币圈媒体已经演化出复杂的盈利模式，包括为ICO项目站台、充当代投角色，为项目方负责人做专访宣传，收取“保护费”，举办活动等等，其中一些头部币圈媒体的一篇专访价格超过10万元。


“这个圈子的钱太血腥了。”今年年中从一家知名币圈媒体离职的陈铎（化名）对经济观察网表示。

币圈媒体是指以各类数字货币、ICO项目为主要报道内容的自媒体，——尽管这些媒体多以区块链技术普及、前沿讯息传递的名义存在。一些币圈媒体拥有APP、网站、微信公众号等多个媒介平台。

8月21日晚，包括金色财经、深链财经、火币资讯等多个有关区块链以及数字货币的微信公众号均被封一事引起了相关社群和公众的普遍关注。

对此，腾讯方面对外表示，部分公众号涉嫌发布ICO和虚拟货币交易炒作信息，违反《即时通讯工具公众信息服务发展管理暂行规定》，已被责令屏蔽所有内容，账号被永久封停。

伴随着2017年－2018年初数字货币市值的持续上涨，数百家币圈媒体汹涌而来。陈铎对经济观察网表示，币圈媒体已经演化出复杂的盈利模式，包括为ICO项目站台、充当代投角色，为项目方负责人做专访宣传，收取“保护费”，举办活动等等，其中一些头部币圈媒体的一篇专访价格超过10万元。

中国银行法学研究会理事肖飒对经济观察网表示，一些区块链媒体被封是意料中事，炒币又正在成为关注热点，币市“黑嘴”扮演了重要角色，如今空气币和一些不靠谱的项目币充斥市场，导致老百姓财产权受损。


半年行


2018年年初，陈铎从一家财经媒体离职加入了一家币圈自媒体。彼时，正值数字货币市值达到顶峰，由此释放了巨大的信息需求，数百家币圈自媒体相继成立。

陈铎在币圈媒体负责深度报道，这是币圈媒体报道形式中的一种。普遍而言，与传统媒体报道形式类似，币圈媒体内容输出也分为快讯、专访、深度报道等。“每一种都有不同的变现形式”，陈铎对经济观察网表示。

其中快讯主要是为一些ICO项目做短广告，头部媒体的报价一条在2000元以上；专访则是为一些项目提供更为细致的宣传，以吸引大众投资人入场，一些头部媒体的报价超过10万元每篇；深度报道中一部分则是“黑稿”，一些币圈媒体以此为由，向ICO项目方收取“保护费”，价格普遍在20万元以上。

“这仅仅是币圈媒体收入的一部分渠道，还有一些币圈媒体同时运营社群，再为ICO项目站台的同时，还提供代投服务；此外，举办各种区块链会议也是币圈媒体重要的业务之一。”陈铎对经济观察网表示。

经济观察网此前采访获悉， 一些大型代投会搭配成立一些所谓的“币圈自媒体”配合销售。这些自媒体往往会进行以测评、消息等多种形式吸引投资人进入自媒体的社群，然后再在社群中推广销售私募份额，同时还会适时传播一些所谓的“内部消息”进行销售造势。

一位币圈媒体创始人对经济观察网表示，一些员工激励也是以其所参与的ICO项目代币形式实现。

在陈铎看来，这些项目中有99.99%都有欺骗的嫌疑。在今年年中，陈铎加入了一个项目的维权群，在发现其中投资人不乏倾家荡产的情况后，陈铎打算做一篇相关的调查报道展露这一事实，但最终被其所在的币圈媒体负责人阻拦。这也是陈铎最终选择离开这个圈子的直接原因。


暗线


陈铎此前加入的自媒体在成立之初即获得了天使轮融资，在同一个月有超过10家币圈媒体获得融资。

一位币圈投资人点破了其中的奥秘，“很多媒体本来就是上一波在数字货币市场获得丰厚回报的投资人授意成立的，成立的目的即是为了自己投资的项目站台，又可以起到一定的攻击防御作用，增强自己在币圈的话语权”。

这是币圈自媒体极为特殊的一个特点：几乎每一家头部媒体背后都会站着一位或多位颇有知名度的投资人，其控股的节点会涵盖多个ICO项目、基金甚至数字货币交易所，从而形成了一整个完整的势力板块。

以金色财经为例，金色财经是区块链领域颇具知名度的一家媒体，其创始人为杜均，杜均同时还是区块链风投基金节点资本的创始人，此前还曾是数字货币交易平台火币网的联合创始人。按照天眼查信息显示，杜均还在多家区块链技术公司、投资公司持有股份。

在这些币圈媒体外，陈铎对经济观察网表示，在今年5月还有一批此前从事其他领域报道的媒体人转型进入币圈媒体。

一位区块链自媒体在今年4月成立，5月正式投入运营，其运营负责人对经济观察网坦言，在成立之初肯定都是“奔着钱去的”，只不过有人还是希望能够赚点良心钱，有的是想跟风赚钱。

该运营负责人对经济观察网表示。据该运营负责人表示，尽管通过数字货币市场谋利已经形成了币圈媒体的一种风气，但也有一小部分区块链媒体选择了开通类似“知识学院”的板块，利用付费阅读、知识普及的形式来进行运营。“不管什么时间节点，还是有一部分人是在默默耕耘的”。


未来不定


很难说此轮对数字货币的监管已经结束，一些迹象显示此次关停一批微信号还仅仅是监管中的一环。在8月22日，有媒体消息称北京朝阳区下发文件，禁止任何场所承办虚拟货币的推介活动。

一些投资人已经开始持有更加谨慎的态度，“最近监管有重新趋于严格的态度，数字货币的熊市也尚未见底，在投资方面会更加谨慎”一位数字货币投资人对经济观察网表示。

在2017年9月4日出台的《关于防范代币发行融资风险的公告》中即提出“不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务”，联合发文的部门中即包括中央网信办。

肖飒认为，从5月后涉及币圈（数字货币市场）的自媒体有重新活跃的趋势，其中一些自媒体不断推广所谓的“IFO”（首次分叉发型，实际上是已被政策认定为有非法募资嫌疑的ICO变形），并且为鼓吹一些项目的价格，吸引大众投资人入场。

“现在市场就是一个挤泡沫的过程，这个过程过后区块链本身还是有可能发展起来的，媒体的出路也很多；通过现有手段变现的可能会倒下去一批，但是真的为广大用户带来价值的总会深入人心的”，上述区块链媒体的运营负责人乐观的判断。


作者：宋笛，经济观察网 查看全部

 国内主流交易所 ICO 上币后破发率超过 95%，部分项目 Token 的价格跌幅甚至超过 99%，近百个区块链项目沦为空气币。ICO 沦为「圈钱收割」工具，区块链行业即将迎来全面洗牌。

区块律动 BlockBeats 为各位统计了自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日，在火币 Pro、OKEx、币安、火币 HADAX 和 Kucoin 交易所正式上币的项目 Token 表现情况，数据结果令人感到震惊，绝大部分项目都处于亏损状况，今年年初的一波 ICO 项目几乎全部都在「收割韭菜、圈钱」。

注：本数据仅代表区块律动 BlockBeats 观点，数据可能因采样方式和分析方式有出入。数据来源非小号、AICOIN、CoinmarketCap 等，图表中货币单位为人民币，时间截止日期为 8 月 16 日。


























据区块律动 BlockBeats 数据统计，在这段时间内，5 家交易所一共上币 337 个，除去跨交易所重复上币后共计 264 个上币币种。






截止 8 月 21 日市价计算，这 264 个上币项目破发率 98.8%，仅有 3 个项目出现了上涨。其中，跌幅最大的为 WBTC，其上币价格为 4.03 元，现在报价 0.0056 元，跌幅 99.86%，紧随其后的是 WFEE，上币价格 1.08 元，目前报价 0.0035 元，跌幅 99.68%。






从频率分布直方图来看，绝大部分项目在上币之后数月时间内就跌破了发行价格，并且币价下跌区间主要集中在 70-98% 之间，基本可以判断为空气币。96 个项目 Token 已经跌去 90% 的价格，正在或者已经成为空气币。其中，只有 GRS、HT、GO 三个币种并未出现破发情况。






从交易所的破发率来看，OKEx、火币 HADAX 的破发率均为 100%，所有币种无一幸免全部破发。币安的破发率超过 95%，火币 Pro 的破发率为 98.24%，KuCoin 的破发率为 99.02%。


大量项目破发意味着什么？


在部分项目的上币首日，我们看到了有的项目大涨，有的项目大跌，绝大部分都与市场表现有关，只有极少数项目因为项目方提交了错误的众筹初始价格，导致上币当天出现暴涨或者暴跌的情况，这种情况在 HADAX 这个包含大量高风险项目的交易所比较常见。

