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牛市All In的歪果仁希望Token归零，这是什么心态？
leek 发表了文章 • 2018-09-02 10:54
繁华落尽，寂寞成殇，那些在去年年末、今年年初买入区块链资产的“投机者”，现在的状况如何？他们后悔了吗？且看「The New York Times」8月20号的一篇报道。
在去年冬天价格上涨时，英格兰诺丁汉的Pete Roberts将其积蓄投入到了区块链资产。八个月之后的今天，他当初投入区块链资产的2.3万美元，如今只值约4千美元。他很清楚所发生的一切：“我非常担心，怕错过这次机会，总想着试图赚点快钱！这个损失几乎让我陷入了财务困境。”
与28岁的Roberts有着相同遭遇的投资者大有人在。在最新一轮的大幅下跌之后，许多区块链资产已经跌掉了去年冬天大涨所带来的全部收益。根据CoinMarketCap的数据，按今年1月份的峰值来计算，主流区块链资产的市值已经下降了约6000亿美元，也就是75％左右。
区块链资产市场之前经历过“繁荣——萧条”的周期，后来又恢复了繁荣。但当前的萧条可能对区块链资产产生更持久的影响，因为过去一年中投资区块链资产的普通投资者数量众多，他们在很长一段时间里很可能会将区块链资产与巨额亏损联系起来。
“我经常听到朋友们谈论各自亏损了多少钱的悲剧故事。”曾在加密货币市场交易过一段时间的前银行家Alex Kruger说，“非理性的‘一股脑儿梭哈’导致很多人现在出现财务困难。”
现在，还很难统计有多少区块链资产投资者处于亏损状态，也就是持有的资产价值低于其投入的资金。虽然一小部分在去年上涨之前就买入的投资者，或许现在还处于浮盈状态，但从许多指标来看，去年秋冬将资金投入区块链资产的人数，比之前九年的总和还要多。
美国最大的区块链资产交易平台Coinbase，其客户数量在去年10月至今年3月期间翻了一番。去年11月，初创公司Square开始允许其App——Square Cash的用户购买比特币。Coinbase和Square的新客户，如果在过去九个月内的任何时候购买了区块链资产并一直持有它们，那现在也基本都处于亏损状态。
在韩国和日本，造成的损失可能更加严重，因为去年之前，这两个国家的区块链资产投资者相对较少，而去年，一大批不具备专业知识的普通投资者疯狂地进入市场。
在韩国，很多大型交易平台都开设了门店，让那些不喜欢网上操作的投资者也可以更方便地进行投资。在一家大型交易所Coinone的办事处，上周中午的两个小时内，只有一位顾客走进来办业务。一位名叫Yu Ji-Hoon的员工说：“区块链资产的价格已经大幅下降，投资者看起来都是愁眉苦脸、心烦意乱。”
Kim Hyon-jeong是一位住在首尔郊区的45岁教师，同时也是一名母亲。她说，去年秋天，她在区块链资产方面投资了大约1亿韩元（约9万美元）。这些资金是她从储蓄和保险中提取出来的，并且还贷款了2.5万美元。现在她的资产贬值了大约90％。
“我认为对于像我们这样勤劳的普通人来说，区块链资产是唯一可能暴涨的资产。”她说，“我以为自己和家人可以由此逃避生活的艰辛，过得更舒适，但事实却是另外一种结果。”
Charles Herman是美国肯塔基州查尔斯顿的29岁小企业老板，他从去年9月份开始沉迷于区块链资产投资。他说，现在觉得自己浪费了10个月的时间来试图进行投机。虽然他投入的4千美元已经基本回本，但他已经决定要离开这个充满投机的区块链资产领域，将自己的资金重新投放到房地产领域。
Herman说：“当初，我开始（投资区块链资产）时，我以为我们正在‘对抗强权’，但我错了，现在我正在考虑退出策略。”
投资者内心大部分的愤怒，其实都是针对项目方，因为在爱西欧后，项目方发行的Token后来的表现并没有达到当初承诺的预期，使得这些Token除了投机资之外，根本没有任何用处，若干种Token甚至已被暴出是彻头彻尾的骗局。Herman说：“我希望看到大多数Token都归零，归零之后我才会觉得整个市场没有被高估。”
整体而言，持有比特币对投资者更有利。它从历史最高点下降了约70％，而那些小众的区块链资产，普遍是90％以上的跌幅。当然，有些小众的区块链资产也一直在努力，争取除了投机之外还能获得更多的应用。Herman 说：“我们应该清楚地认识到，比特币还没有为大规模应用和日常使用做好准备。”
尽管悲观情绪非常普遍，但还是有很多区块链资产的狂热分子聚集在一起，谈论他们持有的区块链资产，寄希望于技术突破带来下一轮的牛市。
美国洛杉矶的26岁金融分析师Tony Yoo在去年秋天投入了超过10万美元的积蓄。在最低点，他持有的区块链资产价值缩水了将近 70％。
但是，Tony Yoo仍然坚信这些区块链资产未来可期。许多去年筹集到资金的项目方仍然在为自己所承诺的项目辛勤工作，很多开发者也被这些项目所吸引。“新技术和创新浪潮的背后，蕴含的是无限的潜力。我敢肯定，这些技术和创新会在适当的时候‘统治’我们的社会。”
尽管价格下跌幅度如此之大，Tony Yoo还是表示会将更多的资金投入市场。这种想法受到了2013年比特币投资者的鼓励，当时比特币首次突破1000美元的高点。在该轮牛市之后，比特币价格下跌超过80％，但经过长时间的潜伏期后，价格又屡创新高。即便现在市场熊了大半年，比特币的价格仍然徘徊在6000-7000美元之间，比2013年的峰值高出500％以上。
“五年前，我经历了破产、失业，并且羞于使用自己的真实姓名。”区块链领域的知名人物 Ryan Selkis 上周在推特上写道，“所以，我想对新的狂热分子说，再坚持14个月，即便下跌了85％，以后你不会后悔的。”
当然，推特上也充斥着抱怨，例如名为@Notsofrugaljoey的用户，他写道：“失去了所有辛苦赚来的钱，我哭了，真的很难受，刚刚甚至差点就崩溃了。”
在Reddit上，阿联酋的一位用户上传了他在去年12月份贷款10万美元购买区块链资产的照片，而现在，他要用未来三年的工资去偿还这部分贷款。 英国投资者Roberts的23000美元投资已经损失过半，但他仍然坚持持有，希望价格还能回升。尽管如此，目前他已停止了所有的交易，去寻找一份正常的工作。Roberts表示：“我现在靠银行账户中留下的一点积蓄生活。我犯了一个错误，现在我不得不在未来的几年时间里为之付出代价。”
“出来混，迟早要还的”，这句话对所有企图通过投机来致富的人都适用，区块链资产的投机者也不例外。
声明：原文发表在「The New York Times」，作者为Nathaniel Popper 和 Su-Hyun Lee，译者“白话区块链”，有删改，文章为原作者独立观点，不代表白话区块链立场，亦不构成任何投资意见或建议。 查看全部
在去年冬天价格上涨时，英格兰诺丁汉的Pete Roberts将其积蓄投入到了区块链资产。八个月之后的今天，他当初投入区块链资产的2.3万美元，如今只值约4千美元。他很清楚所发生的一切：“我非常担心，怕错过这次机会，总想着试图赚点快钱！这个损失几乎让我陷入了财务困境。”
与28岁的Roberts有着相同遭遇的投资者大有人在。在最新一轮的大幅下跌之后，许多区块链资产已经跌掉了去年冬天大涨所带来的全部收益。根据CoinMarketCap的数据，按今年1月份的峰值来计算，主流区块链资产的市值已经下降了约6000亿美元，也就是75％左右。
区块链资产市场之前经历过“繁荣——萧条”的周期，后来又恢复了繁荣。但当前的萧条可能对区块链资产产生更持久的影响，因为过去一年中投资区块链资产的普通投资者数量众多，他们在很长一段时间里很可能会将区块链资产与巨额亏损联系起来。
“我经常听到朋友们谈论各自亏损了多少钱的悲剧故事。”曾在加密货币市场交易过一段时间的前银行家Alex Kruger说，“非理性的‘一股脑儿梭哈’导致很多人现在出现财务困难。”
现在，还很难统计有多少区块链资产投资者处于亏损状态，也就是持有的资产价值低于其投入的资金。虽然一小部分在去年上涨之前就买入的投资者，或许现在还处于浮盈状态，但从许多指标来看，去年秋冬将资金投入区块链资产的人数，比之前九年的总和还要多。
美国最大的区块链资产交易平台Coinbase，其客户数量在去年10月至今年3月期间翻了一番。去年11月，初创公司Square开始允许其App——Square Cash的用户购买比特币。Coinbase和Square的新客户，如果在过去九个月内的任何时候购买了区块链资产并一直持有它们，那现在也基本都处于亏损状态。
在韩国和日本，造成的损失可能更加严重，因为去年之前，这两个国家的区块链资产投资者相对较少，而去年，一大批不具备专业知识的普通投资者疯狂地进入市场。
在韩国，很多大型交易平台都开设了门店，让那些不喜欢网上操作的投资者也可以更方便地进行投资。在一家大型交易所Coinone的办事处，上周中午的两个小时内，只有一位顾客走进来办业务。一位名叫Yu Ji-Hoon的员工说：“区块链资产的价格已经大幅下降，投资者看起来都是愁眉苦脸、心烦意乱。”
Kim Hyon-jeong是一位住在首尔郊区的45岁教师，同时也是一名母亲。她说，去年秋天，她在区块链资产方面投资了大约1亿韩元（约9万美元）。这些资金是她从储蓄和保险中提取出来的，并且还贷款了2.5万美元。现在她的资产贬值了大约90％。
“我认为对于像我们这样勤劳的普通人来说，区块链资产是唯一可能暴涨的资产。”她说，“我以为自己和家人可以由此逃避生活的艰辛，过得更舒适，但事实却是另外一种结果。”
Charles Herman是美国肯塔基州查尔斯顿的29岁小企业老板，他从去年9月份开始沉迷于区块链资产投资。他说，现在觉得自己浪费了10个月的时间来试图进行投机。虽然他投入的4千美元已经基本回本，但他已经决定要离开这个充满投机的区块链资产领域，将自己的资金重新投放到房地产领域。
Herman说：“当初，我开始（投资区块链资产）时，我以为我们正在‘对抗强权’，但我错了，现在我正在考虑退出策略。”
投资者内心大部分的愤怒，其实都是针对项目方，因为在爱西欧后，项目方发行的Token后来的表现并没有达到当初承诺的预期，使得这些Token除了投机资之外，根本没有任何用处，若干种Token甚至已被暴出是彻头彻尾的骗局。Herman说：“我希望看到大多数Token都归零，归零之后我才会觉得整个市场没有被高估。”
整体而言，持有比特币对投资者更有利。它从历史最高点下降了约70％，而那些小众的区块链资产，普遍是90％以上的跌幅。当然，有些小众的区块链资产也一直在努力，争取除了投机之外还能获得更多的应用。Herman 说：“我们应该清楚地认识到，比特币还没有为大规模应用和日常使用做好准备。”
尽管悲观情绪非常普遍，但还是有很多区块链资产的狂热分子聚集在一起，谈论他们持有的区块链资产，寄希望于技术突破带来下一轮的牛市。
美国洛杉矶的26岁金融分析师Tony Yoo在去年秋天投入了超过10万美元的积蓄。在最低点，他持有的区块链资产价值缩水了将近 70％。
但是，Tony Yoo仍然坚信这些区块链资产未来可期。许多去年筹集到资金的项目方仍然在为自己所承诺的项目辛勤工作，很多开发者也被这些项目所吸引。“新技术和创新浪潮的背后，蕴含的是无限的潜力。我敢肯定，这些技术和创新会在适当的时候‘统治’我们的社会。”
尽管价格下跌幅度如此之大，Tony Yoo还是表示会将更多的资金投入市场。这种想法受到了2013年比特币投资者的鼓励，当时比特币首次突破1000美元的高点。在该轮牛市之后，比特币价格下跌超过80％，但经过长时间的潜伏期后，价格又屡创新高。即便现在市场熊了大半年，比特币的价格仍然徘徊在6000-7000美元之间，比2013年的峰值高出500％以上。
“五年前，我经历了破产、失业，并且羞于使用自己的真实姓名。”区块链领域的知名人物 Ryan Selkis 上周在推特上写道，“所以，我想对新的狂热分子说，再坚持14个月，即便下跌了85％，以后你不会后悔的。”
当然，推特上也充斥着抱怨，例如名为@Notsofrugaljoey的用户，他写道：“失去了所有辛苦赚来的钱，我哭了，真的很难受，刚刚甚至差点就崩溃了。”
在Reddit上，阿联酋的一位用户上传了他在去年12月份贷款10万美元购买区块链资产的照片，而现在，他要用未来三年的工资去偿还这部分贷款。 英国投资者Roberts的23000美元投资已经损失过半，但他仍然坚持持有，希望价格还能回升。尽管如此，目前他已停止了所有的交易，去寻找一份正常的工作。Roberts表示：“我现在靠银行账户中留下的一点积蓄生活。我犯了一个错误，现在我不得不在未来的几年时间里为之付出代价。”
“出来混，迟早要还的”，这句话对所有企图通过投机来致富的人都适用，区块链资产的投机者也不例外。
声明：原文发表在「The New York Times」，作者为Nathaniel Popper 和 Su-Hyun Lee，译者“白话区块链”，有删改，文章为原作者独立观点，不代表白话区块链立场，亦不构成任何投资意见或建议。 查看全部
繁华落尽，寂寞成殇，那些在去年年末、今年年初买入区块链资产的“投机者”，现在的状况如何？他们后悔了吗？且看「The New York Times」8月20号的一篇报道。
在去年冬天价格上涨时，英格兰诺丁汉的Pete Roberts将其积蓄投入到了区块链资产。八个月之后的今天，他当初投入区块链资产的2.3万美元，如今只值约4千美元。他很清楚所发生的一切：“我非常担心，怕错过这次机会，总想着试图赚点快钱！这个损失几乎让我陷入了财务困境。”
与28岁的Roberts有着相同遭遇的投资者大有人在。在最新一轮的大幅下跌之后，许多区块链资产已经跌掉了去年冬天大涨所带来的全部收益。根据CoinMarketCap的数据，按今年1月份的峰值来计算，主流区块链资产的市值已经下降了约6000亿美元，也就是75％左右。
区块链资产市场之前经历过“繁荣——萧条”的周期，后来又恢复了繁荣。但当前的萧条可能对区块链资产产生更持久的影响，因为过去一年中投资区块链资产的普通投资者数量众多，他们在很长一段时间里很可能会将区块链资产与巨额亏损联系起来。
“我经常听到朋友们谈论各自亏损了多少钱的悲剧故事。”曾在加密货币市场交易过一段时间的前银行家Alex Kruger说，“非理性的‘一股脑儿梭哈’导致很多人现在出现财务困难。”
现在，还很难统计有多少区块链资产投资者处于亏损状态，也就是持有的资产价值低于其投入的资金。虽然一小部分在去年上涨之前就买入的投资者，或许现在还处于浮盈状态，但从许多指标来看，去年秋冬将资金投入区块链资产的人数，比之前九年的总和还要多。
美国最大的区块链资产交易平台Coinbase，其客户数量在去年10月至今年3月期间翻了一番。去年11月，初创公司Square开始允许其App——Square Cash的用户购买比特币。Coinbase和Square的新客户，如果在过去九个月内的任何时候购买了区块链资产并一直持有它们，那现在也基本都处于亏损状态。
在韩国和日本，造成的损失可能更加严重，因为去年之前，这两个国家的区块链资产投资者相对较少，而去年，一大批不具备专业知识的普通投资者疯狂地进入市场。
在韩国，很多大型交易平台都开设了门店，让那些不喜欢网上操作的投资者也可以更方便地进行投资。在一家大型交易所Coinone的办事处，上周中午的两个小时内，只有一位顾客走进来办业务。一位名叫Yu Ji-Hoon的员工说：“区块链资产的价格已经大幅下降，投资者看起来都是愁眉苦脸、心烦意乱。”
Kim Hyon-jeong是一位住在首尔郊区的45岁教师，同时也是一名母亲。她说，去年秋天，她在区块链资产方面投资了大约1亿韩元（约9万美元）。这些资金是她从储蓄和保险中提取出来的，并且还贷款了2.5万美元。现在她的资产贬值了大约90％。
“我认为对于像我们这样勤劳的普通人来说，区块链资产是唯一可能暴涨的资产。”她说，“我以为自己和家人可以由此逃避生活的艰辛，过得更舒适，但事实却是另外一种结果。”
Charles Herman是美国肯塔基州查尔斯顿的29岁小企业老板，他从去年9月份开始沉迷于区块链资产投资。他说，现在觉得自己浪费了10个月的时间来试图进行投机。虽然他投入的4千美元已经基本回本，但他已经决定要离开这个充满投机的区块链资产领域，将自己的资金重新投放到房地产领域。
Herman说：“当初，我开始（投资区块链资产）时，我以为我们正在‘对抗强权’，但我错了，现在我正在考虑退出策略。”
投资者内心大部分的愤怒，其实都是针对项目方，因为在爱西欧后，项目方发行的Token后来的表现并没有达到当初承诺的预期，使得这些Token除了投机资之外，根本没有任何用处，若干种Token甚至已被暴出是彻头彻尾的骗局。Herman说：“我希望看到大多数Token都归零，归零之后我才会觉得整个市场没有被高估。”
整体而言，持有比特币对投资者更有利。它从历史最高点下降了约70％，而那些小众的区块链资产，普遍是90％以上的跌幅。当然，有些小众的区块链资产也一直在努力，争取除了投机之外还能获得更多的应用。Herman 说：“我们应该清楚地认识到，比特币还没有为大规模应用和日常使用做好准备。”
尽管悲观情绪非常普遍，但还是有很多区块链资产的狂热分子聚集在一起，谈论他们持有的区块链资产，寄希望于技术突破带来下一轮的牛市。
美国洛杉矶的26岁金融分析师Tony Yoo在去年秋天投入了超过10万美元的积蓄。在最低点，他持有的区块链资产价值缩水了将近 70％。
但是，Tony Yoo仍然坚信这些区块链资产未来可期。许多去年筹集到资金的项目方仍然在为自己所承诺的项目辛勤工作，很多开发者也被这些项目所吸引。“新技术和创新浪潮的背后，蕴含的是无限的潜力。我敢肯定，这些技术和创新会在适当的时候‘统治’我们的社会。”
尽管价格下跌幅度如此之大，Tony Yoo还是表示会将更多的资金投入市场。这种想法受到了2013年比特币投资者的鼓励，当时比特币首次突破1000美元的高点。在该轮牛市之后，比特币价格下跌超过80％，但经过长时间的潜伏期后，价格又屡创新高。即便现在市场熊了大半年，比特币的价格仍然徘徊在6000-7000美元之间，比2013年的峰值高出500％以上。
“五年前，我经历了破产、失业，并且羞于使用自己的真实姓名。”区块链领域的知名人物 Ryan Selkis 上周在推特上写道，“所以，我想对新的狂热分子说，再坚持14个月，即便下跌了85％，以后你不会后悔的。”
当然，推特上也充斥着抱怨，例如名为@Notsofrugaljoey的用户，他写道：“失去了所有辛苦赚来的钱，我哭了，真的很难受，刚刚甚至差点就崩溃了。”
在Reddit上，阿联酋的一位用户上传了他在去年12月份贷款10万美元购买区块链资产的照片，而现在，他要用未来三年的工资去偿还这部分贷款。 英国投资者Roberts的23000美元投资已经损失过半，但他仍然坚持持有，希望价格还能回升。尽管如此，目前他已停止了所有的交易，去寻找一份正常的工作。Roberts表示：“我现在靠银行账户中留下的一点积蓄生活。我犯了一个错误，现在我不得不在未来的几年时间里为之付出代价。”
“出来混，迟早要还的”，这句话对所有企图通过投机来致富的人都适用，区块链资产的投机者也不例外。
声明：原文发表在「The New York Times」，作者为Nathaniel Popper 和 Su-Hyun Lee，译者“白话区块链”，有删改，文章为原作者独立观点，不代表白话区块链立场，亦不构成任何投资意见或建议。
区块链与“传销”不得不说的故事
odaily 发表了文章 • 2018-08-31 14:40
项目击鼓，韭菜传花。
“金融就是庞氏骗局。”“黄金就是庞氏骗局。”
曾经接触过资金盘的韩城对金融的感觉过于负面。在他眼中，被称为“数字黄金”的比特币，币价短期从一千多元飙涨三倍，也都是传销的“功劳”。
传销和资金盘风行之时，比特币一度被用作交易媒介。
韩城是一个 90 后，与资金盘和数字货币的故事却已纠缠了数年——参与著名国际庞氏骗局 MMM 并差点血本无归。他因传销接触比特币，最初毫无信仰，多次拿到之后立刻套现。不过亲眼所见最易动摇人心。正如我曾经采访过的持币者日禾所说，眼看着几百块的比特币涨到两千、两万，甚至十万，你就莫名其妙又信了。
“赚了第一笔钱，人就会有点飘，脑袋里面真的会相信，比特币会涨到 50、100 万，生怕自己上不了车。”
最后，跟资金盘彻底断绝关系的韩城，成为了一名币圈韭菜。
比特币的“原罪论”并不新鲜。难以否认暗网和非法活动促进了比特币流通。Odaily星球日报采访过的一位知名交易平台前产品经理认为，2017 年 ICO 的新用户，大部分是来自被国家所禁的邮币卡等外盘的用户。
数年前，信仰者在巴比特论坛中为技术信仰唇枪舌战，“比特神教”教徒指责比特股和以太坊皆为骗局时，外界对比特币也依旧知之甚少。区块链布道者、币信 COO 吴广庚告诉 Odaily星球日报，他 2015 年曾在火车上被三位赴京参加微商大会的人指责为“传销”，不久之后，他听说，这三位所在的 “云在指尖” 被工商局定性为传销。
区块链早期布道者的心酸往事
时至今日，比特币在区块链的光芒下被“拨乱反正”，鲜少有人提及这段过往。但无法否认的是，依旧有大量 “借区块链之名行传销之实” 的空气币。一度靠“交易即挖矿”和“平台币分红”跻身国内第四大交易所的 Fcoin，也被第一大交易所币安的创始人抨击为资金盘。
再想想韩城从传销受害者成为币圈韭菜的故事，我们不得不承认，今天的 “币圈世界” 与资金盘运作确实有大量相似之处。区块链一边承担着极客的技术理想，一边也被有心者渔利。渐渐地，这里形成了一个理想主义者和欺世盗名者兼存，投机者驱逐务实者的怪圈。
自由软件运动、密码朋克、比特币之父——我们讲述过很多关于区块链理想主义的故事；今天，我们来讲讲区块链不愿为人所道的黑暗童话。
传销币的鼻祖：以高收益骗你入局的“庞氏骗局”
道高一尺魔高一丈，犯罪形式在不断迭代。要了解今天传销币、资金盘，需要了解他们的前身。
韩城接触的第一个资金盘 “MMM”，是俄罗斯史上规模最大的庞氏骗局，受害者遍布东亚、东南亚。创始人谢尔盖 · 马夫罗季 1955 年出生于莫斯科的一个中产家庭。他擅长数学和物理，在莫斯科理工学院的电子工程专业毕业后，成为一名普通的程序员。 1994 年他和两位兄弟，以姓氏首字母为名，创办 MMM 股份公司，以投资石油的名义，用 “金字塔” 投资模式，声称要建立最大的投资基金。MMM 几乎在俄罗斯所有的知名媒体投放广告，大肆传播。
该项目于 1997 年崩盘，马夫罗季因而入狱，四年后出狱的他又重操旧业，这次中国成为了他的主要目标。这位“金字塔顶端”的男人于今年 3 月在莫斯科医院心脏病发去世，留下 14 万枚比特币。
直至今天，一名为“MMM互助金融平台”的中国网站，竟还能访问。比特币的匿名特性受到资金盘的偏爱，网站上带有比特币钱包注册和购买教程，提供帮助（充值）和领取帮助（提现）都是以比特币操作。
根据该网站介绍，MMM中国的收益分成三部分：一是超高的固定收益，月息 30%；二是推荐奖，推荐人能获得被推荐人新投资额 10% 的奖金；三是经理奖，根据层级经理能拿到“伞下”会员固定比例的奖金。如今，网站上还挂着大量社区会员的各种获得帮助的“幸福视频”，传播类似互助理念，“感谢马夫罗季先生建立了伟大的平台并带来了中国。”
这种机制是典型的传销式设计：有超高收益，同时以收益吸引参与者招揽下线，以保证庞氏骗局有源源不断的资金来源。类似骗局曾在 2015 年前后在中国病毒式传播，后来被定性为非法集资、传销骗局的几个 P2P 平台也随之诞生。
行文至此，或有读者疑惑资金盘所为何物。坦白说，这是个没有严谨定义的名词。
据智库百科，资金盘是指没有造血功能、拆东墙补西墙、用后加入会员的钱支付给前面会员的网资盘。“资金盘”的模式虽与英语中 Pyramid Scheme （庞氏骗局经典款）接近，却因传销“走红”。跟传统传销不同之处在于其无实物、走线上渠道，根据模式不同可细分为资金盘、分红盘、互助盘、拆分盘等。
庞氏骗局最早源于 1919 年意大利移民查尔斯·庞兹在美国兜售的骗局。而在中国，传销模式的兴起跟俄罗斯 MMM 时代背景如出一辙，均是在国家经济改革前后、货币大幅贬值之时。
在贫穷和经济疲软之下，无处安放的贪婪和饥渴成为资金盘最大的温床。据一专门研究传销的公号写道，“1998 年前后中国社会飞速发展过程中，消费品不断增多，货币相对贬值速度较快，很多传销产品即便销量巨大，团队人多的黑压压一片，团队领导们收入更不上时代变化。于是以摇摆机（传销模式）为代表的五级三阶制，首先普及了早期资金盘模式，也就是买一个产品交多份的钱。”多交的钱进了领导的口袋，继而演变成先给钱后拿货，最后连货都没有，干脆直接以空壳形式运作。
后来，传销“产业不断迭代”，衍生了上述的各种新型资金盘。MMM 是典型的"互助盘"，哈尔滨人张天明还受 MMM “启发”创立了传销组织善心汇，购买“善心种”（实为激活码）“布施”，随后等待感恩“受助”。张天明把善心汇包装成扶贫济困、民族大业的事情；把自身包装成大慈善家，接受媒体采访，主打低线城市和贫困山村，在某些网点甚至被奉为神。换了名头之外，本质与 MMM 无异。
核心攒局者、社区运营者、拉盘者、不明真相的韭菜——资金盘的运作与水深的币圈玩法多处重叠，许多传销行径披着“区块链”的外衣。
已经被定性的传销币有 MFCCLUB、UC摩根、中华币、云数贸五行币、中非币、万福币、U币、Vpay等
正如自媒体牛顿先生所言：“从查尔斯 · 庞兹的邮政票据投资破败入狱（庞氏骗局），到国内P2P公司的跑路，再到空气币站台大佬退出币圈。资金盘长盛不衰，从未消失。”
区块链赐予赌博的革命之路：公开透明的资金盘
很多人以为资金盘是“空手套白狼”，无本生利，实则不然。
询问了一些知情人士之后，Odaily星球日报发现，操盘者需有技术+渠道+营销，要掌握多项互联网创业必备的技能。
在数字时代，基本没人搞传销不依靠“网络效应”，加上有的传销模式设计得特别复杂，人力操作成本巨大，“技术”成为第一生产力。
区块链投行负责人由熙向 Odaily星球日报透露，为了快速上线，资金盘系统的开发一般找外包公司，成本在 10-15 万元。
东经是一家技术开发公司的 CTO，偶然接触到几个疑似资金盘的案子，他表示报价按需求而定，复杂的系统可能需要几十万。“有的做得大的客户对系统的承载量、速度和 UI 要求很高，他们还会找一些名人站台。”
为了让你感受大客户的需求，给你看看MMM 精美的英文介绍视频
渠道和营销（即获客能力）是资金盘或传销组织最具核心竞争力之处。MMM 之所以在众多庞氏骗局中“脱颖而出”，与其宣传手法不无关系；善心汇主打乡镇，依靠扶贫和宗教包装；还有打着知名外资机构或者冒充其他合法公司的方式。
最怪异的当属渠道。
营销是包装，本质是有组织地公开说谎。因而我们把“资金盘”叫做骗局，称投钱进去还帮忙拉人头的人为受骗者。若明知被骗，是受骗者，还是合谋者？
这就是渠道。传销中的渠道之首，是经理人培训学校的“校长”。“校长”手下掌握着数十万“忠心耿耿”的经理人，他们“训练有素”、“参盘无数”，知道如何快速拉人头入局，他们就像互联网的地推大军，曾是微商、是 P2P 地推大军、是互助盘布道者、是资金盘经理人，是传销模式生生不息的力量之源。
而作为传销渠道，也是有“规矩”的。核心的开盘者，可以骗外围者，不能骗中间人。一旦他们发现操盘者在开盘之初，就有跑路的迹象，只打算骗一波，这个盘大抵就玩不成的。由于资金盘的关键是源源不断入局的人头，后来者决定先进者的收益，如此规则也促使操盘者不宜在一开始拉进来太多人，否则容易后继无力；若市场向好，即便提现人数一时过多，操盘者也需要加点钱“拉盘”，撬动更多资金进入。
很多参与资金盘的人内心清楚“迟早会崩盘”，但只要开盘者守信，后来者接盘，他们就能稳赚不赔。
这些当局者在投机和赌性的驱使下进场，寄希望于自己不是最终的“接盘侠”。对他们而言，资金盘不是骗局，是赌局。
这样的心态不难理解，但毕竟资金盘是毫无保障的——提款都靠黑卡，兑付看心情，遭遇了黑吃黑也无处喊冤，区块链的出现一定程度上解决了这个痛点。
不久前大火的以太坊游戏 Fomo 3D 就被称为“永不跑路的去中心化资金盘”，模式与传统的分红盘有点像。不同在于，当奖金池的倒计时结束时，最后一个买钥匙的人将分走奖池绝大部分的奖金。
人们并不讨厌 Fomo 3D，而是前赴后继参与，并绞尽脑汁想发现或成为下一个它，模仿之流一夜遍地。比如，EOS 版的 EOSSTUD 团队诈骗 4 万余 EOS 跑路。
“你知道一个资金盘游戏的产品经理有多难找吗？”
一无所有者最敢赌。币圈的熊市正当其时。由熙设想通过区块链资金盘游戏来获客，加入的用户可以通过后来的投入获得收益，最后一个人只能获得约七成。该游戏只支持几乎已经归零的山寨币，反正散户也不在乎。现在这个计划万事俱备，就缺产品经理。
而对此最有经验的，就是以前专门设计资金盘机制的人。
这就是区块链最大的悲哀：解决的最大痛点是资金盘“庄家跑路”，少数的爆款游戏是个资金盘，不少用户和人才也来自资金盘。
无怪乎有人讽刺，区块链最大的应用还是资金盘。
区块链加持的“薛定谔”资金盘：巨大染缸与自我预言
最可怕的不是恶魔，而是难辨“天使”还是“恶魔”的混合体。
上文 Odaily星球日报介绍了币圈中“纯粹的传销币骗局”和“公开的资金盘赌局”。而更困扰我们的，是那些真假难辨，既不时被指为资金盘，又披上合理包装的模式。比如 Fcoin 带火的“交易即挖矿”。
6 月 20 日，币安创始人赵长鹏在微博中将“交易即挖矿”模式“定性”为资金盘。其核心论据是，如果交易所没有手续费收入，只靠平台币上涨盈利，那么将依靠拉盘生存。此后，不少媒体跟进，长篇抨击 Fcoin 的资金盘模式终有崩盘的一天。
在舆论场的大战之外，不乏有创业者认为交易即挖矿只是获客方式罢了，类似传统互联网的补贴。比如火币创始人李林，他认为交易即挖矿只是一种早期营销模式，相当于把整个平台的未来收益分给早期的贡献者，这种模式确实不具备持续性。他还表示，这种模式应用不好会成为用户很大的危害，如果交易所未获得良性成长，风险巨大。“你要有非常巨大的能力来把控风险，要非常强的能力，在短时间内取得快速的发展，抓住交易挖矿的有效期，让自己成为一个真正的交易所。”
但是，把交易即挖矿做成纯粹资金盘的交易所并非没有。Odaily星球日报曾报道，仅有数百用户的交易所，靠着平台币获客、拉盘，每天盈利超过十万元，这就是活生生的资金盘。
根据前述定义，资金盘有两个特点：1、没有造血功能（没有价值），2、拆东墙补西墙（前人收益来自后人接盘）。仔细推敲之下会发现这个定义不够严谨。
先用“归谬”法，我们会发现满足第二点的金融场景不在少数：股票、外汇、黄金等一切有二级市场或“能炒”的品类，大多数人靠升值而非分红/交割盈利；风投、楼市、养老金等，何不都需要接盘侠；甚至保险的赔付金，也是来源于其他人投保。如前文所言，不少区块链项目的运作方式确实类似传销。
可是，世界上存在着不少可能有价值，却也具有投机属性的金融产品。既然第二点不好用，判断的关键点落在了是否有“造血能力”。
我们尝试问这几个问题：“投的钱去哪儿了；收益来自哪；标的本身有无价值；这个模式的终局如何？”一般来说，价值投资的回本周期较慢，而资金盘通常没有真正的产品，只能靠高收益吸引后来者为前入者提供收益，奖金几乎没有沉淀（比如接近 100% 甚至以上的分红比例，理论上回本越快，崩盘越快）。表面来看，收益率远超常识，回本周期短，那基本可以判定为资金盘。
这意味着，一个金融市场中的企业（项目）一旦失去“造血能力”，就沦为资金盘。
不过，币圈大多数都是早期项目，要求一个早期项目有“造血能力”并不现实。在互联网模式中通常会换个问法：这个项目有无创造价值、有无满足用户痛点/需求。落到可统计指标中就是“你有多少用户”？太早期的就只能看需求和团队。
交易所、溯源、电商、游戏、公链，我们能说区块链行业最大的问题是没有用户、只有散户，却很难说这些赛道没有需求。于是判断资金盘的关键都落在了团队。
是不是资金盘，取决于真实用户有多少，取决于创始人一念之间，取决于项目最后有没有成功。
这就是所谓的“薛定谔”的资金盘：不到崩盘那天，你都不知道它是不是资金盘。
说回 Fcoin，如果真实交易量>刷单量，它就不是资金盘；但互联网有句话叫做用户习惯养成，就算初始都是刷单，后来转化成真实交易量，是不是就从资金盘变成非资金盘了呢？上述市值管理团队负责人甚至说到，如果平台起初赚了大把钱，他可以后来才开始认真做事，用这些钱不断去尝试新玩法，洗白自己，起码你活下来了。“最怕的是，你能用传销的方式赚钱时，你怕这钱太脏不屑赚，之后才后悔莫及。”
劣币驱逐良币。
二级市场、市值管理之风气普遍存在，发币决定着你无法安心做事。一位创业者告诉 Odaily星球日报，他朋友的公司本来做得半死不活，“但也是在做事”，有意“发币自救”。“我告诉他你一旦发币，就不可能好好做事了。”果不其然，碰上熊市，即便发了币，这家公司也还是亏的，但 CEO 已然是骑虎难下。
“区块链是我见过的最怪异的圈子，在技术、信仰、理想的包裹之下，已经无法分辨这是什么。”一位知名交易所前员工跟 Odaily星球日报感叹，“这个圈子可能聚集着全中国价值观最不正确的人。”
诚然技术圈中不乏类似中本聪等区块链极客信仰者，但他见得更多的是所谓“区块链创业者”和“信仰者”——心怀技术理想、口谈去中心化和乌托邦，以为自己在做、在投资有价值的事，实际上连什么是区块链和能解决什么都不知道。这样的人跟宗教骗局中的受骗民众有何区别？
可是在区块链中，他们不是外围被骗的受害者，而是这个谎言的编织者和背书者。他们不是二三线城市的人微言轻的市井小民，而是手持百亿基金、能撬动一众韭菜的意见领袖。
曾经投身资金盘的是一群被主流社会边缘化的人，他们“蛊惑”的也是最弱势的人。而加上“区块链”的滤镜，社会地位更高、能一呼百应的大佬与项目方站在了一起。这些自带流量的人，如滚雪球一般吸引着后继者填坑买单。在前沿技术与社会实验的口号下，很难看懂、也很难说清，它究竟是什么。
说穿了，早期项目投资本身也是九死一生，机构有甄别机制，更有风险承担能力，散户没有。监管规定上市公司需要业绩支撑，区块链二级市场则是一片空白。
在这个市场里，面对层出不穷的诱惑，大部分人没有能力辨别，这究竟是助你一本万利的投资，还是累你血本无归的骗局。
可以确定的是，眼前为如斯豪赌，身后是万丈深渊。
马夫罗季的传记电影中《MMM金融金字塔》中，他在招揽合伙人安东时说：
资本主义建立在每个人贪婪的基础上，这些贪婪各自为战，耗费了巨大能量，我可以购买贪婪，收集这种能量。
每个人带来货币形式的个人贪欲，利息越来越多，贪婪也不断增长。
与黄金不同，贪婪是取之不尽的资源。一个人得到的越多，他想拥有的就越多。
贪婪无处不在，没有那么大的资本，你就配不上那么大的贪念。
（作者：卢晓明 郝方舟。韩城、由熙、东经均为化名，感谢接受采访的知情人士。） 查看全部
“金融就是庞氏骗局。”“黄金就是庞氏骗局。”
曾经接触过资金盘的韩城对金融的感觉过于负面。在他眼中，被称为“数字黄金”的比特币，币价短期从一千多元飙涨三倍，也都是传销的“功劳”。
传销和资金盘风行之时，比特币一度被用作交易媒介。
韩城是一个 90 后，与资金盘和数字货币的故事却已纠缠了数年——参与著名国际庞氏骗局 MMM 并差点血本无归。他因传销接触比特币，最初毫无信仰，多次拿到之后立刻套现。不过亲眼所见最易动摇人心。正如我曾经采访过的持币者日禾所说，眼看着几百块的比特币涨到两千、两万，甚至十万，你就莫名其妙又信了。
“赚了第一笔钱，人就会有点飘，脑袋里面真的会相信，比特币会涨到 50、100 万，生怕自己上不了车。”
最后，跟资金盘彻底断绝关系的韩城，成为了一名币圈韭菜。
比特币的“原罪论”并不新鲜。难以否认暗网和非法活动促进了比特币流通。Odaily星球日报采访过的一位知名交易平台前产品经理认为，2017 年 ICO 的新用户，大部分是来自被国家所禁的邮币卡等外盘的用户。
数年前，信仰者在巴比特论坛中为技术信仰唇枪舌战，“比特神教”教徒指责比特股和以太坊皆为骗局时，外界对比特币也依旧知之甚少。区块链布道者、币信 COO 吴广庚告诉 Odaily星球日报，他 2015 年曾在火车上被三位赴京参加微商大会的人指责为“传销”，不久之后，他听说，这三位所在的 “云在指尖” 被工商局定性为传销。
区块链早期布道者的心酸往事
时至今日，比特币在区块链的光芒下被“拨乱反正”，鲜少有人提及这段过往。但无法否认的是，依旧有大量 “借区块链之名行传销之实” 的空气币。一度靠“交易即挖矿”和“平台币分红”跻身国内第四大交易所的 Fcoin，也被第一大交易所币安的创始人抨击为资金盘。
再想想韩城从传销受害者成为币圈韭菜的故事，我们不得不承认，今天的 “币圈世界” 与资金盘运作确实有大量相似之处。区块链一边承担着极客的技术理想，一边也被有心者渔利。渐渐地，这里形成了一个理想主义者和欺世盗名者兼存，投机者驱逐务实者的怪圈。
自由软件运动、密码朋克、比特币之父——我们讲述过很多关于区块链理想主义的故事；今天，我们来讲讲区块链不愿为人所道的黑暗童话。
传销币的鼻祖：以高收益骗你入局的“庞氏骗局”
道高一尺魔高一丈，犯罪形式在不断迭代。要了解今天传销币、资金盘，需要了解他们的前身。
韩城接触的第一个资金盘 “MMM”，是俄罗斯史上规模最大的庞氏骗局，受害者遍布东亚、东南亚。创始人谢尔盖 · 马夫罗季 1955 年出生于莫斯科的一个中产家庭。他擅长数学和物理，在莫斯科理工学院的电子工程专业毕业后，成为一名普通的程序员。 1994 年他和两位兄弟，以姓氏首字母为名，创办 MMM 股份公司，以投资石油的名义，用 “金字塔” 投资模式，声称要建立最大的投资基金。MMM 几乎在俄罗斯所有的知名媒体投放广告，大肆传播。
该项目于 1997 年崩盘，马夫罗季因而入狱，四年后出狱的他又重操旧业，这次中国成为了他的主要目标。这位“金字塔顶端”的男人于今年 3 月在莫斯科医院心脏病发去世，留下 14 万枚比特币。
直至今天，一名为“MMM互助金融平台”的中国网站，竟还能访问。比特币的匿名特性受到资金盘的偏爱，网站上带有比特币钱包注册和购买教程，提供帮助（充值）和领取帮助（提现）都是以比特币操作。
根据该网站介绍，MMM中国的收益分成三部分：一是超高的固定收益，月息 30%；二是推荐奖，推荐人能获得被推荐人新投资额 10% 的奖金；三是经理奖，根据层级经理能拿到“伞下”会员固定比例的奖金。如今，网站上还挂着大量社区会员的各种获得帮助的“幸福视频”，传播类似互助理念，“感谢马夫罗季先生建立了伟大的平台并带来了中国。”
这种机制是典型的传销式设计：有超高收益，同时以收益吸引参与者招揽下线，以保证庞氏骗局有源源不断的资金来源。类似骗局曾在 2015 年前后在中国病毒式传播，后来被定性为非法集资、传销骗局的几个 P2P 平台也随之诞生。
行文至此，或有读者疑惑资金盘所为何物。坦白说，这是个没有严谨定义的名词。
据智库百科，资金盘是指没有造血功能、拆东墙补西墙、用后加入会员的钱支付给前面会员的网资盘。“资金盘”的模式虽与英语中 Pyramid Scheme （庞氏骗局经典款）接近，却因传销“走红”。跟传统传销不同之处在于其无实物、走线上渠道，根据模式不同可细分为资金盘、分红盘、互助盘、拆分盘等。
庞氏骗局最早源于 1919 年意大利移民查尔斯·庞兹在美国兜售的骗局。而在中国，传销模式的兴起跟俄罗斯 MMM 时代背景如出一辙，均是在国家经济改革前后、货币大幅贬值之时。
在贫穷和经济疲软之下，无处安放的贪婪和饥渴成为资金盘最大的温床。据一专门研究传销的公号写道，“1998 年前后中国社会飞速发展过程中，消费品不断增多，货币相对贬值速度较快，很多传销产品即便销量巨大，团队人多的黑压压一片，团队领导们收入更不上时代变化。于是以摇摆机（传销模式）为代表的五级三阶制，首先普及了早期资金盘模式，也就是买一个产品交多份的钱。”多交的钱进了领导的口袋，继而演变成先给钱后拿货，最后连货都没有，干脆直接以空壳形式运作。
后来，传销“产业不断迭代”，衍生了上述的各种新型资金盘。MMM 是典型的"互助盘"，哈尔滨人张天明还受 MMM “启发”创立了传销组织善心汇，购买“善心种”（实为激活码）“布施”，随后等待感恩“受助”。张天明把善心汇包装成扶贫济困、民族大业的事情；把自身包装成大慈善家，接受媒体采访，主打低线城市和贫困山村，在某些网点甚至被奉为神。换了名头之外，本质与 MMM 无异。
核心攒局者、社区运营者、拉盘者、不明真相的韭菜——资金盘的运作与水深的币圈玩法多处重叠，许多传销行径披着“区块链”的外衣。
已经被定性的传销币有 MFCCLUB、UC摩根、中华币、云数贸五行币、中非币、万福币、U币、Vpay等
正如自媒体牛顿先生所言：“从查尔斯 · 庞兹的邮政票据投资破败入狱（庞氏骗局），到国内P2P公司的跑路，再到空气币站台大佬退出币圈。资金盘长盛不衰，从未消失。”
区块链赐予赌博的革命之路：公开透明的资金盘
很多人以为资金盘是“空手套白狼”，无本生利，实则不然。
询问了一些知情人士之后，Odaily星球日报发现，操盘者需有技术+渠道+营销，要掌握多项互联网创业必备的技能。
在数字时代，基本没人搞传销不依靠“网络效应”，加上有的传销模式设计得特别复杂，人力操作成本巨大，“技术”成为第一生产力。
区块链投行负责人由熙向 Odaily星球日报透露，为了快速上线，资金盘系统的开发一般找外包公司，成本在 10-15 万元。
东经是一家技术开发公司的 CTO，偶然接触到几个疑似资金盘的案子，他表示报价按需求而定，复杂的系统可能需要几十万。“有的做得大的客户对系统的承载量、速度和 UI 要求很高，他们还会找一些名人站台。”
为了让你感受大客户的需求，给你看看MMM 精美的英文介绍视频
渠道和营销（即获客能力）是资金盘或传销组织最具核心竞争力之处。MMM 之所以在众多庞氏骗局中“脱颖而出”，与其宣传手法不无关系；善心汇主打乡镇，依靠扶贫和宗教包装；还有打着知名外资机构或者冒充其他合法公司的方式。
最怪异的当属渠道。
营销是包装，本质是有组织地公开说谎。因而我们把“资金盘”叫做骗局，称投钱进去还帮忙拉人头的人为受骗者。若明知被骗，是受骗者，还是合谋者？
这就是渠道。传销中的渠道之首，是经理人培训学校的“校长”。“校长”手下掌握着数十万“忠心耿耿”的经理人，他们“训练有素”、“参盘无数”，知道如何快速拉人头入局，他们就像互联网的地推大军，曾是微商、是 P2P 地推大军、是互助盘布道者、是资金盘经理人，是传销模式生生不息的力量之源。
