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日本电商巨头乐天将更新其支付应用程序以支持加密货币
资讯 • chainb 发表了文章 • 2019-02-18 11:30
根据日本电商业巨头乐天于2月12日公布的2018年盈利报告，该公司将于3月18日发布移动应用程序Rakuten Pay的重要更新。该应用程序的新结构似乎表明除了法定货币外，它也将支持加密货币作为支付选项。
从该公司第四季度和2018年全年的报告来看，该应用程序的新版本将提供“一个内置所有支付解决方案的平台”。
正如Cointelegraph在1月的报道所述以及最近的材料所证实的，日本乐天—私下被称为“日本的亚马逊”—透露了对其公司结构的重组。重组后的公司将包括该公司的加密货币交易所“Everybody's Bitcoin”，作为新成立的支付子公司Rakuten Payment的一部分。这家子公司的前身是其会员制子公司，名为“Spotlight”，还将覆盖该公司的预付卡服务，Rakuten Edy。
该公司的利润报告指出更新后的app将支持Edy以及二维码付款。虽然报告并没有明确表示更新后的app将支持加密支付，但该公司对“所有支付解决方案”的描述暗示着支持加密支付也将是其子公司Rakuten Payment业务的一部分。
日本乐天于2018年8月以240万美元收购了日本加密货币交易所Everybody's Bitcoin。当时，公司代表报告称该公司正在“考虑进入加密货币交易所行业”，因为它认为“基于加密货币的支付在电子商务、线下零售和P2P支付中的作用会变得越来越重要。”
在其盈利报告中，乐天称其2018年的净收入约为1419亿日元（约合13亿美元），较2017年同比增长28.4％。
2015年3月，乐天还宣布已开始接受比特币作为其美国门户网站Rakuten.com的一种支付选项。
另一家日本互联网和金融巨头SBI Holdings也对加密领域表现出了浓厚的兴趣。该公司在7月推出了自己的加密货币交易所Vctrade。该交易所于2018年12月开始接受几种主要加密货币的存款。
原文：Japan: E-Commerce Giant Rakuten’s New Payment App Appears to Support Crypto
来源：cointelegraph
作者：Adrian Zmudzinski
编译：Maya 查看全部
从该公司第四季度和2018年全年的报告来看，该应用程序的新版本将提供“一个内置所有支付解决方案的平台”。
正如Cointelegraph在1月的报道所述以及最近的材料所证实的，日本乐天—私下被称为“日本的亚马逊”—透露了对其公司结构的重组。重组后的公司将包括该公司的加密货币交易所“Everybody's Bitcoin”，作为新成立的支付子公司Rakuten Payment的一部分。这家子公司的前身是其会员制子公司，名为“Spotlight”，还将覆盖该公司的预付卡服务，Rakuten Edy。
该公司的利润报告指出更新后的app将支持Edy以及二维码付款。虽然报告并没有明确表示更新后的app将支持加密支付，但该公司对“所有支付解决方案”的描述暗示着支持加密支付也将是其子公司Rakuten Payment业务的一部分。
日本乐天于2018年8月以240万美元收购了日本加密货币交易所Everybody's Bitcoin。当时，公司代表报告称该公司正在“考虑进入加密货币交易所行业”，因为它认为“基于加密货币的支付在电子商务、线下零售和P2P支付中的作用会变得越来越重要。”
在其盈利报告中，乐天称其2018年的净收入约为1419亿日元（约合13亿美元），较2017年同比增长28.4％。
2015年3月，乐天还宣布已开始接受比特币作为其美国门户网站Rakuten.com的一种支付选项。
另一家日本互联网和金融巨头SBI Holdings也对加密领域表现出了浓厚的兴趣。该公司在7月推出了自己的加密货币交易所Vctrade。该交易所于2018年12月开始接受几种主要加密货币的存款。
原文：Japan: E-Commerce Giant Rakuten’s New Payment App Appears to Support Crypto
来源：cointelegraph
作者：Adrian Zmudzinski
编译：Maya 查看全部
根据日本电商业巨头乐天于2月12日公布的2018年盈利报告，该公司将于3月18日发布移动应用程序Rakuten Pay的重要更新。该应用程序的新结构似乎表明除了法定货币外，它也将支持加密货币作为支付选项。
从该公司第四季度和2018年全年的报告来看，该应用程序的新版本将提供“一个内置所有支付解决方案的平台”。
正如Cointelegraph在1月的报道所述以及最近的材料所证实的，日本乐天—私下被称为“日本的亚马逊”—透露了对其公司结构的重组。重组后的公司将包括该公司的加密货币交易所“Everybody's Bitcoin”，作为新成立的支付子公司Rakuten Payment的一部分。这家子公司的前身是其会员制子公司，名为“Spotlight”，还将覆盖该公司的预付卡服务，Rakuten Edy。
该公司的利润报告指出更新后的app将支持Edy以及二维码付款。虽然报告并没有明确表示更新后的app将支持加密支付，但该公司对“所有支付解决方案”的描述暗示着支持加密支付也将是其子公司Rakuten Payment业务的一部分。
日本乐天于2018年8月以240万美元收购了日本加密货币交易所Everybody's Bitcoin。当时，公司代表报告称该公司正在“考虑进入加密货币交易所行业”，因为它认为“基于加密货币的支付在电子商务、线下零售和P2P支付中的作用会变得越来越重要。”
在其盈利报告中，乐天称其2018年的净收入约为1419亿日元（约合13亿美元），较2017年同比增长28.4％。
2015年3月，乐天还宣布已开始接受比特币作为其美国门户网站Rakuten.com的一种支付选项。
另一家日本互联网和金融巨头SBI Holdings也对加密领域表现出了浓厚的兴趣。该公司在7月推出了自己的加密货币交易所Vctrade。该交易所于2018年12月开始接受几种主要加密货币的存款。
原文：Japan: E-Commerce Giant Rakuten’s New Payment App Appears to Support Crypto
来源：cointelegraph
作者：Adrian Zmudzinski
编译：Maya
A16Z合伙人：互联网科技时代才刚刚开始
投研 • randomblock 发表了文章 • 2018-12-11 18:38
2018年11月，Andreessen Horowitz（通常大家称作A16Z）的基金峰会上，Benedict Evans 跟大家分享了他们对市场的观点。
当大家都觉得互联网时代已经结束的时候，Evans却告诉大家故事才刚刚开始。
如果我们认为这是一个中间阶段，那么下一个阶段将会如何变化？机器学习将会如何影响零售，制造，市场营销，科技金融，健康和娱乐行业。
当人们尝试用科技解决更大的问题，面对更艰难的市场，触及更深层的变革，将会发生什么？
我们认为这是一个比较客观并且全面的总结和展望，在这样一个人类时代交替的时间点特别值得观看。于是“随机区块(RandomBlock)”翻译了演讲视频，希望能够给大家带来启发。
点击查看演讲视频 >>
以下是演讲文字整理：
我们来思考一下互联网今天所处的阶段，所谓“开始阶段的尾声” 。
过去20年时间我们经常看到这张渗透率图表，它们总是往右上走，而现在我们到了上升期结束的时候。 互联网接入的故事已接近尾声，我们连接了全球四分之三的人口，我们将会连接所有剩下的人。
然而我们继续看故事的其他部分，它们还远没有接近完成。接入的故事已完成，但关于"应用"的故事才刚刚开始，看起来这将是未来20年的主题。
大多数人都已经上网了，但大部分的钱还没有上线。在它们上线的过程中，我们会面对新的问题，难度更大的市场，我们多半会对这些市场做更大的改造——相比我们过去处理的那些市场。解决这些问题时，我们拥有比以前更多的基础设施：过去十年，我们探讨和建立了社交网络、搜索引擎、以及当下的机器学习和数字货币。
我想在开始以前，看一下市场规模将会是很有帮助的。 最明显的，电子商务，从绝对金额的角度看起来挺大，美国的电子商务一年四千五百美元。但如果你在更大的范围来比较，在零售行业它仍然只有大约百分之十。 如果把餐饮行业也算上——互联网已经在通过Airbnb等模式进入——那么电子商务的占比就更小了。
我们进一步的把零售支出拆开，看看里面有哪些项目。加油站，在未来会有大的变化，甚至可能在未来20年完全消失。而这一块的市场容量超过现在美国电子商务的总规模。其他有意思的部分包括汽车整车和零件，每年消费一万亿美元。这些消费在未来10-20年中都会消失或者完全改变。而零售还并不是唯一的机会。其他的消费者支出，现在每年超过10万亿美金——以前的ppt一般都是10亿美金规模的，今天这一个动不动就是一万亿——如果在这个大的范围里面考虑， 在整个市场里面互联网只占了4%的份额。
所以：电子商务的实际占比想象中要小得多。
类似的，我们可以看看广告业。现在互联网是全球广告业最大的一块。在美国的情况也差不多，占了接近40%的广告预算。 而广告本身的规模并没有改变：多年来，广告业在GDP中的份额是基本稳定的。所以有人说，也许google和facebook 已经遥遥领先，也许没有给其他人留下太多机遇，也许google和facebook已经能提供所有服务， 但你必须把广告(Ad)和市场推广(Marketing)两个业务放在一起考虑。而市场推广这一块，是我们一直没有考虑的。市场推广包括邮件营销、电话营销——这看起来有点诡异：我们把FaceBook上的精准营销叫做广告，我们把它和电视广告放在一起比较，但是我们并不将其与电话营销，或者邮件营销做比较。
一个更大的疑问是：如果你在Amazon的搜索结果中购买广告位我们叫做广告，但是如果你在沃尔玛买广告位，我们就叫做市场营销——仿佛这两者有什么区别， 但他们当然是一样的：从本质上来说，这两种业务在做的事情，都是 “获客”。如果你再想想，为了获客支付的其他各类费用：门店租金也是为了获取客户花的钱，这些也是算在广告和营销以外的。 类似的还有运费和服务费。 总之，还有很多市场，我们才刚刚开始触及。
如果看全球范围，光是广告和营销现在已经接近一万亿美元。
Jeff Bezos（Amazon创始人） 那句著名的“你的利润是我的机会”会开始浮现在脑海中，全球性的角度看这个问题是很有趣的。因为我们不但需要考虑市场机会有多大，还应该考虑“还有哪里有机会”。
一种有益的思考方式，是类比另外一次全球技术革命——“工业化”，它跟互联网有点像：都是先从一个国家起源然后蔓延到大洋彼岸的另一个大的、低收入国家。工业化是英国发明的，然后美国接过工业化旗帜，并且继续推进。经过一个世纪，技术已经扩散了。如果我们看全球的情况，技术传到哪里了？ 变化从哪来？答案并不出人意料，美国和欧洲减小的份额很多去了中国。计算机技术的发展中也能看到类似的现象：计算机同样是在美国和欧洲发明的，他们曾控制3/4的市场，现在他们份额减小很多。和工业化过程一样，他们减小的份额很大一部分已经到了中国。中国的智能手机用户已经超过美国和欧洲的总和。
如果看移动互联网使用量也能看到同样的结论，APEC的移动互联网流量比北美和西欧加起来还大得多。这些也表现在消费能力上，全球中产阶级比过去大得多，他们分散在不同的地方。这些最终反应到电子商务等领域——中国从几乎没有电商，到现在比美国和西欧加起来还要大。如果我们看美国的电子商务渗透率，会发现它远远落后一些领先的国家。中国显然是完成了飞跃，这是一个跨越式发展的故事。韩国和英国同样大幅领先美国，而西欧的其他地方则相当落后。从中可以看到一个有趣的事情：美国曾经是电子商务这个故事的主角，而现在已经不是了。
从另外一个方向来看，我们平时讨论的四大创业公司：谷歌，苹果，Facebook和Amazon，感受一下它们的规模和增速差异，这是有意义的。因为我们倾向于将他们放在一起讨论。还有另一家经常讨论的公司是Netflix，所以把它也放在这个图上。但我想更有意思的是看看三大中国互联网巨头，他们要小一些，因为它们不那么全球性。但他们的规模和四大是在一个数量级的，增速更是如此。但这些都只是大公司，所有人都讨论都害怕的巨头。
更有趣的则是看看在美国以外有哪些50亿到500亿的公司正在兴起。今天有更多的独角兽正在美国之外，在硅谷之外诞生。这也影响到了风险投资行业，VC——又是一个主要在美国发明，主要在美国开展的业务。而今天，这个行业，这个商业模式已经在全世界扩散开，这也促进了其他地方的创业市场。
这让我们回到一开始的问题：机会在哪里？
美国电子商务现在是4000-5000亿，跟美国整体的零售业比，再跟全世界零售业比，跟全世界的消费者支出比。我们的眼界从几千亿美金， 放大到了四十到五十万亿的潜在市场，就能看到，目前真正触及的只是潜在市场很浅的一层。我们要怎么满足这些领域， 除了跟着互联网渗透率往上走，还有没有其他的做法。我觉得事情的模式会不太一样：互联网的前20年我们真的是在专注于做简单的事情——当时也许看起来并不那么简单。至少很多亲历的创业者这么想——但总的来说，我们做的领域是那些在低渗透率，有限的资本下就能成功的领域。这些模式不需要用户有网购习惯。所以主要是Low-touch商品：那些不用现场体验的商品。在这个阶段我们倾向于制作工具而不是只做全栈体验。我们倾向于利用信息套利，例如比价、机票。
未来20年，我们做的事情需要高渗透，需要更多资本。基本上我们要把表左边的这些特点倒过来：建立完整的公司，全栈式体验，用信息建立完整的业务模式。很好的例证，即比较过去20年来的大公司像Yelp和今天像doordash这样的业务。Yelp是低资本需求，低渗透业务，属于信息套利范畴，是在销售工具；doordash则需要在半小时内拿到你的热餐。这是两种完全不同的业务，基于不一样的假设：比如互联网的发展情况如何，你需要什么样的资本，消费者愿意在网上做哪些事情。
如果我们关注40万亿美元的消费支出，那里有很多东西我们只是刚刚从外围开始触及甚至完全没有触及，即使是目前已经触及的领域，未来我们会有完全不同的解决方案。如果你想想20年前我们如何解决房产问题：我们做房源信息，我们做价格比较。而现在，OpenDoor可以直接收购房产。再来看看交通领域，以前在网上卖机票，现在我们做汽车做自动驾驶汽车，我们做Airbnb。谈到健康，过去的网站会让你以为自己患了黑死病，现在我们能编辑分子，我们将编辑基因，我们将编辑细胞并创造完全不同的治疗方法。
在各个领域内，我们在转向不同的行业特征，用不同方式去解决问题。最明显的，你今天能观察到的这种情况，我认为是在零售行业。我认为一个很好的概念模型去思考零售是把它分成物流为主的零售及另一种品味为主的零售: 体验/推荐/服务，这两者之间有一个频谱。原来的Sears Roebuck在100年前主要是零售即物流的模式，沃尔玛也如此。另一方面我们从来没有真正在大城市之外规模化“品味零售”，这种模式还是以小门店的方式进行。
而现在,我们开始同时触及这两种零售模式。亚马逊的物流式零售已经非常成功。现在亚马逊和其他公司还在继续推进这方面： 当日送达、免运费，特别是生鲜派送。但同时我们在尝试往频谱另外一边的模式推进，去试图触及其他类型的零售，不只是把零售作为“一种特殊的Fedex”（物流式零售）——而是关于推荐、品味、偏好、发现等。这类的变化在美国的影响可能比在其他地方更大，这主要是因为美国的零售商铺面积远远超过其他地区。所以上面这个图表可能会在未来十年发生巨变。现在我们考虑该如何解决。
我真的足够老了记得在20世纪90年代末人们曾经说“电商是轻资产”，购买货车是一个非常愚蠢的想法，事实上，1994年原始的亚马逊商业计划书说“无仓库，无库存，无运输”——当然，这并没有持续太长时间，大概三周而已...现在亚马逊已经不是“轻资产”。亚马逊已经变成一个基础设施业务。现在和未来20年推动Amazon改变的最大因素可能是生鲜这类的业务。有趣的是，生鲜业务打破了亚马逊模式。事实上，它打破了整个电子商务模型：因为亚马逊的核心逻辑是所有东西都是包裹，类似数据分组交换网络，他们不必知道箱子里是什么，他们只是运送给你。他们只是把它从架子上取下来并运送给你。所以它是一个商品平台，显然你不能像这样来做生鲜。生鲜几乎需要一整个新的公司：你需要不同的物流，不同的递送，不同的电商平台和其他一切。
这个图表很清楚地显示生鲜业务比电子商务要大得多。这是一个很大机会，值得为此建立几乎一整套新的公司去做这件事。这是一张图表关于在线生鲜市场的，大概数百亿美元。不足为奇的是，中国市场大于美国。因为中国显然人口大得多，所以更有用的是看看人均收入。其他的主要发达国家市场，远远领先于美国市场。所以在美国的生鲜业务追赶其他国家的过程中应该会看到客观的增长。
再一次，我觉得比渗透率更有趣的是想一想电商如何改变了行业。这张图表显示了在过去十几年里生鲜杂货店、超市的商品数量的变化。这里你看到的是零售模式的变化中，生鲜杂货店的SKU数量变化了，购物的方式也变化了。本质的问题是，当你的购物方式改变的时候，你购买的东西也就改变了，你购物的流程改变了，那么你放进购物车的东西也就会不一样。当我们再次改变购买体验时，不管是不是传统的电子商务还是在其他品类，但特别是在生鲜领域，也会影响什么品类的东西被购买。
所以这意味着：钱在移动，品类会变化。
就像我们前面讨论的，钱从广告到市场营销中移动。在从线下到线上的过程中，消费者购买的东西也会发生变化。我们可以用这种方式来考虑在零售行业从“物流式”到品味/偏好/推荐/展示模式的变化。我认为思考这个的一个好方法是：互联网让你买到任何可以在纽约买到的东西，这正是Sears Roebuck在100年前所做的，它让你可以买到任何在纽约能买到的东西。但它无法让你以你在纽约的购物方式购物。
现在开始有改变了。现在有一堆基础模块和一堆新的想法，来尝试如何建立一个消费者互联网业务。他们为您提供不同的方法解决这些问题：
1、社交
2、新经济模型，比如租赁或订阅
3、新的理念：如果你是一个线上品牌，也许你会希望开一个线下店——把门店的租金考虑成一种新的流量成本，来替代部分Instagram上的获客成本，从而让客户来源多元化。感觉很多现在线下活动都会转移到广告，同时很多广告将转变为线下活动。
4、当然还有机器学习它在改变我们做推荐和建议的方式。
所有这些模块让我们可以触及哪些以前从来不可能触达的领域。20年前，在网上买时尚品是个疯狂的想法就像比特币会取代法定货币一样——这明显是疯了。WarbyParker 在网上卖眼镜？购买没试过的化妆品？这些过去不可想象的事情现在都在成为现实。这得益于我们有这些新的模块，我们有更多的渗透率，而消费者愿意在线上做几乎所有事情。
这让我们回到一开始的提法：当我们考虑未来20年的新问题时，我们可以做这样一个图。在最初的二十年里，互联网主要做了电商和广告，而在未来的20年互联网会做剩下的所有事。都有哪些事呢？
先看看全球GDP，你可以发现我不太喜欢对数坐标，全球GDP的哪一块可能需要我们解决。汽车？ 你多半已经知道，特斯拉这样的加州“小”公司一直做得很好。事实上，特斯拉销量已经超过了美国其他高端汽车制造商。但如果我们考虑所有汽车相关机会，软件，电池，我们又会得到这么一个也许更适合用对数坐标的图。这实际上清晰的表明整体的机会有多大。这还只是美国的，并不是全球的数据。
比起单纯的看汽车数量更有趣的是看看里面具体包含哪些部分。这个图的右侧是传统汽车各部件的费用，包括设备厂商和一级供应商。而左边则列出了有多少电子行业里面的公司能从里面分一杯羹。这是因为当我们在升级到电动车，升级到智能驾驶的时候，车辆的配件组成将会完全不同，供应商也会不同，软件会进入汽车领域。比这个更有趣的是，软件会重新定义"汽车”。智能驾驶会改变了我们心中汽车的样子。它不会看起来还像今天的车，只是没有方向盘。它会看起来不一样，有不同的功能，用在不同的地方。这会将完全解放汽车旅行，变成不同类型的车辆，不同的模式。如果坐在车上不用再盯着方向盘乘客会做什么？ 也许可以投资于酒类公司？
电视也是个有趣的领域，软件业会侵入它。现在，Netflix和亚马逊已经是一线内容制作者。他们的预算已经和其他美国主流娱乐公司差不多了。这里有一个2010年的著名评论时代华纳的Jeff Bewkes说(Netflix)就像阿尔巴尼亚军队，完全不需要担心。我希望现在有人正在关心阿尔巴尼亚军队。跟有趣的是这个问题：电视的本质是什么？看游戏直播的人，现在比看Netflix，HBO，ESPN的人多。最新的AAA级主机游戏的首周末收入超过了最近的所有好莱坞大片。看游戏直播成为一件大事。eSports现在和美国的各大职业联盟尺寸差不多。和全球性的运动还有差距，但跟美国的已经差不多了。但如果你看看收入的方面，还有一定的差距。所以这也是一个有趣的领域，你应该会看到很明显的增长。有意思的业务模式正被创造出来。从整体上看，收看电视的人数在减少，看手机的人在增加。科技行业用了20年的努力试图进入用户的客厅，现在他们终于进入的客厅，但并不是依靠电视，而是用手机。用户的注意力投向发生根本的改变，使用这些注意力的方式也会变化。
已经讨论了很多关于钱的话题。“软件业吞噬资金”，这听起来是个有趣的话题。Angela今天也讨论了这个话题。一个有趣的看法是，所有资金都在进入Fintech领域，而市场显然不足以完全吸收这些资金。确实，很多资金正在进入，刚刚开始在解决一些明显的痛点。但如果我们考虑一下整体的机会，会有万亿级的市场，可以被软件和技术解决。把房地产规模放在这里做一个参照，可以帮我们认识这到底是多大个规模。
但我们仔细看的时候会发现不管这个市场有多大，还有相当大一部分人未被触及，很多美国人没有银行账号，全球就更是这样了。这些人不会被传统的纸质支票和信用卡方案覆盖，他们会被以完全不同的方式服务，基于软件，基于网络，基于手机。在美国，有很多人名义上有银行账户，但实际上并没有。有一种说法“在美国有两个银行系统，一个是为在座各位服务的，另一个是为其他人服务的”他们得到的服务更差。而现在，也有一些人希望在未来10到20年改变这种情况。
当我们考虑这些工具的时候，会发现美国并不是领先的。图的左边是移动支付渗透率，而右边是移动支付金额。显然，中国正在发生一些有趣的事情。而这些有趣的事情将会向全球蔓延。我们现在有了一些基本模块，这些基本模块能用来用来构建Fintech，构建新的金融应用。
1、我们有大量的数据，各种不同的数据。
2、消费者预期变化：哪些金融服务可以做，服务应该是什么样。
3、解绑：把业务从传统的综合性银行解绑出来。
4、机器学习，这能有助于我们理解各种数据。
已经讨论过了钱，剩下的就是谈论死亡了....我们有一个死亡基金,对不起,是生物基金。药物研发750亿美元，这个看起来像一个大市场。这是个有趣的市场，VC已经介入很久了。但它现在正在被用新的方式解决：
1、机器学习，再一次的改变了药物研发。
2、更有趣的是，社交和可穿戴设备在改变医学实验。如果你需要1w个符合某种条件的受试者。社交媒体给出了找到这些人的全新方法，而可穿戴设备则给出了监控测试的全新方法。
3、当然，我们还有办法编辑基因和编辑细胞，这意味着我们将会有完全不同的疗法。
但除了750亿，我们还可以想想其他机会：图上依次是，药物研发药物销售，健康保险，最后是全球医疗市场。这些是你生病以后花的钱，超过7万亿美元。我们如何解决其中一些。七万亿花在医疗上，而这些都是“生病”的成本，实际上，这只是生病的一部分成本。
那么更有趣的是，我们来想想“不生病”的成本：如果能不生病，它的价值是多少。如果能不死，价值是多少，如果能不用为治疗操心，价值是多少。这是一些我们现在可以开始考虑要解决的问题。
可以来看这个事：这些是我们已经通过的关卡，已经把简单的怪物都干掉了，而现在已经进入了高难模式，我们已经干掉了小兵，现在要对付拿着机枪的老怪。所以，我们在解决不同类型的问题，更困难的问题，更困难的市场。为此我们有哪些工具？我们有一个有趣的新的层面。如果你想想互联网的前20年的事情先是AOL，信息高速公路交互式电视这类的死胡同。然后Internet和Web出现了，提供了一种去中心的，不需要权限的创新：你不需要找AT&T或者Time Warner申请许可，就可以制作网站。而这促使了互联网大爆发。而这时，我们发现需要在其上具有某种有组织的新层面。所以有了Google和Facebook，我们花了近十年思考谷歌和Facebook以及他们如何组织内容。这些平台是被设计成中心化的。他们捕捉意义和意图，因此他们也能获取价值。他们也是高度抽象的，他们并不真的理解事物，他们只是观察我们的动作。
现在我们有两个新的基本层，加密货币和机器学习。
除了其他特点，他们首先是去中心化的。这是什么意思，这能做什么？ Google，Facebook或者Amazon会怎么回答这个问题？
问这是什么东西？谷歌会说它出现的页面提到了Wishbone，Hanna和Wagner。Facebook会说喜欢家具的人分享了这个链接。而亚马逊会说，这是个SKU，我不懂你的问题。买了这个SKU的人也买了其他SCU。有了机器学习我们能做什么？我们可以得到更多层面的意义和更多层次的理解。首先我们会知道这是一把椅子。这是很好的进步，我们现在已经可以做到了。以前我们做不到这一点，现在我们可以了，我们可以知道这是一把椅子。下一步我们可以知道这是当代斯堪的纳维亚风格。而如果进入更深一层的意义，你会说，好吧，如果你喜欢这把椅子，你多半不会喜欢迪士尼游轮，所以我们不会向您展示迪士尼游轮广告，我们给你推些别的。我们一步步深入的理解了物品的意义。而不是通过多个层次的抽象以后去根据谁链接给了谁，谁分享了什么去猜测。
这不只是在消费场景，如果我们回去想想生物场景，机器学习意味着我可以看一下X射线并告诉你是否有癌症，大规模和自动化的这样做。我也可以这么说看起来过几天可能会心脏病发作。或者说，你如果不改变生活习惯你可能会在接下来一两天心脏病发作。我们理解了到了逐层加深的意义，而他们有不同的价值，能解决不同的问题。