在排除错误因素可能带来的误解之后，我们来讨论一下破发意味着什么。

破发意味着收韭菜。

现在区块链投资正处于熊市，大量的破发项目方可以以整体市场表现较差来搪塞投资者，但是他们忽略了一个项目是否有价值取决于项目团队是否真的在创造价值。

如果一个区块链项目只是希望拿个概念来炒币，赚一波就走，那这样的项目无论如何都无法获得投资者的信任，理所当然投资者也是希望可以在这个新的概念下炒一波然后走人。

虽然大规模破发，但还是有人赚到钱了，当然赚到钱的不是普通投资者而是拉盘、喊单的大型投资者、机构投资者以及项目方。也有部分散户通过波段投资来赚钱，但大部分散户投资者都处于亏损状态。

在每个项目上币之后，都会出现 1-2 个月的活跃期，项目方会尽可能地拉盘或者维护盘面，这样做的目的有多个：

1、维护项目市值，维持项目关注度；

2、保护私募投资者利益，使他们可以顺利套现离开；

3、保护普通投资者利益，不让野庄等机构过度收割韭菜。

活跃期结束之后，区块链项目的 Token 将失去维护价值，据区块律动 BlockBeats 了解，对于不少区块链项目来说，上币维护币价比开发产品更重要。

空气币、山寨币，长期来看，一文不值。区块律动 BlockBeats 建议各位读者远离经常破发的交易所，远离那些承诺上币和承诺回报的项目。如果有人向你推荐某个价值币，想让他给你看一下钱包里是否重仓，再做决定。

现在区块律动 BlockBeats 最想问的是，交易所真的存在上币审核吗？还是这次继续拿出市场整体冷淡的借口？

面对着 98.8% 的破发率，大量垃圾项目即将在漫漫熊市中被淘汰，区块链世界即将迎来洗牌。


作者：区块律动BlockBeats 0x2 
整理：0x14 0x20 查看全部

 
“破发！币圈凉了！”8 月初加密货币一阵跌势来得又快又急，伴随着最新出炉的 ICO 数据有如自由落体下坠，就像北京盛夏的暴雨，冲刷殆尽币圈最后一点余温。
然而，币圈真的凉了么？其实，眼前的一片萧条，看在传统风投眼中却是久候良机。因为，此前被散户簇拥的区块链融资，如今正在快速转变成买方市场。行业人士笃定表示，“今年区块链融资势必变转向私募，下半年将是机构主导的时代来临！”


融资额暴跌 9 成！全球 ICO 狂潮消退


根据 Coindesk 最新统计，今年 7 月份全球 ICO 融资总额与前月相比暴跌近 9 成，由 6 月份的 54.99 亿美元萎缩至 6.79 亿美元，呈现出断崖式下跌局面。





图｜ 7 月份全球 ICO 融资总额与前月相比暴跌近 9 成（来源：Coindesk）


另一个 ICO 数据追踪网站 ICOdata.io 也反映出，7 月份全球 ICO 融资总额约为 1.07 亿美元，与 2018 年 1 月份数据相比减少 92.97%，是今年以来，ICO 单月融资的最低水准。





图｜ 7 月份全球 ICO 融资总额不到今年 1 月份的 10% 水准（来源：ICOdata.io ）


币圈一片萧条，惟少数赢者全拿


事实上，早在 2017 年底的 ICO 热潮过去之后，今年上半年无论是海内、外“币圈”，早就已是一片萧条。 ICO 市场呈现出一种“赢者全拿”的局面，只有少部分明星项目仍然可以募到大量资金。

根据 Coindesk 的 2018 年第二季度《区块链的发展状态报告》（State of Blockchain）， Q2 全球共有 192 项 ICO，总计募资 73 亿美元，平均募资金额来到了 3,900 万美元。与 2017 年Q3 的 600 万美元、Q4 的 1,600 万美元，以及 2018 年Q1 的 3,100 万美元相比，表面上看起来，全球 ICO 融资市场似乎仍在继续升温。

但实际上，今年前两季募资金额增加，主要是来自 Telegram（17亿美元）和 EOS（42亿美元）这两大项目的贡献，后者实际上更是历时一年才累积到这个数字。以 Q2 数据来说，单是 EOS 一项便超过了其余 191 项的合计融资总额。而 7 月份若去除 EOS 不计，金额更是仅剩四分之一。





图｜ 大型 ICO 垄断多数融资额（来源：Coindesk ）

 
“从第二季起很明显整个数量和规模就掉下来了，这是在预期之中，也是伴随着主要币种的跌势而来，”高度关注区块链领域投资的东方亿泰资本合伙人温宏骏指出。

“去年 ICO 狂潮也是跟着币价大涨而起，但今年以来小币追涨的买气就没有了，”温宏骏说，除了少数几个明星项目还能大规模 ICO 外，基本上比较差的项目都融不到钱。


散户退潮，机构投资人全面接管区块链融资市场


但币圈一片萧条的光景，看在许多一度被嫌弃“老派”、“古典”的传统风投机构眼中，却是期待已久的良机。一位区块链风投从业者就忍不住说，“这是意料之中，但非常好的事情”。

原来，此前 ICO 市场太过火热，大量韭菜散户涌入，专业风投反而被边缘化。

回顾年初 ICO 最热的时候，一个项目从发想到销售，三个月就可以完成。当时传统风投为了抓住这个增长迅速的投资市场，也开始拥抱 ICO，但在疯狂行情下，往往一个项目出来，风投机构甚至还来不及接触，就已经被散户买光，被抢走不少投资机会。

如今，当韭菜都被割完，散户重伤累累之际，风投行业的 VC、PE 与大户却仍胃口旺盛，准备好整以暇 的审视项目，在今年下半年从容进场。这些素来口袋深、布局远的专业机构，正在逢低入局、全面接管区块链项目融资市场。

硅谷顶级风投 Andreessen Horowitz 6 月就宣布推出 3 亿美元规模的区块链基金“a16z”，专门投资加密货币和区块链初创公司。

另一家硅谷的加密货币领域指标性风投 Pantera Capital，眼下正在筹募第三只、也是目前为止其规模最大的投资基金，目标是 1.75 亿美元。

“市场动能正在转向，” Pantera 合伙人 Paul Veradittakit 近日接受美国财经电视台CNBC 采访就说，“我们看到今年有更多有趣的 VC 交易、更多的股权交易，而非 ICO ”

根据 DT 君了解到，其实从第二季以来，从硅谷到北京，许多国内与海外的区块链明星项目，就已大量转向机构私募融资。即便近日币价接连探底、币圈风声鹤唳，也不乏有优质项目默不作声迅速完成融资的例子。

一家由华人主导、近期才完成纯私募融资的硅谷区块链新创就告诉 DT 君，现在美国监管态度明确倾向认为 ICO 不合乎现行法规，为免日后争议，愈来愈多项目都直接找上 VC 。不少项目仍有 VC 争抢认购份额的盛况，反而是对一般 公众开放认购的 ICO 预料在美国会愈来愈少。

另一家由国内团队组成的行业链平台项目，上月才对外募资，也在不到一个月时间就额度告罄，期间甚至未公开宣传。该项目创始人认为，募资容易，主要是投资方看好团队成员都在该行业有丰富经验。

 
熊市深不见底，为何传统风投仍不惧接盘？


为何在当前这深不见底的熊市中，传统风投仍不惧接盘？

国内区块链风投领域代表、曾被 CBinsights 评为全球前五区块链风投的“分布式资本”，其合伙人余文波就告诉DT君，即便今年 ICO 市场似乎萎缩很多，但只是劣质的项目消失，或圈不到钱了。在分布式资本看来，好的项目并没有减少，因此投资力道也不会减弱。

分布式资本目前投资组合已自去年的 50 多个项目，累积来到 80 多项。其中海外投资约有 40 几项，国内投资约 30 几项。以投资金额来看，国内项目比重也同样约占三成多。

余文波表示，分布式资本投资涵盖整个区块链领域，没有限定在哪个细分领域。因此只要项目的逻辑清晰，讲得清楚，团队靠谱，包含底层技术、中间层、上层应用的相关项目，分布式都有可能考虑投资。由此即可见分布式资本对区块链领域仍有着强烈兴趣与信心。

“目前，还只是正规 A 轮基金刚开始进入区块链市场，后面还有 B 轮、C 轮，甚至超大型 PE、主权基金等，”温宏骏分析，“现在不过是一个开始，早期进场的机构投资人不用担心无法出场，未来的流通性将不是透过交易所上币，而是法人之间相互创造。”

其实，转向私募对项目方来说也有另一好处，那就是只需面对专业投资人，相对比较理性。如果做ICO ，就得处理社区里面的各种声音，包含对上交易所、对币价，可能都会有比较多的压力。

但项目方可别高兴得太早，这些经验老道的投资机构，并不打算对野蛮生长的区块链创业者全盘买单。

可以预见的是，接下来将是一场去芜存菁的淘汰赛，空气币固然再难圈钱，但即便是有实力的项目，也必须有融资门槛将在各方面拉高的心理准备。


估值过高，币圈自嗨已到极限


首先，最尴尬的是，过去一段时间投资人把区块链创业者宠坏了，许多项目方还没充分认知到现在已是熊市，仍用牛市行情来定价自身估值。即便是优质项目，也普遍存在估值过高的问题。