而作为传销渠道，也是有“规矩”的。核心的开盘者，可以骗外围者，不能骗中间人。一旦他们发现操盘者在开盘之初，就有跑路的迹象，只打算骗一波，这个盘大抵就玩不成的。由于资金盘的关键是源源不断入局的人头，后来者决定先进者的收益，如此规则也促使操盘者不宜在一开始拉进来太多人，否则容易后继无力；若市场向好，即便提现人数一时过多，操盘者也需要加点钱“拉盘”，撬动更多资金进入。
很多参与资金盘的人内心清楚“迟早会崩盘”，但只要开盘者守信，后来者接盘，他们就能稳赚不赔。
这些当局者在投机和赌性的驱使下进场，寄希望于自己不是最终的“接盘侠”。对他们而言，资金盘不是骗局，是赌局。
这样的心态不难理解，但毕竟资金盘是毫无保障的——提款都靠黑卡，兑付看心情，遭遇了黑吃黑也无处喊冤，区块链的出现一定程度上解决了这个痛点。
不久前大火的以太坊游戏 Fomo 3D 就被称为“永不跑路的去中心化资金盘”，模式与传统的分红盘有点像。不同在于，当奖金池的倒计时结束时，最后一个买钥匙的人将分走奖池绝大部分的奖金。
人们并不讨厌 Fomo 3D，而是前赴后继参与，并绞尽脑汁想发现或成为下一个它，模仿之流一夜遍地。比如，EOS 版的 EOSSTUD 团队诈骗 4 万余 EOS 跑路。
“你知道一个资金盘游戏的产品经理有多难找吗？”
一无所有者最敢赌。币圈的熊市正当其时。由熙设想通过区块链资金盘游戏来获客，加入的用户可以通过后来的投入获得收益，最后一个人只能获得约七成。该游戏只支持几乎已经归零的山寨币，反正散户也不在乎。现在这个计划万事俱备，就缺产品经理。
而对此最有经验的，就是以前专门设计资金盘机制的人。
这就是区块链最大的悲哀：解决的最大痛点是资金盘“庄家跑路”，少数的爆款游戏是个资金盘，不少用户和人才也来自资金盘。
无怪乎有人讽刺，区块链最大的应用还是资金盘。
区块链加持的“薛定谔”资金盘：巨大染缸与自我预言
最可怕的不是恶魔，而是难辨“天使”还是“恶魔”的混合体。
上文 Odaily星球日报介绍了币圈中“纯粹的传销币骗局”和“公开的资金盘赌局”。而更困扰我们的，是那些真假难辨，既不时被指为资金盘，又披上合理包装的模式。比如 Fcoin 带火的“交易即挖矿”。
6 月 20 日，币安创始人赵长鹏在微博中将“交易即挖矿”模式“定性”为资金盘。其核心论据是，如果交易所没有手续费收入，只靠平台币上涨盈利，那么将依靠拉盘生存。此后，不少媒体跟进，长篇抨击 Fcoin 的资金盘模式终有崩盘的一天。
在舆论场的大战之外，不乏有创业者认为交易即挖矿只是获客方式罢了，类似传统互联网的补贴。比如火币创始人李林，他认为交易即挖矿只是一种早期营销模式，相当于把整个平台的未来收益分给早期的贡献者，这种模式确实不具备持续性。他还表示，这种模式应用不好会成为用户很大的危害，如果交易所未获得良性成长，风险巨大。“你要有非常巨大的能力来把控风险，要非常强的能力，在短时间内取得快速的发展，抓住交易挖矿的有效期，让自己成为一个真正的交易所。”
但是，把交易即挖矿做成纯粹资金盘的交易所并非没有。Odaily星球日报曾报道，仅有数百用户的交易所，靠着平台币获客、拉盘，每天盈利超过十万元，这就是活生生的资金盘。
根据前述定义，资金盘有两个特点：1、没有造血功能（没有价值），2、拆东墙补西墙（前人收益来自后人接盘）。仔细推敲之下会发现这个定义不够严谨。
先用“归谬”法，我们会发现满足第二点的金融场景不在少数：股票、外汇、黄金等一切有二级市场或“能炒”的品类，大多数人靠升值而非分红/交割盈利；风投、楼市、养老金等，何不都需要接盘侠；甚至保险的赔付金，也是来源于其他人投保。如前文所言，不少区块链项目的运作方式确实类似传销。
可是，世界上存在着不少可能有价值，却也具有投机属性的金融产品。既然第二点不好用，判断的关键点落在了是否有“造血能力”。
我们尝试问这几个问题：“投的钱去哪儿了；收益来自哪；标的本身有无价值；这个模式的终局如何？”一般来说，价值投资的回本周期较慢，而资金盘通常没有真正的产品，只能靠高收益吸引后来者为前入者提供收益，奖金几乎没有沉淀（比如接近 100% 甚至以上的分红比例，理论上回本越快，崩盘越快）。表面来看，收益率远超常识，回本周期短，那基本可以判定为资金盘。
这意味着，一个金融市场中的企业（项目）一旦失去“造血能力”，就沦为资金盘。
不过，币圈大多数都是早期项目，要求一个早期项目有“造血能力”并不现实。在互联网模式中通常会换个问法：这个项目有无创造价值、有无满足用户痛点/需求。落到可统计指标中就是“你有多少用户”？太早期的就只能看需求和团队。
交易所、溯源、电商、游戏、公链，我们能说区块链行业最大的问题是没有用户、只有散户，却很难说这些赛道没有需求。于是判断资金盘的关键都落在了团队。
是不是资金盘，取决于真实用户有多少，取决于创始人一念之间，取决于项目最后有没有成功。
这就是所谓的“薛定谔”的资金盘：不到崩盘那天，你都不知道它是不是资金盘。
说回 Fcoin，如果真实交易量>刷单量，它就不是资金盘；但互联网有句话叫做用户习惯养成，就算初始都是刷单，后来转化成真实交易量，是不是就从资金盘变成非资金盘了呢？上述市值管理团队负责人甚至说到，如果平台起初赚了大把钱，他可以后来才开始认真做事，用这些钱不断去尝试新玩法，洗白自己，起码你活下来了。“最怕的是，你能用传销的方式赚钱时，你怕这钱太脏不屑赚，之后才后悔莫及。”
劣币驱逐良币。
二级市场、市值管理之风气普遍存在，发币决定着你无法安心做事。一位创业者告诉 Odaily星球日报，他朋友的公司本来做得半死不活，“但也是在做事”，有意“发币自救”。“我告诉他你一旦发币，就不可能好好做事了。”果不其然，碰上熊市，即便发了币，这家公司也还是亏的，但 CEO 已然是骑虎难下。
“区块链是我见过的最怪异的圈子，在技术、信仰、理想的包裹之下，已经无法分辨这是什么。”一位知名交易所前员工跟 Odaily星球日报感叹，“这个圈子可能聚集着全中国价值观最不正确的人。”
诚然技术圈中不乏类似中本聪等区块链极客信仰者，但他见得更多的是所谓“区块链创业者”和“信仰者”——心怀技术理想、口谈去中心化和乌托邦，以为自己在做、在投资有价值的事，实际上连什么是区块链和能解决什么都不知道。这样的人跟宗教骗局中的受骗民众有何区别？
可是在区块链中，他们不是外围被骗的受害者，而是这个谎言的编织者和背书者。他们不是二三线城市的人微言轻的市井小民，而是手持百亿基金、能撬动一众韭菜的意见领袖。
曾经投身资金盘的是一群被主流社会边缘化的人，他们“蛊惑”的也是最弱势的人。而加上“区块链”的滤镜，社会地位更高、能一呼百应的大佬与项目方站在了一起。这些自带流量的人，如滚雪球一般吸引着后继者填坑买单。在前沿技术与社会实验的口号下，很难看懂、也很难说清，它究竟是什么。
说穿了，早期项目投资本身也是九死一生，机构有甄别机制，更有风险承担能力，散户没有。监管规定上市公司需要业绩支撑，区块链二级市场则是一片空白。
在这个市场里，面对层出不穷的诱惑，大部分人没有能力辨别，这究竟是助你一本万利的投资，还是累你血本无归的骗局。
可以确定的是，眼前为如斯豪赌，身后是万丈深渊。
马夫罗季的传记电影中《MMM金融金字塔》中，他在招揽合伙人安东时说：
资本主义建立在每个人贪婪的基础上，这些贪婪各自为战，耗费了巨大能量，我可以购买贪婪，收集这种能量。
每个人带来货币形式的个人贪欲，利息越来越多，贪婪也不断增长。
与黄金不同，贪婪是取之不尽的资源。一个人得到的越多，他想拥有的就越多。
贪婪无处不在，没有那么大的资本，你就配不上那么大的贪念。
（作者：卢晓明 郝方舟。韩城、由熙、东经均为化名，感谢接受采访的知情人士。） 查看全部
项目击鼓，韭菜传花。
“金融就是庞氏骗局。”“黄金就是庞氏骗局。”
曾经接触过资金盘的韩城对金融的感觉过于负面。在他眼中，被称为“数字黄金”的比特币，币价短期从一千多元飙涨三倍，也都是传销的“功劳”。
传销和资金盘风行之时，比特币一度被用作交易媒介。
韩城是一个 90 后，与资金盘和数字货币的故事却已纠缠了数年——参与著名国际庞氏骗局 MMM 并差点血本无归。他因传销接触比特币，最初毫无信仰，多次拿到之后立刻套现。不过亲眼所见最易动摇人心。正如我曾经采访过的持币者日禾所说，眼看着几百块的比特币涨到两千、两万，甚至十万，你就莫名其妙又信了。
“赚了第一笔钱，人就会有点飘，脑袋里面真的会相信，比特币会涨到 50、100 万，生怕自己上不了车。”
最后，跟资金盘彻底断绝关系的韩城，成为了一名币圈韭菜。
比特币的“原罪论”并不新鲜。难以否认暗网和非法活动促进了比特币流通。Odaily星球日报采访过的一位知名交易平台前产品经理认为，2017 年 ICO 的新用户，大部分是来自被国家所禁的邮币卡等外盘的用户。
数年前，信仰者在巴比特论坛中为技术信仰唇枪舌战，“比特神教”教徒指责比特股和以太坊皆为骗局时，外界对比特币也依旧知之甚少。区块链布道者、币信 COO 吴广庚告诉 Odaily星球日报，他 2015 年曾在火车上被三位赴京参加微商大会的人指责为“传销”，不久之后，他听说，这三位所在的 “云在指尖” 被工商局定性为传销。
区块链早期布道者的心酸往事
时至今日，比特币在区块链的光芒下被“拨乱反正”，鲜少有人提及这段过往。但无法否认的是，依旧有大量 “借区块链之名行传销之实” 的空气币。一度靠“交易即挖矿”和“平台币分红”跻身国内第四大交易所的 Fcoin，也被第一大交易所币安的创始人抨击为资金盘。
再想想韩城从传销受害者成为币圈韭菜的故事，我们不得不承认，今天的 “币圈世界” 与资金盘运作确实有大量相似之处。区块链一边承担着极客的技术理想，一边也被有心者渔利。渐渐地，这里形成了一个理想主义者和欺世盗名者兼存，投机者驱逐务实者的怪圈。
自由软件运动、密码朋克、比特币之父——我们讲述过很多关于区块链理想主义的故事；今天，我们来讲讲区块链不愿为人所道的黑暗童话。
传销币的鼻祖：以高收益骗你入局的“庞氏骗局”
道高一尺魔高一丈，犯罪形式在不断迭代。要了解今天传销币、资金盘，需要了解他们的前身。
韩城接触的第一个资金盘 “MMM”，是俄罗斯史上规模最大的庞氏骗局，受害者遍布东亚、东南亚。创始人谢尔盖 · 马夫罗季 1955 年出生于莫斯科的一个中产家庭。他擅长数学和物理，在莫斯科理工学院的电子工程专业毕业后，成为一名普通的程序员。 1994 年他和两位兄弟，以姓氏首字母为名，创办 MMM 股份公司，以投资石油的名义，用 “金字塔” 投资模式，声称要建立最大的投资基金。MMM 几乎在俄罗斯所有的知名媒体投放广告，大肆传播。
该项目于 1997 年崩盘，马夫罗季因而入狱，四年后出狱的他又重操旧业，这次中国成为了他的主要目标。这位“金字塔顶端”的男人于今年 3 月在莫斯科医院心脏病发去世，留下 14 万枚比特币。
直至今天，一名为“MMM互助金融平台”的中国网站，竟还能访问。比特币的匿名特性受到资金盘的偏爱，网站上带有比特币钱包注册和购买教程，提供帮助（充值）和领取帮助（提现）都是以比特币操作。
根据该网站介绍，MMM中国的收益分成三部分：一是超高的固定收益，月息 30%；二是推荐奖，推荐人能获得被推荐人新投资额 10% 的奖金；三是经理奖，根据层级经理能拿到“伞下”会员固定比例的奖金。如今，网站上还挂着大量社区会员的各种获得帮助的“幸福视频”，传播类似互助理念，“感谢马夫罗季先生建立了伟大的平台并带来了中国。”
这种机制是典型的传销式设计：有超高收益，同时以收益吸引参与者招揽下线，以保证庞氏骗局有源源不断的资金来源。类似骗局曾在 2015 年前后在中国病毒式传播，后来被定性为非法集资、传销骗局的几个 P2P 平台也随之诞生。
行文至此，或有读者疑惑资金盘所为何物。坦白说，这是个没有严谨定义的名词。
据智库百科，资金盘是指没有造血功能、拆东墙补西墙、用后加入会员的钱支付给前面会员的网资盘。“资金盘”的模式虽与英语中 Pyramid Scheme （庞氏骗局经典款）接近，却因传销“走红”。跟传统传销不同之处在于其无实物、走线上渠道，根据模式不同可细分为资金盘、分红盘、互助盘、拆分盘等。
庞氏骗局最早源于 1919 年意大利移民查尔斯·庞兹在美国兜售的骗局。而在中国，传销模式的兴起跟俄罗斯 MMM 时代背景如出一辙，均是在国家经济改革前后、货币大幅贬值之时。
在贫穷和经济疲软之下，无处安放的贪婪和饥渴成为资金盘最大的温床。据一专门研究传销的公号写道，“1998 年前后中国社会飞速发展过程中，消费品不断增多，货币相对贬值速度较快，很多传销产品即便销量巨大，团队人多的黑压压一片，团队领导们收入更不上时代变化。于是以摇摆机（传销模式）为代表的五级三阶制，首先普及了早期资金盘模式，也就是买一个产品交多份的钱。”多交的钱进了领导的口袋，继而演变成先给钱后拿货，最后连货都没有，干脆直接以空壳形式运作。
后来，传销“产业不断迭代”，衍生了上述的各种新型资金盘。MMM 是典型的"互助盘"，哈尔滨人张天明还受 MMM “启发”创立了传销组织善心汇，购买“善心种”（实为激活码）“布施”，随后等待感恩“受助”。张天明把善心汇包装成扶贫济困、民族大业的事情；把自身包装成大慈善家，接受媒体采访，主打低线城市和贫困山村，在某些网点甚至被奉为神。换了名头之外，本质与 MMM 无异。
核心攒局者、社区运营者、拉盘者、不明真相的韭菜——资金盘的运作与水深的币圈玩法多处重叠，许多传销行径披着“区块链”的外衣。
已经被定性的传销币有 MFCCLUB、UC摩根、中华币、云数贸五行币、中非币、万福币、U币、Vpay等
正如自媒体牛顿先生所言：“从查尔斯 · 庞兹的邮政票据投资破败入狱（庞氏骗局），到国内P2P公司的跑路，再到空气币站台大佬退出币圈。资金盘长盛不衰，从未消失。”
区块链赐予赌博的革命之路：公开透明的资金盘
很多人以为资金盘是“空手套白狼”，无本生利，实则不然。
询问了一些知情人士之后，Odaily星球日报发现，操盘者需有技术+渠道+营销，要掌握多项互联网创业必备的技能。
在数字时代，基本没人搞传销不依靠“网络效应”，加上有的传销模式设计得特别复杂，人力操作成本巨大，“技术”成为第一生产力。
区块链投行负责人由熙向 Odaily星球日报透露，为了快速上线，资金盘系统的开发一般找外包公司，成本在 10-15 万元。
东经是一家技术开发公司的 CTO，偶然接触到几个疑似资金盘的案子，他表示报价按需求而定，复杂的系统可能需要几十万。“有的做得大的客户对系统的承载量、速度和 UI 要求很高，他们还会找一些名人站台。”
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渠道和营销（即获客能力）是资金盘或传销组织最具核心竞争力之处。MMM 之所以在众多庞氏骗局中“脱颖而出”，与其宣传手法不无关系；善心汇主打乡镇，依靠扶贫和宗教包装；还有打着知名外资机构或者冒充其他合法公司的方式。
最怪异的当属渠道。
营销是包装，本质是有组织地公开说谎。因而我们把“资金盘”叫做骗局，称投钱进去还帮忙拉人头的人为受骗者。若明知被骗，是受骗者，还是合谋者？
这就是渠道。传销中的渠道之首，是经理人培训学校的“校长”。“校长”手下掌握着数十万“忠心耿耿”的经理人，他们“训练有素”、“参盘无数”，知道如何快速拉人头入局，他们就像互联网的地推大军，曾是微商、是 P2P 地推大军、是互助盘布道者、是资金盘经理人，是传销模式生生不息的力量之源。
而作为传销渠道，也是有“规矩”的。核心的开盘者，可以骗外围者，不能骗中间人。一旦他们发现操盘者在开盘之初，就有跑路的迹象，只打算骗一波，这个盘大抵就玩不成的。由于资金盘的关键是源源不断入局的人头，后来者决定先进者的收益，如此规则也促使操盘者不宜在一开始拉进来太多人，否则容易后继无力；若市场向好，即便提现人数一时过多，操盘者也需要加点钱“拉盘”，撬动更多资金进入。
很多参与资金盘的人内心清楚“迟早会崩盘”，但只要开盘者守信，后来者接盘，他们就能稳赚不赔。
这些当局者在投机和赌性的驱使下进场，寄希望于自己不是最终的“接盘侠”。对他们而言，资金盘不是骗局，是赌局。
这样的心态不难理解，但毕竟资金盘是毫无保障的——提款都靠黑卡，兑付看心情，遭遇了黑吃黑也无处喊冤，区块链的出现一定程度上解决了这个痛点。
不久前大火的以太坊游戏 Fomo 3D 就被称为“永不跑路的去中心化资金盘”，模式与传统的分红盘有点像。不同在于，当奖金池的倒计时结束时，最后一个买钥匙的人将分走奖池绝大部分的奖金。
人们并不讨厌 Fomo 3D，而是前赴后继参与，并绞尽脑汁想发现或成为下一个它，模仿之流一夜遍地。比如，EOS 版的 EOSSTUD 团队诈骗 4 万余 EOS 跑路。
“你知道一个资金盘游戏的产品经理有多难找吗？”
一无所有者最敢赌。币圈的熊市正当其时。由熙设想通过区块链资金盘游戏来获客，加入的用户可以通过后来的投入获得收益，最后一个人只能获得约七成。该游戏只支持几乎已经归零的山寨币，反正散户也不在乎。现在这个计划万事俱备，就缺产品经理。
而对此最有经验的，就是以前专门设计资金盘机制的人。
这就是区块链最大的悲哀：解决的最大痛点是资金盘“庄家跑路”，少数的爆款游戏是个资金盘，不少用户和人才也来自资金盘。
无怪乎有人讽刺，区块链最大的应用还是资金盘。
区块链加持的“薛定谔”资金盘：巨大染缸与自我预言
最可怕的不是恶魔，而是难辨“天使”还是“恶魔”的混合体。
上文 Odaily星球日报介绍了币圈中“纯粹的传销币骗局”和“公开的资金盘赌局”。而更困扰我们的，是那些真假难辨，既不时被指为资金盘，又披上合理包装的模式。比如 Fcoin 带火的“交易即挖矿”。
6 月 20 日，币安创始人赵长鹏在微博中将“交易即挖矿”模式“定性”为资金盘。其核心论据是，如果交易所没有手续费收入，只靠平台币上涨盈利，那么将依靠拉盘生存。此后，不少媒体跟进，长篇抨击 Fcoin 的资金盘模式终有崩盘的一天。
在舆论场的大战之外，不乏有创业者认为交易即挖矿只是获客方式罢了，类似传统互联网的补贴。比如火币创始人李林，他认为交易即挖矿只是一种早期营销模式，相当于把整个平台的未来收益分给早期的贡献者，这种模式确实不具备持续性。他还表示，这种模式应用不好会成为用户很大的危害，如果交易所未获得良性成长，风险巨大。“你要有非常巨大的能力来把控风险，要非常强的能力，在短时间内取得快速的发展，抓住交易挖矿的有效期，让自己成为一个真正的交易所。”
但是，把交易即挖矿做成纯粹资金盘的交易所并非没有。Odaily星球日报曾报道，仅有数百用户的交易所，靠着平台币获客、拉盘，每天盈利超过十万元，这就是活生生的资金盘。
根据前述定义，资金盘有两个特点：1、没有造血功能（没有价值），2、拆东墙补西墙（前人收益来自后人接盘）。仔细推敲之下会发现这个定义不够严谨。
先用“归谬”法，我们会发现满足第二点的金融场景不在少数：股票、外汇、黄金等一切有二级市场或“能炒”的品类，大多数人靠升值而非分红/交割盈利；风投、楼市、养老金等，何不都需要接盘侠；甚至保险的赔付金，也是来源于其他人投保。如前文所言，不少区块链项目的运作方式确实类似传销。
可是，世界上存在着不少可能有价值，却也具有投机属性的金融产品。既然第二点不好用，判断的关键点落在了是否有“造血能力”。
我们尝试问这几个问题：“投的钱去哪儿了；收益来自哪；标的本身有无价值；这个模式的终局如何？”一般来说，价值投资的回本周期较慢，而资金盘通常没有真正的产品，只能靠高收益吸引后来者为前入者提供收益，奖金几乎没有沉淀（比如接近 100% 甚至以上的分红比例，理论上回本越快，崩盘越快）。表面来看，收益率远超常识，回本周期短，那基本可以判定为资金盘。
这意味着，一个金融市场中的企业（项目）一旦失去“造血能力”，就沦为资金盘。
不过，币圈大多数都是早期项目，要求一个早期项目有“造血能力”并不现实。在互联网模式中通常会换个问法：这个项目有无创造价值、有无满足用户痛点/需求。落到可统计指标中就是“你有多少用户”？太早期的就只能看需求和团队。
交易所、溯源、电商、游戏、公链，我们能说区块链行业最大的问题是没有用户、只有散户，却很难说这些赛道没有需求。于是判断资金盘的关键都落在了团队。
是不是资金盘，取决于真实用户有多少，取决于创始人一念之间，取决于项目最后有没有成功。
这就是所谓的“薛定谔”的资金盘：不到崩盘那天，你都不知道它是不是资金盘。
说回 Fcoin，如果真实交易量>刷单量，它就不是资金盘；但互联网有句话叫做用户习惯养成，就算初始都是刷单，后来转化成真实交易量，是不是就从资金盘变成非资金盘了呢？上述市值管理团队负责人甚至说到，如果平台起初赚了大把钱，他可以后来才开始认真做事，用这些钱不断去尝试新玩法，洗白自己，起码你活下来了。“最怕的是，你能用传销的方式赚钱时，你怕这钱太脏不屑赚，之后才后悔莫及。”
劣币驱逐良币。
二级市场、市值管理之风气普遍存在，发币决定着你无法安心做事。一位创业者告诉 Odaily星球日报，他朋友的公司本来做得半死不活，“但也是在做事”，有意“发币自救”。“我告诉他你一旦发币，就不可能好好做事了。”果不其然，碰上熊市，即便发了币，这家公司也还是亏的，但 CEO 已然是骑虎难下。
“区块链是我见过的最怪异的圈子，在技术、信仰、理想的包裹之下，已经无法分辨这是什么。”一位知名交易所前员工跟 Odaily星球日报感叹，“这个圈子可能聚集着全中国价值观最不正确的人。”
诚然技术圈中不乏类似中本聪等区块链极客信仰者，但他见得更多的是所谓“区块链创业者”和“信仰者”——心怀技术理想、口谈去中心化和乌托邦，以为自己在做、在投资有价值的事，实际上连什么是区块链和能解决什么都不知道。这样的人跟宗教骗局中的受骗民众有何区别？
可是在区块链中，他们不是外围被骗的受害者，而是这个谎言的编织者和背书者。他们不是二三线城市的人微言轻的市井小民，而是手持百亿基金、能撬动一众韭菜的意见领袖。
曾经投身资金盘的是一群被主流社会边缘化的人，他们“蛊惑”的也是最弱势的人。而加上“区块链”的滤镜，社会地位更高、能一呼百应的大佬与项目方站在了一起。这些自带流量的人，如滚雪球一般吸引着后继者填坑买单。在前沿技术与社会实验的口号下，很难看懂、也很难说清，它究竟是什么。
说穿了，早期项目投资本身也是九死一生，机构有甄别机制，更有风险承担能力，散户没有。监管规定上市公司需要业绩支撑，区块链二级市场则是一片空白。
在这个市场里，面对层出不穷的诱惑，大部分人没有能力辨别，这究竟是助你一本万利的投资，还是累你血本无归的骗局。
可以确定的是，眼前为如斯豪赌，身后是万丈深渊。
马夫罗季的传记电影中《MMM金融金字塔》中，他在招揽合伙人安东时说：
资本主义建立在每个人贪婪的基础上，这些贪婪各自为战，耗费了巨大能量，我可以购买贪婪，收集这种能量。
每个人带来货币形式的个人贪欲，利息越来越多，贪婪也不断增长。
与黄金不同，贪婪是取之不尽的资源。一个人得到的越多，他想拥有的就越多。
贪婪无处不在，没有那么大的资本，你就配不上那么大的贪念。
（作者：卢晓明 郝方舟。韩城、由熙、东经均为化名，感谢接受采访的知情人士。）
币圈历险记：一年365天我都在做暴富梦
jiedian 发表了文章 • 2018-08-28 23:17
这个圈子混入了太多投机取巧的人，他们沉浸在“庇护所”里，却忘了世界的天然规则。
这是三个关于数字货币的故事，故事的主人公有经历过“矿难”的矿工、误入区块链传销的中年妇女、资金断裂的项目创业者，他们唯一一点共同之处，便是都深陷一夜暴富的美梦且不愿醒来。
故事不必拘泥于结局，如果能让人静下心来思考两分钟，就够了。
01 “胖子的美梦是他一个人的冒险”
2013年5月的一个下午，我和胖子在学校门口的网吧里打网游。
胖子深吸了口烟，把烟头扔在地上狠狠碾了几脚，“老驴，你知道比特币不，听说这玩意儿特赚钱。”胖子又大白天做起了发财梦，脸上的肥肉都兴奋地颤抖了起来。
“我就知道丘比特。”我忙着打LOL，没空陪他做白日梦。
“听人说租个机房，整几个矿机天天挖矿，赚翻了。”
“你还惦记挖矿？前段时间有个矿厂可刚出事儿，几十个人遇难，新闻天天播呢，你可小心点。”我摘下耳机，严肃的看着他。
“嘿，什么跟什么，此矿非彼矿，继续撸你的吧，跟你聊不明白。”胖子大咧咧地倒在椅子上，又从兜里捻了根烟出来，“要我说你就是眼皮子浅，我要是你，我就赚了钱把这网吧盘下来，天天包场。”他眯着眼睛嘬了一口，快活地说道。
◆
胖子是我们宿舍里最有“头脑”的人，满脑袋使不完的鬼聪明，大一刚入学，他就靠倒卖被褥的小生意赚了几千块钱。
后来胖子又想出了新的赚钱点子。当时学校附近的几个驾校竞争严重，胖子瞧出了商机，主动给驾校当校园代理，一个生源提成两百。那段时间胖子逮谁问谁，“同学，你学车吗？”如此努力之下，胖子的生活质量确实小有提升，从哈德门升级到了中南海，当然，成绩也毫不客气的亮了七八门红灯。
这都是小钱，胖子的梦想是赚大钱。
胖子从论坛上看见了比特币赚钱的消息，帖子的楼主说自己靠挖比特币，连养老钱都赚够了。胖子不由得心生向往，这可是暴富啊，自己要是暴富了，首先得从烟上整顿，中南海是不能再抽了，至少也得一天一包中华。
为了中华，胖子开始在网上搜索比特币的相关资料，下载挖矿教程。论坛上说，前两年自己用电脑在家挖矿没准儿还能挖到一些，现在就甭做梦了，散户想要挖到一个币比中500万还难。
抉择之下，胖子决定斥资几个月生活费从淘宝购买一套矿机。学校的宿舍晚上10点就断电，胖子为了矿机能够正常运转，在学校附近租了个单间。
从那以后，胖子开始变得忙忙碌碌，鲜见人影。
◆
“比特币涨疯了，老子要发财了！”十一假期刚过不久，胖子在QQ上兴奋地给我弹消息。
“不会吧？还真让你小子瞎猫碰上死耗子了？”我蹙了眉头，胖子成天瞎鼓捣，还真鼓捣出名堂来了？
“嘿嘿，等着瞧吧，等我赚了大钱，一天三顿饭都去星级酒店吃。”胖子发了个得意的吸烟表情过来，“对了，别忘了老师点名时帮我答到啊！大恩大德兄弟我一定铭记在心！”
“等着拿肄业证吧你。”我酸溜溜地回怼了胖子一句，心里竟生出了点羡慕之情。
2013年11月19日上午，比特币迎来了惊魂30分钟，胖子的心情也如同币价一般，坐了一趟疯狂过山车。那天上午，比特币价格一度冲到了8000元，很快又回落到5800，随后又逐步回升到了7000多块钱。
胖子觉得时机到了，把手中持有的币抛了出去，狠赚了一笔，虽然不够养老的钱，但对学生来说已经是一笔不小的数目。
胖子总算初步实现了抽中华的愿望，单间也不住了，改租了整套的公寓。
但他没成想，好日子这么快就到了头。随后比特币价格就走上了下坡路，一路下跌，到年末的时候，已经跌破70%。高昂的电费和矿机的维护费用，让胖子每天都在吃老本，连公寓的房租都快支付不起了。按胖子自己的话说，是“每天都活得心惊肉跳，经常夜半梦中惊坐起，神经跟币价绷在一起了。”
权衡再三，胖子决定结束短暂的矿工生涯，收手不干了。彼时，胖子手里还有少量的币，“不卖了”，胖子自嘲道，“留着当纪念币，不枉我在人间走一趟。”
“那以后怎么办？再也不挖了？”
“不挖了，黄粱美梦一场空，以后老老实实上学，脚踏实地工作。”
胖子的冒险是他一个人的美梦，我们未曾经历，没办法置身处地感受他的心路历程，逐渐大家也就忘了这码事儿。
◆
17年末，比特币价格暴涨又上了新闻，我突然想起来胖子手里剩下的那些币，赶紧给他拨了个电话过去，“胖子，比特币都十万块钱一枚了，你手里剩下的那些呢？”
“嘿嘿，”胖子熟悉的笑声又响了起来，“等着我发大财吧。”
看来这场美梦，胖子是打算继续做下去了。
02 “林红稀里糊涂又不愿放弃发财机会”
林红前天刚满47周岁，生日是在吵架中度过的。
半个月前，她偷偷挪了账户里一万块钱，跟着朋友投了一个项目，说是“投一万即返七万数字资产，七天倍增一次”，结果还没享到红利，就被丈夫发现账户里的钱不对劲。
丈夫让林红去把投资的钱要回来，林红咬了牙关，就是不肯。儿子马上要毕业了，这么多年家里也没给儿子攒出个首付，林红这次是下定决定要给儿子赚个老婆本儿回来。
“天底下哪有这种一本万利的好事儿？”丈夫怀疑林红又遇到了诈骗团伙，这不是第一次了。
“你这榆木脑袋，跟不上时代，”林红手一摆，“我现在账户里就有七万咧，人家说这叫数字资产，以后拉一个人还能再拿七万。”
”我不管那么多，你赶紧去把这一万要回来。“丈夫有点坐不住了，他隐约感觉林红这笔钱又要打水漂了。
◆
林红与丈夫做过许多活计，都没挣到什么钱。
起初丈夫在工厂里做了几年活，效益不好便辞工回家了。后来又寻了点别的营生，四处凑了点钱，买了辆小吊车，到建筑工地上找活儿干，虽然总得看包工头脸色，好歹也算是有了长期养家糊口的生计，能够勉强维持一家三口生活。
林红一直没有稳定工作。孩子出生以后，柴米油盐酱醋茶，处处需要钱，林红在马路边租了个店面卖小吃和饮料，但体力和精力付出太多，赚钱又太少，不过几个月就关门了。后来又支了辆流动车摊沿街卖东西，多时一天一两百块，少时一天几十块，丈夫劝林红，钱虽少，但只要俩人齐心协力，积少成多，也能把日子过美了。
但林红是个沉不住气的例外。有一次，一个来流动车买东西的顾客暗暗问她了不了解西部大开发，林红看着对方神神秘秘的样子，不由得也压低了声音，“什么西部大开发？”
“就是国家在帮助一些胆大的、有魄力、有助于国家发展的底层人才赚钱，解决贫富不均问题，现在投资21份，一份的价格是3300，两到三年后回报1040万，这份生意是纯资本运作，五进三阶模式……”顾客越讲越得意，林红也听得热血沸腾。
“要不要跟我去考察考察‘生意’？”
林红心动了。
世界上居然有一种生意只要投入69800，两三年就能赚回1000多万，谁听了不心动？年前她去算命，先生说她今年将得遇贵人，运势亨通，如今终于等到了。林红背着丈夫将流动车摊转手出去，拿着转让的三万块钱，还有这几年夫妻俩勤恳攒下的四万块钱，匆匆跟着顾客坐上了西去的火车。
一个月后，林红给丈夫打电话，一改当初市井妇女腔调，斗志昂扬地跟丈夫介绍自己投资的“1040阳光工程”，并信誓旦旦地告诉丈夫，“要么你再凑点钱投进来，要么你就看着我挣大钱吧。”
丈夫在工地上听过工友讲传销组织，立刻意识到林红这是被洗脑了，无奈林红被发财冲昏了头脑，怎么劝也不回来。
可惜林红的雄心壮志还没来得及实现，团伙就被人举报，整个被派出所端掉了，她也只好随着被驱散的人员一起怏怏回了家。
7万块钱怎么办？还能怎么办，打水漂了呗。
◆
然而几年过去，林红还是不死心。
半个月前，微信群里有人转发“北京开了个数字货币超市，数字资产将颠覆世界……”、“这一消息宣布后，数字货币或将成为新型人民币！”、“区块链时代来了，千年难得一遇的财富机遇你还要错过吗？”等等诸如此类的文章，林红点开以后，什么“区块链”、什么“杠杆”、什么“网民股东化”、还有一堆英文字母，看得她糊里糊涂，但又不愿放过这“千年一遇的财富机会”，只好去私聊群友问个明白。
群友给林红发了几份“优X汇”的文件，文件里明明白白写着，优X汇在全球招8000万合伙人，现在是优惠期间，原价十万现在只需一万就可以成为合伙人……现在投资一万块钱，账户上就有7万的数字资产，其中5万的数字资产每七天倍增一次……每招募一个合伙人，账户上再倍增7万数字资产……
林红在心里迅速盘算了一通，是个回本快的买卖，比起69800来说一万块钱也不算太多，先投着试试。
群友给她介绍了优X汇负责人，听了负责人一番讲解以后，她愈发觉得这是一个赚钱的新风口，毫不犹豫的转了一万过去，负责人效率也高，隔天就给了她一个“账户地址”，并通知7万数字资产已经打到。林红一颗心放了下来，专心按着负责人的指示，去各个群里发消息，发展下级。
“我不管那么多，你赶紧去把这一万要回来。”丈夫又重复了一遍，语气中隐约透着怒气。
“马上就又倍增了，倍增之后再取出来行不？”林红试探性地问，“你不懂区块链和数字资产，这东西增值特别快。”
丈夫不理会她的询问，一把将手机抢夺了过来，他几乎可以断定，林红又被洗脑了，满嘴的什么“区块链”、“数字资产”，一定是着了魔了。
丈夫从林红的微信列表里找到优X汇负责人，要求退回一万块钱，负责人磨蹭了半天才回复，退是不能退了，都兑换成数字资产了，数字资产可是会升值的，做人不要目光这么短浅。
“不退我们就报警了。”丈夫愤然敲下一行字，对方却已经删掉了好友。
这下，林红慌了，匆匆翻出负责人曾经发给她的“账户”，让在外地上学的儿子登陆上去查看。儿子发回来的截图上确是有着几万的P币，但后面也赫然显示着，约等于人民币700元。
林红想着早上刚发过的那句“加入就赢，风险归0”，突然脚软了下来。
03 “区块链这风口必须真金白银见证一下”
“哥们，最近手头宽裕吗，我想借点钱。”
“借多少？”
“几万，几十万，几百万，你能借多少？”
“……我看看手头有多少，待会儿给你回信。”
挂了电话，我点了根烟，望着窗外渐暗的天色陷入了沉思。
◆
去年春节，我们回老家的二十几个老同学组织了一场聚会，饭桌上王志强出尽了风光。
当年他成绩不算好，毕业后连着找了几个工作都做不长，后来开始当销售，卖医疗设备，卖着卖着卖出名堂来了，当上了老板，狠狠赚了几笔钱。
那天聚会王志强迟到了半个小时，来的时候，呼啦啦从包房门外走进来了两三个人，王志强向大家热情介绍，这个是他的“合伙人”、那个是他的“助理”……我们在座的二十几个同学迅速交流了眼神——这是来聚会呢，还是来装X呢。王志强个头矮小，略微秃顶，一件皱巴巴的衬衫勉强包住了凸起的肚子，不说他是老板，外人一定以为他是个司机。
饭桌上喝了点酒，没多久王志强就满脸通红，嗓门也渐渐大了起来，开始手舞足蹈地跟我们谈“区块链”、“数字货币”。他不停地用食指叩击桌面，“比特币从09诞生到现在，9年时间，从五分钱人民币，到现在翻了几百万倍……为什么这么值钱？共识机制知道吗？全世界都觉得它值，它就值，这就是区块链的信仰和灵魂……”
一套说辞下来，王志强口干舌燥。桌上的同学们大都从事传统行业，公务员，教师，零售，对他说的这些新奇术语都摸不着头脑，大家面面相觑，眼神中充满了怀疑和警惕。有几个在媒体工作的倒是听说过一些，但也怀着质疑的态度——“涨得这么快？这得冒多大的风险？”
王志强微微一笑，喝了口茶，“投资嘛，风险越大回报越多。怕风险，可以来投资项目嘛，越趁早投资，获的利越多——要是大家都知道的东西，早就已经完成套利了，还有你什么事儿。区块链的去中心化，是能改变未来人类生活的……说这些估计你们也听不太懂，小刘，把咱们白皮书发给老同学们看看。”
坐在边上的助理赶紧发了一份pdf文档到同学群里。“我们这个项目，是把医疗设备跟区块链技术相结合，将医疗设备上链，这样可以做到设备的防伪和溯源……”王志强的合伙人清了清嗓子，开始侃侃而谈，“大家研究一下我们这个白皮书，懂的人应该能判断出来，我们这个项目是有价值的，未来的上涨预期是几倍甚至几十倍收益率的。”
一旁的王志强掸了掸烟灰，补充了一句，“区块链这波风口，必须得真金白银地来见证一下，不然以后肯定得后悔。”
“王志强，你这是想让我们投资？”
“说白了，我就是想带着咱们老同学一起飞，一起赚钱，要发财就一起发财，不能我王志强一人吃肉其他人喝汤，大家说是不是。”王志强说得激动，一时之间唾沫星子乱飞，“谁不想发财？赢了那可是靠海别墅，会所嫩模，想要多少有多少。”
话说到这份上，我们也知趣，纷纷站起来敬他，嘴上说着感谢王总，心里对王志强的滋味却越来越复杂——王志强是个野心勃勃的投机分子，我们这群循规蹈矩的人，是断然不敢跟的，何况我们到现在还没摸透这区块链到底是个什么东西。
那天的聚会，王志强有事儿先离开了 ，他这一走，席间跟炸了锅似的。
“我看，这王志强脑袋是出了毛病了，好好的生意不做，去搞什么链。”
“亏他还是干销售的，讲了这么一通也没讲明白他这项目具体是干啥的，依我看，他自己都不明白这区块链，就是想赚个快钱。”
“行了，咱们就当看乐子了，这投机的事儿啊，胆子小的还真不敢干。”
吐完槽，大家也就当这事儿是茶余饭间的谈资，谁也没真上了心。
◆
但我没想到王志强这么快就跟我打电话借钱。
电话里头的他跟半年前意气风发的模样简直判若两人，问他出了什么事，也只是支支吾吾地说，项目资金方面出了点问题。
毕业以后我进了市里一家杂志社，靠写稿子为生，稿费也仅够还个房贷，王志强口中的“几十万”、“几百万”实在是对我的抬举。
我这辈子唯一的投机行为，是几年前单位组织去云南旅游，路过翡翠原料档口没经得起导游的诱惑，花了一万二买了块碎料——后来我才知道，好的翡翠料子一万二断然是买不来的。
从那以后我便不敢再冒这种风险，只买保本保息的理财产品，连股票都没碰过。
后来懂行的朋友告诉我，那时候的翡翠原料市场看着火热，实际上已是强弩之末，成品销售迟滞，新进的投资人也越来越少，进的越晚就越危险。我隐约觉到，王志强似乎遭遇了同样的境况。
跟自己做了一场思想上的拉锯战后，觉得这钱还是不能借王志强。至于区块链到底是不是风口，我并不关心。或许是王志强的风口——但肯定不是我的，我的风口是下个月的工资、奖金和稿费。
一根烟燃尽，天色也完全浸黑了。
“喂，王总，我手头钱也不多，恐怕是不能借你了”，我暗自组织了一下语言，还是决定跟他摊出底细，“但哥们我劝你一句，离这些币啊链啊远一点儿，不是咱们能玩得起的。”
王志强显然没有预料到是这种反馈，隔着电话也能感觉到他的脸色倏地阴沉了许多，“你不懂——你不懂——，这是风口，把握不住机会就溜了……”
我叹了口气，挂了电话。
这下我敢断定，他是真的走火入魔了。
04 “写在最后”
这是三个真实的故事，从小人物中窥探币圈万相。一个新兴的行业，总会吸引众多盲目的投机者。如今监管愈加收紧，政策之下，区块链市场或将褪去纸醉金迷的外衣，渐渐走向平稳之路，期待下一个365天。
（作者：十八。应讲述者要求，文中人物皆为化名） 查看全部
这是三个关于数字货币的故事，故事的主人公有经历过“矿难”的矿工、误入区块链传销的中年妇女、资金断裂的项目创业者，他们唯一一点共同之处，便是都深陷一夜暴富的美梦且不愿醒来。
故事不必拘泥于结局，如果能让人静下心来思考两分钟，就够了。
01 “胖子的美梦是他一个人的冒险”
2013年5月的一个下午，我和胖子在学校门口的网吧里打网游。
胖子深吸了口烟，把烟头扔在地上狠狠碾了几脚，“老驴，你知道比特币不，听说这玩意儿特赚钱。”胖子又大白天做起了发财梦，脸上的肥肉都兴奋地颤抖了起来。
“我就知道丘比特。”我忙着打LOL，没空陪他做白日梦。
“听人说租个机房，整几个矿机天天挖矿，赚翻了。”
“你还惦记挖矿？前段时间有个矿厂可刚出事儿，几十个人遇难，新闻天天播呢，你可小心点。”我摘下耳机，严肃的看着他。
“嘿，什么跟什么，此矿非彼矿，继续撸你的吧，跟你聊不明白。”胖子大咧咧地倒在椅子上，又从兜里捻了根烟出来，“要我说你就是眼皮子浅，我要是你，我就赚了钱把这网吧盘下来，天天包场。”他眯着眼睛嘬了一口，快活地说道。
◆
胖子是我们宿舍里最有“头脑”的人，满脑袋使不完的鬼聪明，大一刚入学，他就靠倒卖被褥的小生意赚了几千块钱。
后来胖子又想出了新的赚钱点子。当时学校附近的几个驾校竞争严重，胖子瞧出了商机，主动给驾校当校园代理，一个生源提成两百。那段时间胖子逮谁问谁，“同学，你学车吗？”如此努力之下，胖子的生活质量确实小有提升，从哈德门升级到了中南海，当然，成绩也毫不客气的亮了七八门红灯。
这都是小钱，胖子的梦想是赚大钱。
胖子从论坛上看见了比特币赚钱的消息，帖子的楼主说自己靠挖比特币，连养老钱都赚够了。胖子不由得心生向往，这可是暴富啊，自己要是暴富了，首先得从烟上整顿，中南海是不能再抽了，至少也得一天一包中华。
为了中华，胖子开始在网上搜索比特币的相关资料，下载挖矿教程。论坛上说，前两年自己用电脑在家挖矿没准儿还能挖到一些，现在就甭做梦了，散户想要挖到一个币比中500万还难。
抉择之下，胖子决定斥资几个月生活费从淘宝购买一套矿机。学校的宿舍晚上10点就断电，胖子为了矿机能够正常运转，在学校附近租了个单间。
从那以后，胖子开始变得忙忙碌碌，鲜见人影。
◆
“比特币涨疯了，老子要发财了！”十一假期刚过不久，胖子在QQ上兴奋地给我弹消息。
“不会吧？还真让你小子瞎猫碰上死耗子了？”我蹙了眉头，胖子成天瞎鼓捣，还真鼓捣出名堂来了？
“嘿嘿，等着瞧吧，等我赚了大钱，一天三顿饭都去星级酒店吃。”胖子发了个得意的吸烟表情过来，“对了，别忘了老师点名时帮我答到啊！大恩大德兄弟我一定铭记在心！”
“等着拿肄业证吧你。”我酸溜溜地回怼了胖子一句，心里竟生出了点羡慕之情。
2013年11月19日上午，比特币迎来了惊魂30分钟，胖子的心情也如同币价一般，坐了一趟疯狂过山车。那天上午，比特币价格一度冲到了8000元，很快又回落到5800，随后又逐步回升到了7000多块钱。
胖子觉得时机到了，把手中持有的币抛了出去，狠赚了一笔，虽然不够养老的钱，但对学生来说已经是一笔不小的数目。
胖子总算初步实现了抽中华的愿望，单间也不住了，改租了整套的公寓。
但他没成想，好日子这么快就到了头。随后比特币价格就走上了下坡路，一路下跌，到年末的时候，已经跌破70%。高昂的电费和矿机的维护费用，让胖子每天都在吃老本，连公寓的房租都快支付不起了。按胖子自己的话说，是“每天都活得心惊肉跳，经常夜半梦中惊坐起，神经跟币价绷在一起了。”
权衡再三，胖子决定结束短暂的矿工生涯，收手不干了。彼时，胖子手里还有少量的币，“不卖了”，胖子自嘲道，“留着当纪念币，不枉我在人间走一趟。”
“那以后怎么办？再也不挖了？”
“不挖了，黄粱美梦一场空，以后老老实实上学，脚踏实地工作。”
胖子的冒险是他一个人的美梦，我们未曾经历，没办法置身处地感受他的心路历程，逐渐大家也就忘了这码事儿。
◆
17年末，比特币价格暴涨又上了新闻，我突然想起来胖子手里剩下的那些币，赶紧给他拨了个电话过去，“胖子，比特币都十万块钱一枚了，你手里剩下的那些呢？”
“嘿嘿，”胖子熟悉的笑声又响了起来，“等着我发大财吧。”
看来这场美梦，胖子是打算继续做下去了。
02 “林红稀里糊涂又不愿放弃发财机会”
林红前天刚满47周岁，生日是在吵架中度过的。
半个月前，她偷偷挪了账户里一万块钱，跟着朋友投了一个项目，说是“投一万即返七万数字资产，七天倍增一次”，结果还没享到红利，就被丈夫发现账户里的钱不对劲。
丈夫让林红去把投资的钱要回来，林红咬了牙关，就是不肯。儿子马上要毕业了，这么多年家里也没给儿子攒出个首付，林红这次是下定决定要给儿子赚个老婆本儿回来。
“天底下哪有这种一本万利的好事儿？”丈夫怀疑林红又遇到了诈骗团伙，这不是第一次了。
“你这榆木脑袋，跟不上时代，”林红手一摆，“我现在账户里就有七万咧，人家说这叫数字资产，以后拉一个人还能再拿七万。”
”我不管那么多，你赶紧去把这一万要回来。“丈夫有点坐不住了，他隐约感觉林红这笔钱又要打水漂了。
◆
