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比特大陆联合创始人吴忌寒:BTC减半未必会带来牛市 但长期看好比特币(附全文)

观点jinse 发表了文章 • 3 天前 • 来自相关话题

10月8日-10日,由比特大陆主办的第二届全球数字矿业峰会在德国法兰克福举行。比特大陆联合创始人吴忌寒、Matrixport首席执行官葛越晟、节点资本创始人杜均和Genesis mining首席执行官Marco Streng等30余名重量级嘉宾出席本次大会,会议的重点聚焦在矿业投资与创新,共同探讨多种数字矿业的金融解决方案和优化方案。

本次大会以比特大陆联合创始人吴忌寒的主题演讲拉开序幕,吴忌寒首先简要的介绍了矿机机型的发展史,并宣布比特大陆将发布两款蚂蚁矿机新品S17+和T17+。这两款新品蚂蚁矿机将于北京时间10月11日19点正式登陆官网发售,并于12月1-10日发货。据悉,S17+的标准算力为73TH/s,能效比为40J/TH+10%,T17+的标准算力为64TH/s,能效比为50J/T+10%。 

此外,吴忌寒在“如何看待比特币挖矿收益减半”的圆桌讨论时表示,

    加密货币本身就有周期性,就像莱特币的减半,但比特币的减半可能和莱特币的减半不同。BTC每次的熊市和牛市都在拉长,有可能本次减半之时,牛市并不会到来,对于未来的减半影响,我个人认为还有很多不确定性。现在是很好的时机投资挖矿,如果我是矿工,我不会停止挖矿,会继续投资挖矿设备。我们目前处于短期的币价回调。有一个长远的视角非常重要,对于减半会拉升币价我持消极态度,但对比特币长期的币价走势我持积极态度。如果在减半后,币价保持不变,则必须提高现有设备的效率,在效率和算力之间必须有所权衡。


演讲速记由比特大陆提供并授权金色财经首发,金色财经进行了独家整理,以下是全文:

    比特大陆的主要工作是通过使用最新技术来达到更高的数字化水平。我们为客户研发IC设计、矿机及矿池服务技术。比特大陆对矿机带来了巨大的转变,当时的矿机中看不中用,相关技术虽然都是量身定做的、安裝工作也相對容易,但是具体来说仅仅是改造的个人电脑或云端服务器。技术设备在运输中常常遭到破坏,运输时间也长,给用户带来损失。

    记得我在2013年买了一些廉价ASICs芯片,但芯片市场价格开始上涨,供应商似乎开始自己挖矿,因而故意延误运输。接下来,我把《比特币白皮书》发送给早在2010年就认识的詹克团,因此我们两人决定创立比特大陆。

    蚂蚁矿机S1在2013开始销售给位于101个国家的客户。比特大陆已经消除延误的风险。

    在2014年能效比为510焦耳/万亿哈希每秒(TH)的S5机型出炉,2015年驱动了全定制、250焦耳/TH的蚂蚁矿机(Antminer)27XY 28nm,迈上了一个新的台阶。2016年,全定制的16nm S9上市,能效比达到了100J/TH。2018年的蚂蚁矿机S15机型是比特大陆的第一代7纳米工艺芯片,能效比为50J/TH。2019年的蚂蚁矿机S17机型为第二代的7纳米芯片技术,能效比压低到40J/TH。

    比特大陆在芯片工艺及设计上不断进展 :比特大陆今天会介绍两种崭新的矿机:S17+及T17+机型。S17+的哈希率是73TH/S,能效比40J/TH,T17+的为64TH/S,能效比为50J/TH。两个机型紧凑,散热系统已升级了,是挖矿的完美解决方案。

    这两款矿机会在10月11日开始发货,12月1-10日到货。 

    比特大陆会继续改善矿机设计。摩尔定律永无止境,只会放缓。新的5纳米芯片在明年年初就开始量产,我们已经开始生产3纳米芯片。行业已经正在计划研发2纳米及1纳米芯片。这就是摩尔定律的作用!比特大陆还没有相关的产品正式宣布,但比特大陆会不停优化芯片技术。我们近期会有新一代的7纳米芯片上市。

    目前,修理矿机的时间太长了。矿机操作环境困难:高温、灰尘、其他机械问题都会发生。时间久了,机器需要修理服务,修理过程中比特币挖矿就会中断,对客户造成负面影响。比特大陆在全球各地设立了修理中心,估计会在今年年底把周转时间压低到3天。

    比特大陆还建立了提供客户及技术人员疑难解答培训的蚂蚁培训学院。10MW挖矿项目并不罕见。目前全球有100多项这样的项目,平均团队人数为10人。比特大陆鼓励各位把员工派去蚂蚁培训学院。学院会颁发毕业证书,证明毕业生能够提供可以依赖的服务。

    比特大陆近期会启动《世界数字挖矿地图》服务。本行业已经出现垂直、专门化的现象。每个客户擅长不一:金融融资或风险评估、数据中心业务、主机服务等。他们必须携手合作。比特大陆的服务免费提供给比特大陆的客户,并且客户赞扬比特大陆把他们跟新客户结合在一起,如此让他们扩大各方面业务。

    挖矿行业的主要驱动因素是比特币价格。2019年好像是更多更富裕的时间的伊始。虽然如此,比特币价格久而久之也许会达到稳定价段。不过,尽管价格上涨减缓,但目前周期尚未结束。采取临时适应风险的方式来投资于挖矿行业最佳。目前,比特币价格低于历史高点。恭喜各位一起渡过上一个周期。

    与股市场相比,加密货币潜力无穷。目前加密货币市值总额约为2000亿美元,美国股市市值为73万亿。资产负债表显而易见的显示,美联储2018年试图了限制其资产负债表增长,可是今年情况又反转了,而且根据美联储,这个趋势会持续。

    吴忌寒是经济学出身的,他相信随着人类历史的发展会有三大新发明:火、汽车及中央银行。创立于1913年的美联储是当代金融危机时遏制金融恐慌的核心要素,但如今,人们并不太会因为一时的金融危机而感到张皇失措,因为他们相信银行,认为只要银行不出现严重问题,他们就是一直存款取款。中央红不仅控制金融恐慌,而且也控制货币体系。货币是人类文明中的一个奇迹,在工业革命之前,世界各地的货币种类五花八门,但是当人类文明达到一定水平, 就会发展出一个更好的货币体系。让我们以电影《星球大战》为例,其中原力是一种神秘的精神能力,对原力敏感的绝地武士可以使用原力在空中移动物体,甚至可以未卜先知。但是原力也有局限性,它无法使死者复活。星球大战的关键人物阿纳金·天行者发现刚嫁给他的妻子快要离世时,尤达大师告诉他死亡只是生命的一部分,但阿纳金·天行者还是加入原力黑暗面且成为达斯·维德,因为邪恶力量告诉他原力黑暗面可以让死者复活——负利率其实像星球大战的黑暗面一样。

    经济衰退总会发生,它是一个创新放缓或债务累积形成的自然过程,但是,似乎大多数人并不愿意接受这个显示。统计显示很多投资银行都在使用负利息制度,这样的做法跟我们本能背道而驰,毕竟我当然希望今天的投资带来明天一定的利润。投资者推测,央行可能会把负利息率再进一步压低,此举也导致了债券市场泡沫周期,因为投资者相信负利息率会有好转。这些投资者错了,他们会亏一大笔钱。负利率已经破坏了经济投资生产性,甚至会造成更多危机。与此同时,10年前才出现的加密货币已经以数学及去中心化的方式成功构建了一个稳固的货币政策体系。比特币抵制了原力黑暗面的诱惑!虽然没有政府支持,但比特币还是发展的很好,目前全球用户已经扩大到了2-3千万人。世界各地大多数高教育水平的中产阶级人士都听说过比特币是什么,吴忌寒相信加密货币未来会成为常用货币。

    吴忌寒为了比特大陆对比特币现金做出的贡献感到骄傲,比特币现金不同于比特币,它从比特币区块链分叉出来,有专属技术路线。比特币现金之所以诞生,是因为比特币被人为提高了交易费用。有比特大陆参与生态系统,整个生态系统更加繁荣,激发更多投资这参加。比特币现金已经成为了一种支付方式,吴忌寒希望原力能与比特币现金同在! 查看全部
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10月8日-10日,由比特大陆主办的第二届全球数字矿业峰会在德国法兰克福举行。比特大陆联合创始人吴忌寒、Matrixport首席执行官葛越晟、节点资本创始人杜均和Genesis mining首席执行官Marco Streng等30余名重量级嘉宾出席本次大会,会议的重点聚焦在矿业投资与创新,共同探讨多种数字矿业的金融解决方案和优化方案。

本次大会以比特大陆联合创始人吴忌寒的主题演讲拉开序幕,吴忌寒首先简要的介绍了矿机机型的发展史,并宣布比特大陆将发布两款蚂蚁矿机新品S17+和T17+。这两款新品蚂蚁矿机将于北京时间10月11日19点正式登陆官网发售,并于12月1-10日发货。据悉,S17+的标准算力为73TH/s,能效比为40J/TH+10%,T17+的标准算力为64TH/s,能效比为50J/T+10%。 

此外,吴忌寒在“如何看待比特币挖矿收益减半”的圆桌讨论时表示,


    加密货币本身就有周期性,就像莱特币的减半,但比特币的减半可能和莱特币的减半不同。BTC每次的熊市和牛市都在拉长,有可能本次减半之时,牛市并不会到来,对于未来的减半影响,我个人认为还有很多不确定性。现在是很好的时机投资挖矿,如果我是矿工,我不会停止挖矿,会继续投资挖矿设备。我们目前处于短期的币价回调。有一个长远的视角非常重要,对于减半会拉升币价我持消极态度,但对比特币长期的币价走势我持积极态度。如果在减半后,币价保持不变,则必须提高现有设备的效率,在效率和算力之间必须有所权衡。



演讲速记由比特大陆提供并授权金色财经首发,金色财经进行了独家整理,以下是全文:


    比特大陆的主要工作是通过使用最新技术来达到更高的数字化水平。我们为客户研发IC设计、矿机及矿池服务技术。比特大陆对矿机带来了巨大的转变,当时的矿机中看不中用,相关技术虽然都是量身定做的、安裝工作也相對容易,但是具体来说仅仅是改造的个人电脑或云端服务器。技术设备在运输中常常遭到破坏,运输时间也长,给用户带来损失。

    记得我在2013年买了一些廉价ASICs芯片,但芯片市场价格开始上涨,供应商似乎开始自己挖矿,因而故意延误运输。接下来,我把《比特币白皮书》发送给早在2010年就认识的詹克团,因此我们两人决定创立比特大陆。

    蚂蚁矿机S1在2013开始销售给位于101个国家的客户。比特大陆已经消除延误的风险。

    在2014年能效比为510焦耳/万亿哈希每秒(TH)的S5机型出炉,2015年驱动了全定制、250焦耳/TH的蚂蚁矿机(Antminer)27XY 28nm,迈上了一个新的台阶。2016年,全定制的16nm S9上市,能效比达到了100J/TH。2018年的蚂蚁矿机S15机型是比特大陆的第一代7纳米工艺芯片,能效比为50J/TH。2019年的蚂蚁矿机S17机型为第二代的7纳米芯片技术,能效比压低到40J/TH。

    比特大陆在芯片工艺及设计上不断进展 :比特大陆今天会介绍两种崭新的矿机:S17+及T17+机型。S17+的哈希率是73TH/S,能效比40J/TH,T17+的为64TH/S,能效比为50J/TH。两个机型紧凑,散热系统已升级了,是挖矿的完美解决方案。

    这两款矿机会在10月11日开始发货,12月1-10日到货。 

    比特大陆会继续改善矿机设计。摩尔定律永无止境,只会放缓。新的5纳米芯片在明年年初就开始量产,我们已经开始生产3纳米芯片。行业已经正在计划研发2纳米及1纳米芯片。这就是摩尔定律的作用!比特大陆还没有相关的产品正式宣布,但比特大陆会不停优化芯片技术。我们近期会有新一代的7纳米芯片上市。

    目前,修理矿机的时间太长了。矿机操作环境困难:高温、灰尘、其他机械问题都会发生。时间久了,机器需要修理服务,修理过程中比特币挖矿就会中断,对客户造成负面影响。比特大陆在全球各地设立了修理中心,估计会在今年年底把周转时间压低到3天。

    比特大陆还建立了提供客户及技术人员疑难解答培训的蚂蚁培训学院。10MW挖矿项目并不罕见。目前全球有100多项这样的项目,平均团队人数为10人。比特大陆鼓励各位把员工派去蚂蚁培训学院。学院会颁发毕业证书,证明毕业生能够提供可以依赖的服务。

    比特大陆近期会启动《世界数字挖矿地图》服务。本行业已经出现垂直、专门化的现象。每个客户擅长不一:金融融资或风险评估、数据中心业务、主机服务等。他们必须携手合作。比特大陆的服务免费提供给比特大陆的客户,并且客户赞扬比特大陆把他们跟新客户结合在一起,如此让他们扩大各方面业务。

    挖矿行业的主要驱动因素是比特币价格。2019年好像是更多更富裕的时间的伊始。虽然如此,比特币价格久而久之也许会达到稳定价段。不过,尽管价格上涨减缓,但目前周期尚未结束。采取临时适应风险的方式来投资于挖矿行业最佳。目前,比特币价格低于历史高点。恭喜各位一起渡过上一个周期。

    与股市场相比,加密货币潜力无穷。目前加密货币市值总额约为2000亿美元,美国股市市值为73万亿。资产负债表显而易见的显示,美联储2018年试图了限制其资产负债表增长,可是今年情况又反转了,而且根据美联储,这个趋势会持续。

    吴忌寒是经济学出身的,他相信随着人类历史的发展会有三大新发明:火、汽车及中央银行。创立于1913年的美联储是当代金融危机时遏制金融恐慌的核心要素,但如今,人们并不太会因为一时的金融危机而感到张皇失措,因为他们相信银行,认为只要银行不出现严重问题,他们就是一直存款取款。中央红不仅控制金融恐慌,而且也控制货币体系。货币是人类文明中的一个奇迹,在工业革命之前,世界各地的货币种类五花八门,但是当人类文明达到一定水平, 就会发展出一个更好的货币体系。让我们以电影《星球大战》为例,其中原力是一种神秘的精神能力,对原力敏感的绝地武士可以使用原力在空中移动物体,甚至可以未卜先知。但是原力也有局限性,它无法使死者复活。星球大战的关键人物阿纳金·天行者发现刚嫁给他的妻子快要离世时,尤达大师告诉他死亡只是生命的一部分,但阿纳金·天行者还是加入原力黑暗面且成为达斯·维德,因为邪恶力量告诉他原力黑暗面可以让死者复活——负利率其实像星球大战的黑暗面一样。

    经济衰退总会发生,它是一个创新放缓或债务累积形成的自然过程,但是,似乎大多数人并不愿意接受这个显示。统计显示很多投资银行都在使用负利息制度,这样的做法跟我们本能背道而驰,毕竟我当然希望今天的投资带来明天一定的利润。投资者推测,央行可能会把负利息率再进一步压低,此举也导致了债券市场泡沫周期,因为投资者相信负利息率会有好转。这些投资者错了,他们会亏一大笔钱。负利率已经破坏了经济投资生产性,甚至会造成更多危机。与此同时,10年前才出现的加密货币已经以数学及去中心化的方式成功构建了一个稳固的货币政策体系。比特币抵制了原力黑暗面的诱惑!虽然没有政府支持,但比特币还是发展的很好,目前全球用户已经扩大到了2-3千万人。世界各地大多数高教育水平的中产阶级人士都听说过比特币是什么,吴忌寒相信加密货币未来会成为常用货币。

    吴忌寒为了比特大陆对比特币现金做出的贡献感到骄傲,比特币现金不同于比特币,它从比特币区块链分叉出来,有专属技术路线。比特币现金之所以诞生,是因为比特币被人为提高了交易费用。有比特大陆参与生态系统,整个生态系统更加繁荣,激发更多投资这参加。比特币现金已经成为了一种支付方式,吴忌寒希望原力能与比特币现金同在!


我们处在挖矿周期的什么位置?

攻略chainnews 发表了文章 • 2019-09-29 11:16 • 来自相关话题

「与其围绕起起落落思考,不如从过度和纠正的角度考虑问题。」

——橡树资本 (Oaktree Capital) 董事长霍华德·马克斯 (Howard Marks)



自从 BTC 的价格从漫长的寒冬中反弹以来,矿业对硬件的需求日益旺盛。比特大陆(Bitmain) 一度是比特币行业门口的野蛮人,如今却在面对比特币矿机供不应求的情况。这家矿业巨头的新一代 7 纳米 BTC 矿机已彻底卖断货。他们最新的产品 S17e 和 T17e 在预订开始一分钟后就一售而空。

比特大陆并不是唯一一家门口大排长龙的制造商。比特微 (MicroBT) 是一颗冉冉升起的新星,这家公司由蚂蚁矿机 S9 的前首席工程师创立,其旗舰产品神马(Whatsminer)系列令比特大陆的产品销量黯然失色。在上周的成都新时代矿业峰会上,有消息称,自 5 月份以来,神马矿机已交付 10 万台神马 M20s / M21s,预计到 9 月底产量将超过 20 万台。

不过,矿机生产的增长率仍然赶不上比特币价格的上涨速度。在算力响应价格变化时,总是会延迟一些。这是因为制造商的产能天然受到上游供应商的制约。像比特大陆和比特微这类原始设备制造商(Original equipment manufacturers, OEM)只是 ASIC 芯片的设计者,这是一种专门用以进行哈希类算法计算的芯片。芯片的实际生产是在台积电(TSMC)和三星(Samsung)等高度先进的集成电路制造厂进行的。





来源:Bitinfochart


定制 ASIC 会产生高昂的一次性工程成本。芯片制造商将这些费用分摊到大量生产的芯片上,这就是他们每次只大量购买晶圆的原因。这些订单通常需要 9 周或更长时间完成。

下单到交付的时间间隔使得 OEM 厂商极其难以预测需求并提前制定前瞻性的商业计划。在 2017 年末的牛市中,没有一家制造商有足够的库存来满足快速增长的需求。所有的矿机都在二级市场以高溢价交易。结果,OEM 厂商误判了当时市场的过热程度,生产了过多的机器。比特大陆及其竞争对手不得不在 2018 年慢慢消化库存。到了下半年,他们甚至一度亏本出售矿机。这就是为什么在 2018 年,尽管比特币的价格全年都在下跌,但它的算力直到年底才停止攀升。

粗略估计,比特大陆到目前为止只成功交付约 4 万台 S17 矿机,这种相当流行的机型采用的是基于台积电 7 纳米工艺的芯片。这是世界上最先进的工艺,只有台积电能做到。芯片制造厂会优先考虑高通 (Qualcomm)、华为和苹果 (Apple) 等大客户,并首先满足他们对 7 纳米芯片的需求。另一方面,比特微采用的是三星 10 纳米工艺。它不像台积电的 7 纳米芯片那么先进,但更便宜,生产方面也容易得多。然而,由于 5G 手机产量不断增长,三星仍然是比特微的瓶颈。

上月比特大陆向台积电下了一笔大订单,从 11 月起每月将增加 1 万片圆晶的产量。据称,该笔订单是以 100% 的现金预付的。每个 12 英寸、7 纳米的圆晶可以切割出大约 3,000 个芯片,所以 1 万片圆晶应该足够生产大约 20.1 万台 S17 Pro (约 11.7 E)。这意味着到了 2020 年第二季度,仅比特大陆蚂蚁矿机就能生产55-65E。现有网络哈希率约为85E,加上比特大陆的新订单,再加上其他制造商的产出,假设币价不再次大幅下跌,比特币的哈希率可能会在下一次减半事件之前翻一番。

不断飙升的哈希率压低了矿工的赚钱能力。这对矿工的生产成本意味着什么?矿场运营者唯一能真正管理的变量是他们的电价。

以蚂蚁矿机 S9 为例,以下是不同用电成本下的比特币生产成本:





数据来源:coinmetrics.io


全球半数以上的算力集中在中国的几个省份。对这些地区的矿工来说,4 月至 10 月跟过节无异,因为春夏季当地水力发电带来了大量廉价的电力供应,基本上将矿工的电费降到微不足道的水平。去年,四川省遭遇了 57 年来最严重的雨季,但许多挖矿设施都建在这些地区,有些甚至遭遇了灭顶之灾。





中国四川当地的一个矿场最近被该地区的强降雨摧毁


然而,一旦旱季来临,电费就会大幅上涨。2018 年 10 月,洪水季节结束前后,BTC 的价格从 6,000 美元跌至 3,000 美元,再用之前那几代用电成本高昂的机器就显得相当不划算。许多老矿机被淘汰,转移到海外,或者以极低的价格卖给更有资源的矿工。
在上一个旱季,价格的剧烈波动将过热的算力逐渐拉回到收支平衡的水平。由于每个挖矿作业的成本基础略有不同,每家矿场的风险承受力也有所不同,我们只能通过观察生态系统在高维度上如何对这些周期作出反应来估算市场生产成本的构成。

目前,我们正处于与 2018 年秋季非常相似的周期阶段:牛市行情引发了对矿机的巨大兴趣,硬件制造商难以满足社区的需求。随着洪水季节结束,比特币的价格继续横盘整理。


结论


利用最新矿机的参数,预测算力增长,电价上涨,奖励减半,可以预测生产成本;使用上面提到的数字作为输入值,我们可以有把握地说,比特币的生产成本将大幅上升。

如果 BTC 的价格从目前的水平暴跌,我们很可能会看到 2018 年冬天的情况再次上演:大批蚂蚁矿工 S9 矿机最终将退役,新款机器将减价销售,挖矿业务将得到整合,媒体上将再次出现类似「死亡螺旋」的报道。

所有这些事件都是正常的,是比特币挖矿周期的自然组成部分。





注:上述计算不包括矿池费用、维护费用和硬件采购支出。在最初的资本支出完全达到收支平衡之前,实际生产成本要高得多。


免责声明:Iterative Capital 持有比特币。
撰文:Leo Zhang
编译:詹涓
来源:链闻 查看全部
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「与其围绕起起落落思考,不如从过度和纠正的角度考虑问题。」

——橡树资本 (Oaktree Capital) 董事长霍华德·马克斯 (Howard Marks)




自从 BTC 的价格从漫长的寒冬中反弹以来,矿业对硬件的需求日益旺盛。比特大陆(Bitmain) 一度是比特币行业门口的野蛮人,如今却在面对比特币矿机供不应求的情况。这家矿业巨头的新一代 7 纳米 BTC 矿机已彻底卖断货。他们最新的产品 S17e 和 T17e 在预订开始一分钟后就一售而空。

比特大陆并不是唯一一家门口大排长龙的制造商。比特微 (MicroBT) 是一颗冉冉升起的新星,这家公司由蚂蚁矿机 S9 的前首席工程师创立,其旗舰产品神马(Whatsminer)系列令比特大陆的产品销量黯然失色。在上周的成都新时代矿业峰会上,有消息称,自 5 月份以来,神马矿机已交付 10 万台神马 M20s / M21s,预计到 9 月底产量将超过 20 万台。

不过,矿机生产的增长率仍然赶不上比特币价格的上涨速度。在算力响应价格变化时,总是会延迟一些。这是因为制造商的产能天然受到上游供应商的制约。像比特大陆和比特微这类原始设备制造商(Original equipment manufacturers, OEM)只是 ASIC 芯片的设计者,这是一种专门用以进行哈希类算法计算的芯片。芯片的实际生产是在台积电(TSMC)和三星(Samsung)等高度先进的集成电路制造厂进行的。

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来源:Bitinfochart


定制 ASIC 会产生高昂的一次性工程成本。芯片制造商将这些费用分摊到大量生产的芯片上,这就是他们每次只大量购买晶圆的原因。这些订单通常需要 9 周或更长时间完成。

下单到交付的时间间隔使得 OEM 厂商极其难以预测需求并提前制定前瞻性的商业计划。在 2017 年末的牛市中,没有一家制造商有足够的库存来满足快速增长的需求。所有的矿机都在二级市场以高溢价交易。结果,OEM 厂商误判了当时市场的过热程度,生产了过多的机器。比特大陆及其竞争对手不得不在 2018 年慢慢消化库存。到了下半年,他们甚至一度亏本出售矿机。这就是为什么在 2018 年,尽管比特币的价格全年都在下跌,但它的算力直到年底才停止攀升。

粗略估计,比特大陆到目前为止只成功交付约 4 万台 S17 矿机,这种相当流行的机型采用的是基于台积电 7 纳米工艺的芯片。这是世界上最先进的工艺,只有台积电能做到。芯片制造厂会优先考虑高通 (Qualcomm)、华为和苹果 (Apple) 等大客户,并首先满足他们对 7 纳米芯片的需求。另一方面,比特微采用的是三星 10 纳米工艺。它不像台积电的 7 纳米芯片那么先进,但更便宜,生产方面也容易得多。然而,由于 5G 手机产量不断增长,三星仍然是比特微的瓶颈。

上月比特大陆向台积电下了一笔大订单,从 11 月起每月将增加 1 万片圆晶的产量。据称,该笔订单是以 100% 的现金预付的。每个 12 英寸、7 纳米的圆晶可以切割出大约 3,000 个芯片,所以 1 万片圆晶应该足够生产大约 20.1 万台 S17 Pro (约 11.7 E)。这意味着到了 2020 年第二季度,仅比特大陆蚂蚁矿机就能生产55-65E。现有网络哈希率约为85E,加上比特大陆的新订单,再加上其他制造商的产出,假设币价不再次大幅下跌,比特币的哈希率可能会在下一次减半事件之前翻一番。

不断飙升的哈希率压低了矿工的赚钱能力。这对矿工的生产成本意味着什么?矿场运营者唯一能真正管理的变量是他们的电价。

以蚂蚁矿机 S9 为例,以下是不同用电成本下的比特币生产成本:

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数据来源:coinmetrics.io


全球半数以上的算力集中在中国的几个省份。对这些地区的矿工来说,4 月至 10 月跟过节无异,因为春夏季当地水力发电带来了大量廉价的电力供应,基本上将矿工的电费降到微不足道的水平。去年,四川省遭遇了 57 年来最严重的雨季,但许多挖矿设施都建在这些地区,有些甚至遭遇了灭顶之灾。

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中国四川当地的一个矿场最近被该地区的强降雨摧毁


然而,一旦旱季来临,电费就会大幅上涨。2018 年 10 月,洪水季节结束前后,BTC 的价格从 6,000 美元跌至 3,000 美元,再用之前那几代用电成本高昂的机器就显得相当不划算。许多老矿机被淘汰,转移到海外,或者以极低的价格卖给更有资源的矿工。
在上一个旱季,价格的剧烈波动将过热的算力逐渐拉回到收支平衡的水平。由于每个挖矿作业的成本基础略有不同,每家矿场的风险承受力也有所不同,我们只能通过观察生态系统在高维度上如何对这些周期作出反应来估算市场生产成本的构成。

目前,我们正处于与 2018 年秋季非常相似的周期阶段:牛市行情引发了对矿机的巨大兴趣,硬件制造商难以满足社区的需求。随着洪水季节结束,比特币的价格继续横盘整理。


结论


利用最新矿机的参数,预测算力增长,电价上涨,奖励减半,可以预测生产成本;使用上面提到的数字作为输入值,我们可以有把握地说,比特币的生产成本将大幅上升。

如果 BTC 的价格从目前的水平暴跌,我们很可能会看到 2018 年冬天的情况再次上演:大批蚂蚁矿工 S9 矿机最终将退役,新款机器将减价销售,挖矿业务将得到整合,媒体上将再次出现类似「死亡螺旋」的报道。

所有这些事件都是正常的,是比特币挖矿周期的自然组成部分。

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注:上述计算不包括矿池费用、维护费用和硬件采购支出。在最初的资本支出完全达到收支平衡之前,实际生产成本要高得多。


免责声明:Iterative Capital 持有比特币。
撰文:Leo Zhang
编译:詹涓
来源:链闻

Fold App获250万美元融资,用户可使用BTC购买衣服或披萨同时赚取BTC

资讯8btc 发表了文章 • 2019-09-27 15:14 • 来自相关话题

据Coindesk 9月27日报道,Fold App——一款支持比特币闪电网络支付的应用,允许用户使用比特币购买衣服或者披萨等商品的同时赚取比特币。在进行完第一轮融资后,这款应用刚刚增加了法币支付功能。

Fold的产品主管Will Reeves告诉CoinDesk,投资机构包括Craft Ventures、CoinShares、Slow Ventures、Goldcrest Capital和Fulgur Ventures等,融资金额250万美元。Reeves表示,资金将用于加强该公司在加密货币和零售领域的合作关系。

他说道:

    为了给商家和消费者提供优质的服务和最高奖励,我们将很快推出订阅选项。当人们在零售商那通过法币购买物品时,他们将获得比特币的奖励。他们可以把这些奖励花出去,也可以提现到一个绑定的比特币地址上。在未来,我们还将发布一个更新,允许人们直接使用闪电网络来提取奖励,这将使应用的可用度更高、提现费用更低。


简而言之,该应用程序可以绑定用户的借记卡,并对用户的常规购买进行奖励,用户还可以从自己的比特币钱包向Fold App发送比特币。Reeves补充说,Fold App的手机版本将于10月发布。在此之前,通过Fold网站注册的用户也可以试用该应用程序。

CoinShares的联合创始人Meltem Demirors告诉Coindesk,与其他专注于零售的比特币应用程序相比,Fold App是独一无二的,因为它鼓励用户使用非托管钱包。

她说道:

    我很高兴我们不仅能与Fold合作,还能与我们的投资组合公司、企业合作伙伴和其他服务提供商的社区展开合作,从而让用户有更好的比特币支付体验。


 
闪电网络的生态系统 


虽然还有其他几款专注于零售的加密货币应用,如Lolli和Flexa正在获得关注,但Fold最关注的是闪电网络支付。Fold App已经集成了两个闪电网络友好的钱包,BlueWallet和Breez。这正是风投的合作伙伴Oleg Mikhalsky对这项投资感兴趣的地方。

Mikhalsky在接受CoinDesk采访时表示:

    我们相信,闪电网络有能力成为各种应用的支付方式,因为它具有即时结算、低成本的小额交易、‘流’支付能力,以及未来对闪电网络的其他资产的支持。作为投资者,我们将资金投在不同类型的应用程序和模型上,并从中学习。我们的优先任务就是支持那些尝试推动加密码货币采用的初创企业。


应用程序Lolli在7月份告诉CoinDesk,它计划将增加闪电网络支付的选项。因此,此类应用程序的竞争将变得更加激烈。

与此同时,Fold正在为梅西百货、塔吉特百货和亚马逊等零售商进行加密货币的普及工作。当用户通过Fold App完成购买后,商家只能看到由Fold处理的付款,而不能看到用户的信用卡或比特币钱包地址的支付情况。这比用户直接通过商家网站进行购物要更具隐私性。当用户支付比特币后,Fold将现金支付给商家,商家通常选择接受法币。

Reeves表示:

    我们可以用法币或比特币进行结算,但现在所有主要的商家都选择用法币结算,这样他们就不会承担加密货币波动的风险或会计费用。Fold可以无缝地转换加密货币资产和法币,因为我们已经直接集成到它们销售终端的系统中了。 查看全部
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据Coindesk 9月27日报道,Fold App——一款支持比特币闪电网络支付的应用,允许用户使用比特币购买衣服或者披萨等商品的同时赚取比特币。在进行完第一轮融资后,这款应用刚刚增加了法币支付功能。

Fold的产品主管Will Reeves告诉CoinDesk,投资机构包括Craft Ventures、CoinShares、Slow Ventures、Goldcrest Capital和Fulgur Ventures等,融资金额250万美元。Reeves表示,资金将用于加强该公司在加密货币和零售领域的合作关系。

他说道:


    为了给商家和消费者提供优质的服务和最高奖励,我们将很快推出订阅选项。当人们在零售商那通过法币购买物品时,他们将获得比特币的奖励。他们可以把这些奖励花出去,也可以提现到一个绑定的比特币地址上。在未来,我们还将发布一个更新,允许人们直接使用闪电网络来提取奖励,这将使应用的可用度更高、提现费用更低。



简而言之,该应用程序可以绑定用户的借记卡,并对用户的常规购买进行奖励,用户还可以从自己的比特币钱包向Fold App发送比特币。Reeves补充说,Fold App的手机版本将于10月发布。在此之前,通过Fold网站注册的用户也可以试用该应用程序。

CoinShares的联合创始人Meltem Demirors告诉Coindesk,与其他专注于零售的比特币应用程序相比,Fold App是独一无二的,因为它鼓励用户使用非托管钱包。

她说道:


    我很高兴我们不仅能与Fold合作,还能与我们的投资组合公司、企业合作伙伴和其他服务提供商的社区展开合作,从而让用户有更好的比特币支付体验。



 
闪电网络的生态系统 


虽然还有其他几款专注于零售的加密货币应用,如Lolli和Flexa正在获得关注,但Fold最关注的是闪电网络支付。Fold App已经集成了两个闪电网络友好的钱包,BlueWallet和Breez。这正是风投的合作伙伴Oleg Mikhalsky对这项投资感兴趣的地方。

Mikhalsky在接受CoinDesk采访时表示:


    我们相信,闪电网络有能力成为各种应用的支付方式,因为它具有即时结算、低成本的小额交易、‘流’支付能力,以及未来对闪电网络的其他资产的支持。作为投资者,我们将资金投在不同类型的应用程序和模型上,并从中学习。我们的优先任务就是支持那些尝试推动加密码货币采用的初创企业。



应用程序Lolli在7月份告诉CoinDesk,它计划将增加闪电网络支付的选项。因此,此类应用程序的竞争将变得更加激烈。

与此同时,Fold正在为梅西百货、塔吉特百货和亚马逊等零售商进行加密货币的普及工作。当用户通过Fold App完成购买后,商家只能看到由Fold处理的付款,而不能看到用户的信用卡或比特币钱包地址的支付情况。这比用户直接通过商家网站进行购物要更具隐私性。当用户支付比特币后,Fold将现金支付给商家,商家通常选择接受法币。

Reeves表示:


    我们可以用法币或比特币进行结算,但现在所有主要的商家都选择用法币结算,这样他们就不会承担加密货币波动的风险或会计费用。Fold可以无缝地转换加密货币资产和法币,因为我们已经直接集成到它们销售终端的系统中了。


比特币Core开发者正式发布Erlay BIP,比特币距离重磅升级更进一步

资讯8btc 发表了文章 • 2019-09-27 14:54 • 来自相关话题

 比特币最活跃的核心开发者之一皮特•威尔(Pieter Wuille)正式提出了一种名为Erlay的新比特币改进提议(BIP),该协议将帮助比特币网络进一步发展,并使其免受多种攻击。

根据巴比特此前报道,比特币代码维护者之一Pieter Wuille,比特币重要贡献者Gregory Maxwell,不列颠哥伦比亚大学学者Gleb Naumenko、Sasha Fedorova以及Ivan Beschastnikh,共同提出了Erlay协议。如今Pieter Wuille正式将其提交成为BIP,Erlay距离成为比特币的一部分更进一步。

 
Erlay解决了什么问题?为什么如此重要?
 

比特币的工作原理是分布式账本技术(DLT),这就是为什么网络的安全依赖于这些节点之间的连接性。到目前为止,有9277个活跃的比特币节点在运行,然而根据研究,整个网络的连通性却非常低。

    “ @tomatodread和我已经完成了比特币P2P协议中高效交易中继基元的BIP草案——Erlay,这是一个高效交易中继的完整方案,它可以看作是一组围绕使用这些附加功能的客户端策略——Pieter Wuille”


这位比特币核心开发者发布的这篇论文强调了比特币网络的两个主要问题,也是提出的这个BIP协议旨在解决的问题:

    比特币网络目前的连通性太低,无法实现最佳安全性。
    不断增加的连通性将大大增加交易传播协议所使用的带宽,使得运营比特币节点的成本高得令人望而却步。


简单来说,Erlay不仅能够让比特币网络变得更加安全,而且能够降低带宽消耗,让比特币节点运行成本更低。

比特币节点包含完整的区块链网络的交易历史,在保证网络去中心化和安全方面发挥着至关重要的作用。然而,运行一个节点并没有经济上的动机,而且人们只是出于对DLT的喜爱才运行它。事实上,运行一个比特币节点是一项相当复杂和昂贵的任务,这就是为什么许多人提出了改变,使运行比特币节点在资金成本上更加可行。

 
Erlay协议将使节点的带宽使用降低40%
 

Core开发人员注意到,目前,操作一个节点所需的总带宽的一半用于向网络广播交易。现有协议的带宽消耗呈线性增加,这意味着随着网络节点数量的增加,带宽消耗也随之增加。

Erlay协议承诺基于当前的连通性,将节点的带宽消耗降低40%,从而解决这个问题。它还将改善节点之间的连接,从而使带宽消耗保持不变。因此,Erlay协议不仅可以使比特币网络更加安全,连通性更好,而且可以确保在没有任何激励的情况下运行比特币节点时的复杂性更低和更具成本效益。


原文:https://eng.ambcrypto.com/bitcoin-core-developer-opens-draft-bip-protocol-erlay-for-review-promises-to-reduce-bandwidth-consumption/
作者:Prashant Jha
编译:Kyle 查看全部
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 比特币最活跃的核心开发者之一皮特•威尔(Pieter Wuille)正式提出了一种名为Erlay的新比特币改进提议(BIP),该协议将帮助比特币网络进一步发展,并使其免受多种攻击。

根据巴比特此前报道,比特币代码维护者之一Pieter Wuille,比特币重要贡献者Gregory Maxwell,不列颠哥伦比亚大学学者Gleb Naumenko、Sasha Fedorova以及Ivan Beschastnikh,共同提出了Erlay协议。如今Pieter Wuille正式将其提交成为BIP,Erlay距离成为比特币的一部分更进一步。

 
Erlay解决了什么问题?为什么如此重要?
 