一个理解机器学习的框架是，机器学习是一个工具，能放大人力。 以两种不同的方式放大：1.其中一个是我在地下室有一百万张照片我现在有了一百万实习生能帮我看所有这些图。这是一种人工智能，它能自动化非常简单的人类工作，以前无法自动化的工作。2.另一种人工智能是，现在我在地下室有100w图片，现在我可以派一个实习生去看所有的图片。他半小时后回来说当我看到第30万张的时候发现这张照片有点意思。也就是说，从某种意义上我们得到了一种超能力。我们能看到以前看不到的事情。
考虑完机器学习，我们也考虑一下加密货币。图上这个是另外一种类型的“加密”。为什么加密货币很重要。想象一下在1993年被问到为什么Internet很重要，而在此以前，你需要花很多时间争论你说的是Internet还是Intranet，是Web还是WWW。然后你会说，这是一个分布式的，去中心化的，无权限控制的网络，任何人都可以建立任何东西。你不需要获得电话公司的许可。有一个有趣的故事：乔布斯说，你见过这个叫互联网的东西，我们应该买它。现在这些东西已经不是这么玩了，玩法已经改变了。我们如何来考虑未来的应用会是什么样子的？ 我们不知道。
这是90年代早期的互联网服务器和流量。90年代Mac在网络服务器的占比超过Linux。WWW只是网络流量的3%，这是当年网络上的的各种应用，并不是那么重要的应用。我们现在看到的所有应用都在右上方那个紫色的小块里面。所以你有了网络，你看见了网络上建立的应用，但你并不知道哪些应用未来会是重要的。重要的是网络的能力。
加密货币也一样，他也是分布式，去中心化的网络，任何人都可以不需要权限就在上面开发，它内建信任机制，内建价值交换和支付，内建机制能理解事物。我们回到这一张图，这个图上一直在封闭——开放——封闭——开放的摇摆。我们来考虑这些东西能做什么。我们有新的机制来发现意义和意图，来理解事物，知道它可能意味着什么。有新的方式来构建网络，那是一种分散的不要许可的方式。当然，还有市场重置：每当技术上有重要变化的时候就像在在摇树一样，会产生新的公司。
最后一个事情，我把这个叫做“End of the beginning"这就是一开始的样子，这个可爱的年轻人叫做Geoffrey Bezos，他刚刚进入了图书领域。这是Geoffrey bezels今天的样子，他已经不在图书领域了。在未来20年他要做的是火箭，当然，可能还有其他的东西。
以上是我的分享，谢谢大家。 查看全部
当大家都觉得互联网时代已经结束的时候，Evans却告诉大家故事才刚刚开始。
如果我们认为这是一个中间阶段，那么下一个阶段将会如何变化？机器学习将会如何影响零售，制造，市场营销，科技金融，健康和娱乐行业。
当人们尝试用科技解决更大的问题，面对更艰难的市场，触及更深层的变革，将会发生什么？
我们认为这是一个比较客观并且全面的总结和展望，在这样一个人类时代交替的时间点特别值得观看。于是“随机区块(RandomBlock)”翻译了演讲视频，希望能够给大家带来启发。
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以下是演讲文字整理：
我们来思考一下互联网今天所处的阶段，所谓“开始阶段的尾声” 。
过去20年时间我们经常看到这张渗透率图表，它们总是往右上走，而现在我们到了上升期结束的时候。 互联网接入的故事已接近尾声，我们连接了全球四分之三的人口，我们将会连接所有剩下的人。
然而我们继续看故事的其他部分，它们还远没有接近完成。接入的故事已完成，但关于"应用"的故事才刚刚开始，看起来这将是未来20年的主题。
大多数人都已经上网了，但大部分的钱还没有上线。在它们上线的过程中，我们会面对新的问题，难度更大的市场，我们多半会对这些市场做更大的改造——相比我们过去处理的那些市场。解决这些问题时，我们拥有比以前更多的基础设施：过去十年，我们探讨和建立了社交网络、搜索引擎、以及当下的机器学习和数字货币。
我想在开始以前，看一下市场规模将会是很有帮助的。 最明显的，电子商务，从绝对金额的角度看起来挺大，美国的电子商务一年四千五百美元。但如果你在更大的范围来比较，在零售行业它仍然只有大约百分之十。 如果把餐饮行业也算上——互联网已经在通过Airbnb等模式进入——那么电子商务的占比就更小了。
我们进一步的把零售支出拆开，看看里面有哪些项目。加油站，在未来会有大的变化，甚至可能在未来20年完全消失。而这一块的市场容量超过现在美国电子商务的总规模。其他有意思的部分包括汽车整车和零件，每年消费一万亿美元。这些消费在未来10-20年中都会消失或者完全改变。而零售还并不是唯一的机会。其他的消费者支出，现在每年超过10万亿美金——以前的ppt一般都是10亿美金规模的，今天这一个动不动就是一万亿——如果在这个大的范围里面考虑， 在整个市场里面互联网只占了4%的份额。
所以：电子商务的实际占比想象中要小得多。
类似的，我们可以看看广告业。现在互联网是全球广告业最大的一块。在美国的情况也差不多，占了接近40%的广告预算。 而广告本身的规模并没有改变：多年来，广告业在GDP中的份额是基本稳定的。所以有人说，也许google和facebook 已经遥遥领先，也许没有给其他人留下太多机遇，也许google和facebook已经能提供所有服务， 但你必须把广告(Ad)和市场推广(Marketing)两个业务放在一起考虑。而市场推广这一块，是我们一直没有考虑的。市场推广包括邮件营销、电话营销——这看起来有点诡异：我们把FaceBook上的精准营销叫做广告，我们把它和电视广告放在一起比较，但是我们并不将其与电话营销，或者邮件营销做比较。
一个更大的疑问是：如果你在Amazon的搜索结果中购买广告位我们叫做广告，但是如果你在沃尔玛买广告位，我们就叫做市场营销——仿佛这两者有什么区别， 但他们当然是一样的：从本质上来说，这两种业务在做的事情，都是 “获客”。如果你再想想，为了获客支付的其他各类费用：门店租金也是为了获取客户花的钱，这些也是算在广告和营销以外的。 类似的还有运费和服务费。 总之，还有很多市场，我们才刚刚开始触及。
如果看全球范围，光是广告和营销现在已经接近一万亿美元。
Jeff Bezos（Amazon创始人） 那句著名的“你的利润是我的机会”会开始浮现在脑海中，全球性的角度看这个问题是很有趣的。因为我们不但需要考虑市场机会有多大，还应该考虑“还有哪里有机会”。
一种有益的思考方式，是类比另外一次全球技术革命——“工业化”，它跟互联网有点像：都是先从一个国家起源然后蔓延到大洋彼岸的另一个大的、低收入国家。工业化是英国发明的，然后美国接过工业化旗帜，并且继续推进。经过一个世纪，技术已经扩散了。如果我们看全球的情况，技术传到哪里了？ 变化从哪来？答案并不出人意料，美国和欧洲减小的份额很多去了中国。计算机技术的发展中也能看到类似的现象：计算机同样是在美国和欧洲发明的，他们曾控制3/4的市场，现在他们份额减小很多。和工业化过程一样，他们减小的份额很大一部分已经到了中国。中国的智能手机用户已经超过美国和欧洲的总和。
如果看移动互联网使用量也能看到同样的结论，APEC的移动互联网流量比北美和西欧加起来还大得多。这些也表现在消费能力上，全球中产阶级比过去大得多，他们分散在不同的地方。这些最终反应到电子商务等领域——中国从几乎没有电商，到现在比美国和西欧加起来还要大。如果我们看美国的电子商务渗透率，会发现它远远落后一些领先的国家。中国显然是完成了飞跃，这是一个跨越式发展的故事。韩国和英国同样大幅领先美国，而西欧的其他地方则相当落后。从中可以看到一个有趣的事情：美国曾经是电子商务这个故事的主角，而现在已经不是了。
从另外一个方向来看，我们平时讨论的四大创业公司：谷歌，苹果，Facebook和Amazon，感受一下它们的规模和增速差异，这是有意义的。因为我们倾向于将他们放在一起讨论。还有另一家经常讨论的公司是Netflix，所以把它也放在这个图上。但我想更有意思的是看看三大中国互联网巨头，他们要小一些，因为它们不那么全球性。但他们的规模和四大是在一个数量级的，增速更是如此。但这些都只是大公司，所有人都讨论都害怕的巨头。
更有趣的则是看看在美国以外有哪些50亿到500亿的公司正在兴起。今天有更多的独角兽正在美国之外，在硅谷之外诞生。这也影响到了风险投资行业，VC——又是一个主要在美国发明，主要在美国开展的业务。而今天，这个行业，这个商业模式已经在全世界扩散开，这也促进了其他地方的创业市场。
这让我们回到一开始的问题：机会在哪里？
美国电子商务现在是4000-5000亿，跟美国整体的零售业比，再跟全世界零售业比，跟全世界的消费者支出比。我们的眼界从几千亿美金， 放大到了四十到五十万亿的潜在市场，就能看到，目前真正触及的只是潜在市场很浅的一层。我们要怎么满足这些领域， 除了跟着互联网渗透率往上走，还有没有其他的做法。我觉得事情的模式会不太一样：互联网的前20年我们真的是在专注于做简单的事情——当时也许看起来并不那么简单。至少很多亲历的创业者这么想——但总的来说，我们做的领域是那些在低渗透率，有限的资本下就能成功的领域。这些模式不需要用户有网购习惯。所以主要是Low-touch商品：那些不用现场体验的商品。在这个阶段我们倾向于制作工具而不是只做全栈体验。我们倾向于利用信息套利，例如比价、机票。
未来20年，我们做的事情需要高渗透，需要更多资本。基本上我们要把表左边的这些特点倒过来：建立完整的公司，全栈式体验，用信息建立完整的业务模式。很好的例证，即比较过去20年来的大公司像Yelp和今天像doordash这样的业务。Yelp是低资本需求，低渗透业务，属于信息套利范畴，是在销售工具；doordash则需要在半小时内拿到你的热餐。这是两种完全不同的业务，基于不一样的假设：比如互联网的发展情况如何，你需要什么样的资本，消费者愿意在网上做哪些事情。
如果我们关注40万亿美元的消费支出，那里有很多东西我们只是刚刚从外围开始触及甚至完全没有触及，即使是目前已经触及的领域，未来我们会有完全不同的解决方案。如果你想想20年前我们如何解决房产问题：我们做房源信息，我们做价格比较。而现在，OpenDoor可以直接收购房产。再来看看交通领域，以前在网上卖机票，现在我们做汽车做自动驾驶汽车，我们做Airbnb。谈到健康，过去的网站会让你以为自己患了黑死病，现在我们能编辑分子，我们将编辑基因，我们将编辑细胞并创造完全不同的治疗方法。
在各个领域内，我们在转向不同的行业特征，用不同方式去解决问题。最明显的，你今天能观察到的这种情况，我认为是在零售行业。我认为一个很好的概念模型去思考零售是把它分成物流为主的零售及另一种品味为主的零售: 体验/推荐/服务，这两者之间有一个频谱。原来的Sears Roebuck在100年前主要是零售即物流的模式，沃尔玛也如此。另一方面我们从来没有真正在大城市之外规模化“品味零售”，这种模式还是以小门店的方式进行。
而现在,我们开始同时触及这两种零售模式。亚马逊的物流式零售已经非常成功。现在亚马逊和其他公司还在继续推进这方面： 当日送达、免运费，特别是生鲜派送。但同时我们在尝试往频谱另外一边的模式推进，去试图触及其他类型的零售，不只是把零售作为“一种特殊的Fedex”（物流式零售）——而是关于推荐、品味、偏好、发现等。这类的变化在美国的影响可能比在其他地方更大，这主要是因为美国的零售商铺面积远远超过其他地区。所以上面这个图表可能会在未来十年发生巨变。现在我们考虑该如何解决。
我真的足够老了记得在20世纪90年代末人们曾经说“电商是轻资产”，购买货车是一个非常愚蠢的想法，事实上，1994年原始的亚马逊商业计划书说“无仓库，无库存，无运输”——当然，这并没有持续太长时间，大概三周而已...现在亚马逊已经不是“轻资产”。亚马逊已经变成一个基础设施业务。现在和未来20年推动Amazon改变的最大因素可能是生鲜这类的业务。有趣的是，生鲜业务打破了亚马逊模式。事实上，它打破了整个电子商务模型：因为亚马逊的核心逻辑是所有东西都是包裹，类似数据分组交换网络，他们不必知道箱子里是什么，他们只是运送给你。他们只是把它从架子上取下来并运送给你。所以它是一个商品平台，显然你不能像这样来做生鲜。生鲜几乎需要一整个新的公司：你需要不同的物流，不同的递送，不同的电商平台和其他一切。
这个图表很清楚地显示生鲜业务比电子商务要大得多。这是一个很大机会，值得为此建立几乎一整套新的公司去做这件事。这是一张图表关于在线生鲜市场的，大概数百亿美元。不足为奇的是，中国市场大于美国。因为中国显然人口大得多，所以更有用的是看看人均收入。其他的主要发达国家市场，远远领先于美国市场。所以在美国的生鲜业务追赶其他国家的过程中应该会看到客观的增长。
再一次，我觉得比渗透率更有趣的是想一想电商如何改变了行业。这张图表显示了在过去十几年里生鲜杂货店、超市的商品数量的变化。这里你看到的是零售模式的变化中，生鲜杂货店的SKU数量变化了，购物的方式也变化了。本质的问题是，当你的购物方式改变的时候，你购买的东西也就改变了，你购物的流程改变了，那么你放进购物车的东西也就会不一样。当我们再次改变购买体验时，不管是不是传统的电子商务还是在其他品类，但特别是在生鲜领域，也会影响什么品类的东西被购买。
所以这意味着：钱在移动，品类会变化。
就像我们前面讨论的，钱从广告到市场营销中移动。在从线下到线上的过程中，消费者购买的东西也会发生变化。我们可以用这种方式来考虑在零售行业从“物流式”到品味/偏好/推荐/展示模式的变化。我认为思考这个的一个好方法是：互联网让你买到任何可以在纽约买到的东西，这正是Sears Roebuck在100年前所做的，它让你可以买到任何在纽约能买到的东西。但它无法让你以你在纽约的购物方式购物。
现在开始有改变了。现在有一堆基础模块和一堆新的想法，来尝试如何建立一个消费者互联网业务。他们为您提供不同的方法解决这些问题：
1、社交
2、新经济模型，比如租赁或订阅
3、新的理念：如果你是一个线上品牌，也许你会希望开一个线下店——把门店的租金考虑成一种新的流量成本，来替代部分Instagram上的获客成本，从而让客户来源多元化。感觉很多现在线下活动都会转移到广告，同时很多广告将转变为线下活动。
4、当然还有机器学习它在改变我们做推荐和建议的方式。
所有这些模块让我们可以触及哪些以前从来不可能触达的领域。20年前，在网上买时尚品是个疯狂的想法就像比特币会取代法定货币一样——这明显是疯了。WarbyParker 在网上卖眼镜？购买没试过的化妆品？这些过去不可想象的事情现在都在成为现实。这得益于我们有这些新的模块，我们有更多的渗透率，而消费者愿意在线上做几乎所有事情。
这让我们回到一开始的提法：当我们考虑未来20年的新问题时，我们可以做这样一个图。在最初的二十年里，互联网主要做了电商和广告，而在未来的20年互联网会做剩下的所有事。都有哪些事呢？
先看看全球GDP，你可以发现我不太喜欢对数坐标，全球GDP的哪一块可能需要我们解决。汽车？ 你多半已经知道，特斯拉这样的加州“小”公司一直做得很好。事实上，特斯拉销量已经超过了美国其他高端汽车制造商。但如果我们考虑所有汽车相关机会，软件，电池，我们又会得到这么一个也许更适合用对数坐标的图。这实际上清晰的表明整体的机会有多大。这还只是美国的，并不是全球的数据。
比起单纯的看汽车数量更有趣的是看看里面具体包含哪些部分。这个图的右侧是传统汽车各部件的费用，包括设备厂商和一级供应商。而左边则列出了有多少电子行业里面的公司能从里面分一杯羹。这是因为当我们在升级到电动车，升级到智能驾驶的时候，车辆的配件组成将会完全不同，供应商也会不同，软件会进入汽车领域。比这个更有趣的是，软件会重新定义"汽车”。智能驾驶会改变了我们心中汽车的样子。它不会看起来还像今天的车，只是没有方向盘。它会看起来不一样，有不同的功能，用在不同的地方。这会将完全解放汽车旅行，变成不同类型的车辆，不同的模式。如果坐在车上不用再盯着方向盘乘客会做什么？ 也许可以投资于酒类公司？
电视也是个有趣的领域，软件业会侵入它。现在，Netflix和亚马逊已经是一线内容制作者。他们的预算已经和其他美国主流娱乐公司差不多了。这里有一个2010年的著名评论时代华纳的Jeff Bewkes说(Netflix)就像阿尔巴尼亚军队，完全不需要担心。我希望现在有人正在关心阿尔巴尼亚军队。跟有趣的是这个问题：电视的本质是什么？看游戏直播的人，现在比看Netflix，HBO，ESPN的人多。最新的AAA级主机游戏的首周末收入超过了最近的所有好莱坞大片。看游戏直播成为一件大事。eSports现在和美国的各大职业联盟尺寸差不多。和全球性的运动还有差距，但跟美国的已经差不多了。但如果你看看收入的方面，还有一定的差距。所以这也是一个有趣的领域，你应该会看到很明显的增长。有意思的业务模式正被创造出来。从整体上看，收看电视的人数在减少，看手机的人在增加。科技行业用了20年的努力试图进入用户的客厅，现在他们终于进入的客厅，但并不是依靠电视，而是用手机。用户的注意力投向发生根本的改变，使用这些注意力的方式也会变化。
已经讨论了很多关于钱的话题。“软件业吞噬资金”，这听起来是个有趣的话题。Angela今天也讨论了这个话题。一个有趣的看法是，所有资金都在进入Fintech领域，而市场显然不足以完全吸收这些资金。确实，很多资金正在进入，刚刚开始在解决一些明显的痛点。但如果我们考虑一下整体的机会，会有万亿级的市场，可以被软件和技术解决。把房地产规模放在这里做一个参照，可以帮我们认识这到底是多大个规模。
但我们仔细看的时候会发现不管这个市场有多大，还有相当大一部分人未被触及，很多美国人没有银行账号，全球就更是这样了。这些人不会被传统的纸质支票和信用卡方案覆盖，他们会被以完全不同的方式服务，基于软件，基于网络，基于手机。在美国，有很多人名义上有银行账户，但实际上并没有。有一种说法“在美国有两个银行系统，一个是为在座各位服务的，另一个是为其他人服务的”他们得到的服务更差。而现在，也有一些人希望在未来10到20年改变这种情况。
当我们考虑这些工具的时候，会发现美国并不是领先的。图的左边是移动支付渗透率，而右边是移动支付金额。显然，中国正在发生一些有趣的事情。而这些有趣的事情将会向全球蔓延。我们现在有了一些基本模块，这些基本模块能用来用来构建Fintech，构建新的金融应用。
1、我们有大量的数据，各种不同的数据。
2、消费者预期变化：哪些金融服务可以做，服务应该是什么样。
3、解绑：把业务从传统的综合性银行解绑出来。
4、机器学习，这能有助于我们理解各种数据。
已经讨论过了钱，剩下的就是谈论死亡了....我们有一个死亡基金,对不起,是生物基金。药物研发750亿美元，这个看起来像一个大市场。这是个有趣的市场，VC已经介入很久了。但它现在正在被用新的方式解决：
1、机器学习，再一次的改变了药物研发。
2、更有趣的是，社交和可穿戴设备在改变医学实验。如果你需要1w个符合某种条件的受试者。社交媒体给出了找到这些人的全新方法，而可穿戴设备则给出了监控测试的全新方法。
3、当然，我们还有办法编辑基因和编辑细胞，这意味着我们将会有完全不同的疗法。
但除了750亿，我们还可以想想其他机会：图上依次是，药物研发药物销售，健康保险，最后是全球医疗市场。这些是你生病以后花的钱，超过7万亿美元。我们如何解决其中一些。七万亿花在医疗上，而这些都是“生病”的成本，实际上，这只是生病的一部分成本。
那么更有趣的是，我们来想想“不生病”的成本：如果能不生病，它的价值是多少。如果能不死，价值是多少，如果能不用为治疗操心，价值是多少。这是一些我们现在可以开始考虑要解决的问题。
可以来看这个事：这些是我们已经通过的关卡，已经把简单的怪物都干掉了，而现在已经进入了高难模式，我们已经干掉了小兵，现在要对付拿着机枪的老怪。所以，我们在解决不同类型的问题，更困难的问题，更困难的市场。为此我们有哪些工具？我们有一个有趣的新的层面。如果你想想互联网的前20年的事情先是AOL，信息高速公路交互式电视这类的死胡同。然后Internet和Web出现了，提供了一种去中心的，不需要权限的创新：你不需要找AT&T或者Time Warner申请许可，就可以制作网站。而这促使了互联网大爆发。而这时，我们发现需要在其上具有某种有组织的新层面。所以有了Google和Facebook，我们花了近十年思考谷歌和Facebook以及他们如何组织内容。这些平台是被设计成中心化的。他们捕捉意义和意图，因此他们也能获取价值。他们也是高度抽象的，他们并不真的理解事物，他们只是观察我们的动作。
现在我们有两个新的基本层，加密货币和机器学习。
除了其他特点，他们首先是去中心化的。这是什么意思，这能做什么？ Google，Facebook或者Amazon会怎么回答这个问题？
问这是什么东西？谷歌会说它出现的页面提到了Wishbone，Hanna和Wagner。Facebook会说喜欢家具的人分享了这个链接。而亚马逊会说，这是个SKU，我不懂你的问题。买了这个SKU的人也买了其他SCU。有了机器学习我们能做什么？我们可以得到更多层面的意义和更多层次的理解。首先我们会知道这是一把椅子。这是很好的进步，我们现在已经可以做到了。以前我们做不到这一点，现在我们可以了，我们可以知道这是一把椅子。下一步我们可以知道这是当代斯堪的纳维亚风格。而如果进入更深一层的意义，你会说，好吧，如果你喜欢这把椅子，你多半不会喜欢迪士尼游轮，所以我们不会向您展示迪士尼游轮广告，我们给你推些别的。我们一步步深入的理解了物品的意义。而不是通过多个层次的抽象以后去根据谁链接给了谁，谁分享了什么去猜测。
这不只是在消费场景，如果我们回去想想生物场景，机器学习意味着我可以看一下X射线并告诉你是否有癌症，大规模和自动化的这样做。我也可以这么说看起来过几天可能会心脏病发作。或者说，你如果不改变生活习惯你可能会在接下来一两天心脏病发作。我们理解了到了逐层加深的意义，而他们有不同的价值，能解决不同的问题。
一个理解机器学习的框架是，机器学习是一个工具，能放大人力。 以两种不同的方式放大：1.其中一个是我在地下室有一百万张照片我现在有了一百万实习生能帮我看所有这些图。这是一种人工智能，它能自动化非常简单的人类工作，以前无法自动化的工作。2.另一种人工智能是，现在我在地下室有100w图片，现在我可以派一个实习生去看所有的图片。他半小时后回来说当我看到第30万张的时候发现这张照片有点意思。也就是说，从某种意义上我们得到了一种超能力。我们能看到以前看不到的事情。
考虑完机器学习，我们也考虑一下加密货币。图上这个是另外一种类型的“加密”。为什么加密货币很重要。想象一下在1993年被问到为什么Internet很重要，而在此以前，你需要花很多时间争论你说的是Internet还是Intranet，是Web还是WWW。然后你会说，这是一个分布式的，去中心化的，无权限控制的网络，任何人都可以建立任何东西。你不需要获得电话公司的许可。有一个有趣的故事：乔布斯说，你见过这个叫互联网的东西，我们应该买它。现在这些东西已经不是这么玩了，玩法已经改变了。我们如何来考虑未来的应用会是什么样子的？ 我们不知道。
这是90年代早期的互联网服务器和流量。90年代Mac在网络服务器的占比超过Linux。WWW只是网络流量的3%，这是当年网络上的的各种应用，并不是那么重要的应用。我们现在看到的所有应用都在右上方那个紫色的小块里面。所以你有了网络，你看见了网络上建立的应用，但你并不知道哪些应用未来会是重要的。重要的是网络的能力。
加密货币也一样，他也是分布式，去中心化的网络，任何人都可以不需要权限就在上面开发，它内建信任机制，内建价值交换和支付，内建机制能理解事物。我们回到这一张图，这个图上一直在封闭——开放——封闭——开放的摇摆。我们来考虑这些东西能做什么。我们有新的机制来发现意义和意图，来理解事物，知道它可能意味着什么。有新的方式来构建网络，那是一种分散的不要许可的方式。当然，还有市场重置：每当技术上有重要变化的时候就像在在摇树一样，会产生新的公司。
最后一个事情，我把这个叫做“End of the beginning"这就是一开始的样子，这个可爱的年轻人叫做Geoffrey Bezos，他刚刚进入了图书领域。这是Geoffrey bezels今天的样子，他已经不在图书领域了。在未来20年他要做的是火箭，当然，可能还有其他的东西。
以上是我的分享，谢谢大家。 查看全部
2018年11月，Andreessen Horowitz（通常大家称作A16Z）的基金峰会上，Benedict Evans 跟大家分享了他们对市场的观点。
当大家都觉得互联网时代已经结束的时候，Evans却告诉大家故事才刚刚开始。
如果我们认为这是一个中间阶段，那么下一个阶段将会如何变化？机器学习将会如何影响零售，制造，市场营销，科技金融，健康和娱乐行业。
当人们尝试用科技解决更大的问题，面对更艰难的市场，触及更深层的变革，将会发生什么？
我们认为这是一个比较客观并且全面的总结和展望，在这样一个人类时代交替的时间点特别值得观看。于是“随机区块(RandomBlock)”翻译了演讲视频，希望能够给大家带来启发。
点击查看演讲视频 >>
以下是演讲文字整理：
我们来思考一下互联网今天所处的阶段，所谓“开始阶段的尾声” 。
过去20年时间我们经常看到这张渗透率图表，它们总是往右上走，而现在我们到了上升期结束的时候。 互联网接入的故事已接近尾声，我们连接了全球四分之三的人口，我们将会连接所有剩下的人。
然而我们继续看故事的其他部分，它们还远没有接近完成。接入的故事已完成，但关于"应用"的故事才刚刚开始，看起来这将是未来20年的主题。
大多数人都已经上网了，但大部分的钱还没有上线。在它们上线的过程中，我们会面对新的问题，难度更大的市场，我们多半会对这些市场做更大的改造——相比我们过去处理的那些市场。解决这些问题时，我们拥有比以前更多的基础设施：过去十年，我们探讨和建立了社交网络、搜索引擎、以及当下的机器学习和数字货币。
我想在开始以前，看一下市场规模将会是很有帮助的。 最明显的，电子商务，从绝对金额的角度看起来挺大，美国的电子商务一年四千五百美元。但如果你在更大的范围来比较，在零售行业它仍然只有大约百分之十。 如果把餐饮行业也算上——互联网已经在通过Airbnb等模式进入——那么电子商务的占比就更小了。