但如今还留在场上的，都是算盘打得极精的所谓“古典”投资人，对估值锱铢必较。这些传统风投普遍认为，如今整个行情需要回归到商业本质，区块链投资也要回归于传统的投资范围。

总部位于硅谷的区块链领域风投“互盈资本”，其合伙人汪彧（Danny Wang）就告诉 DT 君，近来好的项目估值都偏高，尤其是硅谷的公司，估值已到了离谱的地步。如果估值太过高不可攀，投资人宁可不投。

“区块链估值确实被垫太高，一级市场开始有急冻的状况，中美都是，”东方亿泰资本合伙人温宏骏也说。

“光币圈里面自嗨，已经到一个极限了，”汪彧直言，“区块链不是无政府主义，太高的估值，市场无法支持下去。接下来该是要把区块链带到主流市场的时候了。”


回归主流私募，野蛮生长的区块链能学会跟机构对话？


然而，野蛮生长的区块链，目前与风投行业可谓是鸡同鸭讲的局面。

过去只需靠一本凭空构想的白皮书，就可以做完从私募到公开发行上交易所的整个融资，但现在面对专业风投，却将是完全不同局面。

“项目方必须要赶快适应传统机构的投资语言，”温宏骏就说，这包含配置受过训练的专门 IR（Investor Relations，投资人关系）人员、提早规划内控、主动提供专业创投一般审视项目时所希望看到的各项信息等等，这样才能跟机构投资人在想法、在表达上能够一致。

此外，ICO 易衍生各种空气币滥发，或持币大户无视项目方自行炒作币价的荒谬乱象，就是因为缺乏投资双方的权利义务规范。但随着代币融资迅速取代股权融资，成为区块链领域企业的主要筹资管道，也有必要发展出一套通用的规范架构。

什么是代币融资？就是用发行代币（Token）向投资者融资，投资者以法定货币或加密货币（通常是比特币或以太币）投资，获得项目方发行的代币。

如果项目方公开对所有大众募资，就是标准的ICO，如 EOS 便是代表。而当项目方在代币尚未开发完成的情况下进行募资时，也可以与投资方在协议中议定日后如何交付代币，这便是预售（presale）。

若是风险投资机构选择以私募（private sale）形式参与区块链项目代币融资，通常会比散户投资人更为谨慎，一定会采用某种购买协议来买进代币，而最常见的协议架构就是“Simple Agreements for Future Token, SAFTs”（未来代币简单协议）。

SAFT 合约可以理解为某种代币期权合约，投资人预先投入资金让项目方进行开发工作，待项目完成，期权就可以转换成代币。此一模式，可以让合格投资者结合传统注册证券的法律架构，以及部分 ICO 元素，对发行代币的项目进行投资。这虽然还是一种比较简略的投资协议，但内容受到法律保护。

此一投资协议架构近来在硅谷区块链风投圈已大量被采用。根据美国证监会（SEC）的 EDGAR 数据库显示，今年第二季有 37 家公司递交了含有 SAFTs 字样的申请案，这些募资案总共募到 3.04 亿美元。尽管这在整个区块链融资市场中所占份额仍然很小，但已有明显成长。





图｜ 传统风投、SAFTs 正在成长（来源：Coindesk ）

 
而在国内，业内人士也对 DT 君说明，机构投资人出手前，一定会就融资该如何随开发进度到位、而代币又该如何发放，或是可先认购股权再转换成代币等方方面面，与开发团队沟通协议，不可能如 ICO 般毫无章法。

话虽如此，行业人士也普遍同意，放长远来看，正如 ICO 潮起潮落，私募跃居主流也可能只是一时趋势，最主要仍得看产业与监管如何持续演变。

在可以预见的未来，ICO 仍将回归，只是未来的 ICO 必须更有秩序，即便不是一种中心化的管制，至少必须是某种有共识的治理模式。


作者：林佳谊, DeepTech 查看全部

 
对于大多数今年刚投身币圈的人来说，这是他们亲历的第一次重度币灾。

8月14日，数字资产市场出现今年最惨暴跌，比特币在6000美元命悬一线，ETH跌至250美元，明星品种”平台币”也照样崩盘......

大瀑布式的宣泄，越来越多归零的品种......即便对于一些币圈老人来说，此次下跌甚至已经远远超过了去年“94”非常时期。

绵绵无绝期，暴跌之下，投资者该如何应对？

死扛？斩仓？还是抄底？


又见瀑布


8月14日，币市出现了今年以来最惨烈的暴跌。

全球数字货币总市值跌破2000亿美金，暂报1941亿美金，24h成交量为143亿美金；我们看到，前100市值的币种中，除了与法币美元挂钩的USDT外，24h涨幅全部为负，跌幅超过10%的有84家，其中以太坊跌幅一度超过20%。

毫无疑问这是一次币灾。

这一次的大跌，是由ETH—以太坊发起的。13日晚间23点之后，ETH突然开始暴跌，14日凌晨0点左右，300大关告破，自去年11月以来首次跌破300美元，大瀑布持续了两个半小时，跌幅约为10%；

到了14日早上8点，以太坊开始了第二轮持续时间同样为两个半小时的连续暴跌，暴跌的幅度约为12%，之后有所反弹；目前以太坊24h最大跌幅为22.19%，成交额暂报21.23亿美金。

以太坊的暴跌引发了市场恐慌性跟跌，比特币也没有幸免，早上10点之后，比特币跌破6000大关，目前24h最大跌幅约为10%，成交额暂报41.79亿美金。

倾巢之下安有完卵，没有谁能独善其身。

其他的诸如：莱特币、比特币现金、瑞波币、柚子等主流币种纷纷出现了大幅下跌，山寨币更是一片狼藉、哀鸿遍野。

像XMX这种上半年的热门品种，更是直接跌至几厘钱，再怎么喊单，再如何拉群营销，都已经无济于事了。

我们看看一些明星币种从历史最高价到现在的跌幅。

查询行情软件AICoin，其显示的数字货币总数为2992种，其中1502种显示有具体市值，其中市值超过1000万元人民币的有908家，市值最低的为RHC—犀牛币，暂报1696元；

在这其中，24h成交额大于零的有1763家，最低的成交额仅为0.214元，其中成交额大于十万元的有1019家，一万到十万之间的有278家，有成交但成交额小于一万的有466家，而没有成交额的有1229家；

从数据上可以很直观的看出，有超过一千种币成交量已经归零或趋向于归零，如果市场进一步下跌，更多币种将走上冰冻的局面。


原因为何？


从最直接的原因来看，以太坊是暴跌的“罪魁祸首”。

据彭博社报道，今年2月份，以太坊价格飙升逾1000美元，许多创业公司依托于以太坊区块链，通过ICO募集了大量以太坊，进而推高了以太坊的价格。

但在熊市的预期之下，一些项目为了负担经营费用而变现了ETH，抛售得太早，给市场带来很大的压力。这样的做法在去年还可以，但如今市场非常脆弱，为市场带来了很多压力。

而近期于市场对于比特币ETF获批预期落空，更加导致了抛售行为的加剧。

在8月13-14两日的暴跌行情里，由于ETH突然重挫，许多投资者根本没能及时反应过来，查询一家交易所的数据显示，该平台的ETH合约出现大面积爆仓，基本为多单，初略统计ETH0928季度合约有超过300单做多合约爆仓。

但以太坊只能是凶手之一，其实在今天的暴跌之前，市场已经经历了半个月的下跌，比特币从8000美元上方的高点一路下跌到6000附近，引导着整个市场的下跌。

“抛弃技术面的分析，整个数字货币资产的下跌，更有着深层次的原因”，硬币君采访一位资深币圈玩家吴先生认为，国内国际形势的变化，全球的风险资产都在下行，“这不仅仅是比特币自己的原因。”

上周，土耳其爆发金融危机，里拉持续暴跌，通货膨胀十分严重，引发了市场对于新兴市场的普遍担忧；美国近日相继对伊朗、俄罗斯、土耳其宣布新的制裁措施，这更加重了市场的担忧。