比特币的工作原理是分布式账本技术(DLT),这就是为什么网络的安全依赖于这些节点之间的连接性。到目前为止,有9277个活跃的比特币节点在运行,然而根据研究,整个网络的连通性却非常低。


    “ @tomatodread和我已经完成了比特币P2P协议中高效交易中继基元的BIP草案——Erlay,这是一个高效交易中继的完整方案,它可以看作是一组围绕使用这些附加功能的客户端策略——Pieter Wuille”



这位比特币核心开发者发布的这篇论文强调了比特币网络的两个主要问题,也是提出的这个BIP协议旨在解决的问题:


    比特币网络目前的连通性太低,无法实现最佳安全性。
    不断增加的连通性将大大增加交易传播协议所使用的带宽,使得运营比特币节点的成本高得令人望而却步。



简单来说,Erlay不仅能够让比特币网络变得更加安全,而且能够降低带宽消耗,让比特币节点运行成本更低。

比特币节点包含完整的区块链网络的交易历史,在保证网络去中心化和安全方面发挥着至关重要的作用。然而,运行一个节点并没有经济上的动机,而且人们只是出于对DLT的喜爱才运行它。事实上,运行一个比特币节点是一项相当复杂和昂贵的任务,这就是为什么许多人提出了改变,使运行比特币节点在资金成本上更加可行。

 
Erlay协议将使节点的带宽使用降低40%
 

Core开发人员注意到,目前,操作一个节点所需的总带宽的一半用于向网络广播交易。现有协议的带宽消耗呈线性增加,这意味着随着网络节点数量的增加,带宽消耗也随之增加。

Erlay协议承诺基于当前的连通性,将节点的带宽消耗降低40%,从而解决这个问题。它还将改善节点之间的连接,从而使带宽消耗保持不变。因此,Erlay协议不仅可以使比特币网络更加安全,连通性更好,而且可以确保在没有任何激励的情况下运行比特币节点时的复杂性更低和更具成本效益。


原文:https://eng.ambcrypto.com/bitcoin-core-developer-opens-draft-bip-protocol-erlay-for-review-promises-to-reduce-bandwidth-consumption/
作者:Prashant Jha
编译:Kyle

血流成河,币市过去24小时爆仓66亿,“比特币暴跌”再登微博热搜

市场odaily 发表了文章 • 2019-09-25 11:29 • 来自相关话题

对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。



今日凌晨,以BTC为首的主流币集体跳水出现暴跌,“比特币暴跌”时隔俩月再次登上微博热搜榜。

据火币Global 行情显示,今日凌晨主流币集体下跌,比特币一度跌至 7700  USDT,狂泻超 1000 美元,现报 8650.53 USDT,日内跌幅为 9.22%,这也创下了 BTC 过去 100 天的最低价位。

市值排名第二的 ETH 一度跌破 150 USDT,现报 168.40 USDT,日内跌幅为 12.59%;XRP 一度逼近 0.2 USDT,现报 0.23788 USDT,日内跌幅为 9.41%;LTC 现报 57. 01 USDT,日内跌幅为 12.98%;BCH 一度跌破 120 USDT,现报 216.88 USDT,日内跌幅为 23.36%;EOS 最低跌至 2.35 USDT,现报 2.8542  USDT,日内跌幅为 15.65%。

币价的暴跌更是带来了合约市场的惨不忍睹,昨晚合约市场血流成河,根据币Coin 数据统计,过去 24 小时,共新增 9.2 亿 USDT(约合人民币 66.5 亿元)的爆仓单。其中,比特币新增 634 万张爆仓单,约 7.20 万 BTC;EOS 新增 979 万张爆仓单,约 3607 万 EOS;以太坊新增 1050 万张爆仓单,约 65.2 万  ETH。






对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。

北京时间 9 月 23 日,Bakkt 比特币期货正式启动交易,投资者可以在上面交易每月比特币期货和每日比特币期货。在 Bakkt 刚刚宣布将要上线比特币期货合约的时候,当时市场上有不少声音认为 Bakkt 此举将会带来大机构资金的进场,很可能会带来比特币的一波小牛市,但是结果却不尽如人意,比特币不涨反跌。

eToro 高级市场分析师 Mati Greenspan 认为 Bakkt 糟糕表现是币市暴跌原因之一,他认为机构入场是推动今年上半年加密资产牛市的主要原因。“Bakkt 的推出是一个重要的里程碑,但它也引发了市场炒作,推高了资产价格。”

Greenspan 补充道:“Bakkt 比特币期货成交量至今一直低迷。投资者期待它带来与芝加哥商品交易所(CME)上线首周相似的成交量,但这种情况没有出现。于是,投资者开始大量抛售。”

Clipper Coin Capital 合伙人、Future Money 合伙人李哲认为认为币市已经横盘太久了,“波动率上升是必然的,方向上,全球的区块链基本面都没太大改善,最近几个知名项目主网启动又失败了。全市场又没有增量资金。还是我一直的老观点,2019 年是布局年,大概率没有大行情,坚持定投,慎用杠杆。”李哲对 Odaily星球日报表示道。

而微博大V fhrp 则认为“这次下跌是国内的合约盘连环爆仓引发的,源于新季度上线后不理性的溢价带动的山寨币无理由上涨,在没有新资金入场的情况下,最后只能以下跌来收场了”。

微博大V“区块链威廉”在朋友圈发表评论,“说实话,跌的挺痛快的。既然要跌就直接跌个底部价格出来,总比漫长的阴跌要好的多。当然,对合约玩家来说就很难受了。我倾向于认为这是最后一轮洗盘收筹了,再两三个月阴跌到 8000,就差不多了。但是谁知道呢?真能再见到 6000 的比特币也说不定,所以轻易别梭哈的好。主流再跌就真的很有赔率了,ETH 昨晚最低到 145,几百块钱的 ETH,可以说香的不行,是真香。总之,别慌,如果你还活着的话。”

莱比特矿池创始人江卓尔也在微博发表评论称“此次 BTC 下跌是牛市前的最后一次上车机会”。

有粉丝在微博上问“(这次是)最后一跌还是第一跌”,江卓尔回答:“上一轮牛市 2015 年 10 月启动,这一轮提早了 6 个月到 4 月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。”此外,江卓尔还称:BCH 最高值到 BTC 的 10%-20%,BTC 最高值为最低点($3000)的 10-30 倍。注意这是不负责任的瞎猜,按此投资的后果自负,实际预测要根据市场情况做不断修正。7000-8000 买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是 8000 套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。 查看全部
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对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。




今日凌晨,以BTC为首的主流币集体跳水出现暴跌,“比特币暴跌”时隔俩月再次登上微博热搜榜。

据火币Global 行情显示,今日凌晨主流币集体下跌,比特币一度跌至 7700  USDT,狂泻超 1000 美元,现报 8650.53 USDT,日内跌幅为 9.22%,这也创下了 BTC 过去 100 天的最低价位。

市值排名第二的 ETH 一度跌破 150 USDT,现报 168.40 USDT,日内跌幅为 12.59%;XRP 一度逼近 0.2 USDT,现报 0.23788 USDT,日内跌幅为 9.41%;LTC 现报 57. 01 USDT,日内跌幅为 12.98%;BCH 一度跌破 120 USDT,现报 216.88 USDT,日内跌幅为 23.36%;EOS 最低跌至 2.35 USDT,现报 2.8542  USDT,日内跌幅为 15.65%。

币价的暴跌更是带来了合约市场的惨不忍睹,昨晚合约市场血流成河,根据币Coin 数据统计,过去 24 小时,共新增 9.2 亿 USDT(约合人民币 66.5 亿元)的爆仓单。其中,比特币新增 634 万张爆仓单,约 7.20 万 BTC;EOS 新增 979 万张爆仓单,约 3607 万 EOS;以太坊新增 1050 万张爆仓单,约 65.2 万  ETH。

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对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。

北京时间 9 月 23 日,Bakkt 比特币期货正式启动交易,投资者可以在上面交易每月比特币期货和每日比特币期货。在 Bakkt 刚刚宣布将要上线比特币期货合约的时候,当时市场上有不少声音认为 Bakkt 此举将会带来大机构资金的进场,很可能会带来比特币的一波小牛市,但是结果却不尽如人意,比特币不涨反跌。

eToro 高级市场分析师 Mati Greenspan 认为 Bakkt 糟糕表现是币市暴跌原因之一,他认为机构入场是推动今年上半年加密资产牛市的主要原因。“Bakkt 的推出是一个重要的里程碑,但它也引发了市场炒作,推高了资产价格。”

Greenspan 补充道:“Bakkt 比特币期货成交量至今一直低迷。投资者期待它带来与芝加哥商品交易所(CME)上线首周相似的成交量,但这种情况没有出现。于是,投资者开始大量抛售。”

Clipper Coin Capital 合伙人、Future Money 合伙人李哲认为认为币市已经横盘太久了,“波动率上升是必然的,方向上,全球的区块链基本面都没太大改善,最近几个知名项目主网启动又失败了。全市场又没有增量资金。还是我一直的老观点,2019 年是布局年,大概率没有大行情,坚持定投,慎用杠杆。”李哲对 Odaily星球日报表示道。

而微博大V fhrp 则认为“这次下跌是国内的合约盘连环爆仓引发的,源于新季度上线后不理性的溢价带动的山寨币无理由上涨,在没有新资金入场的情况下,最后只能以下跌来收场了”。

微博大V“区块链威廉”在朋友圈发表评论,“说实话,跌的挺痛快的。既然要跌就直接跌个底部价格出来,总比漫长的阴跌要好的多。当然,对合约玩家来说就很难受了。我倾向于认为这是最后一轮洗盘收筹了,再两三个月阴跌到 8000,就差不多了。但是谁知道呢?真能再见到 6000 的比特币也说不定,所以轻易别梭哈的好。主流再跌就真的很有赔率了,ETH 昨晚最低到 145,几百块钱的 ETH,可以说香的不行,是真香。总之,别慌,如果你还活着的话。”

莱比特矿池创始人江卓尔也在微博发表评论称“此次 BTC 下跌是牛市前的最后一次上车机会”。

有粉丝在微博上问“(这次是)最后一跌还是第一跌”,江卓尔回答:“上一轮牛市 2015 年 10 月启动,这一轮提早了 6 个月到 4 月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。”此外,江卓尔还称:BCH 最高值到 BTC 的 10%-20%,BTC 最高值为最低点($3000)的 10-30 倍。注意这是不负责任的瞎猜,按此投资的后果自负,实际预测要根据市场情况做不断修正。7000-8000 买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是 8000 套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。

eToro分析师:Bakkt糟糕表现是币市暴跌原因之一

观点huoxing 发表了文章 • 2019-09-25 11:26 • 来自相关话题

9月25日,北京时间今日凌晨2点40分左右,比特币价格骤然下跌,1小时内下跌近9%。此后比特币跌势继续,一度跌破8000美元至7800美元位。

比特币下跌引发加密资产市场全面暴跌。市值前十币种中除稳定币USDT外,24小时跌幅均超过10%。区块链媒体Crypto Briefing统计称,自9月23日Bakkt正式开放比特币其货币交易以来,加密资产市值下降近14%。

2018年推出至今,Bakkt一直是市场最受期待的项目之一。然而,一系列监管拖延使得Bakkt的比特币期货开盘时间推迟了9个多月。

但投资者仍希望Bakkt将吸引更多买家购买加密资产。作为纽交所母公司洲际交易所(ICE)旗下子公司,加密资产投资者认为,一旦实现制度上友好的投资方式,主要金融玩家最终投身加密资产市场。

eToro高级市场分析师Mati Greenspan解释称:“机构入场是推动今年上半年加密资产牛市的主要原因。”Bakkt的推出是“一个重要的里程碑”,但它也引发了市场炒作,推高了资产价格。

据统计,Bakkt首日交易71枚比特币期货,远远低于外界预期。

Greenspan补充道:“Bakkt比特币期货成交量至今一直低迷。投资者期待它带来与芝加哥商品交易所(CME)上线首周相似的成交量,但这种情况没有出现。于是,投资者开始大量抛售。”


后市如何变化?


很大程度上,加密资产此后走势依旧取决于投资者抛售的极端程度。过去几周,比特币一直处于窄幅波动状态,今日大幅下跌很可能引发一连串事件,最终导致市场大崩盘——2018年11月即是如此。

但Greenspan认为还有希望。他在报告中写道:“风险不对称一直是对冲基金经理看中比特币的主要原因之一。”因此在市场大幅下跌之际,一些对冲基金经理可能会趁机入场“扫货”。

虽然投资者对Bakkt的失望情绪导致加密资产市场遭遇大幅下跌,但它也可能成为市场的催化剂,促使市场对加密货币的兴趣发生反弹。Greenspan表示,这可能会推动Bakkt在内的加密资产平台被全面采用。


文 | 杜会堂 查看全部
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9月25日,北京时间今日凌晨2点40分左右,比特币价格骤然下跌,1小时内下跌近9%。此后比特币跌势继续,一度跌破8000美元至7800美元位。

比特币下跌引发加密资产市场全面暴跌。市值前十币种中除稳定币USDT外,24小时跌幅均超过10%。区块链媒体Crypto Briefing统计称,自9月23日Bakkt正式开放比特币其货币交易以来,加密资产市值下降近14%。

2018年推出至今,Bakkt一直是市场最受期待的项目之一。然而,一系列监管拖延使得Bakkt的比特币期货开盘时间推迟了9个多月。

但投资者仍希望Bakkt将吸引更多买家购买加密资产。作为纽交所母公司洲际交易所(ICE)旗下子公司,加密资产投资者认为,一旦实现制度上友好的投资方式,主要金融玩家最终投身加密资产市场。

eToro高级市场分析师Mati Greenspan解释称:“机构入场是推动今年上半年加密资产牛市的主要原因。”Bakkt的推出是“一个重要的里程碑”,但它也引发了市场炒作,推高了资产价格。

据统计,Bakkt首日交易71枚比特币期货,远远低于外界预期。

Greenspan补充道:“Bakkt比特币期货成交量至今一直低迷。投资者期待它带来与芝加哥商品交易所(CME)上线首周相似的成交量,但这种情况没有出现。于是,投资者开始大量抛售。”


后市如何变化?


很大程度上,加密资产此后走势依旧取决于投资者抛售的极端程度。过去几周,比特币一直处于窄幅波动状态,今日大幅下跌很可能引发一连串事件,最终导致市场大崩盘——2018年11月即是如此。

但Greenspan认为还有希望。他在报告中写道:“风险不对称一直是对冲基金经理看中比特币的主要原因之一。”因此在市场大幅下跌之际,一些对冲基金经理可能会趁机入场“扫货”。

虽然投资者对Bakkt的失望情绪导致加密资产市场遭遇大幅下跌,但它也可能成为市场的催化剂,促使市场对加密货币的兴趣发生反弹。Greenspan表示,这可能会推动Bakkt在内的加密资产平台被全面采用。


文 | 杜会堂

暴跌20%,爆仓数十亿美元,BTC血洗之夜其实早有端倪

市场8btc 发表了文章 • 2019-09-25 11:18 • 来自相关话题

9 月 25 日凌晨,比特币出现 2019 年最大短时跌幅。QKL123行情显示,下跌行情于凌晨2点30分启动,在1个半小时的时间里,从9434美元一路暴跌至最低的7700美元,跌幅达到18.38%。主流币同样被血洗,以太坊从193美元一路被砸到145.06美元,跌幅达到24.87%。EOS从3.3美元俯冲到2.42美元,跌幅超过25%,创下今年2月以来新低。LTC下跌11.65%,创下4月份以来新低。

与此同时,OKEx季度合约的溢价从暴跌前约250美元的正溢价,一度被砸到-500美元。据币Coin 数据显示,24 小时内仅 OKEx 交易所爆仓金额已达 9.2 亿 USDT(约合 65.2 亿人民币)。据Coinfarm.online数据显示,BitMEX上过去8小时BTC多头爆仓金额达到5.77亿美元。

在暴跌行情来临后,火币OTC上USDT的价格大幅上涨,在凌晨3点多时一度达到7.5,目前仍然维持在7.24,保持1.59%的溢价。

一时间,投资者们也是冰火两重天。空头们高呼“感谢市场”,有的甚至准备收手从此退休。多头则是惨遭血洗,5倍多单持有者在此次下跌中也无法避免爆仓的命运,炒币群里多头哀嚎一片。

事实上,暴跌早有端倪。面对即将到来的比特币减半,市场一直处于非常亢奋的状态。在9月13日新的季度合约开启时,OKex上季度合约价格相比现货价格要高出300多美元。即使此后比特币不断阴跌,小幅下杀,但是溢价始终保持在200美元以上。每逢下跌,就有大批抄底大军进入。OKex上的BTC多空持仓人数比居高不下,暴跌前夕仍然达到1.89。不过,在多头“大屠杀”之后,这一数据大幅下跌,目前已经回到1.1。

散户做多热情高是一方面,此前,OKEx上BTC精英多空平均持仓比例中,多头持仓比例一直保持在30%以上,暴跌前夕甚至达到惊人的47%。

在市场没有大量场外资金进入的情况下,所有人做多,比特币上涨让所有人挣钱的情况不可能发生,毕竟市场中挣钱的只有少数,那么下跌成为了唯一的出路。然而,事实已经证明,小幅下跌,只能进一步激发抄底热情。只有一次大幅度的血洗,一波清理完多头,才能开启真正的上涨。暴跌并不意外,只不过如此暴跌的确有些震惊。散户和大户都在疯狂做多,暴跌造成多头踩踏,这可能是此次下跌如此惊人的重要原因。在凌晨的大行情过后,面对8000多美元的BTC,很多炒币大V、散户们已经在观察、犹豫要不要抄底了,真正动手的并不是很多,恐慌情绪已经开始酝酿。

市场总是反预期的,就像上次比特币跌到9500美元时,大部分人认为它会继续跌到8000美元,甚至7000美元,但BTC事实上就不会跌那么深。所有都预期上涨,那么上涨即使要来,也要经历很多波折,新季度合约的高开也许就是一个面对多头做好的局。加密市场有风险,尤其是期货市场,投资者真的需要格外谨慎。 查看全部
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9 月 25 日凌晨,比特币出现 2019 年最大短时跌幅。QKL123行情显示,下跌行情于凌晨2点30分启动,在1个半小时的时间里,从9434美元一路暴跌至最低的7700美元,跌幅达到18.38%。主流币同样被血洗,以太坊从193美元一路被砸到145.06美元,跌幅达到24.87%。EOS从3.3美元俯冲到2.42美元,跌幅超过25%,创下今年2月以来新低。LTC下跌11.65%,创下4月份以来新低。

与此同时,OKEx季度合约的溢价从暴跌前约250美元的正溢价,一度被砸到-500美元。据币Coin 数据显示,24 小时内仅 OKEx 交易所爆仓金额已达 9.2 亿 USDT(约合 65.2 亿人民币)。据Coinfarm.online数据显示,BitMEX上过去8小时BTC多头爆仓金额达到5.77亿美元。

在暴跌行情来临后,火币OTC上USDT的价格大幅上涨,在凌晨3点多时一度达到7.5,目前仍然维持在7.24,保持1.59%的溢价。

一时间,投资者们也是冰火两重天。空头们高呼“感谢市场”,有的甚至准备收手从此退休。多头则是惨遭血洗,5倍多单持有者在此次下跌中也无法避免爆仓的命运,炒币群里多头哀嚎一片。

事实上,暴跌早有端倪。面对即将到来的比特币减半,市场一直处于非常亢奋的状态。在9月13日新的季度合约开启时,OKex上季度合约价格相比现货价格要高出300多美元。即使此后比特币不断阴跌,小幅下杀,但是溢价始终保持在200美元以上。每逢下跌,就有大批抄底大军进入。OKex上的BTC多空持仓人数比居高不下,暴跌前夕仍然达到1.89。不过,在多头“大屠杀”之后,这一数据大幅下跌,目前已经回到1.1。

散户做多热情高是一方面,此前,OKEx上BTC精英多空平均持仓比例中,多头持仓比例一直保持在30%以上,暴跌前夕甚至达到惊人的47%。

在市场没有大量场外资金进入的情况下,所有人做多,比特币上涨让所有人挣钱的情况不可能发生,毕竟市场中挣钱的只有少数,那么下跌成为了唯一的出路。然而,事实已经证明,小幅下跌,只能进一步激发抄底热情。只有一次大幅度的血洗,一波清理完多头,才能开启真正的上涨。暴跌并不意外,只不过如此暴跌的确有些震惊。散户和大户都在疯狂做多,暴跌造成多头踩踏,这可能是此次下跌如此惊人的重要原因。在凌晨的大行情过后,面对8000多美元的BTC,很多炒币大V、散户们已经在观察、犹豫要不要抄底了,真正动手的并不是很多,恐慌情绪已经开始酝酿。

市场总是反预期的,就像上次比特币跌到9500美元时,大部分人认为它会继续跌到8000美元,甚至7000美元,但BTC事实上就不会跌那么深。所有都预期上涨,那么上涨即使要来,也要经历很多波折,新季度合约的高开也许就是一个面对多头做好的局。加密市场有风险,尤其是期货市场,投资者真的需要格外谨慎。

一夜入冬!暴跌因何而起?市场又如何解读?

市场xcong 发表了文章 • 2019-09-25 10:42 • 来自相关话题

今日凌晨比特币现迅速跳水,4小时跌幅重现21个月前历史高点前后罕见表现,这波暴跌可能有五大诱因,而分析人士的态度,很可能出乎你的预料。



北京时间今日凌晨2:00左右,比特币突然跳水,价格在短短一个多小时时间里急跌近2000美元,盘中最低一度触及7700整数一线,创今年6月10日以来新低。

4小时级别图形来看,比特币在今日凌晨下跌的当根4小时K线最终以下跌13.67%收场,这一4小时跌幅创出了过去一年半时间以来新高,上一次出现类似情况还需要追溯至2017年12月中旬,也就是比特币创出20000美元历史高点前后的那个时间段。即使是在今年上半年一波小牛市推动价格冲高至14000美元后,行情也并没有出现如此惊人的短时暴跌表现。

受这波跳水行情影响,Bitmex交易所在过去6小时时间里有近7亿美元多单爆仓,其中爆仓发生的时间点主要集中在行情启动跳水之初,其中北京时间今晨2:50至2:55这短短5分钟时间里就有价值超过1.45亿美元的多单遭到强平。

今晨“比特币暴跌”话题已经登上了微博热搜榜,截至发文时段,暂时位列热搜榜第13位。

受比特币跳水影响,主流币种在凌晨同样出现崩盘式集体下跌,市值前20位的绝大多数币种价格都在一夜之间跌去15%以上,阶段领跌的EOS、BCH以及BSV等币种更是在已经出现了大幅反弹修正的情况下,仍然保有超20%的阶段跌幅。


那么问题来了,市场到底经历了什么?


一、Bakkt比特币期货上线遇冷,市场预期落空失望情绪爆发

本周一备受市场瞩目的Bakkt比特币期货正式上线,但是这一首个用比特币交割的期货产品上线后却并未如期吸引大量新资金入场,反而在上线首日就直接迈入了寒冬之中。据小葱此前报道,Bakkt比特币期货在上线后的前10个小时内仅成交了28个比特币,首日成交额甚至不足CME比特币期货上线首日的百分之一,市场对于这个所谓的“潜在利好”大失所望。

当时小葱就曾分析指出,从上线首日市场相当低的参与兴致状况来看,类似“为加密货币市场带来新的资金与流量”、“为机构投资者提供更稳定、安全的参与加密货币投资渠道”等利好,目前已经成为了一纸空谈。这种参与度很难在市场上掀起涟漪,而且此前对于这一潜在利好的期望落空反而最终会产生“负面影响”。

除此以外,2017年年底CBOE以及CME两大比特币期货先后上线之后,比特币价格迅速筑顶的先例摆在那里,也让Bakkt比特币期货正式上线后比特币价格的前景进一步蒙尘。


二、OKEx与CME两大合约交易平台季度合约即将到期

本周四,OKEx交易所比特币季度合约将迎来又一个交割日,与此同时,CME合约也会在本周五到期。从市场的历史表现来看,合约到期前后比特币币价往往会出现大幅下跌,小葱也曾经针对这一风险在昨日进行了预警提示。

OKEx上一次季度合约的交割日期是6月27日,而这一天,恰好也是今年上半年小牛市正式宣告结束的日期。此外自今年5月以来,每逢CME比特币期货合约到期,比特币价格也往往会出现明显的回调修正。因此这两大潜在利空在本周后半周接踵而至,无疑让市场大幅承压。


三、美国SEC开始评估Wilshire Phoenix比特币ETF成“揭伤疤”行为

当地时间周二公布的一份文件显示,美国证券交易委员会(SEC)已开始评估拟议的规则变更,以决定是否允许纽约证券交易所Arca上市和交易Wilshire Phoenix的比特币ETF。该ETF将使投资者同时接触到比特币和美国国债。从现在起,SEC将需在35天内做出决定。根据另一份公开文件。

虽然这一举措表面上看起来像是一则利好,但是由于SEC在比特币ETF的评估上一向犹豫,因此市场对于Wilshire Phoenix的比特币ETF顺利通过的期望已经非常有限。加之上周VanEck/SolidX刚刚主动从SEC撤回了比特币ETF申请,因此这则消息反而在一定程度上引发了比特币ETF连连受挫导致的悲观情绪集中爆发,最终形成了被动的利空影响。


四、Bitmex的高倍数杠杆以及巨额合约爆仓成为了空头的“帮凶”

正如文初列出的数据显示,Bitmex交易所在比特币价格开始下跌后不久出现的巨额多单爆仓导致市场加剧了市场的恐慌情绪,而导致行情的跌幅不断扩大,进而引发了凌晨这波即使是对于一向以高波动性著称的比特币来说也相当罕见的踩踏行情。而之所以在价格波动之初就出现如此集中的强平状况,与Bitmex合约交易提供100倍杠杆不无关系。


五、也许,暴跌还和美国众院弹劾特朗普有关?

市场上还有一种比较有趣的猜测称,比特币大跌与美国众议院民主党主张弹劾总统特朗普有关。北京时间凌晨5点,佩洛西宣布开启弹劾,并指控特朗普滥用职权,目前支持弹劾民主党众议员已达到174人(众议院435席,民主党占235席)。政治分析人士认为,这会是克林顿弹劾案的翻版,即众院通过弹劾,参院否决。1998年克林顿弹劾过程中,美国股市为代表的风险资产就出现了大幅跳水,而比特币这波下跌的逻辑可能与之相仿。


市场分析人士对此怎么看?


在这波跳水行情走出后,虽然出现了一些唱空观点,但是市场显然并没有想象中那么悲观,对于这一轮突发的回调行情,反而有分析认为有可能是市场给出的“最后上车机会”。

Euro Pacific Capital首席执行官、黄金忠实支持者Peter Schiff发推称,比特币终于跌破了几个月来形成的巨大下行三角形的支撑线。这是一个非常悲观的技术形态,它证实了一个主要的顶部已经建立。有极大的风险会迅速跌至4000美元,甚至4000美元以下。

股票和加密分析师Ronnie Moas发推称,Coinbase Pro的交易量是周六的8倍,共32000枚比特币。我打赌这是前1%……美国机构投资者利用恐慌购买(比特币),就像10年前股市崩盘时一样。

今日,江卓尔在微博上回答“(这次是)最后一跌还是第一跌”问题是表示:上一轮牛市2015年10月启动,这一轮提早了6个月到4月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。此外,江卓尔还称,7000~8000买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是8000套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。

市场分析师CryptoWelson在今晨发布的推特中表示,7500-8500美元这个区间将是非常理想的买入比特币机会。 查看全部
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今日凌晨比特币现迅速跳水,4小时跌幅重现21个月前历史高点前后罕见表现,这波暴跌可能有五大诱因,而分析人士的态度,很可能出乎你的预料。




北京时间今日凌晨2:00左右,比特币突然跳水,价格在短短一个多小时时间里急跌近2000美元,盘中最低一度触及7700整数一线,创今年6月10日以来新低。

4小时级别图形来看,比特币在今日凌晨下跌的当根4小时K线最终以下跌13.67%收场,这一4小时跌幅创出了过去一年半时间以来新高,上一次出现类似情况还需要追溯至2017年12月中旬,也就是比特币创出20000美元历史高点前后的那个时间段。即使是在今年上半年一波小牛市推动价格冲高至14000美元后,行情也并没有出现如此惊人的短时暴跌表现。

受这波跳水行情影响,Bitmex交易所在过去6小时时间里有近7亿美元多单爆仓,其中爆仓发生的时间点主要集中在行情启动跳水之初,其中北京时间今晨2:50至2:55这短短5分钟时间里就有价值超过1.45亿美元的多单遭到强平。

今晨“比特币暴跌”话题已经登上了微博热搜榜,截至发文时段,暂时位列热搜榜第13位。

受比特币跳水影响,主流币种在凌晨同样出现崩盘式集体下跌,市值前20位的绝大多数币种价格都在一夜之间跌去15%以上,阶段领跌的EOS、BCH以及BSV等币种更是在已经出现了大幅反弹修正的情况下,仍然保有超20%的阶段跌幅。


那么问题来了,市场到底经历了什么?


一、Bakkt比特币期货上线遇冷,市场预期落空失望情绪爆发

本周一备受市场瞩目的Bakkt比特币期货正式上线,但是这一首个用比特币交割的期货产品上线后却并未如期吸引大量新资金入场,反而在上线首日就直接迈入了寒冬之中。据小葱此前报道,Bakkt比特币期货在上线后的前10个小时内仅成交了28个比特币,首日成交额甚至不足CME比特币期货上线首日的百分之一,市场对于这个所谓的“潜在利好”大失所望。

当时小葱就曾分析指出,从上线首日市场相当低的参与兴致状况来看,类似“为加密货币市场带来新的资金与流量”、“为机构投资者提供更稳定、安全的参与加密货币投资渠道”等利好,目前已经成为了一纸空谈。这种参与度很难在市场上掀起涟漪,而且此前对于这一潜在利好的期望落空反而最终会产生“负面影响”。

除此以外,2017年年底CBOE以及CME两大比特币期货先后上线之后,比特币价格迅速筑顶的先例摆在那里,也让Bakkt比特币期货正式上线后比特币价格的前景进一步蒙尘。


二、OKEx与CME两大合约交易平台季度合约即将到期

本周四,OKEx交易所比特币季度合约将迎来又一个交割日,与此同时,CME合约也会在本周五到期。从市场的历史表现来看,合约到期前后比特币币价往往会出现大幅下跌,小葱也曾经针对这一风险在昨日进行了预警提示。

OKEx上一次季度合约的交割日期是6月27日,而这一天,恰好也是今年上半年小牛市正式宣告结束的日期。此外自今年5月以来,每逢CME比特币期货合约到期,比特币价格也往往会出现明显的回调修正。因此这两大潜在利空在本周后半周接踵而至,无疑让市场大幅承压。


三、美国SEC开始评估Wilshire Phoenix比特币ETF成“揭伤疤”行为

当地时间周二公布的一份文件显示,美国证券交易委员会(SEC)已开始评估拟议的规则变更,以决定是否允许纽约证券交易所Arca上市和交易Wilshire Phoenix的比特币ETF。该ETF将使投资者同时接触到比特币和美国国债。从现在起,SEC将需在35天内做出决定。根据另一份公开文件。

虽然这一举措表面上看起来像是一则利好,但是由于SEC在比特币ETF的评估上一向犹豫,因此市场对于Wilshire Phoenix的比特币ETF顺利通过的期望已经非常有限。加之上周VanEck/SolidX刚刚主动从SEC撤回了比特币ETF申请,因此这则消息反而在一定程度上引发了比特币ETF连连受挫导致的悲观情绪集中爆发,最终形成了被动的利空影响。


四、Bitmex的高倍数杠杆以及巨额合约爆仓成为了空头的“帮凶”

正如文初列出的数据显示,Bitmex交易所在比特币价格开始下跌后不久出现的巨额多单爆仓导致市场加剧了市场的恐慌情绪,而导致行情的跌幅不断扩大,进而引发了凌晨这波即使是对于一向以高波动性著称的比特币来说也相当罕见的踩踏行情。而之所以在价格波动之初就出现如此集中的强平状况,与Bitmex合约交易提供100倍杠杆不无关系。


五、也许,暴跌还和美国众院弹劾特朗普有关?

市场上还有一种比较有趣的猜测称,比特币大跌与美国众议院民主党主张弹劾总统特朗普有关。北京时间凌晨5点,佩洛西宣布开启弹劾,并指控特朗普滥用职权,目前支持弹劾民主党众议员已达到174人(众议院435席,民主党占235席)。政治分析人士认为,这会是克林顿弹劾案的翻版,即众院通过弹劾,参院否决。1998年克林顿弹劾过程中,美国股市为代表的风险资产就出现了大幅跳水,而比特币这波下跌的逻辑可能与之相仿。


市场分析人士对此怎么看?


在这波跳水行情走出后,虽然出现了一些唱空观点,但是市场显然并没有想象中那么悲观,对于这一轮突发的回调行情,反而有分析认为有可能是市场给出的“最后上车机会”。

Euro Pacific Capital首席执行官、黄金忠实支持者Peter Schiff发推称,比特币终于跌破了几个月来形成的巨大下行三角形的支撑线。这是一个非常悲观的技术形态,它证实了一个主要的顶部已经建立。有极大的风险会迅速跌至4000美元,甚至4000美元以下。

股票和加密分析师Ronnie Moas发推称,Coinbase Pro的交易量是周六的8倍,共32000枚比特币。我打赌这是前1%……美国机构投资者利用恐慌购买(比特币),就像10年前股市崩盘时一样。

今日,江卓尔在微博上回答“(这次是)最后一跌还是第一跌”问题是表示:上一轮牛市2015年10月启动,这一轮提早了6个月到4月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。此外,江卓尔还称,7000~8000买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是8000套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。

市场分析师CryptoWelson在今晨发布的推特中表示,7500-8500美元这个区间将是非常理想的买入比特币机会。

对标社交媒体支付,闪电网络服务Bottle Pay获200万美元投资

资讯8btc 发表了文章 • 2019-09-24 14:42 • 来自相关话题

随着比特币闪电网络的不断普及和发展,Bottle Pay背后的团队Block Matrix正在采取新一步行动,让“比特币支付变得更容易,且对所有人可用”。

Block Matrix昨日透露,其已经从一群私人投资者那里筹集了200万美元的种子资金,用于发展其龙头产品Bottle Pay——一种基于闪电网络的支付服务。

目前,Bottle Pay仅限于网页端和浏览器扩展工具,用户可以通过Twitter、Reddit和Telegram等社交媒体平台以及聊天应用进行比特币支付。用户只需登录Bottle Pay,绑定他们的社交媒体账户,将比特币发送到Bottle Pay的闪电网络钱包,就可以开始发送和接收比特币了,不需要额外创建钱包。

据Bottle Pay团队称,自6月份推出以来,该应用的支付量环比增长了100%。

Bottle Pay运营主管以及联合创始人Peter O’Donoghue表示:

    “Bottle Pay为用户提供了全新的且方便的价值交换方式,并将提供技术堆栈开发的手段。总的来说,我们的目标是通过我们正在创造的技术提供巨大的社会和经济价值。”


很多用户将比特币看作是一种保值品,而非支付机制。O’Donoghue说,的确有越来越多的说法指出比特币是保值品,但“由于货币不稳定以及政治体制等各种各样的问题,在这个世界上有很多国家的支付系统并不实用”。在这种情况下,比特币可以帮助减少全球支付的摩擦。

O 'Donoghue还指出,用户体验是比特币支付未能充分发挥其潜力的原因之一。他表示:

    “获得比特币仍然具有挑战性,花费比特币往往很麻烦,将其整合到现有基础设施中也很复杂。”


Bottle Pay并不是第一个以社交媒体为中心的比特币支付平台。Tippin.me也为比特币闪电网络提供类似的服务。此外,还有大量基于瑞波币和BCH等加密货币网络的支付服务。

当问及Bottle Pay是否有计划与这些服务商竞争时,O 'Donoghue回应,“我们不认为自己在与其他打赏服务竞争,我们甚至没有处于同一片‘红海’(指的是现有的竞争白热化的血腥、残酷的市场)。他说Bottle Pay是针对更全面的比特币支付,“我们计划通过我们独有的服务,利用最新的比特币技术进展来实现我们的目标,并且包含一个完美的用户体验。”

尽管Block Matrix已经在EOS网络上建立了项目。O 'Donoghue表示,Bottle Pay将只专注于比特币。

    “我们相信,没有任何其他加密货币项目能有与比特币同等程度的信任和权威,这也是我们在闪电网络上搭建产品的原因。”



原文:https://www.theblockcrypto.com/post/40658/team-behind-bottle-pay-raises-2m-to-bring-bitcoin-lightning-network-payments-to-the-masses
作者:Steven Zheng
编译:Wendy 查看全部
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随着比特币闪电网络的不断普及和发展,Bottle Pay背后的团队Block Matrix正在采取新一步行动,让“比特币支付变得更容易,且对所有人可用”。

Block Matrix昨日透露,其已经从一群私人投资者那里筹集了200万美元的种子资金,用于发展其龙头产品Bottle Pay——一种基于闪电网络的支付服务。

目前,Bottle Pay仅限于网页端和浏览器扩展工具,用户可以通过Twitter、Reddit和Telegram等社交媒体平台以及聊天应用进行比特币支付。用户只需登录Bottle Pay,绑定他们的社交媒体账户,将比特币发送到Bottle Pay的闪电网络钱包,就可以开始发送和接收比特币了,不需要额外创建钱包。

据Bottle Pay团队称,自6月份推出以来,该应用的支付量环比增长了100%。

Bottle Pay运营主管以及联合创始人Peter O’Donoghue表示:


    “Bottle Pay为用户提供了全新的且方便的价值交换方式,并将提供技术堆栈开发的手段。总的来说,我们的目标是通过我们正在创造的技术提供巨大的社会和经济价值。”



很多用户将比特币看作是一种保值品,而非支付机制。O’Donoghue说,的确有越来越多的说法指出比特币是保值品,但“由于货币不稳定以及政治体制等各种各样的问题,在这个世界上有很多国家的支付系统并不实用”。在这种情况下,比特币可以帮助减少全球支付的摩擦。

O 'Donoghue还指出,用户体验是比特币支付未能充分发挥其潜力的原因之一。他表示:


    “获得比特币仍然具有挑战性,花费比特币往往很麻烦,将其整合到现有基础设施中也很复杂。”



Bottle Pay并不是第一个以社交媒体为中心的比特币支付平台。Tippin.me也为比特币闪电网络提供类似的服务。此外,还有大量基于瑞波币和BCH等加密货币网络的支付服务。

当问及Bottle Pay是否有计划与这些服务商竞争时,O 'Donoghue回应,“我们不认为自己在与其他打赏服务竞争,我们甚至没有处于同一片‘红海’(指的是现有的竞争白热化的血腥、残酷的市场)。他说Bottle Pay是针对更全面的比特币支付,“我们计划通过我们独有的服务,利用最新的比特币技术进展来实现我们的目标,并且包含一个完美的用户体验。”

尽管Block Matrix已经在EOS网络上建立了项目。O 'Donoghue表示,Bottle Pay将只专注于比特币。


    “我们相信,没有任何其他加密货币项目能有与比特币同等程度的信任和权威,这也是我们在闪电网络上搭建产品的原因。”




原文:https://www.theblockcrypto.com/post/40658/team-behind-bottle-pay-raises-2m-to-bring-bitcoin-lightning-network-payments-to-the-masses
作者:Steven Zheng
编译:Wendy

《财富》专访:Bakkt会帮助比特币成为主流吗?