林红与丈夫做过许多活计，都没挣到什么钱。
起初丈夫在工厂里做了几年活，效益不好便辞工回家了。后来又寻了点别的营生，四处凑了点钱，买了辆小吊车，到建筑工地上找活儿干，虽然总得看包工头脸色，好歹也算是有了长期养家糊口的生计，能够勉强维持一家三口生活。
林红一直没有稳定工作。孩子出生以后，柴米油盐酱醋茶，处处需要钱，林红在马路边租了个店面卖小吃和饮料，但体力和精力付出太多，赚钱又太少，不过几个月就关门了。后来又支了辆流动车摊沿街卖东西，多时一天一两百块，少时一天几十块，丈夫劝林红，钱虽少，但只要俩人齐心协力，积少成多，也能把日子过美了。
但林红是个沉不住气的例外。有一次，一个来流动车买东西的顾客暗暗问她了不了解西部大开发，林红看着对方神神秘秘的样子，不由得也压低了声音，“什么西部大开发？”
“就是国家在帮助一些胆大的、有魄力、有助于国家发展的底层人才赚钱，解决贫富不均问题，现在投资21份，一份的价格是3300，两到三年后回报1040万，这份生意是纯资本运作，五进三阶模式……”顾客越讲越得意，林红也听得热血沸腾。
“要不要跟我去考察考察‘生意’？”
林红心动了。
世界上居然有一种生意只要投入69800，两三年就能赚回1000多万，谁听了不心动？年前她去算命，先生说她今年将得遇贵人，运势亨通，如今终于等到了。林红背着丈夫将流动车摊转手出去，拿着转让的三万块钱，还有这几年夫妻俩勤恳攒下的四万块钱，匆匆跟着顾客坐上了西去的火车。
一个月后，林红给丈夫打电话，一改当初市井妇女腔调，斗志昂扬地跟丈夫介绍自己投资的“1040阳光工程”，并信誓旦旦地告诉丈夫，“要么你再凑点钱投进来，要么你就看着我挣大钱吧。”
丈夫在工地上听过工友讲传销组织，立刻意识到林红这是被洗脑了，无奈林红被发财冲昏了头脑，怎么劝也不回来。
可惜林红的雄心壮志还没来得及实现，团伙就被人举报，整个被派出所端掉了，她也只好随着被驱散的人员一起怏怏回了家。
7万块钱怎么办？还能怎么办，打水漂了呗。
◆
然而几年过去，林红还是不死心。
半个月前，微信群里有人转发“北京开了个数字货币超市，数字资产将颠覆世界……”、“这一消息宣布后，数字货币或将成为新型人民币！”、“区块链时代来了，千年难得一遇的财富机遇你还要错过吗？”等等诸如此类的文章，林红点开以后，什么“区块链”、什么“杠杆”、什么“网民股东化”、还有一堆英文字母，看得她糊里糊涂，但又不愿放过这“千年一遇的财富机会”，只好去私聊群友问个明白。
群友给林红发了几份“优X汇”的文件，文件里明明白白写着，优X汇在全球招8000万合伙人，现在是优惠期间，原价十万现在只需一万就可以成为合伙人……现在投资一万块钱，账户上就有7万的数字资产，其中5万的数字资产每七天倍增一次……每招募一个合伙人，账户上再倍增7万数字资产……
林红在心里迅速盘算了一通，是个回本快的买卖，比起69800来说一万块钱也不算太多，先投着试试。
群友给她介绍了优X汇负责人，听了负责人一番讲解以后，她愈发觉得这是一个赚钱的新风口，毫不犹豫的转了一万过去，负责人效率也高，隔天就给了她一个“账户地址”，并通知7万数字资产已经打到。林红一颗心放了下来，专心按着负责人的指示，去各个群里发消息，发展下级。
“我不管那么多，你赶紧去把这一万要回来。”丈夫又重复了一遍，语气中隐约透着怒气。
“马上就又倍增了，倍增之后再取出来行不？”林红试探性地问，“你不懂区块链和数字资产，这东西增值特别快。”
丈夫不理会她的询问，一把将手机抢夺了过来，他几乎可以断定，林红又被洗脑了，满嘴的什么“区块链”、“数字资产”，一定是着了魔了。
丈夫从林红的微信列表里找到优X汇负责人，要求退回一万块钱，负责人磨蹭了半天才回复，退是不能退了，都兑换成数字资产了，数字资产可是会升值的，做人不要目光这么短浅。
“不退我们就报警了。”丈夫愤然敲下一行字，对方却已经删掉了好友。
这下，林红慌了，匆匆翻出负责人曾经发给她的“账户”，让在外地上学的儿子登陆上去查看。儿子发回来的截图上确是有着几万的P币，但后面也赫然显示着，约等于人民币700元。
林红想着早上刚发过的那句“加入就赢，风险归0”，突然脚软了下来。
03 “区块链这风口必须真金白银见证一下”
“哥们，最近手头宽裕吗，我想借点钱。”
“借多少？”
“几万，几十万，几百万，你能借多少？”
“……我看看手头有多少，待会儿给你回信。”
挂了电话，我点了根烟，望着窗外渐暗的天色陷入了沉思。
◆
去年春节，我们回老家的二十几个老同学组织了一场聚会，饭桌上王志强出尽了风光。
当年他成绩不算好，毕业后连着找了几个工作都做不长，后来开始当销售，卖医疗设备，卖着卖着卖出名堂来了，当上了老板，狠狠赚了几笔钱。
那天聚会王志强迟到了半个小时，来的时候，呼啦啦从包房门外走进来了两三个人，王志强向大家热情介绍，这个是他的“合伙人”、那个是他的“助理”……我们在座的二十几个同学迅速交流了眼神——这是来聚会呢，还是来装X呢。王志强个头矮小，略微秃顶，一件皱巴巴的衬衫勉强包住了凸起的肚子，不说他是老板，外人一定以为他是个司机。
饭桌上喝了点酒，没多久王志强就满脸通红，嗓门也渐渐大了起来，开始手舞足蹈地跟我们谈“区块链”、“数字货币”。他不停地用食指叩击桌面，“比特币从09诞生到现在，9年时间，从五分钱人民币，到现在翻了几百万倍……为什么这么值钱？共识机制知道吗？全世界都觉得它值，它就值，这就是区块链的信仰和灵魂……”
一套说辞下来，王志强口干舌燥。桌上的同学们大都从事传统行业，公务员，教师，零售，对他说的这些新奇术语都摸不着头脑，大家面面相觑，眼神中充满了怀疑和警惕。有几个在媒体工作的倒是听说过一些，但也怀着质疑的态度——“涨得这么快？这得冒多大的风险？”
王志强微微一笑，喝了口茶，“投资嘛，风险越大回报越多。怕风险，可以来投资项目嘛，越趁早投资，获的利越多——要是大家都知道的东西，早就已经完成套利了，还有你什么事儿。区块链的去中心化，是能改变未来人类生活的……说这些估计你们也听不太懂，小刘，把咱们白皮书发给老同学们看看。”
坐在边上的助理赶紧发了一份pdf文档到同学群里。“我们这个项目，是把医疗设备跟区块链技术相结合，将医疗设备上链，这样可以做到设备的防伪和溯源……”王志强的合伙人清了清嗓子，开始侃侃而谈，“大家研究一下我们这个白皮书，懂的人应该能判断出来，我们这个项目是有价值的，未来的上涨预期是几倍甚至几十倍收益率的。”
一旁的王志强掸了掸烟灰，补充了一句，“区块链这波风口，必须得真金白银地来见证一下，不然以后肯定得后悔。”
“王志强，你这是想让我们投资？”
“说白了，我就是想带着咱们老同学一起飞，一起赚钱，要发财就一起发财，不能我王志强一人吃肉其他人喝汤，大家说是不是。”王志强说得激动，一时之间唾沫星子乱飞，“谁不想发财？赢了那可是靠海别墅，会所嫩模，想要多少有多少。”
话说到这份上，我们也知趣，纷纷站起来敬他，嘴上说着感谢王总，心里对王志强的滋味却越来越复杂——王志强是个野心勃勃的投机分子，我们这群循规蹈矩的人，是断然不敢跟的，何况我们到现在还没摸透这区块链到底是个什么东西。
那天的聚会，王志强有事儿先离开了 ，他这一走，席间跟炸了锅似的。
“我看，这王志强脑袋是出了毛病了，好好的生意不做，去搞什么链。”
“亏他还是干销售的，讲了这么一通也没讲明白他这项目具体是干啥的，依我看，他自己都不明白这区块链，就是想赚个快钱。”
“行了，咱们就当看乐子了，这投机的事儿啊，胆子小的还真不敢干。”
吐完槽，大家也就当这事儿是茶余饭间的谈资，谁也没真上了心。
◆
但我没想到王志强这么快就跟我打电话借钱。
电话里头的他跟半年前意气风发的模样简直判若两人，问他出了什么事，也只是支支吾吾地说，项目资金方面出了点问题。
毕业以后我进了市里一家杂志社，靠写稿子为生，稿费也仅够还个房贷，王志强口中的“几十万”、“几百万”实在是对我的抬举。
我这辈子唯一的投机行为，是几年前单位组织去云南旅游，路过翡翠原料档口没经得起导游的诱惑，花了一万二买了块碎料——后来我才知道，好的翡翠料子一万二断然是买不来的。
从那以后我便不敢再冒这种风险，只买保本保息的理财产品，连股票都没碰过。
后来懂行的朋友告诉我，那时候的翡翠原料市场看着火热，实际上已是强弩之末，成品销售迟滞，新进的投资人也越来越少，进的越晚就越危险。我隐约觉到，王志强似乎遭遇了同样的境况。
跟自己做了一场思想上的拉锯战后，觉得这钱还是不能借王志强。至于区块链到底是不是风口，我并不关心。或许是王志强的风口——但肯定不是我的，我的风口是下个月的工资、奖金和稿费。
一根烟燃尽，天色也完全浸黑了。
“喂，王总，我手头钱也不多，恐怕是不能借你了”，我暗自组织了一下语言，还是决定跟他摊出底细，“但哥们我劝你一句，离这些币啊链啊远一点儿，不是咱们能玩得起的。”
王志强显然没有预料到是这种反馈，隔着电话也能感觉到他的脸色倏地阴沉了许多，“你不懂——你不懂——，这是风口，把握不住机会就溜了……”
我叹了口气，挂了电话。
这下我敢断定，他是真的走火入魔了。
04 “写在最后”
这是三个真实的故事，从小人物中窥探币圈万相。一个新兴的行业，总会吸引众多盲目的投机者。如今监管愈加收紧，政策之下，区块链市场或将褪去纸醉金迷的外衣，渐渐走向平稳之路，期待下一个365天。
（作者：十八。应讲述者要求，文中人物皆为化名） 查看全部
这个圈子混入了太多投机取巧的人，他们沉浸在“庇护所”里，却忘了世界的天然规则。
这是三个关于数字货币的故事，故事的主人公有经历过“矿难”的矿工、误入区块链传销的中年妇女、资金断裂的项目创业者，他们唯一一点共同之处，便是都深陷一夜暴富的美梦且不愿醒来。
故事不必拘泥于结局，如果能让人静下心来思考两分钟，就够了。
01 “胖子的美梦是他一个人的冒险”
2013年5月的一个下午，我和胖子在学校门口的网吧里打网游。
胖子深吸了口烟，把烟头扔在地上狠狠碾了几脚，“老驴，你知道比特币不，听说这玩意儿特赚钱。”胖子又大白天做起了发财梦，脸上的肥肉都兴奋地颤抖了起来。
“我就知道丘比特。”我忙着打LOL，没空陪他做白日梦。
“听人说租个机房，整几个矿机天天挖矿，赚翻了。”
“你还惦记挖矿？前段时间有个矿厂可刚出事儿，几十个人遇难，新闻天天播呢，你可小心点。”我摘下耳机，严肃的看着他。
“嘿，什么跟什么，此矿非彼矿，继续撸你的吧，跟你聊不明白。”胖子大咧咧地倒在椅子上，又从兜里捻了根烟出来，“要我说你就是眼皮子浅，我要是你，我就赚了钱把这网吧盘下来，天天包场。”他眯着眼睛嘬了一口，快活地说道。
◆
胖子是我们宿舍里最有“头脑”的人，满脑袋使不完的鬼聪明，大一刚入学，他就靠倒卖被褥的小生意赚了几千块钱。
后来胖子又想出了新的赚钱点子。当时学校附近的几个驾校竞争严重，胖子瞧出了商机，主动给驾校当校园代理，一个生源提成两百。那段时间胖子逮谁问谁，“同学，你学车吗？”如此努力之下，胖子的生活质量确实小有提升，从哈德门升级到了中南海，当然，成绩也毫不客气的亮了七八门红灯。
这都是小钱，胖子的梦想是赚大钱。
胖子从论坛上看见了比特币赚钱的消息，帖子的楼主说自己靠挖比特币，连养老钱都赚够了。胖子不由得心生向往，这可是暴富啊，自己要是暴富了，首先得从烟上整顿，中南海是不能再抽了，至少也得一天一包中华。
为了中华，胖子开始在网上搜索比特币的相关资料，下载挖矿教程。论坛上说，前两年自己用电脑在家挖矿没准儿还能挖到一些，现在就甭做梦了，散户想要挖到一个币比中500万还难。
抉择之下，胖子决定斥资几个月生活费从淘宝购买一套矿机。学校的宿舍晚上10点就断电，胖子为了矿机能够正常运转，在学校附近租了个单间。
从那以后，胖子开始变得忙忙碌碌，鲜见人影。
◆
“比特币涨疯了，老子要发财了！”十一假期刚过不久，胖子在QQ上兴奋地给我弹消息。
“不会吧？还真让你小子瞎猫碰上死耗子了？”我蹙了眉头，胖子成天瞎鼓捣，还真鼓捣出名堂来了？
“嘿嘿，等着瞧吧，等我赚了大钱，一天三顿饭都去星级酒店吃。”胖子发了个得意的吸烟表情过来，“对了，别忘了老师点名时帮我答到啊！大恩大德兄弟我一定铭记在心！”
“等着拿肄业证吧你。”我酸溜溜地回怼了胖子一句，心里竟生出了点羡慕之情。
2013年11月19日上午，比特币迎来了惊魂30分钟，胖子的心情也如同币价一般，坐了一趟疯狂过山车。那天上午，比特币价格一度冲到了8000元，很快又回落到5800，随后又逐步回升到了7000多块钱。
胖子觉得时机到了，把手中持有的币抛了出去，狠赚了一笔，虽然不够养老的钱，但对学生来说已经是一笔不小的数目。
胖子总算初步实现了抽中华的愿望，单间也不住了，改租了整套的公寓。
但他没成想，好日子这么快就到了头。随后比特币价格就走上了下坡路，一路下跌，到年末的时候，已经跌破70%。高昂的电费和矿机的维护费用，让胖子每天都在吃老本，连公寓的房租都快支付不起了。按胖子自己的话说，是“每天都活得心惊肉跳，经常夜半梦中惊坐起，神经跟币价绷在一起了。”
权衡再三，胖子决定结束短暂的矿工生涯，收手不干了。彼时，胖子手里还有少量的币，“不卖了”，胖子自嘲道，“留着当纪念币，不枉我在人间走一趟。”
“那以后怎么办？再也不挖了？”
“不挖了，黄粱美梦一场空，以后老老实实上学，脚踏实地工作。”
胖子的冒险是他一个人的美梦，我们未曾经历，没办法置身处地感受他的心路历程，逐渐大家也就忘了这码事儿。
◆
17年末，比特币价格暴涨又上了新闻，我突然想起来胖子手里剩下的那些币，赶紧给他拨了个电话过去，“胖子，比特币都十万块钱一枚了，你手里剩下的那些呢？”
“嘿嘿，”胖子熟悉的笑声又响了起来，“等着我发大财吧。”
看来这场美梦，胖子是打算继续做下去了。
02 “林红稀里糊涂又不愿放弃发财机会”
林红前天刚满47周岁，生日是在吵架中度过的。
半个月前，她偷偷挪了账户里一万块钱，跟着朋友投了一个项目，说是“投一万即返七万数字资产，七天倍增一次”，结果还没享到红利，就被丈夫发现账户里的钱不对劲。
丈夫让林红去把投资的钱要回来，林红咬了牙关，就是不肯。儿子马上要毕业了，这么多年家里也没给儿子攒出个首付，林红这次是下定决定要给儿子赚个老婆本儿回来。
“天底下哪有这种一本万利的好事儿？”丈夫怀疑林红又遇到了诈骗团伙，这不是第一次了。
“你这榆木脑袋，跟不上时代，”林红手一摆，“我现在账户里就有七万咧，人家说这叫数字资产，以后拉一个人还能再拿七万。”
”我不管那么多，你赶紧去把这一万要回来。“丈夫有点坐不住了，他隐约感觉林红这笔钱又要打水漂了。
◆
林红与丈夫做过许多活计，都没挣到什么钱。
起初丈夫在工厂里做了几年活，效益不好便辞工回家了。后来又寻了点别的营生，四处凑了点钱，买了辆小吊车，到建筑工地上找活儿干，虽然总得看包工头脸色，好歹也算是有了长期养家糊口的生计，能够勉强维持一家三口生活。
林红一直没有稳定工作。孩子出生以后，柴米油盐酱醋茶，处处需要钱，林红在马路边租了个店面卖小吃和饮料，但体力和精力付出太多，赚钱又太少，不过几个月就关门了。后来又支了辆流动车摊沿街卖东西，多时一天一两百块，少时一天几十块，丈夫劝林红，钱虽少，但只要俩人齐心协力，积少成多，也能把日子过美了。
但林红是个沉不住气的例外。有一次，一个来流动车买东西的顾客暗暗问她了不了解西部大开发，林红看着对方神神秘秘的样子，不由得也压低了声音，“什么西部大开发？”
“就是国家在帮助一些胆大的、有魄力、有助于国家发展的底层人才赚钱，解决贫富不均问题，现在投资21份，一份的价格是3300，两到三年后回报1040万，这份生意是纯资本运作，五进三阶模式……”顾客越讲越得意，林红也听得热血沸腾。
“要不要跟我去考察考察‘生意’？”
林红心动了。
世界上居然有一种生意只要投入69800，两三年就能赚回1000多万，谁听了不心动？年前她去算命，先生说她今年将得遇贵人，运势亨通，如今终于等到了。林红背着丈夫将流动车摊转手出去，拿着转让的三万块钱，还有这几年夫妻俩勤恳攒下的四万块钱，匆匆跟着顾客坐上了西去的火车。
一个月后，林红给丈夫打电话，一改当初市井妇女腔调，斗志昂扬地跟丈夫介绍自己投资的“1040阳光工程”，并信誓旦旦地告诉丈夫，“要么你再凑点钱投进来，要么你就看着我挣大钱吧。”
丈夫在工地上听过工友讲传销组织，立刻意识到林红这是被洗脑了，无奈林红被发财冲昏了头脑，怎么劝也不回来。
可惜林红的雄心壮志还没来得及实现，团伙就被人举报，整个被派出所端掉了，她也只好随着被驱散的人员一起怏怏回了家。
7万块钱怎么办？还能怎么办，打水漂了呗。
◆
然而几年过去，林红还是不死心。
半个月前，微信群里有人转发“北京开了个数字货币超市，数字资产将颠覆世界……”、“这一消息宣布后，数字货币或将成为新型人民币！”、“区块链时代来了，千年难得一遇的财富机遇你还要错过吗？”等等诸如此类的文章，林红点开以后，什么“区块链”、什么“杠杆”、什么“网民股东化”、还有一堆英文字母，看得她糊里糊涂，但又不愿放过这“千年一遇的财富机会”，只好去私聊群友问个明白。
群友给林红发了几份“优X汇”的文件，文件里明明白白写着，优X汇在全球招8000万合伙人，现在是优惠期间，原价十万现在只需一万就可以成为合伙人……现在投资一万块钱，账户上就有7万的数字资产，其中5万的数字资产每七天倍增一次……每招募一个合伙人，账户上再倍增7万数字资产……
林红在心里迅速盘算了一通，是个回本快的买卖，比起69800来说一万块钱也不算太多，先投着试试。
群友给她介绍了优X汇负责人，听了负责人一番讲解以后，她愈发觉得这是一个赚钱的新风口，毫不犹豫的转了一万过去，负责人效率也高，隔天就给了她一个“账户地址”，并通知7万数字资产已经打到。林红一颗心放了下来，专心按着负责人的指示，去各个群里发消息，发展下级。
“我不管那么多，你赶紧去把这一万要回来。”丈夫又重复了一遍，语气中隐约透着怒气。
“马上就又倍增了，倍增之后再取出来行不？”林红试探性地问，“你不懂区块链和数字资产，这东西增值特别快。”
丈夫不理会她的询问，一把将手机抢夺了过来，他几乎可以断定，林红又被洗脑了，满嘴的什么“区块链”、“数字资产”，一定是着了魔了。
丈夫从林红的微信列表里找到优X汇负责人，要求退回一万块钱，负责人磨蹭了半天才回复，退是不能退了，都兑换成数字资产了，数字资产可是会升值的，做人不要目光这么短浅。
“不退我们就报警了。”丈夫愤然敲下一行字，对方却已经删掉了好友。
这下，林红慌了，匆匆翻出负责人曾经发给她的“账户”，让在外地上学的儿子登陆上去查看。儿子发回来的截图上确是有着几万的P币，但后面也赫然显示着，约等于人民币700元。
林红想着早上刚发过的那句“加入就赢，风险归0”，突然脚软了下来。
03 “区块链这风口必须真金白银见证一下”
“哥们，最近手头宽裕吗，我想借点钱。”
“借多少？”
“几万，几十万，几百万，你能借多少？”
“……我看看手头有多少，待会儿给你回信。”
挂了电话，我点了根烟，望着窗外渐暗的天色陷入了沉思。
◆
去年春节，我们回老家的二十几个老同学组织了一场聚会，饭桌上王志强出尽了风光。
当年他成绩不算好，毕业后连着找了几个工作都做不长，后来开始当销售，卖医疗设备，卖着卖着卖出名堂来了，当上了老板，狠狠赚了几笔钱。
那天聚会王志强迟到了半个小时，来的时候，呼啦啦从包房门外走进来了两三个人，王志强向大家热情介绍，这个是他的“合伙人”、那个是他的“助理”……我们在座的二十几个同学迅速交流了眼神——这是来聚会呢，还是来装X呢。王志强个头矮小，略微秃顶，一件皱巴巴的衬衫勉强包住了凸起的肚子，不说他是老板，外人一定以为他是个司机。
饭桌上喝了点酒，没多久王志强就满脸通红，嗓门也渐渐大了起来，开始手舞足蹈地跟我们谈“区块链”、“数字货币”。他不停地用食指叩击桌面，“比特币从09诞生到现在，9年时间，从五分钱人民币，到现在翻了几百万倍……为什么这么值钱？共识机制知道吗？全世界都觉得它值，它就值，这就是区块链的信仰和灵魂……”
一套说辞下来，王志强口干舌燥。桌上的同学们大都从事传统行业，公务员，教师，零售，对他说的这些新奇术语都摸不着头脑，大家面面相觑，眼神中充满了怀疑和警惕。有几个在媒体工作的倒是听说过一些，但也怀着质疑的态度——“涨得这么快？这得冒多大的风险？”
王志强微微一笑，喝了口茶，“投资嘛，风险越大回报越多。怕风险，可以来投资项目嘛，越趁早投资，获的利越多——要是大家都知道的东西，早就已经完成套利了，还有你什么事儿。区块链的去中心化，是能改变未来人类生活的……说这些估计你们也听不太懂，小刘，把咱们白皮书发给老同学们看看。”
坐在边上的助理赶紧发了一份pdf文档到同学群里。“我们这个项目，是把医疗设备跟区块链技术相结合，将医疗设备上链，这样可以做到设备的防伪和溯源……”王志强的合伙人清了清嗓子，开始侃侃而谈，“大家研究一下我们这个白皮书，懂的人应该能判断出来，我们这个项目是有价值的，未来的上涨预期是几倍甚至几十倍收益率的。”
一旁的王志强掸了掸烟灰，补充了一句，“区块链这波风口，必须得真金白银地来见证一下，不然以后肯定得后悔。”
“王志强，你这是想让我们投资？”
“说白了，我就是想带着咱们老同学一起飞，一起赚钱，要发财就一起发财，不能我王志强一人吃肉其他人喝汤，大家说是不是。”王志强说得激动，一时之间唾沫星子乱飞，“谁不想发财？赢了那可是靠海别墅，会所嫩模，想要多少有多少。”
话说到这份上，我们也知趣，纷纷站起来敬他，嘴上说着感谢王总，心里对王志强的滋味却越来越复杂——王志强是个野心勃勃的投机分子，我们这群循规蹈矩的人，是断然不敢跟的，何况我们到现在还没摸透这区块链到底是个什么东西。
那天的聚会，王志强有事儿先离开了 ，他这一走，席间跟炸了锅似的。
“我看，这王志强脑袋是出了毛病了，好好的生意不做，去搞什么链。”
“亏他还是干销售的，讲了这么一通也没讲明白他这项目具体是干啥的，依我看，他自己都不明白这区块链，就是想赚个快钱。”
“行了，咱们就当看乐子了，这投机的事儿啊，胆子小的还真不敢干。”
吐完槽，大家也就当这事儿是茶余饭间的谈资，谁也没真上了心。
◆
但我没想到王志强这么快就跟我打电话借钱。
电话里头的他跟半年前意气风发的模样简直判若两人，问他出了什么事，也只是支支吾吾地说，项目资金方面出了点问题。
毕业以后我进了市里一家杂志社，靠写稿子为生，稿费也仅够还个房贷，王志强口中的“几十万”、“几百万”实在是对我的抬举。
我这辈子唯一的投机行为，是几年前单位组织去云南旅游，路过翡翠原料档口没经得起导游的诱惑，花了一万二买了块碎料——后来我才知道，好的翡翠料子一万二断然是买不来的。
从那以后我便不敢再冒这种风险，只买保本保息的理财产品，连股票都没碰过。
后来懂行的朋友告诉我，那时候的翡翠原料市场看着火热，实际上已是强弩之末，成品销售迟滞，新进的投资人也越来越少，进的越晚就越危险。我隐约觉到，王志强似乎遭遇了同样的境况。
跟自己做了一场思想上的拉锯战后，觉得这钱还是不能借王志强。至于区块链到底是不是风口，我并不关心。或许是王志强的风口——但肯定不是我的，我的风口是下个月的工资、奖金和稿费。
一根烟燃尽，天色也完全浸黑了。
“喂，王总，我手头钱也不多，恐怕是不能借你了”，我暗自组织了一下语言，还是决定跟他摊出底细，“但哥们我劝你一句，离这些币啊链啊远一点儿，不是咱们能玩得起的。”
王志强显然没有预料到是这种反馈，隔着电话也能感觉到他的脸色倏地阴沉了许多，“你不懂——你不懂——，这是风口，把握不住机会就溜了……”
我叹了口气，挂了电话。
这下我敢断定，他是真的走火入魔了。
04 “写在最后”
这是三个真实的故事，从小人物中窥探币圈万相。一个新兴的行业，总会吸引众多盲目的投机者。如今监管愈加收紧，政策之下，区块链市场或将褪去纸醉金迷的外衣，渐渐走向平稳之路，期待下一个365天。
（作者：十八。应讲述者要求，文中人物皆为化名）
坚守还是妥协？监管风暴下的币圈众生相
acoin 发表了文章 • 2018-08-27 21:30
过去一周，币圈风声鹤唳。
8月21日，多家号称区块链头部自媒体被腾讯以“变相推介ICO、误导投资者”为由，永久封号。
8月22日，网上流传红头文件，北京朝阳区将禁止商场、酒店、宾馆、写字楼等地承办任何形式的虚拟货币推介宣讲活动。
8月23日，江苏省金融办向13个设区市政府分别发函，将互金整治拓展到虚拟货币及ICO等领域。
8月24日，银保监会、中央网信办、公安部、人民银行、市场监管总局联合发布《关于防范以“虚拟货币“”区块链”名义进行非法集资的风险提示》。
随后，微信、支付宝先后限制虚拟货币交易，百度封禁币圈吧、数字货币吧、虚拟货币吧。
从宣传端到支付端全面整顿。据说，下一个将是交易所。
话题余热
今年年初，随着比特币等数字货币的暴涨，“比特币”、“区块链”、“虚拟货币”等词语逐渐走向大众。
特别是过年期间，三点钟微信群爆红，徐小平在群里振臂高呼拥抱区块链，更是让这些词语成为投资圈的热门词汇。
但在漫漫熊市下，各大热门币种均大幅下跌，谈论“数字货币”、“虚拟货币”的声音也渐渐少了。
根据百度指数，“区块链”、“比特币”、“数字货币”、“虚拟货币”等词语的搜索热度，较年初均大幅下降。
而在经过上周后，虽然各微信群里谈“币”色变，但在搜索热度上，除了“比特币”，“区块链”、“数字货币”、“虚拟货币”的搜索热度却不降反升。
“比特币”：近7日，整体日均值23656，整体同比下降34%，整体环比下降11%
“区块链”：近7日，整体日均值12482，整体同比上涨143%，整体环比上涨16%
“数字货币”： 近7日，整体日均值1718，整体同比上涨21%，整体环比下降6%
“虚拟货币”：近7日，整体日均值1431，整体同比上涨7%，整体环比上涨16%
这与去年“9.4”对比明显，去年“9.4”,除“区块链”还较冷门外，另外几个词语的搜索热度都在短时间内大幅下降。
交易下滑
再看看各大交易所的交易量。
根据非小号数据，币安、OKEX、火币三大交易所目前的成交量较巅峰期均有较大幅度下滑。
过去24小时，币安成交68亿人民币，较峰值下滑87.85%；OKEX成交45亿人民币，较峰值下滑73.83%；火币成交36亿人民币，较峰值下滑75.51%。
币安：过去一周成交465亿人民币，较上上周下滑15.61%
OKEX：过去一周成交396亿人民币，较上上周下滑36.13%
火币：过去一周成交305亿人民币，较上上周下滑30.21%
可见，上周的一系列监管措施还是对交易所有不小影响。
矿机暴跌
交易所的生意受到影响，矿机商的日子也没好到哪去。
最热的时候，一台白卡B矿机的价格炒到14万，当时官网价格才3万多；蚂蚁S9矿机的价格也是从1万多炒到2万多，甚至一度还没有现货，只能买期货。
见此情形，当时华强北不少卖电脑的商户都改行卖矿机，而且屯了不少货，据说一天的收益能够超过5000元。
然而，随着币价大跌，挖矿难度上升，各类矿机价格大幅跳水。白卡B矿机从十几万跌到几万元，A3矿机一天能跌1000元到2000元，B3矿机也从1.7万掉价到1.1万元。
特别是做期货的商户，最开始以4万多元的价格买了A3矿机的期货，一个月后拿到矿机时官网价格已经跌到了7000多元。
蚂蚁矿机s9目前的官网价格为3750元；阿瓦隆A851的官网价格为3355元。
日前，比特大陆、嘉楠耘智、亿邦国际三大矿机商纷纷选择在港股上市，有业内人士称，矿机商此举是因为币价大跌影响了矿机销量，趁财务数据还比较好看的时候提交上市申请。
薪酬跳水
受影响的还有区块链的从业人员。
去年，随着区块链热潮渐起，业内的薪资水平一度被捧上天价，区块链工程师的月薪最高触及10万元，甚至有公司月薪6万招聘编辑，有些公司还用虚拟货币支付薪酬。
然而，随着熊市到来，热潮褪去，业内薪资水平也开始跳水。根据国内几大招聘网站的数据，区块链人才的薪酬水平已大不如前。
据BOSS直聘研究院透露，今年二季度，与区块链密切相关的Golong技术岗位，薪资环比上季度下滑超过4%，岗位对人才的吸引力已跌出前十位，受关注度显著下降。
从智联招聘网站上的招聘页面能看到，无论是技术人员还是媒体运营，目前区块链行业的薪资水平与互联网行业已没有太大区别。
币圈静了
几个月前，李笑来和陈伟星还吵得不可开交，易理华、玉红、李书沸等人也时不时成为热搜，好不热闹。
但随着币价一再下跌，监管趋严，原本喧闹的币圈，近日也开始安静了。
上周，币圈发生如此大事，当初振臂高呼的大佬纷纷选择缄口不言，比如号称“中国比特币首富”的李笑来，比如“要冲到区块链浪涛中”的徐小平。
不过，还是有几位大佬表达了观点。
不少自媒体被封后，赵东第一时间发微博称，“谁能做一个去中心化的，永远无法被封锁的媒体？”
五部委发布风险提示后，徐明星发了朋友圈称，“明确规则和底线、产业自律，区块链才能健康发展，各路大神、友商天天折腾币改、常务，最终自毁行业。”
一直在微博活跃的宝二爷表态称，“中国全面封锁打压传销币，这是好事，大家更应该回归比特币。”不过，宝二爷也同时还在为坑了自己400个比特币的Fcoin打call。
而敢说敢言的赵长鹏也发推特表示，“考虑到主流媒体对事件的报道，我认为周期应该很快结束。区块链和加密货币不会消失，除了那些被淘汰的非信徒投机者(他们会回来的)之外，采用区块链和加密货币的人越来越多。”
今日在币安媒体群，赵长鹏再次强调，“影响肯定有的，短期行情是没法预估，长期这个行业是不会消失的，只会变大。”
当然，这种时刻自然少不了的陈伟星，他发微博称，“最近几天监管打压ico骗局逐步落地，接下来马上会有更严厉的措施。精明的骗子，实质是贪婪和愚蠢的可怜人。”
但除了上面这几位，大多数大佬还是选择低调行事，或者装作什么都不知道，孙宇晨在日常宣传他的波场，薛蛮子迷上了拍抖音。 查看全部
过去一周，币圈风声鹤唳。
8月21日，多家号称区块链头部自媒体被腾讯以“变相推介ICO、误导投资者”为由，永久封号。
8月22日，网上流传红头文件，北京朝阳区将禁止商场、酒店、宾馆、写字楼等地承办任何形式的虚拟货币推介宣讲活动。
8月23日，江苏省金融办向13个设区市政府分别发函，将互金整治拓展到虚拟货币及ICO等领域。
8月24日，银保监会、中央网信办、公安部、人民银行、市场监管总局联合发布《关于防范以“虚拟货币“”区块链”名义进行非法集资的风险提示》。
随后，微信、支付宝先后限制虚拟货币交易，百度封禁币圈吧、数字货币吧、虚拟货币吧。
从宣传端到支付端全面整顿。据说，下一个将是交易所。
话题余热
今年年初，随着比特币等数字货币的暴涨，“比特币”、“区块链”、“虚拟货币”等词语逐渐走向大众。
特别是过年期间，三点钟微信群爆红，徐小平在群里振臂高呼拥抱区块链，更是让这些词语成为投资圈的热门词汇。
但在漫漫熊市下，各大热门币种均大幅下跌，谈论“数字货币”、“虚拟货币”的声音也渐渐少了。
根据百度指数，“区块链”、“比特币”、“数字货币”、“虚拟货币”等词语的搜索热度，较年初均大幅下降。
而在经过上周后，虽然各微信群里谈“币”色变，但在搜索热度上，除了“比特币”，“区块链”、“数字货币”、“虚拟货币”的搜索热度却不降反升。
“比特币”：近7日，整体日均值23656，整体同比下降34%，整体环比下降11%
“区块链”：近7日，整体日均值12482，整体同比上涨143%，整体环比上涨16%
“数字货币”： 近7日，整体日均值1718，整体同比上涨21%，整体环比下降6%
“虚拟货币”：近7日，整体日均值1431，整体同比上涨7%，整体环比上涨16%
这与去年“9.4”对比明显，去年“9.4”,除“区块链”还较冷门外，另外几个词语的搜索热度都在短时间内大幅下降。
交易下滑
再看看各大交易所的交易量。
根据非小号数据，币安、OKEX、火币三大交易所目前的成交量较巅峰期均有较大幅度下滑。
过去24小时，币安成交68亿人民币，较峰值下滑87.85%；OKEX成交45亿人民币，较峰值下滑73.83%；火币成交36亿人民币，较峰值下滑75.51%。
币安：过去一周成交465亿人民币，较上上周下滑15.61%
OKEX：过去一周成交396亿人民币，较上上周下滑36.13%
火币：过去一周成交305亿人民币，较上上周下滑30.21%
可见，上周的一系列监管措施还是对交易所有不小影响。
矿机暴跌
交易所的生意受到影响，矿机商的日子也没好到哪去。
最热的时候，一台白卡B矿机的价格炒到14万，当时官网价格才3万多；蚂蚁S9矿机的价格也是从1万多炒到2万多，甚至一度还没有现货，只能买期货。
见此情形，当时华强北不少卖电脑的商户都改行卖矿机，而且屯了不少货，据说一天的收益能够超过5000元。
然而，随着币价大跌，挖矿难度上升，各类矿机价格大幅跳水。白卡B矿机从十几万跌到几万元，A3矿机一天能跌1000元到2000元，B3矿机也从1.7万掉价到1.1万元。
特别是做期货的商户，最开始以4万多元的价格买了A3矿机的期货，一个月后拿到矿机时官网价格已经跌到了7000多元。
蚂蚁矿机s9目前的官网价格为3750元；阿瓦隆A851的官网价格为3355元。
日前，比特大陆、嘉楠耘智、亿邦国际三大矿机商纷纷选择在港股上市，有业内人士称，矿机商此举是因为币价大跌影响了矿机销量，趁财务数据还比较好看的时候提交上市申请。
薪酬跳水
受影响的还有区块链的从业人员。
去年，随着区块链热潮渐起，业内的薪资水平一度被捧上天价，区块链工程师的月薪最高触及10万元，甚至有公司月薪6万招聘编辑，有些公司还用虚拟货币支付薪酬。
然而，随着熊市到来，热潮褪去，业内薪资水平也开始跳水。根据国内几大招聘网站的数据，区块链人才的薪酬水平已大不如前。
据BOSS直聘研究院透露，今年二季度，与区块链密切相关的Golong技术岗位，薪资环比上季度下滑超过4%，岗位对人才的吸引力已跌出前十位，受关注度显著下降。
从智联招聘网站上的招聘页面能看到，无论是技术人员还是媒体运营，目前区块链行业的薪资水平与互联网行业已没有太大区别。
币圈静了
几个月前，李笑来和陈伟星还吵得不可开交，易理华、玉红、李书沸等人也时不时成为热搜，好不热闹。
但随着币价一再下跌，监管趋严，原本喧闹的币圈，近日也开始安静了。
上周，币圈发生如此大事，当初振臂高呼的大佬纷纷选择缄口不言，比如号称“中国比特币首富”的李笑来，比如“要冲到区块链浪涛中”的徐小平。
不过，还是有几位大佬表达了观点。
不少自媒体被封后，赵东第一时间发微博称，“谁能做一个去中心化的，永远无法被封锁的媒体？”
五部委发布风险提示后，徐明星发了朋友圈称，“明确规则和底线、产业自律，区块链才能健康发展，各路大神、友商天天折腾币改、常务，最终自毁行业。”
一直在微博活跃的宝二爷表态称，“中国全面封锁打压传销币，这是好事，大家更应该回归比特币。”不过，宝二爷也同时还在为坑了自己400个比特币的Fcoin打call。
而敢说敢言的赵长鹏也发推特表示，“考虑到主流媒体对事件的报道，我认为周期应该很快结束。区块链和加密货币不会消失，除了那些被淘汰的非信徒投机者(他们会回来的)之外，采用区块链和加密货币的人越来越多。”
今日在币安媒体群，赵长鹏再次强调，“影响肯定有的，短期行情是没法预估，长期这个行业是不会消失的，只会变大。”
当然，这种时刻自然少不了的陈伟星，他发微博称，“最近几天监管打压ico骗局逐步落地，接下来马上会有更严厉的措施。精明的骗子，实质是贪婪和愚蠢的可怜人。”
但除了上面这几位，大多数大佬还是选择低调行事，或者装作什么都不知道，孙宇晨在日常宣传他的波场，薛蛮子迷上了拍抖音。
被币圈裹挟的年轻人：5万进坑剩5千，程序员刚入门每天只吃炒蛋
aicaijing 发表了文章 • 2018-08-26 00:35
比特币曾帮助很多人完成了阶级转换。但过去几天，风声鹤唳，阶级转换的金色大门即将被关闭。
热闹的投资潮背后，乱象与泡沫与日俱增，项目方争相募资发币，程序员逆袭成为CEO，计算机中描述的场景还未落地，线下的韭菜已被割掉一茬又一茬。一张调控的大网撒下，有人被逼退，有人在坚守。被风吹过的夏天，币圈开始改变本来的面目，还飘在空中的项目和企业，迎接他们的可能是急转直下，甚至关门大吉。
01
有段日子，吴宇已经不再提起自己那个在币圈实现财务自由的大学室友了。大学下铺的兄弟，是个湖南乡下的普通小伙，一直没有女朋友。但近两年，这样的生活状况被打破了。
曾经找不到女朋友的小伙子如今成了情场上的无敌手。先后换了几个女朋友，与此同时，天天住五星级酒店，找女大学生陪睡。“有的8000一晚，有的15000一晚”，室友在微信里“漫不经心”地向吴宇介绍了价格。
有人曾经估算过，在中国的一线城市，实现财务自由的标准是2亿。室友手里有近10000个比特币时，比特币6万元一个。现在，比特币缩水近30%，单价40000元左右，仍身家4亿。去年年底，怀揣4亿身家的室友干脆辞了职在家打游戏。
这正是吴宇进入币圈的理由。在他讲完后，项目方再度承诺，将在币世界发放利好消息，请大家耐心等待。此时，距离项目方透露的币价上涨时间已过去半月，投资者群体中已经爆出粗话，有人说自己的50000元已经剩了5000。有人出来调和，“算了，等等吧，会涨起来的。”
信息不对称是区块链行业无形的墙，墙外的人想进去，墙里的人说你傻。后继者看到了风光无限好，前赴者苦笑着说赚钱不重要。转行至区块链的人如同主动参与赌局的人，他们猜不到结局，但仍遵循“愿赌服输”。
网贷之家的数据显示，2018年3月，国内投资热点主要分布在区块链行业。大量资金涌入区块链第三方媒体资讯公司反映着资本市场对区块链领域的青睐。
区块链企业数量也在短时间内飙升。根据IT橘子数据，截至2018年3月，我国区块链企业数量达456家。2014年的萌芽期过后，2016年区块链企业飙升至2015年的3倍多。2017年仅新成立的企业达178家。
而在虚拟数字币带动的区块链创业潮进行时，“尽早上车”成为转型区块链的热门行话。昔日朋友摇身一变成业内大佬，普通程序员逆袭成为CEO，头发花白的老爷爷举着“Clean chain”旗帜，每个故事都足够刺激，足够具有吸引力，吸引后继者们“上车”。
杨林的尝试从投资数字币开始。他上大学时知道了比特币，那时价格在1000元左右。“我觉得很莫名其妙，因为比特币是一个虚拟的数据，都不知道用来干嘛就要1000块钱，比美元黄金什么的都要值钱。”
9·4监管后的巨大波动使他关注过一段时间。有投资数字币的同事问他，“我已经赚到钱了，我带着你大概率你也能赚到钱，你要不要试试？”考虑了近3个月，12月份他开始尝试。
他是名科技记者，主要做硬件测评工作。在和妻子商议下，他首次尝试拿出2万元，买了市场上俗称的山寨币。但仅3天后，2万元就缩水至1.2万元。“要不是我心大点，早就吐血了。”他咯咯得笑起来。买完第二天是双12，当日大跌。
投资数字币让他变得焦虑，他每天早晨睁开眼的第一件事就是看K线图，之前早上能睡到9点的他，现在6点就醒了，再也睡不着。接下来的1个月，1.2万元奇迹般地涨到了5.6万元，他也在此时全部抛出。
他突然叹了口气，笑说又错过了老韭菜的红包。“7秒就没了，你看！”“为什么这个群总发红包？”“任性吧。”他说，在这个500人的群里，一个月能发红包10万元，但能抢到的总是那么十几个人。
02
2018年的夏天热闹而喧嚣，资本、技术、代币、价值的竞争暗潮涌动，晚上8点的东三环北路，路灯的光交错在一起，汇成仿佛触手可及的星光。徐小平的All in 区块链截图流传激发了传统VC进入区块链行业，市场在此之后愈发红火起来。
“现在压力很大，但两年后我就能在这个行业立足了。”沿路向北走，佟健讲起了自学区块链代码时期的自己。因为之前在没有知名度的创业公司工作，简历“不好看”，因此投了20多份，只收到四五个对他来讲“也算反馈很多”的面试电话。
“去年就想转来着，但那时岗位太少了，几乎没有。”因为接触比特币较早，并且有投资比特币的经历。2017年他就有了转行的想法，他记得很清楚，自己当时在招聘网站上搜“区块链”关键词，智联招聘上只有两个在招职位，拉钩上则显示没有相关职位。今年的情况全然不同，每个招聘网站上，打出区块链三个字，相关职位都有十几页。
2018年正月初七，他刚从唐山老家过完年返京。在查询了一些区块链程序员岗位要求具备的技能后，他决定自学相关代码。每天7点起开始学习，网上的白皮书和公开代码成为自己的教科书。到了中午，两个西红柿和两个蛋组成的西红柿炒蛋，是足以让自己满足的午饭。他坚持了1个月。
社会资本对区块链的关注度越来越高，更多表现在股权投资上。2015年，区块链投资12起，2017年增长至近100起。2018年，仅1季度，区块链投资事件就接近70起。并且，从融资的轮次来看，90%的投资机构愿意冒险，在A轮之前进入。
地域上，北上深杭仍是区块链创业的活跃度最高的四个城市。其中，北京占比38%。同时，巨头的进入，也在填补着区块链技术落地难的空白。
阿里巴巴、腾讯、百度、京东，先后在金融领域引入区块链技术。蚂蚁金服首推区块链跨境汇款业务，香港菲律宾汇款实时到账。腾讯的供应链金融早已落地；百度金融早前落地收单区块链支持的ABS项目，京东用区块链搭建方为追溯平台等。
但对佟健来说，大公司遥不可及。2015年毕业至今，佟健跳过4次槽，除了第一份是自己选择离开，其他三次都是公司倒闭不得不重新找工作。“前几次跳槽都没怎么涨工资，当时基本都是因为公司倒闭了。”这次转行，他把薪资水准又降低了，因为觉得自己是个“什么都不懂的新人”。
转行后，佟健的工作和生活都有了明显的变化。他在CSDN上分享自己的写码经历，记录所学并建立社群。工作目的的社交并没有脱离社交的本质，他们在群里不仅讨论技术，还交流投资数字币的经验，当然也免不了看见饮食男女的生活需求。“今天有个奇葩，在上面发征婚启事。”有个自称20岁的女生征婚，对配偶的年龄要求是20岁到40岁。于是他想到，自己还没有女朋友呢，要是有个北京的多好。
“等过两年我的工资就能翻倍了。”佟健也相信以后的生活会变好。他所在的区块链新团队已经有15个成员了，自己属于前端程序员，负责智能合约，每天的工作是看白皮书，研究其中的代码逻辑，进行环境测试。他用“枯燥乏味”形容现在阶段的工作，“这东西有好多坑，我刚来的时候系统一天重装好几次。”代码变量引发的冲突让他开始吃了很多亏，但现在熟悉后他也变成了老手。
杨林说，尽管看到了行业很多的不好，但在越接触区块链更深入，“这个行业会越来越好”的想法就越坚定。
转型成区块链垂直媒体的初期，杨林几乎承包了所有工作。上午出文章，下午采访另一个人，周六日不休息、成为常态。甚至在过年3点钟无眠群火热后，他还被紧急呼叫写稿。大年初二，老板打电话让他写3点钟无眠群的对话，初三、初四都在跟他们的对话。在感觉“他们都疯了”的同时，他希望自己有朝一日能成为有话语权的大佬。
那时他做测评，整个市场都很混乱，自媒体稿件的一般报价为60元、100元、200元，测评也就三五百的样子。“500块，一篇测评需要付出多少精力呀！”通常情况下，测评拍摄、修图、梳理、撰文的流程需要3到4天，自媒体的出现让行业变得混乱。