叠加中美贸易摩擦等诸多不稳定因素，美元指数持续走高，资本风险偏好显著降低，资本将大幅降低对于风险资产的配置，转而选择具有国家主权保障的国债和美元资产。

而数字货币由于不稳定的价格和目前低迷的行情走势，非但不能获得避险资金的青睐，反而会由于预期变差而被抛售，成为被牺牲的对象。

“顺便说一下，各种垃圾币、空气币的泛滥，割韭菜的盛行，也是导致数字资产行业不被信任的原因之一”，吴先生认真说道：“谁都怕归零啊”。


可以抄底吗？


暴跌带来了惨痛的印记，大部分投资者在这次暴跌中损失惨重。

硬币君所在的各种群里，许多是对于行情的谩骂，还有无奈的调侃，投资者们聚在一起苦中作乐，有的群里开始出现了兼职广告，卖猕猴桃等等，似乎是准备离开币圈另谋生计了。

越来越多的悲观声音在市场传递，不仅很多人认为比特币还将继续下跌，有的大神甚至将下方支撑调低到了5400—5800之间。

当然也有投资者因为踩对市场节奏而获利颇丰，某币圈交流群中一个资深炒币者，就因为在这波大跌中选择ETH合约做空，而在短时间内获得了超过5倍的收益，让人十分羡慕。

虽然也有专家认为，比特币的主导地位一直在上升，尤其是近期比特币市值占比超过50%以后，这将有利于比特币价格回暖。

但这种只是少数，极度悲观者则认为这一轮币市熊市至少将持续一到两年时间，绝大部分币种将归零，而比特币、以太坊等主流币也很可能腰斩再腰斩。

资深投资达人“币圈黄老邪”就认为，要做好打持久战的准备：“底部还很远，这个远字并不一定指的是深，更可能是长，时间意义上的长字”。

但最让投资者关心的是，市场行情如此糟糕，还很可能会继续糟糕下去，作为投资者应该怎么办？

今天，币圈大V宝二爷发了一则微博，让不少人感到兴奋，他说“熊市回国，卖房抄底”，截图显示，宝二爷已经准备卖中山的房子了，先卖5套。

不过，就在大家以为可以抄家伙上的时候，宝二爷随后又更新了微博，给大家泼了一盆冷水，“我只是准备抄底，但熊市还没到底呢！”，并且他表示：“只抄比特币的底，其它山寨币一律不抄。”

并且，宝二爷给出了具体的抄底点位：“ 比特币，4000-5000内！”你认同吗？

“币圈黄老邪”表示，多看少动肯定是最好的策略，“目前还没到抄底的时候，币圈不像传统的投资市场，因为很多币种的价值无法估计，甚至根本就不知道有没有价值，所以最好空仓等待”。

“逆势、重仓、不止损，这是亏钱的最快方法！”

“但人性就是这样的，一根阳线改变三观”，总有人想抢反弹，对于部分实在想要交易的投资者，“控制仓位吧，少亏当赢好了”。

当然，熊市也不乏正能量的声音，比如Fcoin的CEO张健就回应各种传言表示，“熊市低迷，正是干实事的机会.....”

熊市里，总是传言纷纷，人心惶惶。在数字资产短短的数年时间里，经历过无数次的大牛大熊，有人暴富也有人破产，能熬到最后的，都是异于常人的信仰者。

不管冬天有多久，终归有过去的一天，数字资产的信仰者、做实事者，终归会迎来春暖花开的时节，但前提是：“一定要留得青山在......”。（壹块硬币） 查看全部

 
“去俄罗斯维权，打倒狗庄维塔利克（V神），空气币！”8月14日上午，在一个以太坊大户群里，刚刚经历了以太坊暴跌的人们看似“义愤填膺”地调侃。
屋漏偏逢连夜雨，在熊市低迷的行情下，今日凌晨，ETH突然暴跌，从本来就已经很低的300多美元，跌至一年来最低的250美元，这确确实实浇凉了一众炒币客的心。

从今天凌晨开始，ETH下跌“抛物线”的截图在币圈广泛传播。一张截图显示，ETH从8月13日晚的最高点321.8美元，跌至8月14日凌晨的285.13美元。到上午10点钟，跌至今年来的最低点251USDT。






“现在是时候恢复起曾经的地铁卡、摩拜单车、小米手机、沙县小吃、青年旅舍等熟悉的味道了，毕竟嘛……”社交媒体上，充满苦中作乐的哀叹和自嘲。

也有以太坊大户表示“不想再提以太坊”。

总结下来就四个字——“心在滴血”。

Coinmarketcap.com数据显示，以太坊2018年1月初达到最高点约1343美元，到如今的264美元，下跌80%。虽然此前币价曾跌落到371美元左右，但现如今的264美元，早已跌破人们的心理支撑位。

关于此次暴跌的原因，众多业内人士表达了自己的看法。


第一、ICO项目减少，连锁反应严重

雄兵资本易理华告诉深链财经，以太坊下跌的主要原因还是在于整个市场的大环境不好，以太坊最主要的应用场景就是募资和发项目，熊市持续，行业项目减少和募资减少，以太坊必然下跌，不过整体都在下跌，以太坊相比比特币跌得更厉害而已。

从年初到现在易理华称其共投资了100多个项目，近期投资的项目有所减少。

BlockVC徐英凯近期则直接在朋友圈调侃道：”最近还在给我推项目的感觉都是没有人情味的朋友，突然莫名其妙找到我给我发微信的感觉都是骗子。“

徐英凯告诉深链财经，从4月份开始，一级市场的环境就已经变差，从6月中旬以后BlockVC就再也没投过任何项目，目前投资数量已经减少为0。

熊市导致项目减少、募资减少，进而导致以太坊下跌，而以太坊下跌又会重挫市场信心。


第二、锁仓期已过，抛售潮凸显

有业内人士分析，ICO赚钱效应已经过去，去年冻结eth的很多项目已经解禁，以太坊的需求减少，抛量在增加，短时间将进一步下跌。

一位来自杭州的投资人也向深链财经表达了同样的观点：“很多项目是在今年三四月份融资，投资人的锁仓期为3个月，熊市来临引发恐慌情绪，投资人纷纷抛售。”


第三、空头做空，恐慌抛盘？

据searchain.io数据显示，14日0时到今日上午10点，共发生了25笔超过1500个ETH的交易所充币记录，累计有102070个ETH，其中，单笔最高为16441个，是0xc055开头的地址向Bitfinex转入了15000个ETH。目前该地址已清空所有的ETH。

这笔转账发生在此次ETH大跌开始后，又流入的是交易所，所以不少人第一反应认为，这有可能是大户或者机构恐慌性抛盘。

但也有业内人士分析，可能是空头做空。

此前，在录音事件中，李笑来这样评价以太坊的上涨：“以太坊其实是这样的，就是说它的终极崛起是央行干的。央行突然要求交易所里的比特币不能提现，所以流动性就跑到以太坊身上去了，所以这个流动性进去了是出不来的，所以它涨到了2000，涨到了3000。后面涨到了1万。这些都不是以太坊什么社区、领导力什么，不是的。跟它本身可能没关系。”

在李笑来看来，以太坊的崛起纯粹是政策对比特币的限制所带来的意外收获。

当然，政策在某些方面为以太坊创造了“天时地利”，但更重要的是“人和”。以太坊开启了发币先河，市场一拥而入，去年年底ICO火爆开来，ETH也因此成为了刚需。毕竟，发项目、募资都离不开以太坊。

如今以太坊暴跌，一些还未上线的项目方叫苦不迭。

“亏损严重。”一个项目方告诉深链财经，“币还未上交易所，且是用ETH在做兑换，这简直要吐血。”

成也ICO，败也ICO，当ICO不再是赚钱的机器和币圈的热点时，以太坊又该走向何处。


以太坊未来走势如何？


鲸渡实验室合伙人何潇从以太坊中线走势分析，认为以太坊现在只是有点崩了，实际上暴跌在6月分就有趋势了。

“中线均线破坏了，还有资金流向是不正常的，所以推荐避险。但因为各个交易所指数都不一样，所以这个分析只是概率。”何潇说。

短线上，币市分析师黄瀚表示，短期已经跌的差不多了，反弹一触即发。但近几个小时内还有可能猛跌。

或许，V神的至暗时刻要来了？


作者：门人，深链财经 查看全部

 根据区块浏览器 Omni 数据显示，8 月 11 日，Tether(USDT) 又增发了价值 5000 万美元的新代币。

3 月底，Tether 以每枚代币 1 美元的价格发行了 3 亿枚 USDT 代币。

CoinMarketCap 的数据显示，过去 30 天，Tether 的市值损失约 3 亿美元，从 7 月中旬的 27 亿美元降至目前的 24 亿美元。






Tether 市值一个月图表。来源：Coinmarketcap


就日交易量而言，Tether 目前排名第二，仅次于比特币，日交易量为 42 亿美元，占所有加密货币交易量的 28.16%，而比特币的 24 小时平均交易量为 57 亿美元，占 38.62%。

昨天，8 月 11 日，比特币的价格在短短几个小时内飙升了 300 美元，随后又跌至 6118 美元。截至发稿时，比特币的交易价格为 6,357 美元，当日涨幅略低于 1%。






比特币七天价格图表。来源：Cointelegraph 比特币价格指数


按 CoinMarketCap 的 24 小时交易量计算，Bitfinex 是排名第七的加密交易所，其一直被视为 Tether 背后的操纵者。Bitfinex 和 Tether 这两家公司都因缺乏透明度而受到批评，因为 Tether 的 USDT 代币声称由 1:1 的美元作支撑，但该公司尚未提交公开审计报表。

6 月 13 日，Tether 再次卷入批评浪潮，此前一项研究指责该公司在 2017 年一直操纵比特币价格。根据这项研究，Tether 的交易模式显示，它「被用来提供价格支撑并操纵加密货币价格」。
今年 6 月底，巴比特曾有过报道，一家与 Tether 合作的的律师事务所发布了一份非正式报告，证实了 USDT 由合法的美元作支持。


原文：Controversial Stablecoin Tether Issues New Batch of USDT Tokens Worth $50 Million
作者：Helen Partz
编译：Libert, 巴比特 查看全部