观点8btc 发表了文章 • 2019-09-23 11:19 • 来自相关话题

9月22日,旨在将比特币改造为全球投资经理人的主流投资品种的产品将上线。当全球最大的商品交易市场之一的ICE期货美国交易所于当日美东时间晚上8点开放交易时,它将提供Bakkt每日和每月比特币期货,这是有史以来在联邦监管下交易所交易的第一笔实物交付的加密货币合约。

如果交易所按计划进行,它将为机构投资者提供一个安全、受到良好监控的交易场所,用来交易世界上使用最广泛的加密货币—比特币。这同时可以帮助缓解比特币波动性和可信赖性的问题,这些问题使比特币无法被更广泛地使用。Bakkt交易所将大大提高了比特币作为资产的合法性。

有了Bakkt期货,交易这些合约的捐赠基金或证券公司不仅能够通过ICE清算体系的支付渠道付款,还能通过ICE清算体系确保购买的比特币能够交付。这套ICE清算体系已经在为全球石油巨头交易石油合约提供清算服务。他们新购买的代币将存储在一个超级安全仓库中,这个代币安全仓库和纽约证券交易所股票保管体系一样,是由同一团队管理,有着同样的网络安全保护措施。

Bakkt致力于将传统与颠覆结合起来、让传统大牌资产管理公司入场拥抱加密货币。

Bakkt之所以能做到如此,是因为它背后的大股东洲际交易所(Intercontinental Exchange ICE)的“背书”。ICE是拥有纽约证交所的520亿美元市值交易巨头,同时ICE还拥有全球最大的ETF交易平台:纽交所ARCA;ICE美国期货交易所,全球农产品市场的主要参与者之一;ICE欧洲期货交易所,全球油价的主要基准布伦特原油合约的所在地。Bakkt是ICE创始人兼首席执行官杰夫•斯普雷彻(Jeff Sprecher)的创意。杰夫•斯普雷彻长期以来一直带领ICE引领大型交易所从由喧闹的线下经纪人主导的公开喊价场所向当今电子市场转变。

Bakkt的首席执行官是凯利·洛夫勒(Kelly Loeffler),她是斯普雷彻在ICE工作了17年的高层伙伴(同时也是斯普雷彻的妻子)。Bakkt于2018年8月隆重亮相,ICE牵头的一批投资者和合作伙伴,迄今已投资1.825亿美元。其中包括微软(Microsoft)风险投资部门M12、对冲基金Pantera capital、亿万富翁基金经理艾伦•霍华德(Alan Howard)和星巴克(Starbucks)。

最初预计交易将于去年12月开始,但是事实证明该时间规划过于乐观。联邦政府在12月和1月关闭,推迟了与Bakkt主要监管机构商品期货交易委员会CFTC的会谈。据报道,CFTC还花了一些时间来考虑是否监督数字资产的保管,但到目前为止,它还没有公开承诺承担这一监管角色,这些进一步延长了批准程序。与此同时,Bakkt的喧嚣退去,而Facebook和Visa等知名财团计划创建一种名为Libra的全球加密数字货币的消息占据了新闻头条。

现在,Bakkt又回来了。尽管存在延迟,但其产品将击败Libra,并将在LedgerX和ErisX计划的竞争期货合约落地之前开始交易。

Bakkt于6月份获得了CFTC的批准,并于8月16日,纽约州金融服务管理局(New York State Department of Financial Services)授予它成立一家信托公司的牌照、作为其托管工具的那一刻,Bakkt清除了最后的障碍。在过去几天中,Bakkt的斯普雷彻(Sprecher),洛夫勒(Loeffler),首席运营官亚当怀特(Adam White)和其他高管接受了《财富》杂志(Fortune)的独家采访,其中还包括了在亚特兰大郊区ICE总部的一座玻璃立方体办公楼内的面对面访谈。

 
使比特币更受欢迎
 

Bakkt的高管们强调,他们的直接目标是让比特币与黄金和私募股权一样,成为一种受欢迎的另类投资品种。但未来的最终目标是实现一个有效、受监管的数字货币市场,从咖啡到机票改变我们支付一切东西的方式。

“在我们的交易所上交易的基金经理向我们表明,他们不想在现有不受监管的市场中进行交易,他们希望在纽交所的层面上得到从头到尾的联邦监管,以确保比特币交易的安全性,”Bakkt的CEO洛夫勒(Loeffler)说。COO怀特(White)补充说:“例如,养老基金正在向另类投资领域多元化。受监管的比特币期货可能是他们投资方向的一部分,因为比特币与股票和债券以及其他诸如黄金的另类投资品具有不同的相关性”。

一旦对冲基金,家族理财机构以及嘉信理财(Charles Schwabs)或美国TD证劵(TD Ameritrades)这一类的证券公司接受了比特币,Bakkt合约中巨大的交易量就会令投资者和潜在用户感到恐惧的价格波动变得平缓,从而创建稳定、可信赖的数字货币。如果发生这种情况,不难想象Bakkt会为个人用户购买比特币开发一款应用程序。Bakkt尚未公开其面向个人的计划,但承认其与星巴克的合作关系预示着未来类似的宏伟计划。Bakkt还正在与其他希望使用数字货币支付的消费品牌进行洽谈。毕竟,信用卡公司和银行从商户那里收取的高额费用,这种情况迫切需要得到改变,而ICE CEO斯普雷彻(Sprecher)在加快一系列交易的速度和降低交易成本方面是大师。

Bakkt与星巴克的合作关系促使人们猜测,该交易所可以帮助加快零售中比特币的使用。

斯普雷彻(Sprecher)告诉《财富》杂志,就目前而言,资产管理者是否将对比特币浓厚的兴趣转化为实际购买行动尚无定论,这让本次期货上线产生了悬念。

他说:“这还不是真实的交易需求,目前只是强烈的好奇心。”他继续说:“从某种意义上说,财富管理机构想成为这列比特币火车的领导者,而不是被排除在外。每天的新闻都在报道比特币价格上涨或下跌的情况,但在其背后,我们看到的是一些有经验的人在比特币价格无直接关系的基础设施和合规牌照申请上有所作为。财富管理机构不会使用这种基础设施,除非我们能以合规合法的方式构建比特币火车运行的轨道,否则就不会获得真正的全球认可。”

斯普雷彻(Sprecher)指出,Bakkt的华尔街潜在客户需要数周或数月的时间才能判断其产品是成功还是失败。他说:“这就像是开幕仪式的夜晚,每个人都很紧张。”

 
减轻监管的恐惧
 

斯普雷彻(Sprecher)所描述的“类似登月般的壮举”是否成功取决于Bakkt所押注的传统监管能否充当将资金管理者引向比特币的桥梁的作用。

很容易理解为什么捐赠基金和养老基金将加密货币世界视为危险的领域。简而言之,该行业缺乏类似于保护美国证券和商品期货市场的统一、严格的联邦监督体系。加密资产管理公司Bitwise的最新研究发现,数字货币交易所中95%的交易都是欺诈性的,这意味着它们被设计成虚高的数量或价格,而不是为想要真实买卖比特币的客户之间的合法交易而设计。在欺诈行为中,有“假装交易”行为,即交易者无意购买,而是输入虚假命令操纵价格。为数字资产提供保管和保险的公司KNØX的首席执行官亚历克斯.达斯卡洛夫(Alex Daskalov)说,“数字资产的盗窃和丢失在行业中十分猖獗,因此负责的受托人很不愿意参与其中。”

美国当局已将比特币视为“商品”,因此它属于美国商品期货委员会(U.S. Commodity Futures Trading Commission CFTC)的管辖范围(而不是监管证券的证券交易委员会)。但CFTC目前还没有授予经营“现货”大宗商品市场的许可证,这些市场交易石油、大豆或货币期货,最后都以现金清算交割。正如CFTC名称所示,CFTC的管辖范围是大宗商品期货,这是一种衍生品合约,这合约最终规定了炼油厂未来向原油卖家付款的多少,以便在未来某个日期交货。

(目前,比特币期货已经在芝加哥商业交易所(CME)交易,但与Bakkt每日和每月期货不同,这些期货不用于购买和出售比特币实物。CME期货以现金而非比特币代币结算,结算的价格是基于比特币现货市场的综合价格指数)

除了这些芝加哥商品交易所(CME)的期货之外,加密货币还一直在现货市场上交易,这些市场不属于联邦规定下合规的“交易所”范畴,在大多数情况下,加密货币交易所持有由其注册地所在州颁发的货币转账许可证。与CFTC对期货交易严格而统一的标准相比,投资公司显然不太放心这些交易场所的既分散又不成熟的监管。超过200个加密数字货币平台主导着交易,每个平台都有自己的价格。因此,比特币没有一个明确的、集中的价格。

这正是Bakkt想要提供的比特币定价标准。

在CFTC监管的期货市场(例如ICE US Futures)中,只有作为交易所会员的经纪商和期货委员会会员才被允许交易。这些成员的交易记录和资本储备由交易所仔细审核,审核工作由商品期货交易委员会(CFTC)监督。这些交易成员公司也是清算机构的成员(在ICE美国期货的交易成员同时为ICE美国清算组织的成员),买卖在成员之间进行付款结算,并保护参与者免受损失。对于在交易所交易的任何合同,如果买方未能付款,则清算所会强制执行旨在使卖方完整免收损失的协议。比如生产商购买了石油或大豆合约,而卖方违约,则清算所会安排偿还买方。期货清算所也由CFTC进行许可和监督。

Bakkt的妙招是创建了一种期货合约,其交易方式类似于现货合约。通过购买每日期货,购买者的账户将在当天收到比特币实物,就像在现货交易所一样。不同之处在于,Bakkt产品具有CFTC监管下严格的交易和清算能力,同时具有使用保证金加杠杆的突出优势,这点投资人特别重视。Bakkt月度比特币期货将推出12个月的比特币期货合约。

Bakkt可能很快就会面临大量竞争。LedgerX和TD Ameritrade 支持的ErisX,这两家著名的加密货币交易公司,已经获得CFTC认可,成为合规的的“指定合约交易市场”。他们计划推出与Bakkt合同竞争的实物交付比特币合约。

 
托管是关键
 

那么Bakkt的优势是什么?Bakkt相信,大客户对ICE的信任将延伸到它的控股公司,并且利用ICE的技术将会为存储数字资产创造一个超级安全的保险库。

保护股票、债券和商品(例如黄金)免遭盗窃的行为被称为“托管”,无法攻破的保护对于加密货币尤其重要。如果比特币从主人的钱包里发送到错误的数字地址,则接收者会得到一个私人密钥,那么意味着接受者拥有了这些比特币——主人没有任何办法拿回他们的数字货币。同样,任何人也无法从侵入钱包的窃贼那里取回比特币。

重要的是要认识到CFTC在历史上没有监管托管业务。诸如石油期货之类的合同要么以现金结算,要么将原油或玉米运到买方的仓库;金银存放在银行或第三方经常拥有的大型金库中。许多数字交易平台提供托管服务,但很少机构能满足资产管理公司的严格要求成为“合格的托管人”。只有少数几家运营商例外,它们从纽约州、南达科他州、内华达州和怀俄明州等四个州之一获得信托银行执照。在这些州执照下运营的托管必须满足严格的资本要求,以及反洗钱(AML)和了解客户(KYC)的安全协议。Bakkt根据纽约州信托银行牌照运营,其竞争对手Gemini(由泰勒(Tyler)和卡梅伦•温克沃斯(Cameron Winklevoss)经营)和Coinbase也将托管权设立为纽约信托。

ICE不提供证券或大宗商品的托管。但它使用强大的欺诈检测工具来保护其交易所的交易并保障进出其结算所的付款。ICE部署在名为Bakkt Trust Co. 清算中心的网络安全可靠程度,不亚于ICE旗下的纽约证交所。除非客户希望将代币从Bakkt Trust转移到竞争对手的站点进行存储,否则比特币从一个客户转移到另一个客户的过程全部发生在Bakkt托管库内。如果客户A卖给B100个代币,交易将在ICE美国期货系统进行,随后的交割Bakkt只需通过中心托管系统,增加100个比特币到客户B的账户,同时减少A账户100比特币,然后通过ICE Clear US将现金引导至A 现金账户。

比特币就像一堆木材一样,从家庭装修仓储连锁店Home Depot的一个分店移动到另一个分店,但从未离开过其仓库体系。由于所有交易都在内部中心化的帐上结算,比特币期货交易避免在区块链上运行,防止发送到错误的地址的可能。这就像将现金从的自己的一个账户转到同在一家银行下、自己的另一个账户一样方便安全。

在ICE的帮助下,Bakkt还为比特币离开托管仓库制定了坚如堡垒的保护措施。Bakkt仓库中的绝大多数比特币都存储在所谓的“冷库”中。要离开仓库,比特币必须从冷库转移到“热库”,然后通过互联网上的电子转账转出。“热库”已连接到互联网,因此可以将比特币从Bakkt信托银行发送到另一家交易所或钱包。冷库将比特币存放在与网络断开连接的最安全的保险库中。

在这过程中,没有任何步骤是自动获得批准。为了使比特币从冷存储到热存储,Bakkt或ICE的两个或多个部门中的多人必须在规定的网络安全流程中签字。这些安全流程一直被用于保护从石油到ETF交易的所有交易产品。除此之外,还需要安全团队其他几个成员的批准,以及身份验证等其他专有流程。。ICE和Bakkt现在已经成立联合团队专门负责处理这些签核工作,随着交易的开始,这些团队的级别和重要性会逐渐显露出来。

 
资金经理会接受比特币吗?
 

洛夫勒(Loeffler)说,资产经理告诉她,如果比特币足够安全的话,它可能是平衡投资组合的福音。洛夫勒表示:“比特币的波动性目前对个人交易者是一个很大的负面影响,但对机构投资者而言却不是。很多基金投资大宗商品作为另类投资但是他们的价格波动性很大。石油和咖啡价格忽上忽下,经常是剧烈波动。”她指出,比特币是终极的特立独行者,它的价格峰值和低谷与股票、债券、黄金和房地产的趋势无关。尽管比特币存在波动性,但在过去10年里,比特币的总收益超过了竞争对手。从理论上讲,比特币应该在另类资产篮子中占有一席之地,这些资产是大型,多元化投资组合的主要组成部分。

谁最有可能接受比特币? 洛夫勒(Loeffler)预计面向个人的证券经纪公司将采取大量行动购买比特币,部分原因是千禧一代和x一代渴望持有比特币并把它作为一种投资。她表示:“经纪人一直在寻找吸引新客户的优势,而提供比特币可能具有很大吸引力。”对于基金经理,洛夫勒(Loeffler)认为最有可能的买家是大学捐赠基金和养老基金:“他们通常是采用新投资理念的最前沿者。”

在过去,通常只有加密货币的对冲基金是敢于冒险的、数字资产的主要机构投资者。Bakkt的崛起很可能会吸引更多对冲基金公司的参与。例如,就在本周,管理亿万富翁基金经理,Bakkt股东艾伦·霍华德(Alan Howard)的个人加密货币投资组合的公司Elwood Asset Management宣布,它计划将资金投入多种数字对冲基金,为机构投资者创造10亿美元的投资组合。

比特币ETF或共同基金(比如Vanguard或美林)又如何呢?他们不太可能很快实现。由于持有比特币的ETF或者共同基金是证券,而不是大宗商品,它们将受到SEC的监管。SEC曾多次告诉申请人,目前的比特币交易没有受到足够的监管。SEC特别指出,比特币没有中央交易所设定的价格,因此很难为新发行的证券设定可靠的定价。另一方面,如果Bakkt获得巨大的交易量,它最终可能像ICE现在为布伦特原油那样,设定一个全球基准价格。在这种情况下,SEC也许最终会同意,将资产管理公司在ICE Futures U.S.上购买的比特币打包成etf和共同基金对外公开发行。

 
使用加密货币购物
 

Bakkt与星巴克的合作关系导致人们猜测其最终目标是将比特币带入零售支付领域。这一点得到了洛夫勒Loeffler和斯普雷彻Sprecher证实,商家支付的高额费用是他们喜欢攻击的目标。如今,全球消费者每年在其信用卡上购买的商品达到了惊人的25万亿美元。据报道,处理这些付款的机构,尤其是信用卡供应商和银行中介机构,向零售商收取的平均费用为2.4%至2.5%。信用卡公司将部分“交易费”以现金返还给消费者,或以航空里程、酒店积分或其他旨在建立忠诚度的奖励方式返还给消费者。

商家希望能够控制这些资金,自行设计奖励计划,而不是向顾客提供他们可能永远不会使用的里程或积分,商家也希望不用将他们与支付中介的品牌绑定在一起。零售商有能永远不会接受比特币支付。但千禧一代和x一代对比特币和其他加密货币表现出了极大的热情。他们是数字原住民,他们中的许多人从来没有离开手机生活过。如果可能,他们通常更愿意用应用程序支付,而不是使用信用卡。

如果Bakkt成功地释放了比特币的机构交易量,这些代币可能会扮演一个新的角色,即成为一种流动性很高的替代货币。手机上装有Bakkt应用程序的人可以很容易地使用比特币从商家那里购买商品。Bakkt负责将比特币转换成美元,这样商户就永远不会接触到比特币,只会看到传统货币。专家比较了通过比特币和信用卡支付的交易成本后发现,前者可以将目前的交易费用降低75%左右。商家可以利用这些节省下的交易费来降低价格,或者设计自己的奖励方案,以扩大20多岁的粉丝队伍。

实现这种“追星摘月的”愿景的前提是当前“探月计划”发射升空成功。一起等待倒计时吧。


原文链接: https://fortune.com/2019/09/20/bitcoin-futures-bakkt-launch/
作者:肖恩·塔利(Shawn Tully)翻译:蔡凯龙 Cindy黄 查看全部
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9月22日,旨在将比特币改造为全球投资经理人的主流投资品种的产品将上线。当全球最大的商品交易市场之一的ICE期货美国交易所于当日美东时间晚上8点开放交易时,它将提供Bakkt每日和每月比特币期货,这是有史以来在联邦监管下交易所交易的第一笔实物交付的加密货币合约。

如果交易所按计划进行,它将为机构投资者提供一个安全、受到良好监控的交易场所,用来交易世界上使用最广泛的加密货币—比特币。这同时可以帮助缓解比特币波动性和可信赖性的问题,这些问题使比特币无法被更广泛地使用。Bakkt交易所将大大提高了比特币作为资产的合法性。

有了Bakkt期货,交易这些合约的捐赠基金或证券公司不仅能够通过ICE清算体系的支付渠道付款,还能通过ICE清算体系确保购买的比特币能够交付。这套ICE清算体系已经在为全球石油巨头交易石油合约提供清算服务。他们新购买的代币将存储在一个超级安全仓库中,这个代币安全仓库和纽约证券交易所股票保管体系一样,是由同一团队管理,有着同样的网络安全保护措施。

Bakkt致力于将传统与颠覆结合起来、让传统大牌资产管理公司入场拥抱加密货币。

Bakkt之所以能做到如此,是因为它背后的大股东洲际交易所(Intercontinental Exchange ICE)的“背书”。ICE是拥有纽约证交所的520亿美元市值交易巨头,同时ICE还拥有全球最大的ETF交易平台:纽交所ARCA;ICE美国期货交易所,全球农产品市场的主要参与者之一;ICE欧洲期货交易所,全球油价的主要基准布伦特原油合约的所在地。Bakkt是ICE创始人兼首席执行官杰夫•斯普雷彻(Jeff Sprecher)的创意。杰夫•斯普雷彻长期以来一直带领ICE引领大型交易所从由喧闹的线下经纪人主导的公开喊价场所向当今电子市场转变。

Bakkt的首席执行官是凯利·洛夫勒(Kelly Loeffler),她是斯普雷彻在ICE工作了17年的高层伙伴(同时也是斯普雷彻的妻子)。Bakkt于2018年8月隆重亮相,ICE牵头的一批投资者和合作伙伴,迄今已投资1.825亿美元。其中包括微软(Microsoft)风险投资部门M12、对冲基金Pantera capital、亿万富翁基金经理艾伦•霍华德(Alan Howard)和星巴克(Starbucks)。

最初预计交易将于去年12月开始,但是事实证明该时间规划过于乐观。联邦政府在12月和1月关闭,推迟了与Bakkt主要监管机构商品期货交易委员会CFTC的会谈。据报道,CFTC还花了一些时间来考虑是否监督数字资产的保管,但到目前为止,它还没有公开承诺承担这一监管角色,这些进一步延长了批准程序。与此同时,Bakkt的喧嚣退去,而Facebook和Visa等知名财团计划创建一种名为Libra的全球加密数字货币的消息占据了新闻头条。

现在,Bakkt又回来了。尽管存在延迟,但其产品将击败Libra,并将在LedgerX和ErisX计划的竞争期货合约落地之前开始交易。

Bakkt于6月份获得了CFTC的批准,并于8月16日,纽约州金融服务管理局(New York State Department of Financial Services)授予它成立一家信托公司的牌照、作为其托管工具的那一刻,Bakkt清除了最后的障碍。在过去几天中,Bakkt的斯普雷彻(Sprecher),洛夫勒(Loeffler),首席运营官亚当怀特(Adam White)和其他高管接受了《财富》杂志(Fortune)的独家采访,其中还包括了在亚特兰大郊区ICE总部的一座玻璃立方体办公楼内的面对面访谈。

 
使比特币更受欢迎
 

Bakkt的高管们强调,他们的直接目标是让比特币与黄金和私募股权一样,成为一种受欢迎的另类投资品种。但未来的最终目标是实现一个有效、受监管的数字货币市场,从咖啡到机票改变我们支付一切东西的方式。

“在我们的交易所上交易的基金经理向我们表明,他们不想在现有不受监管的市场中进行交易,他们希望在纽交所的层面上得到从头到尾的联邦监管,以确保比特币交易的安全性,”Bakkt的CEO洛夫勒(Loeffler)说。COO怀特(White)补充说:“例如,养老基金正在向另类投资领域多元化。受监管的比特币期货可能是他们投资方向的一部分,因为比特币与股票和债券以及其他诸如黄金的另类投资品具有不同的相关性”。

一旦对冲基金,家族理财机构以及嘉信理财(Charles Schwabs)或美国TD证劵(TD Ameritrades)这一类的证券公司接受了比特币,Bakkt合约中巨大的交易量就会令投资者和潜在用户感到恐惧的价格波动变得平缓,从而创建稳定、可信赖的数字货币。如果发生这种情况,不难想象Bakkt会为个人用户购买比特币开发一款应用程序。Bakkt尚未公开其面向个人的计划,但承认其与星巴克的合作关系预示着未来类似的宏伟计划。Bakkt还正在与其他希望使用数字货币支付的消费品牌进行洽谈。毕竟,信用卡公司和银行从商户那里收取的高额费用,这种情况迫切需要得到改变,而ICE CEO斯普雷彻(Sprecher)在加快一系列交易的速度和降低交易成本方面是大师。

Bakkt与星巴克的合作关系促使人们猜测,该交易所可以帮助加快零售中比特币的使用。

斯普雷彻(Sprecher)告诉《财富》杂志,就目前而言,资产管理者是否将对比特币浓厚的兴趣转化为实际购买行动尚无定论,这让本次期货上线产生了悬念。

他说:“这还不是真实的交易需求,目前只是强烈的好奇心。”他继续说:“从某种意义上说,财富管理机构想成为这列比特币火车的领导者,而不是被排除在外。每天的新闻都在报道比特币价格上涨或下跌的情况,但在其背后,我们看到的是一些有经验的人在比特币价格无直接关系的基础设施和合规牌照申请上有所作为。财富管理机构不会使用这种基础设施,除非我们能以合规合法的方式构建比特币火车运行的轨道,否则就不会获得真正的全球认可。”

斯普雷彻(Sprecher)指出,Bakkt的华尔街潜在客户需要数周或数月的时间才能判断其产品是成功还是失败。他说:“这就像是开幕仪式的夜晚,每个人都很紧张。”

 
减轻监管的恐惧
 

斯普雷彻(Sprecher)所描述的“类似登月般的壮举”是否成功取决于Bakkt所押注的传统监管能否充当将资金管理者引向比特币的桥梁的作用。

很容易理解为什么捐赠基金和养老基金将加密货币世界视为危险的领域。简而言之,该行业缺乏类似于保护美国证券和商品期货市场的统一、严格的联邦监督体系。加密资产管理公司Bitwise的最新研究发现,数字货币交易所中95%的交易都是欺诈性的,这意味着它们被设计成虚高的数量或价格,而不是为想要真实买卖比特币的客户之间的合法交易而设计。在欺诈行为中,有“假装交易”行为,即交易者无意购买,而是输入虚假命令操纵价格。为数字资产提供保管和保险的公司KNØX的首席执行官亚历克斯.达斯卡洛夫(Alex Daskalov)说,“数字资产的盗窃和丢失在行业中十分猖獗,因此负责的受托人很不愿意参与其中。”

美国当局已将比特币视为“商品”,因此它属于美国商品期货委员会(U.S. Commodity Futures Trading Commission CFTC)的管辖范围(而不是监管证券的证券交易委员会)。但CFTC目前还没有授予经营“现货”大宗商品市场的许可证,这些市场交易石油、大豆或货币期货,最后都以现金清算交割。正如CFTC名称所示,CFTC的管辖范围是大宗商品期货,这是一种衍生品合约,这合约最终规定了炼油厂未来向原油卖家付款的多少,以便在未来某个日期交货。

(目前,比特币期货已经在芝加哥商业交易所(CME)交易,但与Bakkt每日和每月期货不同,这些期货不用于购买和出售比特币实物。CME期货以现金而非比特币代币结算,结算的价格是基于比特币现货市场的综合价格指数)

除了这些芝加哥商品交易所(CME)的期货之外,加密货币还一直在现货市场上交易,这些市场不属于联邦规定下合规的“交易所”范畴,在大多数情况下,加密货币交易所持有由其注册地所在州颁发的货币转账许可证。与CFTC对期货交易严格而统一的标准相比,投资公司显然不太放心这些交易场所的既分散又不成熟的监管。超过200个加密数字货币平台主导着交易,每个平台都有自己的价格。因此,比特币没有一个明确的、集中的价格。

这正是Bakkt想要提供的比特币定价标准。

在CFTC监管的期货市场(例如ICE US Futures)中,只有作为交易所会员的经纪商和期货委员会会员才被允许交易。这些成员的交易记录和资本储备由交易所仔细审核,审核工作由商品期货交易委员会(CFTC)监督。这些交易成员公司也是清算机构的成员(在ICE美国期货的交易成员同时为ICE美国清算组织的成员),买卖在成员之间进行付款结算,并保护参与者免受损失。对于在交易所交易的任何合同,如果买方未能付款,则清算所会强制执行旨在使卖方完整免收损失的协议。比如生产商购买了石油或大豆合约,而卖方违约,则清算所会安排偿还买方。期货清算所也由CFTC进行许可和监督。

Bakkt的妙招是创建了一种期货合约,其交易方式类似于现货合约。通过购买每日期货,购买者的账户将在当天收到比特币实物,就像在现货交易所一样。不同之处在于,Bakkt产品具有CFTC监管下严格的交易和清算能力,同时具有使用保证金加杠杆的突出优势,这点投资人特别重视。Bakkt月度比特币期货将推出12个月的比特币期货合约。

Bakkt可能很快就会面临大量竞争。LedgerX和TD Ameritrade 支持的ErisX,这两家著名的加密货币交易公司,已经获得CFTC认可,成为合规的的“指定合约交易市场”。他们计划推出与Bakkt合同竞争的实物交付比特币合约。

 
托管是关键
 

那么Bakkt的优势是什么?Bakkt相信,大客户对ICE的信任将延伸到它的控股公司,并且利用ICE的技术将会为存储数字资产创造一个超级安全的保险库。

保护股票、债券和商品(例如黄金)免遭盗窃的行为被称为“托管”,无法攻破的保护对于加密货币尤其重要。如果比特币从主人的钱包里发送到错误的数字地址,则接收者会得到一个私人密钥,那么意味着接受者拥有了这些比特币——主人没有任何办法拿回他们的数字货币。同样,任何人也无法从侵入钱包的窃贼那里取回比特币。

重要的是要认识到CFTC在历史上没有监管托管业务。诸如石油期货之类的合同要么以现金结算,要么将原油或玉米运到买方的仓库;金银存放在银行或第三方经常拥有的大型金库中。许多数字交易平台提供托管服务,但很少机构能满足资产管理公司的严格要求成为“合格的托管人”。只有少数几家运营商例外,它们从纽约州、南达科他州、内华达州和怀俄明州等四个州之一获得信托银行执照。在这些州执照下运营的托管必须满足严格的资本要求,以及反洗钱(AML)和了解客户(KYC)的安全协议。Bakkt根据纽约州信托银行牌照运营,其竞争对手Gemini(由泰勒(Tyler)和卡梅伦•温克沃斯(Cameron Winklevoss)经营)和Coinbase也将托管权设立为纽约信托。

ICE不提供证券或大宗商品的托管。但它使用强大的欺诈检测工具来保护其交易所的交易并保障进出其结算所的付款。ICE部署在名为Bakkt Trust Co. 清算中心的网络安全可靠程度,不亚于ICE旗下的纽约证交所。除非客户希望将代币从Bakkt Trust转移到竞争对手的站点进行存储,否则比特币从一个客户转移到另一个客户的过程全部发生在Bakkt托管库内。如果客户A卖给B100个代币,交易将在ICE美国期货系统进行,随后的交割Bakkt只需通过中心托管系统,增加100个比特币到客户B的账户,同时减少A账户100比特币,然后通过ICE Clear US将现金引导至A 现金账户。

比特币就像一堆木材一样,从家庭装修仓储连锁店Home Depot的一个分店移动到另一个分店,但从未离开过其仓库体系。由于所有交易都在内部中心化的帐上结算,比特币期货交易避免在区块链上运行,防止发送到错误的地址的可能。这就像将现金从的自己的一个账户转到同在一家银行下、自己的另一个账户一样方便安全。

在ICE的帮助下,Bakkt还为比特币离开托管仓库制定了坚如堡垒的保护措施。Bakkt仓库中的绝大多数比特币都存储在所谓的“冷库”中。要离开仓库,比特币必须从冷库转移到“热库”,然后通过互联网上的电子转账转出。“热库”已连接到互联网,因此可以将比特币从Bakkt信托银行发送到另一家交易所或钱包。冷库将比特币存放在与网络断开连接的最安全的保险库中。

在这过程中,没有任何步骤是自动获得批准。为了使比特币从冷存储到热存储,Bakkt或ICE的两个或多个部门中的多人必须在规定的网络安全流程中签字。这些安全流程一直被用于保护从石油到ETF交易的所有交易产品。除此之外,还需要安全团队其他几个成员的批准,以及身份验证等其他专有流程。。ICE和Bakkt现在已经成立联合团队专门负责处理这些签核工作,随着交易的开始,这些团队的级别和重要性会逐渐显露出来。

 
资金经理会接受比特币吗?
 

洛夫勒(Loeffler)说,资产经理告诉她,如果比特币足够安全的话,它可能是平衡投资组合的福音。洛夫勒表示:“比特币的波动性目前对个人交易者是一个很大的负面影响,但对机构投资者而言却不是。很多基金投资大宗商品作为另类投资但是他们的价格波动性很大。石油和咖啡价格忽上忽下,经常是剧烈波动。”她指出,比特币是终极的特立独行者,它的价格峰值和低谷与股票、债券、黄金和房地产的趋势无关。尽管比特币存在波动性,但在过去10年里,比特币的总收益超过了竞争对手。从理论上讲,比特币应该在另类资产篮子中占有一席之地,这些资产是大型,多元化投资组合的主要组成部分。

谁最有可能接受比特币? 洛夫勒(Loeffler)预计面向个人的证券经纪公司将采取大量行动购买比特币,部分原因是千禧一代和x一代渴望持有比特币并把它作为一种投资。她表示:“经纪人一直在寻找吸引新客户的优势,而提供比特币可能具有很大吸引力。”对于基金经理,洛夫勒(Loeffler)认为最有可能的买家是大学捐赠基金和养老基金:“他们通常是采用新投资理念的最前沿者。”

在过去,通常只有加密货币的对冲基金是敢于冒险的、数字资产的主要机构投资者。Bakkt的崛起很可能会吸引更多对冲基金公司的参与。例如,就在本周,管理亿万富翁基金经理,Bakkt股东艾伦·霍华德(Alan Howard)的个人加密货币投资组合的公司Elwood Asset Management宣布,它计划将资金投入多种数字对冲基金,为机构投资者创造10亿美元的投资组合。

比特币ETF或共同基金(比如Vanguard或美林)又如何呢?他们不太可能很快实现。由于持有比特币的ETF或者共同基金是证券,而不是大宗商品,它们将受到SEC的监管。SEC曾多次告诉申请人,目前的比特币交易没有受到足够的监管。SEC特别指出,比特币没有中央交易所设定的价格,因此很难为新发行的证券设定可靠的定价。另一方面,如果Bakkt获得巨大的交易量,它最终可能像ICE现在为布伦特原油那样,设定一个全球基准价格。在这种情况下,SEC也许最终会同意,将资产管理公司在ICE Futures U.S.上购买的比特币打包成etf和共同基金对外公开发行。

 
使用加密货币购物
 

Bakkt与星巴克的合作关系导致人们猜测其最终目标是将比特币带入零售支付领域。这一点得到了洛夫勒Loeffler和斯普雷彻Sprecher证实,商家支付的高额费用是他们喜欢攻击的目标。如今,全球消费者每年在其信用卡上购买的商品达到了惊人的25万亿美元。据报道,处理这些付款的机构,尤其是信用卡供应商和银行中介机构,向零售商收取的平均费用为2.4%至2.5%。信用卡公司将部分“交易费”以现金返还给消费者,或以航空里程、酒店积分或其他旨在建立忠诚度的奖励方式返还给消费者。

商家希望能够控制这些资金,自行设计奖励计划,而不是向顾客提供他们可能永远不会使用的里程或积分,商家也希望不用将他们与支付中介的品牌绑定在一起。零售商有能永远不会接受比特币支付。但千禧一代和x一代对比特币和其他加密货币表现出了极大的热情。他们是数字原住民,他们中的许多人从来没有离开手机生活过。如果可能,他们通常更愿意用应用程序支付,而不是使用信用卡。

如果Bakkt成功地释放了比特币的机构交易量,这些代币可能会扮演一个新的角色,即成为一种流动性很高的替代货币。手机上装有Bakkt应用程序的人可以很容易地使用比特币从商家那里购买商品。Bakkt负责将比特币转换成美元,这样商户就永远不会接触到比特币,只会看到传统货币。专家比较了通过比特币和信用卡支付的交易成本后发现,前者可以将目前的交易费用降低75%左右。商家可以利用这些节省下的交易费来降低价格,或者设计自己的奖励方案,以扩大20多岁的粉丝队伍。

实现这种“追星摘月的”愿景的前提是当前“探月计划”发射升空成功。一起等待倒计时吧。


原文链接: https://fortune.com/2019/09/20/bitcoin-futures-bakkt-launch/
作者:肖恩·塔利(Shawn Tully)翻译:蔡凯龙 Cindy黄

我们处在挖矿周期的什么位置?