我们进一步的把零售支出拆开，看看里面有哪些项目。加油站，在未来会有大的变化，甚至可能在未来20年完全消失。而这一块的市场容量超过现在美国电子商务的总规模。其他有意思的部分包括汽车整车和零件，每年消费一万亿美元。这些消费在未来10-20年中都会消失或者完全改变。而零售还并不是唯一的机会。其他的消费者支出，现在每年超过10万亿美金——以前的ppt一般都是10亿美金规模的，今天这一个动不动就是一万亿——如果在这个大的范围里面考虑， 在整个市场里面互联网只占了4%的份额。
所以：电子商务的实际占比想象中要小得多。
类似的，我们可以看看广告业。现在互联网是全球广告业最大的一块。在美国的情况也差不多，占了接近40%的广告预算。 而广告本身的规模并没有改变：多年来，广告业在GDP中的份额是基本稳定的。所以有人说，也许google和facebook 已经遥遥领先，也许没有给其他人留下太多机遇，也许google和facebook已经能提供所有服务， 但你必须把广告(Ad)和市场推广(Marketing)两个业务放在一起考虑。而市场推广这一块，是我们一直没有考虑的。市场推广包括邮件营销、电话营销——这看起来有点诡异：我们把FaceBook上的精准营销叫做广告，我们把它和电视广告放在一起比较，但是我们并不将其与电话营销，或者邮件营销做比较。
一个更大的疑问是：如果你在Amazon的搜索结果中购买广告位我们叫做广告，但是如果你在沃尔玛买广告位，我们就叫做市场营销——仿佛这两者有什么区别， 但他们当然是一样的：从本质上来说，这两种业务在做的事情，都是 “获客”。如果你再想想，为了获客支付的其他各类费用：门店租金也是为了获取客户花的钱，这些也是算在广告和营销以外的。 类似的还有运费和服务费。 总之，还有很多市场，我们才刚刚开始触及。
如果看全球范围，光是广告和营销现在已经接近一万亿美元。
Jeff Bezos（Amazon创始人） 那句著名的“你的利润是我的机会”会开始浮现在脑海中，全球性的角度看这个问题是很有趣的。因为我们不但需要考虑市场机会有多大，还应该考虑“还有哪里有机会”。
一种有益的思考方式，是类比另外一次全球技术革命——“工业化”，它跟互联网有点像：都是先从一个国家起源然后蔓延到大洋彼岸的另一个大的、低收入国家。工业化是英国发明的，然后美国接过工业化旗帜，并且继续推进。经过一个世纪，技术已经扩散了。如果我们看全球的情况，技术传到哪里了？ 变化从哪来？答案并不出人意料，美国和欧洲减小的份额很多去了中国。计算机技术的发展中也能看到类似的现象：计算机同样是在美国和欧洲发明的，他们曾控制3/4的市场，现在他们份额减小很多。和工业化过程一样，他们减小的份额很大一部分已经到了中国。中国的智能手机用户已经超过美国和欧洲的总和。
如果看移动互联网使用量也能看到同样的结论，APEC的移动互联网流量比北美和西欧加起来还大得多。这些也表现在消费能力上，全球中产阶级比过去大得多，他们分散在不同的地方。这些最终反应到电子商务等领域——中国从几乎没有电商，到现在比美国和西欧加起来还要大。如果我们看美国的电子商务渗透率，会发现它远远落后一些领先的国家。中国显然是完成了飞跃，这是一个跨越式发展的故事。韩国和英国同样大幅领先美国，而西欧的其他地方则相当落后。从中可以看到一个有趣的事情：美国曾经是电子商务这个故事的主角，而现在已经不是了。
从另外一个方向来看，我们平时讨论的四大创业公司：谷歌，苹果，Facebook和Amazon，感受一下它们的规模和增速差异，这是有意义的。因为我们倾向于将他们放在一起讨论。还有另一家经常讨论的公司是Netflix，所以把它也放在这个图上。但我想更有意思的是看看三大中国互联网巨头，他们要小一些，因为它们不那么全球性。但他们的规模和四大是在一个数量级的，增速更是如此。但这些都只是大公司，所有人都讨论都害怕的巨头。
更有趣的则是看看在美国以外有哪些50亿到500亿的公司正在兴起。今天有更多的独角兽正在美国之外，在硅谷之外诞生。这也影响到了风险投资行业，VC——又是一个主要在美国发明，主要在美国开展的业务。而今天，这个行业，这个商业模式已经在全世界扩散开，这也促进了其他地方的创业市场。
这让我们回到一开始的问题：机会在哪里？
美国电子商务现在是4000-5000亿，跟美国整体的零售业比，再跟全世界零售业比，跟全世界的消费者支出比。我们的眼界从几千亿美金， 放大到了四十到五十万亿的潜在市场，就能看到，目前真正触及的只是潜在市场很浅的一层。我们要怎么满足这些领域， 除了跟着互联网渗透率往上走，还有没有其他的做法。我觉得事情的模式会不太一样：互联网的前20年我们真的是在专注于做简单的事情——当时也许看起来并不那么简单。至少很多亲历的创业者这么想——但总的来说，我们做的领域是那些在低渗透率，有限的资本下就能成功的领域。这些模式不需要用户有网购习惯。所以主要是Low-touch商品：那些不用现场体验的商品。在这个阶段我们倾向于制作工具而不是只做全栈体验。我们倾向于利用信息套利，例如比价、机票。
未来20年，我们做的事情需要高渗透，需要更多资本。基本上我们要把表左边的这些特点倒过来：建立完整的公司，全栈式体验，用信息建立完整的业务模式。很好的例证，即比较过去20年来的大公司像Yelp和今天像doordash这样的业务。Yelp是低资本需求，低渗透业务，属于信息套利范畴，是在销售工具；doordash则需要在半小时内拿到你的热餐。这是两种完全不同的业务，基于不一样的假设：比如互联网的发展情况如何，你需要什么样的资本，消费者愿意在网上做哪些事情。
如果我们关注40万亿美元的消费支出，那里有很多东西我们只是刚刚从外围开始触及甚至完全没有触及，即使是目前已经触及的领域，未来我们会有完全不同的解决方案。如果你想想20年前我们如何解决房产问题：我们做房源信息，我们做价格比较。而现在，OpenDoor可以直接收购房产。再来看看交通领域，以前在网上卖机票，现在我们做汽车做自动驾驶汽车，我们做Airbnb。谈到健康，过去的网站会让你以为自己患了黑死病，现在我们能编辑分子，我们将编辑基因，我们将编辑细胞并创造完全不同的治疗方法。
在各个领域内，我们在转向不同的行业特征，用不同方式去解决问题。最明显的，你今天能观察到的这种情况，我认为是在零售行业。我认为一个很好的概念模型去思考零售是把它分成物流为主的零售及另一种品味为主的零售: 体验/推荐/服务，这两者之间有一个频谱。原来的Sears Roebuck在100年前主要是零售即物流的模式，沃尔玛也如此。另一方面我们从来没有真正在大城市之外规模化“品味零售”，这种模式还是以小门店的方式进行。
而现在,我们开始同时触及这两种零售模式。亚马逊的物流式零售已经非常成功。现在亚马逊和其他公司还在继续推进这方面： 当日送达、免运费，特别是生鲜派送。但同时我们在尝试往频谱另外一边的模式推进，去试图触及其他类型的零售，不只是把零售作为“一种特殊的Fedex”（物流式零售）——而是关于推荐、品味、偏好、发现等。这类的变化在美国的影响可能比在其他地方更大，这主要是因为美国的零售商铺面积远远超过其他地区。所以上面这个图表可能会在未来十年发生巨变。现在我们考虑该如何解决。
我真的足够老了记得在20世纪90年代末人们曾经说“电商是轻资产”，购买货车是一个非常愚蠢的想法，事实上，1994年原始的亚马逊商业计划书说“无仓库，无库存，无运输”——当然，这并没有持续太长时间，大概三周而已...现在亚马逊已经不是“轻资产”。亚马逊已经变成一个基础设施业务。现在和未来20年推动Amazon改变的最大因素可能是生鲜这类的业务。有趣的是，生鲜业务打破了亚马逊模式。事实上，它打破了整个电子商务模型：因为亚马逊的核心逻辑是所有东西都是包裹，类似数据分组交换网络，他们不必知道箱子里是什么，他们只是运送给你。他们只是把它从架子上取下来并运送给你。所以它是一个商品平台，显然你不能像这样来做生鲜。生鲜几乎需要一整个新的公司：你需要不同的物流，不同的递送，不同的电商平台和其他一切。
这个图表很清楚地显示生鲜业务比电子商务要大得多。这是一个很大机会，值得为此建立几乎一整套新的公司去做这件事。这是一张图表关于在线生鲜市场的，大概数百亿美元。不足为奇的是，中国市场大于美国。因为中国显然人口大得多，所以更有用的是看看人均收入。其他的主要发达国家市场，远远领先于美国市场。所以在美国的生鲜业务追赶其他国家的过程中应该会看到客观的增长。
再一次，我觉得比渗透率更有趣的是想一想电商如何改变了行业。这张图表显示了在过去十几年里生鲜杂货店、超市的商品数量的变化。这里你看到的是零售模式的变化中，生鲜杂货店的SKU数量变化了，购物的方式也变化了。本质的问题是，当你的购物方式改变的时候，你购买的东西也就改变了，你购物的流程改变了，那么你放进购物车的东西也就会不一样。当我们再次改变购买体验时，不管是不是传统的电子商务还是在其他品类，但特别是在生鲜领域，也会影响什么品类的东西被购买。
所以这意味着：钱在移动，品类会变化。
就像我们前面讨论的，钱从广告到市场营销中移动。在从线下到线上的过程中，消费者购买的东西也会发生变化。我们可以用这种方式来考虑在零售行业从“物流式”到品味/偏好/推荐/展示模式的变化。我认为思考这个的一个好方法是：互联网让你买到任何可以在纽约买到的东西，这正是Sears Roebuck在100年前所做的，它让你可以买到任何在纽约能买到的东西。但它无法让你以你在纽约的购物方式购物。
现在开始有改变了。现在有一堆基础模块和一堆新的想法，来尝试如何建立一个消费者互联网业务。他们为您提供不同的方法解决这些问题：
1、社交
2、新经济模型，比如租赁或订阅
3、新的理念：如果你是一个线上品牌，也许你会希望开一个线下店——把门店的租金考虑成一种新的流量成本，来替代部分Instagram上的获客成本，从而让客户来源多元化。感觉很多现在线下活动都会转移到广告，同时很多广告将转变为线下活动。
4、当然还有机器学习它在改变我们做推荐和建议的方式。
所有这些模块让我们可以触及哪些以前从来不可能触达的领域。20年前，在网上买时尚品是个疯狂的想法就像比特币会取代法定货币一样——这明显是疯了。WarbyParker 在网上卖眼镜？购买没试过的化妆品？这些过去不可想象的事情现在都在成为现实。这得益于我们有这些新的模块，我们有更多的渗透率，而消费者愿意在线上做几乎所有事情。
这让我们回到一开始的提法：当我们考虑未来20年的新问题时，我们可以做这样一个图。在最初的二十年里，互联网主要做了电商和广告，而在未来的20年互联网会做剩下的所有事。都有哪些事呢？
先看看全球GDP，你可以发现我不太喜欢对数坐标，全球GDP的哪一块可能需要我们解决。汽车？ 你多半已经知道，特斯拉这样的加州“小”公司一直做得很好。事实上，特斯拉销量已经超过了美国其他高端汽车制造商。但如果我们考虑所有汽车相关机会，软件，电池，我们又会得到这么一个也许更适合用对数坐标的图。这实际上清晰的表明整体的机会有多大。这还只是美国的，并不是全球的数据。
比起单纯的看汽车数量更有趣的是看看里面具体包含哪些部分。这个图的右侧是传统汽车各部件的费用，包括设备厂商和一级供应商。而左边则列出了有多少电子行业里面的公司能从里面分一杯羹。这是因为当我们在升级到电动车，升级到智能驾驶的时候，车辆的配件组成将会完全不同，供应商也会不同，软件会进入汽车领域。比这个更有趣的是，软件会重新定义"汽车”。智能驾驶会改变了我们心中汽车的样子。它不会看起来还像今天的车，只是没有方向盘。它会看起来不一样，有不同的功能，用在不同的地方。这会将完全解放汽车旅行，变成不同类型的车辆，不同的模式。如果坐在车上不用再盯着方向盘乘客会做什么？ 也许可以投资于酒类公司？
电视也是个有趣的领域，软件业会侵入它。现在，Netflix和亚马逊已经是一线内容制作者。他们的预算已经和其他美国主流娱乐公司差不多了。这里有一个2010年的著名评论时代华纳的Jeff Bewkes说(Netflix)就像阿尔巴尼亚军队，完全不需要担心。我希望现在有人正在关心阿尔巴尼亚军队。跟有趣的是这个问题：电视的本质是什么？看游戏直播的人，现在比看Netflix，HBO，ESPN的人多。最新的AAA级主机游戏的首周末收入超过了最近的所有好莱坞大片。看游戏直播成为一件大事。eSports现在和美国的各大职业联盟尺寸差不多。和全球性的运动还有差距，但跟美国的已经差不多了。但如果你看看收入的方面，还有一定的差距。所以这也是一个有趣的领域，你应该会看到很明显的增长。有意思的业务模式正被创造出来。从整体上看，收看电视的人数在减少，看手机的人在增加。科技行业用了20年的努力试图进入用户的客厅，现在他们终于进入的客厅，但并不是依靠电视，而是用手机。用户的注意力投向发生根本的改变，使用这些注意力的方式也会变化。
已经讨论了很多关于钱的话题。“软件业吞噬资金”，这听起来是个有趣的话题。Angela今天也讨论了这个话题。一个有趣的看法是，所有资金都在进入Fintech领域，而市场显然不足以完全吸收这些资金。确实，很多资金正在进入，刚刚开始在解决一些明显的痛点。但如果我们考虑一下整体的机会，会有万亿级的市场，可以被软件和技术解决。把房地产规模放在这里做一个参照，可以帮我们认识这到底是多大个规模。
但我们仔细看的时候会发现不管这个市场有多大，还有相当大一部分人未被触及，很多美国人没有银行账号，全球就更是这样了。这些人不会被传统的纸质支票和信用卡方案覆盖，他们会被以完全不同的方式服务，基于软件，基于网络，基于手机。在美国，有很多人名义上有银行账户，但实际上并没有。有一种说法“在美国有两个银行系统，一个是为在座各位服务的，另一个是为其他人服务的”他们得到的服务更差。而现在，也有一些人希望在未来10到20年改变这种情况。
当我们考虑这些工具的时候，会发现美国并不是领先的。图的左边是移动支付渗透率，而右边是移动支付金额。显然，中国正在发生一些有趣的事情。而这些有趣的事情将会向全球蔓延。我们现在有了一些基本模块，这些基本模块能用来用来构建Fintech，构建新的金融应用。
1、我们有大量的数据，各种不同的数据。
2、消费者预期变化：哪些金融服务可以做，服务应该是什么样。
3、解绑：把业务从传统的综合性银行解绑出来。
4、机器学习，这能有助于我们理解各种数据。
已经讨论过了钱，剩下的就是谈论死亡了....我们有一个死亡基金,对不起,是生物基金。药物研发750亿美元，这个看起来像一个大市场。这是个有趣的市场，VC已经介入很久了。但它现在正在被用新的方式解决：
1、机器学习，再一次的改变了药物研发。
2、更有趣的是，社交和可穿戴设备在改变医学实验。如果你需要1w个符合某种条件的受试者。社交媒体给出了找到这些人的全新方法，而可穿戴设备则给出了监控测试的全新方法。
3、当然，我们还有办法编辑基因和编辑细胞，这意味着我们将会有完全不同的疗法。
但除了750亿，我们还可以想想其他机会：图上依次是，药物研发药物销售，健康保险，最后是全球医疗市场。这些是你生病以后花的钱，超过7万亿美元。我们如何解决其中一些。七万亿花在医疗上，而这些都是“生病”的成本，实际上，这只是生病的一部分成本。
那么更有趣的是，我们来想想“不生病”的成本：如果能不生病，它的价值是多少。如果能不死，价值是多少，如果能不用为治疗操心，价值是多少。这是一些我们现在可以开始考虑要解决的问题。
可以来看这个事：这些是我们已经通过的关卡，已经把简单的怪物都干掉了，而现在已经进入了高难模式，我们已经干掉了小兵，现在要对付拿着机枪的老怪。所以，我们在解决不同类型的问题，更困难的问题，更困难的市场。为此我们有哪些工具？我们有一个有趣的新的层面。如果你想想互联网的前20年的事情先是AOL，信息高速公路交互式电视这类的死胡同。然后Internet和Web出现了，提供了一种去中心的，不需要权限的创新：你不需要找AT&T或者Time Warner申请许可，就可以制作网站。而这促使了互联网大爆发。而这时，我们发现需要在其上具有某种有组织的新层面。所以有了Google和Facebook，我们花了近十年思考谷歌和Facebook以及他们如何组织内容。这些平台是被设计成中心化的。他们捕捉意义和意图，因此他们也能获取价值。他们也是高度抽象的，他们并不真的理解事物，他们只是观察我们的动作。
现在我们有两个新的基本层，加密货币和机器学习。
除了其他特点，他们首先是去中心化的。这是什么意思，这能做什么？ Google，Facebook或者Amazon会怎么回答这个问题？
问这是什么东西？谷歌会说它出现的页面提到了Wishbone，Hanna和Wagner。Facebook会说喜欢家具的人分享了这个链接。而亚马逊会说，这是个SKU，我不懂你的问题。买了这个SKU的人也买了其他SCU。有了机器学习我们能做什么？我们可以得到更多层面的意义和更多层次的理解。首先我们会知道这是一把椅子。这是很好的进步，我们现在已经可以做到了。以前我们做不到这一点，现在我们可以了，我们可以知道这是一把椅子。下一步我们可以知道这是当代斯堪的纳维亚风格。而如果进入更深一层的意义，你会说，好吧，如果你喜欢这把椅子，你多半不会喜欢迪士尼游轮，所以我们不会向您展示迪士尼游轮广告，我们给你推些别的。我们一步步深入的理解了物品的意义。而不是通过多个层次的抽象以后去根据谁链接给了谁，谁分享了什么去猜测。
这不只是在消费场景，如果我们回去想想生物场景，机器学习意味着我可以看一下X射线并告诉你是否有癌症，大规模和自动化的这样做。我也可以这么说看起来过几天可能会心脏病发作。或者说，你如果不改变生活习惯你可能会在接下来一两天心脏病发作。我们理解了到了逐层加深的意义，而他们有不同的价值，能解决不同的问题。
一个理解机器学习的框架是，机器学习是一个工具，能放大人力。 以两种不同的方式放大：1.其中一个是我在地下室有一百万张照片我现在有了一百万实习生能帮我看所有这些图。这是一种人工智能，它能自动化非常简单的人类工作，以前无法自动化的工作。2.另一种人工智能是，现在我在地下室有100w图片，现在我可以派一个实习生去看所有的图片。他半小时后回来说当我看到第30万张的时候发现这张照片有点意思。也就是说，从某种意义上我们得到了一种超能力。我们能看到以前看不到的事情。
考虑完机器学习，我们也考虑一下加密货币。图上这个是另外一种类型的“加密”。为什么加密货币很重要。想象一下在1993年被问到为什么Internet很重要，而在此以前，你需要花很多时间争论你说的是Internet还是Intranet，是Web还是WWW。然后你会说，这是一个分布式的，去中心化的，无权限控制的网络，任何人都可以建立任何东西。你不需要获得电话公司的许可。有一个有趣的故事：乔布斯说，你见过这个叫互联网的东西，我们应该买它。现在这些东西已经不是这么玩了，玩法已经改变了。我们如何来考虑未来的应用会是什么样子的？ 我们不知道。
这是90年代早期的互联网服务器和流量。90年代Mac在网络服务器的占比超过Linux。WWW只是网络流量的3%，这是当年网络上的的各种应用，并不是那么重要的应用。我们现在看到的所有应用都在右上方那个紫色的小块里面。所以你有了网络，你看见了网络上建立的应用，但你并不知道哪些应用未来会是重要的。重要的是网络的能力。
加密货币也一样，他也是分布式，去中心化的网络，任何人都可以不需要权限就在上面开发，它内建信任机制，内建价值交换和支付，内建机制能理解事物。我们回到这一张图，这个图上一直在封闭——开放——封闭——开放的摇摆。我们来考虑这些东西能做什么。我们有新的机制来发现意义和意图，来理解事物，知道它可能意味着什么。有新的方式来构建网络，那是一种分散的不要许可的方式。当然，还有市场重置：每当技术上有重要变化的时候就像在在摇树一样，会产生新的公司。
最后一个事情，我把这个叫做“End of the beginning"这就是一开始的样子，这个可爱的年轻人叫做Geoffrey Bezos，他刚刚进入了图书领域。这是Geoffrey bezels今天的样子，他已经不在图书领域了。在未来20年他要做的是火箭，当然，可能还有其他的东西。
以上是我的分享，谢谢大家。
A16Z合伙人：互联网科技时代才刚刚开始
投研 • randomblock 发表了文章 • 2018-12-11 18:38
2018年11月，Andreessen Horowitz（通常大家称作A16Z）的基金峰会上，Benedict Evans 跟大家分享了他们对市场的观点。
当大家都觉得互联网时代已经结束的时候，Evans却告诉大家故事才刚刚开始。
如果我们认为这是一个中间阶段，那么下一个阶段将会如何变化？机器学习将会如何影响零售，制造，市场营销，科技金融，健康和娱乐行业。
当人们尝试用科技解决更大的问题，面对更艰难的市场，触及更深层的变革，将会发生什么？
我们认为这是一个比较客观并且全面的总结和展望，在这样一个人类时代交替的时间点特别值得观看。于是“随机区块(RandomBlock)”翻译了演讲视频，希望能够给大家带来启发。
点击查看演讲视频 >>
以下是演讲文字整理：
我们来思考一下互联网今天所处的阶段，所谓“开始阶段的尾声” 。
过去20年时间我们经常看到这张渗透率图表，它们总是往右上走，而现在我们到了上升期结束的时候。 互联网接入的故事已接近尾声，我们连接了全球四分之三的人口，我们将会连接所有剩下的人。
然而我们继续看故事的其他部分，它们还远没有接近完成。接入的故事已完成，但关于"应用"的故事才刚刚开始，看起来这将是未来20年的主题。
大多数人都已经上网了，但大部分的钱还没有上线。在它们上线的过程中，我们会面对新的问题，难度更大的市场，我们多半会对这些市场做更大的改造——相比我们过去处理的那些市场。解决这些问题时，我们拥有比以前更多的基础设施：过去十年，我们探讨和建立了社交网络、搜索引擎、以及当下的机器学习和数字货币。
我想在开始以前，看一下市场规模将会是很有帮助的。 最明显的，电子商务，从绝对金额的角度看起来挺大，美国的电子商务一年四千五百美元。但如果你在更大的范围来比较，在零售行业它仍然只有大约百分之十。 如果把餐饮行业也算上——互联网已经在通过Airbnb等模式进入——那么电子商务的占比就更小了。
我们进一步的把零售支出拆开，看看里面有哪些项目。加油站，在未来会有大的变化，甚至可能在未来20年完全消失。而这一块的市场容量超过现在美国电子商务的总规模。其他有意思的部分包括汽车整车和零件，每年消费一万亿美元。这些消费在未来10-20年中都会消失或者完全改变。而零售还并不是唯一的机会。其他的消费者支出，现在每年超过10万亿美金——以前的ppt一般都是10亿美金规模的，今天这一个动不动就是一万亿——如果在这个大的范围里面考虑， 在整个市场里面互联网只占了4%的份额。
所以：电子商务的实际占比想象中要小得多。
类似的，我们可以看看广告业。现在互联网是全球广告业最大的一块。在美国的情况也差不多，占了接近40%的广告预算。 而广告本身的规模并没有改变：多年来，广告业在GDP中的份额是基本稳定的。所以有人说，也许google和facebook 已经遥遥领先，也许没有给其他人留下太多机遇，也许google和facebook已经能提供所有服务， 但你必须把广告(Ad)和市场推广(Marketing)两个业务放在一起考虑。而市场推广这一块，是我们一直没有考虑的。市场推广包括邮件营销、电话营销——这看起来有点诡异：我们把FaceBook上的精准营销叫做广告，我们把它和电视广告放在一起比较，但是我们并不将其与电话营销，或者邮件营销做比较。
一个更大的疑问是：如果你在Amazon的搜索结果中购买广告位我们叫做广告，但是如果你在沃尔玛买广告位，我们就叫做市场营销——仿佛这两者有什么区别， 但他们当然是一样的：从本质上来说，这两种业务在做的事情，都是 “获客”。如果你再想想，为了获客支付的其他各类费用：门店租金也是为了获取客户花的钱，这些也是算在广告和营销以外的。 类似的还有运费和服务费。 总之，还有很多市场，我们才刚刚开始触及。
如果看全球范围，光是广告和营销现在已经接近一万亿美元。
Jeff Bezos（Amazon创始人） 那句著名的“你的利润是我的机会”会开始浮现在脑海中，全球性的角度看这个问题是很有趣的。因为我们不但需要考虑市场机会有多大，还应该考虑“还有哪里有机会”。
一种有益的思考方式，是类比另外一次全球技术革命——“工业化”，它跟互联网有点像：都是先从一个国家起源然后蔓延到大洋彼岸的另一个大的、低收入国家。工业化是英国发明的，然后美国接过工业化旗帜，并且继续推进。经过一个世纪，技术已经扩散了。如果我们看全球的情况，技术传到哪里了？ 变化从哪来？答案并不出人意料，美国和欧洲减小的份额很多去了中国。计算机技术的发展中也能看到类似的现象：计算机同样是在美国和欧洲发明的，他们曾控制3/4的市场，现在他们份额减小很多。和工业化过程一样，他们减小的份额很大一部分已经到了中国。中国的智能手机用户已经超过美国和欧洲的总和。
如果看移动互联网使用量也能看到同样的结论，APEC的移动互联网流量比北美和西欧加起来还大得多。这些也表现在消费能力上，全球中产阶级比过去大得多，他们分散在不同的地方。这些最终反应到电子商务等领域——中国从几乎没有电商，到现在比美国和西欧加起来还要大。如果我们看美国的电子商务渗透率，会发现它远远落后一些领先的国家。中国显然是完成了飞跃，这是一个跨越式发展的故事。韩国和英国同样大幅领先美国，而西欧的其他地方则相当落后。从中可以看到一个有趣的事情：美国曾经是电子商务这个故事的主角，而现在已经不是了。
从另外一个方向来看，我们平时讨论的四大创业公司：谷歌，苹果，Facebook和Amazon，感受一下它们的规模和增速差异，这是有意义的。因为我们倾向于将他们放在一起讨论。还有另一家经常讨论的公司是Netflix，所以把它也放在这个图上。但我想更有意思的是看看三大中国互联网巨头，他们要小一些，因为它们不那么全球性。但他们的规模和四大是在一个数量级的，增速更是如此。但这些都只是大公司，所有人都讨论都害怕的巨头。
更有趣的则是看看在美国以外有哪些50亿到500亿的公司正在兴起。今天有更多的独角兽正在美国之外，在硅谷之外诞生。这也影响到了风险投资行业，VC——又是一个主要在美国发明，主要在美国开展的业务。而今天，这个行业，这个商业模式已经在全世界扩散开，这也促进了其他地方的创业市场。
这让我们回到一开始的问题：机会在哪里？