紧张密集的采访和写作得效果很明显。2月份当面采访一个人，后来得到“很专业”的评价，一直觉得自己还不够懂的杨林被认可了，他说，这让他在后来的采访中更加有底气。
03
“人性的丑陋和伟大在币圈展露无疑。”作为最早期的区块链布道者，天使投资人麦刚亲眼见证着5年前后区块链的冰火两级状态。“5年前有谁聊过比特币和区块链呢？没有吧。”在他看来，懂的人不会掺和ICO，反而不懂的人想去趁机捞一把。那些所谓的资深大佬，连“币东”和“股东”的关系都搞不清，就把行业弄得乌烟瘴气，“搞乱了我们吃饭的行业。”
5年前宣讲比特币、区块链时的激动万分已被消磨掉，他直言，现在的区块链项目泛滥且缺乏监管，人性的丑恶让他忧心重重。“区块链的功能被夸大了，况且不是所有产业都需要去中心化，是需要场景的。”
麦刚接触比特币很早，那时他在国外上大学。“研究比特币是因为我有金融背景。为什么美国一辆汽车几万，中国几十万。美国裤子几十块，到了中国就几百，这是为什么呢？因为中国没有掌握世界货币的主权。”他很在意交流的对方有没有听懂，会以发问并回答的方式解释金融相关的例子。并每隔一段时间就会问“这个你明白吗？”
他坐在离沙发不远的黑色高背椅子上，一只胳膊卷起来搭在脖子后面。他有严重的颈椎病，高背椅子上放置的人体靠垫是为他量身定做。胳膊垫在脖颈处会让他舒服些，但讲到激动处他还是会将手不自觉地拿出来配合另一只手的肢体语言。
他不常在北京办公，但办公室依然气派而考究。办公桌后面的唯一实体墙上，挂着一些收藏品和老照片。三面玻璃中，两面是通向楼外的天空。锥形的高楼戳破了蓝色的天空，楼宇闪耀的光被隔离在玻璃之外。
2013年，他开始公开发表关于比特币的演讲，成为中国最早期的比特币布道者。因为邀请方不设定具体的内容，他会在演讲中插入比特币的内容。到后来，有人专门邀请他去讲数字货币，每周能有好几场。“现在时不时有人在微信上向我道谢，感谢我当时对数字币的指导。”他笑呵呵地说，感谢的人去年比较多，因为去年数字币牛市大涨。
那时他是豆丁网的创始人，徐明星也在找创业方向，于是基于对比特币的相同认知，他们开始创办虚拟数字币交易平台OKcoin。对于网传徐明星第一次见他的场景，他称之为“瞎扯”。他们熟稔起来，是徐明星担任豆丁网CTO，一起共事的3年。“算是我一手提拔上来的，他很厉害。”对于徐明星从普通的程序员升至CTO的过程，他用了逆袭两个字。
创办交易所的想法两人早已达成共识，但因为徐明星当时在试水O2O行业，OKcoin的创立就被拖延。“明星现在真的成了明星了，乐普达原来是送外卖的你知道吗？”他呵呵地笑着说，徐明星很厉害，那时外卖还没兴起，他接单、做饭、还送餐，形成了全产业链。最终失败的O2O项目麦刚也投资了，但他讲起来仍开心不已，仿佛在讲别人的笑话。
“我做梦都没想到互联网能改变货币的历史。”他很快意识到比特币所具有的重要意义，不久就投资了比特币。那时比特币很难买到，但他仍在当时全球最大的比特币交易所MT.Gox投资了上万美元。“我到现在不知道我的比特币到哪里去了。”2014年2月MT.Gox因受到黑客攻击，停止交易并申请破产，他的比特币也全部砸在里面。但他仅把比特币作为自己多种投资配置中的一种，并不介意这次损失。
对市场上的炒币乱象，他显得颇为愤怒。”年轻人要是都等着炒币一夜暴富，那就等死吧！““现在的年轻人知道货币的历史吗？他们就知道问今天炒哪个币呀？今天哪个币会涨呀？这多特么Low啊！”他听说江湖流传一种说法：90后怨70后、80后把钱都挣了，90后只能炒币，一币一别墅。他皱着眉头质问，这种到底是什么心态。
与麦刚眼里在数字币暴涨中失控的年轻人不同，从事公关职业的王昱是冷静的区块链技术信仰者。“区块链绝对是未来。它不依靠中间机构背书，更像共产主义。”他认为点对点和去中心化，代表着大家能够拥有平等的权利。
2015年，工作第2年的王昱从银行跳槽进入OKcoin，他称之为“误打误撞接触到区块链”。此前，他已在暴涨暴跌的价格中了解到比特币。“这什么币啊，能卖两千多块钱。Q币才一块多钱，还能买QQ秀呢，你一个币两千多还什么都买不了。”尽管他对比特币所代表的区块链保持着质疑的态度，但因为公司看起来挺正规的，就去了。
通过老板徐明星不断的普及区块链知识，他认可了这个很有前瞻性但没有被推广开来的技术。但他直言，没有什么忠诚度。“Token是区块链的核心，是个非常非常伟大的发明。”他笑着说话，黑色边框眼镜下的眼睛在发亮，深蓝色细条纹衬衣很合身。
转变发生在2017年年初，当时他看到圈内一个大神关于节点的文章后突然真正理解了区块链技术和区块链精神。“我知道区块链可以做什么，认同了‘code is law’，即在区块链世界，代码就是法律。”他认为代币被妖魔化了，区块链也被神话了。“区块链没有那么厉害。Token才是未来，是连接物与物的凭证。”
同时，他了解到大众对区块链和虚拟数字币的误解很多，需要专业的人把他翻译成更直白、更易理解的语言。但能服务区块链行业的公关公司很少，这对他是个机会。
“Token是凭证、是积分、是价值，但目前波动太多，我没有持有。”对于投资数字币，他持谨慎的态度。他认为现在投资虚拟数字币，无异于赌博。虚拟数字比市场比股市更难以预料，庄家也不一定知道市场什么时候会稳定下来。“相对于目前的投机行为，我更愿意通过劳动获得。”
04
2017年5月，王昱All in区块链，成立一家公关公司。投身于区块链后，他发现骗子太多了。跟新闻中看到的都还是大佬背书、虚假白皮书圈钱不同，他看到很多项目连白皮书都没有。“发个代码，写上‘hello world’就开始圈钱了”。虽然这种行为是受到鄙视的，但在9 · 4前，这种欺诈行为他经常看见。
“ICO的疯狂，超乎你的想象。那时找一个是一个（圈钱项目）”。那时的投资者，疯狂到不看白皮书、项目团队，也不在乎项目做什么，怎么做，只要有ICO，就直接投资。
王昱亲眼见证了9 · 4前的ICO疯狂，他记得那时一个普通的社群能够轻易募资数百个比特币，上千个以太坊。一些什么都没有的项目能轻松募资数千万元，有大佬站台的项目募资数十亿元不是难事。“什么人都能参与进来，监狱里的诈骗犯也投身进来忽悠。科班出身正儿八经做事情的人，能竞争的过诈骗犯吗？”
9 · 4后，ICO冷却了，圈钱现象却仍然存在。“之前10个接触的项目中有9个是空气项目。头像、姓名一看就是网上找来的假信息，项目你也看不出来是干啥的。9 · 4后3个项目中至少有2个看起来靠谱了。至少能从白皮书看出来项目是做什么的，或是团队中有个认识的人。”社群里私募的项目少了很多，他耗费在筛选项目上的时间也相应少了很多。
“我仍看好区块链这个行业。可以断定，这个领域未来会出现很多足以和BAT抗衡的巨头企业。”他称币安上线了300多个ICO币，大部分都是空气币，这些币以后都会归零。但区块链领域很多项目的创业者都是90后，所以未来怎样是不确定的。
现在，他每天工作超12个小时，晚上凌晨1点工作结束，看会资讯再睡觉，早上8点左右起床。“创业头发都白了，现在得有几百根了。”他指着头发说，之前仅有几根的白头发增加很多。他总结现阶段的情况是：“刷牙牙出血，洗头掉头发”，称这是创业的必经阶段。
巨大的压力下，以前沾枕头就睡的他，现在焦虑到开始失眠。行业每时每刻都在发生的变化是他焦虑的根本原因，因此他养成了每天睡前看资讯的习惯。他自称自己是个工作狂，“但和老徐不是一个级别”。创业后加班的时间多，女朋友有时也会闹脾气，嫌他陪自己的时间不多。
“跟她在一起的时间其实还是蛮多的，但在一起时也要工作。”他笑着说的同时翻看着手机，屏幕显示在谈话的24分钟内，他的手机上有超过30条信息，还不包括群信息。
焦虑的不止王昱。2017年上半年，ICO突然病毒式爆发，很多项目方找麦刚投资。那时他以为新的东西出现，专门沉浸了数十天时间看白皮书。“看了那么多白皮书后我的感觉就是：要不然我是傻子，要不然就是我对面坐了一堆骗子。”问及印象最深、最扯淡的项目，他回答：很多。这些项目以混淆概念见长，甚至模仿“互联网+”，造出“区块链+”的概念，同时赋予其无限的功能。
“我5年前就开始买币，到现在没为一个项目站过台。”他直言，评估的ICO项目大多数不靠谱，高峰时曾买过20多种币的自己也曾看走眼吃亏。他把ICO热潮形容为“大众广泛参与的大忽悠”，轻则偷换概念且信息披露不全，中则忽悠自己都不懂的东西，重则直接诈骗。
作为偏早期的天使投资人，在互联网的热潮过去后，他将投资的目光放在了区块链领域。但对于区块链领域的投资，他很谨慎，且有着自己的逻辑。他有一套专门的投资方程式来判断币的价值，其中最重要的因素是长期价值。他把这个方程式通俗解释为：进的早，进的便宜，跑得快，别贪心。
“那些炒币的人知道吗，这里面是有庄家的，人家会拉盘再卖给你的。特么连这个都不知道，那就Good luck！”只要有金融市场，这些暗箱操作就会存在。他觉得作为投资者，应该知道这些基本的金融常识，成年人应该为自己的行为后果负责。
在他的身上，可以看到普通和特殊的两极展现。对年轻人炒币的失控，他显示出了常人所有的怒其不争。已经加到人数上限，但并不常用的微信，页面上406822条未读信息显示着他并非常人。他穿着条纹polo衫，下身是条牛仔裤，看起来很随意又极普通。但时不时冒出的纯正英语和随意束着的几乎到肩膀的黑发，又让他显得极其特别。
“这是傻逼呀！把全部身家压上去，还玩杠杆期货玩到妻离子散的，这不是傻逼么！”对于将全部身家投入交易场的，他骂的丝毫不留情面。在他看来，期货是区块链金融化的体现，金融市场存在风险是一定的。合格的投资人应该有风险意识，认识到交易数字币只是一种财产配置，将其当做致富的途径是极其愚蠢的。
“我跟你讲，即使你再相信这个项目，哪怕是买腾讯的股票，你也不能投资超过自己净流动资产的20%。”他郑重地告诫我，投资前一定要了解金融知识。
他走出办公室，向助理交代了之后的工作。刚走到电梯门口，又一位工作人员赶来告诉他之后的工作安排，此时距他要离开已近20分钟。他的颈椎病到了很严重的程度，几乎支撑不住他长时间基本的坐立行走。他这次专门约了医生，去顺义治疗。他手里提着的维尼熊图案手提袋，里面是厚厚一塌颈椎黑片，里面清晰记录着他身体的变化和痛苦的来源。他站在电梯里，没有说话，谈话时的神采奕奕已完全消失不见。
“我们公司要发币，老板说要弄市值管理。”上个月，佟健的公司要发币，他属于创始团队，有团队份额。这对他来说，算是目前最大的惊喜。
05
“目前关于发币项目的稿件已经压下来了，公众号可能还会继续停更几天，微博和微信群也只发一些行情的分析。暂时还是照常工作，区块链的布道工作还是得继续做下去，希望能熬过这个寒冬。”胡帅说。在刚刚过去的8月21日，胡帅所运营的微信公众账号遭到了封禁。
8月21日晚，一场突如其来的震动席卷整个币圈，包括金色财经等在内的多个涉区块链微信账号被封禁。次日，北京多地金融监管部门下发通知，要求各商场、酒店、宾馆、写字楼等地不得承办任何形式的虚拟货币推介宣讲等活动。
区块链自媒体被封号的事情波及到整个币圈。一位从事区块链项目推广的业内人士向AI财经社表示，其近期的多个区块链项目推广稿件目前已被币圈媒体退回。“这段时间这些号都不敢发这些宣传稿了，我这几天一直在给客户解释，这种情况确实没什么办法”，他说。
这只是开始，据新京报8月23日报道，国家互联网金融风险专项整治小组办公室将对124家服务器设在境外的虚拟货币交易平台网站采取必要管控措施;定期摸排和关闭涉境内ICO及虚拟货币交易相关网站、公众号，同时，从支付结算端入手持续加强对虚拟货币交易的清理整顿力度等。下一步相关部门将进一步采取针对性清理整顿措施，维护金融秩序和社会稳定。
万币归零或许不再是传闻。近日，区块链自媒体“区块律动”的一份统计报告在币圈传开。该报告称，2018年上半年国内主流交易所 ICO 上币后破发率超过 95%，部分项目 Token 的价格跌幅甚至超过 99%，近百个区块链项目沦为空气币。ICO 沦为圈钱收割工具，区块链行业即将迎来全面洗牌。
据区块律动数据统计显示，半年时间内，火币 Pro、OKEx、币安、火币 HADAX 和 Kucoin 5家交易所一共上币 337 个，除去跨交易所重复上币后共计 264 个上币币种。
截至8月21日，这264个上币项目破发率达 98.8%，仅有3个项目出现了上涨。其中，跌幅最大的为 WBTC，其上币价格为4.03元，8月21日报价0.0056元，跌幅达99.86%，紧随其后的是WFEE，上币价格1.08元，8月21日报价0.0035元，跌幅达99.68%。
“你说一个区块链公司，区块链都没啥研究，是不是不靠谱？”8月22日晚，佟健突然发来这番质疑，区块链行业是不是一场资本的泡沫。他说，现在的工作内容，已经感受不到自己有什么作用。
真是一个被风吹过的夏天。
作者：李玲，李梓楠；编辑：鹿鸣。石万佳对此文亦有贡献。杨林、佟健、王昱系化名。 查看全部
热闹的投资潮背后，乱象与泡沫与日俱增，项目方争相募资发币，程序员逆袭成为CEO，计算机中描述的场景还未落地，线下的韭菜已被割掉一茬又一茬。一张调控的大网撒下，有人被逼退，有人在坚守。被风吹过的夏天，币圈开始改变本来的面目，还飘在空中的项目和企业，迎接他们的可能是急转直下，甚至关门大吉。
01
有段日子，吴宇已经不再提起自己那个在币圈实现财务自由的大学室友了。大学下铺的兄弟，是个湖南乡下的普通小伙，一直没有女朋友。但近两年，这样的生活状况被打破了。
曾经找不到女朋友的小伙子如今成了情场上的无敌手。先后换了几个女朋友，与此同时，天天住五星级酒店，找女大学生陪睡。“有的8000一晚，有的15000一晚”，室友在微信里“漫不经心”地向吴宇介绍了价格。
有人曾经估算过，在中国的一线城市，实现财务自由的标准是2亿。室友手里有近10000个比特币时，比特币6万元一个。现在，比特币缩水近30%，单价40000元左右，仍身家4亿。去年年底，怀揣4亿身家的室友干脆辞了职在家打游戏。
这正是吴宇进入币圈的理由。在他讲完后，项目方再度承诺，将在币世界发放利好消息，请大家耐心等待。此时，距离项目方透露的币价上涨时间已过去半月，投资者群体中已经爆出粗话，有人说自己的50000元已经剩了5000。有人出来调和，“算了，等等吧，会涨起来的。”
信息不对称是区块链行业无形的墙，墙外的人想进去，墙里的人说你傻。后继者看到了风光无限好，前赴者苦笑着说赚钱不重要。转行至区块链的人如同主动参与赌局的人，他们猜不到结局，但仍遵循“愿赌服输”。
网贷之家的数据显示，2018年3月，国内投资热点主要分布在区块链行业。大量资金涌入区块链第三方媒体资讯公司反映着资本市场对区块链领域的青睐。
区块链企业数量也在短时间内飙升。根据IT橘子数据，截至2018年3月，我国区块链企业数量达456家。2014年的萌芽期过后，2016年区块链企业飙升至2015年的3倍多。2017年仅新成立的企业达178家。
而在虚拟数字币带动的区块链创业潮进行时，“尽早上车”成为转型区块链的热门行话。昔日朋友摇身一变成业内大佬，普通程序员逆袭成为CEO，头发花白的老爷爷举着“Clean chain”旗帜，每个故事都足够刺激，足够具有吸引力，吸引后继者们“上车”。
杨林的尝试从投资数字币开始。他上大学时知道了比特币，那时价格在1000元左右。“我觉得很莫名其妙，因为比特币是一个虚拟的数据，都不知道用来干嘛就要1000块钱，比美元黄金什么的都要值钱。”
9·4监管后的巨大波动使他关注过一段时间。有投资数字币的同事问他，“我已经赚到钱了，我带着你大概率你也能赚到钱，你要不要试试？”考虑了近3个月，12月份他开始尝试。
他是名科技记者，主要做硬件测评工作。在和妻子商议下，他首次尝试拿出2万元，买了市场上俗称的山寨币。但仅3天后，2万元就缩水至1.2万元。“要不是我心大点，早就吐血了。”他咯咯得笑起来。买完第二天是双12，当日大跌。
投资数字币让他变得焦虑，他每天早晨睁开眼的第一件事就是看K线图，之前早上能睡到9点的他，现在6点就醒了，再也睡不着。接下来的1个月，1.2万元奇迹般地涨到了5.6万元，他也在此时全部抛出。
他突然叹了口气，笑说又错过了老韭菜的红包。“7秒就没了，你看！”“为什么这个群总发红包？”“任性吧。”他说，在这个500人的群里，一个月能发红包10万元，但能抢到的总是那么十几个人。
02
2018年的夏天热闹而喧嚣，资本、技术、代币、价值的竞争暗潮涌动，晚上8点的东三环北路，路灯的光交错在一起，汇成仿佛触手可及的星光。徐小平的All in 区块链截图流传激发了传统VC进入区块链行业，市场在此之后愈发红火起来。
“现在压力很大，但两年后我就能在这个行业立足了。”沿路向北走，佟健讲起了自学区块链代码时期的自己。因为之前在没有知名度的创业公司工作，简历“不好看”，因此投了20多份，只收到四五个对他来讲“也算反馈很多”的面试电话。
“去年就想转来着，但那时岗位太少了，几乎没有。”因为接触比特币较早，并且有投资比特币的经历。2017年他就有了转行的想法，他记得很清楚，自己当时在招聘网站上搜“区块链”关键词，智联招聘上只有两个在招职位，拉钩上则显示没有相关职位。今年的情况全然不同，每个招聘网站上，打出区块链三个字，相关职位都有十几页。
2018年正月初七，他刚从唐山老家过完年返京。在查询了一些区块链程序员岗位要求具备的技能后，他决定自学相关代码。每天7点起开始学习，网上的白皮书和公开代码成为自己的教科书。到了中午，两个西红柿和两个蛋组成的西红柿炒蛋，是足以让自己满足的午饭。他坚持了1个月。
社会资本对区块链的关注度越来越高，更多表现在股权投资上。2015年，区块链投资12起，2017年增长至近100起。2018年，仅1季度，区块链投资事件就接近70起。并且，从融资的轮次来看，90%的投资机构愿意冒险，在A轮之前进入。
地域上，北上深杭仍是区块链创业的活跃度最高的四个城市。其中，北京占比38%。同时，巨头的进入，也在填补着区块链技术落地难的空白。
阿里巴巴、腾讯、百度、京东，先后在金融领域引入区块链技术。蚂蚁金服首推区块链跨境汇款业务，香港菲律宾汇款实时到账。腾讯的供应链金融早已落地；百度金融早前落地收单区块链支持的ABS项目，京东用区块链搭建方为追溯平台等。
但对佟健来说，大公司遥不可及。2015年毕业至今，佟健跳过4次槽，除了第一份是自己选择离开，其他三次都是公司倒闭不得不重新找工作。“前几次跳槽都没怎么涨工资，当时基本都是因为公司倒闭了。”这次转行，他把薪资水准又降低了，因为觉得自己是个“什么都不懂的新人”。
转行后，佟健的工作和生活都有了明显的变化。他在CSDN上分享自己的写码经历，记录所学并建立社群。工作目的的社交并没有脱离社交的本质，他们在群里不仅讨论技术，还交流投资数字币的经验，当然也免不了看见饮食男女的生活需求。“今天有个奇葩，在上面发征婚启事。”有个自称20岁的女生征婚，对配偶的年龄要求是20岁到40岁。于是他想到，自己还没有女朋友呢，要是有个北京的多好。
“等过两年我的工资就能翻倍了。”佟健也相信以后的生活会变好。他所在的区块链新团队已经有15个成员了，自己属于前端程序员，负责智能合约，每天的工作是看白皮书，研究其中的代码逻辑，进行环境测试。他用“枯燥乏味”形容现在阶段的工作，“这东西有好多坑，我刚来的时候系统一天重装好几次。”代码变量引发的冲突让他开始吃了很多亏，但现在熟悉后他也变成了老手。
杨林说，尽管看到了行业很多的不好，但在越接触区块链更深入，“这个行业会越来越好”的想法就越坚定。
转型成区块链垂直媒体的初期，杨林几乎承包了所有工作。上午出文章，下午采访另一个人，周六日不休息、成为常态。甚至在过年3点钟无眠群火热后，他还被紧急呼叫写稿。大年初二，老板打电话让他写3点钟无眠群的对话，初三、初四都在跟他们的对话。在感觉“他们都疯了”的同时，他希望自己有朝一日能成为有话语权的大佬。
那时他做测评，整个市场都很混乱，自媒体稿件的一般报价为60元、100元、200元，测评也就三五百的样子。“500块，一篇测评需要付出多少精力呀！”通常情况下，测评拍摄、修图、梳理、撰文的流程需要3到4天，自媒体的出现让行业变得混乱。
紧张密集的采访和写作得效果很明显。2月份当面采访一个人，后来得到“很专业”的评价，一直觉得自己还不够懂的杨林被认可了，他说，这让他在后来的采访中更加有底气。
03
“人性的丑陋和伟大在币圈展露无疑。”作为最早期的区块链布道者，天使投资人麦刚亲眼见证着5年前后区块链的冰火两级状态。“5年前有谁聊过比特币和区块链呢？没有吧。”在他看来，懂的人不会掺和ICO，反而不懂的人想去趁机捞一把。那些所谓的资深大佬，连“币东”和“股东”的关系都搞不清，就把行业弄得乌烟瘴气，“搞乱了我们吃饭的行业。”
5年前宣讲比特币、区块链时的激动万分已被消磨掉，他直言，现在的区块链项目泛滥且缺乏监管，人性的丑恶让他忧心重重。“区块链的功能被夸大了，况且不是所有产业都需要去中心化，是需要场景的。”
麦刚接触比特币很早，那时他在国外上大学。“研究比特币是因为我有金融背景。为什么美国一辆汽车几万，中国几十万。美国裤子几十块，到了中国就几百，这是为什么呢？因为中国没有掌握世界货币的主权。”他很在意交流的对方有没有听懂，会以发问并回答的方式解释金融相关的例子。并每隔一段时间就会问“这个你明白吗？”
他坐在离沙发不远的黑色高背椅子上，一只胳膊卷起来搭在脖子后面。他有严重的颈椎病，高背椅子上放置的人体靠垫是为他量身定做。胳膊垫在脖颈处会让他舒服些，但讲到激动处他还是会将手不自觉地拿出来配合另一只手的肢体语言。
他不常在北京办公，但办公室依然气派而考究。办公桌后面的唯一实体墙上，挂着一些收藏品和老照片。三面玻璃中，两面是通向楼外的天空。锥形的高楼戳破了蓝色的天空，楼宇闪耀的光被隔离在玻璃之外。
2013年，他开始公开发表关于比特币的演讲，成为中国最早期的比特币布道者。因为邀请方不设定具体的内容，他会在演讲中插入比特币的内容。到后来，有人专门邀请他去讲数字货币，每周能有好几场。“现在时不时有人在微信上向我道谢，感谢我当时对数字币的指导。”他笑呵呵地说，感谢的人去年比较多，因为去年数字币牛市大涨。
那时他是豆丁网的创始人，徐明星也在找创业方向，于是基于对比特币的相同认知，他们开始创办虚拟数字币交易平台OKcoin。对于网传徐明星第一次见他的场景，他称之为“瞎扯”。他们熟稔起来，是徐明星担任豆丁网CTO，一起共事的3年。“算是我一手提拔上来的，他很厉害。”对于徐明星从普通的程序员升至CTO的过程，他用了逆袭两个字。
创办交易所的想法两人早已达成共识，但因为徐明星当时在试水O2O行业，OKcoin的创立就被拖延。“明星现在真的成了明星了，乐普达原来是送外卖的你知道吗？”他呵呵地笑着说，徐明星很厉害，那时外卖还没兴起，他接单、做饭、还送餐，形成了全产业链。最终失败的O2O项目麦刚也投资了，但他讲起来仍开心不已，仿佛在讲别人的笑话。
“我做梦都没想到互联网能改变货币的历史。”他很快意识到比特币所具有的重要意义，不久就投资了比特币。那时比特币很难买到，但他仍在当时全球最大的比特币交易所MT.Gox投资了上万美元。“我到现在不知道我的比特币到哪里去了。”2014年2月MT.Gox因受到黑客攻击，停止交易并申请破产，他的比特币也全部砸在里面。但他仅把比特币作为自己多种投资配置中的一种，并不介意这次损失。
对市场上的炒币乱象，他显得颇为愤怒。”年轻人要是都等着炒币一夜暴富，那就等死吧！““现在的年轻人知道货币的历史吗？他们就知道问今天炒哪个币呀？今天哪个币会涨呀？这多特么Low啊！”他听说江湖流传一种说法：90后怨70后、80后把钱都挣了，90后只能炒币，一币一别墅。他皱着眉头质问，这种到底是什么心态。
与麦刚眼里在数字币暴涨中失控的年轻人不同，从事公关职业的王昱是冷静的区块链技术信仰者。“区块链绝对是未来。它不依靠中间机构背书，更像共产主义。”他认为点对点和去中心化，代表着大家能够拥有平等的权利。
2015年，工作第2年的王昱从银行跳槽进入OKcoin，他称之为“误打误撞接触到区块链”。此前，他已在暴涨暴跌的价格中了解到比特币。“这什么币啊，能卖两千多块钱。Q币才一块多钱，还能买QQ秀呢，你一个币两千多还什么都买不了。”尽管他对比特币所代表的区块链保持着质疑的态度，但因为公司看起来挺正规的，就去了。
通过老板徐明星不断的普及区块链知识，他认可了这个很有前瞻性但没有被推广开来的技术。但他直言，没有什么忠诚度。“Token是区块链的核心，是个非常非常伟大的发明。”他笑着说话，黑色边框眼镜下的眼睛在发亮，深蓝色细条纹衬衣很合身。
转变发生在2017年年初，当时他看到圈内一个大神关于节点的文章后突然真正理解了区块链技术和区块链精神。“我知道区块链可以做什么，认同了‘code is law’，即在区块链世界，代码就是法律。”他认为代币被妖魔化了，区块链也被神话了。“区块链没有那么厉害。Token才是未来，是连接物与物的凭证。”
同时，他了解到大众对区块链和虚拟数字币的误解很多，需要专业的人把他翻译成更直白、更易理解的语言。但能服务区块链行业的公关公司很少，这对他是个机会。
“Token是凭证、是积分、是价值，但目前波动太多，我没有持有。”对于投资数字币，他持谨慎的态度。他认为现在投资虚拟数字币，无异于赌博。虚拟数字比市场比股市更难以预料，庄家也不一定知道市场什么时候会稳定下来。“相对于目前的投机行为，我更愿意通过劳动获得。”
04
2017年5月，王昱All in区块链，成立一家公关公司。投身于区块链后，他发现骗子太多了。跟新闻中看到的都还是大佬背书、虚假白皮书圈钱不同，他看到很多项目连白皮书都没有。“发个代码，写上‘hello world’就开始圈钱了”。虽然这种行为是受到鄙视的，但在9 · 4前，这种欺诈行为他经常看见。
“ICO的疯狂，超乎你的想象。那时找一个是一个（圈钱项目）”。那时的投资者，疯狂到不看白皮书、项目团队，也不在乎项目做什么，怎么做，只要有ICO，就直接投资。
王昱亲眼见证了9 · 4前的ICO疯狂，他记得那时一个普通的社群能够轻易募资数百个比特币，上千个以太坊。一些什么都没有的项目能轻松募资数千万元，有大佬站台的项目募资数十亿元不是难事。“什么人都能参与进来，监狱里的诈骗犯也投身进来忽悠。科班出身正儿八经做事情的人，能竞争的过诈骗犯吗？”
9 · 4后，ICO冷却了，圈钱现象却仍然存在。“之前10个接触的项目中有9个是空气项目。头像、姓名一看就是网上找来的假信息，项目你也看不出来是干啥的。9 · 4后3个项目中至少有2个看起来靠谱了。至少能从白皮书看出来项目是做什么的，或是团队中有个认识的人。”社群里私募的项目少了很多，他耗费在筛选项目上的时间也相应少了很多。
“我仍看好区块链这个行业。可以断定，这个领域未来会出现很多足以和BAT抗衡的巨头企业。”他称币安上线了300多个ICO币，大部分都是空气币，这些币以后都会归零。但区块链领域很多项目的创业者都是90后，所以未来怎样是不确定的。
现在，他每天工作超12个小时，晚上凌晨1点工作结束，看会资讯再睡觉，早上8点左右起床。“创业头发都白了，现在得有几百根了。”他指着头发说，之前仅有几根的白头发增加很多。他总结现阶段的情况是：“刷牙牙出血，洗头掉头发”，称这是创业的必经阶段。
巨大的压力下，以前沾枕头就睡的他，现在焦虑到开始失眠。行业每时每刻都在发生的变化是他焦虑的根本原因，因此他养成了每天睡前看资讯的习惯。他自称自己是个工作狂，“但和老徐不是一个级别”。创业后加班的时间多，女朋友有时也会闹脾气，嫌他陪自己的时间不多。
“跟她在一起的时间其实还是蛮多的，但在一起时也要工作。”他笑着说的同时翻看着手机，屏幕显示在谈话的24分钟内，他的手机上有超过30条信息，还不包括群信息。
焦虑的不止王昱。2017年上半年，ICO突然病毒式爆发，很多项目方找麦刚投资。那时他以为新的东西出现，专门沉浸了数十天时间看白皮书。“看了那么多白皮书后我的感觉就是：要不然我是傻子，要不然就是我对面坐了一堆骗子。”问及印象最深、最扯淡的项目，他回答：很多。这些项目以混淆概念见长，甚至模仿“互联网+”，造出“区块链+”的概念，同时赋予其无限的功能。
“我5年前就开始买币，到现在没为一个项目站过台。”他直言，评估的ICO项目大多数不靠谱，高峰时曾买过20多种币的自己也曾看走眼吃亏。他把ICO热潮形容为“大众广泛参与的大忽悠”，轻则偷换概念且信息披露不全，中则忽悠自己都不懂的东西，重则直接诈骗。
作为偏早期的天使投资人，在互联网的热潮过去后，他将投资的目光放在了区块链领域。但对于区块链领域的投资，他很谨慎，且有着自己的逻辑。他有一套专门的投资方程式来判断币的价值，其中最重要的因素是长期价值。他把这个方程式通俗解释为：进的早，进的便宜，跑得快，别贪心。
“那些炒币的人知道吗，这里面是有庄家的，人家会拉盘再卖给你的。特么连这个都不知道，那就Good luck！”只要有金融市场，这些暗箱操作就会存在。他觉得作为投资者，应该知道这些基本的金融常识，成年人应该为自己的行为后果负责。
在他的身上，可以看到普通和特殊的两极展现。对年轻人炒币的失控，他显示出了常人所有的怒其不争。已经加到人数上限，但并不常用的微信，页面上406822条未读信息显示着他并非常人。他穿着条纹polo衫，下身是条牛仔裤，看起来很随意又极普通。但时不时冒出的纯正英语和随意束着的几乎到肩膀的黑发，又让他显得极其特别。
“这是傻逼呀！把全部身家压上去，还玩杠杆期货玩到妻离子散的，这不是傻逼么！”对于将全部身家投入交易场的，他骂的丝毫不留情面。在他看来，期货是区块链金融化的体现，金融市场存在风险是一定的。合格的投资人应该有风险意识，认识到交易数字币只是一种财产配置，将其当做致富的途径是极其愚蠢的。
“我跟你讲，即使你再相信这个项目，哪怕是买腾讯的股票，你也不能投资超过自己净流动资产的20%。”他郑重地告诫我，投资前一定要了解金融知识。
他走出办公室，向助理交代了之后的工作。刚走到电梯门口，又一位工作人员赶来告诉他之后的工作安排，此时距他要离开已近20分钟。他的颈椎病到了很严重的程度，几乎支撑不住他长时间基本的坐立行走。他这次专门约了医生，去顺义治疗。他手里提着的维尼熊图案手提袋，里面是厚厚一塌颈椎黑片，里面清晰记录着他身体的变化和痛苦的来源。他站在电梯里，没有说话，谈话时的神采奕奕已完全消失不见。
“我们公司要发币，老板说要弄市值管理。”上个月，佟健的公司要发币，他属于创始团队，有团队份额。这对他来说，算是目前最大的惊喜。
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“目前关于发币项目的稿件已经压下来了，公众号可能还会继续停更几天，微博和微信群也只发一些行情的分析。暂时还是照常工作，区块链的布道工作还是得继续做下去，希望能熬过这个寒冬。”胡帅说。在刚刚过去的8月21日，胡帅所运营的微信公众账号遭到了封禁。
8月21日晚，一场突如其来的震动席卷整个币圈，包括金色财经等在内的多个涉区块链微信账号被封禁。次日，北京多地金融监管部门下发通知，要求各商场、酒店、宾馆、写字楼等地不得承办任何形式的虚拟货币推介宣讲等活动。
区块链自媒体被封号的事情波及到整个币圈。一位从事区块链项目推广的业内人士向AI财经社表示，其近期的多个区块链项目推广稿件目前已被币圈媒体退回。“这段时间这些号都不敢发这些宣传稿了，我这几天一直在给客户解释，这种情况确实没什么办法”，他说。
这只是开始，据新京报8月23日报道，国家互联网金融风险专项整治小组办公室将对124家服务器设在境外的虚拟货币交易平台网站采取必要管控措施;定期摸排和关闭涉境内ICO及虚拟货币交易相关网站、公众号，同时，从支付结算端入手持续加强对虚拟货币交易的清理整顿力度等。下一步相关部门将进一步采取针对性清理整顿措施，维护金融秩序和社会稳定。
万币归零或许不再是传闻。近日，区块链自媒体“区块律动”的一份统计报告在币圈传开。该报告称，2018年上半年国内主流交易所 ICO 上币后破发率超过 95%，部分项目 Token 的价格跌幅甚至超过 99%，近百个区块链项目沦为空气币。ICO 沦为圈钱收割工具，区块链行业即将迎来全面洗牌。
据区块律动数据统计显示，半年时间内，火币 Pro、OKEx、币安、火币 HADAX 和 Kucoin 5家交易所一共上币 337 个，除去跨交易所重复上币后共计 264 个上币币种。
截至8月21日，这264个上币项目破发率达 98.8%，仅有3个项目出现了上涨。其中，跌幅最大的为 WBTC，其上币价格为4.03元，8月21日报价0.0056元，跌幅达99.86%，紧随其后的是WFEE，上币价格1.08元，8月21日报价0.0035元，跌幅达99.68%。
“你说一个区块链公司，区块链都没啥研究，是不是不靠谱？”8月22日晚，佟健突然发来这番质疑，区块链行业是不是一场资本的泡沫。他说，现在的工作内容，已经感受不到自己有什么作用。
真是一个被风吹过的夏天。
作者：李玲，李梓楠；编辑：鹿鸣。石万佳对此文亦有贡献。杨林、佟健、王昱系化名。 查看全部
比特币曾帮助很多人完成了阶级转换。但过去几天，风声鹤唳，阶级转换的金色大门即将被关闭。
热闹的投资潮背后，乱象与泡沫与日俱增，项目方争相募资发币，程序员逆袭成为CEO，计算机中描述的场景还未落地，线下的韭菜已被割掉一茬又一茬。一张调控的大网撒下，有人被逼退，有人在坚守。被风吹过的夏天，币圈开始改变本来的面目，还飘在空中的项目和企业，迎接他们的可能是急转直下，甚至关门大吉。
01
有段日子，吴宇已经不再提起自己那个在币圈实现财务自由的大学室友了。大学下铺的兄弟，是个湖南乡下的普通小伙，一直没有女朋友。但近两年，这样的生活状况被打破了。
曾经找不到女朋友的小伙子如今成了情场上的无敌手。先后换了几个女朋友，与此同时，天天住五星级酒店，找女大学生陪睡。“有的8000一晚，有的15000一晚”，室友在微信里“漫不经心”地向吴宇介绍了价格。
有人曾经估算过，在中国的一线城市，实现财务自由的标准是2亿。室友手里有近10000个比特币时，比特币6万元一个。现在，比特币缩水近30%，单价40000元左右，仍身家4亿。去年年底，怀揣4亿身家的室友干脆辞了职在家打游戏。
这正是吴宇进入币圈的理由。在他讲完后，项目方再度承诺，将在币世界发放利好消息，请大家耐心等待。此时，距离项目方透露的币价上涨时间已过去半月，投资者群体中已经爆出粗话，有人说自己的50000元已经剩了5000。有人出来调和，“算了，等等吧，会涨起来的。”
信息不对称是区块链行业无形的墙，墙外的人想进去，墙里的人说你傻。后继者看到了风光无限好，前赴者苦笑着说赚钱不重要。转行至区块链的人如同主动参与赌局的人，他们猜不到结局，但仍遵循“愿赌服输”。
网贷之家的数据显示，2018年3月，国内投资热点主要分布在区块链行业。大量资金涌入区块链第三方媒体资讯公司反映着资本市场对区块链领域的青睐。
区块链企业数量也在短时间内飙升。根据IT橘子数据，截至2018年3月，我国区块链企业数量达456家。2014年的萌芽期过后，2016年区块链企业飙升至2015年的3倍多。2017年仅新成立的企业达178家。
而在虚拟数字币带动的区块链创业潮进行时，“尽早上车”成为转型区块链的热门行话。昔日朋友摇身一变成业内大佬，普通程序员逆袭成为CEO，头发花白的老爷爷举着“Clean chain”旗帜，每个故事都足够刺激，足够具有吸引力，吸引后继者们“上车”。
杨林的尝试从投资数字币开始。他上大学时知道了比特币，那时价格在1000元左右。“我觉得很莫名其妙，因为比特币是一个虚拟的数据，都不知道用来干嘛就要1000块钱，比美元黄金什么的都要值钱。”
9·4监管后的巨大波动使他关注过一段时间。有投资数字币的同事问他，“我已经赚到钱了，我带着你大概率你也能赚到钱，你要不要试试？”考虑了近3个月，12月份他开始尝试。
他是名科技记者，主要做硬件测评工作。在和妻子商议下，他首次尝试拿出2万元，买了市场上俗称的山寨币。但仅3天后，2万元就缩水至1.2万元。“要不是我心大点，早就吐血了。”他咯咯得笑起来。买完第二天是双12，当日大跌。
投资数字币让他变得焦虑，他每天早晨睁开眼的第一件事就是看K线图，之前早上能睡到9点的他，现在6点就醒了，再也睡不着。接下来的1个月，1.2万元奇迹般地涨到了5.6万元，他也在此时全部抛出。
他突然叹了口气，笑说又错过了老韭菜的红包。“7秒就没了，你看！”“为什么这个群总发红包？”“任性吧。”他说，在这个500人的群里，一个月能发红包10万元，但能抢到的总是那么十几个人。
02
2018年的夏天热闹而喧嚣，资本、技术、代币、价值的竞争暗潮涌动，晚上8点的东三环北路，路灯的光交错在一起，汇成仿佛触手可及的星光。徐小平的All in 区块链截图流传激发了传统VC进入区块链行业，市场在此之后愈发红火起来。
“现在压力很大，但两年后我就能在这个行业立足了。”沿路向北走，佟健讲起了自学区块链代码时期的自己。因为之前在没有知名度的创业公司工作，简历“不好看”，因此投了20多份，只收到四五个对他来讲“也算反馈很多”的面试电话。
“去年就想转来着，但那时岗位太少了，几乎没有。”因为接触比特币较早，并且有投资比特币的经历。2017年他就有了转行的想法，他记得很清楚，自己当时在招聘网站上搜“区块链”关键词，智联招聘上只有两个在招职位，拉钩上则显示没有相关职位。今年的情况全然不同，每个招聘网站上，打出区块链三个字，相关职位都有十几页。
2018年正月初七，他刚从唐山老家过完年返京。在查询了一些区块链程序员岗位要求具备的技能后，他决定自学相关代码。每天7点起开始学习，网上的白皮书和公开代码成为自己的教科书。到了中午，两个西红柿和两个蛋组成的西红柿炒蛋，是足以让自己满足的午饭。他坚持了1个月。
社会资本对区块链的关注度越来越高，更多表现在股权投资上。2015年，区块链投资12起，2017年增长至近100起。2018年，仅1季度，区块链投资事件就接近70起。并且，从融资的轮次来看，90%的投资机构愿意冒险，在A轮之前进入。
地域上，北上深杭仍是区块链创业的活跃度最高的四个城市。其中，北京占比38%。同时，巨头的进入，也在填补着区块链技术落地难的空白。
阿里巴巴、腾讯、百度、京东，先后在金融领域引入区块链技术。蚂蚁金服首推区块链跨境汇款业务，香港菲律宾汇款实时到账。腾讯的供应链金融早已落地；百度金融早前落地收单区块链支持的ABS项目，京东用区块链搭建方为追溯平台等。
但对佟健来说，大公司遥不可及。2015年毕业至今，佟健跳过4次槽，除了第一份是自己选择离开，其他三次都是公司倒闭不得不重新找工作。“前几次跳槽都没怎么涨工资，当时基本都是因为公司倒闭了。”这次转行，他把薪资水准又降低了，因为觉得自己是个“什么都不懂的新人”。
转行后，佟健的工作和生活都有了明显的变化。他在CSDN上分享自己的写码经历，记录所学并建立社群。工作目的的社交并没有脱离社交的本质，他们在群里不仅讨论技术，还交流投资数字币的经验，当然也免不了看见饮食男女的生活需求。“今天有个奇葩，在上面发征婚启事。”有个自称20岁的女生征婚，对配偶的年龄要求是20岁到40岁。于是他想到，自己还没有女朋友呢，要是有个北京的多好。
“等过两年我的工资就能翻倍了。”佟健也相信以后的生活会变好。他所在的区块链新团队已经有15个成员了，自己属于前端程序员，负责智能合约，每天的工作是看白皮书，研究其中的代码逻辑，进行环境测试。他用“枯燥乏味”形容现在阶段的工作，“这东西有好多坑，我刚来的时候系统一天重装好几次。”代码变量引发的冲突让他开始吃了很多亏，但现在熟悉后他也变成了老手。
杨林说，尽管看到了行业很多的不好，但在越接触区块链更深入，“这个行业会越来越好”的想法就越坚定。
转型成区块链垂直媒体的初期，杨林几乎承包了所有工作。上午出文章，下午采访另一个人，周六日不休息、成为常态。甚至在过年3点钟无眠群火热后，他还被紧急呼叫写稿。大年初二，老板打电话让他写3点钟无眠群的对话，初三、初四都在跟他们的对话。在感觉“他们都疯了”的同时，他希望自己有朝一日能成为有话语权的大佬。
那时他做测评，整个市场都很混乱，自媒体稿件的一般报价为60元、100元、200元，测评也就三五百的样子。“500块，一篇测评需要付出多少精力呀！”通常情况下，测评拍摄、修图、梳理、撰文的流程需要3到4天，自媒体的出现让行业变得混乱。
紧张密集的采访和写作得效果很明显。2月份当面采访一个人，后来得到“很专业”的评价，一直觉得自己还不够懂的杨林被认可了，他说，这让他在后来的采访中更加有底气。
03
“人性的丑陋和伟大在币圈展露无疑。”作为最早期的区块链布道者，天使投资人麦刚亲眼见证着5年前后区块链的冰火两级状态。“5年前有谁聊过比特币和区块链呢？没有吧。”在他看来，懂的人不会掺和ICO，反而不懂的人想去趁机捞一把。那些所谓的资深大佬，连“币东”和“股东”的关系都搞不清，就把行业弄得乌烟瘴气，“搞乱了我们吃饭的行业。”
5年前宣讲比特币、区块链时的激动万分已被消磨掉，他直言，现在的区块链项目泛滥且缺乏监管，人性的丑恶让他忧心重重。“区块链的功能被夸大了，况且不是所有产业都需要去中心化，是需要场景的。”
麦刚接触比特币很早，那时他在国外上大学。“研究比特币是因为我有金融背景。为什么美国一辆汽车几万，中国几十万。美国裤子几十块，到了中国就几百，这是为什么呢？因为中国没有掌握世界货币的主权。”他很在意交流的对方有没有听懂，会以发问并回答的方式解释金融相关的例子。并每隔一段时间就会问“这个你明白吗？”
他坐在离沙发不远的黑色高背椅子上，一只胳膊卷起来搭在脖子后面。他有严重的颈椎病，高背椅子上放置的人体靠垫是为他量身定做。胳膊垫在脖颈处会让他舒服些，但讲到激动处他还是会将手不自觉地拿出来配合另一只手的肢体语言。
他不常在北京办公，但办公室依然气派而考究。办公桌后面的唯一实体墙上，挂着一些收藏品和老照片。三面玻璃中，两面是通向楼外的天空。锥形的高楼戳破了蓝色的天空，楼宇闪耀的光被隔离在玻璃之外。
2013年，他开始公开发表关于比特币的演讲，成为中国最早期的比特币布道者。因为邀请方不设定具体的内容，他会在演讲中插入比特币的内容。到后来，有人专门邀请他去讲数字货币，每周能有好几场。“现在时不时有人在微信上向我道谢，感谢我当时对数字币的指导。”他笑呵呵地说，感谢的人去年比较多，因为去年数字币牛市大涨。
那时他是豆丁网的创始人，徐明星也在找创业方向，于是基于对比特币的相同认知，他们开始创办虚拟数字币交易平台OKcoin。对于网传徐明星第一次见他的场景，他称之为“瞎扯”。他们熟稔起来，是徐明星担任豆丁网CTO，一起共事的3年。“算是我一手提拔上来的，他很厉害。”对于徐明星从普通的程序员升至CTO的过程，他用了逆袭两个字。