攻略chainnews 发表了文章 • 2019-09-29 11:16 • 来自相关话题

「与其围绕起起落落思考,不如从过度和纠正的角度考虑问题。」

——橡树资本 (Oaktree Capital) 董事长霍华德·马克斯 (Howard Marks)



自从 BTC 的价格从漫长的寒冬中反弹以来,矿业对硬件的需求日益旺盛。比特大陆(Bitmain) 一度是比特币行业门口的野蛮人,如今却在面对比特币矿机供不应求的情况。这家矿业巨头的新一代 7 纳米 BTC 矿机已彻底卖断货。他们最新的产品 S17e 和 T17e 在预订开始一分钟后就一售而空。

比特大陆并不是唯一一家门口大排长龙的制造商。比特微 (MicroBT) 是一颗冉冉升起的新星,这家公司由蚂蚁矿机 S9 的前首席工程师创立,其旗舰产品神马(Whatsminer)系列令比特大陆的产品销量黯然失色。在上周的成都新时代矿业峰会上,有消息称,自 5 月份以来,神马矿机已交付 10 万台神马 M20s / M21s,预计到 9 月底产量将超过 20 万台。

不过,矿机生产的增长率仍然赶不上比特币价格的上涨速度。在算力响应价格变化时,总是会延迟一些。这是因为制造商的产能天然受到上游供应商的制约。像比特大陆和比特微这类原始设备制造商(Original equipment manufacturers, OEM)只是 ASIC 芯片的设计者,这是一种专门用以进行哈希类算法计算的芯片。芯片的实际生产是在台积电(TSMC)和三星(Samsung)等高度先进的集成电路制造厂进行的。





来源:Bitinfochart


定制 ASIC 会产生高昂的一次性工程成本。芯片制造商将这些费用分摊到大量生产的芯片上,这就是他们每次只大量购买晶圆的原因。这些订单通常需要 9 周或更长时间完成。

下单到交付的时间间隔使得 OEM 厂商极其难以预测需求并提前制定前瞻性的商业计划。在 2017 年末的牛市中,没有一家制造商有足够的库存来满足快速增长的需求。所有的矿机都在二级市场以高溢价交易。结果,OEM 厂商误判了当时市场的过热程度,生产了过多的机器。比特大陆及其竞争对手不得不在 2018 年慢慢消化库存。到了下半年,他们甚至一度亏本出售矿机。这就是为什么在 2018 年,尽管比特币的价格全年都在下跌,但它的算力直到年底才停止攀升。

粗略估计,比特大陆到目前为止只成功交付约 4 万台 S17 矿机,这种相当流行的机型采用的是基于台积电 7 纳米工艺的芯片。这是世界上最先进的工艺,只有台积电能做到。芯片制造厂会优先考虑高通 (Qualcomm)、华为和苹果 (Apple) 等大客户,并首先满足他们对 7 纳米芯片的需求。另一方面,比特微采用的是三星 10 纳米工艺。它不像台积电的 7 纳米芯片那么先进,但更便宜,生产方面也容易得多。然而,由于 5G 手机产量不断增长,三星仍然是比特微的瓶颈。

上月比特大陆向台积电下了一笔大订单,从 11 月起每月将增加 1 万片圆晶的产量。据称,该笔订单是以 100% 的现金预付的。每个 12 英寸、7 纳米的圆晶可以切割出大约 3,000 个芯片,所以 1 万片圆晶应该足够生产大约 20.1 万台 S17 Pro (约 11.7 E)。这意味着到了 2020 年第二季度,仅比特大陆蚂蚁矿机就能生产55-65E。现有网络哈希率约为85E,加上比特大陆的新订单,再加上其他制造商的产出,假设币价不再次大幅下跌,比特币的哈希率可能会在下一次减半事件之前翻一番。

不断飙升的哈希率压低了矿工的赚钱能力。这对矿工的生产成本意味着什么?矿场运营者唯一能真正管理的变量是他们的电价。

以蚂蚁矿机 S9 为例,以下是不同用电成本下的比特币生产成本:





数据来源:coinmetrics.io


全球半数以上的算力集中在中国的几个省份。对这些地区的矿工来说,4 月至 10 月跟过节无异,因为春夏季当地水力发电带来了大量廉价的电力供应,基本上将矿工的电费降到微不足道的水平。去年,四川省遭遇了 57 年来最严重的雨季,但许多挖矿设施都建在这些地区,有些甚至遭遇了灭顶之灾。





中国四川当地的一个矿场最近被该地区的强降雨摧毁


然而,一旦旱季来临,电费就会大幅上涨。2018 年 10 月,洪水季节结束前后,BTC 的价格从 6,000 美元跌至 3,000 美元,再用之前那几代用电成本高昂的机器就显得相当不划算。许多老矿机被淘汰,转移到海外,或者以极低的价格卖给更有资源的矿工。
在上一个旱季,价格的剧烈波动将过热的算力逐渐拉回到收支平衡的水平。由于每个挖矿作业的成本基础略有不同,每家矿场的风险承受力也有所不同,我们只能通过观察生态系统在高维度上如何对这些周期作出反应来估算市场生产成本的构成。

目前,我们正处于与 2018 年秋季非常相似的周期阶段:牛市行情引发了对矿机的巨大兴趣,硬件制造商难以满足社区的需求。随着洪水季节结束,比特币的价格继续横盘整理。


结论


利用最新矿机的参数,预测算力增长,电价上涨,奖励减半,可以预测生产成本;使用上面提到的数字作为输入值,我们可以有把握地说,比特币的生产成本将大幅上升。

如果 BTC 的价格从目前的水平暴跌,我们很可能会看到 2018 年冬天的情况再次上演:大批蚂蚁矿工 S9 矿机最终将退役,新款机器将减价销售,挖矿业务将得到整合,媒体上将再次出现类似「死亡螺旋」的报道。

所有这些事件都是正常的,是比特币挖矿周期的自然组成部分。





注:上述计算不包括矿池费用、维护费用和硬件采购支出。在最初的资本支出完全达到收支平衡之前,实际生产成本要高得多。


免责声明:Iterative Capital 持有比特币。
撰文:Leo Zhang
编译:詹涓
来源:链闻 查看全部
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「与其围绕起起落落思考,不如从过度和纠正的角度考虑问题。」

——橡树资本 (Oaktree Capital) 董事长霍华德·马克斯 (Howard Marks)




自从 BTC 的价格从漫长的寒冬中反弹以来,矿业对硬件的需求日益旺盛。比特大陆(Bitmain) 一度是比特币行业门口的野蛮人,如今却在面对比特币矿机供不应求的情况。这家矿业巨头的新一代 7 纳米 BTC 矿机已彻底卖断货。他们最新的产品 S17e 和 T17e 在预订开始一分钟后就一售而空。

比特大陆并不是唯一一家门口大排长龙的制造商。比特微 (MicroBT) 是一颗冉冉升起的新星,这家公司由蚂蚁矿机 S9 的前首席工程师创立,其旗舰产品神马(Whatsminer)系列令比特大陆的产品销量黯然失色。在上周的成都新时代矿业峰会上,有消息称,自 5 月份以来,神马矿机已交付 10 万台神马 M20s / M21s,预计到 9 月底产量将超过 20 万台。

不过,矿机生产的增长率仍然赶不上比特币价格的上涨速度。在算力响应价格变化时,总是会延迟一些。这是因为制造商的产能天然受到上游供应商的制约。像比特大陆和比特微这类原始设备制造商(Original equipment manufacturers, OEM)只是 ASIC 芯片的设计者,这是一种专门用以进行哈希类算法计算的芯片。芯片的实际生产是在台积电(TSMC)和三星(Samsung)等高度先进的集成电路制造厂进行的。

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来源:Bitinfochart


定制 ASIC 会产生高昂的一次性工程成本。芯片制造商将这些费用分摊到大量生产的芯片上,这就是他们每次只大量购买晶圆的原因。这些订单通常需要 9 周或更长时间完成。

下单到交付的时间间隔使得 OEM 厂商极其难以预测需求并提前制定前瞻性的商业计划。在 2017 年末的牛市中,没有一家制造商有足够的库存来满足快速增长的需求。所有的矿机都在二级市场以高溢价交易。结果,OEM 厂商误判了当时市场的过热程度,生产了过多的机器。比特大陆及其竞争对手不得不在 2018 年慢慢消化库存。到了下半年,他们甚至一度亏本出售矿机。这就是为什么在 2018 年,尽管比特币的价格全年都在下跌,但它的算力直到年底才停止攀升。

粗略估计,比特大陆到目前为止只成功交付约 4 万台 S17 矿机,这种相当流行的机型采用的是基于台积电 7 纳米工艺的芯片。这是世界上最先进的工艺,只有台积电能做到。芯片制造厂会优先考虑高通 (Qualcomm)、华为和苹果 (Apple) 等大客户,并首先满足他们对 7 纳米芯片的需求。另一方面,比特微采用的是三星 10 纳米工艺。它不像台积电的 7 纳米芯片那么先进,但更便宜,生产方面也容易得多。然而,由于 5G 手机产量不断增长,三星仍然是比特微的瓶颈。

上月比特大陆向台积电下了一笔大订单,从 11 月起每月将增加 1 万片圆晶的产量。据称,该笔订单是以 100% 的现金预付的。每个 12 英寸、7 纳米的圆晶可以切割出大约 3,000 个芯片,所以 1 万片圆晶应该足够生产大约 20.1 万台 S17 Pro (约 11.7 E)。这意味着到了 2020 年第二季度,仅比特大陆蚂蚁矿机就能生产55-65E。现有网络哈希率约为85E,加上比特大陆的新订单,再加上其他制造商的产出,假设币价不再次大幅下跌,比特币的哈希率可能会在下一次减半事件之前翻一番。

不断飙升的哈希率压低了矿工的赚钱能力。这对矿工的生产成本意味着什么?矿场运营者唯一能真正管理的变量是他们的电价。

以蚂蚁矿机 S9 为例,以下是不同用电成本下的比特币生产成本:

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数据来源:coinmetrics.io


全球半数以上的算力集中在中国的几个省份。对这些地区的矿工来说,4 月至 10 月跟过节无异,因为春夏季当地水力发电带来了大量廉价的电力供应,基本上将矿工的电费降到微不足道的水平。去年,四川省遭遇了 57 年来最严重的雨季,但许多挖矿设施都建在这些地区,有些甚至遭遇了灭顶之灾。

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中国四川当地的一个矿场最近被该地区的强降雨摧毁


然而,一旦旱季来临,电费就会大幅上涨。2018 年 10 月,洪水季节结束前后,BTC 的价格从 6,000 美元跌至 3,000 美元,再用之前那几代用电成本高昂的机器就显得相当不划算。许多老矿机被淘汰,转移到海外,或者以极低的价格卖给更有资源的矿工。
在上一个旱季,价格的剧烈波动将过热的算力逐渐拉回到收支平衡的水平。由于每个挖矿作业的成本基础略有不同,每家矿场的风险承受力也有所不同,我们只能通过观察生态系统在高维度上如何对这些周期作出反应来估算市场生产成本的构成。

目前,我们正处于与 2018 年秋季非常相似的周期阶段:牛市行情引发了对矿机的巨大兴趣,硬件制造商难以满足社区的需求。随着洪水季节结束,比特币的价格继续横盘整理。


结论


利用最新矿机的参数,预测算力增长,电价上涨,奖励减半,可以预测生产成本;使用上面提到的数字作为输入值,我们可以有把握地说,比特币的生产成本将大幅上升。

如果 BTC 的价格从目前的水平暴跌,我们很可能会看到 2018 年冬天的情况再次上演:大批蚂蚁矿工 S9 矿机最终将退役,新款机器将减价销售,挖矿业务将得到整合,媒体上将再次出现类似「死亡螺旋」的报道。

所有这些事件都是正常的,是比特币挖矿周期的自然组成部分。

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注:上述计算不包括矿池费用、维护费用和硬件采购支出。在最初的资本支出完全达到收支平衡之前,实际生产成本要高得多。


免责声明:Iterative Capital 持有比特币。
撰文:Leo Zhang
编译:詹涓
来源:链闻

血流成河,币市过去24小时爆仓66亿,“比特币暴跌”再登微博热搜

市场odaily 发表了文章 • 2019-09-25 11:29 • 来自相关话题

对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。



今日凌晨,以BTC为首的主流币集体跳水出现暴跌,“比特币暴跌”时隔俩月再次登上微博热搜榜。

据火币Global 行情显示,今日凌晨主流币集体下跌,比特币一度跌至 7700  USDT,狂泻超 1000 美元,现报 8650.53 USDT,日内跌幅为 9.22%,这也创下了 BTC 过去 100 天的最低价位。

市值排名第二的 ETH 一度跌破 150 USDT,现报 168.40 USDT,日内跌幅为 12.59%;XRP 一度逼近 0.2 USDT,现报 0.23788 USDT,日内跌幅为 9.41%;LTC 现报 57. 01 USDT,日内跌幅为 12.98%;BCH 一度跌破 120 USDT,现报 216.88 USDT,日内跌幅为 23.36%;EOS 最低跌至 2.35 USDT,现报 2.8542  USDT,日内跌幅为 15.65%。

币价的暴跌更是带来了合约市场的惨不忍睹,昨晚合约市场血流成河,根据币Coin 数据统计,过去 24 小时,共新增 9.2 亿 USDT(约合人民币 66.5 亿元)的爆仓单。其中,比特币新增 634 万张爆仓单,约 7.20 万 BTC;EOS 新增 979 万张爆仓单,约 3607 万 EOS;以太坊新增 1050 万张爆仓单,约 65.2 万  ETH。






对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。

北京时间 9 月 23 日,Bakkt 比特币期货正式启动交易,投资者可以在上面交易每月比特币期货和每日比特币期货。在 Bakkt 刚刚宣布将要上线比特币期货合约的时候,当时市场上有不少声音认为 Bakkt 此举将会带来大机构资金的进场,很可能会带来比特币的一波小牛市,但是结果却不尽如人意,比特币不涨反跌。

eToro 高级市场分析师 Mati Greenspan 认为 Bakkt 糟糕表现是币市暴跌原因之一,他认为机构入场是推动今年上半年加密资产牛市的主要原因。“Bakkt 的推出是一个重要的里程碑,但它也引发了市场炒作,推高了资产价格。”

Greenspan 补充道:“Bakkt 比特币期货成交量至今一直低迷。投资者期待它带来与芝加哥商品交易所(CME)上线首周相似的成交量,但这种情况没有出现。于是,投资者开始大量抛售。”

Clipper Coin Capital 合伙人、Future Money 合伙人李哲认为认为币市已经横盘太久了,“波动率上升是必然的,方向上,全球的区块链基本面都没太大改善,最近几个知名项目主网启动又失败了。全市场又没有增量资金。还是我一直的老观点,2019 年是布局年,大概率没有大行情,坚持定投,慎用杠杆。”李哲对 Odaily星球日报表示道。

而微博大V fhrp 则认为“这次下跌是国内的合约盘连环爆仓引发的,源于新季度上线后不理性的溢价带动的山寨币无理由上涨,在没有新资金入场的情况下,最后只能以下跌来收场了”。

微博大V“区块链威廉”在朋友圈发表评论,“说实话,跌的挺痛快的。既然要跌就直接跌个底部价格出来,总比漫长的阴跌要好的多。当然,对合约玩家来说就很难受了。我倾向于认为这是最后一轮洗盘收筹了,再两三个月阴跌到 8000,就差不多了。但是谁知道呢?真能再见到 6000 的比特币也说不定,所以轻易别梭哈的好。主流再跌就真的很有赔率了,ETH 昨晚最低到 145,几百块钱的 ETH,可以说香的不行,是真香。总之,别慌,如果你还活着的话。”

莱比特矿池创始人江卓尔也在微博发表评论称“此次 BTC 下跌是牛市前的最后一次上车机会”。

有粉丝在微博上问“(这次是)最后一跌还是第一跌”,江卓尔回答:“上一轮牛市 2015 年 10 月启动,这一轮提早了 6 个月到 4 月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。”此外,江卓尔还称:BCH 最高值到 BTC 的 10%-20%,BTC 最高值为最低点($3000)的 10-30 倍。注意这是不负责任的瞎猜,按此投资的后果自负,实际预测要根据市场情况做不断修正。7000-8000 买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是 8000 套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。 查看全部
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对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。




今日凌晨,以BTC为首的主流币集体跳水出现暴跌,“比特币暴跌”时隔俩月再次登上微博热搜榜。

据火币Global 行情显示,今日凌晨主流币集体下跌,比特币一度跌至 7700  USDT,狂泻超 1000 美元,现报 8650.53 USDT,日内跌幅为 9.22%,这也创下了 BTC 过去 100 天的最低价位。

市值排名第二的 ETH 一度跌破 150 USDT,现报 168.40 USDT,日内跌幅为 12.59%;XRP 一度逼近 0.2 USDT,现报 0.23788 USDT,日内跌幅为 9.41%;LTC 现报 57. 01 USDT,日内跌幅为 12.98%;BCH 一度跌破 120 USDT,现报 216.88 USDT,日内跌幅为 23.36%;EOS 最低跌至 2.35 USDT,现报 2.8542  USDT,日内跌幅为 15.65%。

币价的暴跌更是带来了合约市场的惨不忍睹,昨晚合约市场血流成河,根据币Coin 数据统计,过去 24 小时,共新增 9.2 亿 USDT(约合人民币 66.5 亿元)的爆仓单。其中,比特币新增 634 万张爆仓单,约 7.20 万 BTC;EOS 新增 979 万张爆仓单,约 3607 万 EOS;以太坊新增 1050 万张爆仓单,约 65.2 万  ETH。

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对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。

北京时间 9 月 23 日,Bakkt 比特币期货正式启动交易,投资者可以在上面交易每月比特币期货和每日比特币期货。在 Bakkt 刚刚宣布将要上线比特币期货合约的时候,当时市场上有不少声音认为 Bakkt 此举将会带来大机构资金的进场,很可能会带来比特币的一波小牛市,但是结果却不尽如人意,比特币不涨反跌。

eToro 高级市场分析师 Mati Greenspan 认为 Bakkt 糟糕表现是币市暴跌原因之一,他认为机构入场是推动今年上半年加密资产牛市的主要原因。“Bakkt 的推出是一个重要的里程碑,但它也引发了市场炒作,推高了资产价格。”

Greenspan 补充道:“Bakkt 比特币期货成交量至今一直低迷。投资者期待它带来与芝加哥商品交易所(CME)上线首周相似的成交量,但这种情况没有出现。于是,投资者开始大量抛售。”

Clipper Coin Capital 合伙人、Future Money 合伙人李哲认为认为币市已经横盘太久了,“波动率上升是必然的,方向上,全球的区块链基本面都没太大改善,最近几个知名项目主网启动又失败了。全市场又没有增量资金。还是我一直的老观点,2019 年是布局年,大概率没有大行情,坚持定投,慎用杠杆。”李哲对 Odaily星球日报表示道。

而微博大V fhrp 则认为“这次下跌是国内的合约盘连环爆仓引发的,源于新季度上线后不理性的溢价带动的山寨币无理由上涨,在没有新资金入场的情况下,最后只能以下跌来收场了”。

微博大V“区块链威廉”在朋友圈发表评论,“说实话,跌的挺痛快的。既然要跌就直接跌个底部价格出来,总比漫长的阴跌要好的多。当然,对合约玩家来说就很难受了。我倾向于认为这是最后一轮洗盘收筹了,再两三个月阴跌到 8000,就差不多了。但是谁知道呢?真能再见到 6000 的比特币也说不定,所以轻易别梭哈的好。主流再跌就真的很有赔率了,ETH 昨晚最低到 145,几百块钱的 ETH,可以说香的不行,是真香。总之,别慌,如果你还活着的话。”

莱比特矿池创始人江卓尔也在微博发表评论称“此次 BTC 下跌是牛市前的最后一次上车机会”。

有粉丝在微博上问“(这次是)最后一跌还是第一跌”,江卓尔回答:“上一轮牛市 2015 年 10 月启动,这一轮提早了 6 个月到 4 月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。”此外,江卓尔还称:BCH 最高值到 BTC 的 10%-20%,BTC 最高值为最低点($3000)的 10-30 倍。注意这是不负责任的瞎猜,按此投资的后果自负,实际预测要根据市场情况做不断修正。7000-8000 买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是 8000 套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。

一夜入冬!暴跌因何而起?市场又如何解读?

市场xcong 发表了文章 • 2019-09-25 10:42 • 来自相关话题

今日凌晨比特币现迅速跳水,4小时跌幅重现21个月前历史高点前后罕见表现,这波暴跌可能有五大诱因,而分析人士的态度,很可能出乎你的预料。



北京时间今日凌晨2:00左右,比特币突然跳水,价格在短短一个多小时时间里急跌近2000美元,盘中最低一度触及7700整数一线,创今年6月10日以来新低。

4小时级别图形来看,比特币在今日凌晨下跌的当根4小时K线最终以下跌13.67%收场,这一4小时跌幅创出了过去一年半时间以来新高,上一次出现类似情况还需要追溯至2017年12月中旬,也就是比特币创出20000美元历史高点前后的那个时间段。即使是在今年上半年一波小牛市推动价格冲高至14000美元后,行情也并没有出现如此惊人的短时暴跌表现。

受这波跳水行情影响,Bitmex交易所在过去6小时时间里有近7亿美元多单爆仓,其中爆仓发生的时间点主要集中在行情启动跳水之初,其中北京时间今晨2:50至2:55这短短5分钟时间里就有价值超过1.45亿美元的多单遭到强平。

今晨“比特币暴跌”话题已经登上了微博热搜榜,截至发文时段,暂时位列热搜榜第13位。

受比特币跳水影响,主流币种在凌晨同样出现崩盘式集体下跌,市值前20位的绝大多数币种价格都在一夜之间跌去15%以上,阶段领跌的EOS、BCH以及BSV等币种更是在已经出现了大幅反弹修正的情况下,仍然保有超20%的阶段跌幅。


那么问题来了,市场到底经历了什么?


一、Bakkt比特币期货上线遇冷,市场预期落空失望情绪爆发

本周一备受市场瞩目的Bakkt比特币期货正式上线,但是这一首个用比特币交割的期货产品上线后却并未如期吸引大量新资金入场,反而在上线首日就直接迈入了寒冬之中。据小葱此前报道,Bakkt比特币期货在上线后的前10个小时内仅成交了28个比特币,首日成交额甚至不足CME比特币期货上线首日的百分之一,市场对于这个所谓的“潜在利好”大失所望。

当时小葱就曾分析指出,从上线首日市场相当低的参与兴致状况来看,类似“为加密货币市场带来新的资金与流量”、“为机构投资者提供更稳定、安全的参与加密货币投资渠道”等利好,目前已经成为了一纸空谈。这种参与度很难在市场上掀起涟漪,而且此前对于这一潜在利好的期望落空反而最终会产生“负面影响”。

除此以外,2017年年底CBOE以及CME两大比特币期货先后上线之后,比特币价格迅速筑顶的先例摆在那里,也让Bakkt比特币期货正式上线后比特币价格的前景进一步蒙尘。


二、OKEx与CME两大合约交易平台季度合约即将到期

本周四,OKEx交易所比特币季度合约将迎来又一个交割日,与此同时,CME合约也会在本周五到期。从市场的历史表现来看,合约到期前后比特币币价往往会出现大幅下跌,小葱也曾经针对这一风险在昨日进行了预警提示。

OKEx上一次季度合约的交割日期是6月27日,而这一天,恰好也是今年上半年小牛市正式宣告结束的日期。此外自今年5月以来,每逢CME比特币期货合约到期,比特币价格也往往会出现明显的回调修正。因此这两大潜在利空在本周后半周接踵而至,无疑让市场大幅承压。


三、美国SEC开始评估Wilshire Phoenix比特币ETF成“揭伤疤”行为

当地时间周二公布的一份文件显示,美国证券交易委员会(SEC)已开始评估拟议的规则变更,以决定是否允许纽约证券交易所Arca上市和交易Wilshire Phoenix的比特币ETF。该ETF将使投资者同时接触到比特币和美国国债。从现在起,SEC将需在35天内做出决定。根据另一份公开文件。

虽然这一举措表面上看起来像是一则利好,但是由于SEC在比特币ETF的评估上一向犹豫,因此市场对于Wilshire Phoenix的比特币ETF顺利通过的期望已经非常有限。加之上周VanEck/SolidX刚刚主动从SEC撤回了比特币ETF申请,因此这则消息反而在一定程度上引发了比特币ETF连连受挫导致的悲观情绪集中爆发,最终形成了被动的利空影响。


四、Bitmex的高倍数杠杆以及巨额合约爆仓成为了空头的“帮凶”

正如文初列出的数据显示,Bitmex交易所在比特币价格开始下跌后不久出现的巨额多单爆仓导致市场加剧了市场的恐慌情绪,而导致行情的跌幅不断扩大,进而引发了凌晨这波即使是对于一向以高波动性著称的比特币来说也相当罕见的踩踏行情。而之所以在价格波动之初就出现如此集中的强平状况,与Bitmex合约交易提供100倍杠杆不无关系。


五、也许,暴跌还和美国众院弹劾特朗普有关?

市场上还有一种比较有趣的猜测称,比特币大跌与美国众议院民主党主张弹劾总统特朗普有关。北京时间凌晨5点,佩洛西宣布开启弹劾,并指控特朗普滥用职权,目前支持弹劾民主党众议员已达到174人(众议院435席,民主党占235席)。政治分析人士认为,这会是克林顿弹劾案的翻版,即众院通过弹劾,参院否决。1998年克林顿弹劾过程中,美国股市为代表的风险资产就出现了大幅跳水,而比特币这波下跌的逻辑可能与之相仿。


市场分析人士对此怎么看?


在这波跳水行情走出后,虽然出现了一些唱空观点,但是市场显然并没有想象中那么悲观,对于这一轮突发的回调行情,反而有分析认为有可能是市场给出的“最后上车机会”。

Euro Pacific Capital首席执行官、黄金忠实支持者Peter Schiff发推称,比特币终于跌破了几个月来形成的巨大下行三角形的支撑线。这是一个非常悲观的技术形态,它证实了一个主要的顶部已经建立。有极大的风险会迅速跌至4000美元,甚至4000美元以下。

股票和加密分析师Ronnie Moas发推称,Coinbase Pro的交易量是周六的8倍,共32000枚比特币。我打赌这是前1%……美国机构投资者利用恐慌购买(比特币),就像10年前股市崩盘时一样。

今日,江卓尔在微博上回答“(这次是)最后一跌还是第一跌”问题是表示:上一轮牛市2015年10月启动,这一轮提早了6个月到4月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。此外,江卓尔还称,7000~8000买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是8000套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。

市场分析师CryptoWelson在今晨发布的推特中表示,7500-8500美元这个区间将是非常理想的买入比特币机会。 查看全部
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今日凌晨比特币现迅速跳水,4小时跌幅重现21个月前历史高点前后罕见表现,这波暴跌可能有五大诱因,而分析人士的态度,很可能出乎你的预料。




北京时间今日凌晨2:00左右,比特币突然跳水,价格在短短一个多小时时间里急跌近2000美元,盘中最低一度触及7700整数一线,创今年6月10日以来新低。

4小时级别图形来看,比特币在今日凌晨下跌的当根4小时K线最终以下跌13.67%收场,这一4小时跌幅创出了过去一年半时间以来新高,上一次出现类似情况还需要追溯至2017年12月中旬,也就是比特币创出20000美元历史高点前后的那个时间段。即使是在今年上半年一波小牛市推动价格冲高至14000美元后,行情也并没有出现如此惊人的短时暴跌表现。

受这波跳水行情影响,Bitmex交易所在过去6小时时间里有近7亿美元多单爆仓,其中爆仓发生的时间点主要集中在行情启动跳水之初,其中北京时间今晨2:50至2:55这短短5分钟时间里就有价值超过1.45亿美元的多单遭到强平。

今晨“比特币暴跌”话题已经登上了微博热搜榜,截至发文时段,暂时位列热搜榜第13位。

受比特币跳水影响,主流币种在凌晨同样出现崩盘式集体下跌,市值前20位的绝大多数币种价格都在一夜之间跌去15%以上,阶段领跌的EOS、BCH以及BSV等币种更是在已经出现了大幅反弹修正的情况下,仍然保有超20%的阶段跌幅。


那么问题来了,市场到底经历了什么?


一、Bakkt比特币期货上线遇冷,市场预期落空失望情绪爆发

本周一备受市场瞩目的Bakkt比特币期货正式上线,但是这一首个用比特币交割的期货产品上线后却并未如期吸引大量新资金入场,反而在上线首日就直接迈入了寒冬之中。据小葱此前报道,Bakkt比特币期货在上线后的前10个小时内仅成交了28个比特币,首日成交额甚至不足CME比特币期货上线首日的百分之一,市场对于这个所谓的“潜在利好”大失所望。

当时小葱就曾分析指出,从上线首日市场相当低的参与兴致状况来看,类似“为加密货币市场带来新的资金与流量”、“为机构投资者提供更稳定、安全的参与加密货币投资渠道”等利好,目前已经成为了一纸空谈。这种参与度很难在市场上掀起涟漪,而且此前对于这一潜在利好的期望落空反而最终会产生“负面影响”。

除此以外,2017年年底CBOE以及CME两大比特币期货先后上线之后,比特币价格迅速筑顶的先例摆在那里,也让Bakkt比特币期货正式上线后比特币价格的前景进一步蒙尘。


二、OKEx与CME两大合约交易平台季度合约即将到期

本周四,OKEx交易所比特币季度合约将迎来又一个交割日,与此同时,CME合约也会在本周五到期。从市场的历史表现来看,合约到期前后比特币币价往往会出现大幅下跌,小葱也曾经针对这一风险在昨日进行了预警提示。

OKEx上一次季度合约的交割日期是6月27日,而这一天,恰好也是今年上半年小牛市正式宣告结束的日期。此外自今年5月以来,每逢CME比特币期货合约到期,比特币价格也往往会出现明显的回调修正。因此这两大潜在利空在本周后半周接踵而至,无疑让市场大幅承压。


三、美国SEC开始评估Wilshire Phoenix比特币ETF成“揭伤疤”行为

当地时间周二公布的一份文件显示,美国证券交易委员会(SEC)已开始评估拟议的规则变更,以决定是否允许纽约证券交易所Arca上市和交易Wilshire Phoenix的比特币ETF。该ETF将使投资者同时接触到比特币和美国国债。从现在起,SEC将需在35天内做出决定。根据另一份公开文件。

虽然这一举措表面上看起来像是一则利好,但是由于SEC在比特币ETF的评估上一向犹豫,因此市场对于Wilshire Phoenix的比特币ETF顺利通过的期望已经非常有限。加之上周VanEck/SolidX刚刚主动从SEC撤回了比特币ETF申请,因此这则消息反而在一定程度上引发了比特币ETF连连受挫导致的悲观情绪集中爆发,最终形成了被动的利空影响。


四、Bitmex的高倍数杠杆以及巨额合约爆仓成为了空头的“帮凶”

正如文初列出的数据显示,Bitmex交易所在比特币价格开始下跌后不久出现的巨额多单爆仓导致市场加剧了市场的恐慌情绪,而导致行情的跌幅不断扩大,进而引发了凌晨这波即使是对于一向以高波动性著称的比特币来说也相当罕见的踩踏行情。而之所以在价格波动之初就出现如此集中的强平状况,与Bitmex合约交易提供100倍杠杆不无关系。


五、也许,暴跌还和美国众院弹劾特朗普有关?

市场上还有一种比较有趣的猜测称,比特币大跌与美国众议院民主党主张弹劾总统特朗普有关。北京时间凌晨5点,佩洛西宣布开启弹劾,并指控特朗普滥用职权,目前支持弹劾民主党众议员已达到174人(众议院435席,民主党占235席)。政治分析人士认为,这会是克林顿弹劾案的翻版,即众院通过弹劾,参院否决。1998年克林顿弹劾过程中,美国股市为代表的风险资产就出现了大幅跳水,而比特币这波下跌的逻辑可能与之相仿。


市场分析人士对此怎么看?


在这波跳水行情走出后,虽然出现了一些唱空观点,但是市场显然并没有想象中那么悲观,对于这一轮突发的回调行情,反而有分析认为有可能是市场给出的“最后上车机会”。

Euro Pacific Capital首席执行官、黄金忠实支持者Peter Schiff发推称,比特币终于跌破了几个月来形成的巨大下行三角形的支撑线。这是一个非常悲观的技术形态,它证实了一个主要的顶部已经建立。有极大的风险会迅速跌至4000美元,甚至4000美元以下。

股票和加密分析师Ronnie Moas发推称,Coinbase Pro的交易量是周六的8倍,共32000枚比特币。我打赌这是前1%……美国机构投资者利用恐慌购买(比特币),就像10年前股市崩盘时一样。

今日,江卓尔在微博上回答“(这次是)最后一跌还是第一跌”问题是表示:上一轮牛市2015年10月启动,这一轮提早了6个月到4月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。此外,江卓尔还称,7000~8000买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是8000套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。

市场分析师CryptoWelson在今晨发布的推特中表示,7500-8500美元这个区间将是非常理想的买入比特币机会。

终于落地!Bakkt实物结算比特币期货交易平台正式上线

资讯8btc 发表了文章 • 2019-09-23 10:49 • 来自相关话题

图片来源:pixabay


据Cointelegraph 9月23日报道,Bakkt实物结算的比特币期货产品已在洲际交易所(ICE)正式上线交易。


交易员的新选择
 

截至美国东部时间9月22日晚上8点(UTC时间9月23日00:00),Bakkt备受期待的比特币期货交易已正式启动。该平台为纽约证交所(New York Stock Exchange)运营商ICE旗下产品,是首个获得美国监管机构批准的提供此类交易的平台。

尽管Bakkt计划推出实物结算比特币期货交易的消息在一年多前就已传出,但由于监管方面的担忧,该平台本身也出现了多次延迟。今年8月16日,Bakkt宣布,该公司已获得美国商品期货交易委员会(CFTC)的批准,并定9月23日上线首个实物交割比特币期货合约。


有什么新看点?
 

虽然芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange)和芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange)目前也在提供比特币期货交易,但这些交易都是以现金结算的。Bakkt的实物结算期货合约允许客户在合约到期后获得比特币,而不是等值的法定货币。

该平台提供实物结算的每日及每月比特币期货合约交易,交易将通过Bakkt的托管平台Bitcoin Warehouse进行处理,该托管平台已从9月初就开始处理比特币存储和提现业务。几天后,Bakkt就宣布他们已经为储存在他们托管平台上的比特币投了保额为1.25亿美元的保单。


对加密领域的意义
 

很长时间以来,Bakkt平台一直是外界猜测和期待的焦点。许多评论员认为,实物交割的比特币期货交易代表了机构对比特币、尤其是加密领域普遍接受的一次飞跃。著名加密分析师Tom Lee 9月19日在推特上发文道:

    “我对Bakkt及其提高机构对加密领域信任的能力非常乐观。”



原文:https://cointelegraph.com/news/bakkts-much-anticipated-bitcoin-futures-trading-platform-goes-live
作者:Kollen Post
编译:Libert 查看全部
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图片来源:pixabay


据Cointelegraph 9月23日报道,Bakkt实物结算的比特币期货产品已在洲际交易所(ICE)正式上线交易。


交易员的新选择
 

截至美国东部时间9月22日晚上8点(UTC时间9月23日00:00),Bakkt备受期待的比特币期货交易已正式启动。该平台为纽约证交所(New York Stock Exchange)运营商ICE旗下产品,是首个获得美国监管机构批准的提供此类交易的平台。

尽管Bakkt计划推出实物结算比特币期货交易的消息在一年多前就已传出,但由于监管方面的担忧,该平台本身也出现了多次延迟。今年8月16日,Bakkt宣布,该公司已获得美国商品期货交易委员会(CFTC)的批准,并定9月23日上线首个实物交割比特币期货合约。


有什么新看点?
 

虽然芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange)和芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange)目前也在提供比特币期货交易,但这些交易都是以现金结算的。Bakkt的实物结算期货合约允许客户在合约到期后获得比特币,而不是等值的法定货币。

该平台提供实物结算的每日及每月比特币期货合约交易,交易将通过Bakkt的托管平台Bitcoin Warehouse进行处理,该托管平台已从9月初就开始处理比特币存储和提现业务。几天后,Bakkt就宣布他们已经为储存在他们托管平台上的比特币投了保额为1.25亿美元的保单。


对加密领域的意义
 

很长时间以来,Bakkt平台一直是外界猜测和期待的焦点。许多评论员认为,实物交割的比特币期货交易代表了机构对比特币、尤其是加密领域普遍接受的一次飞跃。著名加密分析师Tom Lee 9月19日在推特上发文道:


    “我对Bakkt及其提高机构对加密领域信任的能力非常乐观。”




原文:https://cointelegraph.com/news/bakkts-much-anticipated-bitcoin-futures-trading-platform-goes-live
作者:Kollen Post
编译:Libert

Mythos Capital 创始人:为什么说以太坊和比特币是最重要的两个加密货币

投研chainnews 发表了文章 • 2019-09-19 11:58 • 来自相关话题

文 | Ryan Sean Adams,加密货币投资机构 Mythos Capital 创始人


加密货币投资机构 Mythos Capital 创始人 Ryan Sean Adams 是以太坊的铁杆粉丝。他曾撰文指出 ETH 被低估,因为他相信 ETH 像货币一样身兼价值存储、交换媒介和账户单位功能于一体——具体可参加链闻之前发表的他的文章「复盘以太坊:只有当 ETH 成为货币,以太坊才能成功」。近日 Ryan Sean Adams 再次撰文,认为比特币和以太坊是目前仅有的两个具有「商品货币」属性的加密资产,这是其重要的价值所在。

比特币分叉和以太坊 ICO 衍生出了很多加密资产,我们再也回不到单一加密货币的时代了。我估计,所有资产最终都会以某种方式被「代币化」。

不过,哪些资产能积累真正的价值呢?

更重要的是,你应该把自己持有的加密财富分布在何处。

我们说的「无银行」(bankless)理念其实很简单:你把自己的大部分加密财富都持有(hold)在加密货币中,尤其是加密商品货币(crypto commodity money),即以太坊和比特币。


什么是商品货币?


商品货币(Commodity money)指这种资金的价值部分来自于其作为商品被使用,部分来自于其作为货币被使用——这与本身没有内在价值的代表货币,或者由政府法规规定的法定货币形成了鲜明的对比。

    商品货币:金、银、铜、香烟、贝壳

    代表货币:银行票据、支票、美元(当美元由黄金支持时)

    法定货币:人民币、美元、英镑、欧元、日元



商品货币与一件普通商品的差别,关键在于货币溢价。一件纯粹的商品单凭实用性而有价值,而一个商品货币,则既作为一种实用性也作为一种货币而拥有价值。超出一件商品的实用价值之上的任何价值,都是货币溢价。

一种商品的货币溢价由以下几种预期合起来驱动:在某个经济体,人们认为这种商品会成为未来的价值存储(SoV)、交易媒介(MoE)和 / 或账户单位(UofA)的合体。这一商品货币所服务的经济体,规模可以很小,比如监狱里的香烟;也可以规模很大,比如「镀金时代」国际贸易中的黄金。像黄金这样的商品货币之所以有价值,部分源自它在电子产业中的用途,但大部分源自其作为防范法币体系崩溃的对冲手段。黄金的价值基于一个简单的事实:很多人打赌认为,其他人会把它作为存储财富的工具

如果我们把「货币」看作一个形容词,可能会对理解上述概念有所帮助,即「货币性」。这样看来,黄金的货币性比白银高,白银的货币性又比黄铜高,每种资产其实都位于 「货币性」光谱的某个位置,而货币性本身就是一种社会建构。

还有许多其他可以考虑的因素,但以上这些已经足够理解什么是加密商品货币了:加密商品货币,同时具备实用价值和货币溢价。其中的最佳货币,拥有最高级别的货币性。

(注意:有人认为,比特币不是一种商品,因为它不具备实用性,但笔者不认同这个观点,比特币具有实用性,因为它可以用于支付比特币网络上的交易,这就是一种实用性。)


加密货币的投资组合


如果你想获得加密资产的潜在增值,笔者推荐一个由三种资产类型组成的加密货币组合:

    货币类押注——这类资产的货币性具有很强的增长潜力,是开放式金融的储备货币,比如以太坊(ETH)、比特币(BTC);

    银行类押注——这种资产能够获得开放式金融的银行业层级的增长潜力,包括加密银行和货币协议,比如 MKR、BNB 等;

    稳定币类押注——和法币价值锚定的稳定币,比如 DAI、USDT,主要用于对冲风险并直接在加密生态系统中使用。



加密货币投资组合这一思路的核心是,一个或多个加密货币将会变成某个平行的非主权金融系统(价值数万亿)的基础货币,而且这个货币系统既能催生一批全新的加密银行和货币协议,又能被后两者所赋能。

加密货币投资组合能让你触及这个平行货币系统的货币层和银行业层,两个层级都有价值增值的最高潜力。

加密货币是我在加密行业里最主要的投资主题。

在加密货币投资组合里,三种资产类型应该各占多少百分比呢?实际上,这完全取决于你自己。首先,你需要确定自己目前的净资产中有多少投资于加密货币,以及未来收入会有多少会投入其中。之后,你可以决定在三种加密资产类型中如何分配。这两个问题并不在本文讨论范围内。

如果不考虑具体的百分比,加密货币投资组合的大部分应该放在「货币类押注」里,小部分放到「银行类押注」中,而且只有当你期望在货币押注中获得阿尔法收益时才投 「银行类押注」、「稳定币类押注」在生态系统中扮演着现金的角色,其目的更多地是对冲其他押注的风险。


那么,在今天这个时点,好的加密货币投资组合是哪些呢?

