面名列前茅，但交易量数据也存在较高的注水成分。
不过，这些数据对交易员来说或许是一个好消息。交易员可以根据流动性来选择交易所。有10家流动性超过1000万美元的交易所，包括HitBTC、Binance、Huobi、Bitfinex、OKEx、Coinbase Pro、Kraken、Digifinex、Bittrex和MXC。
另一方面，这种新数据似乎否定了有关机构交易员正在进入加密货币领域的说法。如果机构交易员进行1000万美元或者1000枚比特币的交易，币安和HitBTC的交易市场都会经历极大的价格波动，甚至100万美元的交易也可能会给市场带来较大的影响。
至于流动性不足1000万美元的交易所，仅仅100万美元或约100个比特币（BTC）的卖单就会给市场带来极强的波动。
经统计，目前有2155个比特币钱包地址拥有超过1000枚比特币，如果任何一个钱包出现大量的抛售行为，将足以导致市场崩溃。此外，有15个钱包地址拥有超过1万枚比特币。
无疑，这些数据表明，加密货币市场的这种高度集中性很可能会导致整个加密货币市场的瞬时崩盘。
不过，考虑到比特币具有11年左右的发展历程，且尚未被巨鲸破坏，因此这种瞬时崩盘的情况不太可能发生，但理论上来说这种情况并非不可能发生。
由于世界上任何巨鲸都可以操控整个加密市场，因此更可能的情况是巨鲸持续操纵市场。 不过，这是双向的，这意味着这种市场操纵可能导致价格下跌和反弹，而且可以解释加密货币市场价格波动较高频率的原因。
下一次加密市场发生较强的价格波动时，分析人士可能会尽力去找到导致价格波动的根本原因，而实际上，这可能仅仅是巨鲸在与市场博弈。
本文由小葱APP独家编译cryptoiq文章，相关数据已更新。 查看全部
11月12日，加密货币数据网络Coinmarktcap推出一个流动性指标，旨在最终取代成交量数据，成为一个用作交易对以及交易所排名更为客观的参考标准。
CMC的流动性指标到底是啥？
在了解流动性数据前，先来看下CMC的流动性指标的选取标准和计算方法。
小葱文章《告别交易量造假时代 CMC推出流动性指标“制裁”造假交易所》此前指出，
1.CoinMarketCap的流动性指标覆盖了订单簿上更多的关键变量，如订单价到中间价格的距离、订单的规模以及相关资产的相对流动性。该指标旨在以一种自适应的方式衡量流动性，参考的主要依据包括各个货币对的绝对订单深度，以及订单价与中间价格之间的距离。
2.计算方法是在24小时内随机对货币对进行排查，最终取一个平均结果。这种计算方式也是考虑到了市场本身的流动性，以及不同交易所因为主要交易者所在时区不同交易习惯存在差异等因素。
3.CoinMarketCap强调称，不会使用静态的百分比深度来计算流动性，因为不同加密货币之间的绝对流动性本质上是不同的。目前制定出的这套自适应计算方法将使这个新指标很难被欺骗，因为覆盖到的有效订单将需要与市场即时成交价更为接近，否则虚假交易不但不会为流动性指标加分，反而可能会产生负面影响。
新指标下加密市场的总流动资金竟不足5亿美金
cryptoiq指出，在CMC流动性指数页面上列出的54个加密货币交易所（包括大多数主要交易所）中，总计只有大约3.5亿美元的流动资金。如果将其他交易所纳入统计范围，总流动资金可能仅约5亿美元。
这意味着2400亿美元市值的加密货币仅被3.5亿至5亿美金的交易委托（order books）所占据。
换句话说，总流动资金约占加密货币市场总市值（约2400亿美元）的0.2%。
这也表明，大约5万枚比特币足以将任一加密货币交易所的所有交易委托订单清零，也意味着抛售1,000至10,000枚比特币就可使市场价格“崩溃”。
交易所交易量和流动资金间的差距
在新的流动性指标性下，交易所的交易量数据显得不那么重要。