 
比特币价格在过去几周中出人意料出现反弹，但又迅速回落，带动整个加密货币市场摇摆不定，波澜不断。随着比特币价格快速下探 7000 美元关键价位，市场对其未来走势众说纷纭。
经济学家、比特币早期投资人 Tuur Demeester 近日撰文，言之确确判断称：比特币在 2018 年不会再创新高。

这位独立投资人的判断值得倾听，毕竟，当年他在比特币价格只有 5 美元时就已开始投资比特币，经历过币海沉浮。

Demeester 的评论激起浪花无数，不少人认同，已经在 Medium 上获得了近 4000 人点赞。当然，也有人不同声音。

在不同意见中，前谷歌雇员、现天使投资人 David King 通过发表一系列推文，提出反对声音，他不认为比特币已经奄奄一息，他认为比特币只是陷入蛰伏期，只等「天将降大任」，从而再次一飞冲天。

这两位的观点极具代表性，并且自成体系。

对于未来市场的走势，一切皆有可能，而这两位投资人的看法，尽管结论相左，但是分析方法和着眼角度，值得借鉴。


看空：比特币在 2018 年不会再创新高

撰文：Tuur Demeester
编译：Perry Wang


尽管比特币已经经历了六个月的跌跌不休，但由于零售投资者需求疲软、机构投资人态度踟蹰不前、链上应用和活跃度有限，并且当前市值过高，在 2018 年，我看到了更多的价格下跌可能。

很多投资者和顾问表示过，今年比特币将在 5,700 美元触底，之后会反弹摸到创纪录的新高。尽管我们对比特币长期价格走势持乐观态度，但对近期目标却持不容乐观的谨慎态度。

要找到比特币触及 20,000 美元高点的历史抛物线的起点，我们需要追溯到 2015 年 8 月，当时比特币价格不到 200 美元。从 200 到 20,000 美元的这一波涨势，是波澜壮阔的历史壮举。






在我 43 年的交易员生涯中，从未见过比特币这样的走势。唯一一个实现过这种波澜壮阔涨势的交易标的，是 1920 年代的德国利率市场。以比特币 1美元价格为起点，比特币涨了 2 的14次方倍数。

— @PeterLBrandt，避险基金管理领域的早期开发者，同时为大型机构投资人提供经纪服务。



我认为今年很有可能会是动荡的一年，替代币市场出现劣币驱逐良币的「柠檬市场」现象, 监管机构会迎头赶上, 区块链基础设施继续经历开发进展缓慢的阵痛。

先看看一些数据：

自 1 月以来，比特币挖矿算力已经增长了两倍，意味着大量新的挖矿硬件投入使用。再加上比特币价格的走低，意味着对于无法升级矿机或者找到更便宜供电的矿场来说，利润率陡然走低，过去 7 个月下滑了 90%，而替代币也遭遇了类似甚至幅度更大的利润下滑。随着盈利空间承受重压，市场中的大笔批抛售很有可能来自于矿场。






成交额并未陷入僵死局面，但依然低于去年冬天和今年春季的成交额。不清楚近期成交额的上升中有多少来自于轧空，有多少来自于新的长期买家的入场。






比特币总成交额；数据来源： coinlib.io.


经过去年「担心挤不上车」的恐慌行情，今年中小投资者对比特币的投资热情非常低迷 ：

三个月前的盖洛普民调显示， 仅有不到 0.5% 的美国投资者「可能在不久的将来购买比特币」。

尽管交易手续费和价格振幅都已经大幅降低， 交易商从比特币交易中赚到的费用相比去年秋天依然上涨差不多 50%。

谷歌搜索热度显示散户对比特币的投资热情也不会很快恢复：








下面是我们从比特币分析师、做市商和华尔街内情人士那里得到的一些评论：

首先，比特币 ETF 不太可能在 2019 之前通过，所以任何对九月份批准 ETF 的期待可能会落空。

尽管机构投资者肯定会涉足比特币交易，但绝大多数参与机构会是交易公司，不管价格如何，他们想的是把市场炒热：他们对做空的热情与做多一样高。那些偏向于做多的机构，比如共同基金和养老基金，还没有准备好进入这一领域投资，因为他们还不太满意现有的监管解决方案。

当然还有梅特卡夫定律网络价值比率 NVM Ratio——梅特卡夫定律旨在反映网络早期阶段的采用程度，该定律认为网络价值与用户数的平方成正比，网络使用者越多，价值就越大，其内容是：网络的价值等于网络节点数的平方，网络的价值与联网的用户数的平方成正比，即网络的价值 V=K×N² K 为价值系数，N 为用户数量。






这里的假设是：比特币的市场价值主要源于它是一个连接世界各地用户的网络，越多人和实体使用比特币区块链来结算交易，比特币就越能获得流动性和效用，也就因此能够变成我们所期望的「数字黄金」。

比特币 NVM 比率通过测量区块链上的每日活跃地址来估算，这种评估模型已经比较成熟了，而且已经被 Facebook 和 LikedIn 等成长型企业采用，基本上能够合理地呈现月活跃用户量与企业价值之间的相关性。

而与之相关的网络价值与交易比率，即 NVT 比率，用来衡量比特币每日交易额与市值相比较高低的问题，也预示出目前比特币估值过高的迹象。

而过去的几个月里的一些宏观事件对比特币成为避风港带来利好因素，比如朝鲜核危机、全球货币价格波动性飙升 比如委内瑞拉和津巴布韦、中国股市崩盘等等，但是这些冲击并没有给比特币造成太大影响。

综上所述，比特币价格走低是一个确定无疑的结论。当然，有些因素也需要考虑进去：

比特币价格相比去年 12 月已经跌了 62%。

自今年 3 月以来，中国人民币对美元贬值 8%。如果这种贬值状况持续，中国资金将会向比特币流动。

比特币在加密货币行业里的主导地位仍在不断上升，这表明市场开始逐渐意识到，比特币生态系统周围有一些「护城河」，对比特币形成了足够的保护。

2015 年至 2017 年的价格反弹是历史性的，但对于比特币生态系统来说并非是唯一的一次，因为在 2011 年底至 2013 年 4 月期间也出现过类似的价格反弹，当时比特币价格上涨了 100 倍，之后经过六个月的修正之后，又获得了 10 倍的增长。

价值投资者已经预期，到 2020 年 5 月，比特币区块链奖励将会减半，这将使比特币的年供应通胀率从 3.7% 下降到 1.79%；

即使比特币 ETF 会推迟批准，但一旦上市，将是一个重大利好，因为它可以使散户投资人非常轻松地获得资产。2004 年，当第一个黄金交易所交易基金上市之后，黄金价格上涨了 350% 今天仍然高出 200%。2017 年的大涨也加快了机构在比特币领域的动作，很多久负盛名的银行、经纪人、交易清算机构和券商正在筹备吸引价值投资者的加密货币产品类型。



即便有这些利好的因素，我们的看法是：

我们认为市场可能需要更多时间消化过去 30 个月的涨势，可能导致比特币价格进一步走低。我们认为 2018 年比特币不会再创价格新高，除非数据风向标逆转。


看多：这是一个等待的游戏，比特币只缺某一触发事件而走向货币地位

撰文：David King
编译：Perry Wang


「比特币正在孕育能量，等待时机变身拯救世界的超级英雄。」


1、很多人认为比特币已经死翘翘了，希望去投资更新颖、更酷炫的新东西。






2、但我不会相信比特币已经翘辫子了。我认为比特币成为广泛的「价值存储」或者 「全球储备币」的道路还很漫长，可能会由某个事件触发而一蹴而就，而不是简单的累加效果。






3、下面几个表格显示了人们使用中心化程度降低的货币的意识开始缓慢而稳定的增长：











4、比特币的交易额用美元计算总体上确实还很微小。但和所有一开始起步缓慢，但之后随着复合效应而迅猛壮大的任何新技术一样，很容易「看到未来」。






5、我不认为比特币会遵循类似每周 10% 复合增长的规律而得到「价值存储」或者 「全球储备币」的地位。还是看看推特 @Twitter 的发展，更具参考意义。






6、@Twitter 2006 年时很容易被认为是一个仅仅满足好奇心的玩具。2007 在 SXSW 音乐盛典上的发布很容易让它被认为是满足时髦人群/科技玩家的工具。2008 孟买袭击案。2009 年伊朗大选。 2009 年哈德孙河坠机事件。2010 年以后奥巴马的推特发言等等燃爆 Twitter 热潮。






7、每个时刻都是吸引大批新用户的关键时刻。但这些事件没什么规律，很随机。很多人第一次上 Twitter 没有上瘾。有些人发现科技能满足一些真正的需求。






8、我们都经历了比特币早期的好奇阶段。现在是打造协议层和比特币周边商业生态，来简化比特币使用的过程中。






9、我们在一路上看到比特币的一些关键时刻。我们事后能够把这些节点串联起来，但没法提前预知哪个才是具体的引爆点。也许是政府的货币政策崩溃 譬如：委内瑞拉玻利瓦尔、津巴布韦元、债务危机 譬如希腊……