美国电子商务现在是4000-5000亿，跟美国整体的零售业比，再跟全世界零售业比，跟全世界的消费者支出比。我们的眼界从几千亿美金， 放大到了四十到五十万亿的潜在市场，就能看到，目前真正触及的只是潜在市场很浅的一层。我们要怎么满足这些领域， 除了跟着互联网渗透率往上走，还有没有其他的做法。我觉得事情的模式会不太一样：互联网的前20年我们真的是在专注于做简单的事情——当时也许看起来并不那么简单。至少很多亲历的创业者这么想——但总的来说，我们做的领域是那些在低渗透率，有限的资本下就能成功的领域。这些模式不需要用户有网购习惯。所以主要是Low-touch商品：那些不用现场体验的商品。在这个阶段我们倾向于制作工具而不是只做全栈体验。我们倾向于利用信息套利，例如比价、机票。
未来20年，我们做的事情需要高渗透，需要更多资本。基本上我们要把表左边的这些特点倒过来：建立完整的公司，全栈式体验，用信息建立完整的业务模式。很好的例证，即比较过去20年来的大公司像Yelp和今天像doordash这样的业务。Yelp是低资本需求，低渗透业务，属于信息套利范畴，是在销售工具；doordash则需要在半小时内拿到你的热餐。这是两种完全不同的业务，基于不一样的假设：比如互联网的发展情况如何，你需要什么样的资本，消费者愿意在网上做哪些事情。
如果我们关注40万亿美元的消费支出，那里有很多东西我们只是刚刚从外围开始触及甚至完全没有触及，即使是目前已经触及的领域，未来我们会有完全不同的解决方案。如果你想想20年前我们如何解决房产问题：我们做房源信息，我们做价格比较。而现在，OpenDoor可以直接收购房产。再来看看交通领域，以前在网上卖机票，现在我们做汽车做自动驾驶汽车，我们做Airbnb。谈到健康，过去的网站会让你以为自己患了黑死病，现在我们能编辑分子，我们将编辑基因，我们将编辑细胞并创造完全不同的治疗方法。
在各个领域内，我们在转向不同的行业特征，用不同方式去解决问题。最明显的，你今天能观察到的这种情况，我认为是在零售行业。我认为一个很好的概念模型去思考零售是把它分成物流为主的零售及另一种品味为主的零售: 体验/推荐/服务，这两者之间有一个频谱。原来的Sears Roebuck在100年前主要是零售即物流的模式，沃尔玛也如此。另一方面我们从来没有真正在大城市之外规模化“品味零售”，这种模式还是以小门店的方式进行。
而现在,我们开始同时触及这两种零售模式。亚马逊的物流式零售已经非常成功。现在亚马逊和其他公司还在继续推进这方面： 当日送达、免运费，特别是生鲜派送。但同时我们在尝试往频谱另外一边的模式推进，去试图触及其他类型的零售，不只是把零售作为“一种特殊的Fedex”（物流式零售）——而是关于推荐、品味、偏好、发现等。这类的变化在美国的影响可能比在其他地方更大，这主要是因为美国的零售商铺面积远远超过其他地区。所以上面这个图表可能会在未来十年发生巨变。现在我们考虑该如何解决。
我真的足够老了记得在20世纪90年代末人们曾经说“电商是轻资产”，购买货车是一个非常愚蠢的想法，事实上，1994年原始的亚马逊商业计划书说“无仓库，无库存，无运输”——当然，这并没有持续太长时间，大概三周而已...现在亚马逊已经不是“轻资产”。亚马逊已经变成一个基础设施业务。现在和未来20年推动Amazon改变的最大因素可能是生鲜这类的业务。有趣的是，生鲜业务打破了亚马逊模式。事实上，它打破了整个电子商务模型：因为亚马逊的核心逻辑是所有东西都是包裹，类似数据分组交换网络，他们不必知道箱子里是什么，他们只是运送给你。他们只是把它从架子上取下来并运送给你。所以它是一个商品平台，显然你不能像这样来做生鲜。生鲜几乎需要一整个新的公司：你需要不同的物流，不同的递送，不同的电商平台和其他一切。
这个图表很清楚地显示生鲜业务比电子商务要大得多。这是一个很大机会，值得为此建立几乎一整套新的公司去做这件事。这是一张图表关于在线生鲜市场的，大概数百亿美元。不足为奇的是，中国市场大于美国。因为中国显然人口大得多，所以更有用的是看看人均收入。其他的主要发达国家市场，远远领先于美国市场。所以在美国的生鲜业务追赶其他国家的过程中应该会看到客观的增长。
再一次，我觉得比渗透率更有趣的是想一想电商如何改变了行业。这张图表显示了在过去十几年里生鲜杂货店、超市的商品数量的变化。这里你看到的是零售模式的变化中，生鲜杂货店的SKU数量变化了，购物的方式也变化了。本质的问题是，当你的购物方式改变的时候，你购买的东西也就改变了，你购物的流程改变了，那么你放进购物车的东西也就会不一样。当我们再次改变购买体验时，不管是不是传统的电子商务还是在其他品类，但特别是在生鲜领域，也会影响什么品类的东西被购买。
所以这意味着：钱在移动，品类会变化。
就像我们前面讨论的，钱从广告到市场营销中移动。在从线下到线上的过程中，消费者购买的东西也会发生变化。我们可以用这种方式来考虑在零售行业从“物流式”到品味/偏好/推荐/展示模式的变化。我认为思考这个的一个好方法是：互联网让你买到任何可以在纽约买到的东西，这正是Sears Roebuck在100年前所做的，它让你可以买到任何在纽约能买到的东西。但它无法让你以你在纽约的购物方式购物。
现在开始有改变了。现在有一堆基础模块和一堆新的想法，来尝试如何建立一个消费者互联网业务。他们为您提供不同的方法解决这些问题：
1、社交
2、新经济模型，比如租赁或订阅
3、新的理念：如果你是一个线上品牌，也许你会希望开一个线下店——把门店的租金考虑成一种新的流量成本，来替代部分Instagram上的获客成本，从而让客户来源多元化。感觉很多现在线下活动都会转移到广告，同时很多广告将转变为线下活动。
4、当然还有机器学习它在改变我们做推荐和建议的方式。
所有这些模块让我们可以触及哪些以前从来不可能触达的领域。20年前，在网上买时尚品是个疯狂的想法就像比特币会取代法定货币一样——这明显是疯了。WarbyParker 在网上卖眼镜？购买没试过的化妆品？这些过去不可想象的事情现在都在成为现实。这得益于我们有这些新的模块，我们有更多的渗透率，而消费者愿意在线上做几乎所有事情。
这让我们回到一开始的提法：当我们考虑未来20年的新问题时，我们可以做这样一个图。在最初的二十年里，互联网主要做了电商和广告，而在未来的20年互联网会做剩下的所有事。都有哪些事呢？
先看看全球GDP，你可以发现我不太喜欢对数坐标，全球GDP的哪一块可能需要我们解决。汽车？ 你多半已经知道，特斯拉这样的加州“小”公司一直做得很好。事实上，特斯拉销量已经超过了美国其他高端汽车制造商。但如果我们考虑所有汽车相关机会，软件，电池，我们又会得到这么一个也许更适合用对数坐标的图。这实际上清晰的表明整体的机会有多大。这还只是美国的，并不是全球的数据。
比起单纯的看汽车数量更有趣的是看看里面具体包含哪些部分。这个图的右侧是传统汽车各部件的费用，包括设备厂商和一级供应商。而左边则列出了有多少电子行业里面的公司能从里面分一杯羹。这是因为当我们在升级到电动车，升级到智能驾驶的时候，车辆的配件组成将会完全不同，供应商也会不同，软件会进入汽车领域。比这个更有趣的是，软件会重新定义"汽车”。智能驾驶会改变了我们心中汽车的样子。它不会看起来还像今天的车，只是没有方向盘。它会看起来不一样，有不同的功能，用在不同的地方。这会将完全解放汽车旅行，变成不同类型的车辆，不同的模式。如果坐在车上不用再盯着方向盘乘客会做什么？ 也许可以投资于酒类公司？
电视也是个有趣的领域，软件业会侵入它。现在，Netflix和亚马逊已经是一线内容制作者。他们的预算已经和其他美国主流娱乐公司差不多了。这里有一个2010年的著名评论时代华纳的Jeff Bewkes说(Netflix)就像阿尔巴尼亚军队，完全不需要担心。我希望现在有人正在关心阿尔巴尼亚军队。跟有趣的是这个问题：电视的本质是什么？看游戏直播的人，现在比看Netflix，HBO，ESPN的人多。最新的AAA级主机游戏的首周末收入超过了最近的所有好莱坞大片。看游戏直播成为一件大事。eSports现在和美国的各大职业联盟尺寸差不多。和全球性的运动还有差距，但跟美国的已经差不多了。但如果你看看收入的方面，还有一定的差距。所以这也是一个有趣的领域，你应该会看到很明显的增长。有意思的业务模式正被创造出来。从整体上看，收看电视的人数在减少，看手机的人在增加。科技行业用了20年的努力试图进入用户的客厅，现在他们终于进入的客厅，但并不是依靠电视，而是用手机。用户的注意力投向发生根本的改变，使用这些注意力的方式也会变化。
已经讨论了很多关于钱的话题。“软件业吞噬资金”，这听起来是个有趣的话题。Angela今天也讨论了这个话题。一个有趣的看法是，所有资金都在进入Fintech领域，而市场显然不足以完全吸收这些资金。确实，很多资金正在进入，刚刚开始在解决一些明显的痛点。但如果我们考虑一下整体的机会，会有万亿级的市场，可以被软件和技术解决。把房地产规模放在这里做一个参照，可以帮我们认识这到底是多大个规模。
但我们仔细看的时候会发现不管这个市场有多大，还有相当大一部分人未被触及，很多美国人没有银行账号，全球就更是这样了。这些人不会被传统的纸质支票和信用卡方案覆盖，他们会被以完全不同的方式服务，基于软件，基于网络，基于手机。在美国，有很多人名义上有银行账户，但实际上并没有。有一种说法“在美国有两个银行系统，一个是为在座各位服务的，另一个是为其他人服务的”他们得到的服务更差。而现在，也有一些人希望在未来10到20年改变这种情况。
当我们考虑这些工具的时候，会发现美国并不是领先的。图的左边是移动支付渗透率，而右边是移动支付金额。显然，中国正在发生一些有趣的事情。而这些有趣的事情将会向全球蔓延。我们现在有了一些基本模块，这些基本模块能用来用来构建Fintech，构建新的金融应用。
1、我们有大量的数据，各种不同的数据。
2、消费者预期变化：哪些金融服务可以做，服务应该是什么样。
3、解绑：把业务从传统的综合性银行解绑出来。
4、机器学习，这能有助于我们理解各种数据。
已经讨论过了钱，剩下的就是谈论死亡了....我们有一个死亡基金,对不起,是生物基金。药物研发750亿美元，这个看起来像一个大市场。这是个有趣的市场，VC已经介入很久了。但它现在正在被用新的方式解决：
1、机器学习，再一次的改变了药物研发。
2、更有趣的是，社交和可穿戴设备在改变医学实验。如果你需要1w个符合某种条件的受试者。社交媒体给出了找到这些人的全新方法，而可穿戴设备则给出了监控测试的全新方法。
3、当然，我们还有办法编辑基因和编辑细胞，这意味着我们将会有完全不同的疗法。
但除了750亿，我们还可以想想其他机会：图上依次是，药物研发药物销售，健康保险，最后是全球医疗市场。这些是你生病以后花的钱，超过7万亿美元。我们如何解决其中一些。七万亿花在医疗上，而这些都是“生病”的成本，实际上，这只是生病的一部分成本。
那么更有趣的是，我们来想想“不生病”的成本：如果能不生病，它的价值是多少。如果能不死，价值是多少，如果能不用为治疗操心，价值是多少。这是一些我们现在可以开始考虑要解决的问题。
可以来看这个事：这些是我们已经通过的关卡，已经把简单的怪物都干掉了，而现在已经进入了高难模式，我们已经干掉了小兵，现在要对付拿着机枪的老怪。所以，我们在解决不同类型的问题，更困难的问题，更困难的市场。为此我们有哪些工具？我们有一个有趣的新的层面。如果你想想互联网的前20年的事情先是AOL，信息高速公路交互式电视这类的死胡同。然后Internet和Web出现了，提供了一种去中心的，不需要权限的创新：你不需要找AT&T或者Time Warner申请许可，就可以制作网站。而这促使了互联网大爆发。而这时，我们发现需要在其上具有某种有组织的新层面。所以有了Google和Facebook，我们花了近十年思考谷歌和Facebook以及他们如何组织内容。这些平台是被设计成中心化的。他们捕捉意义和意图，因此他们也能获取价值。他们也是高度抽象的，他们并不真的理解事物，他们只是观察我们的动作。
现在我们有两个新的基本层，加密货币和机器学习。
除了其他特点，他们首先是去中心化的。这是什么意思，这能做什么？ Google，Facebook或者Amazon会怎么回答这个问题？
问这是什么东西？谷歌会说它出现的页面提到了Wishbone，Hanna和Wagner。Facebook会说喜欢家具的人分享了这个链接。而亚马逊会说，这是个SKU，我不懂你的问题。买了这个SKU的人也买了其他SCU。有了机器学习我们能做什么？我们可以得到更多层面的意义和更多层次的理解。首先我们会知道这是一把椅子。这是很好的进步，我们现在已经可以做到了。以前我们做不到这一点，现在我们可以了，我们可以知道这是一把椅子。下一步我们可以知道这是当代斯堪的纳维亚风格。而如果进入更深一层的意义，你会说，好吧，如果你喜欢这把椅子，你多半不会喜欢迪士尼游轮，所以我们不会向您展示迪士尼游轮广告，我们给你推些别的。我们一步步深入的理解了物品的意义。而不是通过多个层次的抽象以后去根据谁链接给了谁，谁分享了什么去猜测。
这不只是在消费场景，如果我们回去想想生物场景，机器学习意味着我可以看一下X射线并告诉你是否有癌症，大规模和自动化的这样做。我也可以这么说看起来过几天可能会心脏病发作。或者说，你如果不改变生活习惯你可能会在接下来一两天心脏病发作。我们理解了到了逐层加深的意义，而他们有不同的价值，能解决不同的问题。
一个理解机器学习的框架是，机器学习是一个工具，能放大人力。 以两种不同的方式放大：1.其中一个是我在地下室有一百万张照片我现在有了一百万实习生能帮我看所有这些图。这是一种人工智能，它能自动化非常简单的人类工作，以前无法自动化的工作。2.另一种人工智能是，现在我在地下室有100w图片，现在我可以派一个实习生去看所有的图片。他半小时后回来说当我看到第30万张的时候发现这张照片有点意思。也就是说，从某种意义上我们得到了一种超能力。我们能看到以前看不到的事情。
考虑完机器学习，我们也考虑一下加密货币。图上这个是另外一种类型的“加密”。为什么加密货币很重要。想象一下在1993年被问到为什么Internet很重要，而在此以前，你需要花很多时间争论你说的是Internet还是Intranet，是Web还是WWW。然后你会说，这是一个分布式的，去中心化的，无权限控制的网络，任何人都可以建立任何东西。你不需要获得电话公司的许可。有一个有趣的故事：乔布斯说，你见过这个叫互联网的东西，我们应该买它。现在这些东西已经不是这么玩了，玩法已经改变了。我们如何来考虑未来的应用会是什么样子的？ 我们不知道。
这是90年代早期的互联网服务器和流量。90年代Mac在网络服务器的占比超过Linux。WWW只是网络流量的3%，这是当年网络上的的各种应用，并不是那么重要的应用。我们现在看到的所有应用都在右上方那个紫色的小块里面。所以你有了网络，你看见了网络上建立的应用，但你并不知道哪些应用未来会是重要的。重要的是网络的能力。
加密货币也一样，他也是分布式，去中心化的网络，任何人都可以不需要权限就在上面开发，它内建信任机制，内建价值交换和支付，内建机制能理解事物。我们回到这一张图，这个图上一直在封闭——开放——封闭——开放的摇摆。我们来考虑这些东西能做什么。我们有新的机制来发现意义和意图，来理解事物，知道它可能意味着什么。有新的方式来构建网络，那是一种分散的不要许可的方式。当然，还有市场重置：每当技术上有重要变化的时候就像在在摇树一样，会产生新的公司。
最后一个事情，我把这个叫做“End of the beginning"这就是一开始的样子，这个可爱的年轻人叫做Geoffrey Bezos，他刚刚进入了图书领域。这是Geoffrey bezels今天的样子，他已经不在图书领域了。在未来20年他要做的是火箭，当然，可能还有其他的东西。
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当大家都觉得互联网时代已经结束的时候，Evans却告诉大家故事才刚刚开始。
如果我们认为这是一个中间阶段，那么下一个阶段将会如何变化？机器学习将会如何影响零售，制造，市场营销，科技金融，健康和娱乐行业。
当人们尝试用科技解决更大的问题，面对更艰难的市场，触及更深层的变革，将会发生什么？
我们认为这是一个比较客观并且全面的总结和展望，在这样一个人类时代交替的时间点特别值得观看。于是“随机区块(RandomBlock)”翻译了演讲视频，希望能够给大家带来启发。
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以下是演讲文字整理：
我们来思考一下互联网今天所处的阶段，所谓“开始阶段的尾声” 。
过去20年时间我们经常看到这张渗透率图表，它们总是往右上走，而现在我们到了上升期结束的时候。 互联网接入的故事已接近尾声，我们连接了全球四分之三的人口，我们将会连接所有剩下的人。
然而我们继续看故事的其他部分，它们还远没有接近完成。接入的故事已完成，但关于"应用"的故事才刚刚开始，看起来这将是未来20年的主题。
大多数人都已经上网了，但大部分的钱还没有上线。在它们上线的过程中，我们会面对新的问题，难度更大的市场，我们多半会对这些市场做更大的改造——相比我们过去处理的那些市场。解决这些问题时，我们拥有比以前更多的基础设施：过去十年，我们探讨和建立了社交网络、搜索引擎、以及当下的机器学习和数字货币。
我想在开始以前，看一下市场规模将会是很有帮助的。 最明显的，电子商务，从绝对金额的角度看起来挺大，美国的电子商务一年四千五百美元。但如果你在更大的范围来比较，在零售行业它仍然只有大约百分之十。 如果把餐饮行业也算上——互联网已经在通过Airbnb等模式进入——那么电子商务的占比就更小了。
我们进一步的把零售支出拆开，看看里面有哪些项目。加油站，在未来会有大的变化，甚至可能在未来20年完全消失。而这一块的市场容量超过现在美国电子商务的总规模。其他有意思的部分包括汽车整车和零件，每年消费一万亿美元。这些消费在未来10-20年中都会消失或者完全改变。而零售还并不是唯一的机会。其他的消费者支出，现在每年超过10万亿美金——以前的ppt一般都是10亿美金规模的，今天这一个动不动就是一万亿——如果在这个大的范围里面考虑， 在整个市场里面互联网只占了4%的份额。
所以：电子商务的实际占比想象中要小得多。
类似的，我们可以看看广告业。现在互联网是全球广告业最大的一块。在美国的情况也差不多，占了接近40%的广告预算。 而广告本身的规模并没有改变：多年来，广告业在GDP中的份额是基本稳定的。所以有人说，也许google和facebook 已经遥遥领先，也许没有给其他人留下太多机遇，也许google和facebook已经能提供所有服务， 但你必须把广告(Ad)和市场推广(Marketing)两个业务放在一起考虑。而市场推广这一块，是我们一直没有考虑的。市场推广包括邮件营销、电话营销——这看起来有点诡异：我们把FaceBook上的精准营销叫做广告，我们把它和电视广告放在一起比较，但是我们并不将其与电话营销，或者邮件营销做比较。
一个更大的疑问是：如果你在Amazon的搜索结果中购买广告位我们叫做广告，但是如果你在沃尔玛买广告位，我们就叫做市场营销——仿佛这两者有什么区别， 但他们当然是一样的：从本质上来说，这两种业务在做的事情，都是 “获客”。如果你再想想，为了获客支付的其他各类费用：门店租金也是为了获取客户花的钱，这些也是算在广告和营销以外的。 类似的还有运费和服务费。 总之，还有很多市场，我们才刚刚开始触及。
如果看全球范围，光是广告和营销现在已经接近一万亿美元。
Jeff Bezos（Amazon创始人） 那句著名的“你的利润是我的机会”会开始浮现在脑海中，全球性的角度看这个问题是很有趣的。因为我们不但需要考虑市场机会有多大，还应该考虑“还有哪里有机会”。
一种有益的思考方式，是类比另外一次全球技术革命——“工业化”，它跟互联网有点像：都是先从一个国家起源然后蔓延到大洋彼岸的另一个大的、低收入国家。工业化是英国发明的，然后美国接过工业化旗帜，并且继续推进。经过一个世纪，技术已经扩散了。如果我们看全球的情况，技术传到哪里了？ 变化从哪来？答案并不出人意料，美国和欧洲减小的份额很多去了中国。计算机技术的发展中也能看到类似的现象：计算机同样是在美国和欧洲发明的，他们曾控制3/4的市场，现在他们份额减小很多。和工业化过程一样，他们减小的份额很大一部分已经到了中国。中国的智能手机用户已经超过美国和欧洲的总和。
如果看移动互联网使用量也能看到同样的结论，APEC的移动互联网流量比北美和西欧加起来还大得多。这些也表现在消费能力上，全球中产阶级比过去大得多，他们分散在不同的地方。这些最终反应到电子商务等领域——中国从几乎没有电商，到现在比美国和西欧加起来还要大。如果我们看美国的电子商务渗透率，会发现它远远落后一些领先的国家。中国显然是完成了飞跃，这是一个跨越式发展的故事。韩国和英国同样大幅领先美国，而西欧的其他地方则相当落后。从中可以看到一个有趣的事情：美国曾经是电子商务这个故事的主角，而现在已经不是了。
从另外一个方向来看，我们平时讨论的四大创业公司：谷歌，苹果，Facebook和Amazon，感受一下它们的规模和增速差异，这是有意义的。因为我们倾向于将他们放在一起讨论。还有另一家经常讨论的公司是Netflix，所以把它也放在这个图上。但我想更有意思的是看看三大中国互联网巨头，他们要小一些，因为它们不那么全球性。但他们的规模和四大是在一个数量级的，增速更是如此。但这些都只是大公司，所有人都讨论都害怕的巨头。
更有趣的则是看看在美国以外有哪些50亿到500亿的公司正在兴起。今天有更多的独角兽正在美国之外，在硅谷之外诞生。这也影响到了风险投资行业，VC——又是一个主要在美国发明，主要在美国开展的业务。而今天，这个行业，这个商业模式已经在全世界扩散开，这也促进了其他地方的创业市场。
这让我们回到一开始的问题：机会在哪里？
美国电子商务现在是4000-5000亿，跟美国整体的零售业比，再跟全世界零售业比，跟全世界的消费者支出比。我们的眼界从几千亿美金， 放大到了四十到五十万亿的潜在市场，就能看到，目前真正触及的只是潜在市场很浅的一层。我们要怎么满足这些领域， 除了跟着互联网渗透率往上走，还有没有其他的做法。我觉得事情的模式会不太一样：互联网的前20年我们真的是在专注于做简单的事情——当时也许看起来并不那么简单。至少很多亲历的创业者这么想——但总的来说，我们做的领域是那些在低渗透率，有限的资本下就能成功的领域。这些模式不需要用户有网购习惯。所以主要是Low-touch商品：那些不用现场体验的商品。在这个阶段我们倾向于制作工具而不是只做全栈体验。我们倾向于利用信息套利，例如比价、机票。
未来20年，我们做的事情需要高渗透，需要更多资本。基本上我们要把表左边的这些特点倒过来：建立完整的公司，全栈式体验，用信息建立完整的业务模式。很好的例证，即比较过去20年来的大公司像Yelp和今天像doordash这样的业务。Yelp是低资本需求，低渗透业务，属于信息套利范畴，是在销售工具；doordash则需要在半小时内拿到你的热餐。这是两种完全不同的业务，基于不一样的假设：比如互联网的发展情况如何，你需要什么样的资本，消费者愿意在网上做哪些事情。
如果我们关注40万亿美元的消费支出，那里有很多东西我们只是刚刚从外围开始触及甚至完全没有触及，即使是目前已经触及的领域，未来我们会有完全不同的解决方案。如果你想想20年前我们如何解决房产问题：我们做房源信息，我们做价格比较。而现在，OpenDoor可以直接收购房产。再来看看交通领域，以前在网上卖机票，现在我们做汽车做自动驾驶汽车，我们做Airbnb。谈到健康，过去的网站会让你以为自己患了黑死病，现在我们能编辑分子，我们将编辑基因，我们将编辑细胞并创造完全不同的治疗方法。
在各个领域内，我们在转向不同的行业特征，用不同方式去解决问题。最明显的，你今天能观察到的这种情况，我认为是在零售行业。我认为一个很好的概念模型去思考零售是把它分成物流为主的零售及另一种品味为主的零售: 体验/推荐/服务，这两者之间有一个频谱。原来的Sears Roebuck在100年前主要是零售即物流的模式，沃尔玛也如此。另一方面我们从来没有真正在大城市之外规模化“品味零售”，这种模式还是以小门店的方式进行。
而现在,我们开始同时触及这两种零售模式。亚马逊的物流式零售已经非常成功。现在亚马逊和其他公司还在继续推进这方面： 当日送达、免运费，特别是生鲜派送。但同时我们在尝试往频谱另外一边的模式推进，去试图触及其他类型的零售，不只是把零售作为“一种特殊的Fedex”（物流式零售）——而是关于推荐、品味、偏好、发现等。这类的变化在美国的影响可能比在其他地方更大，这主要是因为美国的零售商铺面积远远超过其他地区。所以上面这个图表可能会在未来十年发生巨变。现在我们考虑该如何解决。
我真的足够老了记得在20世纪90年代末人们曾经说“电商是轻资产”，购买货车是一个非常愚蠢的想法，事实上，1994年原始的亚马逊商业计划书说“无仓库，无库存，无运输”——当然，这并没有持续太长时间，大概三周而已...现在亚马逊已经不是“轻资产”。亚马逊已经变成一个基础设施业务。现在和未来20年推动Amazon改变的最大因素可能是生鲜这类的业务。有趣的是，生鲜业务打破了亚马逊模式。事实上，它打破了整个电子商务模型：因为亚马逊的核心逻辑是所有东西都是包裹，类似数据分组交换网络，他们不必知道箱子里是什么，他们只是运送给你。他们只是把它从架子上取下来并运送给你。所以它是一个商品平台，显然你不能像这样来做生鲜。生鲜几乎需要一整个新的公司：你需要不同的物流，不同的递送，不同的电商平台和其他一切。
这个图表很清楚地显示生鲜业务比电子商务要大得多。这是一个很大机会，值得为此建立几乎一整套新的公司去做这件事。这是一张图表关于在线生鲜市场的，大概数百亿美元。不足为奇的是，中国市场大于美国。因为中国显然人口大得多，所以更有用的是看看人均收入。其他的主要发达国家市场，远远领先于美国市场。所以在美国的生鲜业务追赶其他国家的过程中应该会看到客观的增长。
再一次，我觉得比渗透率更有趣的是想一想电商如何改变了行业。这张图表显示了在过去十几年里生鲜杂货店、超市的商品数量的变化。这里你看到的是零售模式的变化中，生鲜杂货店的SKU数量变化了，购物的方式也变化了。本质的问题是，当你的购物方式改变的时候，你购买的东西也就改变了，你购物的流程改变了，那么你放进购物车的东西也就会不一样。当我们再次改变购买体验时，不管是不是传统的电子商务还是在其他品类，但特别是在生鲜领域，也会影响什么品类的东西被购买。