如果只按交易所交易量数据排名，币安、火币、OKEx、Coinbase Pro、Bitfinex这些领先的加密货币交易所分别位列第9、13、15、22和26位。(小葱已更新排名数据）
值得注意的是，部分鲜为人知或相对不太知名的交易所的交易量数据排名却遥遥领先。
例如，EXX。根据交易量，EXX的交易量为18亿美元，在交易所交易量数据排行榜中位列第一，但其流动资金却不足24万美元。很显然，EXX上的大部分交易量存在很大“注水”成分，交易活动非常低迷。
此外，LBank、CoinEx、BitZP2PB2B、IDAX、Coineal等交易所的流动资金和交易量也存在很大的差距。
换句话说，EXX、Bibox、ZB、BitMar、P2PB2B、CoinBene、Coineal、FCoin、LBank、BitForex、Exrates、BitZ、CoinEx、BigONE和IDAX等交易所一直在伪造交易所的流动性。
当然，有较高流动性的交易所在交易量数据上存在造假的成分。Bitfinex、Coinbase、Bittrex、Gemini、Poloniex、Bitstamp和HitBTC的交易量/流动资金比率分别为3.1、8、1.5、2、3.6、8.7和7.6。这些交易所的交易量/流动资金比率低于10。
但值得注意的是，尽管币安、OKEx、火币的在流动资金方面的排名相对靠前，但这些交易所的交易量/流动资金比率可能更高，分别为14.3、65.6和23.2。这表明，尽管这些交易所在流动性方面名列前茅，但交易量数据也存在较高的注水成分。
不过，这些数据对交易员来说或许是一个好消息。交易员可以根据流动性来选择交易所。有10家流动性超过1000万美元的交易所，包括HitBTC、Binance、Huobi、Bitfinex、OKEx、Coinbase Pro、Kraken、Digifinex、Bittrex和MXC。
另一方面，这种新数据似乎否定了有关机构交易员正在进入加密货币领域的说法。如果机构交易员进行1000万美元或者1000枚比特币的交易，币安和HitBTC的交易市场都会经历极大的价格波动，甚至100万美元的交易也可能会给市场带来较大的影响。
至于流动性不足1000万美元的交易所，仅仅100万美元或约100个比特币（BTC）的卖单就会给市场带来极强的波动。
经统计，目前有2155个比特币钱包地址拥有超过1000枚比特币，如果任何一个钱包出现大量的抛售行为，将足以导致市场崩溃。此外，有15个钱包地址拥有超过1万枚比特币。
无疑，这些数据表明，加密货币市场的这种高度集中性很可能会导致整个加密货币市场的瞬时崩盘。
不过，考虑到比特币具有11年左右的发展历程，且尚未被巨鲸破坏，因此这种瞬时崩盘的情况不太可能发生，但理论上来说这种情况并非不可能发生。
由于世界上任何巨鲸都可以操控整个加密市场，因此更可能的情况是巨鲸持续操纵市场。 不过，这是双向的，这意味着这种市场操纵可能导致价格下跌和反弹，而且可以解释加密货币市场价格波动较高频率的原因。
下一次加密市场发生较强的价格波动时，分析人士可能会尽力去找到导致价格波动的根本原因，而实际上，这可能仅仅是巨鲸在与市场博弈。
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“6万枚BTC足以将所有交易所的交易委托订单清零。”
11月12日，加密货币数据网络Coinmarktcap推出一个流动性指标，旨在最终取代成交量数据，成为一个用作交易对以及交易所排名更为客观的参考标准。
CMC的流动性指标到底是啥？
在了解流动性数据前，先来看下CMC的流动性指标的选取标准和计算方法。
小葱文章《告别交易量造假时代 CMC推出流动性指标“制裁”造假交易所》此前指出，