答案并不复杂。

我们可以做一个简单的练习,看看市值排名前十五的加密资产中,哪些具有商品货币的特质:

    BTC – 可以,具有储备资产潜力,目前被用作为货币;

    ETH – 可以,具有储备资产潜力,目前被用作为货币;

    XRP – 不行,中心化发行,不能作为货币使用;

    BCH – 可能可以;

    LTC – 不行,没必要的比特币分叉;

    USDT – 不行,稳定币,不是商品货币;

    EOS – 可能可以,但似乎过于中心化,无法维持其货币溢价;

    BNB – 有些复杂,但肯定是一个银行类押注的选择;

    XLM - 不行,中心化发行,极少用作货币;

    ALGO – 不行,项目尚未启动,不能用作货币;

    ADA - 不行,项目尚未启动,不能用作货币;

    XMR – 可以,但很难看到它的流动性路径;

    LINK – 不行,不是商品货币;

    LEO – 不行,但肯定是一个银行类押注的选择;

    TRX – 不行,过于中心化,无法维持货币溢价。



作为唯二的去中心化商品货币,比特币和以太坊在上述列表中脱颖而出。只有这两个货币同时拥有流动性、去中心化和银行业层等特性,因而有可能成为加密金融领域里的储备货币。比特币当前正在通过加密银行业不断实现金融化,而以太坊的金融化进程则主要通过货币协议进行。

所以,到目前为止,只有以太坊和比特币是加密领域里满足我所设定的好货币要求的资产。当然,未来情况也会发生改变,我将每季度进行评估。

当然,你可能会有不同的观点。或者你希望投资组合中选择更具投机性的加密货币,甚至不认可以太坊或比特币具备货币溢价。没关系,你可以按照自己的想法相应地分配投资。

但需要注意的是,加密资产的升值更多地来自商品货币以及与之相关的货币溢价。所以,货币类押注是你的投资组合中最重要的部分。它们是你的长期投资的选择所在,是你运作一个项目的基础资金所在,也是你通往去银行模型的第一站。

请做出你的明智选择。

我的选择是以太坊和比特币。 查看全部
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文 | Ryan Sean Adams,加密货币投资机构 Mythos Capital 创始人


加密货币投资机构 Mythos Capital 创始人 Ryan Sean Adams 是以太坊的铁杆粉丝。他曾撰文指出 ETH 被低估,因为他相信 ETH 像货币一样身兼价值存储、交换媒介和账户单位功能于一体——具体可参加链闻之前发表的他的文章「复盘以太坊:只有当 ETH 成为货币,以太坊才能成功」。近日 Ryan Sean Adams 再次撰文,认为比特币和以太坊是目前仅有的两个具有「商品货币」属性的加密资产,这是其重要的价值所在。

比特币分叉和以太坊 ICO 衍生出了很多加密资产,我们再也回不到单一加密货币的时代了。我估计,所有资产最终都会以某种方式被「代币化」。

不过,哪些资产能积累真正的价值呢?

更重要的是,你应该把自己持有的加密财富分布在何处。

我们说的「无银行」(bankless)理念其实很简单:你把自己的大部分加密财富都持有(hold)在加密货币中,尤其是加密商品货币(crypto commodity money),即以太坊和比特币。


什么是商品货币?


商品货币(Commodity money)指这种资金的价值部分来自于其作为商品被使用,部分来自于其作为货币被使用——这与本身没有内在价值的代表货币,或者由政府法规规定的法定货币形成了鲜明的对比。


    商品货币:金、银、铜、香烟、贝壳

    代表货币:银行票据、支票、美元(当美元由黄金支持时)

    法定货币:人民币、美元、英镑、欧元、日元




商品货币与一件普通商品的差别,关键在于货币溢价。一件纯粹的商品单凭实用性而有价值,而一个商品货币,则既作为一种实用性也作为一种货币而拥有价值。超出一件商品的实用价值之上的任何价值,都是货币溢价。

一种商品的货币溢价由以下几种预期合起来驱动:在某个经济体,人们认为这种商品会成为未来的价值存储(SoV)、交易媒介(MoE)和 / 或账户单位(UofA)的合体。这一商品货币所服务的经济体,规模可以很小,比如监狱里的香烟;也可以规模很大,比如「镀金时代」国际贸易中的黄金。像黄金这样的商品货币之所以有价值,部分源自它在电子产业中的用途,但大部分源自其作为防范法币体系崩溃的对冲手段。黄金的价值基于一个简单的事实:很多人打赌认为,其他人会把它作为存储财富的工具

如果我们把「货币」看作一个形容词,可能会对理解上述概念有所帮助,即「货币性」。这样看来,黄金的货币性比白银高,白银的货币性又比黄铜高,每种资产其实都位于 「货币性」光谱的某个位置,而货币性本身就是一种社会建构。

还有许多其他可以考虑的因素,但以上这些已经足够理解什么是加密商品货币了:加密商品货币,同时具备实用价值和货币溢价。其中的最佳货币,拥有最高级别的货币性。

(注意:有人认为,比特币不是一种商品,因为它不具备实用性,但笔者不认同这个观点,比特币具有实用性,因为它可以用于支付比特币网络上的交易,这就是一种实用性。)


加密货币的投资组合


如果你想获得加密资产的潜在增值,笔者推荐一个由三种资产类型组成的加密货币组合:


    货币类押注——这类资产的货币性具有很强的增长潜力,是开放式金融的储备货币,比如以太坊(ETH)、比特币(BTC);

    银行类押注——这种资产能够获得开放式金融的银行业层级的增长潜力,包括加密银行和货币协议,比如 MKR、BNB 等;

    稳定币类押注——和法币价值锚定的稳定币,比如 DAI、USDT,主要用于对冲风险并直接在加密生态系统中使用。




加密货币投资组合这一思路的核心是,一个或多个加密货币将会变成某个平行的非主权金融系统(价值数万亿)的基础货币,而且这个货币系统既能催生一批全新的加密银行和货币协议,又能被后两者所赋能。

加密货币投资组合能让你触及这个平行货币系统的货币层和银行业层,两个层级都有价值增值的最高潜力。

加密货币是我在加密行业里最主要的投资主题。

在加密货币投资组合里,三种资产类型应该各占多少百分比呢?实际上,这完全取决于你自己。首先,你需要确定自己目前的净资产中有多少投资于加密货币,以及未来收入会有多少会投入其中。之后,你可以决定在三种加密资产类型中如何分配。这两个问题并不在本文讨论范围内。

如果不考虑具体的百分比,加密货币投资组合的大部分应该放在「货币类押注」里,小部分放到「银行类押注」中,而且只有当你期望在货币押注中获得阿尔法收益时才投 「银行类押注」、「稳定币类押注」在生态系统中扮演着现金的角色,其目的更多地是对冲其他押注的风险。


那么,在今天这个时点,好的加密货币投资组合是哪些呢?

答案并不复杂。

我们可以做一个简单的练习,看看市值排名前十五的加密资产中,哪些具有商品货币的特质:


    BTC – 可以,具有储备资产潜力,目前被用作为货币;

    ETH – 可以,具有储备资产潜力,目前被用作为货币;

    XRP – 不行,中心化发行,不能作为货币使用;

    BCH – 可能可以;

    LTC – 不行,没必要的比特币分叉;

    USDT – 不行,稳定币,不是商品货币;

    EOS – 可能可以,但似乎过于中心化,无法维持其货币溢价;

    BNB – 有些复杂,但肯定是一个银行类押注的选择;

    XLM - 不行,中心化发行,极少用作货币;

    ALGO – 不行,项目尚未启动,不能用作货币;

    ADA - 不行,项目尚未启动,不能用作货币;

    XMR – 可以,但很难看到它的流动性路径;

    LINK – 不行,不是商品货币;

    LEO – 不行,但肯定是一个银行类押注的选择;

    TRX – 不行,过于中心化,无法维持货币溢价。




作为唯二的去中心化商品货币,比特币和以太坊在上述列表中脱颖而出。只有这两个货币同时拥有流动性、去中心化和银行业层等特性,因而有可能成为加密金融领域里的储备货币。比特币当前正在通过加密银行业不断实现金融化,而以太坊的金融化进程则主要通过货币协议进行。

所以,到目前为止,只有以太坊和比特币是加密领域里满足我所设定的好货币要求的资产。当然,未来情况也会发生改变,我将每季度进行评估。

当然,你可能会有不同的观点。或者你希望投资组合中选择更具投机性的加密货币,甚至不认可以太坊或比特币具备货币溢价。没关系,你可以按照自己的想法相应地分配投资。

但需要注意的是,加密资产的升值更多地来自商品货币以及与之相关的货币溢价。所以,货币类押注是你的投资组合中最重要的部分。它们是你的长期投资的选择所在,是你运作一个项目的基础资金所在,也是你通往去银行模型的第一站。

请做出你的明智选择。

我的选择是以太坊和比特币。

美联储再次降息25个基点,比特币“火箭燃料”已备好

资讯8btc 发表了文章 • 2019-09-19 09:43 • 来自相关话题

 据金融时报报道,美联储再次宣布降息25个基点,利率范围降至1.75%至2%。摩根溪资本联合创始人Anthony Pompliano表示,比特币“火箭燃料”已备好。

由于特朗普政府的贸易战引发的一系列不确定性,美联储周三宣布进行今年第二次降息以寻求维持经济增长。美联储主席鲍威尔表示,在严重经济衰退的情况下,美联储更有可能重新考虑大规模资产收购和积极的前瞻性指引,而不是实施负利率。

鲍威尔还表示,美联储必须“审视”贸易紧张局势。他重申美联储没有制定贸易政策,而是专注于支持就业最大化和稳定价格。

Charles Schwab董事总经理Richard Flynn表示,今天的降息应该会让市场在宏观经济环境中有更大的喘息空间,这仍然会受到贸易战不确定性、英国脱欧和对全球经济增长担忧的影响。

不过他仍怀疑降息是否是重新启动经济的灵丹妙药。他认为美国的经济数据有所好转但通货膨胀仍处于或略低于目标,失业率下降,工资上涨。经济面临的“不确定性”主要是由于贸易而不是利率太高的因素。

美联储的降息对于加密行业总的来说是一个利好的消息。因为降息具有通货膨胀性,这意味着它们会降低法定货币的购买力。因此,在加密市场上普遍存在一种共识,即美联储的货币宽松政策对比特币来说是利好。

虽然如此,但历史数据表明,比特币的价格走势和美联储的加息或降息并非直接相关。虽然今年6月比特币的价格创下年内高点被认为和美联储的降息传闻有关,但在7月美联储宣布将利率降低25个基点时,比特币的价格反应并不明显。此外,在2015年至2017年间,美联储曾多次加息,但是比特币的价格仍然持续上涨并创下20000美元的历史高点。


作者:Xiu MU,比推Bitpush 查看全部
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 据金融时报报道,美联储再次宣布降息25个基点,利率范围降至1.75%至2%。摩根溪资本联合创始人Anthony Pompliano表示,比特币“火箭燃料”已备好。

由于特朗普政府的贸易战引发的一系列不确定性,美联储周三宣布进行今年第二次降息以寻求维持经济增长。美联储主席鲍威尔表示,在严重经济衰退的情况下,美联储更有可能重新考虑大规模资产收购和积极的前瞻性指引,而不是实施负利率。

鲍威尔还表示,美联储必须“审视”贸易紧张局势。他重申美联储没有制定贸易政策,而是专注于支持就业最大化和稳定价格。

Charles Schwab董事总经理Richard Flynn表示,今天的降息应该会让市场在宏观经济环境中有更大的喘息空间,这仍然会受到贸易战不确定性、英国脱欧和对全球经济增长担忧的影响。

不过他仍怀疑降息是否是重新启动经济的灵丹妙药。他认为美国的经济数据有所好转但通货膨胀仍处于或略低于目标,失业率下降,工资上涨。经济面临的“不确定性”主要是由于贸易而不是利率太高的因素。

美联储的降息对于加密行业总的来说是一个利好的消息。因为降息具有通货膨胀性,这意味着它们会降低法定货币的购买力。因此,在加密市场上普遍存在一种共识,即美联储的货币宽松政策对比特币来说是利好。

虽然如此,但历史数据表明,比特币的价格走势和美联储的加息或降息并非直接相关。虽然今年6月比特币的价格创下年内高点被认为和美联储的降息传闻有关,但在7月美联储宣布将利率降低25个基点时,比特币的价格反应并不明显。此外,在2015年至2017年间,美联储曾多次加息,但是比特币的价格仍然持续上涨并创下20000美元的历史高点。


作者:Xiu MU,比推Bitpush

比特币重回1万美元,分析称抛物线式上涨已开启

市场8btc 发表了文章 • 2019-09-03 10:36 • 来自相关话题

 比特币价格近一周以来首次升至1万美元以上,USDT的发行方Tether从钱包中拿出700万美元的USDT, 而4小时走势图表上出现了看涨趋势。

 
比特币扫除一周低迷,价格上涨5%
 

比特币在周一(2019年9月2日)的几个小时内上涨了5%以上。自上周三(2019年8月28日)比特币价格跌破1万美元以来,比特币价格首次突破1万美元。

这次对1万美元关口的突破可能是夏季之后复苏的开始。正如之前报道的那样,从历史上趋势看,夏季的后半段基本上属于比特币价格下跌的时期。

尽管还处于9月初,但目前的交易量已明显处于低位,早些时候报告称,BTC的日交易量已触及5个月低点。

尽管比特币价格最近陷入挣扎,但网络基本面却再继续加强,比特币网络算力接近90 quintillion 哈希/秒。

 
在价格上涨之前,OBV出现了看涨的背离现象
 

早在2019年8月底,高级分析师Filbfilb就透露,有迹象表明比特币价格走势即将逆转。

根据Filbfilb的数据,BTC的4小时图表出现了自比特币价值3,350美元以来的首个看涨的平衡交易量背离(OBV divergence)。

OBV背离的经验法则是,它们先于价格波动。如果这一规则成立,那么比特币很可能打破了下行趋势。

因此,下一个值得关注的问题是,当前这段时间是横向累积,还是再次试图突破10300美元的阻力位。

资深交易员彼得•勃兰特(Peter Brandt)最近表示,比特币已进入抛物线式上涨的新领域。

 
新的Tether进入
 

与此同时,有报告称,有700万美元从Tether Treasury转移到一个未知的钱包。众所周知,大规模的Tether转移会对比特币的短期价格走势产生重大影响。

此外,Whale Alert 报告说,1000万美元的新USDT已从Tether Treasury被释放。这些事件发生在如此短的时间内,可能预示着比特币价格走势即将发生重大变化。

如此新的现金流入可能有助于提高比特币的交易量。鉴于目前的趋势是,Tether交易量领先于比特币,上述猜测一度可能成立。


原文:https://bitcoinist.com/bitcoin-reclaims-10k-after-first-bullish-divergence-on-4-hour-obv-since-3-3k/
作者:OSATO AVAN-NOMAYO
编译:Kyle  查看全部
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 比特币价格近一周以来首次升至1万美元以上,USDT的发行方Tether从钱包中拿出700万美元的USDT, 而4小时走势图表上出现了看涨趋势。

 
比特币扫除一周低迷,价格上涨5%
 

比特币在周一(2019年9月2日)的几个小时内上涨了5%以上。自上周三(2019年8月28日)比特币价格跌破1万美元以来,比特币价格首次突破1万美元。

这次对1万美元关口的突破可能是夏季之后复苏的开始。正如之前报道的那样,从历史上趋势看,夏季的后半段基本上属于比特币价格下跌的时期。

尽管还处于9月初,但目前的交易量已明显处于低位,早些时候报告称,BTC的日交易量已触及5个月低点。

尽管比特币价格最近陷入挣扎,但网络基本面却再继续加强,比特币网络算力接近90 quintillion 哈希/秒。

 
在价格上涨之前,OBV出现了看涨的背离现象
 

早在2019年8月底,高级分析师Filbfilb就透露,有迹象表明比特币价格走势即将逆转。

根据Filbfilb的数据,BTC的4小时图表出现了自比特币价值3,350美元以来的首个看涨的平衡交易量背离(OBV divergence)。

OBV背离的经验法则是,它们先于价格波动。如果这一规则成立,那么比特币很可能打破了下行趋势。

因此,下一个值得关注的问题是,当前这段时间是横向累积,还是再次试图突破10300美元的阻力位。

资深交易员彼得•勃兰特(Peter Brandt)最近表示,比特币已进入抛物线式上涨的新领域。

 
新的Tether进入
 

与此同时,有报告称,有700万美元从Tether Treasury转移到一个未知的钱包。众所周知,大规模的Tether转移会对比特币的短期价格走势产生重大影响。

此外,Whale Alert 报告说,1000万美元的新USDT已从Tether Treasury被释放。这些事件发生在如此短的时间内,可能预示着比特币价格走势即将发生重大变化。

如此新的现金流入可能有助于提高比特币的交易量。鉴于目前的趋势是,Tether交易量领先于比特币,上述猜测一度可能成立。


原文:https://bitcoinist.com/bitcoin-reclaims-10k-after-first-bullish-divergence-on-4-hour-obv-since-3-3k/
作者:OSATO AVAN-NOMAYO
编译:Kyle
 

彭博社:比特币将长期处于8000美元至20000美元之间

市场leek 发表了文章 • 2019-08-22 10:11 • 来自相关话题

据彭博社报道,分析师Mike McGlone认为,比特币可能会长期在8000美元至20000美元的区间内震荡。

他在采访中表示,比特币的价格将处于“长期休眠状态”,因为更多的人正在将加密货币作为“数字黄金”储存起来,而不是在现货市场上进行交易。从长远来看,这种情绪会导致比特币的波动性降低。这将使该加密货币的价格限制在一个区间中。他在采访中称,

“比特币的波动性达到了新的低点。其180日波动率为40%,这是其自2015年10月以来的低点。这标志着市场来到底部并开始起飞。”

McGlone补充说,人们更倾向于持有比特币的原因是机构的参与。分析师强调,洲际交易所的数字资产部门Bakkt将把比特币期货合约带给华尔街的机构投资者。这会使投资者对加密货币更有信心,其结果就是波动性将下降。他表示,

“比特币目前就是这样。它在8000美元附近有很强的支撑,在20000美元附近有强阻力。它可能会长时间停留在这个区间内,这会推动比特币的波动性降低,并使比特币最终像黄金一样。”

不过不是每个人都认可比特币的上限是20000美元。总部位于纽约的Fundstrat公司的分析师Thomas Lee认为,比特币可能在几个月内达到40000美元的水平。他在今年6月给客户的一份报告中表示,投资者会因为担心错过机会而购买加密货币。他认为,“比特币可以很轻松地创下新的历史高点。”

据比特数据,比特币的价格今日再次跌至10000美元附近,没能上行突破11000美元的阻力位。


图片来源:pixabay
作者 Xiu MU
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据彭博社报道,分析师Mike McGlone认为,比特币可能会长期在8000美元至20000美元的区间内震荡。

他在采访中表示,比特币的价格将处于“长期休眠状态”,因为更多的人正在将加密货币作为“数字黄金”储存起来,而不是在现货市场上进行交易。从长远来看,这种情绪会导致比特币的波动性降低。这将使该加密货币的价格限制在一个区间中。他在采访中称,

“比特币的波动性达到了新的低点。其180日波动率为40%,这是其自2015年10月以来的低点。这标志着市场来到底部并开始起飞。”

McGlone补充说,人们更倾向于持有比特币的原因是机构的参与。分析师强调,洲际交易所的数字资产部门Bakkt将把比特币期货合约带给华尔街的机构投资者。这会使投资者对加密货币更有信心,其结果就是波动性将下降。他表示,

“比特币目前就是这样。它在8000美元附近有很强的支撑,在20000美元附近有强阻力。它可能会长时间停留在这个区间内,这会推动比特币的波动性降低,并使比特币最终像黄金一样。”

不过不是每个人都认可比特币的上限是20000美元。总部位于纽约的Fundstrat公司的分析师Thomas Lee认为,比特币可能在几个月内达到40000美元的水平。他在今年6月给客户的一份报告中表示,投资者会因为担心错过机会而购买加密货币。他认为,“比特币可以很轻松地创下新的历史高点。”

据比特数据,比特币的价格今日再次跌至10000美元附近,没能上行突破11000美元的阻力位。


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作者 Xiu MU
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疑似“中本聪”发布“我的自白(第一部分)”:回顾童年、比特币名称起源、中本聪化名由来

资讯8btc 发表了文章 • 2019-08-19 12:01 • 来自相关话题

美国东部时间8月18日下午4时,自称为比特币创造者“中本聪”的人在网站(https://satoshinrh.com/)上公布了第一部分证明自己身份的信息。

在发布前一小时,该网站的页面进行了更新。网站上提到他将在注册bitcoin.org域名的11周年纪念日开始分三部分结束自己的匿名状态。他表示将揭露一些未知的事实,包括化名的由来、其98万比特币的状态以及他的真实身份。他还将介绍Tabula Rasa项目,该项目据称代表了他对比特币未来的清晰的愿景。

根据网站的信息,他将首先披露一些关于创建比特币的未曾披露的事实,以及离开和回归的原因。第二部分和第三部分信息的披露将于明后天的同一时间进行。

在他发布的信息中,他表示,大多数人认为自己创造比特币只是侥幸,但回头看却并非如此。而如今当比特币已被技术的发展所理解,但同时又被贪婪所劫持时,他觉得自己有责任努力工作,将其愿景提升到新的水平。

他在文章中还回顾了自己的童年,他的父亲是在联合银行有限公司(UBL)工作27年的银行家,父亲向他讲述了Agha Hasan Abedi成立了际信贷银行(BCCI)并永久改变银行业的事迹。

然而BCCI之后在1991年因洗钱、贿赂、走私及相关丑闻被关闭BCCI,这导致超过100万投资者受到影响。

他自称自己在成长过程中开始对密码学、计算/量子金融和命理学感兴趣。他于1999年至2000年在大学攻读计算机科学硕士时研究了电子货币公司DigiCash Inc.。

他认为2008年的经济衰退也推动了比特币的诞生。就其个人来说,当他2005年访问英国时,因为没有永久的英国地址而无法开设银行账户,而没有银行账户,则无法访问网络。这成为了一个很大的障碍。

因此,他希望改变这一点,赋予穷人和小人物权力,并创造一个没有边界、国籍和歧视的人民的银行,这里面没有任何东西是由政府控制的,没有人会因为政治的错误摧毁别人的生活。

他提到比特币名称的起源不仅是Bit这个IT名词,还有另一种解释,Bank of CredIT and COmmerce INternational,也就是信用和国际商业银行。他在文中还出示了当时注册bitcoin.org域名的信息。

而关于“中本聪”(Satoshi Nakamoto)这个名字的来由,则颇为复杂。这个名字和他自己的昵称、命理学和日本银行家Satoshi Sumita有关。他提到Satoshi和他自己在家中的昵称Shaikho有关,后者是莫卧儿皇帝贾汉吉尔的绰号Shekhu的变体。他在选择名称时使用了迦勒底数字命理学的算法,并要求首字母为S。在看到日本银行家Satoshi Sumita的名字后,他认为Satoshi和其Shaikho的绰号完美匹配。

他还在文章中回顾自己和程序员及计算机科学家Hal Finney的合作过程,他们合作研究P2P电子现金系统。Hal帮助他获得了远程PC工作的权限,这也是为什么有些人推测他生活在加利福尼亚州的原因。

他表示,自己不是传统的程序员或技术人员,但宏观视野很好,并且可以在更大的范围内看待事物。他可以在淘汰的技术中找到有用的东西。

他称自己一开始的代号只是Satoshi,而Nakamoto的这个姓氏则来自Hal的无意中的一句话。在2005年至2006年间,Hal在看到Satoshi这个名字频繁出现时评论道,“Satoshi 什么?Satoshi Nakamoto?”之后Satoshi Nakamoto这个名字便为其所用。另外,Satoshi Nakamoto这个名字无论是姓还是名也都符合他迦勒底数字命理学中的要求。

在文章的最后,他再次致谢Hal。他表示,

“我欠Hal很多。他是一个真正的天才。在我生命中的某些时刻,如果我能做某事让人们记住他,我会这样做。”


图片来源:satoshinrh
作者 Liang CHE
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美国东部时间8月18日下午4时,自称为比特币创造者“中本聪”的人在网站(https://satoshinrh.com/)上公布了第一部分证明自己身份的信息。

在发布前一小时,该网站的页面进行了更新。网站上提到他将在注册bitcoin.org域名的11周年纪念日开始分三部分结束自己的匿名状态。他表示将揭露一些未知的事实,包括化名的由来、其98万比特币的状态以及他的真实身份。他还将介绍Tabula Rasa项目,该项目据称代表了他对比特币未来的清晰的愿景。

根据网站的信息,他将首先披露一些关于创建比特币的未曾披露的事实,以及离开和回归的原因。第二部分和第三部分信息的披露将于明后天的同一时间进行。

在他发布的信息中,他表示,大多数人认为自己创造比特币只是侥幸,但回头看却并非如此。而如今当比特币已被技术的发展所理解,但同时又被贪婪所劫持时,他觉得自己有责任努力工作,将其愿景提升到新的水平。

他在文章中还回顾了自己的童年,他的父亲是在联合银行有限公司(UBL)工作27年的银行家,父亲向他讲述了Agha Hasan Abedi成立了际信贷银行(BCCI)并永久改变银行业的事迹。

然而BCCI之后在1991年因洗钱、贿赂、走私及相关丑闻被关闭BCCI,这导致超过100万投资者受到影响。

他自称自己在成长过程中开始对密码学、计算/量子金融和命理学感兴趣。他于1999年至2000年在大学攻读计算机科学硕士时研究了电子货币公司DigiCash Inc.。

他认为2008年的经济衰退也推动了比特币的诞生。就其个人来说,当他2005年访问英国时,因为没有永久的英国地址而无法开设银行账户,而没有银行账户,则无法访问网络。这成为了一个很大的障碍。

因此,他希望改变这一点,赋予穷人和小人物权力,并创造一个没有边界、国籍和歧视的人民的银行,这里面没有任何东西是由政府控制的,没有人会因为政治的错误摧毁别人的生活。

他提到比特币名称的起源不仅是Bit这个IT名词,还有另一种解释,Bank of CredIT and COmmerce INternational,也就是信用和国际商业银行。他在文中还出示了当时注册bitcoin.org域名的信息。

而关于“中本聪”(Satoshi Nakamoto)这个名字的来由,则颇为复杂。这个名字和他自己的昵称、命理学和日本银行家Satoshi Sumita有关。他提到Satoshi和他自己在家中的昵称Shaikho有关,后者是莫卧儿皇帝贾汉吉尔的绰号Shekhu的变体。他在选择名称时使用了迦勒底数字命理学的算法,并要求首字母为S。在看到日本银行家Satoshi Sumita的名字后,他认为Satoshi和其Shaikho的绰号完美匹配。

他还在文章中回顾自己和程序员及计算机科学家Hal Finney的合作过程,他们合作研究P2P电子现金系统。Hal帮助他获得了远程PC工作的权限,这也是为什么有些人推测他生活在加利福尼亚州的原因。

他表示,自己不是传统的程序员或技术人员,但宏观视野很好,并且可以在更大的范围内看待事物。他可以在淘汰的技术中找到有用的东西。

他称自己一开始的代号只是Satoshi,而Nakamoto的这个姓氏则来自Hal的无意中的一句话。在2005年至2006年间,Hal在看到Satoshi这个名字频繁出现时评论道,“Satoshi 什么?Satoshi Nakamoto?”之后Satoshi Nakamoto这个名字便为其所用。另外,Satoshi Nakamoto这个名字无论是姓还是名也都符合他迦勒底数字命理学中的要求。

在文章的最后,他再次致谢Hal。他表示,

“我欠Hal很多。他是一个真正的天才。在我生命中的某些时刻,如果我能做某事让人们记住他,我会这样做。”


图片来源:satoshinrh
作者 Liang CHE
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Coinshares 2019上半年加密报告:机构投资者正在推动比特币牛市(全文)

市场gongxiang 发表了文章 • 2019-08-09 12:59 • 来自相关话题

7月15日,数字资产管理公司Coinshares发布了关于过去6个月数字资产领域的研究报告。在该报告中,Coinshares对2019年上半年的市场情况作了详细解析,报告不仅提到了与2018年相比整个市场的复苏情况,还解读了今年以来关于富达、Bakkt、Facebook等大型机构的布局与影响,并着重对BTC、ETH、XRP、LTC这4种加密货币进行了分析。

以下为《加密报告》全文:


在这种新兴资产类别的炒作、投机和公众想象力背后,有一些基本面因素:这些指标为市场动态、投资模式和这些令人兴奋的新技术的整体发展提供了至关重要的洞见。在CoinShares Research,我们努力为读者提炼这些信息;将信号从噪音中分离出来,并提供清晰、易懂和相关的见解,以跟上我们这个时代发展最快的行业之一的步伐。

《加密报告》旨在教育、告知和激发读者的新想法,因为我们涵盖了业内规模最大、增长最快、技术上最有趣的4种加密资产。


很难想象今年的开局会比去年更艰难。

随着2018年11月的抛售在大范围的市场产生反响,加密市场深陷低迷之中,不仅引发了新手的恐慌,甚至经验丰富的加密老手也呼吁市场进一步探底。

许多专家推测,这不仅是长期熊市的开始,而且加密市场周期也在延长,这次衰退将是迄今为止持续时间最长、最残酷的一次。

但他们都错了,他们的错误完美地说明了我们在这个领域的集体知识的不成熟。它还提醒人们,基于价格数据进行预测是一项充满风险的艰巨工作。

然而,并不是所有人都陷入了绝望和沮丧之中。在即将走出恐慌阶段的研究重点中,Delphi Digital发布了一份令人印象深刻(且看涨)的比特币分析报告。该报告使用了UTXO的经验数据,根据比特币持有者的历史积累和分布模式,该数据在2019年第一季度正确预测了比特币的底部。

总之,他们的数据显示,上一轮牛市时期的比特币买家并没有将他们的比特币转移到交易所出售,而是在残酷的价格环境下持有它们。这种类型的分析是加密货币特有的,特别是那些使用UTXO模型来跟踪余额的加密货币,在CoinShares研究中,我们继续以极大的兴趣跟踪这些新方法的开发。

在我们的报告组合中,莱特币在一季度中期率先引领了复苏。受2019年8月莱特币奖励可能减半的刺激(现已减半),莱特币在2月初打破了价格下跌趋势,上半年大幅上涨281%。

正如Delphi预测的那样,第一季度刚刚结束,比特币市场就迅速进入积极的复苏模式,而山寨币也经历了一次集体上涨,不过涨幅要小得多。

比特币市场无情地拒绝了传统的“alt season”呼吁,而比特币价格的上涨抢走了所有人的注意力,至少今年到目前为止是这样。尽管许多山寨币从各自的底部大幅上涨,但加密的机会成本是用比特币来衡量的,到目前为止,2019年几乎所有的山寨币都被比特币大幅贬值。

关于比特币强势复苏的原因,一直不乏猜测。像往常一样,我们无法肯定地知道是什么真正推动了此次反弹,但有一些有趣的数据点或许可以解释这种走势。

2017年牛市中存在的四个因素在本轮牛市中明显缺失:媒体的广泛关注;谷歌上“比特币”搜索量激增;有关比特币推文的激增;以及上述提到的山寨币的上涨。

这表明,与2017年相比,散户对比特币的兴趣相对不温不火,并暗示上半年比特币的上涨在很大程度上是由人们期待已久的机构资金进入推动的。来自Coinshares销售部门的一些轶事证据进一步支持了这一假设。

在使该行业合法化方面,机构再次发挥了带头作用。举几个例子:富达宣布有意推出机构级比特币托管服务,并承认自2015年以来一直在尝试比特币挖掘;洲际交易所(Intercontinental Exchange)、微软(Microsoft)、星巴克(Starbucks)和波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)正联手推出Bakkt,这是一个加密货币平台,支持实物结算比特币期货等产品。

与此同时,Facebook也进入了加密货币领域,宣布有意推出一款名为Libra的“稳定币”应用程序。这款由Facebook支持的应用程序完全融入了Messenger、WhatsApp和Instagram等流行的Facebook应用程序。天秤座的财团读起来像是硅谷科技公司的“名人赛”,其中包括支付巨头贝宝(PayPal)、Visa和万事达(MasterCard)。

虽然天秤座是中央集权的,被许可的,以信任为基础的,不抗审查,不稀缺,甚至可以说根本不是一个加密货币。但它确实为世界上没有银行账户的人提供了潜在的好处,这些人目前无法获得我们在西方视为理所当然的服务,比如网上购物。

由于天秤座已遭到全球立法者的坚决抵制,观察人士也意识到集中化数字货币的弊端。美国国会议员甚至向Facebook在加州的办公室发出正式信函,呼吁立即暂停天秤座的发展

然而,毫无疑问的是,Libra的推出标志着加密货币历史上的一个分水岭。这么多家喻户晓的企业名称将加密货币作为一项合法技术的采用,立即抵消了多年来围绕加密货币的负面和无知报道。它进一步降低了无数普通人参与这个空间的门槛。

综上所述,2019年上半年应该被认为是这个新兴产业发展的一个完全积极的时期。协议、服务和相应技术的持续专业化令人印象深刻,多数资产已从去年残酷的熊市中大幅反弹。在这个领域,没有什么是确定的,事情往往感觉他们以一个危险的速度移动,但我们对这个行业的发展速度感到非常兴奋,并期待看到未来半年将带来什么。


比特币


抛开高昂的价格波动不谈,比特币软件栈的开发仍在全速前进。在基础层,可以说最大的改进建议是Peter Wuille的Taproot提案。具体来说,BIP引入了一个新的SegWit version 1输出类型,基于Taproot、Schnorr签名和Merkle分支。

这是基于SegWit的基础升级。在其组成部分中,Taproot启用了新的隐私功能,这些功能对于保持比特币在面对入侵链分析工具和政府试图“黑名单”时的可替代性越来越重要。

Schnorr签名旨在完全替代当前的ECDSA签名方案。在一系列新优点中,Schnorr支持各种可伸缩性改进,特别是在多签名事务领域。

最后,提案中包含了Merkelised Abstract Syntax Trees (MAST),这使得在比特币基础层增加了智能合约功能。虽然该提议仍处于非常早期的审查阶段,而且Wuille在讨论任何具体的实现方法之前,已经表达了他希望缓慢而全面的社区反馈过程,但众所周知BIP可以作为一个软分支来实现。

比特币的第二层也在快速发展。lnd、Eclair和c -Lightning这三种主要的闪电技术都在2019年上半年对它们的项目进行了重大改进,而Matt Corallo的Rust-Lightning也在快速发展。

有关闪电网络的统计数据显示,2019年上半年,闪电网络的通道数量持续增长,从16217个增加到31273个(93%);节点数从2322个增加到4495个(94%);网络总容量由526个BTC提高到942个BTC(79%)。

2019年上半年,尤其是第二季度,比特币开采基本上回到了高利润状态。在2018年末价格大幅下跌之后,随着高成本矿商被赶出网络,矿业网络的难度出现了自工业采矿出现以来的首次持续下降。随着价格的大幅反弹,盈利的矿商再次扩大了业务,比特币的哈希率在第二季度末达到了历史新高,这是一个非常积极的迹象。


莱特币


2019年上半年是莱特币发展的又一个6个月,在这期间,莱特币的发展似乎更注重伙伴关系,而不是协议工作。

Litecoin GitHub存储库在加密货币开发社区中仍然是一个相对的“鬼城”,围绕该协议的兴奋程度和参与充其量也只是不冷不热。自今年年初以来,Litecoin GitHub repo只收到了13份提交,数量少得令人难以置信,不到比特币回购平均每周提交率的三分之一。

而最近最令人兴奋的Litecoin新闻主要是围绕着伙伴关系展开。

例如,莱特币基金会在今年6月宣布,它与Bibox和Ternio合作开发了一款特殊版的物理加密货币借记卡。这张卡将允许用户在线和离线使用莱特币,而且可以是“世界上任何接受主流信用卡的地方”。

而且,莱特币也有其他积极的迹象。莱特币今年的价格上涨了281%,是本报告所讨论的4项加密资产中涨幅最大的,除此之外,莱特币的在线交易也从年初的每日2万笔增加到了6月底的约3万笔。虽然这无疑是一个积极的发展,但每日交易量仍只是2017年末/ 2018年初峰值的一小部分,当时莱特币每天正常处理的在线交易超过10万笔。

除此之外,在莱特币采矿网络中可以发现更多的积极迹象。在经历了2018年末的价格下跌后,哈希率才持续下降,此后,该网络已强劲复苏,并在2019年第二季度初创下了哈希率的历史新高。

莱特币正在迅速接近它的第二个采矿奖励减半,这将把区块奖励从目前的25 LTC降低到12.5 LTC。尽管这可能给高成本莱特币矿商带来短期挑战,但其通胀率将下降一半,这可能对价格产生积极影响,因为矿商可出售的硬币减少,从而降低持续的供应压力。

(注:8月5日,莱特币完成减半,此前,莱特币曾一度涨超100美元,减半完成后,莱特币开始持续下跌,现于90美元附近徘徊。


今日,据Tokenvie数据显示,近24小时莱特币链上交易额为5682579.71 LTC,较前日上升74.59%,链上交易数为34001笔,较前日下降0.84%。活跃和新增地址数较前日分别下降9.96%和1.29%。全网实时算力387.99 TH/s,已连续5日下降。)


以太坊


Ethereum协议的开发仍在继续,尽管目标和路线图在快速变化。虽然开发人员之间在手段和目的上仍然存在着明显的内部分歧,但似乎Ethereum开发人员现在打算完全废弃当前协议(被认为是Ethereum 1.0),而选择完全重新设计(被认为是Ethereum 2.0或Serenity)。

重新设计有一个四阶段的路线图,目前是阶段“pre-zero”:这一阶段旨在包括所有升级以太坊的“常见疑点”,包括POS,sharding,plasma和zk-snarks。

目前还不完全清楚这次重新设计的时间表,但是我们正在密切关注最新的更新。在价格回升方面,以太在2019年的反弹中(103%)比比特币(188%)和莱特币(281%)更为谨慎,但比XRP(6%)更为强劲。

与此同时,由于其从历史最高价格(94%对比比特币的84%)有着较大的下降幅度,其目前的地位在历史背景下似乎相对较弱。

去年2月,作为君士坦丁堡硬分叉的一部分,以太坊开发商决定将块奖励从3eth下调33%,至2eth。在此之后,以太坊的哈希率又下降了6个月,这是以太坊连续第2个6个月的哈希率下降——这无疑是一个令人担忧的迹象,尤其是与比特币网络形成鲜明对比的是,尽管比特币价格严重低迷,但在整个熊市中,比特币网络的哈希率一直在上升。