所以这意味着：钱在移动，品类会变化。
就像我们前面讨论的，钱从广告到市场营销中移动。在从线下到线上的过程中，消费者购买的东西也会发生变化。我们可以用这种方式来考虑在零售行业从“物流式”到品味/偏好/推荐/展示模式的变化。我认为思考这个的一个好方法是：互联网让你买到任何可以在纽约买到的东西，这正是Sears Roebuck在100年前所做的，它让你可以买到任何在纽约能买到的东西。但它无法让你以你在纽约的购物方式购物。
现在开始有改变了。现在有一堆基础模块和一堆新的想法，来尝试如何建立一个消费者互联网业务。他们为您提供不同的方法解决这些问题：
1、社交
2、新经济模型，比如租赁或订阅
3、新的理念：如果你是一个线上品牌，也许你会希望开一个线下店——把门店的租金考虑成一种新的流量成本，来替代部分Instagram上的获客成本，从而让客户来源多元化。感觉很多现在线下活动都会转移到广告，同时很多广告将转变为线下活动。
4、当然还有机器学习它在改变我们做推荐和建议的方式。
所有这些模块让我们可以触及哪些以前从来不可能触达的领域。20年前，在网上买时尚品是个疯狂的想法就像比特币会取代法定货币一样——这明显是疯了。WarbyParker 在网上卖眼镜？购买没试过的化妆品？这些过去不可想象的事情现在都在成为现实。这得益于我们有这些新的模块，我们有更多的渗透率，而消费者愿意在线上做几乎所有事情。
这让我们回到一开始的提法：当我们考虑未来20年的新问题时，我们可以做这样一个图。在最初的二十年里，互联网主要做了电商和广告，而在未来的20年互联网会做剩下的所有事。都有哪些事呢？
先看看全球GDP，你可以发现我不太喜欢对数坐标，全球GDP的哪一块可能需要我们解决。汽车？ 你多半已经知道，特斯拉这样的加州“小”公司一直做得很好。事实上，特斯拉销量已经超过了美国其他高端汽车制造商。但如果我们考虑所有汽车相关机会，软件，电池，我们又会得到这么一个也许更适合用对数坐标的图。这实际上清晰的表明整体的机会有多大。这还只是美国的，并不是全球的数据。
比起单纯的看汽车数量更有趣的是看看里面具体包含哪些部分。这个图的右侧是传统汽车各部件的费用，包括设备厂商和一级供应商。而左边则列出了有多少电子行业里面的公司能从里面分一杯羹。这是因为当我们在升级到电动车，升级到智能驾驶的时候，车辆的配件组成将会完全不同，供应商也会不同，软件会进入汽车领域。比这个更有趣的是，软件会重新定义"汽车”。智能驾驶会改变了我们心中汽车的样子。它不会看起来还像今天的车，只是没有方向盘。它会看起来不一样，有不同的功能，用在不同的地方。这会将完全解放汽车旅行，变成不同类型的车辆，不同的模式。如果坐在车上不用再盯着方向盘乘客会做什么？ 也许可以投资于酒类公司？
电视也是个有趣的领域，软件业会侵入它。现在，Netflix和亚马逊已经是一线内容制作者。他们的预算已经和其他美国主流娱乐公司差不多了。这里有一个2010年的著名评论时代华纳的Jeff Bewkes说(Netflix)就像阿尔巴尼亚军队，完全不需要担心。我希望现在有人正在关心阿尔巴尼亚军队。跟有趣的是这个问题：电视的本质是什么？看游戏直播的人，现在比看Netflix，HBO，ESPN的人多。最新的AAA级主机游戏的首周末收入超过了最近的所有好莱坞大片。看游戏直播成为一件大事。eSports现在和美国的各大职业联盟尺寸差不多。和全球性的运动还有差距，但跟美国的已经差不多了。但如果你看看收入的方面，还有一定的差距。所以这也是一个有趣的领域，你应该会看到很明显的增长。有意思的业务模式正被创造出来。从整体上看，收看电视的人数在减少，看手机的人在增加。科技行业用了20年的努力试图进入用户的客厅，现在他们终于进入的客厅，但并不是依靠电视，而是用手机。用户的注意力投向发生根本的改变，使用这些注意力的方式也会变化。
已经讨论了很多关于钱的话题。“软件业吞噬资金”，这听起来是个有趣的话题。Angela今天也讨论了这个话题。一个有趣的看法是，所有资金都在进入Fintech领域，而市场显然不足以完全吸收这些资金。确实，很多资金正在进入，刚刚开始在解决一些明显的痛点。但如果我们考虑一下整体的机会，会有万亿级的市场，可以被软件和技术解决。把房地产规模放在这里做一个参照，可以帮我们认识这到底是多大个规模。
但我们仔细看的时候会发现不管这个市场有多大，还有相当大一部分人未被触及，很多美国人没有银行账号，全球就更是这样了。这些人不会被传统的纸质支票和信用卡方案覆盖，他们会被以完全不同的方式服务，基于软件，基于网络，基于手机。在美国，有很多人名义上有银行账户，但实际上并没有。有一种说法“在美国有两个银行系统，一个是为在座各位服务的，另一个是为其他人服务的”他们得到的服务更差。而现在，也有一些人希望在未来10到20年改变这种情况。
当我们考虑这些工具的时候，会发现美国并不是领先的。图的左边是移动支付渗透率，而右边是移动支付金额。显然，中国正在发生一些有趣的事情。而这些有趣的事情将会向全球蔓延。我们现在有了一些基本模块，这些基本模块能用来用来构建Fintech，构建新的金融应用。
1、我们有大量的数据，各种不同的数据。
2、消费者预期变化：哪些金融服务可以做，服务应该是什么样。
3、解绑：把业务从传统的综合性银行解绑出来。
4、机器学习，这能有助于我们理解各种数据。
已经讨论过了钱，剩下的就是谈论死亡了....我们有一个死亡基金,对不起,是生物基金。药物研发750亿美元，这个看起来像一个大市场。这是个有趣的市场，VC已经介入很久了。但它现在正在被用新的方式解决：
1、机器学习，再一次的改变了药物研发。
2、更有趣的是，社交和可穿戴设备在改变医学实验。如果你需要1w个符合某种条件的受试者。社交媒体给出了找到这些人的全新方法，而可穿戴设备则给出了监控测试的全新方法。
3、当然，我们还有办法编辑基因和编辑细胞，这意味着我们将会有完全不同的疗法。
但除了750亿，我们还可以想想其他机会：图上依次是，药物研发药物销售，健康保险，最后是全球医疗市场。这些是你生病以后花的钱，超过7万亿美元。我们如何解决其中一些。七万亿花在医疗上，而这些都是“生病”的成本，实际上，这只是生病的一部分成本。
那么更有趣的是，我们来想想“不生病”的成本：如果能不生病，它的价值是多少。如果能不死，价值是多少，如果能不用为治疗操心，价值是多少。这是一些我们现在可以开始考虑要解决的问题。
可以来看这个事：这些是我们已经通过的关卡，已经把简单的怪物都干掉了，而现在已经进入了高难模式，我们已经干掉了小兵，现在要对付拿着机枪的老怪。所以，我们在解决不同类型的问题，更困难的问题，更困难的市场。为此我们有哪些工具？我们有一个有趣的新的层面。如果你想想互联网的前20年的事情先是AOL，信息高速公路交互式电视这类的死胡同。然后Internet和Web出现了，提供了一种去中心的，不需要权限的创新：你不需要找AT&T或者Time Warner申请许可，就可以制作网站。而这促使了互联网大爆发。而这时，我们发现需要在其上具有某种有组织的新层面。所以有了Google和Facebook，我们花了近十年思考谷歌和Facebook以及他们如何组织内容。这些平台是被设计成中心化的。他们捕捉意义和意图，因此他们也能获取价值。他们也是高度抽象的，他们并不真的理解事物，他们只是观察我们的动作。
现在我们有两个新的基本层，加密货币和机器学习。
除了其他特点，他们首先是去中心化的。这是什么意思，这能做什么？ Google，Facebook或者Amazon会怎么回答这个问题？
问这是什么东西？谷歌会说它出现的页面提到了Wishbone，Hanna和Wagner。Facebook会说喜欢家具的人分享了这个链接。而亚马逊会说，这是个SKU，我不懂你的问题。买了这个SKU的人也买了其他SCU。有了机器学习我们能做什么？我们可以得到更多层面的意义和更多层次的理解。首先我们会知道这是一把椅子。这是很好的进步，我们现在已经可以做到了。以前我们做不到这一点，现在我们可以了，我们可以知道这是一把椅子。下一步我们可以知道这是当代斯堪的纳维亚风格。而如果进入更深一层的意义，你会说，好吧，如果你喜欢这把椅子，你多半不会喜欢迪士尼游轮，所以我们不会向您展示迪士尼游轮广告，我们给你推些别的。我们一步步深入的理解了物品的意义。而不是通过多个层次的抽象以后去根据谁链接给了谁，谁分享了什么去猜测。
这不只是在消费场景，如果我们回去想想生物场景，机器学习意味着我可以看一下X射线并告诉你是否有癌症，大规模和自动化的这样做。我也可以这么说看起来过几天可能会心脏病发作。或者说，你如果不改变生活习惯你可能会在接下来一两天心脏病发作。我们理解了到了逐层加深的意义，而他们有不同的价值，能解决不同的问题。
一个理解机器学习的框架是，机器学习是一个工具，能放大人力。 以两种不同的方式放大：1.其中一个是我在地下室有一百万张照片我现在有了一百万实习生能帮我看所有这些图。这是一种人工智能，它能自动化非常简单的人类工作，以前无法自动化的工作。2.另一种人工智能是，现在我在地下室有100w图片，现在我可以派一个实习生去看所有的图片。他半小时后回来说当我看到第30万张的时候发现这张照片有点意思。也就是说，从某种意义上我们得到了一种超能力。我们能看到以前看不到的事情。
考虑完机器学习，我们也考虑一下加密货币。图上这个是另外一种类型的“加密”。为什么加密货币很重要。想象一下在1993年被问到为什么Internet很重要，而在此以前，你需要花很多时间争论你说的是Internet还是Intranet，是Web还是WWW。然后你会说，这是一个分布式的，去中心化的，无权限控制的网络，任何人都可以建立任何东西。你不需要获得电话公司的许可。有一个有趣的故事：乔布斯说，你见过这个叫互联网的东西，我们应该买它。现在这些东西已经不是这么玩了，玩法已经改变了。我们如何来考虑未来的应用会是什么样子的？ 我们不知道。
这是90年代早期的互联网服务器和流量。90年代Mac在网络服务器的占比超过Linux。WWW只是网络流量的3%，这是当年网络上的的各种应用，并不是那么重要的应用。我们现在看到的所有应用都在右上方那个紫色的小块里面。所以你有了网络，你看见了网络上建立的应用，但你并不知道哪些应用未来会是重要的。重要的是网络的能力。
加密货币也一样，他也是分布式，去中心化的网络，任何人都可以不需要权限就在上面开发，它内建信任机制，内建价值交换和支付，内建机制能理解事物。我们回到这一张图，这个图上一直在封闭——开放——封闭——开放的摇摆。我们来考虑这些东西能做什么。我们有新的机制来发现意义和意图，来理解事物，知道它可能意味着什么。有新的方式来构建网络，那是一种分散的不要许可的方式。当然，还有市场重置：每当技术上有重要变化的时候就像在在摇树一样，会产生新的公司。
最后一个事情，我把这个叫做“End of the beginning"这就是一开始的样子，这个可爱的年轻人叫做Geoffrey Bezos，他刚刚进入了图书领域。这是Geoffrey bezels今天的样子，他已经不在图书领域了。在未来20年他要做的是火箭，当然，可能还有其他的东西。
以上是我的分享，谢谢大家。 查看全部
2018年11月，Andreessen Horowitz（通常大家称作A16Z）的基金峰会上，Benedict Evans 跟大家分享了他们对市场的观点。
当大家都觉得互联网时代已经结束的时候，Evans却告诉大家故事才刚刚开始。
如果我们认为这是一个中间阶段，那么下一个阶段将会如何变化？机器学习将会如何影响零售，制造，市场营销，科技金融，健康和娱乐行业。
当人们尝试用科技解决更大的问题，面对更艰难的市场，触及更深层的变革，将会发生什么？
我们认为这是一个比较客观并且全面的总结和展望，在这样一个人类时代交替的时间点特别值得观看。于是“随机区块(RandomBlock)”翻译了演讲视频，希望能够给大家带来启发。
点击查看演讲视频 >>
以下是演讲文字整理：
我们来思考一下互联网今天所处的阶段，所谓“开始阶段的尾声” 。
过去20年时间我们经常看到这张渗透率图表，它们总是往右上走，而现在我们到了上升期结束的时候。 互联网接入的故事已接近尾声，我们连接了全球四分之三的人口，我们将会连接所有剩下的人。
然而我们继续看故事的其他部分，它们还远没有接近完成。接入的故事已完成，但关于"应用"的故事才刚刚开始，看起来这将是未来20年的主题。
大多数人都已经上网了，但大部分的钱还没有上线。在它们上线的过程中，我们会面对新的问题，难度更大的市场，我们多半会对这些市场做更大的改造——相比我们过去处理的那些市场。解决这些问题时，我们拥有比以前更多的基础设施：过去十年，我们探讨和建立了社交网络、搜索引擎、以及当下的机器学习和数字货币。
我想在开始以前，看一下市场规模将会是很有帮助的。 最明显的，电子商务，从绝对金额的角度看起来挺大，美国的电子商务一年四千五百美元。但如果你在更大的范围来比较，在零售行业它仍然只有大约百分之十。 如果把餐饮行业也算上——互联网已经在通过Airbnb等模式进入——那么电子商务的占比就更小了。
我们进一步的把零售支出拆开，看看里面有哪些项目。加油站，在未来会有大的变化，甚至可能在未来20年完全消失。而这一块的市场容量超过现在美国电子商务的总规模。其他有意思的部分包括汽车整车和零件，每年消费一万亿美元。这些消费在未来10-20年中都会消失或者完全改变。而零售还并不是唯一的机会。其他的消费者支出，现在每年超过10万亿美金——以前的ppt一般都是10亿美金规模的，今天这一个动不动就是一万亿——如果在这个大的范围里面考虑， 在整个市场里面互联网只占了4%的份额。
所以：电子商务的实际占比想象中要小得多。
类似的，我们可以看看广告业。现在互联网是全球广告业最大的一块。在美国的情况也差不多，占了接近40%的广告预算。 而广告本身的规模并没有改变：多年来，广告业在GDP中的份额是基本稳定的。所以有人说，也许google和facebook 已经遥遥领先，也许没有给其他人留下太多机遇，也许google和facebook已经能提供所有服务， 但你必须把广告(Ad)和市场推广(Marketing)两个业务放在一起考虑。而市场推广这一块，是我们一直没有考虑的。市场推广包括邮件营销、电话营销——这看起来有点诡异：我们把FaceBook上的精准营销叫做广告，我们把它和电视广告放在一起比较，但是我们并不将其与电话营销，或者邮件营销做比较。
一个更大的疑问是：如果你在Amazon的搜索结果中购买广告位我们叫做广告，但是如果你在沃尔玛买广告位，我们就叫做市场营销——仿佛这两者有什么区别， 但他们当然是一样的：从本质上来说，这两种业务在做的事情，都是 “获客”。如果你再想想，为了获客支付的其他各类费用：门店租金也是为了获取客户花的钱，这些也是算在广告和营销以外的。 类似的还有运费和服务费。 总之，还有很多市场，我们才刚刚开始触及。
如果看全球范围，光是广告和营销现在已经接近一万亿美元。
Jeff Bezos（Amazon创始人） 那句著名的“你的利润是我的机会”会开始浮现在脑海中，全球性的角度看这个问题是很有趣的。因为我们不但需要考虑市场机会有多大，还应该考虑“还有哪里有机会”。
一种有益的思考方式，是类比另外一次全球技术革命——“工业化”，它跟互联网有点像：都是先从一个国家起源然后蔓延到大洋彼岸的另一个大的、低收入国家。工业化是英国发明的，然后美国接过工业化旗帜，并且继续推进。经过一个世纪，技术已经扩散了。如果我们看全球的情况，技术传到哪里了？ 变化从哪来？答案并不出人意料，美国和欧洲减小的份额很多去了中国。计算机技术的发展中也能看到类似的现象：计算机同样是在美国和欧洲发明的，他们曾控制3/4的市场，现在他们份额减小很多。和工业化过程一样，他们减小的份额很大一部分已经到了中国。中国的智能手机用户已经超过美国和欧洲的总和。
如果看移动互联网使用量也能看到同样的结论，APEC的移动互联网流量比北美和西欧加起来还大得多。这些也表现在消费能力上，全球中产阶级比过去大得多，他们分散在不同的地方。这些最终反应到电子商务等领域——中国从几乎没有电商，到现在比美国和西欧加起来还要大。如果我们看美国的电子商务渗透率，会发现它远远落后一些领先的国家。中国显然是完成了飞跃，这是一个跨越式发展的故事。韩国和英国同样大幅领先美国，而西欧的其他地方则相当落后。从中可以看到一个有趣的事情：美国曾经是电子商务这个故事的主角，而现在已经不是了。
从另外一个方向来看，我们平时讨论的四大创业公司：谷歌，苹果，Facebook和Amazon，感受一下它们的规模和增速差异，这是有意义的。因为我们倾向于将他们放在一起讨论。还有另一家经常讨论的公司是Netflix，所以把它也放在这个图上。但我想更有意思的是看看三大中国互联网巨头，他们要小一些，因为它们不那么全球性。但他们的规模和四大是在一个数量级的，增速更是如此。但这些都只是大公司，所有人都讨论都害怕的巨头。
更有趣的则是看看在美国以外有哪些50亿到500亿的公司正在兴起。今天有更多的独角兽正在美国之外，在硅谷之外诞生。这也影响到了风险投资行业，VC——又是一个主要在美国发明，主要在美国开展的业务。而今天，这个行业，这个商业模式已经在全世界扩散开，这也促进了其他地方的创业市场。
这让我们回到一开始的问题：机会在哪里？
美国电子商务现在是4000-5000亿，跟美国整体的零售业比，再跟全世界零售业比，跟全世界的消费者支出比。我们的眼界从几千亿美金， 放大到了四十到五十万亿的潜在市场，就能看到，目前真正触及的只是潜在市场很浅的一层。我们要怎么满足这些领域， 除了跟着互联网渗透率往上走，还有没有其他的做法。我觉得事情的模式会不太一样：互联网的前20年我们真的是在专注于做简单的事情——当时也许看起来并不那么简单。至少很多亲历的创业者这么想——但总的来说，我们做的领域是那些在低渗透率，有限的资本下就能成功的领域。这些模式不需要用户有网购习惯。所以主要是Low-touch商品：那些不用现场体验的商品。在这个阶段我们倾向于制作工具而不是只做全栈体验。我们倾向于利用信息套利，例如比价、机票。
未来20年，我们做的事情需要高渗透，需要更多资本。基本上我们要把表左边的这些特点倒过来：建立完整的公司，全栈式体验，用信息建立完整的业务模式。很好的例证，即比较过去20年来的大公司像Yelp和今天像doordash这样的业务。Yelp是低资本需求，低渗透业务，属于信息套利范畴，是在销售工具；doordash则需要在半小时内拿到你的热餐。这是两种完全不同的业务，基于不一样的假设：比如互联网的发展情况如何，你需要什么样的资本，消费者愿意在网上做哪些事情。
如果我们关注40万亿美元的消费支出，那里有很多东西我们只是刚刚从外围开始触及甚至完全没有触及，即使是目前已经触及的领域，未来我们会有完全不同的解决方案。如果你想想20年前我们如何解决房产问题：我们做房源信息，我们做价格比较。而现在，OpenDoor可以直接收购房产。再来看看交通领域，以前在网上卖机票，现在我们做汽车做自动驾驶汽车，我们做Airbnb。谈到健康，过去的网站会让你以为自己患了黑死病，现在我们能编辑分子，我们将编辑基因，我们将编辑细胞并创造完全不同的治疗方法。
在各个领域内，我们在转向不同的行业特征，用不同方式去解决问题。最明显的，你今天能观察到的这种情况，我认为是在零售行业。我认为一个很好的概念模型去思考零售是把它分成物流为主的零售及另一种品味为主的零售: 体验/推荐/服务，这两者之间有一个频谱。原来的Sears Roebuck在100年前主要是零售即物流的模式，沃尔玛也如此。另一方面我们从来没有真正在大城市之外规模化“品味零售”，这种模式还是以小门店的方式进行。
而现在,我们开始同时触及这两种零售模式。亚马逊的物流式零售已经非常成功。现在亚马逊和其他公司还在继续推进这方面： 当日送达、免运费，特别是生鲜派送。但同时我们在尝试往频谱另外一边的模式推进，去试图触及其他类型的零售，不只是把零售作为“一种特殊的Fedex”（物流式零售）——而是关于推荐、品味、偏好、发现等。这类的变化在美国的影响可能比在其他地方更大，这主要是因为美国的零售商铺面积远远超过其他地区。所以上面这个图表可能会在未来十年发生巨变。现在我们考虑该如何解决。
我真的足够老了记得在20世纪90年代末人们曾经说“电商是轻资产”，购买货车是一个非常愚蠢的想法，事实上，1994年原始的亚马逊商业计划书说“无仓库，无库存，无运输”——当然，这并没有持续太长时间，大概三周而已...现在亚马逊已经不是“轻资产”。亚马逊已经变成一个基础设施业务。现在和未来20年推动Amazon改变的最大因素可能是生鲜这类的业务。有趣的是，生鲜业务打破了亚马逊模式。事实上，它打破了整个电子商务模型：因为亚马逊的核心逻辑是所有东西都是包裹，类似数据分组交换网络，他们不必知道箱子里是什么，他们只是运送给你。他们只是把它从架子上取下来并运送给你。所以它是一个商品平台，显然你不能像这样来做生鲜。生鲜几乎需要一整个新的公司：你需要不同的物流，不同的递送，不同的电商平台和其他一切。
这个图表很清楚地显示生鲜业务比电子商务要大得多。这是一个很大机会，值得为此建立几乎一整套新的公司去做这件事。这是一张图表关于在线生鲜市场的，大概数百亿美元。不足为奇的是，中国市场大于美国。因为中国显然人口大得多，所以更有用的是看看人均收入。其他的主要发达国家市场，远远领先于美国市场。所以在美国的生鲜业务追赶其他国家的过程中应该会看到客观的增长。
再一次，我觉得比渗透率更有趣的是想一想电商如何改变了行业。这张图表显示了在过去十几年里生鲜杂货店、超市的商品数量的变化。这里你看到的是零售模式的变化中，生鲜杂货店的SKU数量变化了，购物的方式也变化了。本质的问题是，当你的购物方式改变的时候，你购买的东西也就改变了，你购物的流程改变了，那么你放进购物车的东西也就会不一样。当我们再次改变购买体验时，不管是不是传统的电子商务还是在其他品类，但特别是在生鲜领域，也会影响什么品类的东西被购买。
所以这意味着：钱在移动，品类会变化。
就像我们前面讨论的，钱从广告到市场营销中移动。在从线下到线上的过程中，消费者购买的东西也会发生变化。我们可以用这种方式来考虑在零售行业从“物流式”到品味/偏好/推荐/展示模式的变化。我认为思考这个的一个好方法是：互联网让你买到任何可以在纽约买到的东西，这正是Sears Roebuck在100年前所做的，它让你可以买到任何在纽约能买到的东西。但它无法让你以你在纽约的购物方式购物。
现在开始有改变了。现在有一堆基础模块和一堆新的想法，来尝试如何建立一个消费者互联网业务。他们为您提供不同的方法解决这些问题：
1、社交
2、新经济模型，比如租赁或订阅
3、新的理念：如果你是一个线上品牌，也许你会希望开一个线下店——把门店的租金考虑成一种新的流量成本，来替代部分Instagram上的获客成本，从而让客户来源多元化。感觉很多现在线下活动都会转移到广告，同时很多广告将转变为线下活动。
4、当然还有机器学习它在改变我们做推荐和建议的方式。
所有这些模块让我们可以触及哪些以前从来不可能触达的领域。20年前，在网上买时尚品是个疯狂的想法就像比特币会取代法定货币一样——这明显是疯了。WarbyParker 在网上卖眼镜？购买没试过的化妆品？这些过去不可想象的事情现在都在成为现实。这得益于我们有这些新的模块，我们有更多的渗透率，而消费者愿意在线上做几乎所有事情。
这让我们回到一开始的提法：当我们考虑未来20年的新问题时，我们可以做这样一个图。在最初的二十年里，互联网主要做了电商和广告，而在未来的20年互联网会做剩下的所有事。都有哪些事呢？
先看看全球GDP，你可以发现我不太喜欢对数坐标，全球GDP的哪一块可能需要我们解决。汽车？ 你多半已经知道，特斯拉这样的加州“小”公司一直做得很好。事实上，特斯拉销量已经超过了美国其他高端汽车制造商。但如果我们考虑所有汽车相关机会，软件，电池，我们又会得到这么一个也许更适合用对数坐标的图。这实际上清晰的表明整体的机会有多大。这还只是美国的，并不是全球的数据。
比起单纯的看汽车数量更有趣的是看看里面具体包含哪些部分。这个图的右侧是传统汽车各部件的费用，包括设备厂商和一级供应商。而左边则列出了有多少电子行业里面的公司能从里面分一杯羹。这是因为当我们在升级到电动车，升级到智能驾驶的时候，车辆的配件组成将会完全不同，供应商也会不同，软件会进入汽车领域。比这个更有趣的是，软件会重新定义"汽车”。智能驾驶会改变了我们心中汽车的样子。它不会看起来还像今天的车，只是没有方向盘。它会看起来不一样，有不同的功能，用在不同的地方。这会将完全解放汽车旅行，变成不同类型的车辆，不同的模式。如果坐在车上不用再盯着方向盘乘客会做什么？ 也许可以投资于酒类公司？
电视也是个有趣的领域，软件业会侵入它。现在，Netflix和亚马逊已经是一线内容制作者。他们的预算已经和其他美国主流娱乐公司差不多了。这里有一个2010年的著名评论时代华纳的Jeff Bewkes说(Netflix)就像阿尔巴尼亚军队，完全不需要担心。我希望现在有人正在关心阿尔巴尼亚军队。跟有趣的是这个问题：电视的本质是什么？看游戏直播的人，现在比看Netflix，HBO，ESPN的人多。最新的AAA级主机游戏的首周末收入超过了最近的所有好莱坞大片。看游戏直播成为一件大事。eSports现在和美国的各大职业联盟尺寸差不多。和全球性的运动还有差距，但跟美国的已经差不多了。但如果你看看收入的方面，还有一定的差距。所以这也是一个有趣的领域，你应该会看到很明显的增长。有意思的业务模式正被创造出来。从整体上看，收看电视的人数在减少，看手机的人在增加。科技行业用了20年的努力试图进入用户的客厅，现在他们终于进入的客厅，但并不是依靠电视，而是用手机。用户的注意力投向发生根本的改变，使用这些注意力的方式也会变化。
已经讨论了很多关于钱的话题。“软件业吞噬资金”，这听起来是个有趣的话题。Angela今天也讨论了这个话题。一个有趣的看法是，所有资金都在进入Fintech领域，而市场显然不足以完全吸收这些资金。确实，很多资金正在进入，刚刚开始在解决一些明显的痛点。但如果我们考虑一下整体的机会，会有万亿级的市场，可以被软件和技术解决。把房地产规模放在这里做一个参照，可以帮我们认识这到底是多大个规模。