1.CoinMarketCap的流动性指标覆盖了订单簿上更多的关键变量，如订单价到中间价格的距离、订单的规模以及相关资产的相对流动性。该指标旨在以一种自适应的方式衡量流动性，参考的主要依据包括各个货币对的绝对订单深度，以及订单价与中间价格之间的距离。
2.计算方法是在24小时内随机对货币对进行排查，最终取一个平均结果。这种计算方式也是考虑到了市场本身的流动性，以及不同交易所因为主要交易者所在时区不同交易习惯存在差异等因素。
3.CoinMarketCap强调称，不会使用静态的百分比深度来计算流动性，因为不同加密货币之间的绝对流动性本质上是不同的。目前制定出的这套自适应计算方法将使这个新指标很难被欺骗，因为覆盖到的有效订单将需要与市场即时成交价更为接近，否则虚假交易不但不会为流动性指标加分，反而可能会产生负面影响。
新指标下加密市场的总流动资金竟不足5亿美金
cryptoiq指出，在CMC流动性指数页面上列出的54个加密货币交易所（包括大多数主要交易所）中，总计只有大约3.5亿美元的流动资金。如果将其他交易所纳入统计范围，总流动资金可能仅约5亿美元。
这意味着2400亿美元市值的加密货币仅被3.5亿至5亿美金的交易委托（order books）所占据。
换句话说，总流动资金约占加密货币市场总市值（约2400亿美元）的0.2%。
这也表明，大约5万枚比特币足以将任一加密货币交易所的所有交易委托订单清零，也意味着抛售1,000至10,000枚比特币就可使市场价格“崩溃”。
交易所交易量和流动资金间的差距
在新的流动性指标性下，交易所的交易量数据显得不那么重要。
如果只按交易所交易量数据排名，币安、火币、OKEx、Coinbase Pro、Bitfinex这些领先的加密货币交易所分别位列第9、13、15、22和26位。(小葱已更新排名数据）
值得注意的是，部分鲜为人知或相对不太知名的交易所的交易量数据排名却遥遥领先。
例如，EXX。根据交易量，EXX的交易量为18亿美元，在交易所交易量数据排行榜中位列第一，但其流动资金却不足24万美元。很显然，EXX上的大部分交易量存在很大“注水”成分，交易活动非常低迷。
此外，LBank、CoinEx、BitZP2PB2B、IDAX、Coineal等交易所的流动资金和交易量也存在很大的差距。
换句话说，EXX、Bibox、ZB、BitMar、P2PB2B、CoinBene、Coineal、FCoin、LBank、BitForex、Exrates、BitZ、CoinEx、BigONE和IDAX等交易所一直在伪造交易所的流动性。
当然，有较高流动性的交易所在交易量数据上存在造假的成分。Bitfinex、Coinbase、Bittrex、Gemini、Poloniex、Bitstamp和HitBTC的交易量/流动资金比率分别为3.1、8、1.5、2、3.6、8.7和7.6。这些交易所的交易量/流动资金比率低于10。
但值得注意的是，尽管币安、OKEx、火币的在流动资金方面的排名相对靠前，但这些交易所的交易量/流动资金比率可能更高，分别为14.3、65.6和23.2。这表明，尽管这些交易所在流动性方面名列前茅，但交易量数据也存在较高的注水成分。
不过，这些数据对交易员来说或许是一个好消息。交易员可以根据流动性来选择交易所。有10家流动性超过1000万美元的交易所，包括HitBTC、Binance、Huobi、Bitfinex、OKEx、Coinbase Pro、Kraken、Digifinex、Bittrex和MXC。
另一方面，这种新数据似乎否定了有关机构交易员正在进入加密货币领域的说法。如果机构交易员进行1000万美元或者1000枚比特币的交易，币安和HitBTC的交易市场都会经历极大的价格波动，甚至100万美元的交易也可能会给市场带来较大的影响。
至于流动性不足1000万美元的交易所，仅仅100万美元或约100个比特币（BTC）的卖单就会给市场带来极强的波动。