创办交易所的想法两人早已达成共识，但因为徐明星当时在试水O2O行业，OKcoin的创立就被拖延。“明星现在真的成了明星了，乐普达原来是送外卖的你知道吗？”他呵呵地笑着说，徐明星很厉害，那时外卖还没兴起，他接单、做饭、还送餐，形成了全产业链。最终失败的O2O项目麦刚也投资了，但他讲起来仍开心不已，仿佛在讲别人的笑话。
“我做梦都没想到互联网能改变货币的历史。”他很快意识到比特币所具有的重要意义，不久就投资了比特币。那时比特币很难买到，但他仍在当时全球最大的比特币交易所MT.Gox投资了上万美元。“我到现在不知道我的比特币到哪里去了。”2014年2月MT.Gox因受到黑客攻击，停止交易并申请破产，他的比特币也全部砸在里面。但他仅把比特币作为自己多种投资配置中的一种，并不介意这次损失。
对市场上的炒币乱象，他显得颇为愤怒。”年轻人要是都等着炒币一夜暴富，那就等死吧！““现在的年轻人知道货币的历史吗？他们就知道问今天炒哪个币呀？今天哪个币会涨呀？这多特么Low啊！”他听说江湖流传一种说法：90后怨70后、80后把钱都挣了，90后只能炒币，一币一别墅。他皱着眉头质问，这种到底是什么心态。
与麦刚眼里在数字币暴涨中失控的年轻人不同，从事公关职业的王昱是冷静的区块链技术信仰者。“区块链绝对是未来。它不依靠中间机构背书，更像共产主义。”他认为点对点和去中心化，代表着大家能够拥有平等的权利。
2015年，工作第2年的王昱从银行跳槽进入OKcoin，他称之为“误打误撞接触到区块链”。此前，他已在暴涨暴跌的价格中了解到比特币。“这什么币啊，能卖两千多块钱。Q币才一块多钱，还能买QQ秀呢，你一个币两千多还什么都买不了。”尽管他对比特币所代表的区块链保持着质疑的态度，但因为公司看起来挺正规的，就去了。
通过老板徐明星不断的普及区块链知识，他认可了这个很有前瞻性但没有被推广开来的技术。但他直言，没有什么忠诚度。“Token是区块链的核心，是个非常非常伟大的发明。”他笑着说话，黑色边框眼镜下的眼睛在发亮，深蓝色细条纹衬衣很合身。
转变发生在2017年年初，当时他看到圈内一个大神关于节点的文章后突然真正理解了区块链技术和区块链精神。“我知道区块链可以做什么，认同了‘code is law’，即在区块链世界，代码就是法律。”他认为代币被妖魔化了，区块链也被神话了。“区块链没有那么厉害。Token才是未来，是连接物与物的凭证。”
同时，他了解到大众对区块链和虚拟数字币的误解很多，需要专业的人把他翻译成更直白、更易理解的语言。但能服务区块链行业的公关公司很少，这对他是个机会。
“Token是凭证、是积分、是价值，但目前波动太多，我没有持有。”对于投资数字币，他持谨慎的态度。他认为现在投资虚拟数字币，无异于赌博。虚拟数字比市场比股市更难以预料，庄家也不一定知道市场什么时候会稳定下来。“相对于目前的投机行为，我更愿意通过劳动获得。”
04
2017年5月，王昱All in区块链，成立一家公关公司。投身于区块链后，他发现骗子太多了。跟新闻中看到的都还是大佬背书、虚假白皮书圈钱不同，他看到很多项目连白皮书都没有。“发个代码，写上‘hello world’就开始圈钱了”。虽然这种行为是受到鄙视的，但在9 · 4前，这种欺诈行为他经常看见。
“ICO的疯狂，超乎你的想象。那时找一个是一个（圈钱项目）”。那时的投资者，疯狂到不看白皮书、项目团队，也不在乎项目做什么，怎么做，只要有ICO，就直接投资。
王昱亲眼见证了9 · 4前的ICO疯狂，他记得那时一个普通的社群能够轻易募资数百个比特币，上千个以太坊。一些什么都没有的项目能轻松募资数千万元，有大佬站台的项目募资数十亿元不是难事。“什么人都能参与进来，监狱里的诈骗犯也投身进来忽悠。科班出身正儿八经做事情的人，能竞争的过诈骗犯吗？”
9 · 4后，ICO冷却了，圈钱现象却仍然存在。“之前10个接触的项目中有9个是空气项目。头像、姓名一看就是网上找来的假信息，项目你也看不出来是干啥的。9 · 4后3个项目中至少有2个看起来靠谱了。至少能从白皮书看出来项目是做什么的，或是团队中有个认识的人。”社群里私募的项目少了很多，他耗费在筛选项目上的时间也相应少了很多。
“我仍看好区块链这个行业。可以断定，这个领域未来会出现很多足以和BAT抗衡的巨头企业。”他称币安上线了300多个ICO币，大部分都是空气币，这些币以后都会归零。但区块链领域很多项目的创业者都是90后，所以未来怎样是不确定的。
现在，他每天工作超12个小时，晚上凌晨1点工作结束，看会资讯再睡觉，早上8点左右起床。“创业头发都白了，现在得有几百根了。”他指着头发说，之前仅有几根的白头发增加很多。他总结现阶段的情况是：“刷牙牙出血，洗头掉头发”，称这是创业的必经阶段。
巨大的压力下，以前沾枕头就睡的他，现在焦虑到开始失眠。行业每时每刻都在发生的变化是他焦虑的根本原因，因此他养成了每天睡前看资讯的习惯。他自称自己是个工作狂，“但和老徐不是一个级别”。创业后加班的时间多，女朋友有时也会闹脾气，嫌他陪自己的时间不多。
“跟她在一起的时间其实还是蛮多的，但在一起时也要工作。”他笑着说的同时翻看着手机，屏幕显示在谈话的24分钟内，他的手机上有超过30条信息，还不包括群信息。
焦虑的不止王昱。2017年上半年，ICO突然病毒式爆发，很多项目方找麦刚投资。那时他以为新的东西出现，专门沉浸了数十天时间看白皮书。“看了那么多白皮书后我的感觉就是：要不然我是傻子，要不然就是我对面坐了一堆骗子。”问及印象最深、最扯淡的项目，他回答：很多。这些项目以混淆概念见长，甚至模仿“互联网+”，造出“区块链+”的概念，同时赋予其无限的功能。
“我5年前就开始买币，到现在没为一个项目站过台。”他直言，评估的ICO项目大多数不靠谱，高峰时曾买过20多种币的自己也曾看走眼吃亏。他把ICO热潮形容为“大众广泛参与的大忽悠”，轻则偷换概念且信息披露不全，中则忽悠自己都不懂的东西，重则直接诈骗。
作为偏早期的天使投资人，在互联网的热潮过去后，他将投资的目光放在了区块链领域。但对于区块链领域的投资，他很谨慎，且有着自己的逻辑。他有一套专门的投资方程式来判断币的价值，其中最重要的因素是长期价值。他把这个方程式通俗解释为：进的早，进的便宜，跑得快，别贪心。
“那些炒币的人知道吗，这里面是有庄家的，人家会拉盘再卖给你的。特么连这个都不知道，那就Good luck！”只要有金融市场，这些暗箱操作就会存在。他觉得作为投资者，应该知道这些基本的金融常识，成年人应该为自己的行为后果负责。
在他的身上，可以看到普通和特殊的两极展现。对年轻人炒币的失控，他显示出了常人所有的怒其不争。已经加到人数上限，但并不常用的微信，页面上406822条未读信息显示着他并非常人。他穿着条纹polo衫，下身是条牛仔裤，看起来很随意又极普通。但时不时冒出的纯正英语和随意束着的几乎到肩膀的黑发，又让他显得极其特别。
“这是傻逼呀！把全部身家压上去，还玩杠杆期货玩到妻离子散的，这不是傻逼么！”对于将全部身家投入交易场的，他骂的丝毫不留情面。在他看来，期货是区块链金融化的体现，金融市场存在风险是一定的。合格的投资人应该有风险意识，认识到交易数字币只是一种财产配置，将其当做致富的途径是极其愚蠢的。
“我跟你讲，即使你再相信这个项目，哪怕是买腾讯的股票，你也不能投资超过自己净流动资产的20%。”他郑重地告诫我，投资前一定要了解金融知识。
他走出办公室，向助理交代了之后的工作。刚走到电梯门口，又一位工作人员赶来告诉他之后的工作安排，此时距他要离开已近20分钟。他的颈椎病到了很严重的程度，几乎支撑不住他长时间基本的坐立行走。他这次专门约了医生，去顺义治疗。他手里提着的维尼熊图案手提袋，里面是厚厚一塌颈椎黑片，里面清晰记录着他身体的变化和痛苦的来源。他站在电梯里，没有说话，谈话时的神采奕奕已完全消失不见。
“我们公司要发币，老板说要弄市值管理。”上个月，佟健的公司要发币，他属于创始团队，有团队份额。这对他来说，算是目前最大的惊喜。
05
“目前关于发币项目的稿件已经压下来了，公众号可能还会继续停更几天，微博和微信群也只发一些行情的分析。暂时还是照常工作，区块链的布道工作还是得继续做下去，希望能熬过这个寒冬。”胡帅说。在刚刚过去的8月21日，胡帅所运营的微信公众账号遭到了封禁。
8月21日晚，一场突如其来的震动席卷整个币圈，包括金色财经等在内的多个涉区块链微信账号被封禁。次日，北京多地金融监管部门下发通知，要求各商场、酒店、宾馆、写字楼等地不得承办任何形式的虚拟货币推介宣讲等活动。
区块链自媒体被封号的事情波及到整个币圈。一位从事区块链项目推广的业内人士向AI财经社表示，其近期的多个区块链项目推广稿件目前已被币圈媒体退回。“这段时间这些号都不敢发这些宣传稿了，我这几天一直在给客户解释，这种情况确实没什么办法”，他说。
这只是开始，据新京报8月23日报道，国家互联网金融风险专项整治小组办公室将对124家服务器设在境外的虚拟货币交易平台网站采取必要管控措施;定期摸排和关闭涉境内ICO及虚拟货币交易相关网站、公众号，同时，从支付结算端入手持续加强对虚拟货币交易的清理整顿力度等。下一步相关部门将进一步采取针对性清理整顿措施，维护金融秩序和社会稳定。
万币归零或许不再是传闻。近日，区块链自媒体“区块律动”的一份统计报告在币圈传开。该报告称，2018年上半年国内主流交易所 ICO 上币后破发率超过 95%，部分项目 Token 的价格跌幅甚至超过 99%，近百个区块链项目沦为空气币。ICO 沦为圈钱收割工具，区块链行业即将迎来全面洗牌。
据区块律动数据统计显示，半年时间内，火币 Pro、OKEx、币安、火币 HADAX 和 Kucoin 5家交易所一共上币 337 个，除去跨交易所重复上币后共计 264 个上币币种。
截至8月21日，这264个上币项目破发率达 98.8%，仅有3个项目出现了上涨。其中，跌幅最大的为 WBTC，其上币价格为4.03元，8月21日报价0.0056元，跌幅达99.86%，紧随其后的是WFEE，上币价格1.08元，8月21日报价0.0035元，跌幅达99.68%。
“你说一个区块链公司，区块链都没啥研究，是不是不靠谱？”8月22日晚，佟健突然发来这番质疑，区块链行业是不是一场资本的泡沫。他说，现在的工作内容，已经感受不到自己有什么作用。
真是一个被风吹过的夏天。
作者：李玲，李梓楠；编辑：鹿鸣。石万佳对此文亦有贡献。杨林、佟健、王昱系化名。
“原以为买币能实现人生突破”“结果等来的却是黎明前的黑暗”
trader 发表了文章 • 2018-08-23 16:29
在加州普莱亚维斯塔家中的金融分析师Tony Yoo，摄于2018年8月17日
“太担心错过赚快钱的机会”
美国旧金山的皮特•罗伯茨(Pete Roberts)是众多选择在去年冬天牛市时入场的冒险者之一。 8个月后今天，曾经价值五位数——23000美元的数字代币现缩水为4000美元，他很清楚到底发生了什么。Pete Roberts于本周表示：
我太担心错过赚快钱的机会，这些损失几乎让我面临财务破产。
28岁的Pete Roberts有很多同伴一起投资。在最新一轮下跌过后，许多加密货币已经收回了它们在去年冬天给投资者所带来的巨大收益。Coinmarketcap.com网站数据显示，自今年1月达到峰值以来，所有曾经表现出色的数字代币价值已经下降了约6000亿美元，降幅达75%。
加密货币市场之前经历过繁荣与萧条，但是这次的寒冬可能会对这项技术的采用产生更持久的影响。因为在过去的一年里，投资数字代币的散户很多，近期低迷的市场可能会给他们留下投资阴影，他们在很长一段时间内或许会将加密货币与金融破产联系在一起。
曾经买过币的前银行家亚历克斯克鲁格(Alex Kruger)也表达的类似的观点：
普通人听到的是身边的朋友们是如何失去财富的。非理性繁荣不仅会带来财务负担，而且在拖经济后腿。
韩国一交易实体店空空如也
现在很难统计到底有多少加密货币投资者出现了亏损，持有的资产价值低于他们投入时的金额。许多最近几个月才出现亏损的投资者是在去年大爆发前入场的，他们的手中的币仍比买入时值钱。
但从许多指标来看，去年秋季和冬季入场的人比过去九年左右的所有年份都要多。美国最大的加密货币交易所之一的Coinbase，其客户数量在2017年10月至2018年3月期间翻了一番。去年11月，初创企业Square开始允许其移动应用程序Square Cash的用户购买比特币。
在过去9个月里，几乎所有在Coinbase和Square上购买并持有加密货币的新客户可能都会出现亏损。
在韩国和日本这些国家亏损可能更为严重。去年日韩的加密货币相关活动很少，缺乏专业知识背景的普通投资者也会毫不犹豫地进入市场。
在韩国，一些大型的交易所通过开实体店为不习惯在线交易的投资者提供场所。在上周某个中午的两个小时时间里，交易所Coinone的实体店只等来了一位顾客。一个名叫Yu Ji-Hoon的员工说：
数字货币的价格已经跌去了那么多，人们似乎已感到不安。
“原以为对于努力工作的普通人，买币是实现人生突破的唯一途径”
住在首尔郊区45岁的教师金贤贞（Kim Hyon-jeong）说，她去年秋天投入了大约1亿韩元（约合9万美元）买加密货币，动用了存款和保险单，借了25000美元的贷款。她的投资现在下降了约90％。她说：
我以为对于像我们这样努力工作的普通人来说，加密货币是实现人生突破的唯一途径。原以为我和家人可以远离艰难困苦，过上更舒适的生活，但结果却适得其反。
“挺过黎明前的黑暗”
也许是为了回应社交媒体上币民们的消极情绪，比较火的加密货币倡导者瑞安塞尔基斯(Ryan Selkis)上周在Twitter上写道： 五年前，我身无分文，没有工作，而且不好意思告诉别人我是谁。
对于新入场狂热者来说，坚持14个月，挺过85%的下降趋势，你将来不会后悔的。
在Reddit网站上，一位阿拉伯联合酋长国的用户贴出了一张照片，那是去年12月为了购买加密货币而借出10万美元贷款的快照，他认为接下来的三年只有用自己的工资来填补这个大窟窿。
一位名叫罗伯茨的英国投资者已投入了2.3万美元，如今大部分已跌没了。目前他已停止交易加密货币，正在寻找另一份工作。罗伯茨说：
我靠银行账户里剩下的一点点积蓄而存活。我犯了一个错误，现在不得不为此付出代价。
被伪ICO的虚假承诺所伤
美国南卡罗来纳州的29岁小企业主查尔斯•赫尔曼（Charles Herman）从去年9月就迷上了加密货币。他现在觉得自己犹豫来犹豫去浪费了10个月的时间。
虽然基本上回到了投入时的4000美元，但他对加密货币狂热者去年为这项技术做出的革命性承诺感到失望，并重新将资金投入房地产。
大部分投资者的愤怒情绪来自于伪初始代币发行(ICO)项目，这些代币本应该可作为新应用的支付机制。但这些公司中很少有能拿出之前所承诺的可用产品的，导致这些代币除了作为投机资产之外毫无用处。有些代币已被揭露为彻头彻尾的骗局。Charles Herman：
在感觉整个领域都没有被高估之前，我希望看到大多数的代币归零。
比特币给投资者的感觉总体来看较好。与那些鲜为人知的代币遭受的90％跌幅相比，它从历史高点下跌了大约70%。并且它也一直在努力赢得投机性投资以外的大量应用。Charles Herman说道：
我们还看到，比特币还没有为大规模采用和日常使用做好准备。
尽管存在这种悲观情绪，但是加密货币狂热者所聚集的社交网站上，到处都有人在谈论他们为什么选择持有比特币。他们希望一旦这项技术有时间赶上并实现炒作时所号称的美好愿景，比特币的价格就会回到以前的牛市水平。
“坚信比特币会给社会变革带来深远影响”
26岁的托尼柳(Tony Yoo)是洛杉矶的一名金融分析师。去年秋天他已投入了超过10万美元的积蓄。在最低位时，他所持有的币下跌了近70%。
但Tony Yoo仍然坚信，这些代币可以提供一种新的在线交易方式，而不需要我们今天所依赖的大型企业作为中间商。去年筹集资金的许多组织仍在致力于创建他们承诺的产品，并且许多工程师已被吸引并加入到这些项目中来。Tony Yoo说：
在新一波科技和创新浪潮的背后，还有很多新生事物会出现，我相信它们会在适当的时候给社会带来颠覆性变化。
由于价格下跌如此之多，他表示实际上自己是想投入更多的资金。2013年比特币首次突破1000美元，Tony Yoo受到了当时这批投资者的鼓励。
2013年牛市过后，比特币价格暴跌80%以上。但经过长时间的缓冲之后，它的价格又回来了。即使是最近出现亏损，一枚比特币的价值也在6500美元上下徘徊，这仍比2013年的峰值高出500%。
本系列币友故事来源于网站CNBC，作者是Nathaniel Popper 和 Su-Hyun Lee。本译文略有删减。
编译：Melody, 8BTC 查看全部
“太担心错过赚快钱的机会”
美国旧金山的皮特•罗伯茨(Pete Roberts)是众多选择在去年冬天牛市时入场的冒险者之一。 8个月后今天，曾经价值五位数——23000美元的数字代币现缩水为4000美元，他很清楚到底发生了什么。Pete Roberts于本周表示：
我太担心错过赚快钱的机会，这些损失几乎让我面临财务破产。
28岁的Pete Roberts有很多同伴一起投资。在最新一轮下跌过后，许多加密货币已经收回了它们在去年冬天给投资者所带来的巨大收益。Coinmarketcap.com网站数据显示，自今年1月达到峰值以来，所有曾经表现出色的数字代币价值已经下降了约6000亿美元，降幅达75%。
加密货币市场之前经历过繁荣与萧条，但是这次的寒冬可能会对这项技术的采用产生更持久的影响。因为在过去的一年里，投资数字代币的散户很多，近期低迷的市场可能会给他们留下投资阴影，他们在很长一段时间内或许会将加密货币与金融破产联系在一起。
曾经买过币的前银行家亚历克斯克鲁格(Alex Kruger)也表达的类似的观点：
普通人听到的是身边的朋友们是如何失去财富的。非理性繁荣不仅会带来财务负担，而且在拖经济后腿。
韩国一交易实体店空空如也
现在很难统计到底有多少加密货币投资者出现了亏损，持有的资产价值低于他们投入时的金额。许多最近几个月才出现亏损的投资者是在去年大爆发前入场的，他们的手中的币仍比买入时值钱。
但从许多指标来看，去年秋季和冬季入场的人比过去九年左右的所有年份都要多。美国最大的加密货币交易所之一的Coinbase，其客户数量在2017年10月至2018年3月期间翻了一番。去年11月，初创企业Square开始允许其移动应用程序Square Cash的用户购买比特币。
在过去9个月里，几乎所有在Coinbase和Square上购买并持有加密货币的新客户可能都会出现亏损。
在韩国和日本这些国家亏损可能更为严重。去年日韩的加密货币相关活动很少，缺乏专业知识背景的普通投资者也会毫不犹豫地进入市场。
在韩国，一些大型的交易所通过开实体店为不习惯在线交易的投资者提供场所。在上周某个中午的两个小时时间里，交易所Coinone的实体店只等来了一位顾客。一个名叫Yu Ji-Hoon的员工说：
数字货币的价格已经跌去了那么多，人们似乎已感到不安。
“原以为对于努力工作的普通人，买币是实现人生突破的唯一途径”
住在首尔郊区45岁的教师金贤贞（Kim Hyon-jeong）说，她去年秋天投入了大约1亿韩元（约合9万美元）买加密货币，动用了存款和保险单，借了25000美元的贷款。她的投资现在下降了约90％。她说：
我以为对于像我们这样努力工作的普通人来说，加密货币是实现人生突破的唯一途径。原以为我和家人可以远离艰难困苦，过上更舒适的生活，但结果却适得其反。
“挺过黎明前的黑暗”
也许是为了回应社交媒体上币民们的消极情绪，比较火的加密货币倡导者瑞安塞尔基斯(Ryan Selkis)上周在Twitter上写道： 五年前，我身无分文，没有工作，而且不好意思告诉别人我是谁。
对于新入场狂热者来说，坚持14个月，挺过85%的下降趋势，你将来不会后悔的。
在Reddit网站上，一位阿拉伯联合酋长国的用户贴出了一张照片，那是去年12月为了购买加密货币而借出10万美元贷款的快照，他认为接下来的三年只有用自己的工资来填补这个大窟窿。
一位名叫罗伯茨的英国投资者已投入了2.3万美元，如今大部分已跌没了。目前他已停止交易加密货币，正在寻找另一份工作。罗伯茨说：
我靠银行账户里剩下的一点点积蓄而存活。我犯了一个错误，现在不得不为此付出代价。
被伪ICO的虚假承诺所伤
美国南卡罗来纳州的29岁小企业主查尔斯•赫尔曼（Charles Herman）从去年9月就迷上了加密货币。他现在觉得自己犹豫来犹豫去浪费了10个月的时间。
虽然基本上回到了投入时的4000美元，但他对加密货币狂热者去年为这项技术做出的革命性承诺感到失望，并重新将资金投入房地产。
大部分投资者的愤怒情绪来自于伪初始代币发行(ICO)项目，这些代币本应该可作为新应用的支付机制。但这些公司中很少有能拿出之前所承诺的可用产品的，导致这些代币除了作为投机资产之外毫无用处。有些代币已被揭露为彻头彻尾的骗局。Charles Herman：
在感觉整个领域都没有被高估之前，我希望看到大多数的代币归零。
比特币给投资者的感觉总体来看较好。与那些鲜为人知的代币遭受的90％跌幅相比，它从历史高点下跌了大约70%。并且它也一直在努力赢得投机性投资以外的大量应用。Charles Herman说道：
我们还看到，比特币还没有为大规模采用和日常使用做好准备。
尽管存在这种悲观情绪，但是加密货币狂热者所聚集的社交网站上，到处都有人在谈论他们为什么选择持有比特币。他们希望一旦这项技术有时间赶上并实现炒作时所号称的美好愿景，比特币的价格就会回到以前的牛市水平。
“坚信比特币会给社会变革带来深远影响”
26岁的托尼柳(Tony Yoo)是洛杉矶的一名金融分析师。去年秋天他已投入了超过10万美元的积蓄。在最低位时，他所持有的币下跌了近70%。
但Tony Yoo仍然坚信，这些代币可以提供一种新的在线交易方式，而不需要我们今天所依赖的大型企业作为中间商。去年筹集资金的许多组织仍在致力于创建他们承诺的产品，并且许多工程师已被吸引并加入到这些项目中来。Tony Yoo说：
在新一波科技和创新浪潮的背后，还有很多新生事物会出现，我相信它们会在适当的时候给社会带来颠覆性变化。
由于价格下跌如此之多，他表示实际上自己是想投入更多的资金。2013年比特币首次突破1000美元，Tony Yoo受到了当时这批投资者的鼓励。
2013年牛市过后，比特币价格暴跌80%以上。但经过长时间的缓冲之后，它的价格又回来了。即使是最近出现亏损，一枚比特币的价值也在6500美元上下徘徊，这仍比2013年的峰值高出500%。
本系列币友故事来源于网站CNBC，作者是Nathaniel Popper 和 Su-Hyun Lee。本译文略有删减。
编译：Melody, 8BTC 查看全部
在加州普莱亚维斯塔家中的金融分析师Tony Yoo，摄于2018年8月17日
“太担心错过赚快钱的机会”
美国旧金山的皮特•罗伯茨(Pete Roberts)是众多选择在去年冬天牛市时入场的冒险者之一。 8个月后今天，曾经价值五位数——23000美元的数字代币现缩水为4000美元，他很清楚到底发生了什么。Pete Roberts于本周表示：
我太担心错过赚快钱的机会，这些损失几乎让我面临财务破产。
28岁的Pete Roberts有很多同伴一起投资。在最新一轮下跌过后，许多加密货币已经收回了它们在去年冬天给投资者所带来的巨大收益。Coinmarketcap.com网站数据显示，自今年1月达到峰值以来，所有曾经表现出色的数字代币价值已经下降了约6000亿美元，降幅达75%。
加密货币市场之前经历过繁荣与萧条，但是这次的寒冬可能会对这项技术的采用产生更持久的影响。因为在过去的一年里，投资数字代币的散户很多，近期低迷的市场可能会给他们留下投资阴影，他们在很长一段时间内或许会将加密货币与金融破产联系在一起。
曾经买过币的前银行家亚历克斯克鲁格(Alex Kruger)也表达的类似的观点：
普通人听到的是身边的朋友们是如何失去财富的。非理性繁荣不仅会带来财务负担，而且在拖经济后腿。
韩国一交易实体店空空如也
现在很难统计到底有多少加密货币投资者出现了亏损，持有的资产价值低于他们投入时的金额。许多最近几个月才出现亏损的投资者是在去年大爆发前入场的，他们的手中的币仍比买入时值钱。
但从许多指标来看，去年秋季和冬季入场的人比过去九年左右的所有年份都要多。美国最大的加密货币交易所之一的Coinbase，其客户数量在2017年10月至2018年3月期间翻了一番。去年11月，初创企业Square开始允许其移动应用程序Square Cash的用户购买比特币。
在过去9个月里，几乎所有在Coinbase和Square上购买并持有加密货币的新客户可能都会出现亏损。
在韩国和日本这些国家亏损可能更为严重。去年日韩的加密货币相关活动很少，缺乏专业知识背景的普通投资者也会毫不犹豫地进入市场。
在韩国，一些大型的交易所通过开实体店为不习惯在线交易的投资者提供场所。在上周某个中午的两个小时时间里，交易所Coinone的实体店只等来了一位顾客。一个名叫Yu Ji-Hoon的员工说：
数字货币的价格已经跌去了那么多，人们似乎已感到不安。
“原以为对于努力工作的普通人，买币是实现人生突破的唯一途径”
住在首尔郊区45岁的教师金贤贞（Kim Hyon-jeong）说，她去年秋天投入了大约1亿韩元（约合9万美元）买加密货币，动用了存款和保险单，借了25000美元的贷款。她的投资现在下降了约90％。她说：
我以为对于像我们这样努力工作的普通人来说，加密货币是实现人生突破的唯一途径。原以为我和家人可以远离艰难困苦，过上更舒适的生活，但结果却适得其反。
“挺过黎明前的黑暗”
也许是为了回应社交媒体上币民们的消极情绪，比较火的加密货币倡导者瑞安塞尔基斯(Ryan Selkis)上周在Twitter上写道： 五年前，我身无分文，没有工作，而且不好意思告诉别人我是谁。
对于新入场狂热者来说，坚持14个月，挺过85%的下降趋势，你将来不会后悔的。
在Reddit网站上，一位阿拉伯联合酋长国的用户贴出了一张照片，那是去年12月为了购买加密货币而借出10万美元贷款的快照，他认为接下来的三年只有用自己的工资来填补这个大窟窿。
一位名叫罗伯茨的英国投资者已投入了2.3万美元，如今大部分已跌没了。目前他已停止交易加密货币，正在寻找另一份工作。罗伯茨说：
我靠银行账户里剩下的一点点积蓄而存活。我犯了一个错误，现在不得不为此付出代价。
被伪ICO的虚假承诺所伤
美国南卡罗来纳州的29岁小企业主查尔斯•赫尔曼（Charles Herman）从去年9月就迷上了加密货币。他现在觉得自己犹豫来犹豫去浪费了10个月的时间。
虽然基本上回到了投入时的4000美元，但他对加密货币狂热者去年为这项技术做出的革命性承诺感到失望，并重新将资金投入房地产。
大部分投资者的愤怒情绪来自于伪初始代币发行(ICO)项目，这些代币本应该可作为新应用的支付机制。但这些公司中很少有能拿出之前所承诺的可用产品的，导致这些代币除了作为投机资产之外毫无用处。有些代币已被揭露为彻头彻尾的骗局。Charles Herman：
在感觉整个领域都没有被高估之前，我希望看到大多数的代币归零。
比特币给投资者的感觉总体来看较好。与那些鲜为人知的代币遭受的90％跌幅相比，它从历史高点下跌了大约70%。并且它也一直在努力赢得投机性投资以外的大量应用。Charles Herman说道：
我们还看到，比特币还没有为大规模采用和日常使用做好准备。
尽管存在这种悲观情绪，但是加密货币狂热者所聚集的社交网站上，到处都有人在谈论他们为什么选择持有比特币。他们希望一旦这项技术有时间赶上并实现炒作时所号称的美好愿景，比特币的价格就会回到以前的牛市水平。
“坚信比特币会给社会变革带来深远影响”
26岁的托尼柳(Tony Yoo)是洛杉矶的一名金融分析师。去年秋天他已投入了超过10万美元的积蓄。在最低位时，他所持有的币下跌了近70%。
但Tony Yoo仍然坚信，这些代币可以提供一种新的在线交易方式，而不需要我们今天所依赖的大型企业作为中间商。去年筹集资金的许多组织仍在致力于创建他们承诺的产品，并且许多工程师已被吸引并加入到这些项目中来。Tony Yoo说：
在新一波科技和创新浪潮的背后，还有很多新生事物会出现，我相信它们会在适当的时候给社会带来颠覆性变化。
由于价格下跌如此之多，他表示实际上自己是想投入更多的资金。2013年比特币首次突破1000美元，Tony Yoo受到了当时这批投资者的鼓励。
2013年牛市过后，比特币价格暴跌80%以上。但经过长时间的缓冲之后，它的价格又回来了。即使是最近出现亏损，一枚比特币的价值也在6500美元上下徘徊，这仍比2013年的峰值高出500%。
本系列币友故事来源于网站CNBC，作者是Nathaniel Popper 和 Su-Hyun Lee。本译文略有删减。
编译：Melody, 8BTC
「首次深度揭秘」Fomo3D，被黑客拿走的 2200 万
hacker 发表了文章 • 2018-08-23 15:50
01 黑客拿走大奖
以太坊上近期最火爆的Dapp应用FOMO 3D 第一轮大奖于北京时间8月22日下午14点48分揭晓。
钱包地址尾号为5的获奖者（以下简称5哥）获得了价值2200万元人民币（10,469以太坊）的大奖。
而从钱包交易历史来看，该获奖人仅仅付出了6000元人民币左右的成本（2.7个以太坊）。
该玩家于8月15日开始进入游戏，经过6天时间，145笔交易的努力，在数十万的玩家中杀出重围，以小博大，斩获大奖，获得了4000倍的收益。
为何价值北京二环两套房的大奖能被5哥夺走？是命中注定还是暗箱操作？
DapDap的小伙伴们深入调查了中奖事件和5哥钱包相关的交易记录，发现事情果然不是5哥撞大运这么简单。
几乎可以断定是黑客行为。
黑客5哥所做的准备工作，也远比表面看起来的买买买这么简单。
02 真正的高级玩家
接下来，我们层层剥开事件真相。
首先，我们简单介绍一下获得大奖的规则。
规则1：最后一个购买KEY的人获得奖池中的大奖
规则2：每有人购买一个KEY，倒计时时间会增加30秒
规则3：游戏启动后从24小时开始倒计时
也就是说，只要你是最后一个购买KEY的人，就可以捧走北京两套二环房。
当然有人会怀疑团队有暗箱操作的可能。但是由于FOMO 3D 的智能合约全程开源，公开透明，因此可以查到黑客5哥是使用正常的购买功能进行购买的。
所以不存在官方暗箱操作的可能。
那作为想要获得2200万大奖的玩家，会怎么去做呢？
如果你是小白玩家：
你可能会24小时盯着电脑，每次在倒计时快要结束的时候，花一点钱买一个KEY，然后祈祷后面不要再有人购买。
如果你是程序员玩家：
你可能会写一个脚本，设定在倒计时快要结束的时候，自动花一点钱买一个KEY，然后不断重复该过程。
如果你真的这么做了，只能说明你很傻很天真。
因为高达2200万的大奖，只要一旦接近倒计时结束，就一定会有人去购买，甚至已经有上百个脚本会等着购买。
真正的高级玩家是这么做的：
买了KEY之后，以各种手段确保后面没有人能够再买进来。
这也是黑客5哥，拿走大奖的关键原因。
03 中奖的两个手段
如下图所示，从黑客5哥的近期钱包交易记录看，他只是每隔一段时间就会买一个KEY。
所以不少人猜测黑客5哥只是写了个脚本，然后正好赶上了以太坊拥堵，或者游戏热度下降没人关注，然后运气好中了奖而已。
但是如果进一步仔细观察，就会发现在黑客5哥购买KEY之后长达3分钟、12个区块的时间里，仅有一人有过一次失败的购买。
除此之外，再无任何人发出过购买的指令。
这和之前每次倒计时3分钟的时候就会大抢一番完全不同，显得异常的冷清。
那么在以太坊上，如何可以做到这一点呢？主要有以下两个途径：
1）和矿主合谋，让矿主在我的交易后，不再打包其他购买KEY的交易；
2）在自己成功购买KEY之后，把以太坊堵塞，让其无法打包其他购买KEY的交易。
04 以太坊工作原理
这里给区块链小白简单科普一下以太坊网络的工作原理。
一般家用计算机每秒都在执行很多程序。但是以太坊可以理解为平均每14秒才执行一次，专业术语叫做“打包交易”。
负责执行程序（打包交易）的计算机被称为“矿机”，拥有矿机的人叫做矿工或矿主。
这个世界上有上万台以太坊矿机，而由哪台矿机来打包交易，会受到矿机算力和全网算力的影响。争夺打包交易权力的行为被称作“挖矿”。
一旦矿机挖矿成功，将会获得以太坊奖励，并且可以决定打包哪些交易，以及如何打包这些交易。
每时每刻都有很多用户提交自己的程序命令希望被矿机打包，被矿机打包交易需要支付给矿工一定的手续费，而矿机一般会选择付费最高的用户。
因此，通俗的讲，想要获得大奖的玩家，有以下两个途径：
1、选择和各大矿主协商好，请矿工挖矿成功后，不要打包别人买KEY的交易；
2、可以通过某种技术手段，配合高额的交易手续费，让矿机自动选择只打包我的交易，而不打包别人的交易。
矿主在这个过程中甚至毫不知情。
05 与矿主合谋的可能性
首先看与矿主合谋的可能性。
如下图，以太坊的矿机算力分布相对较为分散。
拥有最高算力的矿池Ethermine也仅占有29%的比例，其他大矿池所占比例也仅为10%左右。
出自：ethgasstation.info
由于倒计时一旦低于2分钟后，必然有大量的玩家受大奖刺激入场购买KEY。
所以大奖玩家，必须在倒计时结束前至少两分钟购买KEY，然后和挖到接下来的8-12个区块（14秒一个区块，每分钟4个，2-3分钟8-12个）的矿主协商好，让对方阻止所有要购买KEY的用户，保证自己是最后一个。
但这个做法不但在理论上较难实现，在此次事件的实际操作中，也几乎不可能达成。
如下图所示，从黑客5哥购买KEY直至确定大奖归属之间的12个区块，分别属于Ethermine、SparkPool、Nanopool、BitClubPool、bw等8个不同的矿工。
黑客5哥必须提前和这8个矿主都谈好，然后正好是这8个矿主挖矿成功。
学过概率的同学都可以很快算出来这可能性几乎为零。
分析到这里，我们基本排除了串谋矿池的可能性。
06 异常的交易数据
在分析过程中，我们也惊奇地发现，5哥购买KEY直至中奖的这3分钟、12个区块里的交易笔数异常的低，几乎为平时的1/10不到，而交易费用却数百倍高于平时水平。
这异常的数据让我断定其中必有猫腻，而结合接下来做的一系列数据分析，我们确认：
5哥在自己购买KEY后，使用高额的以太费用和技术手段让以太坊堵塞了3分钟。
进而使得其他玩家无法打包购买KEY的交易，从而获得了最后的大奖。
以下是实锤和步骤解析：
首先，我们把中奖前以太坊12个区块的一共353笔交易全部提取出来。经过各维度分析，我们有了以下发现：
1、交易次数最多的众多账号中，有一个刚刚建立不到4天的未开源合约账户。该账户在短短3分钟时间内，交易了32笔之多。
2、我们进一步深挖发现，该可疑合约账户就是由黑客5哥在差不多3、4天前创建的。
也就是说，5哥购买KEY之后，自己用智能合约向以太坊发送了大量的交易。
到这一步，虽然我们还不确定合约内容到底是什么，但是基本可以断定5哥是在买到KEY之后做了手脚。
具体做了什么手脚，我们还需进一步分析。
3、接着我们统计了在中奖前的12个区块里的GAS消耗。
我们发现5哥所创建的可疑合约账户所耗GAS占据了这段时间GAS消耗的绝大多数。
尤其是在最后的6个区块中，差不多1分半钟的时间里，5哥给出了190到501的天价GAS费用，一举垄断了所有以太坊所有的算力。
其他用户几乎无法在以太坊上执行任何操作。
07 黑客动机
这里简单讲解一下以太坊的原理以及为什么黑客5哥要这么做。
上面我们说过以太坊平均每14秒左右出一个块，该区块中会打包一些交易。而每个区块能够进行的运算量是有限的，一般为800万GAS左右。
超过这个限额的交易，将被延后至后续区块进行交易。
打个比方，以太坊上的每个区块都像一个水桶，用户提交交易请求就像往水桶里倒水，一个桶一旦倒满了水，就无法再处理其他交易请求。
水桶一般会优先处理出价高的交易。
所以5哥在这里做的事情，就是给他购买KEY之后6191898至6191908那十几个区块中挖到矿的矿机，支付了大量的金钱，让其优先打包5哥所发出的交易。
然后5哥所发出的交易占了过高的资源，把十几个区块几乎都占满了。
其他所有以太坊用户，包括玩FOMO 3D和不玩FOMO 3D的用户，在那3分钟的时间里，都无法和以太坊进行交互。
由于没有玩家可以进来和黑客5哥竞争，5哥成功守到倒计时结束的那一秒。
08 来龙去脉
于是，整个事件的脉络也就基本理清楚了：
1、FOMO 3D倒计时剩下3分钟左右；
2、黑客5哥购买了1个KEY；
3、黑客5哥用其他钱包账号向自己创建的智能合约，发送大量垃圾信息，造成了以太坊拥堵3分钟；
4、3分钟过后，由于无人购买KEY，黑客5哥成功获得大奖。
当然，整个事件当中还有一些有趣的地方和不容易想明白的地方。我们逐一进行讨论：
1、黑客5哥是手动操作的吗？
当然不是，黑客5哥提前写好了脚本以及和脚本配套的智能合约。
在整个过程中，5哥其实写了10来个智能合约，但最终成功使用的还是尾数7801这个智能合约。看来5哥也一直在优化。
2、黑客5哥的成功之路并不十分顺利
黑客5哥在7天前建立了用于赢取大奖的钱包，之后同时在FOMO 3D和 last winner执行了5、6天的脚本，意图争夺最后大奖。
但无奈一直没有成功，还白白损失了不少手续费。
直到1天前，黑客5哥灵机一动，做了一个小的改动，由原来fccbf85主账户购买KEY之后，自行给智能合约发送命令，改为fccbf85主账户只负责购买KEY，由其他若干个账号给合约发送命令。
改动前
改动后
这个改动应该大幅提高了效率，5哥差不多3小时后就迎来了FOMO 3D的大获全胜。
而本次的成功，并不是一次就成的，而是在失败了近千次之后，一次带了一点点运气成分的成功。
3、黑客5哥是谁？
应该是一名区块链领域的职业黑客，我们分析了他的钱包账户往来，但是很遗憾并不能确定最终是谁。
黑客5哥的钱包一共有8个钱包地址向其汇入以太坊。
而这些账户除了5哥自己的账户之外，都是使用了疑似ShapeShift的钱包，而ShapeShift因难以被追踪而被广大区块链黑客喜爱和使用。
同时，黑客5哥在整个过程中，使用了将近20个不同的钱包地址，用于程序运行（跑脚本）。
这些钱包地址基本都无法查到其他来源。
4、赚来的钱去哪了？
分别被存入以下两个钱包：
0xbd321d63a925b439a20ae3260f461c35cbf9b875
0x2c389a86a686ac7ee98ac2606802b5bb4a2186c1
目前暂时还没有转出
5、整个过程中没有人竞争吗？
其实是有的，在5哥买到KEY之后的三分钟时间里，曾经有一位成功的以5000+的GAS 价格挤了进来，尝试购买KEY。
但是非常遗憾的是他所设的GAS上限太低，因此交易报错。而该名玩家也因此损失了2.1以太坊，约合4000元人民币。
其他时间5哥还是很强势的。
6、交易是被f2pool鱼池打包的，鱼池是否有做手脚的嫌疑？
经过以上讨论，黑客成功的关键要素是堵住购买KEY交易之后的十几个区块。而这些区块和鱼池无关，所以我认为和鱼池无关。
但鱼池的强势出镜，反而让游戏变得更加有趣了起来。
09 少数黑客玩的游戏
Fomo 3D的设计技巧十分高超，我们之前甚至会有种错觉：「这个游戏永远不会结束」
所以在听到游戏结束的时候，我们的第一直觉就是，事情没有那么简单。
于是我们花了一晚上时间，对Fomo 3D的这次大奖进行了深层次的分析，结果种种迹象都证实了我们的猜测，确实是黑客所为。
Fomo 3D的第二轮已经启动，几个小时内，奖池的金额就过了6000以太坊。第二轮的大奖，将会在何时产生，是否还会有黑客行为，大家可以耐心等待和观察。
《GAME启示录》中曾有这样一段话：
真实的世界有太多不可预测的事，而游戏则不然，游戏就是基于规则设计的，虽有局部的随机性，但进度与结果之间的关系是确定的。
有人暴富，就必然有人血本无归。
正如我们所写的，这类资金盘游戏，是「少数黑客玩的游戏」，他们会对以太坊直接发出指令进行交互。
通过游戏页面去玩的，大多数人都是亏损的。
所以永远不要以赌徒心态去玩这类游戏。
因为，当你在凝视深渊时，深渊也在凝视你。
10 其他线索汇总
以下是事件的关键要素汇总：
1、获奖人：5哥
2、钱包地址：
0xa169df5ed3363cfc4c92ac96c6c5f2a42fccbf85
3、成功购买交易地址：
0x7a06d9f11e650fbb2061b320442e26b4a704e1277547e943d73e5b67eb49c349
4、中奖打款交易地址：
0xe08a519c03cb0aed0e04b33104112d65fa1d3a48cd3aeab65f047b2abce9d508
5、黑客5哥创建可疑合约的交易地址：
https://etherscan.io/tx/0x21ebb34d74aa487f036d5b8b5cf9cbfc7083b9fec3614a312341a3ab01592293
6、购买交易的区块高度：6191896
7、矿工：f2pool_2 （鱼池）
8、区块信息：七彩神仙鱼
9、其他参考资料、信息来源：
https://etherscan.io/address/0xa169df5ed3363cfc4c92ac96c6c5f2a42fccbf85
https://etherscan.io/tx/0xe08a519c03cb0aed0e04b33104112d65fa1d3a48cd3aeab65f047b2abce9d508
https://etherscan.io/block/6191896
作者：dapdap, dapdap区块链 查看全部
以太坊上近期最火爆的Dapp应用FOMO 3D 第一轮大奖于北京时间8月22日下午14点48分揭晓。
钱包地址尾号为5的获奖者（以下简称5哥）获得了价值2200万元人民币（10,469以太坊）的大奖。
而从钱包交易历史来看，该获奖人仅仅付出了6000元人民币左右的成本（2.7个以太坊）。
该玩家于8月15日开始进入游戏，经过6天时间，145笔交易的努力，在数十万的玩家中杀出重围，以小博大，斩获大奖，获得了4000倍的收益。
为何价值北京二环两套房的大奖能被5哥夺走？是命中注定还是暗箱操作？
DapDap的小伙伴们深入调查了中奖事件和5哥钱包相关的交易记录，发现事情果然不是5哥撞大运这么简单。