但我们仔细看的时候会发现不管这个市场有多大，还有相当大一部分人未被触及，很多美国人没有银行账号，全球就更是这样了。这些人不会被传统的纸质支票和信用卡方案覆盖，他们会被以完全不同的方式服务，基于软件，基于网络，基于手机。在美国，有很多人名义上有银行账户，但实际上并没有。有一种说法“在美国有两个银行系统，一个是为在座各位服务的，另一个是为其他人服务的”他们得到的服务更差。而现在，也有一些人希望在未来10到20年改变这种情况。
当我们考虑这些工具的时候，会发现美国并不是领先的。图的左边是移动支付渗透率，而右边是移动支付金额。显然，中国正在发生一些有趣的事情。而这些有趣的事情将会向全球蔓延。我们现在有了一些基本模块，这些基本模块能用来用来构建Fintech，构建新的金融应用。
1、我们有大量的数据，各种不同的数据。
2、消费者预期变化：哪些金融服务可以做，服务应该是什么样。
3、解绑：把业务从传统的综合性银行解绑出来。
4、机器学习，这能有助于我们理解各种数据。
已经讨论过了钱，剩下的就是谈论死亡了....我们有一个死亡基金,对不起,是生物基金。药物研发750亿美元，这个看起来像一个大市场。这是个有趣的市场，VC已经介入很久了。但它现在正在被用新的方式解决：
1、机器学习，再一次的改变了药物研发。
2、更有趣的是，社交和可穿戴设备在改变医学实验。如果你需要1w个符合某种条件的受试者。社交媒体给出了找到这些人的全新方法，而可穿戴设备则给出了监控测试的全新方法。
3、当然，我们还有办法编辑基因和编辑细胞，这意味着我们将会有完全不同的疗法。
但除了750亿，我们还可以想想其他机会：图上依次是，药物研发药物销售，健康保险，最后是全球医疗市场。这些是你生病以后花的钱，超过7万亿美元。我们如何解决其中一些。七万亿花在医疗上，而这些都是“生病”的成本，实际上，这只是生病的一部分成本。
那么更有趣的是，我们来想想“不生病”的成本：如果能不生病，它的价值是多少。如果能不死，价值是多少，如果能不用为治疗操心，价值是多少。这是一些我们现在可以开始考虑要解决的问题。
可以来看这个事：这些是我们已经通过的关卡，已经把简单的怪物都干掉了，而现在已经进入了高难模式，我们已经干掉了小兵，现在要对付拿着机枪的老怪。所以，我们在解决不同类型的问题，更困难的问题，更困难的市场。为此我们有哪些工具？我们有一个有趣的新的层面。如果你想想互联网的前20年的事情先是AOL，信息高速公路交互式电视这类的死胡同。然后Internet和Web出现了，提供了一种去中心的，不需要权限的创新：你不需要找AT&T或者Time Warner申请许可，就可以制作网站。而这促使了互联网大爆发。而这时，我们发现需要在其上具有某种有组织的新层面。所以有了Google和Facebook，我们花了近十年思考谷歌和Facebook以及他们如何组织内容。这些平台是被设计成中心化的。他们捕捉意义和意图，因此他们也能获取价值。他们也是高度抽象的，他们并不真的理解事物，他们只是观察我们的动作。
现在我们有两个新的基本层，加密货币和机器学习。
除了其他特点，他们首先是去中心化的。这是什么意思，这能做什么？ Google，Facebook或者Amazon会怎么回答这个问题？
问这是什么东西？谷歌会说它出现的页面提到了Wishbone，Hanna和Wagner。Facebook会说喜欢家具的人分享了这个链接。而亚马逊会说，这是个SKU，我不懂你的问题。买了这个SKU的人也买了其他SCU。有了机器学习我们能做什么？我们可以得到更多层面的意义和更多层次的理解。首先我们会知道这是一把椅子。这是很好的进步，我们现在已经可以做到了。以前我们做不到这一点，现在我们可以了，我们可以知道这是一把椅子。下一步我们可以知道这是当代斯堪的纳维亚风格。而如果进入更深一层的意义，你会说，好吧，如果你喜欢这把椅子，你多半不会喜欢迪士尼游轮，所以我们不会向您展示迪士尼游轮广告，我们给你推些别的。我们一步步深入的理解了物品的意义。而不是通过多个层次的抽象以后去根据谁链接给了谁，谁分享了什么去猜测。
这不只是在消费场景，如果我们回去想想生物场景，机器学习意味着我可以看一下X射线并告诉你是否有癌症，大规模和自动化的这样做。我也可以这么说看起来过几天可能会心脏病发作。或者说，你如果不改变生活习惯你可能会在接下来一两天心脏病发作。我们理解了到了逐层加深的意义，而他们有不同的价值，能解决不同的问题。
一个理解机器学习的框架是，机器学习是一个工具，能放大人力。 以两种不同的方式放大：1.其中一个是我在地下室有一百万张照片我现在有了一百万实习生能帮我看所有这些图。这是一种人工智能，它能自动化非常简单的人类工作，以前无法自动化的工作。2.另一种人工智能是，现在我在地下室有100w图片，现在我可以派一个实习生去看所有的图片。他半小时后回来说当我看到第30万张的时候发现这张照片有点意思。也就是说，从某种意义上我们得到了一种超能力。我们能看到以前看不到的事情。
考虑完机器学习，我们也考虑一下加密货币。图上这个是另外一种类型的“加密”。为什么加密货币很重要。想象一下在1993年被问到为什么Internet很重要，而在此以前，你需要花很多时间争论你说的是Internet还是Intranet，是Web还是WWW。然后你会说，这是一个分布式的，去中心化的，无权限控制的网络，任何人都可以建立任何东西。你不需要获得电话公司的许可。有一个有趣的故事：乔布斯说，你见过这个叫互联网的东西，我们应该买它。现在这些东西已经不是这么玩了，玩法已经改变了。我们如何来考虑未来的应用会是什么样子的？ 我们不知道。
这是90年代早期的互联网服务器和流量。90年代Mac在网络服务器的占比超过Linux。WWW只是网络流量的3%，这是当年网络上的的各种应用，并不是那么重要的应用。我们现在看到的所有应用都在右上方那个紫色的小块里面。所以你有了网络，你看见了网络上建立的应用，但你并不知道哪些应用未来会是重要的。重要的是网络的能力。
加密货币也一样，他也是分布式，去中心化的网络，任何人都可以不需要权限就在上面开发，它内建信任机制，内建价值交换和支付，内建机制能理解事物。我们回到这一张图，这个图上一直在封闭——开放——封闭——开放的摇摆。我们来考虑这些东西能做什么。我们有新的机制来发现意义和意图，来理解事物，知道它可能意味着什么。有新的方式来构建网络，那是一种分散的不要许可的方式。当然，还有市场重置：每当技术上有重要变化的时候就像在在摇树一样，会产生新的公司。
最后一个事情，我把这个叫做“End of the beginning"这就是一开始的样子，这个可爱的年轻人叫做Geoffrey Bezos，他刚刚进入了图书领域。这是Geoffrey bezels今天的样子，他已经不在图书领域了。在未来20年他要做的是火箭，当然，可能还有其他的东西。
以上是我的分享，谢谢大家。
日本电商巨头乐天将更新其支付应用程序以支持加密货币
资讯 • chainb 发表了文章 • 2019-02-18 11:30
根据日本电商业巨头乐天于2月12日公布的2018年盈利报告，该公司将于3月18日发布移动应用程序Rakuten Pay的重要更新。该应用程序的新结构似乎表明除了法定货币外，它也将支持加密货币作为支付选项。
从该公司第四季度和2018年全年的报告来看，该应用程序的新版本将提供“一个内置所有支付解决方案的平台”。
正如Cointelegraph在1月的报道所述以及最近的材料所证实的，日本乐天—私下被称为“日本的亚马逊”—透露了对其公司结构的重组。重组后的公司将包括该公司的加密货币交易所“Everybody's Bitcoin”，作为新成立的支付子公司Rakuten Payment的一部分。这家子公司的前身是其会员制子公司，名为“Spotlight”，还将覆盖该公司的预付卡服务，Rakuten Edy。
该公司的利润报告指出更新后的app将支持Edy以及二维码付款。虽然报告并没有明确表示更新后的app将支持加密支付，但该公司对“所有支付解决方案”的描述暗示着支持加密支付也将是其子公司Rakuten Payment业务的一部分。
日本乐天于2018年8月以240万美元收购了日本加密货币交易所Everybody's Bitcoin。当时，公司代表报告称该公司正在“考虑进入加密货币交易所行业”，因为它认为“基于加密货币的支付在电子商务、线下零售和P2P支付中的作用会变得越来越重要。”
在其盈利报告中，乐天称其2018年的净收入约为1419亿日元（约合13亿美元），较2017年同比增长28.4％。
2015年3月，乐天还宣布已开始接受比特币作为其美国门户网站Rakuten.com的一种支付选项。
另一家日本互联网和金融巨头SBI Holdings也对加密领域表现出了浓厚的兴趣。该公司在7月推出了自己的加密货币交易所Vctrade。该交易所于2018年12月开始接受几种主要加密货币的存款。
原文：Japan: E-Commerce Giant Rakuten’s New Payment App Appears to Support Crypto
来源：cointelegraph
作者：Adrian Zmudzinski
编译：Maya 查看全部
从该公司第四季度和2018年全年的报告来看，该应用程序的新版本将提供“一个内置所有支付解决方案的平台”。
正如Cointelegraph在1月的报道所述以及最近的材料所证实的，日本乐天—私下被称为“日本的亚马逊”—透露了对其公司结构的重组。重组后的公司将包括该公司的加密货币交易所“Everybody's Bitcoin”，作为新成立的支付子公司Rakuten Payment的一部分。这家子公司的前身是其会员制子公司，名为“Spotlight”，还将覆盖该公司的预付卡服务，Rakuten Edy。
该公司的利润报告指出更新后的app将支持Edy以及二维码付款。虽然报告并没有明确表示更新后的app将支持加密支付，但该公司对“所有支付解决方案”的描述暗示着支持加密支付也将是其子公司Rakuten Payment业务的一部分。
日本乐天于2018年8月以240万美元收购了日本加密货币交易所Everybody's Bitcoin。当时，公司代表报告称该公司正在“考虑进入加密货币交易所行业”，因为它认为“基于加密货币的支付在电子商务、线下零售和P2P支付中的作用会变得越来越重要。”
在其盈利报告中，乐天称其2018年的净收入约为1419亿日元（约合13亿美元），较2017年同比增长28.4％。
2015年3月，乐天还宣布已开始接受比特币作为其美国门户网站Rakuten.com的一种支付选项。
另一家日本互联网和金融巨头SBI Holdings也对加密领域表现出了浓厚的兴趣。该公司在7月推出了自己的加密货币交易所Vctrade。该交易所于2018年12月开始接受几种主要加密货币的存款。
原文：Japan: E-Commerce Giant Rakuten’s New Payment App Appears to Support Crypto
来源：cointelegraph
作者：Adrian Zmudzinski
编译：Maya 查看全部
根据日本电商业巨头乐天于2月12日公布的2018年盈利报告，该公司将于3月18日发布移动应用程序Rakuten Pay的重要更新。该应用程序的新结构似乎表明除了法定货币外，它也将支持加密货币作为支付选项。
从该公司第四季度和2018年全年的报告来看，该应用程序的新版本将提供“一个内置所有支付解决方案的平台”。
正如Cointelegraph在1月的报道所述以及最近的材料所证实的，日本乐天—私下被称为“日本的亚马逊”—透露了对其公司结构的重组。重组后的公司将包括该公司的加密货币交易所“Everybody's Bitcoin”，作为新成立的支付子公司Rakuten Payment的一部分。这家子公司的前身是其会员制子公司，名为“Spotlight”，还将覆盖该公司的预付卡服务，Rakuten Edy。
该公司的利润报告指出更新后的app将支持Edy以及二维码付款。虽然报告并没有明确表示更新后的app将支持加密支付，但该公司对“所有支付解决方案”的描述暗示着支持加密支付也将是其子公司Rakuten Payment业务的一部分。
日本乐天于2018年8月以240万美元收购了日本加密货币交易所Everybody's Bitcoin。当时，公司代表报告称该公司正在“考虑进入加密货币交易所行业”，因为它认为“基于加密货币的支付在电子商务、线下零售和P2P支付中的作用会变得越来越重要。”
在其盈利报告中，乐天称其2018年的净收入约为1419亿日元（约合13亿美元），较2017年同比增长28.4％。
2015年3月，乐天还宣布已开始接受比特币作为其美国门户网站Rakuten.com的一种支付选项。
另一家日本互联网和金融巨头SBI Holdings也对加密领域表现出了浓厚的兴趣。该公司在7月推出了自己的加密货币交易所Vctrade。该交易所于2018年12月开始接受几种主要加密货币的存款。
原文：Japan: E-Commerce Giant Rakuten’s New Payment App Appears to Support Crypto
来源：cointelegraph
作者：Adrian Zmudzinski
编译：Maya
A16Z合伙人：互联网科技时代才刚刚开始
投研 • randomblock 发表了文章 • 2018-12-11 18:38
2018年11月，Andreessen Horowitz（通常大家称作A16Z）的基金峰会上，Benedict Evans 跟大家分享了他们对市场的观点。
当大家都觉得互联网时代已经结束的时候，Evans却告诉大家故事才刚刚开始。
如果我们认为这是一个中间阶段，那么下一个阶段将会如何变化？机器学习将会如何影响零售，制造，市场营销，科技金融，健康和娱乐行业。
当人们尝试用科技解决更大的问题，面对更艰难的市场，触及更深层的变革，将会发生什么？
我们认为这是一个比较客观并且全面的总结和展望，在这样一个人类时代交替的时间点特别值得观看。于是“随机区块(RandomBlock)”翻译了演讲视频，希望能够给大家带来启发。
点击查看演讲视频 >>
以下是演讲文字整理：
我们来思考一下互联网今天所处的阶段，所谓“开始阶段的尾声” 。
过去20年时间我们经常看到这张渗透率图表，它们总是往右上走，而现在我们到了上升期结束的时候。 互联网接入的故事已接近尾声，我们连接了全球四分之三的人口，我们将会连接所有剩下的人。
然而我们继续看故事的其他部分，它们还远没有接近完成。接入的故事已完成，但关于"应用"的故事才刚刚开始，看起来这将是未来20年的主题。
大多数人都已经上网了，但大部分的钱还没有上线。在它们上线的过程中，我们会面对新的问题，难度更大的市场，我们多半会对这些市场做更大的改造——相比我们过去处理的那些市场。解决这些问题时，我们拥有比以前更多的基础设施：过去十年，我们探讨和建立了社交网络、搜索引擎、以及当下的机器学习和数字货币。
我想在开始以前，看一下市场规模将会是很有帮助的。 最明显的，电子商务，从绝对金额的角度看起来挺大，美国的电子商务一年四千五百美元。但如果你在更大的范围来比较，在零售行业它仍然只有大约百分之十。 如果把餐饮行业也算上——互联网已经在通过Airbnb等模式进入——那么电子商务的占比就更小了。
我们进一步的把零售支出拆开，看看里面有哪些项目。加油站，在未来会有大的变化，甚至可能在未来20年完全消失。而这一块的市场容量超过现在美国电子商务的总规模。其他有意思的部分包括汽车整车和零件，每年消费一万亿美元。这些消费在未来10-20年中都会消失或者完全改变。而零售还并不是唯一的机会。其他的消费者支出，现在每年超过10万亿美金——以前的ppt一般都是10亿美金规模的，今天这一个动不动就是一万亿——如果在这个大的范围里面考虑， 在整个市场里面互联网只占了4%的份额。
所以：电子商务的实际占比想象中要小得多。
类似的，我们可以看看广告业。现在互联网是全球广告业最大的一块。在美国的情况也差不多，占了接近40%的广告预算。 而广告本身的规模并没有改变：多年来，广告业在GDP中的份额是基本稳定的。所以有人说，也许google和facebook 已经遥遥领先，也许没有给其他人留下太多机遇，也许google和facebook已经能提供所有服务， 但你必须把广告(Ad)和市场推广(Marketing)两个业务放在一起考虑。而市场推广这一块，是我们一直没有考虑的。市场推广包括邮件营销、电话营销——这看起来有点诡异：我们把FaceBook上的精准营销叫做广告，我们把它和电视广告放在一起比较，但是我们并不将其与电话营销，或者邮件营销做比较。
一个更大的疑问是：如果你在Amazon的搜索结果中购买广告位我们叫做广告，但是如果你在沃尔玛买广告位，我们就叫做市场营销——仿佛这两者有什么区别， 但他们当然是一样的：从本质上来说，这两种业务在做的事情，都是 “获客”。如果你再想想，为了获客支付的其他各类费用：门店租金也是为了获取客户花的钱，这些也是算在广告和营销以外的。 类似的还有运费和服务费。 总之，还有很多市场，我们才刚刚开始触及。
如果看全球范围，光是广告和营销现在已经接近一万亿美元。
Jeff Bezos（Amazon创始人） 那句著名的“你的利润是我的机会”会开始浮现在脑海中，全球性的角度看这个问题是很有趣的。因为我们不但需要考虑市场机会有多大，还应该考虑“还有哪里有机会”。
一种有益的思考方式，是类比另外一次全球技术革命——“工业化”，它跟互联网有点像：都是先从一个国家起源然后蔓延到大洋彼岸的另一个大的、低收入国家。工业化是英国发明的，然后美国接过工业化旗帜，并且继续推进。经过一个世纪，技术已经扩散了。如果我们看全球的情况，技术传到哪里了？ 变化从哪来？答案并不出人意料，美国和欧洲减小的份额很多去了中国。计算机技术的发展中也能看到类似的现象：计算机同样是在美国和欧洲发明的，他们曾控制3/4的市场，现在他们份额减小很多。和工业化过程一样，他们减小的份额很大一部分已经到了中国。中国的智能手机用户已经超过美国和欧洲的总和。
如果看移动互联网使用量也能看到同样的结论，APEC的移动互联网流量比北美和西欧加起来还大得多。这些也表现在消费能力上，全球中产阶级比过去大得多，他们分散在不同的地方。这些最终反应到电子商务等领域——中国从几乎没有电商，到现在比美国和西欧加起来还要大。如果我们看美国的电子商务渗透率，会发现它远远落后一些领先的国家。中国显然是完成了飞跃，这是一个跨越式发展的故事。韩国和英国同样大幅领先美国，而西欧的其他地方则相当落后。从中可以看到一个有趣的事情：美国曾经是电子商务这个故事的主角，而现在已经不是了。
从另外一个方向来看，我们平时讨论的四大创业公司：谷歌，苹果，Facebook和Amazon，感受一下它们的规模和增速差异，这是有意义的。因为我们倾向于将他们放在一起讨论。还有另一家经常讨论的公司是Netflix，所以把它也放在这个图上。但我想更有意思的是看看三大中国互联网巨头，他们要小一些，因为它们不那么全球性。但他们的规模和四大是在一个数量级的，增速更是如此。但这些都只是大公司，所有人都讨论都害怕的巨头。
更有趣的则是看看在美国以外有哪些50亿到500亿的公司正在兴起。今天有更多的独角兽正在美国之外，在硅谷之外诞生。这也影响到了风险投资行业，VC——又是一个主要在美国发明，主要在美国开展的业务。而今天，这个行业，这个商业模式已经在全世界扩散开，这也促进了其他地方的创业市场。
这让我们回到一开始的问题：机会在哪里？
美国电子商务现在是4000-5000亿，跟美国整体的零售业比，再跟全世界零售业比，跟全世界的消费者支出比。我们的眼界从几千亿美金， 放大到了四十到五十万亿的潜在市场，就能看到，目前真正触及的只是潜在市场很浅的一层。我们要怎么满足这些领域， 除了跟着互联网渗透率往上走，还有没有其他的做法。我觉得事情的模式会不太一样：互联网的前20年我们真的是在专注于做简单的事情——当时也许看起来并不那么简单。至少很多亲历的创业者这么想——但总的来说，我们做的领域是那些在低渗透率，有限的资本下就能成功的领域。这些模式不需要用户有网购习惯。所以主要是Low-touch商品：那些不用现场体验的商品。在这个阶段我们倾向于制作工具而不是只做全栈体验。我们倾向于利用信息套利，例如比价、机票。
未来20年，我们做的事情需要高渗透，需要更多资本。基本上我们要把表左边的这些特点倒过来：建立完整的公司，全栈式体验，用信息建立完整的业务模式。很好的例证，即比较过去20年来的大公司像Yelp和今天像doordash这样的业务。Yelp是低资本需求，低渗透业务，属于信息套利范畴，是在销售工具；doordash则需要在半小时内拿到你的热餐。这是两种完全不同的业务，基于不一样的假设：比如互联网的发展情况如何，你需要什么样的资本，消费者愿意在网上做哪些事情。
如果我们关注40万亿美元的消费支出，那里有很多东西我们只是刚刚从外围开始触及甚至完全没有触及，即使是目前已经触及的领域，未来我们会有完全不同的解决方案。如果你想想20年前我们如何解决房产问题：我们做房源信息，我们做价格比较。而现在，OpenDoor可以直接收购房产。再来看看交通领域，以前在网上卖机票，现在我们做汽车做自动驾驶汽车，我们做Airbnb。谈到健康，过去的网站会让你以为自己患了黑死病，现在我们能编辑分子，我们将编辑基因，我们将编辑细胞并创造完全不同的治疗方法。
在各个领域内，我们在转向不同的行业特征，用不同方式去解决问题。最明显的，你今天能观察到的这种情况，我认为是在零售行业。我认为一个很好的概念模型去思考零售是把它分成物流为主的零售及另一种品味为主的零售: 体验/推荐/服务，这两者之间有一个频谱。原来的Sears Roebuck在100年前主要是零售即物流的模式，沃尔玛也如此。另一方面我们从来没有真正在大城市之外规模化“品味零售”，这种模式还是以小门店的方式进行。
而现在,我们开始同时触及这两种零售模式。亚马逊的物流式零售已经非常成功。现在亚马逊和其他公司还在继续推进这方面： 当日送达、免运费，特别是生鲜派送。但同时我们在尝试往频谱另外一边的模式推进，去试图触及其他类型的零售，不只是把零售作为“一种特殊的Fedex”（物流式零售）——而是关于推荐、品味、偏好、发现等。这类的变化在美国的影响可能比在其他地方更大，这主要是因为美国的零售商铺面积远远超过其他地区。所以上面这个图表可能会在未来十年发生巨变。现在我们考虑该如何解决。
我真的足够老了记得在20世纪90年代末人们曾经说“电商是轻资产”，购买货车是一个非常愚蠢的想法，事实上，1994年原始的亚马逊商业计划书说“无仓库，无库存，无运输”——当然，这并没有持续太长时间，大概三周而已...现在亚马逊已经不是“轻资产”。亚马逊已经变成一个基础设施业务。现在和未来20年推动Amazon改变的最大因素可能是生鲜这类的业务。有趣的是，生鲜业务打破了亚马逊模式。事实上，它打破了整个电子商务模型：因为亚马逊的核心逻辑是所有东西都是包裹，类似数据分组交换网络，他们不必知道箱子里是什么，他们只是运送给你。他们只是把它从架子上取下来并运送给你。所以它是一个商品平台，显然你不能像这样来做生鲜。生鲜几乎需要一整个新的公司：你需要不同的物流，不同的递送，不同的电商平台和其他一切。
这个图表很清楚地显示生鲜业务比电子商务要大得多。这是一个很大机会，值得为此建立几乎一整套新的公司去做这件事。这是一张图表关于在线生鲜市场的，大概数百亿美元。不足为奇的是，中国市场大于美国。因为中国显然人口大得多，所以更有用的是看看人均收入。其他的主要发达国家市场，远远领先于美国市场。所以在美国的生鲜业务追赶其他国家的过程中应该会看到客观的增长。
再一次，我觉得比渗透率更有趣的是想一想电商如何改变了行业。这张图表显示了在过去十几年里生鲜杂货店、超市的商品数量的变化。这里你看到的是零售模式的变化中，生鲜杂货店的SKU数量变化了，购物的方式也变化了。本质的问题是，当你的购物方式改变的时候，你购买的东西也就改变了，你购物的流程改变了，那么你放进购物车的东西也就会不一样。当我们再次改变购买体验时，不管是不是传统的电子商务还是在其他品类，但特别是在生鲜领域，也会影响什么品类的东西被购买。
所以这意味着：钱在移动，品类会变化。
就像我们前面讨论的，钱从广告到市场营销中移动。在从线下到线上的过程中，消费者购买的东西也会发生变化。我们可以用这种方式来考虑在零售行业从“物流式”到品味/偏好/推荐/展示模式的变化。我认为思考这个的一个好方法是：互联网让你买到任何可以在纽约买到的东西，这正是Sears Roebuck在100年前所做的，它让你可以买到任何在纽约能买到的东西。但它无法让你以你在纽约的购物方式购物。
现在开始有改变了。现在有一堆基础模块和一堆新的想法，来尝试如何建立一个消费者互联网业务。他们为您提供不同的方法解决这些问题：
1、社交
2、新经济模型，比如租赁或订阅
3、新的理念：如果你是一个线上品牌，也许你会希望开一个线下店——把门店的租金考虑成一种新的流量成本，来替代部分Instagram上的获客成本，从而让客户来源多元化。感觉很多现在线下活动都会转移到广告，同时很多广告将转变为线下活动。
4、当然还有机器学习它在改变我们做推荐和建议的方式。
所有这些模块让我们可以触及哪些以前从来不可能触达的领域。20年前，在网上买时尚品是个疯狂的想法就像比特币会取代法定货币一样——这明显是疯了。WarbyParker 在网上卖眼镜？购买没试过的化妆品？这些过去不可想象的事情现在都在成为现实。这得益于我们有这些新的模块，我们有更多的渗透率，而消费者愿意在线上做几乎所有事情。
这让我们回到一开始的提法：当我们考虑未来20年的新问题时，我们可以做这样一个图。在最初的二十年里，互联网主要做了电商和广告，而在未来的20年互联网会做剩下的所有事。都有哪些事呢？
先看看全球GDP，你可以发现我不太喜欢对数坐标，全球GDP的哪一块可能需要我们解决。汽车？ 你多半已经知道，特斯拉这样的加州“小”公司一直做得很好。事实上，特斯拉销量已经超过了美国其他高端汽车制造商。但如果我们考虑所有汽车相关机会，软件，电池，我们又会得到这么一个也许更适合用对数坐标的图。这实际上清晰的表明整体的机会有多大。这还只是美国的，并不是全球的数据。