10、我们会看到石油产区不再希望油价与美元挂钩，不会互相信任执行一个美元之外的货币政策 ，需要找到一种办法来无需信任前提的彼此合作。





11、所以我不认为比特币已经走入绝境。我认为我们处于比特币走向货币地位的历史进程中。这是一个等待的游戏，直到人类面临前所未有的难题。但这一次我们有了比特币作为解决方案。这是一个比以往的解决方案好上 10 倍的漂亮答卷。




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 在比特币飙到接近 2 万美元的时候，有人发誓从此再也不碰比特币，有人因为提前卖掉比特币而自杀，还有人欠下消费贷债务无法填坑……

去年 12 月，美国最大的期权交易所 CBOE 推出了比特币期货，让本已疯狂的比特币价格继续推高，在一周内上涨了 20%，并在 12 月 17 日一举突破 2 万美元的关卡达到史前的最高报价 20888 美元。

在比特币接近 2 万美元时，当时投资研究机构 Standpoint Research 创始人 Ronnie Moas 直言：「自 7 月初我推荐以来，比特币价格已上涨 500%，我预计从目前水平还将再上涨 500%，比特币的终极游戏将是达到 30 万至 40 万美元，成为全球最具价值的货币。」

与此同时，国内关于比特币的热度也达到了历史最高值，各种大V、区块链媒体蜂拥出现，大家一致认为比特币还可以涨下去。

然而，市场的走势却把所有人的脸都打肿了。距离比特币接近2万美元已经过去了8个月，区块律动BlockBeats有3个故事要和各位读者分享。


我在 17131 美元的时候买入了比特币


Udayan，美国加州软件工程师，在 17131 美元的时候买入了比特币。

作为一名软件工程师，Udayan 了解到比特币这个东西是必然的。甚至在前阵子比特币价格的疯涨的时间里，你能听到「BTC」和「数字货币」的频次比「吃啥」、「喝啥」更多，这让 Udayan 对买入比特币产生了兴趣，即便他并不知道它的真实价值是什么。

在朋友的诱惑下，他下手了。






12 月 17 日，他在 17131 美元的时候买入，「买入的前几天，我的资产以一种近乎疯狂的速度在增长，它远比你投资一些理财产品更直观、也更让人心动」。

在去年 12 月份的那段时间里，比特币的价格几乎每天都在增长 1000 美元。疯狂让人失去理性，甚至有人贷款买比特币，一系列悲剧也就此发生。

比特币持续上涨，12 月 18 日，市场交易价格达到了历史最高值：19299 美元。随后就像我们看到的一样，比特币价格开始下滑，2 天后跌到了 18493 美元。

Udayam 打算将比特币出售以换取部分利润，但是他的比特币信徒朋友告诉他，坚持拿住，下个月就能到 3 万美元，没准还能到 5 万美元。






与此同时，区块链媒体也在不断地炒作「拿住，年底 30 万美元」、「比特币还能再涨 500%」「专家预测能涨到 40 万美元」。在朋友的劝告和媒体的鼓吹下，Udayam 选择了继续持有。

然而，3 天之后，比特币并没有扭转颓势，比特币如瀑布一般，暴跌到 14701 美元，Udayam 留下「我很难受」的动态后便从未出现过。






12 月 23 日，几天前还在报道「暴涨数倍」「数倍涨幅可期」的媒体开始报道「一天跌去 1/3 市值」……

在 Udayam 记录自己炒比特币的帖子里，有大量的投资者和他一样，在高位参与投资，甚至有人在 19250 美元的时候买入。也有人尝试在 13000 美元的时候抄底，还有人想在 10000 美元的时候抄底，当然也有人想在 9000 美元的时候抄底……

有人在他的炒币帖子里留言，我曾在 20 岁时以十美元的价格买过比特币，并亲眼看到它下降到 2 美元，好在自己买不多，所以自己并不在乎。我对上面，因为陷入炒作，而为之情绪波动的人感到悲伤，因为无论比特币价格或涨或跌，对于你们情绪波动很大，所以从投资角度而言这无疑是一种愚蠢的投资方式。

接盘侠是愚蠢的投资者吗？


比特币的暴涨害死了我哥哥


Bonerz 的哥哥，比特币早期投资者，在 100 美元左右买入比特币。

第一个在媒体上被曝光因比特币而自杀的人，不是因为比特币的暴跌，而是比特币的暴涨。

2017 年 12 月，Reddit 一个《比特币杀死了我哥哥》的帖子引起了轰动。在悼文中，作者 Bonerz 提到自己的哥哥在 2012 年的时候购入 15000 枚比特币，在 2012 年 10-11 月间，他看到哥哥的钱包里有 6000 多个比特币。

在那段时间里，哥哥不断地在家族里炫耀自己是如何通过比特币成为百万富翁的，也成了整个家族里最备受待见的暴发户。

但是到了 2013 年的时候，哥哥告诉 Bonerz 自己的大部分比特币因为黑客攻击丢了（媒体猜测为门头沟事件）。在 2013 年底之前，Bonerz 的哥哥将剩余的比特币全部出售套现，那时一枚比特币价格才 200 美元。

悲剧由此种下。2013 年底，比特币的价格开始大涨，此后的最低值也比他卖出的时候高。痛失良机，他的兄弟开始患上了严重的抑郁症。

随后的数年里，Bonerz 每次跟哥哥通电话的时候，哥哥总是像疯了一样地数落自己、怪自己卖的太早了、错过了再次致富的机会。

2017 年 11 月底比特币突破 1 万美元，Bonerz 的哥哥再也联系不上了。数周之后，家人被警方通知去认领遗体。Bonerz 的哥哥自杀了，年仅 29 岁。

当然，这并非个案。在 2018 年 2 月 2 日，凤凰网报道：一名大学生投资 2000 多万元韩元购买虚拟货币后，一度暴涨到 2 亿多韩元。但在去年年底，他所投资的虚拟货币暴跌，不仅获利归零，连本金也全赔了进去。之后，这个男生得了严重的忧郁症，并在近期被发现自杀。

Bonerz 在悼文中这么说，

「如果我错过赚 5000 万美元的机会，我也会自杀的。我不敢想象哥哥过去几年经历了什么，但他再也过不上自己想要的美好且有钱得日子了。比特币彻底摧毁了他的心智，只要和他提任何一点和钱、投资沾边的东西，他就会发疯，或者痛哭。」



我瞒着家人借了消费贷


然而，区块律动 BlockBeats 的【韭菜花】专栏中还有一篇文章素材没有发表出来，当时我们认为这篇文章的内容太短且内容与其他投稿相似就没有发表出来，但现在可以了。

洪亮是一名普通的企业员工，也是一名科技发烧友。他在 2017 年 10 月份的时候，开始听人提起比特币和 ICO，觉得这是击鼓传花的庞氏骗局，并没有深入了解。

但是在 11 月下旬之后，朋友告诉他：现在买入，几天后卖出，白赚好几千块钱。洪亮很心动，现在摆在他面前一条只需要动动手就能赚钱的路子：借钱，赚快钱后马上还。

这样他老婆就发现不了，而且等钱赚到手，老婆也不会说什么。12 月初，他开始了自己的资金运作：先从蚂蚁借呗上借了 1 万出来，但是价格涨的太快了，他想等价格不涨的时候再买，但是发现价格的上涨并没有停下来。因为他的犹豫不决，他少赚了不少钱。

他计算之后发现，这 1 万块钱，顶多赚几千块，不如一次性来个大的。于是乎他顺着群发的小贷 App 短信，去借了 40000 块钱出来，扣除手续费等杂项费用后，到手 35000，年化利息 18%。但是如果赚了，下个月就还上，利息都是小钱。

12 月 15 日，在比特币小跌到 16500 之时，洪亮「抄底」了。3 天后，他的账户上显示自己已经赚了 17.5%。「再坚持一天，等到 30% 的时候卖掉。」

2 天后，比特币价格开始下跌了，他的账户上显示自己只赚了 12%，但依旧是一笔不小的财富了。洪亮还想再等等，因为他相信自己可以再坚持一下。

12 月 21 日，洪亮的账户上显示已经不赚钱了。12 月 23 日，在恐慌之中，他把自己的比特币卖掉了，此时自己的支付宝里有 35100 人民币。

还掉借呗之后，洪亮没有足够的钱去还小贷，而且对于这次投机取巧的失败，他感到非常愧疚、丢人，这件事谁也没告诉，最终选择了分期还款。

洪亮在投稿的故事结尾说，「我只希望老婆别发现我投资失败的事，如果她知道了我当时有多蠢，我在这个家就彻底没有地位了。」

在区块律动 BlockBeats 知道的一些币圈套路中，我们还见到过一些国内的交易所将用户的隐私信息出售给消费贷、P2P 公司的情况。他们拿到投资者的 KYC 信息之后，并不会第一时间主动联系他们，而是利用他们渴望资金赚钱的时候再「送温暖」。

在比特币价格开始下跌的时候，不少人会认为这是抄底的信号，但是又无奈没有足够的资金去买币，此类投资又得不到家里人的支持，所以只好去开拓一些其他的资金渠道。这个时候，P2P、小贷公司就会主动来敲门。