几乎可以断定是黑客行为。
黑客5哥所做的准备工作，也远比表面看起来的买买买这么简单。
02 真正的高级玩家
接下来，我们层层剥开事件真相。
首先，我们简单介绍一下获得大奖的规则。
规则1：最后一个购买KEY的人获得奖池中的大奖
规则2：每有人购买一个KEY，倒计时时间会增加30秒
规则3：游戏启动后从24小时开始倒计时
也就是说，只要你是最后一个购买KEY的人，就可以捧走北京两套二环房。
当然有人会怀疑团队有暗箱操作的可能。但是由于FOMO 3D 的智能合约全程开源，公开透明，因此可以查到黑客5哥是使用正常的购买功能进行购买的。
所以不存在官方暗箱操作的可能。
那作为想要获得2200万大奖的玩家，会怎么去做呢？
如果你是小白玩家：
你可能会24小时盯着电脑，每次在倒计时快要结束的时候，花一点钱买一个KEY，然后祈祷后面不要再有人购买。
如果你是程序员玩家：
你可能会写一个脚本，设定在倒计时快要结束的时候，自动花一点钱买一个KEY，然后不断重复该过程。
如果你真的这么做了，只能说明你很傻很天真。
因为高达2200万的大奖，只要一旦接近倒计时结束，就一定会有人去购买，甚至已经有上百个脚本会等着购买。
真正的高级玩家是这么做的：
买了KEY之后，以各种手段确保后面没有人能够再买进来。
这也是黑客5哥，拿走大奖的关键原因。
03 中奖的两个手段
如下图所示，从黑客5哥的近期钱包交易记录看，他只是每隔一段时间就会买一个KEY。
所以不少人猜测黑客5哥只是写了个脚本，然后正好赶上了以太坊拥堵，或者游戏热度下降没人关注，然后运气好中了奖而已。
但是如果进一步仔细观察，就会发现在黑客5哥购买KEY之后长达3分钟、12个区块的时间里，仅有一人有过一次失败的购买。
除此之外，再无任何人发出过购买的指令。
这和之前每次倒计时3分钟的时候就会大抢一番完全不同，显得异常的冷清。
那么在以太坊上，如何可以做到这一点呢？主要有以下两个途径：
1）和矿主合谋，让矿主在我的交易后，不再打包其他购买KEY的交易；
2）在自己成功购买KEY之后，把以太坊堵塞，让其无法打包其他购买KEY的交易。
04 以太坊工作原理
这里给区块链小白简单科普一下以太坊网络的工作原理。
一般家用计算机每秒都在执行很多程序。但是以太坊可以理解为平均每14秒才执行一次，专业术语叫做“打包交易”。
负责执行程序（打包交易）的计算机被称为“矿机”，拥有矿机的人叫做矿工或矿主。
这个世界上有上万台以太坊矿机，而由哪台矿机来打包交易，会受到矿机算力和全网算力的影响。争夺打包交易权力的行为被称作“挖矿”。
一旦矿机挖矿成功，将会获得以太坊奖励，并且可以决定打包哪些交易，以及如何打包这些交易。
每时每刻都有很多用户提交自己的程序命令希望被矿机打包，被矿机打包交易需要支付给矿工一定的手续费，而矿机一般会选择付费最高的用户。
因此，通俗的讲，想要获得大奖的玩家，有以下两个途径：
1、选择和各大矿主协商好，请矿工挖矿成功后，不要打包别人买KEY的交易；
2、可以通过某种技术手段，配合高额的交易手续费，让矿机自动选择只打包我的交易，而不打包别人的交易。
矿主在这个过程中甚至毫不知情。
05 与矿主合谋的可能性
首先看与矿主合谋的可能性。
如下图，以太坊的矿机算力分布相对较为分散。
拥有最高算力的矿池Ethermine也仅占有29%的比例，其他大矿池所占比例也仅为10%左右。
出自：ethgasstation.info
由于倒计时一旦低于2分钟后，必然有大量的玩家受大奖刺激入场购买KEY。
所以大奖玩家，必须在倒计时结束前至少两分钟购买KEY，然后和挖到接下来的8-12个区块（14秒一个区块，每分钟4个，2-3分钟8-12个）的矿主协商好，让对方阻止所有要购买KEY的用户，保证自己是最后一个。
但这个做法不但在理论上较难实现，在此次事件的实际操作中，也几乎不可能达成。
如下图所示，从黑客5哥购买KEY直至确定大奖归属之间的12个区块，分别属于Ethermine、SparkPool、Nanopool、BitClubPool、bw等8个不同的矿工。
黑客5哥必须提前和这8个矿主都谈好，然后正好是这8个矿主挖矿成功。
学过概率的同学都可以很快算出来这可能性几乎为零。
分析到这里，我们基本排除了串谋矿池的可能性。
06 异常的交易数据
在分析过程中，我们也惊奇地发现，5哥购买KEY直至中奖的这3分钟、12个区块里的交易笔数异常的低，几乎为平时的1/10不到，而交易费用却数百倍高于平时水平。
这异常的数据让我断定其中必有猫腻，而结合接下来做的一系列数据分析，我们确认：
5哥在自己购买KEY后，使用高额的以太费用和技术手段让以太坊堵塞了3分钟。
进而使得其他玩家无法打包购买KEY的交易，从而获得了最后的大奖。
以下是实锤和步骤解析：
首先，我们把中奖前以太坊12个区块的一共353笔交易全部提取出来。经过各维度分析，我们有了以下发现：
1、交易次数最多的众多账号中，有一个刚刚建立不到4天的未开源合约账户。该账户在短短3分钟时间内，交易了32笔之多。
2、我们进一步深挖发现，该可疑合约账户就是由黑客5哥在差不多3、4天前创建的。
也就是说，5哥购买KEY之后，自己用智能合约向以太坊发送了大量的交易。
到这一步，虽然我们还不确定合约内容到底是什么，但是基本可以断定5哥是在买到KEY之后做了手脚。
具体做了什么手脚，我们还需进一步分析。
3、接着我们统计了在中奖前的12个区块里的GAS消耗。
我们发现5哥所创建的可疑合约账户所耗GAS占据了这段时间GAS消耗的绝大多数。
尤其是在最后的6个区块中，差不多1分半钟的时间里，5哥给出了190到501的天价GAS费用，一举垄断了所有以太坊所有的算力。
其他用户几乎无法在以太坊上执行任何操作。
07 黑客动机
这里简单讲解一下以太坊的原理以及为什么黑客5哥要这么做。
上面我们说过以太坊平均每14秒左右出一个块，该区块中会打包一些交易。而每个区块能够进行的运算量是有限的，一般为800万GAS左右。
超过这个限额的交易，将被延后至后续区块进行交易。
打个比方，以太坊上的每个区块都像一个水桶，用户提交交易请求就像往水桶里倒水，一个桶一旦倒满了水，就无法再处理其他交易请求。
水桶一般会优先处理出价高的交易。
所以5哥在这里做的事情，就是给他购买KEY之后6191898至6191908那十几个区块中挖到矿的矿机，支付了大量的金钱，让其优先打包5哥所发出的交易。
然后5哥所发出的交易占了过高的资源，把十几个区块几乎都占满了。
其他所有以太坊用户，包括玩FOMO 3D和不玩FOMO 3D的用户，在那3分钟的时间里，都无法和以太坊进行交互。
由于没有玩家可以进来和黑客5哥竞争，5哥成功守到倒计时结束的那一秒。
08 来龙去脉
于是，整个事件的脉络也就基本理清楚了：
1、FOMO 3D倒计时剩下3分钟左右；
2、黑客5哥购买了1个KEY；
3、黑客5哥用其他钱包账号向自己创建的智能合约，发送大量垃圾信息，造成了以太坊拥堵3分钟；
4、3分钟过后，由于无人购买KEY，黑客5哥成功获得大奖。
当然，整个事件当中还有一些有趣的地方和不容易想明白的地方。我们逐一进行讨论：
1、黑客5哥是手动操作的吗？
当然不是，黑客5哥提前写好了脚本以及和脚本配套的智能合约。
在整个过程中，5哥其实写了10来个智能合约，但最终成功使用的还是尾数7801这个智能合约。看来5哥也一直在优化。
2、黑客5哥的成功之路并不十分顺利
黑客5哥在7天前建立了用于赢取大奖的钱包，之后同时在FOMO 3D和 last winner执行了5、6天的脚本，意图争夺最后大奖。
但无奈一直没有成功，还白白损失了不少手续费。
直到1天前，黑客5哥灵机一动，做了一个小的改动，由原来fccbf85主账户购买KEY之后，自行给智能合约发送命令，改为fccbf85主账户只负责购买KEY，由其他若干个账号给合约发送命令。
改动前
改动后
这个改动应该大幅提高了效率，5哥差不多3小时后就迎来了FOMO 3D的大获全胜。
而本次的成功，并不是一次就成的，而是在失败了近千次之后，一次带了一点点运气成分的成功。
3、黑客5哥是谁？
应该是一名区块链领域的职业黑客，我们分析了他的钱包账户往来，但是很遗憾并不能确定最终是谁。
黑客5哥的钱包一共有8个钱包地址向其汇入以太坊。
而这些账户除了5哥自己的账户之外，都是使用了疑似ShapeShift的钱包，而ShapeShift因难以被追踪而被广大区块链黑客喜爱和使用。
同时，黑客5哥在整个过程中，使用了将近20个不同的钱包地址，用于程序运行（跑脚本）。
这些钱包地址基本都无法查到其他来源。
4、赚来的钱去哪了？
分别被存入以下两个钱包：
0xbd321d63a925b439a20ae3260f461c35cbf9b875
0x2c389a86a686ac7ee98ac2606802b5bb4a2186c1
目前暂时还没有转出
5、整个过程中没有人竞争吗？
其实是有的，在5哥买到KEY之后的三分钟时间里，曾经有一位成功的以5000+的GAS 价格挤了进来，尝试购买KEY。
但是非常遗憾的是他所设的GAS上限太低，因此交易报错。而该名玩家也因此损失了2.1以太坊，约合4000元人民币。
其他时间5哥还是很强势的。
6、交易是被f2pool鱼池打包的，鱼池是否有做手脚的嫌疑？
经过以上讨论，黑客成功的关键要素是堵住购买KEY交易之后的十几个区块。而这些区块和鱼池无关，所以我认为和鱼池无关。
但鱼池的强势出镜，反而让游戏变得更加有趣了起来。
09 少数黑客玩的游戏
Fomo 3D的设计技巧十分高超，我们之前甚至会有种错觉：「这个游戏永远不会结束」
所以在听到游戏结束的时候，我们的第一直觉就是，事情没有那么简单。
于是我们花了一晚上时间，对Fomo 3D的这次大奖进行了深层次的分析，结果种种迹象都证实了我们的猜测，确实是黑客所为。
Fomo 3D的第二轮已经启动，几个小时内，奖池的金额就过了6000以太坊。第二轮的大奖，将会在何时产生，是否还会有黑客行为，大家可以耐心等待和观察。
《GAME启示录》中曾有这样一段话：
真实的世界有太多不可预测的事，而游戏则不然，游戏就是基于规则设计的，虽有局部的随机性，但进度与结果之间的关系是确定的。
有人暴富，就必然有人血本无归。
正如我们所写的，这类资金盘游戏，是「少数黑客玩的游戏」，他们会对以太坊直接发出指令进行交互。
通过游戏页面去玩的，大多数人都是亏损的。
所以永远不要以赌徒心态去玩这类游戏。
因为，当你在凝视深渊时，深渊也在凝视你。
10 其他线索汇总
以下是事件的关键要素汇总：
1、获奖人：5哥
2、钱包地址：
0xa169df5ed3363cfc4c92ac96c6c5f2a42fccbf85
3、成功购买交易地址：
0x7a06d9f11e650fbb2061b320442e26b4a704e1277547e943d73e5b67eb49c349
4、中奖打款交易地址：
0xe08a519c03cb0aed0e04b33104112d65fa1d3a48cd3aeab65f047b2abce9d508
5、黑客5哥创建可疑合约的交易地址：
https://etherscan.io/tx/0x21ebb34d74aa487f036d5b8b5cf9cbfc7083b9fec3614a312341a3ab01592293
6、购买交易的区块高度：6191896
7、矿工：f2pool_2 （鱼池）
8、区块信息：七彩神仙鱼
9、其他参考资料、信息来源：
https://etherscan.io/address/0xa169df5ed3363cfc4c92ac96c6c5f2a42fccbf85
https://etherscan.io/tx/0xe08a519c03cb0aed0e04b33104112d65fa1d3a48cd3aeab65f047b2abce9d508
https://etherscan.io/block/6191896
作者：dapdap, dapdap区块链 查看全部
01 黑客拿走大奖
以太坊上近期最火爆的Dapp应用FOMO 3D 第一轮大奖于北京时间8月22日下午14点48分揭晓。
钱包地址尾号为5的获奖者（以下简称5哥）获得了价值2200万元人民币（10,469以太坊）的大奖。
而从钱包交易历史来看，该获奖人仅仅付出了6000元人民币左右的成本（2.7个以太坊）。
该玩家于8月15日开始进入游戏，经过6天时间，145笔交易的努力，在数十万的玩家中杀出重围，以小博大，斩获大奖，获得了4000倍的收益。
为何价值北京二环两套房的大奖能被5哥夺走？是命中注定还是暗箱操作？
DapDap的小伙伴们深入调查了中奖事件和5哥钱包相关的交易记录，发现事情果然不是5哥撞大运这么简单。
几乎可以断定是黑客行为。
黑客5哥所做的准备工作，也远比表面看起来的买买买这么简单。
02 真正的高级玩家
接下来，我们层层剥开事件真相。
首先，我们简单介绍一下获得大奖的规则。
规则1：最后一个购买KEY的人获得奖池中的大奖
规则2：每有人购买一个KEY，倒计时时间会增加30秒
规则3：游戏启动后从24小时开始倒计时
也就是说，只要你是最后一个购买KEY的人，就可以捧走北京两套二环房。
当然有人会怀疑团队有暗箱操作的可能。但是由于FOMO 3D 的智能合约全程开源，公开透明，因此可以查到黑客5哥是使用正常的购买功能进行购买的。
所以不存在官方暗箱操作的可能。
那作为想要获得2200万大奖的玩家，会怎么去做呢？
如果你是小白玩家：
你可能会24小时盯着电脑，每次在倒计时快要结束的时候，花一点钱买一个KEY，然后祈祷后面不要再有人购买。
如果你是程序员玩家：
你可能会写一个脚本，设定在倒计时快要结束的时候，自动花一点钱买一个KEY，然后不断重复该过程。
如果你真的这么做了，只能说明你很傻很天真。
因为高达2200万的大奖，只要一旦接近倒计时结束，就一定会有人去购买，甚至已经有上百个脚本会等着购买。
真正的高级玩家是这么做的：
买了KEY之后，以各种手段确保后面没有人能够再买进来。
这也是黑客5哥，拿走大奖的关键原因。
03 中奖的两个手段
如下图所示，从黑客5哥的近期钱包交易记录看，他只是每隔一段时间就会买一个KEY。
所以不少人猜测黑客5哥只是写了个脚本，然后正好赶上了以太坊拥堵，或者游戏热度下降没人关注，然后运气好中了奖而已。
但是如果进一步仔细观察，就会发现在黑客5哥购买KEY之后长达3分钟、12个区块的时间里，仅有一人有过一次失败的购买。
除此之外，再无任何人发出过购买的指令。
这和之前每次倒计时3分钟的时候就会大抢一番完全不同，显得异常的冷清。
那么在以太坊上，如何可以做到这一点呢？主要有以下两个途径：
1）和矿主合谋，让矿主在我的交易后，不再打包其他购买KEY的交易；
2）在自己成功购买KEY之后，把以太坊堵塞，让其无法打包其他购买KEY的交易。
04 以太坊工作原理
这里给区块链小白简单科普一下以太坊网络的工作原理。
一般家用计算机每秒都在执行很多程序。但是以太坊可以理解为平均每14秒才执行一次，专业术语叫做“打包交易”。
负责执行程序（打包交易）的计算机被称为“矿机”，拥有矿机的人叫做矿工或矿主。
这个世界上有上万台以太坊矿机，而由哪台矿机来打包交易，会受到矿机算力和全网算力的影响。争夺打包交易权力的行为被称作“挖矿”。
一旦矿机挖矿成功，将会获得以太坊奖励，并且可以决定打包哪些交易，以及如何打包这些交易。
每时每刻都有很多用户提交自己的程序命令希望被矿机打包，被矿机打包交易需要支付给矿工一定的手续费，而矿机一般会选择付费最高的用户。
因此，通俗的讲，想要获得大奖的玩家，有以下两个途径：
1、选择和各大矿主协商好，请矿工挖矿成功后，不要打包别人买KEY的交易；
2、可以通过某种技术手段，配合高额的交易手续费，让矿机自动选择只打包我的交易，而不打包别人的交易。
矿主在这个过程中甚至毫不知情。
05 与矿主合谋的可能性
首先看与矿主合谋的可能性。
如下图，以太坊的矿机算力分布相对较为分散。
拥有最高算力的矿池Ethermine也仅占有29%的比例，其他大矿池所占比例也仅为10%左右。
出自：ethgasstation.info
由于倒计时一旦低于2分钟后，必然有大量的玩家受大奖刺激入场购买KEY。
所以大奖玩家，必须在倒计时结束前至少两分钟购买KEY，然后和挖到接下来的8-12个区块（14秒一个区块，每分钟4个，2-3分钟8-12个）的矿主协商好，让对方阻止所有要购买KEY的用户，保证自己是最后一个。
但这个做法不但在理论上较难实现，在此次事件的实际操作中，也几乎不可能达成。
如下图所示，从黑客5哥购买KEY直至确定大奖归属之间的12个区块，分别属于Ethermine、SparkPool、Nanopool、BitClubPool、bw等8个不同的矿工。
黑客5哥必须提前和这8个矿主都谈好，然后正好是这8个矿主挖矿成功。
学过概率的同学都可以很快算出来这可能性几乎为零。
分析到这里，我们基本排除了串谋矿池的可能性。
06 异常的交易数据
在分析过程中，我们也惊奇地发现，5哥购买KEY直至中奖的这3分钟、12个区块里的交易笔数异常的低，几乎为平时的1/10不到，而交易费用却数百倍高于平时水平。
这异常的数据让我断定其中必有猫腻，而结合接下来做的一系列数据分析，我们确认：
5哥在自己购买KEY后，使用高额的以太费用和技术手段让以太坊堵塞了3分钟。
进而使得其他玩家无法打包购买KEY的交易，从而获得了最后的大奖。
以下是实锤和步骤解析：
首先，我们把中奖前以太坊12个区块的一共353笔交易全部提取出来。经过各维度分析，我们有了以下发现：
1、交易次数最多的众多账号中，有一个刚刚建立不到4天的未开源合约账户。该账户在短短3分钟时间内，交易了32笔之多。
2、我们进一步深挖发现，该可疑合约账户就是由黑客5哥在差不多3、4天前创建的。
也就是说，5哥购买KEY之后，自己用智能合约向以太坊发送了大量的交易。
到这一步，虽然我们还不确定合约内容到底是什么，但是基本可以断定5哥是在买到KEY之后做了手脚。
具体做了什么手脚，我们还需进一步分析。
3、接着我们统计了在中奖前的12个区块里的GAS消耗。
我们发现5哥所创建的可疑合约账户所耗GAS占据了这段时间GAS消耗的绝大多数。
尤其是在最后的6个区块中，差不多1分半钟的时间里，5哥给出了190到501的天价GAS费用，一举垄断了所有以太坊所有的算力。
其他用户几乎无法在以太坊上执行任何操作。
07 黑客动机
这里简单讲解一下以太坊的原理以及为什么黑客5哥要这么做。
上面我们说过以太坊平均每14秒左右出一个块，该区块中会打包一些交易。而每个区块能够进行的运算量是有限的，一般为800万GAS左右。
超过这个限额的交易，将被延后至后续区块进行交易。
打个比方，以太坊上的每个区块都像一个水桶，用户提交交易请求就像往水桶里倒水，一个桶一旦倒满了水，就无法再处理其他交易请求。
水桶一般会优先处理出价高的交易。
所以5哥在这里做的事情，就是给他购买KEY之后6191898至6191908那十几个区块中挖到矿的矿机，支付了大量的金钱，让其优先打包5哥所发出的交易。
然后5哥所发出的交易占了过高的资源，把十几个区块几乎都占满了。
其他所有以太坊用户，包括玩FOMO 3D和不玩FOMO 3D的用户，在那3分钟的时间里，都无法和以太坊进行交互。
由于没有玩家可以进来和黑客5哥竞争，5哥成功守到倒计时结束的那一秒。
08 来龙去脉
于是，整个事件的脉络也就基本理清楚了：
1、FOMO 3D倒计时剩下3分钟左右；
2、黑客5哥购买了1个KEY；
3、黑客5哥用其他钱包账号向自己创建的智能合约，发送大量垃圾信息，造成了以太坊拥堵3分钟；
4、3分钟过后，由于无人购买KEY，黑客5哥成功获得大奖。
当然，整个事件当中还有一些有趣的地方和不容易想明白的地方。我们逐一进行讨论：
1、黑客5哥是手动操作的吗？
当然不是，黑客5哥提前写好了脚本以及和脚本配套的智能合约。
在整个过程中，5哥其实写了10来个智能合约，但最终成功使用的还是尾数7801这个智能合约。看来5哥也一直在优化。
2、黑客5哥的成功之路并不十分顺利
黑客5哥在7天前建立了用于赢取大奖的钱包，之后同时在FOMO 3D和 last winner执行了5、6天的脚本，意图争夺最后大奖。
但无奈一直没有成功，还白白损失了不少手续费。
直到1天前，黑客5哥灵机一动，做了一个小的改动，由原来fccbf85主账户购买KEY之后，自行给智能合约发送命令，改为fccbf85主账户只负责购买KEY，由其他若干个账号给合约发送命令。
改动前
改动后
这个改动应该大幅提高了效率，5哥差不多3小时后就迎来了FOMO 3D的大获全胜。
而本次的成功，并不是一次就成的，而是在失败了近千次之后，一次带了一点点运气成分的成功。
3、黑客5哥是谁？
应该是一名区块链领域的职业黑客，我们分析了他的钱包账户往来，但是很遗憾并不能确定最终是谁。
黑客5哥的钱包一共有8个钱包地址向其汇入以太坊。
而这些账户除了5哥自己的账户之外，都是使用了疑似ShapeShift的钱包，而ShapeShift因难以被追踪而被广大区块链黑客喜爱和使用。
同时，黑客5哥在整个过程中，使用了将近20个不同的钱包地址，用于程序运行（跑脚本）。
这些钱包地址基本都无法查到其他来源。
4、赚来的钱去哪了？
分别被存入以下两个钱包：
0xbd321d63a925b439a20ae3260f461c35cbf9b875
0x2c389a86a686ac7ee98ac2606802b5bb4a2186c1
目前暂时还没有转出
5、整个过程中没有人竞争吗？
其实是有的，在5哥买到KEY之后的三分钟时间里，曾经有一位成功的以5000+的GAS 价格挤了进来，尝试购买KEY。
但是非常遗憾的是他所设的GAS上限太低，因此交易报错。而该名玩家也因此损失了2.1以太坊，约合4000元人民币。
其他时间5哥还是很强势的。
6、交易是被f2pool鱼池打包的，鱼池是否有做手脚的嫌疑？
经过以上讨论，黑客成功的关键要素是堵住购买KEY交易之后的十几个区块。而这些区块和鱼池无关，所以我认为和鱼池无关。
但鱼池的强势出镜，反而让游戏变得更加有趣了起来。
09 少数黑客玩的游戏
Fomo 3D的设计技巧十分高超，我们之前甚至会有种错觉：「这个游戏永远不会结束」
所以在听到游戏结束的时候，我们的第一直觉就是，事情没有那么简单。
于是我们花了一晚上时间，对Fomo 3D的这次大奖进行了深层次的分析，结果种种迹象都证实了我们的猜测，确实是黑客所为。
Fomo 3D的第二轮已经启动，几个小时内，奖池的金额就过了6000以太坊。第二轮的大奖，将会在何时产生，是否还会有黑客行为，大家可以耐心等待和观察。
《GAME启示录》中曾有这样一段话：
真实的世界有太多不可预测的事，而游戏则不然，游戏就是基于规则设计的，虽有局部的随机性，但进度与结果之间的关系是确定的。
有人暴富，就必然有人血本无归。
正如我们所写的，这类资金盘游戏，是「少数黑客玩的游戏」，他们会对以太坊直接发出指令进行交互。
通过游戏页面去玩的，大多数人都是亏损的。
所以永远不要以赌徒心态去玩这类游戏。
因为，当你在凝视深渊时，深渊也在凝视你。
10 其他线索汇总
以下是事件的关键要素汇总：
1、获奖人：5哥
2、钱包地址：
0xa169df5ed3363cfc4c92ac96c6c5f2a42fccbf85
3、成功购买交易地址：
0x7a06d9f11e650fbb2061b320442e26b4a704e1277547e943d73e5b67eb49c349
4、中奖打款交易地址：
0xe08a519c03cb0aed0e04b33104112d65fa1d3a48cd3aeab65f047b2abce9d508
5、黑客5哥创建可疑合约的交易地址：
https://etherscan.io/tx/0x21ebb34d74aa487f036d5b8b5cf9cbfc7083b9fec3614a312341a3ab01592293
6、购买交易的区块高度：6191896
7、矿工：f2pool_2 （鱼池）
8、区块信息：七彩神仙鱼
9、其他参考资料、信息来源：
https://etherscan.io/address/0xa169df5ed3363cfc4c92ac96c6c5f2a42fccbf85
https://etherscan.io/tx/0xe08a519c03cb0aed0e04b33104112d65fa1d3a48cd3aeab65f047b2abce9d508
https://etherscan.io/block/6191896
作者：dapdap, dapdap区块链
币圈“徐翔”揭秘坐庄黑幕：韭菜不够用了，交易所、私募、项目方互杀
qudian 发表了文章 • 2018-08-21 10:59
从传统投资领域转战币圈的他，从事着一个对圈外人而言非常陌生的职业：加密货币币值管理。“其实就是职业庄家。”
X先生曾操盘管理过数十只币，最高管理流通币值上百亿等值人民币，高峰期旗下专职下单员团队上百人，圈内人送外号“币圈徐翔”。
近一年以来，币圈急速升温。随着币市过山车般的暴涨暴跌，有人声称手握5位数比特币身价上亿，有人损失惨重、甚至倾家荡产。在这背后，庄家的身影无处不在。
在X先生的讲述中，币圈庄家洗盘、拉盘、抛盘，疯狂割“韭菜”的常见手法，币价暴跌下，“韭菜”明显不够，交易所、项目方、私募之间的互杀……整个币圈的野蛮生态一一呈现。
“这件事让我并不快乐，这是短期的黑暗时代。”X先生这样解释自己愿意揭开币圈内幕的原因：“在没有监管的市场上，个人投资者根本不可能战胜庄家。当下的币圈是个连赌场都不如的市场，很多内幕普通投资者都不知道，看到的很多都不是真实的，这里充斥着骗局和陷阱，是时候该有人站出来说些真话了。”
以下是与深喉X先生的采访对话，其中Q代表提问，A代表X先生回答。
Q:作为币值管理资深业者，你平时的主要工作是？
A:拉盘砸盘，操纵币价，因为币圈没有任何监管，市场也是一个国际化的市场，去年我们在做币值管理，今年我们在帮项目方发币。
Q:币值管理怎么做?
A:币值管理两件事，第一是操盘，包括拉盘和砸盘。第二是做流动性。我们有量化趋势回归策略。它会做两件事，一是不断的对敲，做虚假的交易量。二是不断的填小单子，把人工拉盘造成的跳空做平滑。手工做的拉盘是不平滑的，很硬的一个曲线。
我们有总的策略师，一个项目一个组，底下有下单员，下单员是很便宜的工作人员，2500/月的那种，但是策略师比较贵；我们要控制劳务市场风险。
我们有操盘作战会议室。譬如今天我要对某个币拉盘，我要通知大家某个时间点都要到，到了这里，手机全没收，打电话全用座机。进来时什么都别带，房间四个角摄像头，盯着大家屏幕。这是我们基本的配置。
Q:摄像头为什么是盯着大家屏幕?
A:这样是为了怕他们做老鼠仓，我拉盘一个币，你不能先买进去。
Q:币值管理的操作流程有几个阶段？
A:一般分三个阶段。私募融资的时候，会做锁仓的操作。这在股市里面是没有的。锁仓是什么意思，譬如我把20%的币以单价1元/个卖出去了，交换回20000ETH。但是20%并不是初期就放给大家，20%又会被分，其中20%的20%，约总量的4%，初期就释放了，16%会三个月后释放。也就是三个月后会突然爆发一个16%的流通盘。但是在这个区间，只有4%的流动盘，我有20000ETH的筹码，也就是我的筹码和流动盘是完全不对等的，我想拉多少拉多少。
第一阶段也就在7天以内，让他赚一点，再赔一点，造成恐慌，这段时间就瞎搞，上下200%，洗盘。因为很多人作为私募投资者，他们指望开盘暴利，卖掉、赚钱，这种我们要把他打到绝望，第一我们要砸，绝望了就卖，我们的社群、市场统统喊利空。
开盘的时候，嗖一下，一根线上去，为什么一根线上去？半夜，没成交量，哐、哐、哐三个台阶下来，让人感觉看不到底一样。接着横一段时间，不横大家是不出来的，一直横，如果第一阶段7天的话，横盘至少三天。回调一下，这样就把盘洗干净了，可能我让他以投资的价格把这4%（流通盘），洗成了2%，这样庄家再拉盘压力就小了。
接下来就是拉盘了。拉盘一般有两种情况，一种是流通盘控制很好的情况下，直接用自己的钱就可以拉盘。一种是流通盘控制不好的情况下，那我就需要再借一笔钱，配合一块拉盘。
币圈拉盘要拉的急，跌要跌的缓。人工操纵市场，要快牛、慢熊。首先拉盘要耗筹码，大家反映过来要慢，但是当市场急剧波动的时候，大家不卖，不敢卖，横盘的时候才会卖。所以一开始，我们哐一根线，哐一根线，尽快的涨到高点。譬如从1块钱，涨到10块钱，然后立刻回落，譬如7块钱，其实我就是要拉到7块钱。在暴涨暴跌之中，实际上没什么流动性。消耗的资金量也相对可控。
第三阶段是下跌。跌的时候为什么要慢呢，因为跌的话，需要把筹码卖出去。20%的币已经给人家了，80%还在我们自己手上。你可能花了一部分钱，把盘拉上去了，但是目的是把80%的币卖出去，怎么处理掉？它不是一条线直接下来的，每一次它的高点比上一次的高点低，它的低点也比上一次的低点低，并且它的振幅在不断的扩大，基本上是这样一种模式。这种模式的好处是，作为一个散户，会看到W底，形成触底反弹的假象。基本在这个阶段，把80%的筹码哐、哐、哐处理掉。
第一阶段是洗盘，第二个阶段是拉盘，第三阶段是下跌阶段。基本上三个月是一个坎。1块钱（初始私募价）也是一个坎。我要确保锁仓打开之前，砸到1块钱（初始私募价）这个位置，不然锁仓结束之后，他们（拥有16%币的私募）也会把价格砸下来。
针对不锁仓模式的市值管理更简单，基本上就是跌，然后大家割肉。
Q:币值管理的核心是什么？
A:币值管理本质是普通投资者和项目方币值管理团队的博弈。整个交易中，第一是先谋胜再谋战，整个操作的过程中，先做筹码的论证，如果觉得这把仗能打赢就打。第二是币值管理的操作。第三是一级市场的基本面。你需要去喊单，需要去社群里面运营舆论，需要去放市场消息。
Q:目前为什么市场那么惨？
A:市场分为牛市和熊市，就像一杯咖啡，牛市时一堆泡沫，所有人都去分泡沫，泡沫是凭什么产生？是因为有人不卖，也就是说资产在增值，大家在分食泡沫。
熊市的特点是流动性的匮乏，泡沫没了。举一个列子，你有800万的房，400万卖给我，我200万卖给别人，我们每个人都没赚。熊市的时候，第一个特点是泡沫在消减，不是零和游戏而是负和游戏。第二，泡沫没了后，我们都是存量博弈了，因为每个人都有压力，每个人都需要给他背后的人赚钱。熊市的特点就是有量暴跌加无量阴跌，之后触底反弹。
熊市的逻辑是大家互杀，负和博弈。互相杀的过程中，有四方力量，交易所，项目方，私募和韭菜。这四方力量，首先是交易所、项目方、私募团结起来，杀韭菜。韭菜的数量急剧锐减，锐减之后，杀不了韭菜，大家开始互相杀。交易所杀项目方，项目方杀私募。目前是交易所割项目方、项目方割私募的阶段。
Q:交易所怎么杀项目方?
A:ZB、Exx、Coinw交易所,他们都是火星人下面的，这几个交易所有几大罪状，他们有几大杀项目方的方法。
方案1，拿押金炒币。项目方会给交易所押金，他（交易所）会拿项目方的押金炒币，高位卖掉，低位再接回来。这还算好，是市场行为。项目方给他的押金很多是代币，他承诺过项目方，押金是不能动的，除非项目方违约，他才能动用。而他直接把押金先卖出去，再买回来。就像拿保证金炒股一样，行为恶劣。
方案2，凭空借。在市值管理过程中，我们发现，整个市场的流通盘加起来，超过发行的总币数。为什么这样？他们凭空借了一些币，因为币都在交易所，很方便修改数字。凭空借一些币，然后卖空，卖完以后，在底部再把它买回来。因为他们凭空卖币，肯定有人拿到了这些币，可能要提现，如果提现的话有兑付危机，他们再在底部把它买回来。大家在证券市场，融券卖空，而他们则凭空就借一个币去卖，卖完之后，再还回去这个虚空，这非常无耻。
方案3，禁止提现。本质上是老板把钱挪走炒币，赚的时候好说，赔的时候就傻X了，而且交易所还存在盗币的问题。客户放在里面的头寸没有监管，他随时可以挪用，一旦少的时候，客户提现它就不给提了。
这几个交易所我们全都遇到过提现问题。基本上就说我们的系统故障，钱包只能充值、不能提现,或是小额可以提，大额不能提。
而且他们本身具有优先成交权，在同样的价格上，他们可以优先成交买卖。在交易所的战场上，你打不过它，他已经可以用世界的规则作战。
通过这些手法，项目方被割的非常惨烈。
Q:项目方怎么杀私募？
A:今天的项目方怎么挣钱？第一被交易所割，第二，死命的割私募。项目方有筹码，他要让币价涨，需要花成本。他要让币价跌，不用花成本，只要抛售即可。市值管理是割二级市场韭菜，杀私募是直接割一级韭菜。这里面最近的案例，一个叫朱潘的人，号称90后“币圈天才”，号称100天赚100亿，1天赚1亿。
也许下一步，加密货币的私募就将批量倒闭、办公室转租，现在已经有很多私募基金的办公室在转租。
当前，存量的韭菜博弈杀完了，交易所、项目方、私募要互相杀。当交易所杀项目方的时候，不会有矛盾出现。但是，当项目方杀私募的时候，会造成巨大的舆论危机，因为私募方背后是散户，私募方背后有媒体。其实这样的相爱相杀一直存在，只是，私募被杀的时候会叫；项目方被杀的时候，它忍着不叫；韭菜被杀时候，想叫也叫不出来。
Q:币值管理服务的收费模式？
A:分两部分费用。一部分是固定费用，一部分是carry（收益分成）。譬如我们为项目方服务，项目方给我们一个账户，账户里面有5000万的BTC,和价值5000万的小币种。我们操盘了三个月或是六个月，账户变为6000万的BTC和7000万的小币种，那么除去原来的数量，收益1000万的btc和2000万的小币种，我们收30%的carry。整个账户的交易权在我们手上，提现权在客户手上。
对于一些长期服务的小币种，我们还会收千五左右的总代币。像blockVC等他们还会收一些月费，10~15万美金/月。
我们自己内部有系统，但是只能兼容几个大的交易所，小的交易所我们都人工下单，所以在成都那边我们有大量的下单员，对外叫交易员。
Q:交易所允许做币值管理吗？
A:交易所会要求项目方必须做币值管理，没有币值管理会被下架。因为真实的交易确实没有那么多，交易所对我们的要求，第一，要做足够的交易量。第二，线要平滑，要有利于真实用户的交易。实际上大部分交易所都有自己的币值管理团队。
Q:有没有不做币值管理的币？
A:对于好的币种，也有币值管理团队，不拉盘，也不砸盘，只维护流动行就好。把曲线做平滑，做不断。也就是说好的币不会大拉大砸，这伤害散户。
Q:交易所对币值管理团队是怎么收手续费的？
A:一般交易所对币值管理团队收千一的手续费，有的交易所会给到币值管理团队零手续费的账号，有的交易所为了赚钱，则不给。譬如Fcoin，她要求每个币的交易量是500万，千一的手续费。交易量500万就意味着买500万，卖500万，合计1000万，千一的手续费用就是一天1万块钱。我们自己的账号，操作我们自己的币，不收手续费，但是操作别人家的币，还是要交。
Q:交易所生存状态如何？
A:目前来讲，中国就三大交易所。因为产品技术做不出区别，小交易所也没什么特殊的。现在的交易所也很缺钱，原先他们会找中间人，帮项目方上币，中间人会收费用，再给交易所交钱。这样可以帮交易所避免法律风险，交易所把币下架时，就不会有意外产生，因为这是给中间人的费用。
Q:上小交易所是否流量不如大交易所？
A:大交易所的流量不会分给小币种，小币种的流量一定要靠自己获取。一个小币种也没多少人玩，可能就1000个人。因为这是个投机型产品，也就是用户的钱是有限的。
Q:币圈是否有权威的中立的第三方机构？
A:在币圈，没有独立的研究机构和评级机构，因为独立赚不到钱。本质上都是自媒体，做内容，获取流量，然后找项目方要钱。在这个市场上，最懂的是交易所，其次是项目方，最后是投资人。
有一些公司，不断参加各种高逼格的会，不断的做品牌，做LOGO，目的就是喊单。在它的公众号里以非常专业的角度，告诉人家，这个币好，快来买，买了就涨。我们觉得喊单的意义不大，因为我们自己做币值管理，我们不喊单，但是我们会合作很多喊单方。
现在整个市场也没多少喊单方了，因为喊单初喊有用，后面喊得都没用，第一次有用，第二次韭菜就学精了。很多自媒体账号从2015年就开始运营，喊这么一次单，从此就废了。
遇到北上广深杭的喊单方合作请求，（我们）聊都不聊。遇到西部或二三线城市的喊单，还能喊一下，因为韭菜还没被割过。
Q:最后您对参与币圈的普通投资者有什么建议？
A:主力代币可做波段不可长拿。小币都是庄家控盘，在没有监管的市场上，个人投资者根本不可能战胜庄家。当下的币圈是个连赌场都不如的市场，很多内幕普通投资者都不知道，不要被币圈的造富神话迷惑盲目进场。（升妹儿） 查看全部
X先生曾操盘管理过数十只币，最高管理流通币值上百亿等值人民币，高峰期旗下专职下单员团队上百人，圈内人送外号“币圈徐翔”。
近一年以来，币圈急速升温。随着币市过山车般的暴涨暴跌，有人声称手握5位数比特币身价上亿，有人损失惨重、甚至倾家荡产。在这背后，庄家的身影无处不在。
在X先生的讲述中，币圈庄家洗盘、拉盘、抛盘，疯狂割“韭菜”的常见手法，币价暴跌下，“韭菜”明显不够，交易所、项目方、私募之间的互杀……整个币圈的野蛮生态一一呈现。
“这件事让我并不快乐，这是短期的黑暗时代。”X先生这样解释自己愿意揭开币圈内幕的原因：“在没有监管的市场上，个人投资者根本不可能战胜庄家。当下的币圈是个连赌场都不如的市场，很多内幕普通投资者都不知道，看到的很多都不是真实的，这里充斥着骗局和陷阱，是时候该有人站出来说些真话了。”
以下是与深喉X先生的采访对话，其中Q代表提问，A代表X先生回答。
Q:作为币值管理资深业者，你平时的主要工作是？
A:拉盘砸盘，操纵币价，因为币圈没有任何监管，市场也是一个国际化的市场，去年我们在做币值管理，今年我们在帮项目方发币。
Q:币值管理怎么做?
A:币值管理两件事，第一是操盘，包括拉盘和砸盘。第二是做流动性。我们有量化趋势回归策略。它会做两件事，一是不断的对敲，做虚假的交易量。二是不断的填小单子，把人工拉盘造成的跳空做平滑。手工做的拉盘是不平滑的，很硬的一个曲线。
我们有总的策略师，一个项目一个组，底下有下单员，下单员是很便宜的工作人员，2500/月的那种，但是策略师比较贵；我们要控制劳务市场风险。
我们有操盘作战会议室。譬如今天我要对某个币拉盘，我要通知大家某个时间点都要到，到了这里，手机全没收，打电话全用座机。进来时什么都别带，房间四个角摄像头，盯着大家屏幕。这是我们基本的配置。
Q:摄像头为什么是盯着大家屏幕?
A:这样是为了怕他们做老鼠仓，我拉盘一个币，你不能先买进去。
Q:币值管理的操作流程有几个阶段？
A:一般分三个阶段。私募融资的时候，会做锁仓的操作。这在股市里面是没有的。锁仓是什么意思，譬如我把20%的币以单价1元/个卖出去了，交换回20000ETH。但是20%并不是初期就放给大家，20%又会被分，其中20%的20%，约总量的4%，初期就释放了，16%会三个月后释放。也就是三个月后会突然爆发一个16%的流通盘。但是在这个区间，只有4%的流动盘，我有20000ETH的筹码，也就是我的筹码和流动盘是完全不对等的，我想拉多少拉多少。
第一阶段也就在7天以内，让他赚一点，再赔一点，造成恐慌，这段时间就瞎搞，上下200%，洗盘。因为很多人作为私募投资者，他们指望开盘暴利，卖掉、赚钱，这种我们要把他打到绝望，第一我们要砸，绝望了就卖，我们的社群、市场统统喊利空。
开盘的时候，嗖一下，一根线上去，为什么一根线上去？半夜，没成交量，哐、哐、哐三个台阶下来，让人感觉看不到底一样。接着横一段时间，不横大家是不出来的，一直横，如果第一阶段7天的话，横盘至少三天。回调一下，这样就把盘洗干净了，可能我让他以投资的价格把这4%（流通盘），洗成了2%，这样庄家再拉盘压力就小了。
接下来就是拉盘了。拉盘一般有两种情况，一种是流通盘控制很好的情况下，直接用自己的钱就可以拉盘。一种是流通盘控制不好的情况下，那我就需要再借一笔钱，配合一块拉盘。
币圈拉盘要拉的急，跌要跌的缓。人工操纵市场，要快牛、慢熊。首先拉盘要耗筹码，大家反映过来要慢，但是当市场急剧波动的时候，大家不卖，不敢卖，横盘的时候才会卖。所以一开始，我们哐一根线，哐一根线，尽快的涨到高点。譬如从1块钱，涨到10块钱，然后立刻回落，譬如7块钱，其实我就是要拉到7块钱。在暴涨暴跌之中，实际上没什么流动性。消耗的资金量也相对可控。
第三阶段是下跌。跌的时候为什么要慢呢，因为跌的话，需要把筹码卖出去。20%的币已经给人家了，80%还在我们自己手上。你可能花了一部分钱，把盘拉上去了，但是目的是把80%的币卖出去，怎么处理掉？它不是一条线直接下来的，每一次它的高点比上一次的高点低，它的低点也比上一次的低点低，并且它的振幅在不断的扩大，基本上是这样一种模式。这种模式的好处是，作为一个散户，会看到W底，形成触底反弹的假象。基本在这个阶段，把80%的筹码哐、哐、哐处理掉。
第一阶段是洗盘，第二个阶段是拉盘，第三阶段是下跌阶段。基本上三个月是一个坎。1块钱（初始私募价）也是一个坎。我要确保锁仓打开之前，砸到1块钱（初始私募价）这个位置，不然锁仓结束之后，他们（拥有16%币的私募）也会把价格砸下来。
针对不锁仓模式的市值管理更简单，基本上就是跌，然后大家割肉。
Q:币值管理的核心是什么？
A:币值管理本质是普通投资者和项目方币值管理团队的博弈。整个交易中，第一是先谋胜再谋战，整个操作的过程中，先做筹码的论证，如果觉得这把仗能打赢就打。第二是币值管理的操作。第三是一级市场的基本面。你需要去喊单，需要去社群里面运营舆论，需要去放市场消息。
Q:目前为什么市场那么惨？
A:市场分为牛市和熊市，就像一杯咖啡，牛市时一堆泡沫，所有人都去分泡沫，泡沫是凭什么产生？是因为有人不卖，也就是说资产在增值，大家在分食泡沫。
熊市的特点是流动性的匮乏，泡沫没了。举一个列子，你有800万的房，400万卖给我，我200万卖给别人，我们每个人都没赚。熊市的时候，第一个特点是泡沫在消减，不是零和游戏而是负和游戏。第二，泡沫没了后，我们都是存量博弈了，因为每个人都有压力，每个人都需要给他背后的人赚钱。熊市的特点就是有量暴跌加无量阴跌，之后触底反弹。
熊市的逻辑是大家互杀，负和博弈。互相杀的过程中，有四方力量，交易所，项目方，私募和韭菜。这四方力量，首先是交易所、项目方、私募团结起来，杀韭菜。韭菜的数量急剧锐减，锐减之后，杀不了韭菜，大家开始互相杀。交易所杀项目方，项目方杀私募。目前是交易所割项目方、项目方割私募的阶段。
Q:交易所怎么杀项目方?