比起单纯的看汽车数量更有趣的是看看里面具体包含哪些部分。这个图的右侧是传统汽车各部件的费用，包括设备厂商和一级供应商。而左边则列出了有多少电子行业里面的公司能从里面分一杯羹。这是因为当我们在升级到电动车，升级到智能驾驶的时候，车辆的配件组成将会完全不同，供应商也会不同，软件会进入汽车领域。比这个更有趣的是，软件会重新定义"汽车”。智能驾驶会改变了我们心中汽车的样子。它不会看起来还像今天的车，只是没有方向盘。它会看起来不一样，有不同的功能，用在不同的地方。这会将完全解放汽车旅行，变成不同类型的车辆，不同的模式。如果坐在车上不用再盯着方向盘乘客会做什么？ 也许可以投资于酒类公司？
电视也是个有趣的领域，软件业会侵入它。现在，Netflix和亚马逊已经是一线内容制作者。他们的预算已经和其他美国主流娱乐公司差不多了。这里有一个2010年的著名评论时代华纳的Jeff Bewkes说(Netflix)就像阿尔巴尼亚军队，完全不需要担心。我希望现在有人正在关心阿尔巴尼亚军队。跟有趣的是这个问题：电视的本质是什么？看游戏直播的人，现在比看Netflix，HBO，ESPN的人多。最新的AAA级主机游戏的首周末收入超过了最近的所有好莱坞大片。看游戏直播成为一件大事。eSports现在和美国的各大职业联盟尺寸差不多。和全球性的运动还有差距，但跟美国的已经差不多了。但如果你看看收入的方面，还有一定的差距。所以这也是一个有趣的领域，你应该会看到很明显的增长。有意思的业务模式正被创造出来。从整体上看，收看电视的人数在减少，看手机的人在增加。科技行业用了20年的努力试图进入用户的客厅，现在他们终于进入的客厅，但并不是依靠电视，而是用手机。用户的注意力投向发生根本的改变，使用这些注意力的方式也会变化。
已经讨论了很多关于钱的话题。“软件业吞噬资金”，这听起来是个有趣的话题。Angela今天也讨论了这个话题。一个有趣的看法是，所有资金都在进入Fintech领域，而市场显然不足以完全吸收这些资金。确实，很多资金正在进入，刚刚开始在解决一些明显的痛点。但如果我们考虑一下整体的机会，会有万亿级的市场，可以被软件和技术解决。把房地产规模放在这里做一个参照，可以帮我们认识这到底是多大个规模。
但我们仔细看的时候会发现不管这个市场有多大，还有相当大一部分人未被触及，很多美国人没有银行账号，全球就更是这样了。这些人不会被传统的纸质支票和信用卡方案覆盖，他们会被以完全不同的方式服务，基于软件，基于网络，基于手机。在美国，有很多人名义上有银行账户，但实际上并没有。有一种说法“在美国有两个银行系统，一个是为在座各位服务的，另一个是为其他人服务的”他们得到的服务更差。而现在，也有一些人希望在未来10到20年改变这种情况。
当我们考虑这些工具的时候，会发现美国并不是领先的。图的左边是移动支付渗透率，而右边是移动支付金额。显然，中国正在发生一些有趣的事情。而这些有趣的事情将会向全球蔓延。我们现在有了一些基本模块，这些基本模块能用来用来构建Fintech，构建新的金融应用。
1、我们有大量的数据，各种不同的数据。
2、消费者预期变化：哪些金融服务可以做，服务应该是什么样。
3、解绑：把业务从传统的综合性银行解绑出来。
4、机器学习，这能有助于我们理解各种数据。
已经讨论过了钱，剩下的就是谈论死亡了....我们有一个死亡基金,对不起,是生物基金。药物研发750亿美元，这个看起来像一个大市场。这是个有趣的市场，VC已经介入很久了。但它现在正在被用新的方式解决：
1、机器学习，再一次的改变了药物研发。
2、更有趣的是，社交和可穿戴设备在改变医学实验。如果你需要1w个符合某种条件的受试者。社交媒体给出了找到这些人的全新方法，而可穿戴设备则给出了监控测试的全新方法。
3、当然，我们还有办法编辑基因和编辑细胞，这意味着我们将会有完全不同的疗法。
但除了750亿，我们还可以想想其他机会：图上依次是，药物研发药物销售，健康保险，最后是全球医疗市场。这些是你生病以后花的钱，超过7万亿美元。我们如何解决其中一些。七万亿花在医疗上，而这些都是“生病”的成本，实际上，这只是生病的一部分成本。
那么更有趣的是，我们来想想“不生病”的成本：如果能不生病，它的价值是多少。如果能不死，价值是多少，如果能不用为治疗操心，价值是多少。这是一些我们现在可以开始考虑要解决的问题。
可以来看这个事：这些是我们已经通过的关卡，已经把简单的怪物都干掉了，而现在已经进入了高难模式，我们已经干掉了小兵，现在要对付拿着机枪的老怪。所以，我们在解决不同类型的问题，更困难的问题，更困难的市场。为此我们有哪些工具？我们有一个有趣的新的层面。如果你想想互联网的前20年的事情先是AOL，信息高速公路交互式电视这类的死胡同。然后Internet和Web出现了，提供了一种去中心的，不需要权限的创新：你不需要找AT&T或者Time Warner申请许可，就可以制作网站。而这促使了互联网大爆发。而这时，我们发现需要在其上具有某种有组织的新层面。所以有了Google和Facebook，我们花了近十年思考谷歌和Facebook以及他们如何组织内容。这些平台是被设计成中心化的。他们捕捉意义和意图，因此他们也能获取价值。他们也是高度抽象的，他们并不真的理解事物，他们只是观察我们的动作。
现在我们有两个新的基本层，加密货币和机器学习。
除了其他特点，他们首先是去中心化的。这是什么意思，这能做什么？ Google，Facebook或者Amazon会怎么回答这个问题？
问这是什么东西？谷歌会说它出现的页面提到了Wishbone，Hanna和Wagner。Facebook会说喜欢家具的人分享了这个链接。而亚马逊会说，这是个SKU，我不懂你的问题。买了这个SKU的人也买了其他SCU。有了机器学习我们能做什么？我们可以得到更多层面的意义和更多层次的理解。首先我们会知道这是一把椅子。这是很好的进步，我们现在已经可以做到了。以前我们做不到这一点，现在我们可以了，我们可以知道这是一把椅子。下一步我们可以知道这是当代斯堪的纳维亚风格。而如果进入更深一层的意义，你会说，好吧，如果你喜欢这把椅子，你多半不会喜欢迪士尼游轮，所以我们不会向您展示迪士尼游轮广告，我们给你推些别的。我们一步步深入的理解了物品的意义。而不是通过多个层次的抽象以后去根据谁链接给了谁，谁分享了什么去猜测。
这不只是在消费场景，如果我们回去想想生物场景，机器学习意味着我可以看一下X射线并告诉你是否有癌症，大规模和自动化的这样做。我也可以这么说看起来过几天可能会心脏病发作。或者说，你如果不改变生活习惯你可能会在接下来一两天心脏病发作。我们理解了到了逐层加深的意义，而他们有不同的价值，能解决不同的问题。
一个理解机器学习的框架是，机器学习是一个工具，能放大人力。 以两种不同的方式放大：1.其中一个是我在地下室有一百万张照片我现在有了一百万实习生能帮我看所有这些图。这是一种人工智能，它能自动化非常简单的人类工作，以前无法自动化的工作。2.另一种人工智能是，现在我在地下室有100w图片，现在我可以派一个实习生去看所有的图片。他半小时后回来说当我看到第30万张的时候发现这张照片有点意思。也就是说，从某种意义上我们得到了一种超能力。我们能看到以前看不到的事情。
考虑完机器学习，我们也考虑一下加密货币。图上这个是另外一种类型的“加密”。为什么加密货币很重要。想象一下在1993年被问到为什么Internet很重要，而在此以前，你需要花很多时间争论你说的是Internet还是Intranet，是Web还是WWW。然后你会说，这是一个分布式的，去中心化的，无权限控制的网络，任何人都可以建立任何东西。你不需要获得电话公司的许可。有一个有趣的故事：乔布斯说，你见过这个叫互联网的东西，我们应该买它。现在这些东西已经不是这么玩了，玩法已经改变了。我们如何来考虑未来的应用会是什么样子的？ 我们不知道。
这是90年代早期的互联网服务器和流量。90年代Mac在网络服务器的占比超过Linux。WWW只是网络流量的3%，这是当年网络上的的各种应用，并不是那么重要的应用。我们现在看到的所有应用都在右上方那个紫色的小块里面。所以你有了网络，你看见了网络上建立的应用，但你并不知道哪些应用未来会是重要的。重要的是网络的能力。
加密货币也一样，他也是分布式，去中心化的网络，任何人都可以不需要权限就在上面开发，它内建信任机制，内建价值交换和支付，内建机制能理解事物。我们回到这一张图，这个图上一直在封闭——开放——封闭——开放的摇摆。我们来考虑这些东西能做什么。我们有新的机制来发现意义和意图，来理解事物，知道它可能意味着什么。有新的方式来构建网络，那是一种分散的不要许可的方式。当然，还有市场重置：每当技术上有重要变化的时候就像在在摇树一样，会产生新的公司。
最后一个事情，我把这个叫做“End of the beginning"这就是一开始的样子，这个可爱的年轻人叫做Geoffrey Bezos，他刚刚进入了图书领域。这是Geoffrey bezels今天的样子，他已经不在图书领域了。在未来20年他要做的是火箭，当然，可能还有其他的东西。
以上是我的分享，谢谢大家。 查看全部
当大家都觉得互联网时代已经结束的时候，Evans却告诉大家故事才刚刚开始。
如果我们认为这是一个中间阶段，那么下一个阶段将会如何变化？机器学习将会如何影响零售，制造，市场营销，科技金融，健康和娱乐行业。
当人们尝试用科技解决更大的问题，面对更艰难的市场，触及更深层的变革，将会发生什么？
我们认为这是一个比较客观并且全面的总结和展望，在这样一个人类时代交替的时间点特别值得观看。于是“随机区块(RandomBlock)”翻译了演讲视频，希望能够给大家带来启发。
点击查看演讲视频 >>
以下是演讲文字整理：
我们来思考一下互联网今天所处的阶段，所谓“开始阶段的尾声” 。
过去20年时间我们经常看到这张渗透率图表，它们总是往右上走，而现在我们到了上升期结束的时候。 互联网接入的故事已接近尾声，我们连接了全球四分之三的人口，我们将会连接所有剩下的人。
然而我们继续看故事的其他部分，它们还远没有接近完成。接入的故事已完成，但关于"应用"的故事才刚刚开始，看起来这将是未来20年的主题。
大多数人都已经上网了，但大部分的钱还没有上线。在它们上线的过程中，我们会面对新的问题，难度更大的市场，我们多半会对这些市场做更大的改造——相比我们过去处理的那些市场。解决这些问题时，我们拥有比以前更多的基础设施：过去十年，我们探讨和建立了社交网络、搜索引擎、以及当下的机器学习和数字货币。
我想在开始以前，看一下市场规模将会是很有帮助的。 最明显的，电子商务，从绝对金额的角度看起来挺大，美国的电子商务一年四千五百美元。但如果你在更大的范围来比较，在零售行业它仍然只有大约百分之十。 如果把餐饮行业也算上——互联网已经在通过Airbnb等模式进入——那么电子商务的占比就更小了。
我们进一步的把零售支出拆开，看看里面有哪些项目。加油站，在未来会有大的变化，甚至可能在未来20年完全消失。而这一块的市场容量超过现在美国电子商务的总规模。其他有意思的部分包括汽车整车和零件，每年消费一万亿美元。这些消费在未来10-20年中都会消失或者完全改变。而零售还并不是唯一的机会。其他的消费者支出，现在每年超过10万亿美金——以前的ppt一般都是10亿美金规模的，今天这一个动不动就是一万亿——如果在这个大的范围里面考虑， 在整个市场里面互联网只占了4%的份额。
所以：电子商务的实际占比想象中要小得多。
类似的，我们可以看看广告业。现在互联网是全球广告业最大的一块。在美国的情况也差不多，占了接近40%的广告预算。 而广告本身的规模并没有改变：多年来，广告业在GDP中的份额是基本稳定的。所以有人说，也许google和facebook 已经遥遥领先，也许没有给其他人留下太多机遇，也许google和facebook已经能提供所有服务， 但你必须把广告(Ad)和市场推广(Marketing)两个业务放在一起考虑。而市场推广这一块，是我们一直没有考虑的。市场推广包括邮件营销、电话营销——这看起来有点诡异：我们把FaceBook上的精准营销叫做广告，我们把它和电视广告放在一起比较，但是我们并不将其与电话营销，或者邮件营销做比较。
一个更大的疑问是：如果你在Amazon的搜索结果中购买广告位我们叫做广告，但是如果你在沃尔玛买广告位，我们就叫做市场营销——仿佛这两者有什么区别， 但他们当然是一样的：从本质上来说，这两种业务在做的事情，都是 “获客”。如果你再想想，为了获客支付的其他各类费用：门店租金也是为了获取客户花的钱，这些也是算在广告和营销以外的。 类似的还有运费和服务费。 总之，还有很多市场，我们才刚刚开始触及。
如果看全球范围，光是广告和营销现在已经接近一万亿美元。
Jeff Bezos（Amazon创始人） 那句著名的“你的利润是我的机会”会开始浮现在脑海中，全球性的角度看这个问题是很有趣的。因为我们不但需要考虑市场机会有多大，还应该考虑“还有哪里有机会”。
一种有益的思考方式，是类比另外一次全球技术革命——“工业化”，它跟互联网有点像：都是先从一个国家起源然后蔓延到大洋彼岸的另一个大的、低收入国家。工业化是英国发明的，然后美国接过工业化旗帜，并且继续推进。经过一个世纪，技术已经扩散了。如果我们看全球的情况，技术传到哪里了？ 变化从哪来？答案并不出人意料，美国和欧洲减小的份额很多去了中国。计算机技术的发展中也能看到类似的现象：计算机同样是在美国和欧洲发明的，他们曾控制3/4的市场，现在他们份额减小很多。和工业化过程一样，他们减小的份额很大一部分已经到了中国。中国的智能手机用户已经超过美国和欧洲的总和。
如果看移动互联网使用量也能看到同样的结论，APEC的移动互联网流量比北美和西欧加起来还大得多。这些也表现在消费能力上，全球中产阶级比过去大得多，他们分散在不同的地方。这些最终反应到电子商务等领域——中国从几乎没有电商，到现在比美国和西欧加起来还要大。如果我们看美国的电子商务渗透率，会发现它远远落后一些领先的国家。中国显然是完成了飞跃，这是一个跨越式发展的故事。韩国和英国同样大幅领先美国，而西欧的其他地方则相当落后。从中可以看到一个有趣的事情：美国曾经是电子商务这个故事的主角，而现在已经不是了。
从另外一个方向来看，我们平时讨论的四大创业公司：谷歌，苹果，Facebook和Amazon，感受一下它们的规模和增速差异，这是有意义的。因为我们倾向于将他们放在一起讨论。还有另一家经常讨论的公司是Netflix，所以把它也放在这个图上。但我想更有意思的是看看三大中国互联网巨头，他们要小一些，因为它们不那么全球性。但他们的规模和四大是在一个数量级的，增速更是如此。但这些都只是大公司，所有人都讨论都害怕的巨头。
更有趣的则是看看在美国以外有哪些50亿到500亿的公司正在兴起。今天有更多的独角兽正在美国之外，在硅谷之外诞生。这也影响到了风险投资行业，VC——又是一个主要在美国发明，主要在美国开展的业务。而今天，这个行业，这个商业模式已经在全世界扩散开，这也促进了其他地方的创业市场。
这让我们回到一开始的问题：机会在哪里？
美国电子商务现在是4000-5000亿，跟美国整体的零售业比，再跟全世界零售业比，跟全世界的消费者支出比。我们的眼界从几千亿美金， 放大到了四十到五十万亿的潜在市场，就能看到，目前真正触及的只是潜在市场很浅的一层。我们要怎么满足这些领域， 除了跟着互联网渗透率往上走，还有没有其他的做法。我觉得事情的模式会不太一样：互联网的前20年我们真的是在专注于做简单的事情——当时也许看起来并不那么简单。至少很多亲历的创业者这么想——但总的来说，我们做的领域是那些在低渗透率，有限的资本下就能成功的领域。这些模式不需要用户有网购习惯。所以主要是Low-touch商品：那些不用现场体验的商品。在这个阶段我们倾向于制作工具而不是只做全栈体验。我们倾向于利用信息套利，例如比价、机票。
未来20年，我们做的事情需要高渗透，需要更多资本。基本上我们要把表左边的这些特点倒过来：建立完整的公司，全栈式体验，用信息建立完整的业务模式。很好的例证，即比较过去20年来的大公司像Yelp和今天像doordash这样的业务。Yelp是低资本需求，低渗透业务，属于信息套利范畴，是在销售工具；doordash则需要在半小时内拿到你的热餐。这是两种完全不同的业务，基于不一样的假设：比如互联网的发展情况如何，你需要什么样的资本，消费者愿意在网上做哪些事情。
如果我们关注40万亿美元的消费支出，那里有很多东西我们只是刚刚从外围开始触及甚至完全没有触及，即使是目前已经触及的领域，未来我们会有完全不同的解决方案。如果你想想20年前我们如何解决房产问题：我们做房源信息，我们做价格比较。而现在，OpenDoor可以直接收购房产。再来看看交通领域，以前在网上卖机票，现在我们做汽车做自动驾驶汽车，我们做Airbnb。谈到健康，过去的网站会让你以为自己患了黑死病，现在我们能编辑分子，我们将编辑基因，我们将编辑细胞并创造完全不同的治疗方法。
在各个领域内，我们在转向不同的行业特征，用不同方式去解决问题。最明显的，你今天能观察到的这种情况，我认为是在零售行业。我认为一个很好的概念模型去思考零售是把它分成物流为主的零售及另一种品味为主的零售: 体验/推荐/服务，这两者之间有一个频谱。原来的Sears Roebuck在100年前主要是零售即物流的模式，沃尔玛也如此。另一方面我们从来没有真正在大城市之外规模化“品味零售”，这种模式还是以小门店的方式进行。
而现在,我们开始同时触及这两种零售模式。亚马逊的物流式零售已经非常成功。现在亚马逊和其他公司还在继续推进这方面： 当日送达、免运费，特别是生鲜派送。但同时我们在尝试往频谱另外一边的模式推进，去试图触及其他类型的零售，不只是把零售作为“一种特殊的Fedex”（物流式零售）——而是关于推荐、品味、偏好、发现等。这类的变化在美国的影响可能比在其他地方更大，这主要是因为美国的零售商铺面积远远超过其他地区。所以上面这个图表可能会在未来十年发生巨变。现在我们考虑该如何解决。
我真的足够老了记得在20世纪90年代末人们曾经说“电商是轻资产”，购买货车是一个非常愚蠢的想法，事实上，1994年原始的亚马逊商业计划书说“无仓库，无库存，无运输”——当然，这并没有持续太长时间，大概三周而已...现在亚马逊已经不是“轻资产”。亚马逊已经变成一个基础设施业务。现在和未来20年推动Amazon改变的最大因素可能是生鲜这类的业务。有趣的是，生鲜业务打破了亚马逊模式。事实上，它打破了整个电子商务模型：因为亚马逊的核心逻辑是所有东西都是包裹，类似数据分组交换网络，他们不必知道箱子里是什么，他们只是运送给你。他们只是把它从架子上取下来并运送给你。所以它是一个商品平台，显然你不能像这样来做生鲜。生鲜几乎需要一整个新的公司：你需要不同的物流，不同的递送，不同的电商平台和其他一切。
这个图表很清楚地显示生鲜业务比电子商务要大得多。这是一个很大机会，值得为此建立几乎一整套新的公司去做这件事。这是一张图表关于在线生鲜市场的，大概数百亿美元。不足为奇的是，中国市场大于美国。因为中国显然人口大得多，所以更有用的是看看人均收入。其他的主要发达国家市场，远远领先于美国市场。所以在美国的生鲜业务追赶其他国家的过程中应该会看到客观的增长。
再一次，我觉得比渗透率更有趣的是想一想电商如何改变了行业。这张图表显示了在过去十几年里生鲜杂货店、超市的商品数量的变化。这里你看到的是零售模式的变化中，生鲜杂货店的SKU数量变化了，购物的方式也变化了。本质的问题是，当你的购物方式改变的时候，你购买的东西也就改变了，你购物的流程改变了，那么你放进购物车的东西也就会不一样。当我们再次改变购买体验时，不管是不是传统的电子商务还是在其他品类，但特别是在生鲜领域，也会影响什么品类的东西被购买。
所以这意味着：钱在移动，品类会变化。
就像我们前面讨论的，钱从广告到市场营销中移动。在从线下到线上的过程中，消费者购买的东西也会发生变化。我们可以用这种方式来考虑在零售行业从“物流式”到品味/偏好/推荐/展示模式的变化。我认为思考这个的一个好方法是：互联网让你买到任何可以在纽约买到的东西，这正是Sears Roebuck在100年前所做的，它让你可以买到任何在纽约能买到的东西。但它无法让你以你在纽约的购物方式购物。
现在开始有改变了。现在有一堆基础模块和一堆新的想法，来尝试如何建立一个消费者互联网业务。他们为您提供不同的方法解决这些问题：
1、社交
2、新经济模型，比如租赁或订阅
3、新的理念：如果你是一个线上品牌，也许你会希望开一个线下店——把门店的租金考虑成一种新的流量成本，来替代部分Instagram上的获客成本，从而让客户来源多元化。感觉很多现在线下活动都会转移到广告，同时很多广告将转变为线下活动。
4、当然还有机器学习它在改变我们做推荐和建议的方式。
所有这些模块让我们可以触及哪些以前从来不可能触达的领域。20年前，在网上买时尚品是个疯狂的想法就像比特币会取代法定货币一样——这明显是疯了。WarbyParker 在网上卖眼镜？购买没试过的化妆品？这些过去不可想象的事情现在都在成为现实。这得益于我们有这些新的模块，我们有更多的渗透率，而消费者愿意在线上做几乎所有事情。
这让我们回到一开始的提法：当我们考虑未来20年的新问题时，我们可以做这样一个图。在最初的二十年里，互联网主要做了电商和广告，而在未来的20年互联网会做剩下的所有事。都有哪些事呢？
先看看全球GDP，你可以发现我不太喜欢对数坐标，全球GDP的哪一块可能需要我们解决。汽车？ 你多半已经知道，特斯拉这样的加州“小”公司一直做得很好。事实上，特斯拉销量已经超过了美国其他高端汽车制造商。但如果我们考虑所有汽车相关机会，软件，电池，我们又会得到这么一个也许更适合用对数坐标的图。这实际上清晰的表明整体的机会有多大。这还只是美国的，并不是全球的数据。
比起单纯的看汽车数量更有趣的是看看里面具体包含哪些部分。这个图的右侧是传统汽车各部件的费用，包括设备厂商和一级供应商。而左边则列出了有多少电子行业里面的公司能从里面分一杯羹。这是因为当我们在升级到电动车，升级到智能驾驶的时候，车辆的配件组成将会完全不同，供应商也会不同，软件会进入汽车领域。比这个更有趣的是，软件会重新定义"汽车”。智能驾驶会改变了我们心中汽车的样子。它不会看起来还像今天的车，只是没有方向盘。它会看起来不一样，有不同的功能，用在不同的地方。这会将完全解放汽车旅行，变成不同类型的车辆，不同的模式。如果坐在车上不用再盯着方向盘乘客会做什么？ 也许可以投资于酒类公司？
电视也是个有趣的领域，软件业会侵入它。现在，Netflix和亚马逊已经是一线内容制作者。他们的预算已经和其他美国主流娱乐公司差不多了。这里有一个2010年的著名评论时代华纳的Jeff Bewkes说(Netflix)就像阿尔巴尼亚军队，完全不需要担心。我希望现在有人正在关心阿尔巴尼亚军队。跟有趣的是这个问题：电视的本质是什么？看游戏直播的人，现在比看Netflix，HBO，ESPN的人多。最新的AAA级主机游戏的首周末收入超过了最近的所有好莱坞大片。看游戏直播成为一件大事。eSports现在和美国的各大职业联盟尺寸差不多。和全球性的运动还有差距，但跟美国的已经差不多了。但如果你看看收入的方面，还有一定的差距。所以这也是一个有趣的领域，你应该会看到很明显的增长。有意思的业务模式正被创造出来。从整体上看，收看电视的人数在减少，看手机的人在增加。科技行业用了20年的努力试图进入用户的客厅，现在他们终于进入的客厅，但并不是依靠电视，而是用手机。用户的注意力投向发生根本的改变，使用这些注意力的方式也会变化。
已经讨论了很多关于钱的话题。“软件业吞噬资金”，这听起来是个有趣的话题。Angela今天也讨论了这个话题。一个有趣的看法是，所有资金都在进入Fintech领域，而市场显然不足以完全吸收这些资金。确实，很多资金正在进入，刚刚开始在解决一些明显的痛点。但如果我们考虑一下整体的机会，会有万亿级的市场，可以被软件和技术解决。把房地产规模放在这里做一个参照，可以帮我们认识这到底是多大个规模。
但我们仔细看的时候会发现不管这个市场有多大，还有相当大一部分人未被触及，很多美国人没有银行账号，全球就更是这样了。这些人不会被传统的纸质支票和信用卡方案覆盖，他们会被以完全不同的方式服务，基于软件，基于网络，基于手机。在美国，有很多人名义上有银行账户，但实际上并没有。有一种说法“在美国有两个银行系统，一个是为在座各位服务的，另一个是为其他人服务的”他们得到的服务更差。而现在，也有一些人希望在未来10到20年改变这种情况。
当我们考虑这些工具的时候，会发现美国并不是领先的。图的左边是移动支付渗透率，而右边是移动支付金额。显然，中国正在发生一些有趣的事情。而这些有趣的事情将会向全球蔓延。我们现在有了一些基本模块，这些基本模块能用来用来构建Fintech，构建新的金融应用。
1、我们有大量的数据，各种不同的数据。
2、消费者预期变化：哪些金融服务可以做，服务应该是什么样。
3、解绑：把业务从传统的综合性银行解绑出来。
4、机器学习，这能有助于我们理解各种数据。
已经讨论过了钱，剩下的就是谈论死亡了....我们有一个死亡基金,对不起,是生物基金。药物研发750亿美元，这个看起来像一个大市场。这是个有趣的市场，VC已经介入很久了。但它现在正在被用新的方式解决：
1、机器学习，再一次的改变了药物研发。
2、更有趣的是，社交和可穿戴设备在改变医学实验。如果你需要1w个符合某种条件的受试者。社交媒体给出了找到这些人的全新方法，而可穿戴设备则给出了监控测试的全新方法。
3、当然，我们还有办法编辑基因和编辑细胞，这意味着我们将会有完全不同的疗法。
但除了750亿，我们还可以想想其他机会：图上依次是，药物研发药物销售，健康保险，最后是全球医疗市场。这些是你生病以后花的钱，超过7万亿美元。我们如何解决其中一些。七万亿花在医疗上，而这些都是“生病”的成本，实际上，这只是生病的一部分成本。
那么更有趣的是，我们来想想“不生病”的成本：如果能不生病，它的价值是多少。如果能不死，价值是多少，如果能不用为治疗操心，价值是多少。这是一些我们现在可以开始考虑要解决的问题。