经统计，目前有2155个比特币钱包地址拥有超过1000枚比特币，如果任何一个钱包出现大量的抛售行为，将足以导致市场崩溃。此外，有15个钱包地址拥有超过1万枚比特币。
无疑，这些数据表明，加密货币市场的这种高度集中性很可能会导致整个加密货币市场的瞬时崩盘。
不过，考虑到比特币具有11年左右的发展历程，且尚未被巨鲸破坏，因此这种瞬时崩盘的情况不太可能发生，但理论上来说这种情况并非不可能发生。
由于世界上任何巨鲸都可以操控整个加密市场，因此更可能的情况是巨鲸持续操纵市场。 不过，这是双向的，这意味着这种市场操纵可能导致价格下跌和反弹，而且可以解释加密货币市场价格波动较高频率的原因。
下一次加密市场发生较强的价格波动时，分析人士可能会尽力去找到导致价格波动的根本原因，而实际上，这可能仅仅是巨鲸在与市场博弈。
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CoinMarketCap会提供准确的加密货币数据吗？
市场 • leekgeek 发表了文章 • 2019-07-25 21:21
免责声明：以下内容不是交易或投资建议，仅用于娱乐和学习目的。在购买或投资任何加密货币之前，请自行做好研究。
《福布斯》最近发布的一份报告发现，CoinMarketCap继续列出因提供虚假加密货币交易量而闻名的交易所。这是否意味着CoinMarketCap已经放弃了向投资者提供可靠数据的努力？
虚假交易量和“清洗交易”还在继续
2019年初，Bitwise Asset Management和Alameda Research的两份独立研究报告发现，所有报告的加密货币交易量中有65%至95%是被操纵的或完全错误的。尽管如此，仔细观察CoinMarketCap显示，加密货币价格和成交量相关页面，仍在列出以成交量操纵和清洗交易/对敲交易（Wash Trading）著称的交易所。
事实上，CoinMarketCap网站上列出的前25家交易所中，约75%被指控报告被操纵的交易量数据。CoinMarketCap是大多数加密货币交易者使用的主要网站。
当Bitwise的研究成果在三月份发表时，CoinMarketCap也加入了讨论，并承认还有改进的空间。
CoinMarketCap的首席执行官Brandon Chez也承认，虚假交易量“是一个重要问题，我们正在积极解决”。据《福布斯》估计，CoinMarketCap目前拥有一支40人的团队，其中包括6名数据科学家，该平台每年通过广告收入，轻松赚取2000至3000万美元。
CoinMarketCap：“我们正在努力”
CoinMarketCap似乎缺乏解决这一问题的紧迫感，这一点的证据来自于《福布斯》最近发布的一份报告，该报告是在Bitwise的报告发布四个月后发布的。《福布斯》的报告详细说明了BKEX加密货币交易所如何通过复制币安（Binance）的交易量来伪造自己的交易量。尽管《福布斯》在2019年7月2日就发表这份报告，但CoinMarketCap尚未解决这一问题。
CoinMarketCap并没有完全忽视这一问题，今年5月，该公司与数据责任和透明度联盟（Data Accountability and Transparency Alliance，ADTA）建立了合作关系。有趣的是，由于一些可疑的交易所，如Bitrue和Coinsuper也是DATA的成员，该联盟可能无法实现其既定的目标。
CoinMarketCap也在其排名页面上为“调整后的交易量”（adjusted volume）推出了一个新的专栏，但数据与交易所提供的“报告的交易量”（reported volume）几乎相同。Castle Island Ventures的合伙人Nic Carter描述了CoinMarketCap在处理虚假数据方面所做的努力，“就像试图用一小杯水浇灭一场大火、一场熊熊燃烧的房屋大火。”