如果比特币价格大跌时，他们会给投资者发送短信，告诉他们能拿到 5000-20000 的消费额度，无担保、无抵押，信用借款，立刻提现。

5000-20000 的额度，对于普通人来说并不是特别大的数额，也完全符合赌徒的心理承受范围，这些钱入场，可以大赚一笔；就算是亏了，也亏不了多少，也很容易还上。

我们只希望洪亮不是一名赌徒。


是谁在为比特币信仰充值？


分析机构 Chainalysis 发现：从 2017 年 12 月份开始，比特币交易量比之前高出了 57％，与此同时比特币庄家在 12 月到 4 月份之间，出手了 300 亿美元的比特币，比特币的小额买家成为大庄家的接盘侠。






大家都见过这个《大三学生手头有 6000 元，有什么好的理财投资建议？》知乎提问。这个帖子之所以出名，是因为巴比特的创始人长铗给这个大学生的理财建议：买比特币，保存好钱包文件，然后忘掉你有过 6000 元这回事，五年后再看看。

当然，当时的学生并未听从建议，如果当年他选择买入现在的身价已经上千万。

而在 2013 年，当比特币已经涨到上百美元的高位，也有一些人留言表示懊悔，当时长铗依然留言到，现在依然不晚。

从今天的角度回顾，和比特币在 2017 年 12 月 2 万美元的价格相比，2013 年投资比特币依然可以轻松获得 100 倍的投资收益，这种投资甚至比在 2007 年去北京买房子更有利可图。

在这篇文章创作的过程中，比特币从 7000 涨到 8000 又跌回 7000 美元。区块律动 BlockBeats 想对各位投资者说，区块链世界需要信仰精神，你可以相信它未来会涨到 2 万的美好，但也要接受它现在能跌到 6000 的现实。

市场有风险，入市需谨慎，投机者勿入。


作者：0x2，区块律动BlockBeats  查看全部

 
吴金霖被湖南省娄底市检察院以“传销头目”的名义批捕的时候，买了“云金币”的人们才确定，被吴金霖组建的传销团队骗了。
其内部人士透露，吴被查可能是被竞争对手举报。

这是一个3年前还在陕西渭南蒲城县的闹市上卖皮鞋的商贩。2017年起，其摇身一变，成为了一家名为“赚吧金服”的P2P公司老板，吸金9000余万。与此同时，区块链概念大火、IC0项目云集，吴金霖趁机发币。

2018年4月，吴金霖以其名下兆云集团为载体，发行虚拟货币“云金币”，代号TCGC。据查，TCGC从未登录任何虚拟货币交易所，仅能在兆云集团旗下“云金商学院”APP交易，购买兆云集团旗下涉及量子概念、声称能治疗癌症的商品。

案发前，吴金霖宣传TCGC高收益的诱惑，以分级销售的模式在全国各地销售，仅两个月便发展了400余级分销商，会员1.8万余人，涉案金额1.7亿元。

6月，吴金霖及其团伙在湖南娄底被举报。据正义网报道，6月14日，湖南省娄底市检察院批准逮捕传销头目吴金霖等8名犯罪嫌疑人。当天吴金霖在杭州被娄底警方抓获。

7月，吴金霖旗下“赚吧金服”也人去楼空，“云金币”和P2P平台投资者们投诉无门。


两月吸金1.7亿


吴金霖寸头、戴一副透明边框眼镜，端坐在一个摆放镶着镂空金边电话机的办公桌后面，手里翻着一本书。

他喜欢用这些象征“高端大气上档次、低调奢华有内涵”的元素包装自己，其官网宣传吴金霖的视频里，中气十足的男中音宣读他是兆云集团奠基者、掌门人，是领袖型企业家、战略型投资家。

7月底，检察日报旗下正义网报道，吴金霖等人利用在深圳注册的兆云数字资产（深圳）有限公司的工商营业执照，对外谎称该公司取得了数字资产牌照，设计发行“云金币”虚拟货币开始传销骗局。

谁也想不到，这个现今40岁的男人，3年前还时陕西渭南蒲城县一条闹市街上一个卖皮鞋的商贩。

工商资料显示，一位名叫吴金霖的男子于2014年1月在蒲城县注册一家“金霖皮鞋店”，深链财经发现，其备注的电话号码与兆云集团吴金霖微信号一致。

4月11日，一名疑似兆云集团的员工在天涯论坛发布售卖“云金币”的帖子，内容显示，兆云集团于4月9日在杭州发行云金链，即TCGC(TRILLION CLOUD GOLD)。

该员工称，TCGC是基于区块链技术的全球分布式数字货币，用户拥有了“云金币”就拥有了兆云生态下所有产品、服务的物权。包括健康领域、医养领域、金融领域、科研领域、实业领域、慈善领域以及文化领域方面。

其市场计划方案书显示，“云金币”计划按批次总发行1.7亿枚。第一批私募额度1700万枚，第一批发行300万枚，发行单价7元，私募价格4.2元，每个账户认购数量最低为100枚。

一位投资者告诉深链财经，投资“云金币”只能通过老会员推荐，交纳对应等级的会费来购买公司的“云金币”。

购买时还必须提供身份证号码、手机号码、姓名、银行卡号，由推荐人在“云金商学院”App上注册后才能成为会员。

为了吸引会员，吴金霖等人设置两种奖励模式，一为“静态奖励”，投资者每天持有收益；二为“动态奖励”，靠推荐人数计算奖励。

市场计划方案书还列出了购买云金币的收益，即100-2999枚，持币收益0.16%/天，分享收益0.16%/天；3000-4999枚，持币收益0.21%/天，分享收益0.21%/天。这远远高于正常理财产品的收益。

一位曾熟悉传销业务的人员告诉深链财经：“多级分销、动静态收益，这是一个典型的传销模式。”

值得注意的是，人们购买的“云金币”，并不能在正常的虚拟货币交易所交易，也不能进行场外买卖，只能用“云金币”购买兆云集团旗下一些打着量子概念、声称能治疗癌症的产品和服务。

一位受害者告诉深链财经，其购买云金币，是为自己的侄子购买兆云集团开发右脑的课程。

但是，就是这么明显的传销模式，吴金霖在短短两月间还是发展了1.8万余会员，推荐发展层级400余层，涉案金额1.7亿元。


或被竞争对手举报


“还没开盘，一天几千万收单，我在杭州等你。”4月13日，一位疑似“云金币”分销代理的人发朋友圈。

这位分销代理的微信昵称为“天翊”，其配了9张图片，一张图片里显示有10张收账单，还有一些电子收账单，其中4个账单显示，收账金额分别是53万、42万、31.92万、25万。







8月6日，深链财经试图通过电话向“天翊”求证。

“你知道这些有什么意义呢？你能让吴金霖出来还钱吗？”“天翊”回应道。随后，挂断电话，并拉黑了深链财经。

一张群名为“兆云集团云金—”的微信群聊天截图显示，该群有451名成员，有人转账130万，甚至有几个小伙子合起来刷卡600万。

知情人士透露，吴金霖之所以被湖南娄底警方实施逮捕，或跟其会员在娄底发展下线有关。

上述知情人士表示，一位名为张翅翔的人士通过上线兆云集团会员资格后，在娄底组建了一支推广团队，并发展了200余下线，张还从每个下线处赚取200余元“销售收入”。

随后，娄底市公安机关就接到有人举报“云金币”涉嫌传销，并立案侦查。

一位兆云集团员工告诉深链财经，6月14日，他在“云金币”投资人群里得知，会有政府来杭州公司考察，但是当天吴金霖等多名兆云集团员工突然被抓了，实施抓捕方为娄底警方。

就在吴金霖被抓两天前，其名下兆云数字资产（深圳）有限公司杭州分公司才成立，吴正准备以杭州为中心，继续大力推广其“云金币”。

上述兆云集团员工透露，他们怀疑兆云集团被人举报是竞争对手所为。


一年注册50余家皮包公司


一打开兆云集团官网，闯入眼帘的是大健康、开创新世纪、全球化产融结合生态型企业等关键词。

工商资料显示，吴金霖在2017年成为兆云集团法人代表。

兆云集团官网显示，其旗下产品涉及智能床垫、反渗透能量机、智能投影手机、量子鞋。产品涵盖量子概念、磁原理、正离子、生物波，声称能够使“细胞新城代谢旺盛”、“提高自然免疫力”。