XRP / Ripple


在讨论XRP/Ripple的发展时,我们再次强调,在评估正面和负面新闻时,要牢记他们各自独立但又相互交织的生活。

Ripple的产品套件由rippleet、xCurrent、xRapid和xvia组成——所有这些都由资金雄厚的大型集中管理软件团队进行快速开发,并由Ripple雄厚的资金进行积极营销。

其中,xCurrent正处于一些领先银行推出的不同阶段;然而,它不需要使用XRP,并且支持法定货币。而xRapid解决方案确实使用了XRP,但是目前还不清楚XRP在多大程度上被采用。

规模最大的XRP控股公司,其规模远远大于紧随其后的XRP控股公司,仍然由Ripple公司集中控制,他们继续出售尽可能多的XRP,以满足他们自己强加的托管合约每月向市场倾销的要求。

在我们的报告组合中的四个代币中,XRP是到目前为止2019年上半年表现最差的。与加密市场的其他部分相比,仅仅6%的价格增长是极其微弱的,尤其是当你把比特币的表现作为市场基准时,这一点尤为明显。

全球政策制定者对XRP有积极的提及——例如国际货币基金组织(imf)总裁克里斯蒂娜•拉加德(Christine lagar)——尽管目前尚不完全清楚,这些积极的观点是适用于数字资产XRP,还是仅仅针对Ripple公司、他们的rippleet产品套件,还是所有上述因素。

以下为2019上半年4种加密货币图文报告:






















Fig1:图1是一个简单的带有交易量覆盖的价格图表。价格和成交量分别是投资者信心和市场流动性的指标。由于图形段的特征形状,这种图表类型称为烛台图表。烛台的主体代表开与关之间的价格运动,“灯芯”代表周期内的高点和低点。市场价格显示在左边的轴上。单支蜡烛可以代表任何时期的长度,然而在这份报告中,它们代表一个星期。因为加密货币市场从来不关闭,所以打开和关闭时间都设置为午夜UTC。下面的条形图代表了市场总交易量和右侧轴上的读数。

Fig2:图2显示了从资产的第一个可靠价格信号到发布日期的年回报率。这旨在让读者了解资产的长期表现。

Fig3:在图3中,我们查看了按美元计价交易量*排列的前5个地理市场。这张图表可以让我们了解全球不同地区某些加密资产的相对受欢迎程度。它还可以被解读为一个指标,表明在交易量较大的司法管辖区,存在法律、监管或其它政府强加的风险。

Fig4:图4显示了按最大的法币交易对划分的月度累计交易量。尽管市场上还有更多的法定货币交易,但绝大多数交易都是通过排名前7位的法定货币(包括Tether)完成的,其余所有货币对仅占全球贸易总额的一小部分。在这里,读者可以观察到总交易量的周期性变化,以及在加密市场中,哪对法定货币主导着交易。总交易量是市场流动性的指标。

Fig5:图5按交易所管辖范围显示了每月总交易量的百分比。与图3类似,该图旨在让人们了解资产交易的相对地理位置,以及交易对辖区内法律、监管或其它政府强加风险的敞口指标。(这里Coinshares只选择了一些被列为白名单的交易所,其报告量只反应真实交易)

Fig6:图6显示了从一项资产的第一个可靠价格信号到发布日期的年均日波动率。观察一段时间内的波动可以帮助读者了解他们的加密资产的风险状况的变化。

Fig7:在图7中,我们使用Pearsons Correlation Coefficient查看加密资产与一篮子通常可投资资产的相关性。基本投资组合理论告诉我们,包含多样且未经修正的一篮子资产的投资组合不易受波动影响。得分为1表示两个资产完全一致地移动,得分为0表示它们完全相互独立地移动,得分为-1表示它们完全相反。

Fig8:图8显示了不同的多年、月度平均夏普比率(Sharpe ratio),这是一个衡量回报率的指标。得分越高,投资者因资产增加的风险水平得到的补偿就越好。

Fig9:图9显示了通过哈希率变化测量的增长率。


原文链接:https://coinshares.co.uk/assets/resources/Research/h1-2019-crypto-report.pdf
作者:Coinshares
编译:共享财经Neo 查看全部
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7月15日,数字资产管理公司Coinshares发布了关于过去6个月数字资产领域的研究报告。在该报告中,Coinshares对2019年上半年的市场情况作了详细解析,报告不仅提到了与2018年相比整个市场的复苏情况,还解读了今年以来关于富达、Bakkt、Facebook等大型机构的布局与影响,并着重对BTC、ETH、XRP、LTC这4种加密货币进行了分析。

以下为《加密报告》全文:


在这种新兴资产类别的炒作、投机和公众想象力背后,有一些基本面因素:这些指标为市场动态、投资模式和这些令人兴奋的新技术的整体发展提供了至关重要的洞见。在CoinShares Research,我们努力为读者提炼这些信息;将信号从噪音中分离出来,并提供清晰、易懂和相关的见解,以跟上我们这个时代发展最快的行业之一的步伐。

《加密报告》旨在教育、告知和激发读者的新想法,因为我们涵盖了业内规模最大、增长最快、技术上最有趣的4种加密资产。


很难想象今年的开局会比去年更艰难。

随着2018年11月的抛售在大范围的市场产生反响,加密市场深陷低迷之中,不仅引发了新手的恐慌,甚至经验丰富的加密老手也呼吁市场进一步探底。

许多专家推测,这不仅是长期熊市的开始,而且加密市场周期也在延长,这次衰退将是迄今为止持续时间最长、最残酷的一次。

但他们都错了,他们的错误完美地说明了我们在这个领域的集体知识的不成熟。它还提醒人们,基于价格数据进行预测是一项充满风险的艰巨工作。

然而,并不是所有人都陷入了绝望和沮丧之中。在即将走出恐慌阶段的研究重点中,Delphi Digital发布了一份令人印象深刻(且看涨)的比特币分析报告。该报告使用了UTXO的经验数据,根据比特币持有者的历史积累和分布模式,该数据在2019年第一季度正确预测了比特币的底部。

总之,他们的数据显示,上一轮牛市时期的比特币买家并没有将他们的比特币转移到交易所出售,而是在残酷的价格环境下持有它们。这种类型的分析是加密货币特有的,特别是那些使用UTXO模型来跟踪余额的加密货币,在CoinShares研究中,我们继续以极大的兴趣跟踪这些新方法的开发。

在我们的报告组合中,莱特币在一季度中期率先引领了复苏。受2019年8月莱特币奖励可能减半的刺激(现已减半),莱特币在2月初打破了价格下跌趋势,上半年大幅上涨281%。

正如Delphi预测的那样,第一季度刚刚结束,比特币市场就迅速进入积极的复苏模式,而山寨币也经历了一次集体上涨,不过涨幅要小得多。

比特币市场无情地拒绝了传统的“alt season”呼吁,而比特币价格的上涨抢走了所有人的注意力,至少今年到目前为止是这样。尽管许多山寨币从各自的底部大幅上涨,但加密的机会成本是用比特币来衡量的,到目前为止,2019年几乎所有的山寨币都被比特币大幅贬值。

关于比特币强势复苏的原因,一直不乏猜测。像往常一样,我们无法肯定地知道是什么真正推动了此次反弹,但有一些有趣的数据点或许可以解释这种走势。

2017年牛市中存在的四个因素在本轮牛市中明显缺失:媒体的广泛关注;谷歌上“比特币”搜索量激增;有关比特币推文的激增;以及上述提到的山寨币的上涨。

这表明,与2017年相比,散户对比特币的兴趣相对不温不火,并暗示上半年比特币的上涨在很大程度上是由人们期待已久的机构资金进入推动的。来自Coinshares销售部门的一些轶事证据进一步支持了这一假设。

在使该行业合法化方面,机构再次发挥了带头作用。举几个例子:富达宣布有意推出机构级比特币托管服务,并承认自2015年以来一直在尝试比特币挖掘;洲际交易所(Intercontinental Exchange)、微软(Microsoft)、星巴克(Starbucks)和波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)正联手推出Bakkt,这是一个加密货币平台,支持实物结算比特币期货等产品。

与此同时,Facebook也进入了加密货币领域,宣布有意推出一款名为Libra的“稳定币”应用程序。这款由Facebook支持的应用程序完全融入了Messenger、WhatsApp和Instagram等流行的Facebook应用程序。天秤座的财团读起来像是硅谷科技公司的“名人赛”,其中包括支付巨头贝宝(PayPal)、Visa和万事达(MasterCard)。

虽然天秤座是中央集权的,被许可的,以信任为基础的,不抗审查,不稀缺,甚至可以说根本不是一个加密货币。但它确实为世界上没有银行账户的人提供了潜在的好处,这些人目前无法获得我们在西方视为理所当然的服务,比如网上购物。

由于天秤座已遭到全球立法者的坚决抵制,观察人士也意识到集中化数字货币的弊端。美国国会议员甚至向Facebook在加州的办公室发出正式信函,呼吁立即暂停天秤座的发展

然而,毫无疑问的是,Libra的推出标志着加密货币历史上的一个分水岭。这么多家喻户晓的企业名称将加密货币作为一项合法技术的采用,立即抵消了多年来围绕加密货币的负面和无知报道。它进一步降低了无数普通人参与这个空间的门槛。

综上所述,2019年上半年应该被认为是这个新兴产业发展的一个完全积极的时期。协议、服务和相应技术的持续专业化令人印象深刻,多数资产已从去年残酷的熊市中大幅反弹。在这个领域,没有什么是确定的,事情往往感觉他们以一个危险的速度移动,但我们对这个行业的发展速度感到非常兴奋,并期待看到未来半年将带来什么。


比特币


抛开高昂的价格波动不谈,比特币软件栈的开发仍在全速前进。在基础层,可以说最大的改进建议是Peter Wuille的Taproot提案。具体来说,BIP引入了一个新的SegWit version 1输出类型,基于Taproot、Schnorr签名和Merkle分支。

这是基于SegWit的基础升级。在其组成部分中,Taproot启用了新的隐私功能,这些功能对于保持比特币在面对入侵链分析工具和政府试图“黑名单”时的可替代性越来越重要。

Schnorr签名旨在完全替代当前的ECDSA签名方案。在一系列新优点中,Schnorr支持各种可伸缩性改进,特别是在多签名事务领域。

最后,提案中包含了Merkelised Abstract Syntax Trees (MAST),这使得在比特币基础层增加了智能合约功能。虽然该提议仍处于非常早期的审查阶段,而且Wuille在讨论任何具体的实现方法之前,已经表达了他希望缓慢而全面的社区反馈过程,但众所周知BIP可以作为一个软分支来实现。

比特币的第二层也在快速发展。lnd、Eclair和c -Lightning这三种主要的闪电技术都在2019年上半年对它们的项目进行了重大改进,而Matt Corallo的Rust-Lightning也在快速发展。

有关闪电网络的统计数据显示,2019年上半年,闪电网络的通道数量持续增长,从16217个增加到31273个(93%);节点数从2322个增加到4495个(94%);网络总容量由526个BTC提高到942个BTC(79%)。

2019年上半年,尤其是第二季度,比特币开采基本上回到了高利润状态。在2018年末价格大幅下跌之后,随着高成本矿商被赶出网络,矿业网络的难度出现了自工业采矿出现以来的首次持续下降。随着价格的大幅反弹,盈利的矿商再次扩大了业务,比特币的哈希率在第二季度末达到了历史新高,这是一个非常积极的迹象。


莱特币


2019年上半年是莱特币发展的又一个6个月,在这期间,莱特币的发展似乎更注重伙伴关系,而不是协议工作。

Litecoin GitHub存储库在加密货币开发社区中仍然是一个相对的“鬼城”,围绕该协议的兴奋程度和参与充其量也只是不冷不热。自今年年初以来,Litecoin GitHub repo只收到了13份提交,数量少得令人难以置信,不到比特币回购平均每周提交率的三分之一。

而最近最令人兴奋的Litecoin新闻主要是围绕着伙伴关系展开。

例如,莱特币基金会在今年6月宣布,它与Bibox和Ternio合作开发了一款特殊版的物理加密货币借记卡。这张卡将允许用户在线和离线使用莱特币,而且可以是“世界上任何接受主流信用卡的地方”。

而且,莱特币也有其他积极的迹象。莱特币今年的价格上涨了281%,是本报告所讨论的4项加密资产中涨幅最大的,除此之外,莱特币的在线交易也从年初的每日2万笔增加到了6月底的约3万笔。虽然这无疑是一个积极的发展,但每日交易量仍只是2017年末/ 2018年初峰值的一小部分,当时莱特币每天正常处理的在线交易超过10万笔。

除此之外,在莱特币采矿网络中可以发现更多的积极迹象。在经历了2018年末的价格下跌后,哈希率才持续下降,此后,该网络已强劲复苏,并在2019年第二季度初创下了哈希率的历史新高。

莱特币正在迅速接近它的第二个采矿奖励减半,这将把区块奖励从目前的25 LTC降低到12.5 LTC。尽管这可能给高成本莱特币矿商带来短期挑战,但其通胀率将下降一半,这可能对价格产生积极影响,因为矿商可出售的硬币减少,从而降低持续的供应压力。

(注:8月5日,莱特币完成减半,此前,莱特币曾一度涨超100美元,减半完成后,莱特币开始持续下跌,现于90美元附近徘徊。


今日,据Tokenvie数据显示,近24小时莱特币链上交易额为5682579.71 LTC,较前日上升74.59%,链上交易数为34001笔,较前日下降0.84%。活跃和新增地址数较前日分别下降9.96%和1.29%。全网实时算力387.99 TH/s,已连续5日下降。)


以太坊


Ethereum协议的开发仍在继续,尽管目标和路线图在快速变化。虽然开发人员之间在手段和目的上仍然存在着明显的内部分歧,但似乎Ethereum开发人员现在打算完全废弃当前协议(被认为是Ethereum 1.0),而选择完全重新设计(被认为是Ethereum 2.0或Serenity)。

重新设计有一个四阶段的路线图,目前是阶段“pre-zero”:这一阶段旨在包括所有升级以太坊的“常见疑点”,包括POS,sharding,plasma和zk-snarks。

目前还不完全清楚这次重新设计的时间表,但是我们正在密切关注最新的更新。在价格回升方面,以太在2019年的反弹中(103%)比比特币(188%)和莱特币(281%)更为谨慎,但比XRP(6%)更为强劲。

与此同时,由于其从历史最高价格(94%对比比特币的84%)有着较大的下降幅度,其目前的地位在历史背景下似乎相对较弱。

去年2月,作为君士坦丁堡硬分叉的一部分,以太坊开发商决定将块奖励从3eth下调33%,至2eth。在此之后,以太坊的哈希率又下降了6个月,这是以太坊连续第2个6个月的哈希率下降——这无疑是一个令人担忧的迹象,尤其是与比特币网络形成鲜明对比的是,尽管比特币价格严重低迷,但在整个熊市中,比特币网络的哈希率一直在上升。


XRP / Ripple


在讨论XRP/Ripple的发展时,我们再次强调,在评估正面和负面新闻时,要牢记他们各自独立但又相互交织的生活。

Ripple的产品套件由rippleet、xCurrent、xRapid和xvia组成——所有这些都由资金雄厚的大型集中管理软件团队进行快速开发,并由Ripple雄厚的资金进行积极营销。

其中,xCurrent正处于一些领先银行推出的不同阶段;然而,它不需要使用XRP,并且支持法定货币。而xRapid解决方案确实使用了XRP,但是目前还不清楚XRP在多大程度上被采用。

规模最大的XRP控股公司,其规模远远大于紧随其后的XRP控股公司,仍然由Ripple公司集中控制,他们继续出售尽可能多的XRP,以满足他们自己强加的托管合约每月向市场倾销的要求。

在我们的报告组合中的四个代币中,XRP是到目前为止2019年上半年表现最差的。与加密市场的其他部分相比,仅仅6%的价格增长是极其微弱的,尤其是当你把比特币的表现作为市场基准时,这一点尤为明显。

全球政策制定者对XRP有积极的提及——例如国际货币基金组织(imf)总裁克里斯蒂娜•拉加德(Christine lagar)——尽管目前尚不完全清楚,这些积极的观点是适用于数字资产XRP,还是仅仅针对Ripple公司、他们的rippleet产品套件,还是所有上述因素。

以下为2019上半年4种加密货币图文报告:


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Fig1:图1是一个简单的带有交易量覆盖的价格图表。价格和成交量分别是投资者信心和市场流动性的指标。由于图形段的特征形状,这种图表类型称为烛台图表。烛台的主体代表开与关之间的价格运动,“灯芯”代表周期内的高点和低点。市场价格显示在左边的轴上。单支蜡烛可以代表任何时期的长度,然而在这份报告中,它们代表一个星期。因为加密货币市场从来不关闭,所以打开和关闭时间都设置为午夜UTC。下面的条形图代表了市场总交易量和右侧轴上的读数。

Fig2:图2显示了从资产的第一个可靠价格信号到发布日期的年回报率。这旨在让读者了解资产的长期表现。

Fig3:在图3中,我们查看了按美元计价交易量*排列的前5个地理市场。这张图表可以让我们了解全球不同地区某些加密资产的相对受欢迎程度。它还可以被解读为一个指标,表明在交易量较大的司法管辖区,存在法律、监管或其它政府强加的风险。

Fig4:图4显示了按最大的法币交易对划分的月度累计交易量。尽管市场上还有更多的法定货币交易,但绝大多数交易都是通过排名前7位的法定货币(包括Tether)完成的,其余所有货币对仅占全球贸易总额的一小部分。在这里,读者可以观察到总交易量的周期性变化,以及在加密市场中,哪对法定货币主导着交易。总交易量是市场流动性的指标。

Fig5:图5按交易所管辖范围显示了每月总交易量的百分比。与图3类似,该图旨在让人们了解资产交易的相对地理位置,以及交易对辖区内法律、监管或其它政府强加风险的敞口指标。(这里Coinshares只选择了一些被列为白名单的交易所,其报告量只反应真实交易)

Fig6:图6显示了从一项资产的第一个可靠价格信号到发布日期的年均日波动率。观察一段时间内的波动可以帮助读者了解他们的加密资产的风险状况的变化。

Fig7:在图7中,我们使用Pearsons Correlation Coefficient查看加密资产与一篮子通常可投资资产的相关性。基本投资组合理论告诉我们,包含多样且未经修正的一篮子资产的投资组合不易受波动影响。得分为1表示两个资产完全一致地移动,得分为0表示它们完全相互独立地移动,得分为-1表示它们完全相反。

Fig8:图8显示了不同的多年、月度平均夏普比率(Sharpe ratio),这是一个衡量回报率的指标。得分越高,投资者因资产增加的风险水平得到的补偿就越好。

Fig9:图9显示了通过哈希率变化测量的增长率。


原文链接:https://coinshares.co.uk/assets/resources/Research/h1-2019-crypto-report.pdf
作者:Coinshares
编译:共享财经Neo

挖矿还有利可图吗?

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攻略trader 回复了问题 • 3 人关注 • 3 个回复 • 330 次浏览 • 2018-08-22 16:42 • 来自相关话题

比特币跌破6千,以太坊跌破250,你是看多还是看空?

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市场ether 回复了问题 • 4 人关注 • 4 个回复 • 398 次浏览 • 2018-08-21 11:55 • 来自相关话题

比特大陆联合创始人吴忌寒:BTC减半未必会带来牛市 但长期看好比特币(附全文)

观点jinse 发表了文章 • 3 天前 • 来自相关话题

10月8日-10日,由比特大陆主办的第二届全球数字矿业峰会在德国法兰克福举行。比特大陆联合创始人吴忌寒、Matrixport首席执行官葛越晟、节点资本创始人杜均和Genesis mining首席执行官Marco Streng等30余名重量级嘉宾出席本次大会,会议的重点聚焦在矿业投资与创新,共同探讨多种数字矿业的金融解决方案和优化方案。

本次大会以比特大陆联合创始人吴忌寒的主题演讲拉开序幕,吴忌寒首先简要的介绍了矿机机型的发展史,并宣布比特大陆将发布两款蚂蚁矿机新品S17+和T17+。这两款新品蚂蚁矿机将于北京时间10月11日19点正式登陆官网发售,并于12月1-10日发货。据悉,S17+的标准算力为73TH/s,能效比为40J/TH+10%,T17+的标准算力为64TH/s,能效比为50J/T+10%。 

此外,吴忌寒在“如何看待比特币挖矿收益减半”的圆桌讨论时表示,

    加密货币本身就有周期性,就像莱特币的减半,但比特币的减半可能和莱特币的减半不同。BTC每次的熊市和牛市都在拉长,有可能本次减半之时,牛市并不会到来,对于未来的减半影响,我个人认为还有很多不确定性。现在是很好的时机投资挖矿,如果我是矿工,我不会停止挖矿,会继续投资挖矿设备。我们目前处于短期的币价回调。有一个长远的视角非常重要,对于减半会拉升币价我持消极态度,但对比特币长期的币价走势我持积极态度。如果在减半后,币价保持不变,则必须提高现有设备的效率,在效率和算力之间必须有所权衡。


演讲速记由比特大陆提供并授权金色财经首发,金色财经进行了独家整理,以下是全文:

    比特大陆的主要工作是通过使用最新技术来达到更高的数字化水平。我们为客户研发IC设计、矿机及矿池服务技术。比特大陆对矿机带来了巨大的转变,当时的矿机中看不中用,相关技术虽然都是量身定做的、安裝工作也相對容易,但是具体来说仅仅是改造的个人电脑或云端服务器。技术设备在运输中常常遭到破坏,运输时间也长,给用户带来损失。

    记得我在2013年买了一些廉价ASICs芯片,但芯片市场价格开始上涨,供应商似乎开始自己挖矿,因而故意延误运输。接下来,我把《比特币白皮书》发送给早在2010年就认识的詹克团,因此我们两人决定创立比特大陆。

    蚂蚁矿机S1在2013开始销售给位于101个国家的客户。比特大陆已经消除延误的风险。

    在2014年能效比为510焦耳/万亿哈希每秒(TH)的S5机型出炉,2015年驱动了全定制、250焦耳/TH的蚂蚁矿机(Antminer)27XY 28nm,迈上了一个新的台阶。2016年,全定制的16nm S9上市,能效比达到了100J/TH。2018年的蚂蚁矿机S15机型是比特大陆的第一代7纳米工艺芯片,能效比为50J/TH。2019年的蚂蚁矿机S17机型为第二代的7纳米芯片技术,能效比压低到40J/TH。

    比特大陆在芯片工艺及设计上不断进展 :比特大陆今天会介绍两种崭新的矿机:S17+及T17+机型。S17+的哈希率是73TH/S,能效比40J/TH,T17+的为64TH/S,能效比为50J/TH。两个机型紧凑,散热系统已升级了,是挖矿的完美解决方案。

    这两款矿机会在10月11日开始发货,12月1-10日到货。 

    比特大陆会继续改善矿机设计。摩尔定律永无止境,只会放缓。新的5纳米芯片在明年年初就开始量产,我们已经开始生产3纳米芯片。行业已经正在计划研发2纳米及1纳米芯片。这就是摩尔定律的作用!比特大陆还没有相关的产品正式宣布,但比特大陆会不停优化芯片技术。我们近期会有新一代的7纳米芯片上市。

    目前,修理矿机的时间太长了。矿机操作环境困难:高温、灰尘、其他机械问题都会发生。时间久了,机器需要修理服务,修理过程中比特币挖矿就会中断,对客户造成负面影响。比特大陆在全球各地设立了修理中心,估计会在今年年底把周转时间压低到3天。

    比特大陆还建立了提供客户及技术人员疑难解答培训的蚂蚁培训学院。10MW挖矿项目并不罕见。目前全球有100多项这样的项目,平均团队人数为10人。比特大陆鼓励各位把员工派去蚂蚁培训学院。学院会颁发毕业证书,证明毕业生能够提供可以依赖的服务。

    比特大陆近期会启动《世界数字挖矿地图》服务。本行业已经出现垂直、专门化的现象。每个客户擅长不一:金融融资或风险评估、数据中心业务、主机服务等。他们必须携手合作。比特大陆的服务免费提供给比特大陆的客户,并且客户赞扬比特大陆把他们跟新客户结合在一起,如此让他们扩大各方面业务。

    挖矿行业的主要驱动因素是比特币价格。2019年好像是更多更富裕的时间的伊始。虽然如此,比特币价格久而久之也许会达到稳定价段。不过,尽管价格上涨减缓,但目前周期尚未结束。采取临时适应风险的方式来投资于挖矿行业最佳。目前,比特币价格低于历史高点。恭喜各位一起渡过上一个周期。

    与股市场相比,加密货币潜力无穷。目前加密货币市值总额约为2000亿美元,美国股市市值为73万亿。资产负债表显而易见的显示,美联储2018年试图了限制其资产负债表增长,可是今年情况又反转了,而且根据美联储,这个趋势会持续。

    吴忌寒是经济学出身的,他相信随着人类历史的发展会有三大新发明:火、汽车及中央银行。创立于1913年的美联储是当代金融危机时遏制金融恐慌的核心要素,但如今,人们并不太会因为一时的金融危机而感到张皇失措,因为他们相信银行,认为只要银行不出现严重问题,他们就是一直存款取款。中央红不仅控制金融恐慌,而且也控制货币体系。货币是人类文明中的一个奇迹,在工业革命之前,世界各地的货币种类五花八门,但是当人类文明达到一定水平, 就会发展出一个更好的货币体系。让我们以电影《星球大战》为例,其中原力是一种神秘的精神能力,对原力敏感的绝地武士可以使用原力在空中移动物体,甚至可以未卜先知。但是原力也有局限性,它无法使死者复活。星球大战的关键人物阿纳金·天行者发现刚嫁给他的妻子快要离世时,尤达大师告诉他死亡只是生命的一部分,但阿纳金·天行者还是加入原力黑暗面且成为达斯·维德,因为邪恶力量告诉他原力黑暗面可以让死者复活——负利率其实像星球大战的黑暗面一样。

    经济衰退总会发生,它是一个创新放缓或债务累积形成的自然过程,但是,似乎大多数人并不愿意接受这个显示。统计显示很多投资银行都在使用负利息制度,这样的做法跟我们本能背道而驰,毕竟我当然希望今天的投资带来明天一定的利润。投资者推测,央行可能会把负利息率再进一步压低,此举也导致了债券市场泡沫周期,因为投资者相信负利息率会有好转。这些投资者错了,他们会亏一大笔钱。负利率已经破坏了经济投资生产性,甚至会造成更多危机。与此同时,10年前才出现的加密货币已经以数学及去中心化的方式成功构建了一个稳固的货币政策体系。比特币抵制了原力黑暗面的诱惑!虽然没有政府支持,但比特币还是发展的很好,目前全球用户已经扩大到了2-3千万人。世界各地大多数高教育水平的中产阶级人士都听说过比特币是什么,吴忌寒相信加密货币未来会成为常用货币。

    吴忌寒为了比特大陆对比特币现金做出的贡献感到骄傲,比特币现金不同于比特币,它从比特币区块链分叉出来,有专属技术路线。比特币现金之所以诞生,是因为比特币被人为提高了交易费用。有比特大陆参与生态系统,整个生态系统更加繁荣,激发更多投资这参加。比特币现金已经成为了一种支付方式,吴忌寒希望原力能与比特币现金同在! 查看全部
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10月8日-10日,由比特大陆主办的第二届全球数字矿业峰会在德国法兰克福举行。比特大陆联合创始人吴忌寒、Matrixport首席执行官葛越晟、节点资本创始人杜均和Genesis mining首席执行官Marco Streng等30余名重量级嘉宾出席本次大会,会议的重点聚焦在矿业投资与创新,共同探讨多种数字矿业的金融解决方案和优化方案。

本次大会以比特大陆联合创始人吴忌寒的主题演讲拉开序幕,吴忌寒首先简要的介绍了矿机机型的发展史,并宣布比特大陆将发布两款蚂蚁矿机新品S17+和T17+。这两款新品蚂蚁矿机将于北京时间10月11日19点正式登陆官网发售,并于12月1-10日发货。据悉,S17+的标准算力为73TH/s,能效比为40J/TH+10%,T17+的标准算力为64TH/s,能效比为50J/T+10%。 

此外,吴忌寒在“如何看待比特币挖矿收益减半”的圆桌讨论时表示,


    加密货币本身就有周期性,就像莱特币的减半,但比特币的减半可能和莱特币的减半不同。BTC每次的熊市和牛市都在拉长,有可能本次减半之时,牛市并不会到来,对于未来的减半影响,我个人认为还有很多不确定性。现在是很好的时机投资挖矿,如果我是矿工,我不会停止挖矿,会继续投资挖矿设备。我们目前处于短期的币价回调。有一个长远的视角非常重要,对于减半会拉升币价我持消极态度,但对比特币长期的币价走势我持积极态度。如果在减半后,币价保持不变,则必须提高现有设备的效率,在效率和算力之间必须有所权衡。



演讲速记由比特大陆提供并授权金色财经首发,金色财经进行了独家整理,以下是全文:


    比特大陆的主要工作是通过使用最新技术来达到更高的数字化水平。我们为客户研发IC设计、矿机及矿池服务技术。比特大陆对矿机带来了巨大的转变,当时的矿机中看不中用,相关技术虽然都是量身定做的、安裝工作也相對容易,但是具体来说仅仅是改造的个人电脑或云端服务器。技术设备在运输中常常遭到破坏,运输时间也长,给用户带来损失。

    记得我在2013年买了一些廉价ASICs芯片,但芯片市场价格开始上涨,供应商似乎开始自己挖矿,因而故意延误运输。接下来,我把《比特币白皮书》发送给早在2010年就认识的詹克团,因此我们两人决定创立比特大陆。

    蚂蚁矿机S1在2013开始销售给位于101个国家的客户。比特大陆已经消除延误的风险。

    在2014年能效比为510焦耳/万亿哈希每秒(TH)的S5机型出炉,2015年驱动了全定制、250焦耳/TH的蚂蚁矿机(Antminer)27XY 28nm,迈上了一个新的台阶。2016年,全定制的16nm S9上市,能效比达到了100J/TH。2018年的蚂蚁矿机S15机型是比特大陆的第一代7纳米工艺芯片,能效比为50J/TH。2019年的蚂蚁矿机S17机型为第二代的7纳米芯片技术,能效比压低到40J/TH。

    比特大陆在芯片工艺及设计上不断进展 :比特大陆今天会介绍两种崭新的矿机:S17+及T17+机型。S17+的哈希率是73TH/S,能效比40J/TH,T17+的为64TH/S,能效比为50J/TH。两个机型紧凑,散热系统已升级了,是挖矿的完美解决方案。

    这两款矿机会在10月11日开始发货,12月1-10日到货。 

    比特大陆会继续改善矿机设计。摩尔定律永无止境,只会放缓。新的5纳米芯片在明年年初就开始量产,我们已经开始生产3纳米芯片。行业已经正在计划研发2纳米及1纳米芯片。这就是摩尔定律的作用!比特大陆还没有相关的产品正式宣布,但比特大陆会不停优化芯片技术。我们近期会有新一代的7纳米芯片上市。

    目前,修理矿机的时间太长了。矿机操作环境困难:高温、灰尘、其他机械问题都会发生。时间久了,机器需要修理服务,修理过程中比特币挖矿就会中断,对客户造成负面影响。比特大陆在全球各地设立了修理中心,估计会在今年年底把周转时间压低到3天。

    比特大陆还建立了提供客户及技术人员疑难解答培训的蚂蚁培训学院。10MW挖矿项目并不罕见。目前全球有100多项这样的项目,平均团队人数为10人。比特大陆鼓励各位把员工派去蚂蚁培训学院。学院会颁发毕业证书,证明毕业生能够提供可以依赖的服务。

    比特大陆近期会启动《世界数字挖矿地图》服务。本行业已经出现垂直、专门化的现象。每个客户擅长不一:金融融资或风险评估、数据中心业务、主机服务等。他们必须携手合作。比特大陆的服务免费提供给比特大陆的客户,并且客户赞扬比特大陆把他们跟新客户结合在一起,如此让他们扩大各方面业务。

    挖矿行业的主要驱动因素是比特币价格。2019年好像是更多更富裕的时间的伊始。虽然如此,比特币价格久而久之也许会达到稳定价段。不过,尽管价格上涨减缓,但目前周期尚未结束。采取临时适应风险的方式来投资于挖矿行业最佳。目前,比特币价格低于历史高点。恭喜各位一起渡过上一个周期。

    与股市场相比,加密货币潜力无穷。目前加密货币市值总额约为2000亿美元,美国股市市值为73万亿。资产负债表显而易见的显示,美联储2018年试图了限制其资产负债表增长,可是今年情况又反转了,而且根据美联储,这个趋势会持续。

    吴忌寒是经济学出身的,他相信随着人类历史的发展会有三大新发明:火、汽车及中央银行。创立于1913年的美联储是当代金融危机时遏制金融恐慌的核心要素,但如今,人们并不太会因为一时的金融危机而感到张皇失措,因为他们相信银行,认为只要银行不出现严重问题,他们就是一直存款取款。中央红不仅控制金融恐慌,而且也控制货币体系。货币是人类文明中的一个奇迹,在工业革命之前,世界各地的货币种类五花八门,但是当人类文明达到一定水平, 就会发展出一个更好的货币体系。让我们以电影《星球大战》为例,其中原力是一种神秘的精神能力,对原力敏感的绝地武士可以使用原力在空中移动物体,甚至可以未卜先知。但是原力也有局限性,它无法使死者复活。星球大战的关键人物阿纳金·天行者发现刚嫁给他的妻子快要离世时,尤达大师告诉他死亡只是生命的一部分,但阿纳金·天行者还是加入原力黑暗面且成为达斯·维德,因为邪恶力量告诉他原力黑暗面可以让死者复活——负利率其实像星球大战的黑暗面一样。

    经济衰退总会发生,它是一个创新放缓或债务累积形成的自然过程,但是,似乎大多数人并不愿意接受这个显示。统计显示很多投资银行都在使用负利息制度,这样的做法跟我们本能背道而驰,毕竟我当然希望今天的投资带来明天一定的利润。投资者推测,央行可能会把负利息率再进一步压低,此举也导致了债券市场泡沫周期,因为投资者相信负利息率会有好转。这些投资者错了,他们会亏一大笔钱。负利率已经破坏了经济投资生产性,甚至会造成更多危机。与此同时,10年前才出现的加密货币已经以数学及去中心化的方式成功构建了一个稳固的货币政策体系。比特币抵制了原力黑暗面的诱惑!虽然没有政府支持,但比特币还是发展的很好,目前全球用户已经扩大到了2-3千万人。世界各地大多数高教育水平的中产阶级人士都听说过比特币是什么,吴忌寒相信加密货币未来会成为常用货币。

    吴忌寒为了比特大陆对比特币现金做出的贡献感到骄傲,比特币现金不同于比特币,它从比特币区块链分叉出来,有专属技术路线。比特币现金之所以诞生,是因为比特币被人为提高了交易费用。有比特大陆参与生态系统,整个生态系统更加繁荣,激发更多投资这参加。比特币现金已经成为了一种支付方式,吴忌寒希望原力能与比特币现金同在!


我们处在挖矿周期的什么位置?