CoinMarketCap首席战略官Carylyne Chan为公司的努力辩护，并解释说，这个问题很难解决，因为“团队正在努力做到正确……始终在正确的做法与快速的做法之间保持平衡”。关于BKEX的争议，Chan说，CoinMarketCap认识到了这一违法行为，但尚未采取行动。Chan说：“目前为止，该小组只收到一份针对BKEX的投诉，我们将进一步监控失态的发展，以决定是否在网站上发出警告。”
CoinMarketCap解释了为何“延迟”解决交易量问题
在Bitwise报告发布后不久，一些加密货币价格列表网站修改了它们的交易量数据。例如，加密货币信息和数据服务公司Messari.io在Bitwise发布报告五天后，就发布了“Real 10”交易量工具。该工具计算了10家交易所的交易量，这些交易所已被证明提供了可靠的交易数据。
根据测量，Messari的“Real 10”交易量，与CoinMarketCap的差异是惊人的。当被问及为何CoinMarketCap为何拒绝摘牌那些报告虚假交易量的交易所时，Chan说：
“这对我们来说真的是一个哲学问题，因为自从我们创建这个网站以来，我们就试图不审查信息……所以我们的一个主要目标是，这些交易所作为数据点不应该被忽略，我们需要通过发布更广泛的数据点来丰富我们用户的决策过程。”
虚假数据导致投资决策失误
对加密货币投资者来说，获取真实数据至关重要，CoinMarketCap在及时解决这一问题上的疏忽，从本质上给了交易所一个绿灯，让交易所集体接受不道德的做法。CoinMarketCap网站上的交易所按交易量的顺序排列，加密货币投资者、交易者可能会倾向于选择CoinMarketCap网站上展示的、交易量/流动性更高的交易所。
依靠CoinMarketCap数据的，经验丰富或不足的加密货币交易者可能会被误导，在易受流动性问题和黑客攻击的交易所存放资金，做出糟糕的投资决策。如果CoinMarketCap真的关心支持一个健康的加密货币生态系统的增长和发展，他们需要在解决这些问题上更加紧迫。
韭菜体验
关注微信公众号“韭菜极客”（leekgeek），发送关键字“韭菜”，免费领取“韭菜”（LEEK），体验加密货币及钱包应用。
原文：Will CoinMarketCap Ever Provide Accurate Crypto Data?
作者：Eustace Cryptus
编译：Satojiu
韭菜极客（微信公众号：leekgeek） 查看全部
《福布斯》最近发布的一份报告发现，CoinMarketCap继续列出因提供虚假加密货币交易量而闻名的交易所。这是否意味着CoinMarketCap已经放弃了向投资者提供可靠数据的努力？
虚假交易量和“清洗交易”还在继续
2019年初，Bitwise Asset Management和Alameda Research的两份独立研究报告发现，所有报告的加密货币交易量中有65%至95%是被操纵的或完全错误的。尽管如此，仔细观察CoinMarketCap显示，加密货币价格和成交量相关页面，仍在列出以成交量操纵和清洗交易/对敲交易（Wash Trading）著称的交易所。
事实上，CoinMarketCap网站上列出的前25家交易所中，约75%被指控报告被操纵的交易量数据。CoinMarketCap是大多数加密货币交易者使用的主要网站。
当Bitwise的研究成果在三月份发表时，CoinMarketCap也加入了讨论，并承认还有改进的空间。
CoinMarketCap的首席执行官Brandon Chez也承认，虚假交易量“是一个重要问题，我们正在积极解决”。据《福布斯》估计，CoinMarketCap目前拥有一支40人的团队，其中包括6名数据科学家，该平台每年通过广告收入，轻松赚取2000至3000万美元。