A:ZB、Exx、Coinw交易所,他们都是火星人下面的，这几个交易所有几大罪状，他们有几大杀项目方的方法。
方案1，拿押金炒币。项目方会给交易所押金，他（交易所）会拿项目方的押金炒币，高位卖掉，低位再接回来。这还算好，是市场行为。项目方给他的押金很多是代币，他承诺过项目方，押金是不能动的，除非项目方违约，他才能动用。而他直接把押金先卖出去，再买回来。就像拿保证金炒股一样，行为恶劣。
方案2，凭空借。在市值管理过程中，我们发现，整个市场的流通盘加起来，超过发行的总币数。为什么这样？他们凭空借了一些币，因为币都在交易所，很方便修改数字。凭空借一些币，然后卖空，卖完以后，在底部再把它买回来。因为他们凭空卖币，肯定有人拿到了这些币，可能要提现，如果提现的话有兑付危机，他们再在底部把它买回来。大家在证券市场，融券卖空，而他们则凭空就借一个币去卖，卖完之后，再还回去这个虚空，这非常无耻。
方案3，禁止提现。本质上是老板把钱挪走炒币，赚的时候好说，赔的时候就傻X了，而且交易所还存在盗币的问题。客户放在里面的头寸没有监管，他随时可以挪用，一旦少的时候，客户提现它就不给提了。
这几个交易所我们全都遇到过提现问题。基本上就说我们的系统故障，钱包只能充值、不能提现,或是小额可以提，大额不能提。
而且他们本身具有优先成交权，在同样的价格上，他们可以优先成交买卖。在交易所的战场上，你打不过它，他已经可以用世界的规则作战。
通过这些手法，项目方被割的非常惨烈。
Q:项目方怎么杀私募？
A:今天的项目方怎么挣钱？第一被交易所割，第二，死命的割私募。项目方有筹码，他要让币价涨，需要花成本。他要让币价跌，不用花成本，只要抛售即可。市值管理是割二级市场韭菜，杀私募是直接割一级韭菜。这里面最近的案例，一个叫朱潘的人，号称90后“币圈天才”，号称100天赚100亿，1天赚1亿。
也许下一步，加密货币的私募就将批量倒闭、办公室转租，现在已经有很多私募基金的办公室在转租。
当前，存量的韭菜博弈杀完了，交易所、项目方、私募要互相杀。当交易所杀项目方的时候，不会有矛盾出现。但是，当项目方杀私募的时候，会造成巨大的舆论危机，因为私募方背后是散户，私募方背后有媒体。其实这样的相爱相杀一直存在，只是，私募被杀的时候会叫；项目方被杀的时候，它忍着不叫；韭菜被杀时候，想叫也叫不出来。
Q:币值管理服务的收费模式？
A:分两部分费用。一部分是固定费用，一部分是carry（收益分成）。譬如我们为项目方服务，项目方给我们一个账户，账户里面有5000万的BTC,和价值5000万的小币种。我们操盘了三个月或是六个月，账户变为6000万的BTC和7000万的小币种，那么除去原来的数量，收益1000万的btc和2000万的小币种，我们收30%的carry。整个账户的交易权在我们手上，提现权在客户手上。
对于一些长期服务的小币种，我们还会收千五左右的总代币。像blockVC等他们还会收一些月费，10~15万美金/月。
我们自己内部有系统，但是只能兼容几个大的交易所，小的交易所我们都人工下单，所以在成都那边我们有大量的下单员，对外叫交易员。
Q:交易所允许做币值管理吗？
A:交易所会要求项目方必须做币值管理，没有币值管理会被下架。因为真实的交易确实没有那么多，交易所对我们的要求，第一，要做足够的交易量。第二，线要平滑，要有利于真实用户的交易。实际上大部分交易所都有自己的币值管理团队。
Q:有没有不做币值管理的币？
A:对于好的币种，也有币值管理团队，不拉盘，也不砸盘，只维护流动行就好。把曲线做平滑，做不断。也就是说好的币不会大拉大砸，这伤害散户。
Q:交易所对币值管理团队是怎么收手续费的？
A:一般交易所对币值管理团队收千一的手续费，有的交易所会给到币值管理团队零手续费的账号，有的交易所为了赚钱，则不给。譬如Fcoin，她要求每个币的交易量是500万，千一的手续费。交易量500万就意味着买500万，卖500万，合计1000万，千一的手续费用就是一天1万块钱。我们自己的账号，操作我们自己的币，不收手续费，但是操作别人家的币，还是要交。
Q:交易所生存状态如何？
A:目前来讲，中国就三大交易所。因为产品技术做不出区别，小交易所也没什么特殊的。现在的交易所也很缺钱，原先他们会找中间人，帮项目方上币，中间人会收费用，再给交易所交钱。这样可以帮交易所避免法律风险，交易所把币下架时，就不会有意外产生，因为这是给中间人的费用。
Q:上小交易所是否流量不如大交易所？
A:大交易所的流量不会分给小币种，小币种的流量一定要靠自己获取。一个小币种也没多少人玩，可能就1000个人。因为这是个投机型产品，也就是用户的钱是有限的。
Q:币圈是否有权威的中立的第三方机构？
A:在币圈，没有独立的研究机构和评级机构，因为独立赚不到钱。本质上都是自媒体，做内容，获取流量，然后找项目方要钱。在这个市场上，最懂的是交易所，其次是项目方，最后是投资人。
有一些公司，不断参加各种高逼格的会，不断的做品牌，做LOGO，目的就是喊单。在它的公众号里以非常专业的角度，告诉人家，这个币好，快来买，买了就涨。我们觉得喊单的意义不大，因为我们自己做币值管理，我们不喊单，但是我们会合作很多喊单方。
现在整个市场也没多少喊单方了，因为喊单初喊有用，后面喊得都没用，第一次有用，第二次韭菜就学精了。很多自媒体账号从2015年就开始运营，喊这么一次单，从此就废了。
遇到北上广深杭的喊单方合作请求，（我们）聊都不聊。遇到西部或二三线城市的喊单，还能喊一下，因为韭菜还没被割过。
Q:最后您对参与币圈的普通投资者有什么建议？
A:主力代币可做波段不可长拿。小币都是庄家控盘，在没有监管的市场上，个人投资者根本不可能战胜庄家。当下的币圈是个连赌场都不如的市场，很多内幕普通投资者都不知道，不要被币圈的造富神话迷惑盲目进场。（升妹儿） 查看全部
从传统投资领域转战币圈的他，从事着一个对圈外人而言非常陌生的职业：加密货币币值管理。“其实就是职业庄家。”
X先生曾操盘管理过数十只币，最高管理流通币值上百亿等值人民币，高峰期旗下专职下单员团队上百人，圈内人送外号“币圈徐翔”。
近一年以来，币圈急速升温。随着币市过山车般的暴涨暴跌，有人声称手握5位数比特币身价上亿，有人损失惨重、甚至倾家荡产。在这背后，庄家的身影无处不在。
在X先生的讲述中，币圈庄家洗盘、拉盘、抛盘，疯狂割“韭菜”的常见手法，币价暴跌下，“韭菜”明显不够，交易所、项目方、私募之间的互杀……整个币圈的野蛮生态一一呈现。
“这件事让我并不快乐，这是短期的黑暗时代。”X先生这样解释自己愿意揭开币圈内幕的原因：“在没有监管的市场上，个人投资者根本不可能战胜庄家。当下的币圈是个连赌场都不如的市场，很多内幕普通投资者都不知道，看到的很多都不是真实的，这里充斥着骗局和陷阱，是时候该有人站出来说些真话了。”
以下是与深喉X先生的采访对话，其中Q代表提问，A代表X先生回答。
Q:作为币值管理资深业者，你平时的主要工作是？
A:拉盘砸盘，操纵币价，因为币圈没有任何监管，市场也是一个国际化的市场，去年我们在做币值管理，今年我们在帮项目方发币。
Q:币值管理怎么做?
A:币值管理两件事，第一是操盘，包括拉盘和砸盘。第二是做流动性。我们有量化趋势回归策略。它会做两件事，一是不断的对敲，做虚假的交易量。二是不断的填小单子，把人工拉盘造成的跳空做平滑。手工做的拉盘是不平滑的，很硬的一个曲线。
我们有总的策略师，一个项目一个组，底下有下单员，下单员是很便宜的工作人员，2500/月的那种，但是策略师比较贵；我们要控制劳务市场风险。
我们有操盘作战会议室。譬如今天我要对某个币拉盘，我要通知大家某个时间点都要到，到了这里，手机全没收，打电话全用座机。进来时什么都别带，房间四个角摄像头，盯着大家屏幕。这是我们基本的配置。
Q:摄像头为什么是盯着大家屏幕?
A:这样是为了怕他们做老鼠仓，我拉盘一个币，你不能先买进去。
Q:币值管理的操作流程有几个阶段？
A:一般分三个阶段。私募融资的时候，会做锁仓的操作。这在股市里面是没有的。锁仓是什么意思，譬如我把20%的币以单价1元/个卖出去了，交换回20000ETH。但是20%并不是初期就放给大家，20%又会被分，其中20%的20%，约总量的4%，初期就释放了，16%会三个月后释放。也就是三个月后会突然爆发一个16%的流通盘。但是在这个区间，只有4%的流动盘，我有20000ETH的筹码，也就是我的筹码和流动盘是完全不对等的，我想拉多少拉多少。
第一阶段也就在7天以内，让他赚一点，再赔一点，造成恐慌，这段时间就瞎搞，上下200%，洗盘。因为很多人作为私募投资者，他们指望开盘暴利，卖掉、赚钱，这种我们要把他打到绝望，第一我们要砸，绝望了就卖，我们的社群、市场统统喊利空。
开盘的时候，嗖一下，一根线上去，为什么一根线上去？半夜，没成交量，哐、哐、哐三个台阶下来，让人感觉看不到底一样。接着横一段时间，不横大家是不出来的，一直横，如果第一阶段7天的话，横盘至少三天。回调一下，这样就把盘洗干净了，可能我让他以投资的价格把这4%（流通盘），洗成了2%，这样庄家再拉盘压力就小了。
接下来就是拉盘了。拉盘一般有两种情况，一种是流通盘控制很好的情况下，直接用自己的钱就可以拉盘。一种是流通盘控制不好的情况下，那我就需要再借一笔钱，配合一块拉盘。
币圈拉盘要拉的急，跌要跌的缓。人工操纵市场，要快牛、慢熊。首先拉盘要耗筹码，大家反映过来要慢，但是当市场急剧波动的时候，大家不卖，不敢卖，横盘的时候才会卖。所以一开始，我们哐一根线，哐一根线，尽快的涨到高点。譬如从1块钱，涨到10块钱，然后立刻回落，譬如7块钱，其实我就是要拉到7块钱。在暴涨暴跌之中，实际上没什么流动性。消耗的资金量也相对可控。
第三阶段是下跌。跌的时候为什么要慢呢，因为跌的话，需要把筹码卖出去。20%的币已经给人家了，80%还在我们自己手上。你可能花了一部分钱，把盘拉上去了，但是目的是把80%的币卖出去，怎么处理掉？它不是一条线直接下来的，每一次它的高点比上一次的高点低，它的低点也比上一次的低点低，并且它的振幅在不断的扩大，基本上是这样一种模式。这种模式的好处是，作为一个散户，会看到W底，形成触底反弹的假象。基本在这个阶段，把80%的筹码哐、哐、哐处理掉。
第一阶段是洗盘，第二个阶段是拉盘，第三阶段是下跌阶段。基本上三个月是一个坎。1块钱（初始私募价）也是一个坎。我要确保锁仓打开之前，砸到1块钱（初始私募价）这个位置，不然锁仓结束之后，他们（拥有16%币的私募）也会把价格砸下来。
针对不锁仓模式的市值管理更简单，基本上就是跌，然后大家割肉。
Q:币值管理的核心是什么？
A:币值管理本质是普通投资者和项目方币值管理团队的博弈。整个交易中，第一是先谋胜再谋战，整个操作的过程中，先做筹码的论证，如果觉得这把仗能打赢就打。第二是币值管理的操作。第三是一级市场的基本面。你需要去喊单，需要去社群里面运营舆论，需要去放市场消息。
Q:目前为什么市场那么惨？
A:市场分为牛市和熊市，就像一杯咖啡，牛市时一堆泡沫，所有人都去分泡沫，泡沫是凭什么产生？是因为有人不卖，也就是说资产在增值，大家在分食泡沫。
熊市的特点是流动性的匮乏，泡沫没了。举一个列子，你有800万的房，400万卖给我，我200万卖给别人，我们每个人都没赚。熊市的时候，第一个特点是泡沫在消减，不是零和游戏而是负和游戏。第二，泡沫没了后，我们都是存量博弈了，因为每个人都有压力，每个人都需要给他背后的人赚钱。熊市的特点就是有量暴跌加无量阴跌，之后触底反弹。
熊市的逻辑是大家互杀，负和博弈。互相杀的过程中，有四方力量，交易所，项目方，私募和韭菜。这四方力量，首先是交易所、项目方、私募团结起来，杀韭菜。韭菜的数量急剧锐减，锐减之后，杀不了韭菜，大家开始互相杀。交易所杀项目方，项目方杀私募。目前是交易所割项目方、项目方割私募的阶段。
Q:交易所怎么杀项目方?
A:ZB、Exx、Coinw交易所,他们都是火星人下面的，这几个交易所有几大罪状，他们有几大杀项目方的方法。
方案1，拿押金炒币。项目方会给交易所押金，他（交易所）会拿项目方的押金炒币，高位卖掉，低位再接回来。这还算好，是市场行为。项目方给他的押金很多是代币，他承诺过项目方，押金是不能动的，除非项目方违约，他才能动用。而他直接把押金先卖出去，再买回来。就像拿保证金炒股一样，行为恶劣。
方案2，凭空借。在市值管理过程中，我们发现，整个市场的流通盘加起来，超过发行的总币数。为什么这样？他们凭空借了一些币，因为币都在交易所，很方便修改数字。凭空借一些币，然后卖空，卖完以后，在底部再把它买回来。因为他们凭空卖币，肯定有人拿到了这些币，可能要提现，如果提现的话有兑付危机，他们再在底部把它买回来。大家在证券市场，融券卖空，而他们则凭空就借一个币去卖，卖完之后，再还回去这个虚空，这非常无耻。
方案3，禁止提现。本质上是老板把钱挪走炒币，赚的时候好说，赔的时候就傻X了，而且交易所还存在盗币的问题。客户放在里面的头寸没有监管，他随时可以挪用，一旦少的时候，客户提现它就不给提了。
这几个交易所我们全都遇到过提现问题。基本上就说我们的系统故障，钱包只能充值、不能提现,或是小额可以提，大额不能提。
而且他们本身具有优先成交权，在同样的价格上，他们可以优先成交买卖。在交易所的战场上，你打不过它，他已经可以用世界的规则作战。
通过这些手法，项目方被割的非常惨烈。
Q:项目方怎么杀私募？
A:今天的项目方怎么挣钱？第一被交易所割，第二，死命的割私募。项目方有筹码，他要让币价涨，需要花成本。他要让币价跌，不用花成本，只要抛售即可。市值管理是割二级市场韭菜，杀私募是直接割一级韭菜。这里面最近的案例，一个叫朱潘的人，号称90后“币圈天才”，号称100天赚100亿，1天赚1亿。
也许下一步，加密货币的私募就将批量倒闭、办公室转租，现在已经有很多私募基金的办公室在转租。
当前，存量的韭菜博弈杀完了，交易所、项目方、私募要互相杀。当交易所杀项目方的时候，不会有矛盾出现。但是，当项目方杀私募的时候，会造成巨大的舆论危机，因为私募方背后是散户，私募方背后有媒体。其实这样的相爱相杀一直存在，只是，私募被杀的时候会叫；项目方被杀的时候，它忍着不叫；韭菜被杀时候，想叫也叫不出来。
Q:币值管理服务的收费模式？
A:分两部分费用。一部分是固定费用，一部分是carry（收益分成）。譬如我们为项目方服务，项目方给我们一个账户，账户里面有5000万的BTC,和价值5000万的小币种。我们操盘了三个月或是六个月，账户变为6000万的BTC和7000万的小币种，那么除去原来的数量，收益1000万的btc和2000万的小币种，我们收30%的carry。整个账户的交易权在我们手上，提现权在客户手上。
对于一些长期服务的小币种，我们还会收千五左右的总代币。像blockVC等他们还会收一些月费，10~15万美金/月。
我们自己内部有系统，但是只能兼容几个大的交易所，小的交易所我们都人工下单，所以在成都那边我们有大量的下单员，对外叫交易员。
Q:交易所允许做币值管理吗？
A:交易所会要求项目方必须做币值管理，没有币值管理会被下架。因为真实的交易确实没有那么多，交易所对我们的要求，第一，要做足够的交易量。第二，线要平滑，要有利于真实用户的交易。实际上大部分交易所都有自己的币值管理团队。
Q:有没有不做币值管理的币？
A:对于好的币种，也有币值管理团队，不拉盘，也不砸盘，只维护流动行就好。把曲线做平滑，做不断。也就是说好的币不会大拉大砸，这伤害散户。
Q:交易所对币值管理团队是怎么收手续费的？
A:一般交易所对币值管理团队收千一的手续费，有的交易所会给到币值管理团队零手续费的账号，有的交易所为了赚钱，则不给。譬如Fcoin，她要求每个币的交易量是500万，千一的手续费。交易量500万就意味着买500万，卖500万，合计1000万，千一的手续费用就是一天1万块钱。我们自己的账号，操作我们自己的币，不收手续费，但是操作别人家的币，还是要交。
Q:交易所生存状态如何？
A:目前来讲，中国就三大交易所。因为产品技术做不出区别，小交易所也没什么特殊的。现在的交易所也很缺钱，原先他们会找中间人，帮项目方上币，中间人会收费用，再给交易所交钱。这样可以帮交易所避免法律风险，交易所把币下架时，就不会有意外产生，因为这是给中间人的费用。
Q:上小交易所是否流量不如大交易所？
A:大交易所的流量不会分给小币种，小币种的流量一定要靠自己获取。一个小币种也没多少人玩，可能就1000个人。因为这是个投机型产品，也就是用户的钱是有限的。
Q:币圈是否有权威的中立的第三方机构？
A:在币圈，没有独立的研究机构和评级机构，因为独立赚不到钱。本质上都是自媒体，做内容，获取流量，然后找项目方要钱。在这个市场上，最懂的是交易所，其次是项目方，最后是投资人。
有一些公司，不断参加各种高逼格的会，不断的做品牌，做LOGO，目的就是喊单。在它的公众号里以非常专业的角度，告诉人家，这个币好，快来买，买了就涨。我们觉得喊单的意义不大，因为我们自己做币值管理，我们不喊单，但是我们会合作很多喊单方。
现在整个市场也没多少喊单方了，因为喊单初喊有用，后面喊得都没用，第一次有用，第二次韭菜就学精了。很多自媒体账号从2015年就开始运营，喊这么一次单，从此就废了。
遇到北上广深杭的喊单方合作请求，（我们）聊都不聊。遇到西部或二三线城市的喊单，还能喊一下，因为韭菜还没被割过。
Q:最后您对参与币圈的普通投资者有什么建议？
A:主力代币可做波段不可长拿。小币都是庄家控盘，在没有监管的市场上，个人投资者根本不可能战胜庄家。当下的币圈是个连赌场都不如的市场，很多内幕普通投资者都不知道，不要被币圈的造富神话迷惑盲目进场。（升妹儿）
“交易挖矿”交易所Coineal大败局，15天的短命繁荣
money 发表了文章 • 2018-08-19 14:09
“真实的交易量远不足以弥补大矿霸流失所造成的平台流动性空缺，新用户投入的资金对于挖矿交易模式所需要矿霸支撑的交易量而言，只是杯水车薪。”
在区块链的去中心化世界里，数字货币交易所身居币圈生物链的顶端，永远是最中心化的存在。
连日火爆的“交易挖矿模式”将一批新兴的交易所推至风口浪尖，一时间成为数家投资者与项目方趋之若鹜的对象。这一模式有两大特点：一、交易即挖矿，即将用户交易所产生的手续费折算成等值平台币，按极高比例返还给用户。二、持币分红，即平台将用户交易手续费收入的80%返还给平台币持有者。
自FCoin让“交易挖矿模式”一战成名后的短短一周内，“交易即挖矿”的效仿者已跃升至50多家。7月4日，在多家媒体报道中，一家默默无闻的交易所Coineal一夜爆红，号称其BTC和ETH交易量超越币安、火币和同为挖矿交易模式的FCoin。这家交易所自6月30日上线平台币NEAL并开启“提供流动性即挖矿、持币分红”模式之后，仅5天实现了用户量和交易量的暴增，甚至在部分第三方统计数据中，一度跃居BTC和ETH全球交易量首位。
就是这样一个“冉冉升起”的交易挖矿平台，伴随着平台币价的剧烈震荡下行，无法兑现高额分红；仅时隔15天后，在“刷单”、“骗局”、甚至“传销”等传言中，如流星一般，迅速结束了自己曾给予厚望的“交易挖矿”模式。
这15天内，究竟发生了什么？
一场离奇的砸盘事件
早在6月30日，Coineal平台交易挖矿上线当天，就出现了一次极端交易的回滚操作。当日中午12时，原定为上线平台币和交易挖矿时间，午间公告突然声称平台因数据维护将上线时间推迟至13时。直至当晚19时43分，该项业务在首页仍未见启动，官方公告显示挖矿的数量暂时无显示，但是已经在正常运行中，有可挖矿图标的交易币对交易都可以挖矿，并且第一次挖矿释放会在当晚24时如期而至。公告不断推迟，平台币价格却一路攀升。当日Neal平台币价从0.4元人民币上涨至1.32元，涨幅超过230%。然而，在当夜24时之后，短短五分钟内币价大幅下跌至0.09元，跌幅为69.99%。
据当晚亲历者向链得得App描述，在Coineal官方微信群中，官方对此次币价大跌给出的解释是，操作失误解锁了全部的Neal。声称将在第二日回滚异常交易，并对私募投资人予以一定量的补偿。这一轮造成大量投资者实际损失的异常交易，使用户对平台原本的不信任与对资金安全的担忧在几日后集中爆发。
Neal平台币价格波动k线图
我们观察到，Coineal平台正式开启交易挖矿几天之后，市场上开始有大量文章传播“黑马交易所交易量跃升首位”的推广内容，令不少投资人开始密切注意Coineal这家后起之秀。然而就在第二天，7月5日，Coineal平台币NEAL便迎来了又一轮疯狂的价格暴跌，跌幅超过69%。
对此，Coineal白皮书中“机构投资唯一指定的投行顾问机构”棱镜资本，其创始人张璐在Coineal私募微信群中做出解释：“此次Neal价格波动，系交易所为清除80多个大矿工而砸盘所致，此举亦为保护散户的利益。并且在官网未发布公告的情况下，平台减少挖矿手续费和控制Neal解锁速度，以此改变当前价格不合理的局面，更好地稳定币价而后再重启挖矿。”
此外，官方为稳定用户情绪还表示，将要上线“自动挖矿托管服务” 以杜绝恶意刷单等行为，也就是Coineal在前期大肆宣传时提到的“挖矿机器人”。
7月5日棱镜资本张璐Iris在微信群中对砸盘事件的解释
可蹊跷的是，同样对于7月5日本轮币价暴跌原因的公开解释，作为Coineal唯一指定投行顾问的棱镜资本与Coineal官方在7月15日发布的道歉信内容完全自相矛盾。
Coineal官方在这封《Coineal及棱镜资本合伙人陈俊宏的公开道歉信》中指出，在7月4日开始的价格大跳水之前，Coineal出台了一系列规则来限制恶意刷单行为导致大矿工集体砸盘离场，尽管平台当时把之前所有利润都用来进行接盘，希望能够扛住跌势，但是价格进入跌势，加快产量增加，从而进一步导致交易量下降和价格下跌。
本次砸盘事件，究竟是“交易所主动砸盘”还是“大矿工主动砸盘”？对此首席顾问方和平台方各执一词，越发迷离。由于“交易挖矿模式”天然容易吸引专业矿工进场套利，按照Coineal官方说法，交易所从自身利益诉求出发，为夺取控制权而利用砸盘的方式清理矿霸，此行为也将直接牺牲投资人和用户利益。
陈杰是NEAL平台币私募阶段入场的投资人，也是NEAL破发之后众多维权人中的一个。他告诉链得得App，平台为夺回自己对平台控制权而私自清理矿霸的行为，并非正义。并且当时承诺的由于清理矿霸而给用户的补偿并未到位，因此众多维权群都流传出棱镜资本“携款跑路”的传闻。
针对众多投资人对棱镜资本跑路的指控，Coineal团队向链得得App回应称，“平台在正常运营，并未跑路，这只是二级市场的用户因亏钱而谣传的。”
一串上币发行的资本利益链条
公开信息显示，Coineal交易所的第一个上线币种是MT（My Token），在MT今年4月同期上线的10家交易所中，初生的Coineal作为首发交易所，设计了一系列营销活动，连续半个月狂送1688MT，用户注册、充值、登录、交易都能获赠MT及平台币NEAL，此举使MT的代币流动性得到极大提升，并在三天之间上涨达300%。伴随着MT的增值，Coineal交易平台也搭上了快速崛起的顺风车，截至发稿前，上线MT的交易所已有17家，而Coineal的MT交易量依然是最大的。因此，在链得得App联系到的多名投资人均一致认为，Coineal与MyToken团队有非常深厚的渊源。
作为MyToken的独家发行机构，棱镜资本也开始走入公众的视野。根据其官网及此前媒体采访公示信息显示，棱镜资本为陈俊宏和张璐共同创立。投资项目包括Mytoken、金色财经、比特派钱包、EOS引力社区等股权项目。其创始人陈俊宏曾在接受采访时表示，Coineal交易所是黑马，目前为止MyToken与Coineal两个项目并非出自同一个团队。
棱镜资本两位创始人的公开信息整理
那么棱镜资本是否真的如他所说，与Coineal交易所只是单纯合作关系呢？
Coineal创立于2018年，其官方宣传声称该平台由中韩两国资深区块链从业者、数字货币投资人、技术极客打造，团队曾主导和推进多个区块链项目快速开拓中韩两国市场。Coineal白皮书显示，机构投资唯一投行顾问是Spectra (棱镜资本)，棱镜资本是一家做服务区块链项目的投行机构。根据Coineal维权投资人陈杰的爆料，棱镜资本也作为Coineal平台币NEAL私募阶段的二级经销商，公开主持了NEAL的代币发行工作。
Coineal白皮书中对棱镜资本的说明
在7月5日NEAL币价大幅跳水之后，陈杰等早期投资人纷纷开始找棱镜资本讨要说法。与此同时，链得得App发现，棱镜资本官网的创始团队信息开始变模糊，创始人名字为英文，照片空缺。但依旧可以根据领英网和公开采访等信息判断，陈俊宏和张璐是该机构的创始人与主要负责人。这也可以解释，为何Coineal7月15日的公开道歉信是由棱镜资本合伙人陈俊宏发布的。
棱镜资本官网中陈俊宏与张璐的公开信息
我们查询的注册工商信息显示，陈俊宏与张璐于今年5月29日和5月31日分别在北京注册了两家科技公司，其中一家名为“柯因利尔科技有限公司”，与Coineal英文音译同名。
“这样的不谋而合，不禁使人想到Coineal平台实际由棱镜资本的陈俊宏与张璐控制，而并非公告中所提到的‘中韩两国资深区块链从业者’。”Coineal维权投资人陈杰说。
他进一步指出，在Coineal交易所出现重大操作失误与关闭交易挖矿模式这两件重大事件（如前文所示）时，皆由棱镜资本的两位合伙人第一时间出来解释与致歉，Coineal和棱镜资本团队的关系远没有陈俊宏说的那么简单。
棱镜资本创始人陈俊宏与张璐的其他公司注册信息
短命的“挖矿交易”平台
我们梳理的公开资料显示，从6月30日开启“挖矿交易”到7月14日官宣关闭，Coineal的“挖矿交易”生命仅延续了15天便戛然而止。Coineal于今年4月开始运行，NEALToken (即NEAL)代表平台所有权益，总量100亿个，采用“提供流动性即挖矿”模式，用户在Coineal上提供流动性即可开采出NEAL。NEAL作为Coineal平台的生态权益凭证，持有NEAL可享受资产增值、平台收益分享、监督、投票等系列权益。
根据Coineal的白皮书信息显示，主要的分红方式如下：
A、提供流动性挖矿：为系统贡献流动性即为挖矿，用户每天挖矿的手续费将100%以等值NEAL返还给用户。其中，58%的NEAL作为挖矿储备，逐步分配给交易用户，21%的NEAL通过预先发行的方式为生态基金会所有，将用于开发投资价值项目。剩余21%的NEAL为团队及私募投资者所持有，私募的平台币会按照一定比例每日解锁。
B、平台手续费分红：平台每日手续费收入的80%分享给每个NEAL持有者，手续费分享多少根据用户持有NEAL的比例。Coineal平台每小时会更新显示交易和分红情况，每12小时分红一次，每天中午12点和午夜12点统一发放收益。
与当下“交易挖矿”最火热的交易所FCoin相比，Coineal在规则设计上有两大不同，一是将“交易挖矿”升级为“提供流动性挖矿”；二是提供限量矿机账号，一级账号挖矿回报率高达150%。
提供流动性挖矿，根据其官方介绍，优势在于“在流动性挖矿这套体系里，Coineal初期会把挖矿利益留给真实的个人投资者，用户用时间和劳动来获取收入”。Coineal认为FCoin模式中的交易手续费100%返还和邀请注册额外奖励20%的机制，会吸引大量刷单者和矿工套利团队，这可以让平台交易量迅速爆发；然而一旦挖矿收益下降，用户也会抛售平台币并迅速撤离，导致平台交易量迅速下降，平台币价格暴跌，最终整套体系就会崩塌。
提供限量矿机账号，即用户在交易所的账号如同比特币的矿机，根据不同用户的交易量划分账号等级，如同不同型号的比特币矿机。根据Coineal白皮书显示，“交易所会给用户最大让利，挖矿回报率远远高于其他交易所。”根据不同账号的等级，其“虚拟算力”有高低之分，挖矿回报率也会差很多，但是白皮书未提及限额和分红额度。
然而，这两个所谓的优势并没有使Coineal发展更稳更长远，在实际交易情况的复杂性和持续的价格走低之下，7月14日，根据平台发布了《关于停止产出NEAL和销毁未出矿部分NEAL的公告》称，自开通“提供流动性即挖矿”模式以来，NEAL流通盘每日以8～10%的速度迅速增大，导致价格剧烈波动，为避免投资者、矿工继续面临资产损失的风险，Coineal平台决定停止“提供流动性即挖矿”、“80%收入分红”的模式，并将未出矿的NEAL代币全部销毁并公示。
7月14日Coineal平台公告截图
至此，Coineal平台正式宣告结束了白皮书中提到的轰轰烈烈的“交易挖矿模式”和“持币分红”。
7月15日，在叫停挖矿交易模式的第二日，棱镜资本合伙人陈俊宏发布公开道歉信，公告中指出了Coineal交易挖矿模式失败的最大原因，即对资金需求的增速远大于资产价格的增速。在挖矿模式下，为获得价格的上涨，同时又能给矿工补贴，需要大量的新资金涌入，新资金的涌入需求会远超平台真实价值的增长速度，最后整个平台将沦为资金盘的游戏。尽管Coineal平台曾试图控制产量Neal，但已无法遏止Neal持续下跌的趋势。截至7月15日，平台最终不堪重负暂停交易挖矿模式，Neal币价已从开盘当日的1.65元，持续下跌至0.15元。
7月15日Coineal平台公告截图
陈俊宏还在公告中回顾了NEAL币价大幅下降的过程和原因，首次释放当晚的币价下跌是由于一行代码写错，将所有投资人未释放部分全部释放，造成市场瞬间价格异常，于是平台紧急停服，回滚数据。
之后的几日，头部矿工通过前端按键，以大笔刷成交额的方式赚走了大量的利润，中小矿工其实获得的利润很少，而头部矿工加快了整个平台的挖矿释放速度，按照当时的增速，不出半个月，整个矿就会被挖完。平台只能牺牲币价，砸盘以清除矿霸，但是挖矿模式决定了币价走势是螺旋式的，一旦价格进入跌势，平台币产量持续增加，只会进一步导致价格下跌。
但为保证早期投资者未释放部分的利益，在Coineal接下来的公告中表示，将拿出总数一亿的NEAL，即基金会已解锁部分NEAL和在过去两周过程中20%平台收入不断回购的NEAL，根据每位用户账户的具体损失情况进行相应的补偿。退还早期投资者未释放部分比例按照“未释放NEAL数量”/“最初ETH兑换比例”进行。
提供流动性挖矿，意味着用户在交易所中所有贡献通证流动性的操作，包括转账、交易、提现等，都可以产生平台币。加之“最高配置挖矿机器人”的上线，只会加速NEAL的解锁和平台币数量的激增，更易帮助持币量大的矿工快速完成出币过程和财富积累，进一步拉低平台币价格。因此，这一机制无法像平台介绍的那样“杜绝大量刷单者和量化交易团队”，反而为平台币的大量出矿增加了更多可能性。短期之内，交易所的流动性与交易量会实现暴增，但是一旦掌握大量平台币的矿工集中撤离，（即7月5日砸盘事件）并大量抛售平台币，平台的交易量会迅速下降。
正如陈俊宏所说，Coineal平台交易挖矿模式的失败在于新资金注入的缓慢，即真实的新用户交易增速远达不到平台运行的需求。真实的交易量远不足以弥补大矿霸流失所造成的平台流动性空缺，新用户投入的资金对于挖矿交易模式所需要矿霸支撑的交易量而言，只是杯水车薪。平台一开始依靠宣传噱头拉进一部分新投资者，但是后期缺乏吸引新投资者入场的动力，致使资金注入速度远比预想的慢，渐渐支撑不了平台的运营。此外，回顾整个事件，平台砸盘这一操作造成了以下几点危害：
首先，7月5日的砸盘事件系平台操控市场的铁证，直接丧失了用户对平台的信任。此举不仅使平台失去了已有的大矿工，也同时失去了二级市场投资人的信任。平台无论出于何种原因的砸盘，都会迎来丧失用户的必然结局。
第二，因砸盘事件造成的NEAL币价的急转直下，加之平台分红和挖矿进度等信息的不透明，加剧了投资人对资金盘的担忧，更多的投资人急于将平台币脱手套现，而加剧币价的下跌。
第三，以上两点造成大幅度的币价下跌，也进一步使更多对平台持观望态度的投资人和矿工彻底失去投资兴趣，再无法吸引新用户入场，而这样的恶性循环最终造成了挖矿交易模式的覆灭。
殊途同归的交易挖矿模式
在Coineal平台开启挖矿交易模式的短短十几日之中，单就挖矿模式启动对NEAL平台币的影响方面，模式启动实际并未对币价拉高做出太多贡献，NEAL价格上扬的持续时间仅四天时间。
从交易量方面，起初交易量大增，伴随价格的持续走低，同等资金交易将解锁更大量的平台币，直接导致了投资者收益的下降，严重挫伤持币用户的积极性，导致交易量的下降。
与目前交易挖矿模式尝试最为成功的Fcoin相似，交易挖矿模式下平台币币价呈现明显走势：开盘时，近乎全网的广告投放量与开始几日的赠币机制和极高分红，依靠此种模式吸引大量用户入驻交易，致使交易量迅速上升和币价的急剧拉升。维持此段币价上涨期的时长依靠平台资金实力决定。此后，交易所奖励机制发生变化，挖矿收益下降，矿霸和投资人开始陆续撤离，抛售平台币，导致平台交易量迅速下降，平台币价格暴跌。随着交易量的暴增暴减，平台币价也将暴涨暴跌，这会导致平台真实的用户交易量在大矿工撤走之后无法及时补入，而平台资金又输出困难之际，币价就将持续下跌，最终导致整套体系的崩溃。
FCoin与Coineal平台币价波动对比
整体来看，在交易挖矿激励模式下，平台币价扮演了游戏能否持续扩大并继续玩下去的最核心要素。为了保证币价的上涨及波动稳定可控，链得得编辑梳理目前市场上的经验教训，可以分为以下三种运营方式。
1、保持交易信息的公开透明
在交易挖矿的模式下，挖矿受益和进度信息的公开，作为矿工掌握平台进展的唯一知情渠道，显得尤为重要。Coineal仅在叫停交易挖矿模式之前，短暂公开了两日的挖矿进度和每日平台币分红的额度等信息。而更多的消息发布，如相关补偿和分红等信息，则选择通过微信社群方式传播。由于各类信息缺乏公开透明，矿工对平台信任降低，大量矿工集中在获取平台币后，急于抛售套现。这一趋势在Coineal出现矿霸砸盘后更为明显，币价极速缩水造成用户的集体恐慌，而加剧平台的恶性循环。
陈杰质疑Coineal客服挖矿返佣金额的截图
2、矿工利益共生关系，保证平台币价市场的相对稳定
在“交易挖矿＋平台币分红”模式下，如果矿工没有与平台建立一定程度的共生利益关系，将很难产生维护币价稳定的条件。Coineal挖矿模式的短命主要原因之一是矿霸与交易平台在平台币的控制权上产生了对立关系。而这一交易模式需要矿工与交易所共同保证平台币价的发展可控，且以币价造成的利益最大化为调控目标，让平台币在合理范围区间波动。在这种情况下，币价是可控的，这也能让交易挖矿和返利政策有继续参与下去的价值支撑基础。
3、建立币价调控的最后屏障
交易所完全的去中心化很容易造成市场极端现象的出现，在交易挖矿模式下的数字货币交易所的领域，还需要通过市场及多中心化的方式进行调节。FCoin与Coineal同样经历过平台币爆拉之后的砸盘，但FCoin在币价稳定进行了突破性的尝试。Coineal为稳定币价，采取了打压大矿工的砸盘，而这种币价调控手段并不可取。FCoin则设立饱受争议的平准基金，此举的初衷是为平抑以上原因可能造成的币价剧烈波动，这也是FCoin推出平准基金之后一直饱受诟病，却依然坚持启动这一机制稳定币价的重要原因。以平准基金来干预市场，无论出发点如何，其结果就类似于以“宏观调控”的经济手段干预市场。（本文独家首发链得得App，应受访者要求，陈杰为化名）
作者：雅烁，链得得 查看全部
在区块链的去中心化世界里，数字货币交易所身居币圈生物链的顶端，永远是最中心化的存在。
连日火爆的“交易挖矿模式”将一批新兴的交易所推至风口浪尖，一时间成为数家投资者与项目方趋之若鹜的对象。这一模式有两大特点：一、交易即挖矿，即将用户交易所产生的手续费折算成等值平台币，按极高比例返还给用户。二、持币分红，即平台将用户交易手续费收入的80%返还给平台币持有者。
自FCoin让“交易挖矿模式”一战成名后的短短一周内，“交易即挖矿”的效仿者已跃升至50多家。7月4日，在多家媒体报道中，一家默默无闻的交易所Coineal一夜爆红，号称其BTC和ETH交易量超越币安、火币和同为挖矿交易模式的FCoin。这家交易所自6月30日上线平台币NEAL并开启“提供流动性即挖矿、持币分红”模式之后，仅5天实现了用户量和交易量的暴增，甚至在部分第三方统计数据中，一度跃居BTC和ETH全球交易量首位。
就是这样一个“冉冉升起”的交易挖矿平台，伴随着平台币价的剧烈震荡下行，无法兑现高额分红；仅时隔15天后，在“刷单”、“骗局”、甚至“传销”等传言中，如流星一般，迅速结束了自己曾给予厚望的“交易挖矿”模式。
这15天内，究竟发生了什么？
一场离奇的砸盘事件
早在6月30日，Coineal平台交易挖矿上线当天，就出现了一次极端交易的回滚操作。当日中午12时，原定为上线平台币和交易挖矿时间，午间公告突然声称平台因数据维护将上线时间推迟至13时。直至当晚19时43分，该项业务在首页仍未见启动，官方公告显示挖矿的数量暂时无显示，但是已经在正常运行中，有可挖矿图标的交易币对交易都可以挖矿，并且第一次挖矿释放会在当晚24时如期而至。公告不断推迟，平台币价格却一路攀升。当日Neal平台币价从0.4元人民币上涨至1.32元，涨幅超过230%。然而，在当夜24时之后，短短五分钟内币价大幅下跌至0.09元，跌幅为69.99%。
据当晚亲历者向链得得App描述，在Coineal官方微信群中，官方对此次币价大跌给出的解释是，操作失误解锁了全部的Neal。声称将在第二日回滚异常交易，并对私募投资人予以一定量的补偿。这一轮造成大量投资者实际损失的异常交易，使用户对平台原本的不信任与对资金安全的担忧在几日后集中爆发。
Neal平台币价格波动k线图
我们观察到，Coineal平台正式开启交易挖矿几天之后，市场上开始有大量文章传播“黑马交易所交易量跃升首位”的推广内容，令不少投资人开始密切注意Coineal这家后起之秀。然而就在第二天，7月5日，Coineal平台币NEAL便迎来了又一轮疯狂的价格暴跌，跌幅超过69%。
对此，Coineal白皮书中“机构投资唯一指定的投行顾问机构”棱镜资本，其创始人张璐在Coineal私募微信群中做出解释：“此次Neal价格波动，系交易所为清除80多个大矿工而砸盘所致，此举亦为保护散户的利益。并且在官网未发布公告的情况下，平台减少挖矿手续费和控制Neal解锁速度，以此改变当前价格不合理的局面，更好地稳定币价而后再重启挖矿。”
此外，官方为稳定用户情绪还表示，将要上线“自动挖矿托管服务” 以杜绝恶意刷单等行为，也就是Coineal在前期大肆宣传时提到的“挖矿机器人”。
7月5日棱镜资本张璐Iris在微信群中对砸盘事件的解释
可蹊跷的是，同样对于7月5日本轮币价暴跌原因的公开解释，作为Coineal唯一指定投行顾问的棱镜资本与Coineal官方在7月15日发布的道歉信内容完全自相矛盾。
Coineal官方在这封《Coineal及棱镜资本合伙人陈俊宏的公开道歉信》中指出，在7月4日开始的价格大跳水之前，Coineal出台了一系列规则来限制恶意刷单行为导致大矿工集体砸盘离场，尽管平台当时把之前所有利润都用来进行接盘，希望能够扛住跌势，但是价格进入跌势，加快产量增加，从而进一步导致交易量下降和价格下跌。
本次砸盘事件，究竟是“交易所主动砸盘”还是“大矿工主动砸盘”？对此首席顾问方和平台方各执一词，越发迷离。由于“交易挖矿模式”天然容易吸引专业矿工进场套利，按照Coineal官方说法，交易所从自身利益诉求出发，为夺取控制权而利用砸盘的方式清理矿霸，此行为也将直接牺牲投资人和用户利益。
陈杰是NEAL平台币私募阶段入场的投资人，也是NEAL破发之后众多维权人中的一个。他告诉链得得App，平台为夺回自己对平台控制权而私自清理矿霸的行为，并非正义。并且当时承诺的由于清理矿霸而给用户的补偿并未到位，因此众多维权群都流传出棱镜资本“携款跑路”的传闻。
针对众多投资人对棱镜资本跑路的指控，Coineal团队向链得得App回应称，“平台在正常运营，并未跑路，这只是二级市场的用户因亏钱而谣传的。”
一串上币发行的资本利益链条
公开信息显示，Coineal交易所的第一个上线币种是MT（My Token），在MT今年4月同期上线的10家交易所中，初生的Coineal作为首发交易所，设计了一系列营销活动，连续半个月狂送1688MT，用户注册、充值、登录、交易都能获赠MT及平台币NEAL，此举使MT的代币流动性得到极大提升，并在三天之间上涨达300%。伴随着MT的增值，Coineal交易平台也搭上了快速崛起的顺风车，截至发稿前，上线MT的交易所已有17家，而Coineal的MT交易量依然是最大的。因此，在链得得App联系到的多名投资人均一致认为，Coineal与MyToken团队有非常深厚的渊源。
作为MyToken的独家发行机构，棱镜资本也开始走入公众的视野。根据其官网及此前媒体采访公示信息显示，棱镜资本为陈俊宏和张璐共同创立。投资项目包括Mytoken、金色财经、比特派钱包、EOS引力社区等股权项目。其创始人陈俊宏曾在接受采访时表示，Coineal交易所是黑马，目前为止MyToken与Coineal两个项目并非出自同一个团队。
棱镜资本两位创始人的公开信息整理
那么棱镜资本是否真的如他所说，与Coineal交易所只是单纯合作关系呢？
Coineal创立于2018年，其官方宣传声称该平台由中韩两国资深区块链从业者、数字货币投资人、技术极客打造，团队曾主导和推进多个区块链项目快速开拓中韩两国市场。Coineal白皮书显示，机构投资唯一投行顾问是Spectra (棱镜资本)，棱镜资本是一家做服务区块链项目的投行机构。根据Coineal维权投资人陈杰的爆料，棱镜资本也作为Coineal平台币NEAL私募阶段的二级经销商，公开主持了NEAL的代币发行工作。
Coineal白皮书中对棱镜资本的说明
在7月5日NEAL币价大幅跳水之后，陈杰等早期投资人纷纷开始找棱镜资本讨要说法。与此同时，链得得App发现，棱镜资本官网的创始团队信息开始变模糊，创始人名字为英文，照片空缺。但依旧可以根据领英网和公开采访等信息判断，陈俊宏和张璐是该机构的创始人与主要负责人。这也可以解释，为何Coineal7月15日的公开道歉信是由棱镜资本合伙人陈俊宏发布的。
棱镜资本官网中陈俊宏与张璐的公开信息
我们查询的注册工商信息显示，陈俊宏与张璐于今年5月29日和5月31日分别在北京注册了两家科技公司，其中一家名为“柯因利尔科技有限公司”，与Coineal英文音译同名。
“这样的不谋而合，不禁使人想到Coineal平台实际由棱镜资本的陈俊宏与张璐控制，而并非公告中所提到的‘中韩两国资深区块链从业者’。”Coineal维权投资人陈杰说。
他进一步指出，在Coineal交易所出现重大操作失误与关闭交易挖矿模式这两件重大事件（如前文所示）时，皆由棱镜资本的两位合伙人第一时间出来解释与致歉，Coineal和棱镜资本团队的关系远没有陈俊宏说的那么简单。
棱镜资本创始人陈俊宏与张璐的其他公司注册信息
短命的“挖矿交易”平台
我们梳理的公开资料显示，从6月30日开启“挖矿交易”到7月14日官宣关闭，Coineal的“挖矿交易”生命仅延续了15天便戛然而止。Coineal于今年4月开始运行，NEALToken (即NEAL)代表平台所有权益，总量100亿个，采用“提供流动性即挖矿”模式，用户在Coineal上提供流动性即可开采出NEAL。NEAL作为Coineal平台的生态权益凭证，持有NEAL可享受资产增值、平台收益分享、监督、投票等系列权益。
根据Coineal的白皮书信息显示，主要的分红方式如下：
A、提供流动性挖矿：为系统贡献流动性即为挖矿，用户每天挖矿的手续费将100%以等值NEAL返还给用户。其中，58%的NEAL作为挖矿储备，逐步分配给交易用户，21%的NEAL通过预先发行的方式为生态基金会所有，将用于开发投资价值项目。剩余21%的NEAL为团队及私募投资者所持有，私募的平台币会按照一定比例每日解锁。
B、平台手续费分红：平台每日手续费收入的80%分享给每个NEAL持有者，手续费分享多少根据用户持有NEAL的比例。Coineal平台每小时会更新显示交易和分红情况，每12小时分红一次，每天中午12点和午夜12点统一发放收益。
与当下“交易挖矿”最火热的交易所FCoin相比，Coineal在规则设计上有两大不同，一是将“交易挖矿”升级为“提供流动性挖矿”；二是提供限量矿机账号，一级账号挖矿回报率高达150%。
提供流动性挖矿，根据其官方介绍，优势在于“在流动性挖矿这套体系里，Coineal初期会把挖矿利益留给真实的个人投资者，用户用时间和劳动来获取收入”。Coineal认为FCoin模式中的交易手续费100%返还和邀请注册额外奖励20%的机制，会吸引大量刷单者和矿工套利团队，这可以让平台交易量迅速爆发；然而一旦挖矿收益下降，用户也会抛售平台币并迅速撤离，导致平台交易量迅速下降，平台币价格暴跌，最终整套体系就会崩塌。
提供限量矿机账号，即用户在交易所的账号如同比特币的矿机，根据不同用户的交易量划分账号等级，如同不同型号的比特币矿机。根据Coineal白皮书显示，“交易所会给用户最大让利，挖矿回报率远远高于其他交易所。”根据不同账号的等级，其“虚拟算力”有高低之分，挖矿回报率也会差很多，但是白皮书未提及限额和分红额度。
然而，这两个所谓的优势并没有使Coineal发展更稳更长远，在实际交易情况的复杂性和持续的价格走低之下，7月14日，根据平台发布了《关于停止产出NEAL和销毁未出矿部分NEAL的公告》称，自开通“提供流动性即挖矿”模式以来，NEAL流通盘每日以8～10%的速度迅速增大，导致价格剧烈波动，为避免投资者、矿工继续面临资产损失的风险，Coineal平台决定停止“提供流动性即挖矿”、“80%收入分红”的模式，并将未出矿的NEAL代币全部销毁并公示。