其甚至在官网宣传一款能生产富氢水的兆云能量杯，该水杯声称拥有治疗糖尿病、心血管疾病、肺癌转移、白内障等十余种疾病。

此外，兆云集团还在官网宣称中国银行、中国建设银行、阿里、百度、万达、万科等是其合作伙伴。

深链财经据此向阿里和百度员工核实，对方称根本没有听说过兆云集团。

深链财经还通过网络检索发现，吴金霖名下还曾涉足一款名为“赚吧金服”的P2P理财产品。该产品注册地为广西省，注册时间为2015年11月。

起初法人代表不是吴金霖。工商资料显示，吴金霖在2017年11月通过股权出资的方式将“赚吧金服”收为名下。

赚吧金服有两大股东，占股70%的陕西兆云生物科技有限公司和占股30%的杭州大家在线互联网科技有限公司。

吴金霖被捕后的6月26日，杭州大家在线互联网科技有限公司发生股权变更，中抚稳龙控股（杭州）有限公司退出，而中抚稳龙是中国扶贫开发协会的控股公司。

此外，吴金霖名下还有陕西兆云生物科技有限公司、温州兆云轿车租借有限公司、深圳兆云新奇特材进出口有限公司、深圳兆云珠宝有限公司等多个公司。

仅2017年，吴金霖就注册50余家皮包公司。


虚拟货币是传销组织眼中的“肥肉”


多方消息显示，吴金霖被捕后，“赚吧金服”也人去楼空，成为近期P2P“暴雷”潮里悄无声息爆掉中的一个。

7月11日，赚吧金服发布公告称，赚吧金服董事长吴金霖及高管被警方带走，“建议各位投资人尽快报案”。

据不完全统计，赚吧金服共涉及900余人，涉案金额9000余万元。

深链财经在网上搜索“云金币维权”，消息寥寥。但搜索“赚吧金服”维权，维权帖子众多。

在一个没有人回复的微博文章里，深链财经找到了一位“云金币”投资者。

其表示，这次上当虽然不甘心，但是没想着能挽回损失。“维权是浪费时间，你见过哪个项目维权钱回来的么？不如再换个项目挣回来。” 他说。

“赚吧金服”投资者表示，看着自己的血汗钱在“赚吧金服”上变成一串冰冷的数字，不再变动，“就像吃了一个毒苹果，此生可能就一无所有了”，但会“维权到底”。

“云金币”和“赚吧金服”投资人维权心态的差距对应着传销和投资的区别。

“在很多人眼里，区块链就是传销。”熟悉虚拟货币传销套路的包小军（化名）告诉深链财经。

包小军透露，在传销行业，什么火就做什么，前几年的人工智能、P2P、三成首付购车火，他们一个都没落下。如今区块链火，他们就开始做区块链了。

“数字货币和传销天然贴近。”包小军说。在其湖南农村的老家，传销币肆掠，很多大妈纷纷买入，少则几百，多则上万。

“虚拟货币加上一些高科技的宣传、高收益的诱惑，普通老百姓很难分辨真假，数字货币现在是传销组织眼中的‘肥肉’。”包小军说。

另一位业内人士透露，在西安，至今存在数个“二三十亿的数字资产传销的盘子”。

在他的眼中，兆云集团只是冰山一角，而在冰川之下，还有很多隐秘的虚拟货币传销骗局。


作者：大卫，深链财经
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一直以来，币圈流行一句话，“项目方收割韭菜，交易所收割项目方”。
交易所在数字货币生态中掌握着绝对的话语权，项目方想要上币，免不了支付高额上币费，交易所因此赚的盆满钵满，不少项目方则苦不堪言。

不少人早就瞄准了交易所这块肥肉，想赚一把快钱。

于是，提供交易所系统搭建的第三方技术公司应运而生，花钱买一套交易系统，再经过一番包装和宣传，一个交易所就轻松诞生。

但是动辄百万的售价让李威有些退却，他只有二三十万的预算。

技术出身的李威也不是没想过自己搭建，但耗时费力让李威觉得不划算，而且项目要尽快上线，时间紧迫，他等不了。

李威开始将目光投注到私人交易系统源代码买卖这事儿上来，经过一个月的寻找，他终于在深圳一处地方，通过12万人民币加150万个代币，共计约30万人民币，购买到了交易系统源代码。


30万购买交易系统源代码


“有没有人要合伙买源代码的？”一个月前，李威在各个群里打听哪里可以买到交易系统源代码。

李威是上海一家技术公司的老板，今年区块链风起之后，李威有些按捺不住，想成为站在风口上的人。

自从张健在FCoin推出“交易即挖矿、挖矿即分红”的高返利模式以来，短短半个月的时间，就让FCoin的交易额超过了交易所第二名到第七名的交易量总和，成为年度黑马。

这除了引起一些同行“围攻”之外，也让不少人对搭建交易所趋之若鹜。

今年7月，李威和别人合伙开发了一个区块链项目，他担任技术合伙人，如今白皮书等前期工作已经准备妥当，只差搭建交易所这关键一步。

技术出身的李威原本是想自己搭建交易所系统的，但2到3个月的开发周期让李威有些退却，再加上人力、物力、财力等成本，让李威觉得耗时又耗力。

“这不是二三十万的成本能搞下来的。”只有10万左右预算的李威讲道，“开发一个交易系统，最少也得两三个月吧，而且还得是资深技术人员加班加点的开发，才勉勉强强能按时完工”。

再者，交易所上线在即，李威没有时间等下去。但即便如此，李威也没有选择去找第三方区块链技术服务商，让他们搭建一个现成的交易系统，“机构贵啊”，李威讲道。

“我们8月份要上线，我不能再等了”，李威显得特别着急。

经过多方打听后，李威寻到了深圳的一处卖家。

在前往深圳之前，李威很担心卖家情况有变，“他今天给我的反馈很少，”说着，李威展示了一屏他与卖家的聊天记录，满屏不见卖家回复，只有李威的绿色对话框晾在屏幕上，上面写着“有问题或什么风险请及时告诉我”。

但是12万人民币的低价让李威难以割舍，毕竟这是他寻找源代码购买一个月后，唯一符合预算的一家。最终，他还是选择一个人南下，在深圳机场附近的一家酒店里与卖家完成了交易。

在交付了4万人民币的定金加上100万代币之后，李威将交易系统的源代码拿到手，回到了上海，投入到开发测试阶段。

而剩余的8万人民币加上50万代币，将以分期的方式在16号之前全部支付给卖家。按照0.12元基石轮的价格计算，李威买交易系统源代码一共花费了30万元。


曾有人6000块买交易系统


现在，李威正在加班加点的研究交易系统的部署工作，他打算在这周内部署好，然后开始测试。

因为要尽快上线，李威并不打算给交易系统增加太多功能，先就基本功能用着。

从李威展示的一张“交易系统功能模块表”来看，其中PC前端的功能包括登录注册等账户体系，可以充币提币、进行手机邮箱认证的个人中心，币币交易、C2C交易等交易功能，和展示平台优势、行情列表的首页功能。另外，还有后台管理中心、撮合中心、清算中心、移动端等基本功能。

至于后续是否会上线“交易即挖矿”等其他新玩法，李威还没有想好。

“先上线”，这是李威现在的想法。

而除了部署自己的交易系统，技术出身的李威还考虑提供技术外包服务，将买来的源代码加价卖出，然后提供代码修改、功能新增等服务，总之就是“客户需要啥我做啥”。

成功买到源代码的李威没了之前的焦虑，更多的是对业务上的思考，“我们现在要开发一个操作系统级的基础公链，还想找人一起做个DApp”。

李威讲着对未来业务的畅想，但他忘记了任何技术都有被黑客攻击的可能，币安、CoinBig等交易所都曾被黑客攻击过。

当问及买来的交易系统安全性如何时，李威告诉深链财经，一个人曾经买过6千元一套的交易系统，结果一周就被黑了，后来不得不重新买了一个28万的交易系统。

但李威对此不在乎，在他看来交易所的收益大于风险，“顶尖黑客弄翻我们的可能性有，一般的（黑客）估计不行”。


区块链交易系统生意


孙婕是两年前进入区块链市场的，彼时，行业还不像现在这么火热，她的工作也相对清闲。但是现在也不一样了，她很明显感觉到咨询区块链软件开发的人多了起来，“一个月二三十个吧，和市场还是成正比的”。

为此，孙婕还专门制作了一张“2018区块链火爆项目”表格，在这张表格中，数字资产交易所很明显处于榜首位置。

而由于市场火爆，王浩也在今年选择进入区块链市场，将区块链系统开发业务纳入了工作范畴，并且不遗余力的向外推广。

在他的认知里，区块链的系统开发，和自己以前推广的积分交易并无二致，“我们以前做过一种内部积分交易平台，和现在差不多，只不过以前卖积分，现在换成代币的形式”。

所以在王浩看来，币币交易这种交易系统特别好做，只需要让技术加入跟区块链相关的技术即可。

但是对于黑客攻击这事儿，王浩很直接的说到：“遭遇重大黑客攻击，我们也没有办法，这是不可逆的事情，我们只能尽力配合去维护”。

一般而言，由第三方技术公司进行系统维护，维护费用占合同额的10%/年。

按照一家第三方技术公司提供的交易所私有化部署报价体系来看，现货交易系统和期货交易系统的价格为400万人民币，场外OTC系统的价格为150万人民币，若要加上的实时摆盘服务和历史行情恢复服务，前者需加价10万人民币，后者每恢复一次需花费10万人民币。

对于像李威这样只有10万元预算的买家来说，机构动辄百万的价格，确实不算低，但是如何保证交易系统的安全问题？李威以一个笑脸结束了此次聊天。

作者：江野，深链财经
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