CoinMarketCap：“我们正在努力”
CoinMarketCap似乎缺乏解决这一问题的紧迫感，这一点的证据来自于《福布斯》最近发布的一份报告，该报告是在Bitwise的报告发布四个月后发布的。《福布斯》的报告详细说明了BKEX加密货币交易所如何通过复制币安（Binance）的交易量来伪造自己的交易量。尽管《福布斯》在2019年7月2日就发表这份报告，但CoinMarketCap尚未解决这一问题。
CoinMarketCap并没有完全忽视这一问题，今年5月，该公司与数据责任和透明度联盟（Data Accountability and Transparency Alliance，ADTA）建立了合作关系。有趣的是，由于一些可疑的交易所，如Bitrue和Coinsuper也是DATA的成员，该联盟可能无法实现其既定的目标。
CoinMarketCap也在其排名页面上为“调整后的交易量”（adjusted volume）推出了一个新的专栏，但数据与交易所提供的“报告的交易量”（reported volume）几乎相同。Castle Island Ventures的合伙人Nic Carter描述了CoinMarketCap在处理虚假数据方面所做的努力，“就像试图用一小杯水浇灭一场大火、一场熊熊燃烧的房屋大火。”
CoinMarketCap首席战略官Carylyne Chan为公司的努力辩护，并解释说，这个问题很难解决，因为“团队正在努力做到正确……始终在正确的做法与快速的做法之间保持平衡”。关于BKEX的争议，Chan说，CoinMarketCap认识到了这一违法行为，但尚未采取行动。Chan说：“目前为止，该小组只收到一份针对BKEX的投诉，我们将进一步监控失态的发展，以决定是否在网站上发出警告。”
CoinMarketCap解释了为何“延迟”解决交易量问题
在Bitwise报告发布后不久，一些加密货币价格列表网站修改了它们的交易量数据。例如，加密货币信息和数据服务公司Messari.io在Bitwise发布报告五天后，就发布了“Real 10”交易量工具。该工具计算了10家交易所的交易量，这些交易所已被证明提供了可靠的交易数据。
根据测量，Messari的“Real 10”交易量，与CoinMarketCap的差异是惊人的。当被问及为何CoinMarketCap为何拒绝摘牌那些报告虚假交易量的交易所时，Chan说：
“这对我们来说真的是一个哲学问题，因为自从我们创建这个网站以来，我们就试图不审查信息……所以我们的一个主要目标是，这些交易所作为数据点不应该被忽略，我们需要通过发布更广泛的数据点来丰富我们用户的决策过程。”
虚假数据导致投资决策失误
对加密货币投资者来说，获取真实数据至关重要，CoinMarketCap在及时解决这一问题上的疏忽，从本质上给了交易所一个绿灯，让交易所集体接受不道德的做法。CoinMarketCap网站上的交易所按交易量的顺序排列，加密货币投资者、交易者可能会倾向于选择CoinMarketCap网站上展示的、交易量/流动性更高的交易所。
依靠CoinMarketCap数据的，经验丰富或不足的加密货币交易者可能会被误导，在易受流动性问题和黑客攻击的交易所存放资金，做出糟糕的投资决策。如果CoinMarketCap真的关心支持一个健康的加密货币生态系统的增长和发展，他们需要在解决这些问题上更加紧迫。
韭菜体验
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原文：Will CoinMarketCap Ever Provide Accurate Crypto Data?