可以来看这个事：这些是我们已经通过的关卡，已经把简单的怪物都干掉了，而现在已经进入了高难模式，我们已经干掉了小兵，现在要对付拿着机枪的老怪。所以，我们在解决不同类型的问题，更困难的问题，更困难的市场。为此我们有哪些工具？我们有一个有趣的新的层面。如果你想想互联网的前20年的事情先是AOL，信息高速公路交互式电视这类的死胡同。然后Internet和Web出现了，提供了一种去中心的，不需要权限的创新：你不需要找AT&T或者Time Warner申请许可，就可以制作网站。而这促使了互联网大爆发。而这时，我们发现需要在其上具有某种有组织的新层面。所以有了Google和Facebook，我们花了近十年思考谷歌和Facebook以及他们如何组织内容。这些平台是被设计成中心化的。他们捕捉意义和意图，因此他们也能获取价值。他们也是高度抽象的，他们并不真的理解事物，他们只是观察我们的动作。
现在我们有两个新的基本层，加密货币和机器学习。
除了其他特点，他们首先是去中心化的。这是什么意思，这能做什么？ Google，Facebook或者Amazon会怎么回答这个问题？
问这是什么东西？谷歌会说它出现的页面提到了Wishbone，Hanna和Wagner。Facebook会说喜欢家具的人分享了这个链接。而亚马逊会说，这是个SKU，我不懂你的问题。买了这个SKU的人也买了其他SCU。有了机器学习我们能做什么？我们可以得到更多层面的意义和更多层次的理解。首先我们会知道这是一把椅子。这是很好的进步，我们现在已经可以做到了。以前我们做不到这一点，现在我们可以了，我们可以知道这是一把椅子。下一步我们可以知道这是当代斯堪的纳维亚风格。而如果进入更深一层的意义，你会说，好吧，如果你喜欢这把椅子，你多半不会喜欢迪士尼游轮，所以我们不会向您展示迪士尼游轮广告，我们给你推些别的。我们一步步深入的理解了物品的意义。而不是通过多个层次的抽象以后去根据谁链接给了谁，谁分享了什么去猜测。
这不只是在消费场景，如果我们回去想想生物场景，机器学习意味着我可以看一下X射线并告诉你是否有癌症，大规模和自动化的这样做。我也可以这么说看起来过几天可能会心脏病发作。或者说，你如果不改变生活习惯你可能会在接下来一两天心脏病发作。我们理解了到了逐层加深的意义，而他们有不同的价值，能解决不同的问题。
一个理解机器学习的框架是，机器学习是一个工具，能放大人力。 以两种不同的方式放大：1.其中一个是我在地下室有一百万张照片我现在有了一百万实习生能帮我看所有这些图。这是一种人工智能，它能自动化非常简单的人类工作，以前无法自动化的工作。2.另一种人工智能是，现在我在地下室有100w图片，现在我可以派一个实习生去看所有的图片。他半小时后回来说当我看到第30万张的时候发现这张照片有点意思。也就是说，从某种意义上我们得到了一种超能力。我们能看到以前看不到的事情。
考虑完机器学习，我们也考虑一下加密货币。图上这个是另外一种类型的“加密”。为什么加密货币很重要。想象一下在1993年被问到为什么Internet很重要，而在此以前，你需要花很多时间争论你说的是Internet还是Intranet，是Web还是WWW。然后你会说，这是一个分布式的，去中心化的，无权限控制的网络，任何人都可以建立任何东西。你不需要获得电话公司的许可。有一个有趣的故事：乔布斯说，你见过这个叫互联网的东西，我们应该买它。现在这些东西已经不是这么玩了，玩法已经改变了。我们如何来考虑未来的应用会是什么样子的？ 我们不知道。
这是90年代早期的互联网服务器和流量。90年代Mac在网络服务器的占比超过Linux。WWW只是网络流量的3%，这是当年网络上的的各种应用，并不是那么重要的应用。我们现在看到的所有应用都在右上方那个紫色的小块里面。所以你有了网络，你看见了网络上建立的应用，但你并不知道哪些应用未来会是重要的。重要的是网络的能力。
加密货币也一样，他也是分布式，去中心化的网络，任何人都可以不需要权限就在上面开发，它内建信任机制，内建价值交换和支付，内建机制能理解事物。我们回到这一张图，这个图上一直在封闭——开放——封闭——开放的摇摆。我们来考虑这些东西能做什么。我们有新的机制来发现意义和意图，来理解事物，知道它可能意味着什么。有新的方式来构建网络，那是一种分散的不要许可的方式。当然，还有市场重置：每当技术上有重要变化的时候就像在在摇树一样，会产生新的公司。
最后一个事情，我把这个叫做“End of the beginning"这就是一开始的样子，这个可爱的年轻人叫做Geoffrey Bezos，他刚刚进入了图书领域。这是Geoffrey bezels今天的样子，他已经不在图书领域了。在未来20年他要做的是火箭，当然，可能还有其他的东西。
以上是我的分享，谢谢大家。 查看全部
2018年11月，Andreessen Horowitz（通常大家称作A16Z）的基金峰会上，Benedict Evans 跟大家分享了他们对市场的观点。
当大家都觉得互联网时代已经结束的时候，Evans却告诉大家故事才刚刚开始。
如果我们认为这是一个中间阶段，那么下一个阶段将会如何变化？机器学习将会如何影响零售，制造，市场营销，科技金融，健康和娱乐行业。
当人们尝试用科技解决更大的问题，面对更艰难的市场，触及更深层的变革，将会发生什么？
我们认为这是一个比较客观并且全面的总结和展望，在这样一个人类时代交替的时间点特别值得观看。于是“随机区块(RandomBlock)”翻译了演讲视频，希望能够给大家带来启发。
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以下是演讲文字整理：
我们来思考一下互联网今天所处的阶段，所谓“开始阶段的尾声” 。
过去20年时间我们经常看到这张渗透率图表，它们总是往右上走，而现在我们到了上升期结束的时候。 互联网接入的故事已接近尾声，我们连接了全球四分之三的人口，我们将会连接所有剩下的人。
然而我们继续看故事的其他部分，它们还远没有接近完成。接入的故事已完成，但关于"应用"的故事才刚刚开始，看起来这将是未来20年的主题。
大多数人都已经上网了，但大部分的钱还没有上线。在它们上线的过程中，我们会面对新的问题，难度更大的市场，我们多半会对这些市场做更大的改造——相比我们过去处理的那些市场。解决这些问题时，我们拥有比以前更多的基础设施：过去十年，我们探讨和建立了社交网络、搜索引擎、以及当下的机器学习和数字货币。
我想在开始以前，看一下市场规模将会是很有帮助的。 最明显的，电子商务，从绝对金额的角度看起来挺大，美国的电子商务一年四千五百美元。但如果你在更大的范围来比较，在零售行业它仍然只有大约百分之十。 如果把餐饮行业也算上——互联网已经在通过Airbnb等模式进入——那么电子商务的占比就更小了。
我们进一步的把零售支出拆开，看看里面有哪些项目。加油站，在未来会有大的变化，甚至可能在未来20年完全消失。而这一块的市场容量超过现在美国电子商务的总规模。其他有意思的部分包括汽车整车和零件，每年消费一万亿美元。这些消费在未来10-20年中都会消失或者完全改变。而零售还并不是唯一的机会。其他的消费者支出，现在每年超过10万亿美金——以前的ppt一般都是10亿美金规模的，今天这一个动不动就是一万亿——如果在这个大的范围里面考虑， 在整个市场里面互联网只占了4%的份额。
所以：电子商务的实际占比想象中要小得多。
类似的，我们可以看看广告业。现在互联网是全球广告业最大的一块。在美国的情况也差不多，占了接近40%的广告预算。 而广告本身的规模并没有改变：多年来，广告业在GDP中的份额是基本稳定的。所以有人说，也许google和facebook 已经遥遥领先，也许没有给其他人留下太多机遇，也许google和facebook已经能提供所有服务， 但你必须把广告(Ad)和市场推广(Marketing)两个业务放在一起考虑。而市场推广这一块，是我们一直没有考虑的。市场推广包括邮件营销、电话营销——这看起来有点诡异：我们把FaceBook上的精准营销叫做广告，我们把它和电视广告放在一起比较，但是我们并不将其与电话营销，或者邮件营销做比较。
一个更大的疑问是：如果你在Amazon的搜索结果中购买广告位我们叫做广告，但是如果你在沃尔玛买广告位，我们就叫做市场营销——仿佛这两者有什么区别， 但他们当然是一样的：从本质上来说，这两种业务在做的事情，都是 “获客”。如果你再想想，为了获客支付的其他各类费用：门店租金也是为了获取客户花的钱，这些也是算在广告和营销以外的。 类似的还有运费和服务费。 总之，还有很多市场，我们才刚刚开始触及。
如果看全球范围，光是广告和营销现在已经接近一万亿美元。
Jeff Bezos（Amazon创始人） 那句著名的“你的利润是我的机会”会开始浮现在脑海中，全球性的角度看这个问题是很有趣的。因为我们不但需要考虑市场机会有多大，还应该考虑“还有哪里有机会”。
一种有益的思考方式，是类比另外一次全球技术革命——“工业化”，它跟互联网有点像：都是先从一个国家起源然后蔓延到大洋彼岸的另一个大的、低收入国家。工业化是英国发明的，然后美国接过工业化旗帜，并且继续推进。经过一个世纪，技术已经扩散了。如果我们看全球的情况，技术传到哪里了？ 变化从哪来？答案并不出人意料，美国和欧洲减小的份额很多去了中国。计算机技术的发展中也能看到类似的现象：计算机同样是在美国和欧洲发明的，他们曾控制3/4的市场，现在他们份额减小很多。和工业化过程一样，他们减小的份额很大一部分已经到了中国。中国的智能手机用户已经超过美国和欧洲的总和。
如果看移动互联网使用量也能看到同样的结论，APEC的移动互联网流量比北美和西欧加起来还大得多。这些也表现在消费能力上，全球中产阶级比过去大得多，他们分散在不同的地方。这些最终反应到电子商务等领域——中国从几乎没有电商，到现在比美国和西欧加起来还要大。如果我们看美国的电子商务渗透率，会发现它远远落后一些领先的国家。中国显然是完成了飞跃，这是一个跨越式发展的故事。韩国和英国同样大幅领先美国，而西欧的其他地方则相当落后。从中可以看到一个有趣的事情：美国曾经是电子商务这个故事的主角，而现在已经不是了。
从另外一个方向来看，我们平时讨论的四大创业公司：谷歌，苹果，Facebook和Amazon，感受一下它们的规模和增速差异，这是有意义的。因为我们倾向于将他们放在一起讨论。还有另一家经常讨论的公司是Netflix，所以把它也放在这个图上。但我想更有意思的是看看三大中国互联网巨头，他们要小一些，因为它们不那么全球性。但他们的规模和四大是在一个数量级的，增速更是如此。但这些都只是大公司，所有人都讨论都害怕的巨头。
更有趣的则是看看在美国以外有哪些50亿到500亿的公司正在兴起。今天有更多的独角兽正在美国之外，在硅谷之外诞生。这也影响到了风险投资行业，VC——又是一个主要在美国发明，主要在美国开展的业务。而今天，这个行业，这个商业模式已经在全世界扩散开，这也促进了其他地方的创业市场。
这让我们回到一开始的问题：机会在哪里？
美国电子商务现在是4000-5000亿，跟美国整体的零售业比，再跟全世界零售业比，跟全世界的消费者支出比。我们的眼界从几千亿美金， 放大到了四十到五十万亿的潜在市场，就能看到，目前真正触及的只是潜在市场很浅的一层。我们要怎么满足这些领域， 除了跟着互联网渗透率往上走，还有没有其他的做法。我觉得事情的模式会不太一样：互联网的前20年我们真的是在专注于做简单的事情——当时也许看起来并不那么简单。至少很多亲历的创业者这么想——但总的来说，我们做的领域是那些在低渗透率，有限的资本下就能成功的领域。这些模式不需要用户有网购习惯。所以主要是Low-touch商品：那些不用现场体验的商品。在这个阶段我们倾向于制作工具而不是只做全栈体验。我们倾向于利用信息套利，例如比价、机票。
未来20年，我们做的事情需要高渗透，需要更多资本。基本上我们要把表左边的这些特点倒过来：建立完整的公司，全栈式体验，用信息建立完整的业务模式。很好的例证，即比较过去20年来的大公司像Yelp和今天像doordash这样的业务。Yelp是低资本需求，低渗透业务，属于信息套利范畴，是在销售工具；doordash则需要在半小时内拿到你的热餐。这是两种完全不同的业务，基于不一样的假设：比如互联网的发展情况如何，你需要什么样的资本，消费者愿意在网上做哪些事情。
如果我们关注40万亿美元的消费支出，那里有很多东西我们只是刚刚从外围开始触及甚至完全没有触及，即使是目前已经触及的领域，未来我们会有完全不同的解决方案。如果你想想20年前我们如何解决房产问题：我们做房源信息，我们做价格比较。而现在，OpenDoor可以直接收购房产。再来看看交通领域，以前在网上卖机票，现在我们做汽车做自动驾驶汽车，我们做Airbnb。谈到健康，过去的网站会让你以为自己患了黑死病，现在我们能编辑分子，我们将编辑基因，我们将编辑细胞并创造完全不同的治疗方法。
在各个领域内，我们在转向不同的行业特征，用不同方式去解决问题。最明显的，你今天能观察到的这种情况，我认为是在零售行业。我认为一个很好的概念模型去思考零售是把它分成物流为主的零售及另一种品味为主的零售: 体验/推荐/服务，这两者之间有一个频谱。原来的Sears Roebuck在100年前主要是零售即物流的模式，沃尔玛也如此。另一方面我们从来没有真正在大城市之外规模化“品味零售”，这种模式还是以小门店的方式进行。
而现在,我们开始同时触及这两种零售模式。亚马逊的物流式零售已经非常成功。现在亚马逊和其他公司还在继续推进这方面： 当日送达、免运费，特别是生鲜派送。但同时我们在尝试往频谱另外一边的模式推进，去试图触及其他类型的零售，不只是把零售作为“一种特殊的Fedex”（物流式零售）——而是关于推荐、品味、偏好、发现等。这类的变化在美国的影响可能比在其他地方更大，这主要是因为美国的零售商铺面积远远超过其他地区。所以上面这个图表可能会在未来十年发生巨变。现在我们考虑该如何解决。
我真的足够老了记得在20世纪90年代末人们曾经说“电商是轻资产”，购买货车是一个非常愚蠢的想法，事实上，1994年原始的亚马逊商业计划书说“无仓库，无库存，无运输”——当然，这并没有持续太长时间，大概三周而已...现在亚马逊已经不是“轻资产”。亚马逊已经变成一个基础设施业务。现在和未来20年推动Amazon改变的最大因素可能是生鲜这类的业务。有趣的是，生鲜业务打破了亚马逊模式。事实上，它打破了整个电子商务模型：因为亚马逊的核心逻辑是所有东西都是包裹，类似数据分组交换网络，他们不必知道箱子里是什么，他们只是运送给你。他们只是把它从架子上取下来并运送给你。所以它是一个商品平台，显然你不能像这样来做生鲜。生鲜几乎需要一整个新的公司：你需要不同的物流，不同的递送，不同的电商平台和其他一切。
这个图表很清楚地显示生鲜业务比电子商务要大得多。这是一个很大机会，值得为此建立几乎一整套新的公司去做这件事。这是一张图表关于在线生鲜市场的，大概数百亿美元。不足为奇的是，中国市场大于美国。因为中国显然人口大得多，所以更有用的是看看人均收入。其他的主要发达国家市场，远远领先于美国市场。所以在美国的生鲜业务追赶其他国家的过程中应该会看到客观的增长。
再一次，我觉得比渗透率更有趣的是想一想电商如何改变了行业。这张图表显示了在过去十几年里生鲜杂货店、超市的商品数量的变化。这里你看到的是零售模式的变化中，生鲜杂货店的SKU数量变化了，购物的方式也变化了。本质的问题是，当你的购物方式改变的时候，你购买的东西也就改变了，你购物的流程改变了，那么你放进购物车的东西也就会不一样。当我们再次改变购买体验时，不管是不是传统的电子商务还是在其他品类，但特别是在生鲜领域，也会影响什么品类的东西被购买。
所以这意味着：钱在移动，品类会变化。
就像我们前面讨论的，钱从广告到市场营销中移动。在从线下到线上的过程中，消费者购买的东西也会发生变化。我们可以用这种方式来考虑在零售行业从“物流式”到品味/偏好/推荐/展示模式的变化。我认为思考这个的一个好方法是：互联网让你买到任何可以在纽约买到的东西，这正是Sears Roebuck在100年前所做的，它让你可以买到任何在纽约能买到的东西。但它无法让你以你在纽约的购物方式购物。
现在开始有改变了。现在有一堆基础模块和一堆新的想法，来尝试如何建立一个消费者互联网业务。他们为您提供不同的方法解决这些问题：
1、社交
2、新经济模型，比如租赁或订阅
3、新的理念：如果你是一个线上品牌，也许你会希望开一个线下店——把门店的租金考虑成一种新的流量成本，来替代部分Instagram上的获客成本，从而让客户来源多元化。感觉很多现在线下活动都会转移到广告，同时很多广告将转变为线下活动。
4、当然还有机器学习它在改变我们做推荐和建议的方式。
所有这些模块让我们可以触及哪些以前从来不可能触达的领域。20年前，在网上买时尚品是个疯狂的想法就像比特币会取代法定货币一样——这明显是疯了。WarbyParker 在网上卖眼镜？购买没试过的化妆品？这些过去不可想象的事情现在都在成为现实。这得益于我们有这些新的模块，我们有更多的渗透率，而消费者愿意在线上做几乎所有事情。
这让我们回到一开始的提法：当我们考虑未来20年的新问题时，我们可以做这样一个图。在最初的二十年里，互联网主要做了电商和广告，而在未来的20年互联网会做剩下的所有事。都有哪些事呢？
先看看全球GDP，你可以发现我不太喜欢对数坐标，全球GDP的哪一块可能需要我们解决。汽车？ 你多半已经知道，特斯拉这样的加州“小”公司一直做得很好。事实上，特斯拉销量已经超过了美国其他高端汽车制造商。但如果我们考虑所有汽车相关机会，软件，电池，我们又会得到这么一个也许更适合用对数坐标的图。这实际上清晰的表明整体的机会有多大。这还只是美国的，并不是全球的数据。
比起单纯的看汽车数量更有趣的是看看里面具体包含哪些部分。这个图的右侧是传统汽车各部件的费用，包括设备厂商和一级供应商。而左边则列出了有多少电子行业里面的公司能从里面分一杯羹。这是因为当我们在升级到电动车，升级到智能驾驶的时候，车辆的配件组成将会完全不同，供应商也会不同，软件会进入汽车领域。比这个更有趣的是，软件会重新定义"汽车”。智能驾驶会改变了我们心中汽车的样子。它不会看起来还像今天的车，只是没有方向盘。它会看起来不一样，有不同的功能，用在不同的地方。这会将完全解放汽车旅行，变成不同类型的车辆，不同的模式。如果坐在车上不用再盯着方向盘乘客会做什么？ 也许可以投资于酒类公司？
电视也是个有趣的领域，软件业会侵入它。现在，Netflix和亚马逊已经是一线内容制作者。他们的预算已经和其他美国主流娱乐公司差不多了。这里有一个2010年的著名评论时代华纳的Jeff Bewkes说(Netflix)就像阿尔巴尼亚军队，完全不需要担心。我希望现在有人正在关心阿尔巴尼亚军队。跟有趣的是这个问题：电视的本质是什么？看游戏直播的人，现在比看Netflix，HBO，ESPN的人多。最新的AAA级主机游戏的首周末收入超过了最近的所有好莱坞大片。看游戏直播成为一件大事。eSports现在和美国的各大职业联盟尺寸差不多。和全球性的运动还有差距，但跟美国的已经差不多了。但如果你看看收入的方面，还有一定的差距。所以这也是一个有趣的领域，你应该会看到很明显的增长。有意思的业务模式正被创造出来。从整体上看，收看电视的人数在减少，看手机的人在增加。科技行业用了20年的努力试图进入用户的客厅，现在他们终于进入的客厅，但并不是依靠电视，而是用手机。用户的注意力投向发生根本的改变，使用这些注意力的方式也会变化。
已经讨论了很多关于钱的话题。“软件业吞噬资金”，这听起来是个有趣的话题。Angela今天也讨论了这个话题。一个有趣的看法是，所有资金都在进入Fintech领域，而市场显然不足以完全吸收这些资金。确实，很多资金正在进入，刚刚开始在解决一些明显的痛点。但如果我们考虑一下整体的机会，会有万亿级的市场，可以被软件和技术解决。把房地产规模放在这里做一个参照，可以帮我们认识这到底是多大个规模。
但我们仔细看的时候会发现不管这个市场有多大，还有相当大一部分人未被触及，很多美国人没有银行账号，全球就更是这样了。这些人不会被传统的纸质支票和信用卡方案覆盖，他们会被以完全不同的方式服务，基于软件，基于网络，基于手机。在美国，有很多人名义上有银行账户，但实际上并没有。有一种说法“在美国有两个银行系统，一个是为在座各位服务的，另一个是为其他人服务的”他们得到的服务更差。而现在，也有一些人希望在未来10到20年改变这种情况。
当我们考虑这些工具的时候，会发现美国并不是领先的。图的左边是移动支付渗透率，而右边是移动支付金额。显然，中国正在发生一些有趣的事情。而这些有趣的事情将会向全球蔓延。我们现在有了一些基本模块，这些基本模块能用来用来构建Fintech，构建新的金融应用。
1、我们有大量的数据，各种不同的数据。
2、消费者预期变化：哪些金融服务可以做，服务应该是什么样。
3、解绑：把业务从传统的综合性银行解绑出来。
4、机器学习，这能有助于我们理解各种数据。
已经讨论过了钱，剩下的就是谈论死亡了....我们有一个死亡基金,对不起,是生物基金。药物研发750亿美元，这个看起来像一个大市场。这是个有趣的市场，VC已经介入很久了。但它现在正在被用新的方式解决：
1、机器学习，再一次的改变了药物研发。
2、更有趣的是，社交和可穿戴设备在改变医学实验。如果你需要1w个符合某种条件的受试者。社交媒体给出了找到这些人的全新方法，而可穿戴设备则给出了监控测试的全新方法。
3、当然，我们还有办法编辑基因和编辑细胞，这意味着我们将会有完全不同的疗法。
但除了750亿，我们还可以想想其他机会：图上依次是，药物研发药物销售，健康保险，最后是全球医疗市场。这些是你生病以后花的钱，超过7万亿美元。我们如何解决其中一些。七万亿花在医疗上，而这些都是“生病”的成本，实际上，这只是生病的一部分成本。
那么更有趣的是，我们来想想“不生病”的成本：如果能不生病，它的价值是多少。如果能不死，价值是多少，如果能不用为治疗操心，价值是多少。这是一些我们现在可以开始考虑要解决的问题。
可以来看这个事：这些是我们已经通过的关卡，已经把简单的怪物都干掉了，而现在已经进入了高难模式，我们已经干掉了小兵，现在要对付拿着机枪的老怪。所以，我们在解决不同类型的问题，更困难的问题，更困难的市场。为此我们有哪些工具？我们有一个有趣的新的层面。如果你想想互联网的前20年的事情先是AOL，信息高速公路交互式电视这类的死胡同。然后Internet和Web出现了，提供了一种去中心的，不需要权限的创新：你不需要找AT&T或者Time Warner申请许可，就可以制作网站。而这促使了互联网大爆发。而这时，我们发现需要在其上具有某种有组织的新层面。所以有了Google和Facebook，我们花了近十年思考谷歌和Facebook以及他们如何组织内容。这些平台是被设计成中心化的。他们捕捉意义和意图，因此他们也能获取价值。他们也是高度抽象的，他们并不真的理解事物，他们只是观察我们的动作。
现在我们有两个新的基本层，加密货币和机器学习。
除了其他特点，他们首先是去中心化的。这是什么意思，这能做什么？ Google，Facebook或者Amazon会怎么回答这个问题？
问这是什么东西？谷歌会说它出现的页面提到了Wishbone，Hanna和Wagner。Facebook会说喜欢家具的人分享了这个链接。而亚马逊会说，这是个SKU，我不懂你的问题。买了这个SKU的人也买了其他SCU。有了机器学习我们能做什么？我们可以得到更多层面的意义和更多层次的理解。首先我们会知道这是一把椅子。这是很好的进步，我们现在已经可以做到了。以前我们做不到这一点，现在我们可以了，我们可以知道这是一把椅子。下一步我们可以知道这是当代斯堪的纳维亚风格。而如果进入更深一层的意义，你会说，好吧，如果你喜欢这把椅子，你多半不会喜欢迪士尼游轮，所以我们不会向您展示迪士尼游轮广告，我们给你推些别的。我们一步步深入的理解了物品的意义。而不是通过多个层次的抽象以后去根据谁链接给了谁，谁分享了什么去猜测。
这不只是在消费场景，如果我们回去想想生物场景，机器学习意味着我可以看一下X射线并告诉你是否有癌症，大规模和自动化的这样做。我也可以这么说看起来过几天可能会心脏病发作。或者说，你如果不改变生活习惯你可能会在接下来一两天心脏病发作。我们理解了到了逐层加深的意义，而他们有不同的价值，能解决不同的问题。
一个理解机器学习的框架是，机器学习是一个工具，能放大人力。 以两种不同的方式放大：1.其中一个是我在地下室有一百万张照片我现在有了一百万实习生能帮我看所有这些图。这是一种人工智能，它能自动化非常简单的人类工作，以前无法自动化的工作。2.另一种人工智能是，现在我在地下室有100w图片，现在我可以派一个实习生去看所有的图片。他半小时后回来说当我看到第30万张的时候发现这张照片有点意思。也就是说，从某种意义上我们得到了一种超能力。我们能看到以前看不到的事情。
考虑完机器学习，我们也考虑一下加密货币。图上这个是另外一种类型的“加密”。为什么加密货币很重要。想象一下在1993年被问到为什么Internet很重要，而在此以前，你需要花很多时间争论你说的是Internet还是Intranet，是Web还是WWW。然后你会说，这是一个分布式的，去中心化的，无权限控制的网络，任何人都可以建立任何东西。你不需要获得电话公司的许可。有一个有趣的故事：乔布斯说，你见过这个叫互联网的东西，我们应该买它。现在这些东西已经不是这么玩了，玩法已经改变了。我们如何来考虑未来的应用会是什么样子的？ 我们不知道。
这是90年代早期的互联网服务器和流量。90年代Mac在网络服务器的占比超过Linux。WWW只是网络流量的3%，这是当年网络上的的各种应用，并不是那么重要的应用。我们现在看到的所有应用都在右上方那个紫色的小块里面。所以你有了网络，你看见了网络上建立的应用，但你并不知道哪些应用未来会是重要的。重要的是网络的能力。
加密货币也一样，他也是分布式，去中心化的网络，任何人都可以不需要权限就在上面开发，它内建信任机制，内建价值交换和支付，内建机制能理解事物。我们回到这一张图，这个图上一直在封闭——开放——封闭——开放的摇摆。我们来考虑这些东西能做什么。我们有新的机制来发现意义和意图，来理解事物，知道它可能意味着什么。有新的方式来构建网络，那是一种分散的不要许可的方式。当然，还有市场重置：每当技术上有重要变化的时候就像在在摇树一样，会产生新的公司。
最后一个事情，我把这个叫做“End of the beginning"这就是一开始的样子，这个可爱的年轻人叫做Geoffrey Bezos，他刚刚进入了图书领域。这是Geoffrey bezels今天的样子，他已经不在图书领域了。在未来20年他要做的是火箭，当然，可能还有其他的东西。
以上是我的分享，谢谢大家。