攻略chainnews 发表了文章 • 2019-09-29 11:16 • 来自相关话题

「与其围绕起起落落思考,不如从过度和纠正的角度考虑问题。」

——橡树资本 (Oaktree Capital) 董事长霍华德·马克斯 (Howard Marks)



自从 BTC 的价格从漫长的寒冬中反弹以来,矿业对硬件的需求日益旺盛。比特大陆(Bitmain) 一度是比特币行业门口的野蛮人,如今却在面对比特币矿机供不应求的情况。这家矿业巨头的新一代 7 纳米 BTC 矿机已彻底卖断货。他们最新的产品 S17e 和 T17e 在预订开始一分钟后就一售而空。

比特大陆并不是唯一一家门口大排长龙的制造商。比特微 (MicroBT) 是一颗冉冉升起的新星,这家公司由蚂蚁矿机 S9 的前首席工程师创立,其旗舰产品神马(Whatsminer)系列令比特大陆的产品销量黯然失色。在上周的成都新时代矿业峰会上,有消息称,自 5 月份以来,神马矿机已交付 10 万台神马 M20s / M21s,预计到 9 月底产量将超过 20 万台。

不过,矿机生产的增长率仍然赶不上比特币价格的上涨速度。在算力响应价格变化时,总是会延迟一些。这是因为制造商的产能天然受到上游供应商的制约。像比特大陆和比特微这类原始设备制造商(Original equipment manufacturers, OEM)只是 ASIC 芯片的设计者,这是一种专门用以进行哈希类算法计算的芯片。芯片的实际生产是在台积电(TSMC)和三星(Samsung)等高度先进的集成电路制造厂进行的。





来源:Bitinfochart


定制 ASIC 会产生高昂的一次性工程成本。芯片制造商将这些费用分摊到大量生产的芯片上,这就是他们每次只大量购买晶圆的原因。这些订单通常需要 9 周或更长时间完成。

下单到交付的时间间隔使得 OEM 厂商极其难以预测需求并提前制定前瞻性的商业计划。在 2017 年末的牛市中,没有一家制造商有足够的库存来满足快速增长的需求。所有的矿机都在二级市场以高溢价交易。结果,OEM 厂商误判了当时市场的过热程度,生产了过多的机器。比特大陆及其竞争对手不得不在 2018 年慢慢消化库存。到了下半年,他们甚至一度亏本出售矿机。这就是为什么在 2018 年,尽管比特币的价格全年都在下跌,但它的算力直到年底才停止攀升。

粗略估计,比特大陆到目前为止只成功交付约 4 万台 S17 矿机,这种相当流行的机型采用的是基于台积电 7 纳米工艺的芯片。这是世界上最先进的工艺,只有台积电能做到。芯片制造厂会优先考虑高通 (Qualcomm)、华为和苹果 (Apple) 等大客户,并首先满足他们对 7 纳米芯片的需求。另一方面,比特微采用的是三星 10 纳米工艺。它不像台积电的 7 纳米芯片那么先进,但更便宜,生产方面也容易得多。然而,由于 5G 手机产量不断增长,三星仍然是比特微的瓶颈。

上月比特大陆向台积电下了一笔大订单,从 11 月起每月将增加 1 万片圆晶的产量。据称,该笔订单是以 100% 的现金预付的。每个 12 英寸、7 纳米的圆晶可以切割出大约 3,000 个芯片,所以 1 万片圆晶应该足够生产大约 20.1 万台 S17 Pro (约 11.7 E)。这意味着到了 2020 年第二季度,仅比特大陆蚂蚁矿机就能生产55-65E。现有网络哈希率约为85E,加上比特大陆的新订单,再加上其他制造商的产出,假设币价不再次大幅下跌,比特币的哈希率可能会在下一次减半事件之前翻一番。

不断飙升的哈希率压低了矿工的赚钱能力。这对矿工的生产成本意味着什么?矿场运营者唯一能真正管理的变量是他们的电价。

以蚂蚁矿机 S9 为例,以下是不同用电成本下的比特币生产成本:





数据来源:coinmetrics.io


全球半数以上的算力集中在中国的几个省份。对这些地区的矿工来说,4 月至 10 月跟过节无异,因为春夏季当地水力发电带来了大量廉价的电力供应,基本上将矿工的电费降到微不足道的水平。去年,四川省遭遇了 57 年来最严重的雨季,但许多挖矿设施都建在这些地区,有些甚至遭遇了灭顶之灾。





中国四川当地的一个矿场最近被该地区的强降雨摧毁


然而,一旦旱季来临,电费就会大幅上涨。2018 年 10 月,洪水季节结束前后,BTC 的价格从 6,000 美元跌至 3,000 美元,再用之前那几代用电成本高昂的机器就显得相当不划算。许多老矿机被淘汰,转移到海外,或者以极低的价格卖给更有资源的矿工。
在上一个旱季,价格的剧烈波动将过热的算力逐渐拉回到收支平衡的水平。由于每个挖矿作业的成本基础略有不同,每家矿场的风险承受力也有所不同,我们只能通过观察生态系统在高维度上如何对这些周期作出反应来估算市场生产成本的构成。

目前,我们正处于与 2018 年秋季非常相似的周期阶段:牛市行情引发了对矿机的巨大兴趣,硬件制造商难以满足社区的需求。随着洪水季节结束,比特币的价格继续横盘整理。


结论


利用最新矿机的参数,预测算力增长,电价上涨,奖励减半,可以预测生产成本;使用上面提到的数字作为输入值,我们可以有把握地说,比特币的生产成本将大幅上升。

如果 BTC 的价格从目前的水平暴跌,我们很可能会看到 2018 年冬天的情况再次上演:大批蚂蚁矿工 S9 矿机最终将退役,新款机器将减价销售,挖矿业务将得到整合,媒体上将再次出现类似「死亡螺旋」的报道。

所有这些事件都是正常的,是比特币挖矿周期的自然组成部分。





注:上述计算不包括矿池费用、维护费用和硬件采购支出。在最初的资本支出完全达到收支平衡之前,实际生产成本要高得多。


免责声明:Iterative Capital 持有比特币。
撰文:Leo Zhang
编译:詹涓
来源:链闻 查看全部
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「与其围绕起起落落思考,不如从过度和纠正的角度考虑问题。」

——橡树资本 (Oaktree Capital) 董事长霍华德·马克斯 (Howard Marks)




自从 BTC 的价格从漫长的寒冬中反弹以来,矿业对硬件的需求日益旺盛。比特大陆(Bitmain) 一度是比特币行业门口的野蛮人,如今却在面对比特币矿机供不应求的情况。这家矿业巨头的新一代 7 纳米 BTC 矿机已彻底卖断货。他们最新的产品 S17e 和 T17e 在预订开始一分钟后就一售而空。

比特大陆并不是唯一一家门口大排长龙的制造商。比特微 (MicroBT) 是一颗冉冉升起的新星,这家公司由蚂蚁矿机 S9 的前首席工程师创立,其旗舰产品神马(Whatsminer)系列令比特大陆的产品销量黯然失色。在上周的成都新时代矿业峰会上,有消息称,自 5 月份以来,神马矿机已交付 10 万台神马 M20s / M21s,预计到 9 月底产量将超过 20 万台。

不过,矿机生产的增长率仍然赶不上比特币价格的上涨速度。在算力响应价格变化时,总是会延迟一些。这是因为制造商的产能天然受到上游供应商的制约。像比特大陆和比特微这类原始设备制造商(Original equipment manufacturers, OEM)只是 ASIC 芯片的设计者,这是一种专门用以进行哈希类算法计算的芯片。芯片的实际生产是在台积电(TSMC)和三星(Samsung)等高度先进的集成电路制造厂进行的。

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来源:Bitinfochart


定制 ASIC 会产生高昂的一次性工程成本。芯片制造商将这些费用分摊到大量生产的芯片上,这就是他们每次只大量购买晶圆的原因。这些订单通常需要 9 周或更长时间完成。

下单到交付的时间间隔使得 OEM 厂商极其难以预测需求并提前制定前瞻性的商业计划。在 2017 年末的牛市中,没有一家制造商有足够的库存来满足快速增长的需求。所有的矿机都在二级市场以高溢价交易。结果,OEM 厂商误判了当时市场的过热程度,生产了过多的机器。比特大陆及其竞争对手不得不在 2018 年慢慢消化库存。到了下半年,他们甚至一度亏本出售矿机。这就是为什么在 2018 年,尽管比特币的价格全年都在下跌,但它的算力直到年底才停止攀升。

粗略估计,比特大陆到目前为止只成功交付约 4 万台 S17 矿机,这种相当流行的机型采用的是基于台积电 7 纳米工艺的芯片。这是世界上最先进的工艺,只有台积电能做到。芯片制造厂会优先考虑高通 (Qualcomm)、华为和苹果 (Apple) 等大客户,并首先满足他们对 7 纳米芯片的需求。另一方面,比特微采用的是三星 10 纳米工艺。它不像台积电的 7 纳米芯片那么先进,但更便宜,生产方面也容易得多。然而,由于 5G 手机产量不断增长,三星仍然是比特微的瓶颈。

上月比特大陆向台积电下了一笔大订单,从 11 月起每月将增加 1 万片圆晶的产量。据称,该笔订单是以 100% 的现金预付的。每个 12 英寸、7 纳米的圆晶可以切割出大约 3,000 个芯片,所以 1 万片圆晶应该足够生产大约 20.1 万台 S17 Pro (约 11.7 E)。这意味着到了 2020 年第二季度,仅比特大陆蚂蚁矿机就能生产55-65E。现有网络哈希率约为85E,加上比特大陆的新订单,再加上其他制造商的产出,假设币价不再次大幅下跌,比特币的哈希率可能会在下一次减半事件之前翻一番。

不断飙升的哈希率压低了矿工的赚钱能力。这对矿工的生产成本意味着什么?矿场运营者唯一能真正管理的变量是他们的电价。

以蚂蚁矿机 S9 为例,以下是不同用电成本下的比特币生产成本:

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数据来源:coinmetrics.io


全球半数以上的算力集中在中国的几个省份。对这些地区的矿工来说,4 月至 10 月跟过节无异,因为春夏季当地水力发电带来了大量廉价的电力供应,基本上将矿工的电费降到微不足道的水平。去年,四川省遭遇了 57 年来最严重的雨季,但许多挖矿设施都建在这些地区,有些甚至遭遇了灭顶之灾。

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中国四川当地的一个矿场最近被该地区的强降雨摧毁


然而,一旦旱季来临,电费就会大幅上涨。2018 年 10 月,洪水季节结束前后,BTC 的价格从 6,000 美元跌至 3,000 美元,再用之前那几代用电成本高昂的机器就显得相当不划算。许多老矿机被淘汰,转移到海外,或者以极低的价格卖给更有资源的矿工。
在上一个旱季,价格的剧烈波动将过热的算力逐渐拉回到收支平衡的水平。由于每个挖矿作业的成本基础略有不同,每家矿场的风险承受力也有所不同,我们只能通过观察生态系统在高维度上如何对这些周期作出反应来估算市场生产成本的构成。

目前,我们正处于与 2018 年秋季非常相似的周期阶段:牛市行情引发了对矿机的巨大兴趣,硬件制造商难以满足社区的需求。随着洪水季节结束,比特币的价格继续横盘整理。


结论


利用最新矿机的参数,预测算力增长,电价上涨,奖励减半,可以预测生产成本;使用上面提到的数字作为输入值,我们可以有把握地说,比特币的生产成本将大幅上升。

如果 BTC 的价格从目前的水平暴跌,我们很可能会看到 2018 年冬天的情况再次上演:大批蚂蚁矿工 S9 矿机最终将退役,新款机器将减价销售,挖矿业务将得到整合,媒体上将再次出现类似「死亡螺旋」的报道。

所有这些事件都是正常的,是比特币挖矿周期的自然组成部分。

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注:上述计算不包括矿池费用、维护费用和硬件采购支出。在最初的资本支出完全达到收支平衡之前,实际生产成本要高得多。


免责声明:Iterative Capital 持有比特币。
撰文:Leo Zhang
编译:詹涓
来源:链闻

Fold App获250万美元融资,用户可使用BTC购买衣服或披萨同时赚取BTC

资讯8btc 发表了文章 • 2019-09-27 15:14 • 来自相关话题

据Coindesk 9月27日报道,Fold App——一款支持比特币闪电网络支付的应用,允许用户使用比特币购买衣服或者披萨等商品的同时赚取比特币。在进行完第一轮融资后,这款应用刚刚增加了法币支付功能。

Fold的产品主管Will Reeves告诉CoinDesk,投资机构包括Craft Ventures、CoinShares、Slow Ventures、Goldcrest Capital和Fulgur Ventures等,融资金额250万美元。Reeves表示,资金将用于加强该公司在加密货币和零售领域的合作关系。

他说道:

    为了给商家和消费者提供优质的服务和最高奖励,我们将很快推出订阅选项。当人们在零售商那通过法币购买物品时,他们将获得比特币的奖励。他们可以把这些奖励花出去,也可以提现到一个绑定的比特币地址上。在未来,我们还将发布一个更新,允许人们直接使用闪电网络来提取奖励,这将使应用的可用度更高、提现费用更低。


简而言之,该应用程序可以绑定用户的借记卡,并对用户的常规购买进行奖励,用户还可以从自己的比特币钱包向Fold App发送比特币。Reeves补充说,Fold App的手机版本将于10月发布。在此之前,通过Fold网站注册的用户也可以试用该应用程序。

CoinShares的联合创始人Meltem Demirors告诉Coindesk,与其他专注于零售的比特币应用程序相比,Fold App是独一无二的,因为它鼓励用户使用非托管钱包。

她说道:

    我很高兴我们不仅能与Fold合作,还能与我们的投资组合公司、企业合作伙伴和其他服务提供商的社区展开合作,从而让用户有更好的比特币支付体验。


 
闪电网络的生态系统 


虽然还有其他几款专注于零售的加密货币应用,如Lolli和Flexa正在获得关注,但Fold最关注的是闪电网络支付。Fold App已经集成了两个闪电网络友好的钱包,BlueWallet和Breez。这正是风投的合作伙伴Oleg Mikhalsky对这项投资感兴趣的地方。

Mikhalsky在接受CoinDesk采访时表示:

    我们相信,闪电网络有能力成为各种应用的支付方式,因为它具有即时结算、低成本的小额交易、‘流’支付能力,以及未来对闪电网络的其他资产的支持。作为投资者,我们将资金投在不同类型的应用程序和模型上,并从中学习。我们的优先任务就是支持那些尝试推动加密码货币采用的初创企业。


应用程序Lolli在7月份告诉CoinDesk,它计划将增加闪电网络支付的选项。因此,此类应用程序的竞争将变得更加激烈。

与此同时,Fold正在为梅西百货、塔吉特百货和亚马逊等零售商进行加密货币的普及工作。当用户通过Fold App完成购买后,商家只能看到由Fold处理的付款,而不能看到用户的信用卡或比特币钱包地址的支付情况。这比用户直接通过商家网站进行购物要更具隐私性。当用户支付比特币后,Fold将现金支付给商家,商家通常选择接受法币。

Reeves表示:

    我们可以用法币或比特币进行结算,但现在所有主要的商家都选择用法币结算,这样他们就不会承担加密货币波动的风险或会计费用。Fold可以无缝地转换加密货币资产和法币,因为我们已经直接集成到它们销售终端的系统中了。 查看全部
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据Coindesk 9月27日报道,Fold App——一款支持比特币闪电网络支付的应用,允许用户使用比特币购买衣服或者披萨等商品的同时赚取比特币。在进行完第一轮融资后,这款应用刚刚增加了法币支付功能。

Fold的产品主管Will Reeves告诉CoinDesk,投资机构包括Craft Ventures、CoinShares、Slow Ventures、Goldcrest Capital和Fulgur Ventures等,融资金额250万美元。Reeves表示,资金将用于加强该公司在加密货币和零售领域的合作关系。

他说道:


    为了给商家和消费者提供优质的服务和最高奖励,我们将很快推出订阅选项。当人们在零售商那通过法币购买物品时,他们将获得比特币的奖励。他们可以把这些奖励花出去,也可以提现到一个绑定的比特币地址上。在未来,我们还将发布一个更新,允许人们直接使用闪电网络来提取奖励,这将使应用的可用度更高、提现费用更低。



简而言之,该应用程序可以绑定用户的借记卡,并对用户的常规购买进行奖励,用户还可以从自己的比特币钱包向Fold App发送比特币。Reeves补充说,Fold App的手机版本将于10月发布。在此之前,通过Fold网站注册的用户也可以试用该应用程序。

CoinShares的联合创始人Meltem Demirors告诉Coindesk,与其他专注于零售的比特币应用程序相比,Fold App是独一无二的,因为它鼓励用户使用非托管钱包。

她说道:


    我很高兴我们不仅能与Fold合作,还能与我们的投资组合公司、企业合作伙伴和其他服务提供商的社区展开合作,从而让用户有更好的比特币支付体验。



 
闪电网络的生态系统 


虽然还有其他几款专注于零售的加密货币应用,如Lolli和Flexa正在获得关注,但Fold最关注的是闪电网络支付。Fold App已经集成了两个闪电网络友好的钱包,BlueWallet和Breez。这正是风投的合作伙伴Oleg Mikhalsky对这项投资感兴趣的地方。

Mikhalsky在接受CoinDesk采访时表示:


    我们相信,闪电网络有能力成为各种应用的支付方式,因为它具有即时结算、低成本的小额交易、‘流’支付能力,以及未来对闪电网络的其他资产的支持。作为投资者,我们将资金投在不同类型的应用程序和模型上,并从中学习。我们的优先任务就是支持那些尝试推动加密码货币采用的初创企业。



应用程序Lolli在7月份告诉CoinDesk,它计划将增加闪电网络支付的选项。因此,此类应用程序的竞争将变得更加激烈。

与此同时,Fold正在为梅西百货、塔吉特百货和亚马逊等零售商进行加密货币的普及工作。当用户通过Fold App完成购买后,商家只能看到由Fold处理的付款,而不能看到用户的信用卡或比特币钱包地址的支付情况。这比用户直接通过商家网站进行购物要更具隐私性。当用户支付比特币后,Fold将现金支付给商家,商家通常选择接受法币。

Reeves表示:


    我们可以用法币或比特币进行结算,但现在所有主要的商家都选择用法币结算,这样他们就不会承担加密货币波动的风险或会计费用。Fold可以无缝地转换加密货币资产和法币,因为我们已经直接集成到它们销售终端的系统中了。


比特币Core开发者正式发布Erlay BIP,比特币距离重磅升级更进一步

资讯8btc 发表了文章 • 2019-09-27 14:54 • 来自相关话题

 比特币最活跃的核心开发者之一皮特•威尔(Pieter Wuille)正式提出了一种名为Erlay的新比特币改进提议(BIP),该协议将帮助比特币网络进一步发展,并使其免受多种攻击。

根据巴比特此前报道,比特币代码维护者之一Pieter Wuille,比特币重要贡献者Gregory Maxwell,不列颠哥伦比亚大学学者Gleb Naumenko、Sasha Fedorova以及Ivan Beschastnikh,共同提出了Erlay协议。如今Pieter Wuille正式将其提交成为BIP,Erlay距离成为比特币的一部分更进一步。

 
Erlay解决了什么问题?为什么如此重要?
 

比特币的工作原理是分布式账本技术(DLT),这就是为什么网络的安全依赖于这些节点之间的连接性。到目前为止,有9277个活跃的比特币节点在运行,然而根据研究,整个网络的连通性却非常低。

    “ @tomatodread和我已经完成了比特币P2P协议中高效交易中继基元的BIP草案——Erlay,这是一个高效交易中继的完整方案,它可以看作是一组围绕使用这些附加功能的客户端策略——Pieter Wuille”


这位比特币核心开发者发布的这篇论文强调了比特币网络的两个主要问题,也是提出的这个BIP协议旨在解决的问题:

    比特币网络目前的连通性太低,无法实现最佳安全性。
    不断增加的连通性将大大增加交易传播协议所使用的带宽,使得运营比特币节点的成本高得令人望而却步。


简单来说,Erlay不仅能够让比特币网络变得更加安全,而且能够降低带宽消耗,让比特币节点运行成本更低。

比特币节点包含完整的区块链网络的交易历史,在保证网络去中心化和安全方面发挥着至关重要的作用。然而,运行一个节点并没有经济上的动机,而且人们只是出于对DLT的喜爱才运行它。事实上,运行一个比特币节点是一项相当复杂和昂贵的任务,这就是为什么许多人提出了改变,使运行比特币节点在资金成本上更加可行。

 
Erlay协议将使节点的带宽使用降低40%
 

Core开发人员注意到,目前,操作一个节点所需的总带宽的一半用于向网络广播交易。现有协议的带宽消耗呈线性增加,这意味着随着网络节点数量的增加,带宽消耗也随之增加。

Erlay协议承诺基于当前的连通性,将节点的带宽消耗降低40%,从而解决这个问题。它还将改善节点之间的连接,从而使带宽消耗保持不变。因此,Erlay协议不仅可以使比特币网络更加安全,连通性更好,而且可以确保在没有任何激励的情况下运行比特币节点时的复杂性更低和更具成本效益。


原文:https://eng.ambcrypto.com/bitcoin-core-developer-opens-draft-bip-protocol-erlay-for-review-promises-to-reduce-bandwidth-consumption/
作者:Prashant Jha
编译:Kyle 查看全部
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 比特币最活跃的核心开发者之一皮特•威尔(Pieter Wuille)正式提出了一种名为Erlay的新比特币改进提议(BIP),该协议将帮助比特币网络进一步发展,并使其免受多种攻击。

根据巴比特此前报道,比特币代码维护者之一Pieter Wuille,比特币重要贡献者Gregory Maxwell,不列颠哥伦比亚大学学者Gleb Naumenko、Sasha Fedorova以及Ivan Beschastnikh,共同提出了Erlay协议。如今Pieter Wuille正式将其提交成为BIP,Erlay距离成为比特币的一部分更进一步。

 
Erlay解决了什么问题?为什么如此重要?
 

比特币的工作原理是分布式账本技术(DLT),这就是为什么网络的安全依赖于这些节点之间的连接性。到目前为止,有9277个活跃的比特币节点在运行,然而根据研究,整个网络的连通性却非常低。


    “ @tomatodread和我已经完成了比特币P2P协议中高效交易中继基元的BIP草案——Erlay,这是一个高效交易中继的完整方案,它可以看作是一组围绕使用这些附加功能的客户端策略——Pieter Wuille”



这位比特币核心开发者发布的这篇论文强调了比特币网络的两个主要问题,也是提出的这个BIP协议旨在解决的问题:


    比特币网络目前的连通性太低,无法实现最佳安全性。
    不断增加的连通性将大大增加交易传播协议所使用的带宽,使得运营比特币节点的成本高得令人望而却步。



简单来说,Erlay不仅能够让比特币网络变得更加安全,而且能够降低带宽消耗,让比特币节点运行成本更低。

比特币节点包含完整的区块链网络的交易历史,在保证网络去中心化和安全方面发挥着至关重要的作用。然而,运行一个节点并没有经济上的动机,而且人们只是出于对DLT的喜爱才运行它。事实上,运行一个比特币节点是一项相当复杂和昂贵的任务,这就是为什么许多人提出了改变,使运行比特币节点在资金成本上更加可行。

 
Erlay协议将使节点的带宽使用降低40%
 

Core开发人员注意到,目前,操作一个节点所需的总带宽的一半用于向网络广播交易。现有协议的带宽消耗呈线性增加,这意味着随着网络节点数量的增加,带宽消耗也随之增加。

Erlay协议承诺基于当前的连通性,将节点的带宽消耗降低40%,从而解决这个问题。它还将改善节点之间的连接,从而使带宽消耗保持不变。因此,Erlay协议不仅可以使比特币网络更加安全,连通性更好,而且可以确保在没有任何激励的情况下运行比特币节点时的复杂性更低和更具成本效益。


原文:https://eng.ambcrypto.com/bitcoin-core-developer-opens-draft-bip-protocol-erlay-for-review-promises-to-reduce-bandwidth-consumption/
作者:Prashant Jha
编译:Kyle

血流成河,币市过去24小时爆仓66亿,“比特币暴跌”再登微博热搜

市场odaily 发表了文章 • 2019-09-25 11:29 • 来自相关话题

对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。



今日凌晨,以BTC为首的主流币集体跳水出现暴跌,“比特币暴跌”时隔俩月再次登上微博热搜榜。

据火币Global 行情显示,今日凌晨主流币集体下跌,比特币一度跌至 7700  USDT,狂泻超 1000 美元,现报 8650.53 USDT,日内跌幅为 9.22%,这也创下了 BTC 过去 100 天的最低价位。

市值排名第二的 ETH 一度跌破 150 USDT,现报 168.40 USDT,日内跌幅为 12.59%;XRP 一度逼近 0.2 USDT,现报 0.23788 USDT,日内跌幅为 9.41%;LTC 现报 57. 01 USDT,日内跌幅为 12.98%;BCH 一度跌破 120 USDT,现报 216.88 USDT,日内跌幅为 23.36%;EOS 最低跌至 2.35 USDT,现报 2.8542  USDT,日内跌幅为 15.65%。

币价的暴跌更是带来了合约市场的惨不忍睹,昨晚合约市场血流成河,根据币Coin 数据统计,过去 24 小时,共新增 9.2 亿 USDT(约合人民币 66.5 亿元)的爆仓单。其中,比特币新增 634 万张爆仓单,约 7.20 万 BTC;EOS 新增 979 万张爆仓单,约 3607 万 EOS;以太坊新增 1050 万张爆仓单,约 65.2 万  ETH。






对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。

北京时间 9 月 23 日,Bakkt 比特币期货正式启动交易,投资者可以在上面交易每月比特币期货和每日比特币期货。在 Bakkt 刚刚宣布将要上线比特币期货合约的时候,当时市场上有不少声音认为 Bakkt 此举将会带来大机构资金的进场,很可能会带来比特币的一波小牛市,但是结果却不尽如人意,比特币不涨反跌。

eToro 高级市场分析师 Mati Greenspan 认为 Bakkt 糟糕表现是币市暴跌原因之一,他认为机构入场是推动今年上半年加密资产牛市的主要原因。“Bakkt 的推出是一个重要的里程碑,但它也引发了市场炒作,推高了资产价格。”

Greenspan 补充道:“Bakkt 比特币期货成交量至今一直低迷。投资者期待它带来与芝加哥商品交易所(CME)上线首周相似的成交量,但这种情况没有出现。于是,投资者开始大量抛售。”

Clipper Coin Capital 合伙人、Future Money 合伙人李哲认为认为币市已经横盘太久了,“波动率上升是必然的,方向上,全球的区块链基本面都没太大改善,最近几个知名项目主网启动又失败了。全市场又没有增量资金。还是我一直的老观点,2019 年是布局年,大概率没有大行情,坚持定投,慎用杠杆。”李哲对 Odaily星球日报表示道。

而微博大V fhrp 则认为“这次下跌是国内的合约盘连环爆仓引发的,源于新季度上线后不理性的溢价带动的山寨币无理由上涨,在没有新资金入场的情况下,最后只能以下跌来收场了”。

微博大V“区块链威廉”在朋友圈发表评论,“说实话,跌的挺痛快的。既然要跌就直接跌个底部价格出来,总比漫长的阴跌要好的多。当然,对合约玩家来说就很难受了。我倾向于认为这是最后一轮洗盘收筹了,再两三个月阴跌到 8000,就差不多了。但是谁知道呢?真能再见到 6000 的比特币也说不定,所以轻易别梭哈的好。主流再跌就真的很有赔率了,ETH 昨晚最低到 145,几百块钱的 ETH,可以说香的不行,是真香。总之,别慌,如果你还活着的话。”

莱比特矿池创始人江卓尔也在微博发表评论称“此次 BTC 下跌是牛市前的最后一次上车机会”。

有粉丝在微博上问“(这次是)最后一跌还是第一跌”,江卓尔回答:“上一轮牛市 2015 年 10 月启动,这一轮提早了 6 个月到 4 月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。”此外,江卓尔还称:BCH 最高值到 BTC 的 10%-20%,BTC 最高值为最低点($3000)的 10-30 倍。注意这是不负责任的瞎猜,按此投资的后果自负,实际预测要根据市场情况做不断修正。7000-8000 买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是 8000 套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。 查看全部
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对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。




今日凌晨,以BTC为首的主流币集体跳水出现暴跌,“比特币暴跌”时隔俩月再次登上微博热搜榜。

据火币Global 行情显示,今日凌晨主流币集体下跌,比特币一度跌至 7700  USDT,狂泻超 1000 美元,现报 8650.53 USDT,日内跌幅为 9.22%,这也创下了 BTC 过去 100 天的最低价位。

市值排名第二的 ETH 一度跌破 150 USDT,现报 168.40 USDT,日内跌幅为 12.59%;XRP 一度逼近 0.2 USDT,现报 0.23788 USDT,日内跌幅为 9.41%;LTC 现报 57. 01 USDT,日内跌幅为 12.98%;BCH 一度跌破 120 USDT,现报 216.88 USDT,日内跌幅为 23.36%;EOS 最低跌至 2.35 USDT,现报 2.8542  USDT,日内跌幅为 15.65%。

币价的暴跌更是带来了合约市场的惨不忍睹,昨晚合约市场血流成河,根据币Coin 数据统计,过去 24 小时,共新增 9.2 亿 USDT(约合人民币 66.5 亿元)的爆仓单。其中,比特币新增 634 万张爆仓单,约 7.20 万 BTC;EOS 新增 979 万张爆仓单,约 3607 万 EOS;以太坊新增 1050 万张爆仓单,约 65.2 万  ETH。

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对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。

北京时间 9 月 23 日,Bakkt 比特币期货正式启动交易,投资者可以在上面交易每月比特币期货和每日比特币期货。在 Bakkt 刚刚宣布将要上线比特币期货合约的时候,当时市场上有不少声音认为 Bakkt 此举将会带来大机构资金的进场,很可能会带来比特币的一波小牛市,但是结果却不尽如人意,比特币不涨反跌。

eToro 高级市场分析师 Mati Greenspan 认为 Bakkt 糟糕表现是币市暴跌原因之一,他认为机构入场是推动今年上半年加密资产牛市的主要原因。“Bakkt 的推出是一个重要的里程碑,但它也引发了市场炒作,推高了资产价格。”

Greenspan 补充道:“Bakkt 比特币期货成交量至今一直低迷。投资者期待它带来与芝加哥商品交易所(CME)上线首周相似的成交量,但这种情况没有出现。于是,投资者开始大量抛售。”

Clipper Coin Capital 合伙人、Future Money 合伙人李哲认为认为币市已经横盘太久了,“波动率上升是必然的,方向上,全球的区块链基本面都没太大改善,最近几个知名项目主网启动又失败了。全市场又没有增量资金。还是我一直的老观点,2019 年是布局年,大概率没有大行情,坚持定投,慎用杠杆。”李哲对 Odaily星球日报表示道。

而微博大V fhrp 则认为“这次下跌是国内的合约盘连环爆仓引发的,源于新季度上线后不理性的溢价带动的山寨币无理由上涨,在没有新资金入场的情况下,最后只能以下跌来收场了”。

微博大V“区块链威廉”在朋友圈发表评论,“说实话,跌的挺痛快的。既然要跌就直接跌个底部价格出来,总比漫长的阴跌要好的多。当然,对合约玩家来说就很难受了。我倾向于认为这是最后一轮洗盘收筹了,再两三个月阴跌到 8000,就差不多了。但是谁知道呢?真能再见到 6000 的比特币也说不定,所以轻易别梭哈的好。主流再跌就真的很有赔率了,ETH 昨晚最低到 145,几百块钱的 ETH,可以说香的不行,是真香。总之,别慌,如果你还活着的话。”

莱比特矿池创始人江卓尔也在微博发表评论称“此次 BTC 下跌是牛市前的最后一次上车机会”。

有粉丝在微博上问“(这次是)最后一跌还是第一跌”,江卓尔回答:“上一轮牛市 2015 年 10 月启动,这一轮提早了 6 个月到 4 月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。”此外,江卓尔还称:BCH 最高值到 BTC 的 10%-20%,BTC 最高值为最低点($3000)的 10-30 倍。注意这是不负责任的瞎猜,按此投资的后果自负,实际预测要根据市场情况做不断修正。7000-8000 买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是 8000 套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。

eToro分析师:Bakkt糟糕表现是币市暴跌原因之一

观点huoxing 发表了文章 • 2019-09-25 11:26 • 来自相关话题

9月25日,北京时间今日凌晨2点40分左右,比特币价格骤然下跌,1小时内下跌近9%。此后比特币跌势继续,一度跌破8000美元至7800美元位。

比特币下跌引发加密资产市场全面暴跌。市值前十币种中除稳定币USDT外,24小时跌幅均超过10%。区块链媒体Crypto Briefing统计称,自9月23日Bakkt正式开放比特币其货币交易以来,加密资产市值下降近14%。

2018年推出至今,Bakkt一直是市场最受期待的项目之一。然而,一系列监管拖延使得Bakkt的比特币期货开盘时间推迟了9个多月。

但投资者仍希望Bakkt将吸引更多买家购买加密资产。作为纽交所母公司洲际交易所(ICE)旗下子公司,加密资产投资者认为,一旦实现制度上友好的投资方式,主要金融玩家最终投身加密资产市场。

eToro高级市场分析师Mati Greenspan解释称:“机构入场是推动今年上半年加密资产牛市的主要原因。”Bakkt的推出是“一个重要的里程碑”,但它也引发了市场炒作,推高了资产价格。

据统计,Bakkt首日交易71枚比特币期货,远远低于外界预期。

Greenspan补充道:“Bakkt比特币期货成交量至今一直低迷。投资者期待它带来与芝加哥商品交易所(CME)上线首周相似的成交量,但这种情况没有出现。于是,投资者开始大量抛售。”


后市如何变化?


很大程度上,加密资产此后走势依旧取决于投资者抛售的极端程度。过去几周,比特币一直处于窄幅波动状态,今日大幅下跌很可能引发一连串事件,最终导致市场大崩盘——2018年11月即是如此。

但Greenspan认为还有希望。他在报告中写道:“风险不对称一直是对冲基金经理看中比特币的主要原因之一。”因此在市场大幅下跌之际,一些对冲基金经理可能会趁机入场“扫货”。

虽然投资者对Bakkt的失望情绪导致加密资产市场遭遇大幅下跌,但它也可能成为市场的催化剂,促使市场对加密货币的兴趣发生反弹。Greenspan表示,这可能会推动Bakkt在内的加密资产平台被全面采用。


文 | 杜会堂 查看全部
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9月25日,北京时间今日凌晨2点40分左右,比特币价格骤然下跌,1小时内下跌近9%。此后比特币跌势继续,一度跌破8000美元至7800美元位。

比特币下跌引发加密资产市场全面暴跌。市值前十币种中除稳定币USDT外,24小时跌幅均超过10%。区块链媒体Crypto Briefing统计称,自9月23日Bakkt正式开放比特币其货币交易以来,加密资产市值下降近14%。

2018年推出至今,Bakkt一直是市场最受期待的项目之一。然而,一系列监管拖延使得Bakkt的比特币期货开盘时间推迟了9个多月。

但投资者仍希望Bakkt将吸引更多买家购买加密资产。作为纽交所母公司洲际交易所(ICE)旗下子公司,加密资产投资者认为,一旦实现制度上友好的投资方式,主要金融玩家最终投身加密资产市场。

eToro高级市场分析师Mati Greenspan解释称:“机构入场是推动今年上半年加密资产牛市的主要原因。”Bakkt的推出是“一个重要的里程碑”,但它也引发了市场炒作,推高了资产价格。

据统计,Bakkt首日交易71枚比特币期货,远远低于外界预期。

Greenspan补充道:“Bakkt比特币期货成交量至今一直低迷。投资者期待它带来与芝加哥商品交易所(CME)上线首周相似的成交量,但这种情况没有出现。于是,投资者开始大量抛售。”


后市如何变化?


很大程度上,加密资产此后走势依旧取决于投资者抛售的极端程度。过去几周,比特币一直处于窄幅波动状态,今日大幅下跌很可能引发一连串事件,最终导致市场大崩盘——2018年11月即是如此。

但Greenspan认为还有希望。他在报告中写道:“风险不对称一直是对冲基金经理看中比特币的主要原因之一。”因此在市场大幅下跌之际,一些对冲基金经理可能会趁机入场“扫货”。

虽然投资者对Bakkt的失望情绪导致加密资产市场遭遇大幅下跌,但它也可能成为市场的催化剂,促使市场对加密货币的兴趣发生反弹。Greenspan表示,这可能会推动Bakkt在内的加密资产平台被全面采用。


文 | 杜会堂

暴跌20%,爆仓数十亿美元,BTC血洗之夜其实早有端倪

市场8btc 发表了文章 • 2019-09-25 11:18 • 来自相关话题

9 月 25 日凌晨,比特币出现 2019 年最大短时跌幅。QKL123行情显示,下跌行情于凌晨2点30分启动,在1个半小时的时间里,从9434美元一路暴跌至最低的7700美元,跌幅达到18.38%。主流币同样被血洗,以太坊从193美元一路被砸到145.06美元,跌幅达到24.87%。EOS从3.3美元俯冲到2.42美元,跌幅超过25%,创下今年2月以来新低。LTC下跌11.65%,创下4月份以来新低。

与此同时,OKEx季度合约的溢价从暴跌前约250美元的正溢价,一度被砸到-500美元。据币Coin 数据显示,24 小时内仅 OKEx 交易所爆仓金额已达 9.2 亿 USDT(约合 65.2 亿人民币)。据Coinfarm.online数据显示,BitMEX上过去8小时BTC多头爆仓金额达到5.77亿美元。

在暴跌行情来临后,火币OTC上USDT的价格大幅上涨,在凌晨3点多时一度达到7.5,目前仍然维持在7.24,保持1.59%的溢价。

一时间,投资者们也是冰火两重天。空头们高呼“感谢市场”,有的甚至准备收手从此退休。多头则是惨遭血洗,5倍多单持有者在此次下跌中也无法避免爆仓的命运,炒币群里多头哀嚎一片。

事实上,暴跌早有端倪。面对即将到来的比特币减半,市场一直处于非常亢奋的状态。在9月13日新的季度合约开启时,OKex上季度合约价格相比现货价格要高出300多美元。即使此后比特币不断阴跌,小幅下杀,但是溢价始终保持在200美元以上。每逢下跌,就有大批抄底大军进入。OKex上的BTC多空持仓人数比居高不下,暴跌前夕仍然达到1.89。不过,在多头“大屠杀”之后,这一数据大幅下跌,目前已经回到1.1。

散户做多热情高是一方面,此前,OKEx上BTC精英多空平均持仓比例中,多头持仓比例一直保持在30%以上,暴跌前夕甚至达到惊人的47%。

在市场没有大量场外资金进入的情况下,所有人做多,比特币上涨让所有人挣钱的情况不可能发生,毕竟市场中挣钱的只有少数,那么下跌成为了唯一的出路。然而,事实已经证明,小幅下跌,只能进一步激发抄底热情。只有一次大幅度的血洗,一波清理完多头,才能开启真正的上涨。暴跌并不意外,只不过如此暴跌的确有些震惊。散户和大户都在疯狂做多,暴跌造成多头踩踏,这可能是此次下跌如此惊人的重要原因。在凌晨的大行情过后,面对8000多美元的BTC,很多炒币大V、散户们已经在观察、犹豫要不要抄底了,真正动手的并不是很多,恐慌情绪已经开始酝酿。

市场总是反预期的,就像上次比特币跌到9500美元时,大部分人认为它会继续跌到8000美元,甚至7000美元,但BTC事实上就不会跌那么深。所有都预期上涨,那么上涨即使要来,也要经历很多波折,新季度合约的高开也许就是一个面对多头做好的局。加密市场有风险,尤其是期货市场,投资者真的需要格外谨慎。 查看全部
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9 月 25 日凌晨,比特币出现 2019 年最大短时跌幅。QKL123行情显示,下跌行情于凌晨2点30分启动,在1个半小时的时间里,从9434美元一路暴跌至最低的7700美元,跌幅达到18.38%。主流币同样被血洗,以太坊从193美元一路被砸到145.06美元,跌幅达到24.87%。EOS从3.3美元俯冲到2.42美元,跌幅超过25%,创下今年2月以来新低。LTC下跌11.65%,创下4月份以来新低。

与此同时,OKEx季度合约的溢价从暴跌前约250美元的正溢价,一度被砸到-500美元。据币Coin 数据显示,24 小时内仅 OKEx 交易所爆仓金额已达 9.2 亿 USDT(约合 65.2 亿人民币)。据Coinfarm.online数据显示,BitMEX上过去8小时BTC多头爆仓金额达到5.77亿美元。

在暴跌行情来临后,火币OTC上USDT的价格大幅上涨,在凌晨3点多时一度达到7.5,目前仍然维持在7.24,保持1.59%的溢价。

一时间,投资者们也是冰火两重天。空头们高呼“感谢市场”,有的甚至准备收手从此退休。多头则是惨遭血洗,5倍多单持有者在此次下跌中也无法避免爆仓的命运,炒币群里多头哀嚎一片。

事实上,暴跌早有端倪。面对即将到来的比特币减半,市场一直处于非常亢奋的状态。在9月13日新的季度合约开启时,OKex上季度合约价格相比现货价格要高出300多美元。即使此后比特币不断阴跌,小幅下杀,但是溢价始终保持在200美元以上。每逢下跌,就有大批抄底大军进入。OKex上的BTC多空持仓人数比居高不下,暴跌前夕仍然达到1.89。不过,在多头“大屠杀”之后,这一数据大幅下跌,目前已经回到1.1。

散户做多热情高是一方面,此前,OKEx上BTC精英多空平均持仓比例中,多头持仓比例一直保持在30%以上,暴跌前夕甚至达到惊人的47%。

在市场没有大量场外资金进入的情况下,所有人做多,比特币上涨让所有人挣钱的情况不可能发生,毕竟市场中挣钱的只有少数,那么下跌成为了唯一的出路。然而,事实已经证明,小幅下跌,只能进一步激发抄底热情。只有一次大幅度的血洗,一波清理完多头,才能开启真正的上涨。暴跌并不意外,只不过如此暴跌的确有些震惊。散户和大户都在疯狂做多,暴跌造成多头踩踏,这可能是此次下跌如此惊人的重要原因。在凌晨的大行情过后,面对8000多美元的BTC,很多炒币大V、散户们已经在观察、犹豫要不要抄底了,真正动手的并不是很多,恐慌情绪已经开始酝酿。

市场总是反预期的,就像上次比特币跌到9500美元时,大部分人认为它会继续跌到8000美元,甚至7000美元,但BTC事实上就不会跌那么深。所有都预期上涨,那么上涨即使要来,也要经历很多波折,新季度合约的高开也许就是一个面对多头做好的局。加密市场有风险,尤其是期货市场,投资者真的需要格外谨慎。

一夜入冬!暴跌因何而起?市场又如何解读?