7月14日Coineal平台公告截图
至此，Coineal平台正式宣告结束了白皮书中提到的轰轰烈烈的“交易挖矿模式”和“持币分红”。
7月15日，在叫停挖矿交易模式的第二日，棱镜资本合伙人陈俊宏发布公开道歉信，公告中指出了Coineal交易挖矿模式失败的最大原因，即对资金需求的增速远大于资产价格的增速。在挖矿模式下，为获得价格的上涨，同时又能给矿工补贴，需要大量的新资金涌入，新资金的涌入需求会远超平台真实价值的增长速度，最后整个平台将沦为资金盘的游戏。尽管Coineal平台曾试图控制产量Neal，但已无法遏止Neal持续下跌的趋势。截至7月15日，平台最终不堪重负暂停交易挖矿模式，Neal币价已从开盘当日的1.65元，持续下跌至0.15元。
7月15日Coineal平台公告截图
陈俊宏还在公告中回顾了NEAL币价大幅下降的过程和原因，首次释放当晚的币价下跌是由于一行代码写错，将所有投资人未释放部分全部释放，造成市场瞬间价格异常，于是平台紧急停服，回滚数据。
之后的几日，头部矿工通过前端按键，以大笔刷成交额的方式赚走了大量的利润，中小矿工其实获得的利润很少，而头部矿工加快了整个平台的挖矿释放速度，按照当时的增速，不出半个月，整个矿就会被挖完。平台只能牺牲币价，砸盘以清除矿霸，但是挖矿模式决定了币价走势是螺旋式的，一旦价格进入跌势，平台币产量持续增加，只会进一步导致价格下跌。
但为保证早期投资者未释放部分的利益，在Coineal接下来的公告中表示，将拿出总数一亿的NEAL，即基金会已解锁部分NEAL和在过去两周过程中20%平台收入不断回购的NEAL，根据每位用户账户的具体损失情况进行相应的补偿。退还早期投资者未释放部分比例按照“未释放NEAL数量”/“最初ETH兑换比例”进行。
提供流动性挖矿，意味着用户在交易所中所有贡献通证流动性的操作，包括转账、交易、提现等，都可以产生平台币。加之“最高配置挖矿机器人”的上线，只会加速NEAL的解锁和平台币数量的激增，更易帮助持币量大的矿工快速完成出币过程和财富积累，进一步拉低平台币价格。因此，这一机制无法像平台介绍的那样“杜绝大量刷单者和量化交易团队”，反而为平台币的大量出矿增加了更多可能性。短期之内，交易所的流动性与交易量会实现暴增，但是一旦掌握大量平台币的矿工集中撤离，（即7月5日砸盘事件）并大量抛售平台币，平台的交易量会迅速下降。
正如陈俊宏所说，Coineal平台交易挖矿模式的失败在于新资金注入的缓慢，即真实的新用户交易增速远达不到平台运行的需求。真实的交易量远不足以弥补大矿霸流失所造成的平台流动性空缺，新用户投入的资金对于挖矿交易模式所需要矿霸支撑的交易量而言，只是杯水车薪。平台一开始依靠宣传噱头拉进一部分新投资者，但是后期缺乏吸引新投资者入场的动力，致使资金注入速度远比预想的慢，渐渐支撑不了平台的运营。此外，回顾整个事件，平台砸盘这一操作造成了以下几点危害：
首先，7月5日的砸盘事件系平台操控市场的铁证，直接丧失了用户对平台的信任。此举不仅使平台失去了已有的大矿工，也同时失去了二级市场投资人的信任。平台无论出于何种原因的砸盘，都会迎来丧失用户的必然结局。
第二，因砸盘事件造成的NEAL币价的急转直下，加之平台分红和挖矿进度等信息的不透明，加剧了投资人对资金盘的担忧，更多的投资人急于将平台币脱手套现，而加剧币价的下跌。
第三，以上两点造成大幅度的币价下跌，也进一步使更多对平台持观望态度的投资人和矿工彻底失去投资兴趣，再无法吸引新用户入场，而这样的恶性循环最终造成了挖矿交易模式的覆灭。
殊途同归的交易挖矿模式
在Coineal平台开启挖矿交易模式的短短十几日之中，单就挖矿模式启动对NEAL平台币的影响方面，模式启动实际并未对币价拉高做出太多贡献，NEAL价格上扬的持续时间仅四天时间。
从交易量方面，起初交易量大增，伴随价格的持续走低，同等资金交易将解锁更大量的平台币，直接导致了投资者收益的下降，严重挫伤持币用户的积极性，导致交易量的下降。
与目前交易挖矿模式尝试最为成功的Fcoin相似，交易挖矿模式下平台币币价呈现明显走势：开盘时，近乎全网的广告投放量与开始几日的赠币机制和极高分红，依靠此种模式吸引大量用户入驻交易，致使交易量迅速上升和币价的急剧拉升。维持此段币价上涨期的时长依靠平台资金实力决定。此后，交易所奖励机制发生变化，挖矿收益下降，矿霸和投资人开始陆续撤离，抛售平台币，导致平台交易量迅速下降，平台币价格暴跌。随着交易量的暴增暴减，平台币价也将暴涨暴跌，这会导致平台真实的用户交易量在大矿工撤走之后无法及时补入，而平台资金又输出困难之际，币价就将持续下跌，最终导致整套体系的崩溃。
FCoin与Coineal平台币价波动对比
整体来看，在交易挖矿激励模式下，平台币价扮演了游戏能否持续扩大并继续玩下去的最核心要素。为了保证币价的上涨及波动稳定可控，链得得编辑梳理目前市场上的经验教训，可以分为以下三种运营方式。
1、保持交易信息的公开透明
在交易挖矿的模式下，挖矿受益和进度信息的公开，作为矿工掌握平台进展的唯一知情渠道，显得尤为重要。Coineal仅在叫停交易挖矿模式之前，短暂公开了两日的挖矿进度和每日平台币分红的额度等信息。而更多的消息发布，如相关补偿和分红等信息，则选择通过微信社群方式传播。由于各类信息缺乏公开透明，矿工对平台信任降低，大量矿工集中在获取平台币后，急于抛售套现。这一趋势在Coineal出现矿霸砸盘后更为明显，币价极速缩水造成用户的集体恐慌，而加剧平台的恶性循环。
陈杰质疑Coineal客服挖矿返佣金额的截图
2、矿工利益共生关系，保证平台币价市场的相对稳定
在“交易挖矿＋平台币分红”模式下，如果矿工没有与平台建立一定程度的共生利益关系，将很难产生维护币价稳定的条件。Coineal挖矿模式的短命主要原因之一是矿霸与交易平台在平台币的控制权上产生了对立关系。而这一交易模式需要矿工与交易所共同保证平台币价的发展可控，且以币价造成的利益最大化为调控目标，让平台币在合理范围区间波动。在这种情况下，币价是可控的，这也能让交易挖矿和返利政策有继续参与下去的价值支撑基础。
3、建立币价调控的最后屏障
交易所完全的去中心化很容易造成市场极端现象的出现，在交易挖矿模式下的数字货币交易所的领域，还需要通过市场及多中心化的方式进行调节。FCoin与Coineal同样经历过平台币爆拉之后的砸盘，但FCoin在币价稳定进行了突破性的尝试。Coineal为稳定币价，采取了打压大矿工的砸盘，而这种币价调控手段并不可取。FCoin则设立饱受争议的平准基金，此举的初衷是为平抑以上原因可能造成的币价剧烈波动，这也是FCoin推出平准基金之后一直饱受诟病，却依然坚持启动这一机制稳定币价的重要原因。以平准基金来干预市场，无论出发点如何，其结果就类似于以“宏观调控”的经济手段干预市场。（本文独家首发链得得App，应受访者要求，陈杰为化名）
作者：雅烁，链得得 查看全部
“真实的交易量远不足以弥补大矿霸流失所造成的平台流动性空缺，新用户投入的资金对于挖矿交易模式所需要矿霸支撑的交易量而言，只是杯水车薪。”
在区块链的去中心化世界里，数字货币交易所身居币圈生物链的顶端，永远是最中心化的存在。
连日火爆的“交易挖矿模式”将一批新兴的交易所推至风口浪尖，一时间成为数家投资者与项目方趋之若鹜的对象。这一模式有两大特点：一、交易即挖矿，即将用户交易所产生的手续费折算成等值平台币，按极高比例返还给用户。二、持币分红，即平台将用户交易手续费收入的80%返还给平台币持有者。
自FCoin让“交易挖矿模式”一战成名后的短短一周内，“交易即挖矿”的效仿者已跃升至50多家。7月4日，在多家媒体报道中，一家默默无闻的交易所Coineal一夜爆红，号称其BTC和ETH交易量超越币安、火币和同为挖矿交易模式的FCoin。这家交易所自6月30日上线平台币NEAL并开启“提供流动性即挖矿、持币分红”模式之后，仅5天实现了用户量和交易量的暴增，甚至在部分第三方统计数据中，一度跃居BTC和ETH全球交易量首位。
就是这样一个“冉冉升起”的交易挖矿平台，伴随着平台币价的剧烈震荡下行，无法兑现高额分红；仅时隔15天后，在“刷单”、“骗局”、甚至“传销”等传言中，如流星一般，迅速结束了自己曾给予厚望的“交易挖矿”模式。
这15天内，究竟发生了什么？
一场离奇的砸盘事件
早在6月30日，Coineal平台交易挖矿上线当天，就出现了一次极端交易的回滚操作。当日中午12时，原定为上线平台币和交易挖矿时间，午间公告突然声称平台因数据维护将上线时间推迟至13时。直至当晚19时43分，该项业务在首页仍未见启动，官方公告显示挖矿的数量暂时无显示，但是已经在正常运行中，有可挖矿图标的交易币对交易都可以挖矿，并且第一次挖矿释放会在当晚24时如期而至。公告不断推迟，平台币价格却一路攀升。当日Neal平台币价从0.4元人民币上涨至1.32元，涨幅超过230%。然而，在当夜24时之后，短短五分钟内币价大幅下跌至0.09元，跌幅为69.99%。
据当晚亲历者向链得得App描述，在Coineal官方微信群中，官方对此次币价大跌给出的解释是，操作失误解锁了全部的Neal。声称将在第二日回滚异常交易，并对私募投资人予以一定量的补偿。这一轮造成大量投资者实际损失的异常交易，使用户对平台原本的不信任与对资金安全的担忧在几日后集中爆发。
Neal平台币价格波动k线图
我们观察到，Coineal平台正式开启交易挖矿几天之后，市场上开始有大量文章传播“黑马交易所交易量跃升首位”的推广内容，令不少投资人开始密切注意Coineal这家后起之秀。然而就在第二天，7月5日，Coineal平台币NEAL便迎来了又一轮疯狂的价格暴跌，跌幅超过69%。
对此，Coineal白皮书中“机构投资唯一指定的投行顾问机构”棱镜资本，其创始人张璐在Coineal私募微信群中做出解释：“此次Neal价格波动，系交易所为清除80多个大矿工而砸盘所致，此举亦为保护散户的利益。并且在官网未发布公告的情况下，平台减少挖矿手续费和控制Neal解锁速度，以此改变当前价格不合理的局面，更好地稳定币价而后再重启挖矿。”
此外，官方为稳定用户情绪还表示，将要上线“自动挖矿托管服务” 以杜绝恶意刷单等行为，也就是Coineal在前期大肆宣传时提到的“挖矿机器人”。
7月5日棱镜资本张璐Iris在微信群中对砸盘事件的解释
可蹊跷的是，同样对于7月5日本轮币价暴跌原因的公开解释，作为Coineal唯一指定投行顾问的棱镜资本与Coineal官方在7月15日发布的道歉信内容完全自相矛盾。
Coineal官方在这封《Coineal及棱镜资本合伙人陈俊宏的公开道歉信》中指出，在7月4日开始的价格大跳水之前，Coineal出台了一系列规则来限制恶意刷单行为导致大矿工集体砸盘离场，尽管平台当时把之前所有利润都用来进行接盘，希望能够扛住跌势，但是价格进入跌势，加快产量增加，从而进一步导致交易量下降和价格下跌。
本次砸盘事件，究竟是“交易所主动砸盘”还是“大矿工主动砸盘”？对此首席顾问方和平台方各执一词，越发迷离。由于“交易挖矿模式”天然容易吸引专业矿工进场套利，按照Coineal官方说法，交易所从自身利益诉求出发，为夺取控制权而利用砸盘的方式清理矿霸，此行为也将直接牺牲投资人和用户利益。
陈杰是NEAL平台币私募阶段入场的投资人，也是NEAL破发之后众多维权人中的一个。他告诉链得得App，平台为夺回自己对平台控制权而私自清理矿霸的行为，并非正义。并且当时承诺的由于清理矿霸而给用户的补偿并未到位，因此众多维权群都流传出棱镜资本“携款跑路”的传闻。
针对众多投资人对棱镜资本跑路的指控，Coineal团队向链得得App回应称，“平台在正常运营，并未跑路，这只是二级市场的用户因亏钱而谣传的。”
一串上币发行的资本利益链条
公开信息显示，Coineal交易所的第一个上线币种是MT（My Token），在MT今年4月同期上线的10家交易所中，初生的Coineal作为首发交易所，设计了一系列营销活动，连续半个月狂送1688MT，用户注册、充值、登录、交易都能获赠MT及平台币NEAL，此举使MT的代币流动性得到极大提升，并在三天之间上涨达300%。伴随着MT的增值，Coineal交易平台也搭上了快速崛起的顺风车，截至发稿前，上线MT的交易所已有17家，而Coineal的MT交易量依然是最大的。因此，在链得得App联系到的多名投资人均一致认为，Coineal与MyToken团队有非常深厚的渊源。
作为MyToken的独家发行机构，棱镜资本也开始走入公众的视野。根据其官网及此前媒体采访公示信息显示，棱镜资本为陈俊宏和张璐共同创立。投资项目包括Mytoken、金色财经、比特派钱包、EOS引力社区等股权项目。其创始人陈俊宏曾在接受采访时表示，Coineal交易所是黑马，目前为止MyToken与Coineal两个项目并非出自同一个团队。
棱镜资本两位创始人的公开信息整理
那么棱镜资本是否真的如他所说，与Coineal交易所只是单纯合作关系呢？
Coineal创立于2018年，其官方宣传声称该平台由中韩两国资深区块链从业者、数字货币投资人、技术极客打造，团队曾主导和推进多个区块链项目快速开拓中韩两国市场。Coineal白皮书显示，机构投资唯一投行顾问是Spectra (棱镜资本)，棱镜资本是一家做服务区块链项目的投行机构。根据Coineal维权投资人陈杰的爆料，棱镜资本也作为Coineal平台币NEAL私募阶段的二级经销商，公开主持了NEAL的代币发行工作。
Coineal白皮书中对棱镜资本的说明
在7月5日NEAL币价大幅跳水之后，陈杰等早期投资人纷纷开始找棱镜资本讨要说法。与此同时，链得得App发现，棱镜资本官网的创始团队信息开始变模糊，创始人名字为英文，照片空缺。但依旧可以根据领英网和公开采访等信息判断，陈俊宏和张璐是该机构的创始人与主要负责人。这也可以解释，为何Coineal7月15日的公开道歉信是由棱镜资本合伙人陈俊宏发布的。
棱镜资本官网中陈俊宏与张璐的公开信息
我们查询的注册工商信息显示，陈俊宏与张璐于今年5月29日和5月31日分别在北京注册了两家科技公司，其中一家名为“柯因利尔科技有限公司”，与Coineal英文音译同名。
“这样的不谋而合，不禁使人想到Coineal平台实际由棱镜资本的陈俊宏与张璐控制，而并非公告中所提到的‘中韩两国资深区块链从业者’。”Coineal维权投资人陈杰说。
他进一步指出，在Coineal交易所出现重大操作失误与关闭交易挖矿模式这两件重大事件（如前文所示）时，皆由棱镜资本的两位合伙人第一时间出来解释与致歉，Coineal和棱镜资本团队的关系远没有陈俊宏说的那么简单。
棱镜资本创始人陈俊宏与张璐的其他公司注册信息
短命的“挖矿交易”平台
我们梳理的公开资料显示，从6月30日开启“挖矿交易”到7月14日官宣关闭，Coineal的“挖矿交易”生命仅延续了15天便戛然而止。Coineal于今年4月开始运行，NEALToken (即NEAL)代表平台所有权益，总量100亿个，采用“提供流动性即挖矿”模式，用户在Coineal上提供流动性即可开采出NEAL。NEAL作为Coineal平台的生态权益凭证，持有NEAL可享受资产增值、平台收益分享、监督、投票等系列权益。
根据Coineal的白皮书信息显示，主要的分红方式如下：
A、提供流动性挖矿：为系统贡献流动性即为挖矿，用户每天挖矿的手续费将100%以等值NEAL返还给用户。其中，58%的NEAL作为挖矿储备，逐步分配给交易用户，21%的NEAL通过预先发行的方式为生态基金会所有，将用于开发投资价值项目。剩余21%的NEAL为团队及私募投资者所持有，私募的平台币会按照一定比例每日解锁。
B、平台手续费分红：平台每日手续费收入的80%分享给每个NEAL持有者，手续费分享多少根据用户持有NEAL的比例。Coineal平台每小时会更新显示交易和分红情况，每12小时分红一次，每天中午12点和午夜12点统一发放收益。
与当下“交易挖矿”最火热的交易所FCoin相比，Coineal在规则设计上有两大不同，一是将“交易挖矿”升级为“提供流动性挖矿”；二是提供限量矿机账号，一级账号挖矿回报率高达150%。
提供流动性挖矿，根据其官方介绍，优势在于“在流动性挖矿这套体系里，Coineal初期会把挖矿利益留给真实的个人投资者，用户用时间和劳动来获取收入”。Coineal认为FCoin模式中的交易手续费100%返还和邀请注册额外奖励20%的机制，会吸引大量刷单者和矿工套利团队，这可以让平台交易量迅速爆发；然而一旦挖矿收益下降，用户也会抛售平台币并迅速撤离，导致平台交易量迅速下降，平台币价格暴跌，最终整套体系就会崩塌。
提供限量矿机账号，即用户在交易所的账号如同比特币的矿机，根据不同用户的交易量划分账号等级，如同不同型号的比特币矿机。根据Coineal白皮书显示，“交易所会给用户最大让利，挖矿回报率远远高于其他交易所。”根据不同账号的等级，其“虚拟算力”有高低之分，挖矿回报率也会差很多，但是白皮书未提及限额和分红额度。
然而，这两个所谓的优势并没有使Coineal发展更稳更长远，在实际交易情况的复杂性和持续的价格走低之下，7月14日，根据平台发布了《关于停止产出NEAL和销毁未出矿部分NEAL的公告》称，自开通“提供流动性即挖矿”模式以来，NEAL流通盘每日以8～10%的速度迅速增大，导致价格剧烈波动，为避免投资者、矿工继续面临资产损失的风险，Coineal平台决定停止“提供流动性即挖矿”、“80%收入分红”的模式，并将未出矿的NEAL代币全部销毁并公示。
7月14日Coineal平台公告截图
至此，Coineal平台正式宣告结束了白皮书中提到的轰轰烈烈的“交易挖矿模式”和“持币分红”。
7月15日，在叫停挖矿交易模式的第二日，棱镜资本合伙人陈俊宏发布公开道歉信，公告中指出了Coineal交易挖矿模式失败的最大原因，即对资金需求的增速远大于资产价格的增速。在挖矿模式下，为获得价格的上涨，同时又能给矿工补贴，需要大量的新资金涌入，新资金的涌入需求会远超平台真实价值的增长速度，最后整个平台将沦为资金盘的游戏。尽管Coineal平台曾试图控制产量Neal，但已无法遏止Neal持续下跌的趋势。截至7月15日，平台最终不堪重负暂停交易挖矿模式，Neal币价已从开盘当日的1.65元，持续下跌至0.15元。
7月15日Coineal平台公告截图
陈俊宏还在公告中回顾了NEAL币价大幅下降的过程和原因，首次释放当晚的币价下跌是由于一行代码写错，将所有投资人未释放部分全部释放，造成市场瞬间价格异常，于是平台紧急停服，回滚数据。
之后的几日，头部矿工通过前端按键，以大笔刷成交额的方式赚走了大量的利润，中小矿工其实获得的利润很少，而头部矿工加快了整个平台的挖矿释放速度，按照当时的增速，不出半个月，整个矿就会被挖完。平台只能牺牲币价，砸盘以清除矿霸，但是挖矿模式决定了币价走势是螺旋式的，一旦价格进入跌势，平台币产量持续增加，只会进一步导致价格下跌。
但为保证早期投资者未释放部分的利益，在Coineal接下来的公告中表示，将拿出总数一亿的NEAL，即基金会已解锁部分NEAL和在过去两周过程中20%平台收入不断回购的NEAL，根据每位用户账户的具体损失情况进行相应的补偿。退还早期投资者未释放部分比例按照“未释放NEAL数量”/“最初ETH兑换比例”进行。
提供流动性挖矿，意味着用户在交易所中所有贡献通证流动性的操作，包括转账、交易、提现等，都可以产生平台币。加之“最高配置挖矿机器人”的上线，只会加速NEAL的解锁和平台币数量的激增，更易帮助持币量大的矿工快速完成出币过程和财富积累，进一步拉低平台币价格。因此，这一机制无法像平台介绍的那样“杜绝大量刷单者和量化交易团队”，反而为平台币的大量出矿增加了更多可能性。短期之内，交易所的流动性与交易量会实现暴增，但是一旦掌握大量平台币的矿工集中撤离，（即7月5日砸盘事件）并大量抛售平台币，平台的交易量会迅速下降。
正如陈俊宏所说，Coineal平台交易挖矿模式的失败在于新资金注入的缓慢，即真实的新用户交易增速远达不到平台运行的需求。真实的交易量远不足以弥补大矿霸流失所造成的平台流动性空缺，新用户投入的资金对于挖矿交易模式所需要矿霸支撑的交易量而言，只是杯水车薪。平台一开始依靠宣传噱头拉进一部分新投资者，但是后期缺乏吸引新投资者入场的动力，致使资金注入速度远比预想的慢，渐渐支撑不了平台的运营。此外，回顾整个事件，平台砸盘这一操作造成了以下几点危害：
首先，7月5日的砸盘事件系平台操控市场的铁证，直接丧失了用户对平台的信任。此举不仅使平台失去了已有的大矿工，也同时失去了二级市场投资人的信任。平台无论出于何种原因的砸盘，都会迎来丧失用户的必然结局。
第二，因砸盘事件造成的NEAL币价的急转直下，加之平台分红和挖矿进度等信息的不透明，加剧了投资人对资金盘的担忧，更多的投资人急于将平台币脱手套现，而加剧币价的下跌。
第三，以上两点造成大幅度的币价下跌，也进一步使更多对平台持观望态度的投资人和矿工彻底失去投资兴趣，再无法吸引新用户入场，而这样的恶性循环最终造成了挖矿交易模式的覆灭。
殊途同归的交易挖矿模式
在Coineal平台开启挖矿交易模式的短短十几日之中，单就挖矿模式启动对NEAL平台币的影响方面，模式启动实际并未对币价拉高做出太多贡献，NEAL价格上扬的持续时间仅四天时间。
从交易量方面，起初交易量大增，伴随价格的持续走低，同等资金交易将解锁更大量的平台币，直接导致了投资者收益的下降，严重挫伤持币用户的积极性，导致交易量的下降。
与目前交易挖矿模式尝试最为成功的Fcoin相似，交易挖矿模式下平台币币价呈现明显走势：开盘时，近乎全网的广告投放量与开始几日的赠币机制和极高分红，依靠此种模式吸引大量用户入驻交易，致使交易量迅速上升和币价的急剧拉升。维持此段币价上涨期的时长依靠平台资金实力决定。此后，交易所奖励机制发生变化，挖矿收益下降，矿霸和投资人开始陆续撤离，抛售平台币，导致平台交易量迅速下降，平台币价格暴跌。随着交易量的暴增暴减，平台币价也将暴涨暴跌，这会导致平台真实的用户交易量在大矿工撤走之后无法及时补入，而平台资金又输出困难之际，币价就将持续下跌，最终导致整套体系的崩溃。
FCoin与Coineal平台币价波动对比
整体来看，在交易挖矿激励模式下，平台币价扮演了游戏能否持续扩大并继续玩下去的最核心要素。为了保证币价的上涨及波动稳定可控，链得得编辑梳理目前市场上的经验教训，可以分为以下三种运营方式。
1、保持交易信息的公开透明
在交易挖矿的模式下，挖矿受益和进度信息的公开，作为矿工掌握平台进展的唯一知情渠道，显得尤为重要。Coineal仅在叫停交易挖矿模式之前，短暂公开了两日的挖矿进度和每日平台币分红的额度等信息。而更多的消息发布，如相关补偿和分红等信息，则选择通过微信社群方式传播。由于各类信息缺乏公开透明，矿工对平台信任降低，大量矿工集中在获取平台币后，急于抛售套现。这一趋势在Coineal出现矿霸砸盘后更为明显，币价极速缩水造成用户的集体恐慌，而加剧平台的恶性循环。
陈杰质疑Coineal客服挖矿返佣金额的截图
2、矿工利益共生关系，保证平台币价市场的相对稳定
在“交易挖矿＋平台币分红”模式下，如果矿工没有与平台建立一定程度的共生利益关系，将很难产生维护币价稳定的条件。Coineal挖矿模式的短命主要原因之一是矿霸与交易平台在平台币的控制权上产生了对立关系。而这一交易模式需要矿工与交易所共同保证平台币价的发展可控，且以币价造成的利益最大化为调控目标，让平台币在合理范围区间波动。在这种情况下，币价是可控的，这也能让交易挖矿和返利政策有继续参与下去的价值支撑基础。
3、建立币价调控的最后屏障
交易所完全的去中心化很容易造成市场极端现象的出现，在交易挖矿模式下的数字货币交易所的领域，还需要通过市场及多中心化的方式进行调节。FCoin与Coineal同样经历过平台币爆拉之后的砸盘，但FCoin在币价稳定进行了突破性的尝试。Coineal为稳定币价，采取了打压大矿工的砸盘，而这种币价调控手段并不可取。FCoin则设立饱受争议的平准基金，此举的初衷是为平抑以上原因可能造成的币价剧烈波动，这也是FCoin推出平准基金之后一直饱受诟病，却依然坚持启动这一机制稳定币价的重要原因。以平准基金来干预市场，无论出发点如何，其结果就类似于以“宏观调控”的经济手段干预市场。（本文独家首发链得得App，应受访者要求，陈杰为化名）
作者：雅烁，链得得
比特币在中国这7年，价格上涨600倍，五大交易所关闭1家出走4家
money 发表了文章 • 2018-08-18 11:50
2011年，比特币中国创立，这是国内第一家比特币交易所，这里也是许多币圈大佬通往财富自由之路的起点。
6年后，正当比特币策马狂奔，ICO活动如火如荼的时候，监管一纸禁令，让曾经风风火火的ICO活动彻底灭火。
2017年9月4日中国人民银行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，公告将ICO位为“非法金融活动”，并限令在公告发布之日起，禁止ICO新上项目，存量项目要限时清退。所有ICO代币交易平台都需要清理关闭交易。未从事ICO的若干家虚拟货币交易平台也被纳入清理范围内，限时关闭。
曾经盛极一时的ICO融资项目被迅速叫停，车库咖啡里的区块链布道者销声匿迹，大小交易所纷纷上演绝地大逃杀，那些显赫一时的人物，或去国离乡，或准备“随时将交易所上交国家”。
区块链活动的中心也随着这些名字从北京，四散到世界各地。
逐鹿比特币
2011年，杨林科和黄啸宇创办了比特币中国，这是中国境内第一家比特币交易所，在这之前，比特币甚至连中文名字都没有，杨林科和黄啸宇两人商讨后决定把Bitcoin译作比特币，从此传开。
那一年杨林科仅仅26岁，和亲戚合伙在北京开酒店赚了些钱，娶妻生子之后做起了汗蒸设备生产销售，每天和各大洗浴中心的老板在酒桌上推杯换盏。
杨林科
草蛇灰线，伏脉千里。同样是在2011年，李笑来还在新东方教英语，刚刚听说了比特币这个玩意儿，开始囤币；薛蛮子还没有被朝阳群众举报，但是他得了不幸直肠癌，成了一名抗癌斗士，每天在微博上更新自己的抗癌心得；长铗还是一个科幻作家，在还没开放注册的知乎上给一个迷茫的大学生留言，让他把手上的6000元全部买成比特币，然后忘掉这回事，五年之后再看；陈伟星在研发手机游戏，打车大战尚未爆发；李林在千团大战中惨败美团，折戟沉沙；徐明星还在豆丁网当CTO；宝二爷在平遥卖牛肉……所有未来将因比特币而一夜暴富的人此时没几个“务正业”的。
到了2013年，事情开始起变化，比特币的价格首次突破1000美元，并且是从十几美元涨上来的。4月10日，比特币中国的交易量达到了28600枚，此时比特币中国迎来了对手。
李林率先入场，2013年9月火币正式上线，此时比特币的价格仍在疯跑，从800元/枚一路飙升至8000元/枚，宣布永久免除交易手续费的火币网一跃成为中国最大的比特币交易平台。
媒体报道显示，火币网上线9天，单日交易额达100万元人民币；上线50天，单日交易突破1000万元人民币；上线180天，单日交易额突破15亿元人民币。2014年2月25日，火币网单日交易量超过26万个比特币，单日交易额达10亿人民币，创造了当时全球比特币交易平台的最高纪录。
火币入局1个月后，徐明星的OKcoin宣布成立，并且顺利拿到一笔千万美元的A轮融资，背后的投资人除了大型投资机构之外，还有美图董事长蔡文胜、走秀网联合创始人黄劲、CSDN创始人蒋涛、中国青年天使会会长杨宁、Pre-Angel创始人王利杰、雷锋网创始人林军等一批天使投资人。
没过多久，徐明星就拉来了赵长鹏和何一，组成铁三角组合，时过半年，徐明星赵长鹏反目，赵长鹏出走，2017年6月创办币安。随后拉赵长鹏入伙的何一迈入直播江湖，加盟一下科技，但没过多久，何一宣布加盟币安，昔日铁三角兵戎相见。
出走北京
看起来红火，可监管的目光却从未离开比特币。早在2013年12月5日，中国人民银行等五部委发布了《关于防范比特币风险的通知》，明确比特币不具与法定货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场流通使用。
时间过了四年，2017年ICO活动愈演愈烈，上演一出又一出一夜暴富的戏码，也让不少投资人血本无归，留下满地泪水。直到9月4日，ICO禁令下达，监管红线被划定，末日大逃亡开始了。
在"9·4"前三个月，币安开通币币交易，OKcoin是两个月前，火币则是提前了一个月，借着币币交易的空子，这三家得到了短暂地喘息。
杨林科到现在也没想明白，为什么这三位能这么准确的判断形势。可时间不允许他想清楚，为响应监管政策，比特币中国于9月30日停止了所有的交易业务。
此时，在政策出台之前便已肉身翻墙到日本的币安得以在此次绝地求生中躲过一劫；OKcoin则另起炉灶，以OKEx的名义在伯利兹起死回生；火币上演分身术，一分为五，包括火币全球专业站，火币韩国，火币中国，火币钱包，货币全球美元站。其中，火币中国将转型为区块链垂直领域的专业综合资讯及研究服务平台，火币韩国和火币全球美元站将继续提供当地法币对数字货币的数字资产交易服务。
新战场马耳他
到了日本的赵长鹏，并没有显得更加安全。2018年3月，坐在东京那间小办公室里的赵长鹏收到了日本金融厅的最后通牒：如果该平台不停止在日本境内的业务，将采取措施。按照日媒的说法，金融厅此举是为了营造加密货币健康的交易环境。
此前日本监管层早已释放相应的政策，2017年4月，日本修订了《资金结算法》，其中最重要的成果是承认了比特币的合法性，但同时也规定，只有注册企业和注册申请中的“许可者”可以在日本营业。这是推动日本加密货币发展的重要政策。但同时，这一条也基本否定了包括币安在内的诸多未注册企业在当地进行加密货币交易的合规性。
此时，币安迁址已是迫在眉睫。这一次赵长鹏和何一把目光放在了地中海小国马耳他。2018年3月底，币安迁址马耳他，并宣布将招募超过200名员工为币安工作。
就在赵长鹏高调挺进马耳他时，徐明星和他的OKEx也把目光放在这里。4月，OKEx正式宣布将业务拓展至马耳他，管理层已与马耳他政府及监管领导人会面，详细了解他们的立法和监管计划，并提供书面反馈及进行公开对话。3个月后，OKEx宣布将注册地从伯利兹迁到马耳他。
目前宣布进军马耳他的交易所除了币安和OKEx，还有波兰最大的数字货币交易所Bitbay、德国区块链融资平台Neufund。
赵长鹏面对媒体时曾表示，币安入驻马耳他后，已有超过20家区块链机构相继进入马耳他，这一切像极了1785年威尔士人罗伯特·欧文开办的新拉纳克大棉纺厂。
马耳他作为一座孤岛，但对区块链的野心从不加以掩饰。有外媒报道，7月全球双向兑币功能的比特币ATM机被安装在马耳他，这个地中海小国已成为一座名副其实的区块链小岛。
早在2017年5月，马耳他就将把马耳他建立为拥抱区块链技术的“区块链岛”作为一项国家发展战略。总理Joseph Muscat当时就表示了马耳他要成为区块链技术领导国家的想法。
马耳他正在积极构建一套完备的区块链生态，截至目前，马耳他政府已经对外公布三项立法提案，分别是马耳他数字创新权威法案（MDIA）、技术手段和服务提供者法案 (TAS)和虚拟货币法案（VC）。
马耳他甚至还在考虑改革其银行业，以便为加密货币项目初创公司提供更友好的银行服务，由于马耳他的加密货币举措建立在其生态系统的自然增长以及长期可持续性上，这些举措并不容易被其他国家的监管机构复制。
此外，作为欧洲博彩业中心之一，马耳他储备了多年的在博彩监管上的经验，也许可以适用在加密货币行业。
作者：仉泽翔，小犀财经 查看全部
6年后，正当比特币策马狂奔，ICO活动如火如荼的时候，监管一纸禁令，让曾经风风火火的ICO活动彻底灭火。
2017年9月4日中国人民银行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，公告将ICO位为“非法金融活动”，并限令在公告发布之日起，禁止ICO新上项目，存量项目要限时清退。所有ICO代币交易平台都需要清理关闭交易。未从事ICO的若干家虚拟货币交易平台也被纳入清理范围内，限时关闭。
曾经盛极一时的ICO融资项目被迅速叫停，车库咖啡里的区块链布道者销声匿迹，大小交易所纷纷上演绝地大逃杀，那些显赫一时的人物，或去国离乡，或准备“随时将交易所上交国家”。
区块链活动的中心也随着这些名字从北京，四散到世界各地。
逐鹿比特币
2011年，杨林科和黄啸宇创办了比特币中国，这是中国境内第一家比特币交易所，在这之前，比特币甚至连中文名字都没有，杨林科和黄啸宇两人商讨后决定把Bitcoin译作比特币，从此传开。
那一年杨林科仅仅26岁，和亲戚合伙在北京开酒店赚了些钱，娶妻生子之后做起了汗蒸设备生产销售，每天和各大洗浴中心的老板在酒桌上推杯换盏。
杨林科
草蛇灰线，伏脉千里。同样是在2011年，李笑来还在新东方教英语，刚刚听说了比特币这个玩意儿，开始囤币；薛蛮子还没有被朝阳群众举报，但是他得了不幸直肠癌，成了一名抗癌斗士，每天在微博上更新自己的抗癌心得；长铗还是一个科幻作家，在还没开放注册的知乎上给一个迷茫的大学生留言，让他把手上的6000元全部买成比特币，然后忘掉这回事，五年之后再看；陈伟星在研发手机游戏，打车大战尚未爆发；李林在千团大战中惨败美团，折戟沉沙；徐明星还在豆丁网当CTO；宝二爷在平遥卖牛肉……所有未来将因比特币而一夜暴富的人此时没几个“务正业”的。
到了2013年，事情开始起变化，比特币的价格首次突破1000美元，并且是从十几美元涨上来的。4月10日，比特币中国的交易量达到了28600枚，此时比特币中国迎来了对手。
李林率先入场，2013年9月火币正式上线，此时比特币的价格仍在疯跑，从800元/枚一路飙升至8000元/枚，宣布永久免除交易手续费的火币网一跃成为中国最大的比特币交易平台。
媒体报道显示，火币网上线9天，单日交易额达100万元人民币；上线50天，单日交易突破1000万元人民币；上线180天，单日交易额突破15亿元人民币。2014年2月25日，火币网单日交易量超过26万个比特币，单日交易额达10亿人民币，创造了当时全球比特币交易平台的最高纪录。
火币入局1个月后，徐明星的OKcoin宣布成立，并且顺利拿到一笔千万美元的A轮融资，背后的投资人除了大型投资机构之外，还有美图董事长蔡文胜、走秀网联合创始人黄劲、CSDN创始人蒋涛、中国青年天使会会长杨宁、Pre-Angel创始人王利杰、雷锋网创始人林军等一批天使投资人。
没过多久，徐明星就拉来了赵长鹏和何一，组成铁三角组合，时过半年，徐明星赵长鹏反目，赵长鹏出走，2017年6月创办币安。随后拉赵长鹏入伙的何一迈入直播江湖，加盟一下科技，但没过多久，何一宣布加盟币安，昔日铁三角兵戎相见。
出走北京
看起来红火，可监管的目光却从未离开比特币。早在2013年12月5日，中国人民银行等五部委发布了《关于防范比特币风险的通知》，明确比特币不具与法定货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场流通使用。
时间过了四年，2017年ICO活动愈演愈烈，上演一出又一出一夜暴富的戏码，也让不少投资人血本无归，留下满地泪水。直到9月4日，ICO禁令下达，监管红线被划定，末日大逃亡开始了。
在"9·4"前三个月，币安开通币币交易，OKcoin是两个月前，火币则是提前了一个月，借着币币交易的空子，这三家得到了短暂地喘息。
杨林科到现在也没想明白，为什么这三位能这么准确的判断形势。可时间不允许他想清楚，为响应监管政策，比特币中国于9月30日停止了所有的交易业务。
此时，在政策出台之前便已肉身翻墙到日本的币安得以在此次绝地求生中躲过一劫；OKcoin则另起炉灶，以OKEx的名义在伯利兹起死回生；火币上演分身术，一分为五，包括火币全球专业站，火币韩国，火币中国，火币钱包，货币全球美元站。其中，火币中国将转型为区块链垂直领域的专业综合资讯及研究服务平台，火币韩国和火币全球美元站将继续提供当地法币对数字货币的数字资产交易服务。
新战场马耳他
到了日本的赵长鹏，并没有显得更加安全。2018年3月，坐在东京那间小办公室里的赵长鹏收到了日本金融厅的最后通牒：如果该平台不停止在日本境内的业务，将采取措施。按照日媒的说法，金融厅此举是为了营造加密货币健康的交易环境。
此前日本监管层早已释放相应的政策，2017年4月，日本修订了《资金结算法》，其中最重要的成果是承认了比特币的合法性，但同时也规定，只有注册企业和注册申请中的“许可者”可以在日本营业。这是推动日本加密货币发展的重要政策。但同时，这一条也基本否定了包括币安在内的诸多未注册企业在当地进行加密货币交易的合规性。
此时，币安迁址已是迫在眉睫。这一次赵长鹏和何一把目光放在了地中海小国马耳他。2018年3月底，币安迁址马耳他，并宣布将招募超过200名员工为币安工作。
就在赵长鹏高调挺进马耳他时，徐明星和他的OKEx也把目光放在这里。4月，OKEx正式宣布将业务拓展至马耳他，管理层已与马耳他政府及监管领导人会面，详细了解他们的立法和监管计划，并提供书面反馈及进行公开对话。3个月后，OKEx宣布将注册地从伯利兹迁到马耳他。
目前宣布进军马耳他的交易所除了币安和OKEx，还有波兰最大的数字货币交易所Bitbay、德国区块链融资平台Neufund。
赵长鹏面对媒体时曾表示，币安入驻马耳他后，已有超过20家区块链机构相继进入马耳他，这一切像极了1785年威尔士人罗伯特·欧文开办的新拉纳克大棉纺厂。
马耳他作为一座孤岛，但对区块链的野心从不加以掩饰。有外媒报道，7月全球双向兑币功能的比特币ATM机被安装在马耳他，这个地中海小国已成为一座名副其实的区块链小岛。
早在2017年5月，马耳他就将把马耳他建立为拥抱区块链技术的“区块链岛”作为一项国家发展战略。总理Joseph Muscat当时就表示了马耳他要成为区块链技术领导国家的想法。
马耳他正在积极构建一套完备的区块链生态，截至目前，马耳他政府已经对外公布三项立法提案，分别是马耳他数字创新权威法案（MDIA）、技术手段和服务提供者法案 (TAS)和虚拟货币法案（VC）。
马耳他甚至还在考虑改革其银行业，以便为加密货币项目初创公司提供更友好的银行服务，由于马耳他的加密货币举措建立在其生态系统的自然增长以及长期可持续性上，这些举措并不容易被其他国家的监管机构复制。
此外，作为欧洲博彩业中心之一，马耳他储备了多年的在博彩监管上的经验，也许可以适用在加密货币行业。
作者：仉泽翔，小犀财经 查看全部
2011年，比特币中国创立，这是国内第一家比特币交易所，这里也是许多币圈大佬通往财富自由之路的起点。
6年后，正当比特币策马狂奔，ICO活动如火如荼的时候，监管一纸禁令，让曾经风风火火的ICO活动彻底灭火。
2017年9月4日中国人民银行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，公告将ICO位为“非法金融活动”，并限令在公告发布之日起，禁止ICO新上项目，存量项目要限时清退。所有ICO代币交易平台都需要清理关闭交易。未从事ICO的若干家虚拟货币交易平台也被纳入清理范围内，限时关闭。
曾经盛极一时的ICO融资项目被迅速叫停，车库咖啡里的区块链布道者销声匿迹，大小交易所纷纷上演绝地大逃杀，那些显赫一时的人物，或去国离乡，或准备“随时将交易所上交国家”。
区块链活动的中心也随着这些名字从北京，四散到世界各地。
逐鹿比特币
2011年，杨林科和黄啸宇创办了比特币中国，这是中国境内第一家比特币交易所，在这之前，比特币甚至连中文名字都没有，杨林科和黄啸宇两人商讨后决定把Bitcoin译作比特币，从此传开。
那一年杨林科仅仅26岁，和亲戚合伙在北京开酒店赚了些钱，娶妻生子之后做起了汗蒸设备生产销售，每天和各大洗浴中心的老板在酒桌上推杯换盏。
杨林科
草蛇灰线，伏脉千里。同样是在2011年，李笑来还在新东方教英语，刚刚听说了比特币这个玩意儿，开始囤币；薛蛮子还没有被朝阳群众举报，但是他得了不幸直肠癌，成了一名抗癌斗士，每天在微博上更新自己的抗癌心得；长铗还是一个科幻作家，在还没开放注册的知乎上给一个迷茫的大学生留言，让他把手上的6000元全部买成比特币，然后忘掉这回事，五年之后再看；陈伟星在研发手机游戏，打车大战尚未爆发；李林在千团大战中惨败美团，折戟沉沙；徐明星还在豆丁网当CTO；宝二爷在平遥卖牛肉……所有未来将因比特币而一夜暴富的人此时没几个“务正业”的。
到了2013年，事情开始起变化，比特币的价格首次突破1000美元，并且是从十几美元涨上来的。4月10日，比特币中国的交易量达到了28600枚，此时比特币中国迎来了对手。
李林率先入场，2013年9月火币正式上线，此时比特币的价格仍在疯跑，从800元/枚一路飙升至8000元/枚，宣布永久免除交易手续费的火币网一跃成为中国最大的比特币交易平台。
媒体报道显示，火币网上线9天，单日交易额达100万元人民币；上线50天，单日交易突破1000万元人民币；上线180天，单日交易额突破15亿元人民币。2014年2月25日，火币网单日交易量超过26万个比特币，单日交易额达10亿人民币，创造了当时全球比特币交易平台的最高纪录。
火币入局1个月后，徐明星的OKcoin宣布成立，并且顺利拿到一笔千万美元的A轮融资，背后的投资人除了大型投资机构之外，还有美图董事长蔡文胜、走秀网联合创始人黄劲、CSDN创始人蒋涛、中国青年天使会会长杨宁、Pre-Angel创始人王利杰、雷锋网创始人林军等一批天使投资人。
没过多久，徐明星就拉来了赵长鹏和何一，组成铁三角组合，时过半年，徐明星赵长鹏反目，赵长鹏出走，2017年6月创办币安。随后拉赵长鹏入伙的何一迈入直播江湖，加盟一下科技，但没过多久，何一宣布加盟币安，昔日铁三角兵戎相见。
出走北京
看起来红火，可监管的目光却从未离开比特币。早在2013年12月5日，中国人民银行等五部委发布了《关于防范比特币风险的通知》，明确比特币不具与法定货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场流通使用。
时间过了四年，2017年ICO活动愈演愈烈，上演一出又一出一夜暴富的戏码，也让不少投资人血本无归，留下满地泪水。直到9月4日，ICO禁令下达，监管红线被划定，末日大逃亡开始了。
在"9·4"前三个月，币安开通币币交易，OKcoin是两个月前，火币则是提前了一个月，借着币币交易的空子，这三家得到了短暂地喘息。
杨林科到现在也没想明白，为什么这三位能这么准确的判断形势。可时间不允许他想清楚，为响应监管政策，比特币中国于9月30日停止了所有的交易业务。
此时，在政策出台之前便已肉身翻墙到日本的币安得以在此次绝地求生中躲过一劫；OKcoin则另起炉灶，以OKEx的名义在伯利兹起死回生；火币上演分身术，一分为五，包括火币全球专业站，火币韩国，火币中国，火币钱包，货币全球美元站。其中，火币中国将转型为区块链垂直领域的专业综合资讯及研究服务平台，火币韩国和火币全球美元站将继续提供当地法币对数字货币的数字资产交易服务。
新战场马耳他
到了日本的赵长鹏，并没有显得更加安全。2018年3月，坐在东京那间小办公室里的赵长鹏收到了日本金融厅的最后通牒：如果该平台不停止在日本境内的业务，将采取措施。按照日媒的说法，金融厅此举是为了营造加密货币健康的交易环境。
此前日本监管层早已释放相应的政策，2017年4月，日本修订了《资金结算法》，其中最重要的成果是承认了比特币的合法性，但同时也规定，只有注册企业和注册申请中的“许可者”可以在日本营业。这是推动日本加密货币发展的重要政策。但同时，这一条也基本否定了包括币安在内的诸多未注册企业在当地进行加密货币交易的合规性。
此时，币安迁址已是迫在眉睫。这一次赵长鹏和何一把目光放在了地中海小国马耳他。2018年3月底，币安迁址马耳他，并宣布将招募超过200名员工为币安工作。
就在赵长鹏高调挺进马耳他时，徐明星和他的OKEx也把目光放在这里。4月，OKEx正式宣布将业务拓展至马耳他，管理层已与马耳他政府及监管领导人会面，详细了解他们的立法和监管计划，并提供书面反馈及进行公开对话。3个月后，OKEx宣布将注册地从伯利兹迁到马耳他。
目前宣布进军马耳他的交易所除了币安和OKEx，还有波兰最大的数字货币交易所Bitbay、德国区块链融资平台Neufund。
赵长鹏面对媒体时曾表示，币安入驻马耳他后，已有超过20家区块链机构相继进入马耳他，这一切像极了1785年威尔士人罗伯特·欧文开办的新拉纳克大棉纺厂。
马耳他作为一座孤岛，但对区块链的野心从不加以掩饰。有外媒报道，7月全球双向兑币功能的比特币ATM机被安装在马耳他，这个地中海小国已成为一座名副其实的区块链小岛。
早在2017年5月，马耳他就将把马耳他建立为拥抱区块链技术的“区块链岛”作为一项国家发展战略。总理Joseph Muscat当时就表示了马耳他要成为区块链技术领导国家的想法。
马耳他正在积极构建一套完备的区块链生态，截至目前，马耳他政府已经对外公布三项立法提案，分别是马耳他数字创新权威法案（MDIA）、技术手段和服务提供者法案 (TAS)和虚拟货币法案（VC）。
马耳他甚至还在考虑改革其银行业，以便为加密货币项目初创公司提供更友好的银行服务，由于马耳他的加密货币举措建立在其生态系统的自然增长以及长期可持续性上，这些举措并不容易被其他国家的监管机构复制。
此外，作为欧洲博彩业中心之一，马耳他储备了多年的在博彩监管上的经验，也许可以适用在加密货币行业。
作者：仉泽翔，小犀财经