作者：Eustace Cryptus
编译：Satojiu
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免责声明：以下内容不是交易或投资建议，仅用于娱乐和学习目的。在购买或投资任何加密货币之前，请自行做好研究。
《福布斯》最近发布的一份报告发现，CoinMarketCap继续列出因提供虚假加密货币交易量而闻名的交易所。这是否意味着CoinMarketCap已经放弃了向投资者提供可靠数据的努力？
虚假交易量和“清洗交易”还在继续
2019年初，Bitwise Asset Management和Alameda Research的两份独立研究报告发现，所有报告的加密货币交易量中有65%至95%是被操纵的或完全错误的。尽管如此，仔细观察CoinMarketCap显示，加密货币价格和成交量相关页面，仍在列出以成交量操纵和清洗交易/对敲交易（Wash Trading）著称的交易所。
事实上，CoinMarketCap网站上列出的前25家交易所中，约75%被指控报告被操纵的交易量数据。CoinMarketCap是大多数加密货币交易者使用的主要网站。
当Bitwise的研究成果在三月份发表时，CoinMarketCap也加入了讨论，并承认还有改进的空间。
CoinMarketCap的首席执行官Brandon Chez也承认，虚假交易量“是一个重要问题，我们正在积极解决”。据《福布斯》估计，CoinMarketCap目前拥有一支40人的团队，其中包括6名数据科学家，该平台每年通过广告收入，轻松赚取2000至3000万美元。
CoinMarketCap：“我们正在努力”
CoinMarketCap似乎缺乏解决这一问题的紧迫感，这一点的证据来自于《福布斯》最近发布的一份报告，该报告是在Bitwise的报告发布四个月后发布的。《福布斯》的报告详细说明了BKEX加密货币交易所如何通过复制币安（Binance）的交易量来伪造自己的交易量。尽管《福布斯》在2019年7月2日就发表这份报告，但CoinMarketCap尚未解决这一问题。
CoinMarketCap并没有完全忽视这一问题，今年5月，该公司与数据责任和透明度联盟（Data Accountability and Transparency Alliance，ADTA）建立了合作关系。有趣的是，由于一些可疑的交易所，如Bitrue和Coinsuper也是DATA的成员，该联盟可能无法实现其既定的目标。
CoinMarketCap也在其排名页面上为“调整后的交易量”（adjusted volume）推出了一个新的专栏，但数据与交易所提供的“报告的交易量”（reported volume）几乎相同。Castle Island Ventures的合伙人Nic Carter描述了CoinMarketCap在处理虚假数据方面所做的努力，“就像试图用一小杯水浇灭一场大火、一场熊熊燃烧的房屋大火。”
CoinMarketCap首席战略官Carylyne Chan为公司的努力辩护，并解释说，这个问题很难解决，因为“团队正在努力做到正确……始终在正确的做法与快速的做法之间保持平衡”。关于BKEX的争议，Chan说，CoinMarketCap认识到了这一违法行为，但尚未采取行动。Chan说：“目前为止，该小组只收到一份针对BKEX的投诉，我们将进一步监控失态的发展，以决定是否在网站上发出警告。”
CoinMarketCap解释了为何“延迟”解决交易量问题
在Bitwise报告发布后不久，一些加密货币价格列表网站修改了它们的交易量数据。例如，加密货币信息和数据服务公司Messari.io在Bitwise发布报告五天后，就发布了“Real 10”交易量工具。该工具计算了10家交易所的交易量，这些交易所已被证明提供了可靠的交易数据。
根据测量，Messari的“Real 10”交易量，与CoinMarketCap的差异是惊人的。当被问及为何CoinMarketCap为何拒绝摘牌那些报告虚假交易量的交易所时，Chan说：
“这对我们来说真的是一个哲学问题，因为自从我们创建这个网站以来，我们就试图不审查信息……所以我们的一个主要目标是，这些交易所作为数据点不应该被忽略，我们需要通过发布更广泛的数据点来丰富我们用户的决策过程。”
虚假数据导致投资决策失误
对加密货币投资者来说，获取真实数据至关重要，CoinMarketCap在及时解决这一问题上的疏忽，从本质上给了交易所一个绿灯，让交易所集体接受不道德的做法。CoinMarketCap网站上的交易所按交易量的顺序排列，加密货币投资者、交易者可能会倾向于选择CoinMarketCap网站上展示的、交易量/流动性更高的交易所。
依靠CoinMarketCap数据的，经验丰富或不足的加密货币交易者可能会被误导，在易受流动性问题和黑客攻击的交易所存放资金，做出糟糕的投资决策。如果CoinMarketCap真的关心支持一个健康的加密货币生态系统的增长和发展，他们需要在解决这些问题上更加紧迫。
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作者：Eustace Cryptus
编译：Satojiu
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