市场xcong 发表了文章 • 2019-09-25 10:42 • 来自相关话题

今日凌晨比特币现迅速跳水,4小时跌幅重现21个月前历史高点前后罕见表现,这波暴跌可能有五大诱因,而分析人士的态度,很可能出乎你的预料。



北京时间今日凌晨2:00左右,比特币突然跳水,价格在短短一个多小时时间里急跌近2000美元,盘中最低一度触及7700整数一线,创今年6月10日以来新低。

4小时级别图形来看,比特币在今日凌晨下跌的当根4小时K线最终以下跌13.67%收场,这一4小时跌幅创出了过去一年半时间以来新高,上一次出现类似情况还需要追溯至2017年12月中旬,也就是比特币创出20000美元历史高点前后的那个时间段。即使是在今年上半年一波小牛市推动价格冲高至14000美元后,行情也并没有出现如此惊人的短时暴跌表现。

受这波跳水行情影响,Bitmex交易所在过去6小时时间里有近7亿美元多单爆仓,其中爆仓发生的时间点主要集中在行情启动跳水之初,其中北京时间今晨2:50至2:55这短短5分钟时间里就有价值超过1.45亿美元的多单遭到强平。

今晨“比特币暴跌”话题已经登上了微博热搜榜,截至发文时段,暂时位列热搜榜第13位。

受比特币跳水影响,主流币种在凌晨同样出现崩盘式集体下跌,市值前20位的绝大多数币种价格都在一夜之间跌去15%以上,阶段领跌的EOS、BCH以及BSV等币种更是在已经出现了大幅反弹修正的情况下,仍然保有超20%的阶段跌幅。


那么问题来了,市场到底经历了什么?


一、Bakkt比特币期货上线遇冷,市场预期落空失望情绪爆发

本周一备受市场瞩目的Bakkt比特币期货正式上线,但是这一首个用比特币交割的期货产品上线后却并未如期吸引大量新资金入场,反而在上线首日就直接迈入了寒冬之中。据小葱此前报道,Bakkt比特币期货在上线后的前10个小时内仅成交了28个比特币,首日成交额甚至不足CME比特币期货上线首日的百分之一,市场对于这个所谓的“潜在利好”大失所望。

当时小葱就曾分析指出,从上线首日市场相当低的参与兴致状况来看,类似“为加密货币市场带来新的资金与流量”、“为机构投资者提供更稳定、安全的参与加密货币投资渠道”等利好,目前已经成为了一纸空谈。这种参与度很难在市场上掀起涟漪,而且此前对于这一潜在利好的期望落空反而最终会产生“负面影响”。

除此以外,2017年年底CBOE以及CME两大比特币期货先后上线之后,比特币价格迅速筑顶的先例摆在那里,也让Bakkt比特币期货正式上线后比特币价格的前景进一步蒙尘。


二、OKEx与CME两大合约交易平台季度合约即将到期

本周四,OKEx交易所比特币季度合约将迎来又一个交割日,与此同时,CME合约也会在本周五到期。从市场的历史表现来看,合约到期前后比特币币价往往会出现大幅下跌,小葱也曾经针对这一风险在昨日进行了预警提示。

OKEx上一次季度合约的交割日期是6月27日,而这一天,恰好也是今年上半年小牛市正式宣告结束的日期。此外自今年5月以来,每逢CME比特币期货合约到期,比特币价格也往往会出现明显的回调修正。因此这两大潜在利空在本周后半周接踵而至,无疑让市场大幅承压。


三、美国SEC开始评估Wilshire Phoenix比特币ETF成“揭伤疤”行为

当地时间周二公布的一份文件显示,美国证券交易委员会(SEC)已开始评估拟议的规则变更,以决定是否允许纽约证券交易所Arca上市和交易Wilshire Phoenix的比特币ETF。该ETF将使投资者同时接触到比特币和美国国债。从现在起,SEC将需在35天内做出决定。根据另一份公开文件。

虽然这一举措表面上看起来像是一则利好,但是由于SEC在比特币ETF的评估上一向犹豫,因此市场对于Wilshire Phoenix的比特币ETF顺利通过的期望已经非常有限。加之上周VanEck/SolidX刚刚主动从SEC撤回了比特币ETF申请,因此这则消息反而在一定程度上引发了比特币ETF连连受挫导致的悲观情绪集中爆发,最终形成了被动的利空影响。


四、Bitmex的高倍数杠杆以及巨额合约爆仓成为了空头的“帮凶”

正如文初列出的数据显示,Bitmex交易所在比特币价格开始下跌后不久出现的巨额多单爆仓导致市场加剧了市场的恐慌情绪,而导致行情的跌幅不断扩大,进而引发了凌晨这波即使是对于一向以高波动性著称的比特币来说也相当罕见的踩踏行情。而之所以在价格波动之初就出现如此集中的强平状况,与Bitmex合约交易提供100倍杠杆不无关系。


五、也许,暴跌还和美国众院弹劾特朗普有关?

市场上还有一种比较有趣的猜测称,比特币大跌与美国众议院民主党主张弹劾总统特朗普有关。北京时间凌晨5点,佩洛西宣布开启弹劾,并指控特朗普滥用职权,目前支持弹劾民主党众议员已达到174人(众议院435席,民主党占235席)。政治分析人士认为,这会是克林顿弹劾案的翻版,即众院通过弹劾,参院否决。1998年克林顿弹劾过程中,美国股市为代表的风险资产就出现了大幅跳水,而比特币这波下跌的逻辑可能与之相仿。


市场分析人士对此怎么看?


在这波跳水行情走出后,虽然出现了一些唱空观点,但是市场显然并没有想象中那么悲观,对于这一轮突发的回调行情,反而有分析认为有可能是市场给出的“最后上车机会”。

Euro Pacific Capital首席执行官、黄金忠实支持者Peter Schiff发推称,比特币终于跌破了几个月来形成的巨大下行三角形的支撑线。这是一个非常悲观的技术形态,它证实了一个主要的顶部已经建立。有极大的风险会迅速跌至4000美元,甚至4000美元以下。

股票和加密分析师Ronnie Moas发推称,Coinbase Pro的交易量是周六的8倍,共32000枚比特币。我打赌这是前1%……美国机构投资者利用恐慌购买(比特币),就像10年前股市崩盘时一样。

今日,江卓尔在微博上回答“(这次是)最后一跌还是第一跌”问题是表示:上一轮牛市2015年10月启动,这一轮提早了6个月到4月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。此外,江卓尔还称,7000~8000买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是8000套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。

市场分析师CryptoWelson在今晨发布的推特中表示,7500-8500美元这个区间将是非常理想的买入比特币机会。 查看全部
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今日凌晨比特币现迅速跳水,4小时跌幅重现21个月前历史高点前后罕见表现,这波暴跌可能有五大诱因,而分析人士的态度,很可能出乎你的预料。




北京时间今日凌晨2:00左右,比特币突然跳水,价格在短短一个多小时时间里急跌近2000美元,盘中最低一度触及7700整数一线,创今年6月10日以来新低。

4小时级别图形来看,比特币在今日凌晨下跌的当根4小时K线最终以下跌13.67%收场,这一4小时跌幅创出了过去一年半时间以来新高,上一次出现类似情况还需要追溯至2017年12月中旬,也就是比特币创出20000美元历史高点前后的那个时间段。即使是在今年上半年一波小牛市推动价格冲高至14000美元后,行情也并没有出现如此惊人的短时暴跌表现。

受这波跳水行情影响,Bitmex交易所在过去6小时时间里有近7亿美元多单爆仓,其中爆仓发生的时间点主要集中在行情启动跳水之初,其中北京时间今晨2:50至2:55这短短5分钟时间里就有价值超过1.45亿美元的多单遭到强平。

今晨“比特币暴跌”话题已经登上了微博热搜榜,截至发文时段,暂时位列热搜榜第13位。

受比特币跳水影响,主流币种在凌晨同样出现崩盘式集体下跌,市值前20位的绝大多数币种价格都在一夜之间跌去15%以上,阶段领跌的EOS、BCH以及BSV等币种更是在已经出现了大幅反弹修正的情况下,仍然保有超20%的阶段跌幅。


那么问题来了,市场到底经历了什么?


一、Bakkt比特币期货上线遇冷,市场预期落空失望情绪爆发

本周一备受市场瞩目的Bakkt比特币期货正式上线,但是这一首个用比特币交割的期货产品上线后却并未如期吸引大量新资金入场,反而在上线首日就直接迈入了寒冬之中。据小葱此前报道,Bakkt比特币期货在上线后的前10个小时内仅成交了28个比特币,首日成交额甚至不足CME比特币期货上线首日的百分之一,市场对于这个所谓的“潜在利好”大失所望。

当时小葱就曾分析指出,从上线首日市场相当低的参与兴致状况来看,类似“为加密货币市场带来新的资金与流量”、“为机构投资者提供更稳定、安全的参与加密货币投资渠道”等利好,目前已经成为了一纸空谈。这种参与度很难在市场上掀起涟漪,而且此前对于这一潜在利好的期望落空反而最终会产生“负面影响”。

除此以外,2017年年底CBOE以及CME两大比特币期货先后上线之后,比特币价格迅速筑顶的先例摆在那里,也让Bakkt比特币期货正式上线后比特币价格的前景进一步蒙尘。


二、OKEx与CME两大合约交易平台季度合约即将到期

本周四,OKEx交易所比特币季度合约将迎来又一个交割日,与此同时,CME合约也会在本周五到期。从市场的历史表现来看,合约到期前后比特币币价往往会出现大幅下跌,小葱也曾经针对这一风险在昨日进行了预警提示。

OKEx上一次季度合约的交割日期是6月27日,而这一天,恰好也是今年上半年小牛市正式宣告结束的日期。此外自今年5月以来,每逢CME比特币期货合约到期,比特币价格也往往会出现明显的回调修正。因此这两大潜在利空在本周后半周接踵而至,无疑让市场大幅承压。


三、美国SEC开始评估Wilshire Phoenix比特币ETF成“揭伤疤”行为

当地时间周二公布的一份文件显示,美国证券交易委员会(SEC)已开始评估拟议的规则变更,以决定是否允许纽约证券交易所Arca上市和交易Wilshire Phoenix的比特币ETF。该ETF将使投资者同时接触到比特币和美国国债。从现在起,SEC将需在35天内做出决定。根据另一份公开文件。

虽然这一举措表面上看起来像是一则利好,但是由于SEC在比特币ETF的评估上一向犹豫,因此市场对于Wilshire Phoenix的比特币ETF顺利通过的期望已经非常有限。加之上周VanEck/SolidX刚刚主动从SEC撤回了比特币ETF申请,因此这则消息反而在一定程度上引发了比特币ETF连连受挫导致的悲观情绪集中爆发,最终形成了被动的利空影响。


四、Bitmex的高倍数杠杆以及巨额合约爆仓成为了空头的“帮凶”

正如文初列出的数据显示,Bitmex交易所在比特币价格开始下跌后不久出现的巨额多单爆仓导致市场加剧了市场的恐慌情绪,而导致行情的跌幅不断扩大,进而引发了凌晨这波即使是对于一向以高波动性著称的比特币来说也相当罕见的踩踏行情。而之所以在价格波动之初就出现如此集中的强平状况,与Bitmex合约交易提供100倍杠杆不无关系。


五、也许,暴跌还和美国众院弹劾特朗普有关?

市场上还有一种比较有趣的猜测称,比特币大跌与美国众议院民主党主张弹劾总统特朗普有关。北京时间凌晨5点,佩洛西宣布开启弹劾,并指控特朗普滥用职权,目前支持弹劾民主党众议员已达到174人(众议院435席,民主党占235席)。政治分析人士认为,这会是克林顿弹劾案的翻版,即众院通过弹劾,参院否决。1998年克林顿弹劾过程中,美国股市为代表的风险资产就出现了大幅跳水,而比特币这波下跌的逻辑可能与之相仿。


市场分析人士对此怎么看?


在这波跳水行情走出后,虽然出现了一些唱空观点,但是市场显然并没有想象中那么悲观,对于这一轮突发的回调行情,反而有分析认为有可能是市场给出的“最后上车机会”。

Euro Pacific Capital首席执行官、黄金忠实支持者Peter Schiff发推称,比特币终于跌破了几个月来形成的巨大下行三角形的支撑线。这是一个非常悲观的技术形态,它证实了一个主要的顶部已经建立。有极大的风险会迅速跌至4000美元,甚至4000美元以下。

股票和加密分析师Ronnie Moas发推称,Coinbase Pro的交易量是周六的8倍,共32000枚比特币。我打赌这是前1%……美国机构投资者利用恐慌购买(比特币),就像10年前股市崩盘时一样。

今日,江卓尔在微博上回答“(这次是)最后一跌还是第一跌”问题是表示:上一轮牛市2015年10月启动,这一轮提早了6个月到4月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。此外,江卓尔还称,7000~8000买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是8000套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。

市场分析师CryptoWelson在今晨发布的推特中表示,7500-8500美元这个区间将是非常理想的买入比特币机会。

对标社交媒体支付,闪电网络服务Bottle Pay获200万美元投资

资讯8btc 发表了文章 • 2019-09-24 14:42 • 来自相关话题

随着比特币闪电网络的不断普及和发展,Bottle Pay背后的团队Block Matrix正在采取新一步行动,让“比特币支付变得更容易,且对所有人可用”。

Block Matrix昨日透露,其已经从一群私人投资者那里筹集了200万美元的种子资金,用于发展其龙头产品Bottle Pay——一种基于闪电网络的支付服务。

目前,Bottle Pay仅限于网页端和浏览器扩展工具,用户可以通过Twitter、Reddit和Telegram等社交媒体平台以及聊天应用进行比特币支付。用户只需登录Bottle Pay,绑定他们的社交媒体账户,将比特币发送到Bottle Pay的闪电网络钱包,就可以开始发送和接收比特币了,不需要额外创建钱包。

据Bottle Pay团队称,自6月份推出以来,该应用的支付量环比增长了100%。

Bottle Pay运营主管以及联合创始人Peter O’Donoghue表示:

    “Bottle Pay为用户提供了全新的且方便的价值交换方式,并将提供技术堆栈开发的手段。总的来说,我们的目标是通过我们正在创造的技术提供巨大的社会和经济价值。”


很多用户将比特币看作是一种保值品,而非支付机制。O’Donoghue说,的确有越来越多的说法指出比特币是保值品,但“由于货币不稳定以及政治体制等各种各样的问题,在这个世界上有很多国家的支付系统并不实用”。在这种情况下,比特币可以帮助减少全球支付的摩擦。

O 'Donoghue还指出,用户体验是比特币支付未能充分发挥其潜力的原因之一。他表示:

    “获得比特币仍然具有挑战性,花费比特币往往很麻烦,将其整合到现有基础设施中也很复杂。”


Bottle Pay并不是第一个以社交媒体为中心的比特币支付平台。Tippin.me也为比特币闪电网络提供类似的服务。此外,还有大量基于瑞波币和BCH等加密货币网络的支付服务。

当问及Bottle Pay是否有计划与这些服务商竞争时,O 'Donoghue回应,“我们不认为自己在与其他打赏服务竞争,我们甚至没有处于同一片‘红海’(指的是现有的竞争白热化的血腥、残酷的市场)。他说Bottle Pay是针对更全面的比特币支付,“我们计划通过我们独有的服务,利用最新的比特币技术进展来实现我们的目标,并且包含一个完美的用户体验。”

尽管Block Matrix已经在EOS网络上建立了项目。O 'Donoghue表示,Bottle Pay将只专注于比特币。

    “我们相信,没有任何其他加密货币项目能有与比特币同等程度的信任和权威,这也是我们在闪电网络上搭建产品的原因。”



原文:https://www.theblockcrypto.com/post/40658/team-behind-bottle-pay-raises-2m-to-bring-bitcoin-lightning-network-payments-to-the-masses
作者:Steven Zheng
编译:Wendy 查看全部
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随着比特币闪电网络的不断普及和发展,Bottle Pay背后的团队Block Matrix正在采取新一步行动,让“比特币支付变得更容易,且对所有人可用”。

Block Matrix昨日透露,其已经从一群私人投资者那里筹集了200万美元的种子资金,用于发展其龙头产品Bottle Pay——一种基于闪电网络的支付服务。

目前,Bottle Pay仅限于网页端和浏览器扩展工具,用户可以通过Twitter、Reddit和Telegram等社交媒体平台以及聊天应用进行比特币支付。用户只需登录Bottle Pay,绑定他们的社交媒体账户,将比特币发送到Bottle Pay的闪电网络钱包,就可以开始发送和接收比特币了,不需要额外创建钱包。

据Bottle Pay团队称,自6月份推出以来,该应用的支付量环比增长了100%。

Bottle Pay运营主管以及联合创始人Peter O’Donoghue表示:


    “Bottle Pay为用户提供了全新的且方便的价值交换方式,并将提供技术堆栈开发的手段。总的来说,我们的目标是通过我们正在创造的技术提供巨大的社会和经济价值。”



很多用户将比特币看作是一种保值品,而非支付机制。O’Donoghue说,的确有越来越多的说法指出比特币是保值品,但“由于货币不稳定以及政治体制等各种各样的问题,在这个世界上有很多国家的支付系统并不实用”。在这种情况下,比特币可以帮助减少全球支付的摩擦。

O 'Donoghue还指出,用户体验是比特币支付未能充分发挥其潜力的原因之一。他表示:


    “获得比特币仍然具有挑战性,花费比特币往往很麻烦,将其整合到现有基础设施中也很复杂。”



Bottle Pay并不是第一个以社交媒体为中心的比特币支付平台。Tippin.me也为比特币闪电网络提供类似的服务。此外,还有大量基于瑞波币和BCH等加密货币网络的支付服务。

当问及Bottle Pay是否有计划与这些服务商竞争时,O 'Donoghue回应,“我们不认为自己在与其他打赏服务竞争,我们甚至没有处于同一片‘红海’(指的是现有的竞争白热化的血腥、残酷的市场)。他说Bottle Pay是针对更全面的比特币支付,“我们计划通过我们独有的服务,利用最新的比特币技术进展来实现我们的目标,并且包含一个完美的用户体验。”

尽管Block Matrix已经在EOS网络上建立了项目。O 'Donoghue表示,Bottle Pay将只专注于比特币。


    “我们相信,没有任何其他加密货币项目能有与比特币同等程度的信任和权威,这也是我们在闪电网络上搭建产品的原因。”




原文:https://www.theblockcrypto.com/post/40658/team-behind-bottle-pay-raises-2m-to-bring-bitcoin-lightning-network-payments-to-the-masses
作者:Steven Zheng
编译:Wendy

《财富》专访:Bakkt会帮助比特币成为主流吗?

观点8btc 发表了文章 • 2019-09-23 11:19 • 来自相关话题

9月22日,旨在将比特币改造为全球投资经理人的主流投资品种的产品将上线。当全球最大的商品交易市场之一的ICE期货美国交易所于当日美东时间晚上8点开放交易时,它将提供Bakkt每日和每月比特币期货,这是有史以来在联邦监管下交易所交易的第一笔实物交付的加密货币合约。

如果交易所按计划进行,它将为机构投资者提供一个安全、受到良好监控的交易场所,用来交易世界上使用最广泛的加密货币—比特币。这同时可以帮助缓解比特币波动性和可信赖性的问题,这些问题使比特币无法被更广泛地使用。Bakkt交易所将大大提高了比特币作为资产的合法性。

有了Bakkt期货,交易这些合约的捐赠基金或证券公司不仅能够通过ICE清算体系的支付渠道付款,还能通过ICE清算体系确保购买的比特币能够交付。这套ICE清算体系已经在为全球石油巨头交易石油合约提供清算服务。他们新购买的代币将存储在一个超级安全仓库中,这个代币安全仓库和纽约证券交易所股票保管体系一样,是由同一团队管理,有着同样的网络安全保护措施。

Bakkt致力于将传统与颠覆结合起来、让传统大牌资产管理公司入场拥抱加密货币。

Bakkt之所以能做到如此,是因为它背后的大股东洲际交易所(Intercontinental Exchange ICE)的“背书”。ICE是拥有纽约证交所的520亿美元市值交易巨头,同时ICE还拥有全球最大的ETF交易平台:纽交所ARCA;ICE美国期货交易所,全球农产品市场的主要参与者之一;ICE欧洲期货交易所,全球油价的主要基准布伦特原油合约的所在地。Bakkt是ICE创始人兼首席执行官杰夫•斯普雷彻(Jeff Sprecher)的创意。杰夫•斯普雷彻长期以来一直带领ICE引领大型交易所从由喧闹的线下经纪人主导的公开喊价场所向当今电子市场转变。

Bakkt的首席执行官是凯利·洛夫勒(Kelly Loeffler),她是斯普雷彻在ICE工作了17年的高层伙伴(同时也是斯普雷彻的妻子)。Bakkt于2018年8月隆重亮相,ICE牵头的一批投资者和合作伙伴,迄今已投资1.825亿美元。其中包括微软(Microsoft)风险投资部门M12、对冲基金Pantera capital、亿万富翁基金经理艾伦•霍华德(Alan Howard)和星巴克(Starbucks)。

最初预计交易将于去年12月开始,但是事实证明该时间规划过于乐观。联邦政府在12月和1月关闭,推迟了与Bakkt主要监管机构商品期货交易委员会CFTC的会谈。据报道,CFTC还花了一些时间来考虑是否监督数字资产的保管,但到目前为止,它还没有公开承诺承担这一监管角色,这些进一步延长了批准程序。与此同时,Bakkt的喧嚣退去,而Facebook和Visa等知名财团计划创建一种名为Libra的全球加密数字货币的消息占据了新闻头条。

现在,Bakkt又回来了。尽管存在延迟,但其产品将击败Libra,并将在LedgerX和ErisX计划的竞争期货合约落地之前开始交易。

Bakkt于6月份获得了CFTC的批准,并于8月16日,纽约州金融服务管理局(New York State Department of Financial Services)授予它成立一家信托公司的牌照、作为其托管工具的那一刻,Bakkt清除了最后的障碍。在过去几天中,Bakkt的斯普雷彻(Sprecher),洛夫勒(Loeffler),首席运营官亚当怀特(Adam White)和其他高管接受了《财富》杂志(Fortune)的独家采访,其中还包括了在亚特兰大郊区ICE总部的一座玻璃立方体办公楼内的面对面访谈。

 
使比特币更受欢迎
 

Bakkt的高管们强调,他们的直接目标是让比特币与黄金和私募股权一样,成为一种受欢迎的另类投资品种。但未来的最终目标是实现一个有效、受监管的数字货币市场,从咖啡到机票改变我们支付一切东西的方式。

“在我们的交易所上交易的基金经理向我们表明,他们不想在现有不受监管的市场中进行交易,他们希望在纽交所的层面上得到从头到尾的联邦监管,以确保比特币交易的安全性,”Bakkt的CEO洛夫勒(Loeffler)说。COO怀特(White)补充说:“例如,养老基金正在向另类投资领域多元化。受监管的比特币期货可能是他们投资方向的一部分,因为比特币与股票和债券以及其他诸如黄金的另类投资品具有不同的相关性”。

一旦对冲基金,家族理财机构以及嘉信理财(Charles Schwabs)或美国TD证劵(TD Ameritrades)这一类的证券公司接受了比特币,Bakkt合约中巨大的交易量就会令投资者和潜在用户感到恐惧的价格波动变得平缓,从而创建稳定、可信赖的数字货币。如果发生这种情况,不难想象Bakkt会为个人用户购买比特币开发一款应用程序。Bakkt尚未公开其面向个人的计划,但承认其与星巴克的合作关系预示着未来类似的宏伟计划。Bakkt还正在与其他希望使用数字货币支付的消费品牌进行洽谈。毕竟,信用卡公司和银行从商户那里收取的高额费用,这种情况迫切需要得到改变,而ICE CEO斯普雷彻(Sprecher)在加快一系列交易的速度和降低交易成本方面是大师。

Bakkt与星巴克的合作关系促使人们猜测,该交易所可以帮助加快零售中比特币的使用。

斯普雷彻(Sprecher)告诉《财富》杂志,就目前而言,资产管理者是否将对比特币浓厚的兴趣转化为实际购买行动尚无定论,这让本次期货上线产生了悬念。

他说:“这还不是真实的交易需求,目前只是强烈的好奇心。”他继续说:“从某种意义上说,财富管理机构想成为这列比特币火车的领导者,而不是被排除在外。每天的新闻都在报道比特币价格上涨或下跌的情况,但在其背后,我们看到的是一些有经验的人在比特币价格无直接关系的基础设施和合规牌照申请上有所作为。财富管理机构不会使用这种基础设施,除非我们能以合规合法的方式构建比特币火车运行的轨道,否则就不会获得真正的全球认可。”

斯普雷彻(Sprecher)指出,Bakkt的华尔街潜在客户需要数周或数月的时间才能判断其产品是成功还是失败。他说:“这就像是开幕仪式的夜晚,每个人都很紧张。”

 
减轻监管的恐惧
 

斯普雷彻(Sprecher)所描述的“类似登月般的壮举”是否成功取决于Bakkt所押注的传统监管能否充当将资金管理者引向比特币的桥梁的作用。

很容易理解为什么捐赠基金和养老基金将加密货币世界视为危险的领域。简而言之,该行业缺乏类似于保护美国证券和商品期货市场的统一、严格的联邦监督体系。加密资产管理公司Bitwise的最新研究发现,数字货币交易所中95%的交易都是欺诈性的,这意味着它们被设计成虚高的数量或价格,而不是为想要真实买卖比特币的客户之间的合法交易而设计。在欺诈行为中,有“假装交易”行为,即交易者无意购买,而是输入虚假命令操纵价格。为数字资产提供保管和保险的公司KNØX的首席执行官亚历克斯.达斯卡洛夫(Alex Daskalov)说,“数字资产的盗窃和丢失在行业中十分猖獗,因此负责的受托人很不愿意参与其中。”

美国当局已将比特币视为“商品”,因此它属于美国商品期货委员会(U.S. Commodity Futures Trading Commission CFTC)的管辖范围(而不是监管证券的证券交易委员会)。但CFTC目前还没有授予经营“现货”大宗商品市场的许可证,这些市场交易石油、大豆或货币期货,最后都以现金清算交割。正如CFTC名称所示,CFTC的管辖范围是大宗商品期货,这是一种衍生品合约,这合约最终规定了炼油厂未来向原油卖家付款的多少,以便在未来某个日期交货。

(目前,比特币期货已经在芝加哥商业交易所(CME)交易,但与Bakkt每日和每月期货不同,这些期货不用于购买和出售比特币实物。CME期货以现金而非比特币代币结算,结算的价格是基于比特币现货市场的综合价格指数)

除了这些芝加哥商品交易所(CME)的期货之外,加密货币还一直在现货市场上交易,这些市场不属于联邦规定下合规的“交易所”范畴,在大多数情况下,加密货币交易所持有由其注册地所在州颁发的货币转账许可证。与CFTC对期货交易严格而统一的标准相比,投资公司显然不太放心这些交易场所的既分散又不成熟的监管。超过200个加密数字货币平台主导着交易,每个平台都有自己的价格。因此,比特币没有一个明确的、集中的价格。

这正是Bakkt想要提供的比特币定价标准。

在CFTC监管的期货市场(例如ICE US Futures)中,只有作为交易所会员的经纪商和期货委员会会员才被允许交易。这些成员的交易记录和资本储备由交易所仔细审核,审核工作由商品期货交易委员会(CFTC)监督。这些交易成员公司也是清算机构的成员(在ICE美国期货的交易成员同时为ICE美国清算组织的成员),买卖在成员之间进行付款结算,并保护参与者免受损失。对于在交易所交易的任何合同,如果买方未能付款,则清算所会强制执行旨在使卖方完整免收损失的协议。比如生产商购买了石油或大豆合约,而卖方违约,则清算所会安排偿还买方。期货清算所也由CFTC进行许可和监督。

Bakkt的妙招是创建了一种期货合约,其交易方式类似于现货合约。通过购买每日期货,购买者的账户将在当天收到比特币实物,就像在现货交易所一样。不同之处在于,Bakkt产品具有CFTC监管下严格的交易和清算能力,同时具有使用保证金加杠杆的突出优势,这点投资人特别重视。Bakkt月度比特币期货将推出12个月的比特币期货合约。

Bakkt可能很快就会面临大量竞争。LedgerX和TD Ameritrade 支持的ErisX,这两家著名的加密货币交易公司,已经获得CFTC认可,成为合规的的“指定合约交易市场”。他们计划推出与Bakkt合同竞争的实物交付比特币合约。

 
托管是关键
 

那么Bakkt的优势是什么?Bakkt相信,大客户对ICE的信任将延伸到它的控股公司,并且利用ICE的技术将会为存储数字资产创造一个超级安全的保险库。

保护股票、债券和商品(例如黄金)免遭盗窃的行为被称为“托管”,无法攻破的保护对于加密货币尤其重要。如果比特币从主人的钱包里发送到错误的数字地址,则接收者会得到一个私人密钥,那么意味着接受者拥有了这些比特币——主人没有任何办法拿回他们的数字货币。同样,任何人也无法从侵入钱包的窃贼那里取回比特币。

重要的是要认识到CFTC在历史上没有监管托管业务。诸如石油期货之类的合同要么以现金结算,要么将原油或玉米运到买方的仓库;金银存放在银行或第三方经常拥有的大型金库中。许多数字交易平台提供托管服务,但很少机构能满足资产管理公司的严格要求成为“合格的托管人”。只有少数几家运营商例外,它们从纽约州、南达科他州、内华达州和怀俄明州等四个州之一获得信托银行执照。在这些州执照下运营的托管必须满足严格的资本要求,以及反洗钱(AML)和了解客户(KYC)的安全协议。Bakkt根据纽约州信托银行牌照运营,其竞争对手Gemini(由泰勒(Tyler)和卡梅伦•温克沃斯(Cameron Winklevoss)经营)和Coinbase也将托管权设立为纽约信托。

ICE不提供证券或大宗商品的托管。但它使用强大的欺诈检测工具来保护其交易所的交易并保障进出其结算所的付款。ICE部署在名为Bakkt Trust Co. 清算中心的网络安全可靠程度,不亚于ICE旗下的纽约证交所。除非客户希望将代币从Bakkt Trust转移到竞争对手的站点进行存储,否则比特币从一个客户转移到另一个客户的过程全部发生在Bakkt托管库内。如果客户A卖给B100个代币,交易将在ICE美国期货系统进行,随后的交割Bakkt只需通过中心托管系统,增加100个比特币到客户B的账户,同时减少A账户100比特币,然后通过ICE Clear US将现金引导至A 现金账户。

比特币就像一堆木材一样,从家庭装修仓储连锁店Home Depot的一个分店移动到另一个分店,但从未离开过其仓库体系。由于所有交易都在内部中心化的帐上结算,比特币期货交易避免在区块链上运行,防止发送到错误的地址的可能。这就像将现金从的自己的一个账户转到同在一家银行下、自己的另一个账户一样方便安全。

在ICE的帮助下,Bakkt还为比特币离开托管仓库制定了坚如堡垒的保护措施。Bakkt仓库中的绝大多数比特币都存储在所谓的“冷库”中。要离开仓库,比特币必须从冷库转移到“热库”,然后通过互联网上的电子转账转出。“热库”已连接到互联网,因此可以将比特币从Bakkt信托银行发送到另一家交易所或钱包。冷库将比特币存放在与网络断开连接的最安全的保险库中。

在这过程中,没有任何步骤是自动获得批准。为了使比特币从冷存储到热存储,Bakkt或ICE的两个或多个部门中的多人必须在规定的网络安全流程中签字。这些安全流程一直被用于保护从石油到ETF交易的所有交易产品。除此之外,还需要安全团队其他几个成员的批准,以及身份验证等其他专有流程。。ICE和Bakkt现在已经成立联合团队专门负责处理这些签核工作,随着交易的开始,这些团队的级别和重要性会逐渐显露出来。

 
资金经理会接受比特币吗?
 

洛夫勒(Loeffler)说,资产经理告诉她,如果比特币足够安全的话,它可能是平衡投资组合的福音。洛夫勒表示:“比特币的波动性目前对个人交易者是一个很大的负面影响,但对机构投资者而言却不是。很多基金投资大宗商品作为另类投资但是他们的价格波动性很大。石油和咖啡价格忽上忽下,经常是剧烈波动。”她指出,比特币是终极的特立独行者,它的价格峰值和低谷与股票、债券、黄金和房地产的趋势无关。尽管比特币存在波动性,但在过去10年里,比特币的总收益超过了竞争对手。从理论上讲,比特币应该在另类资产篮子中占有一席之地,这些资产是大型,多元化投资组合的主要组成部分。

谁最有可能接受比特币? 洛夫勒(Loeffler)预计面向个人的证券经纪公司将采取大量行动购买比特币,部分原因是千禧一代和x一代渴望持有比特币并把它作为一种投资。她表示:“经纪人一直在寻找吸引新客户的优势,而提供比特币可能具有很大吸引力。”对于基金经理,洛夫勒(Loeffler)认为最有可能的买家是大学捐赠基金和养老基金:“他们通常是采用新投资理念的最前沿者。”

在过去,通常只有加密货币的对冲基金是敢于冒险的、数字资产的主要机构投资者。Bakkt的崛起很可能会吸引更多对冲基金公司的参与。例如,就在本周,管理亿万富翁基金经理,Bakkt股东艾伦·霍华德(Alan Howard)的个人加密货币投资组合的公司Elwood Asset Management宣布,它计划将资金投入多种数字对冲基金,为机构投资者创造10亿美元的投资组合。

比特币ETF或共同基金(比如Vanguard或美林)又如何呢?他们不太可能很快实现。由于持有比特币的ETF或者共同基金是证券,而不是大宗商品,它们将受到SEC的监管。SEC曾多次告诉申请人,目前的比特币交易没有受到足够的监管。SEC特别指出,比特币没有中央交易所设定的价格,因此很难为新发行的证券设定可靠的定价。另一方面,如果Bakkt获得巨大的交易量,它最终可能像ICE现在为布伦特原油那样,设定一个全球基准价格。在这种情况下,SEC也许最终会同意,将资产管理公司在ICE Futures U.S.上购买的比特币打包成etf和共同基金对外公开发行。

 
使用加密货币购物
 

Bakkt与星巴克的合作关系导致人们猜测其最终目标是将比特币带入零售支付领域。这一点得到了洛夫勒Loeffler和斯普雷彻Sprecher证实,商家支付的高额费用是他们喜欢攻击的目标。如今,全球消费者每年在其信用卡上购买的商品达到了惊人的25万亿美元。据报道,处理这些付款的机构,尤其是信用卡供应商和银行中介机构,向零售商收取的平均费用为2.4%至2.5%。信用卡公司将部分“交易费”以现金返还给消费者,或以航空里程、酒店积分或其他旨在建立忠诚度的奖励方式返还给消费者。

商家希望能够控制这些资金,自行设计奖励计划,而不是向顾客提供他们可能永远不会使用的里程或积分,商家也希望不用将他们与支付中介的品牌绑定在一起。零售商有能永远不会接受比特币支付。但千禧一代和x一代对比特币和其他加密货币表现出了极大的热情。他们是数字原住民,他们中的许多人从来没有离开手机生活过。如果可能,他们通常更愿意用应用程序支付,而不是使用信用卡。

如果Bakkt成功地释放了比特币的机构交易量,这些代币可能会扮演一个新的角色,即成为一种流动性很高的替代货币。手机上装有Bakkt应用程序的人可以很容易地使用比特币从商家那里购买商品。Bakkt负责将比特币转换成美元,这样商户就永远不会接触到比特币,只会看到传统货币。专家比较了通过比特币和信用卡支付的交易成本后发现,前者可以将目前的交易费用降低75%左右。商家可以利用这些节省下的交易费来降低价格,或者设计自己的奖励方案,以扩大20多岁的粉丝队伍。

实现这种“追星摘月的”愿景的前提是当前“探月计划”发射升空成功。一起等待倒计时吧。


原文链接: https://fortune.com/2019/09/20/bitcoin-futures-bakkt-launch/
作者:肖恩·塔利(Shawn Tully)翻译:蔡凯龙 Cindy黄 查看全部
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9月22日,旨在将比特币改造为全球投资经理人的主流投资品种的产品将上线。当全球最大的商品交易市场之一的ICE期货美国交易所于当日美东时间晚上8点开放交易时,它将提供Bakkt每日和每月比特币期货,这是有史以来在联邦监管下交易所交易的第一笔实物交付的加密货币合约。

如果交易所按计划进行,它将为机构投资者提供一个安全、受到良好监控的交易场所,用来交易世界上使用最广泛的加密货币—比特币。这同时可以帮助缓解比特币波动性和可信赖性的问题,这些问题使比特币无法被更广泛地使用。Bakkt交易所将大大提高了比特币作为资产的合法性。

有了Bakkt期货,交易这些合约的捐赠基金或证券公司不仅能够通过ICE清算体系的支付渠道付款,还能通过ICE清算体系确保购买的比特币能够交付。这套ICE清算体系已经在为全球石油巨头交易石油合约提供清算服务。他们新购买的代币将存储在一个超级安全仓库中,这个代币安全仓库和纽约证券交易所股票保管体系一样,是由同一团队管理,有着同样的网络安全保护措施。

Bakkt致力于将传统与颠覆结合起来、让传统大牌资产管理公司入场拥抱加密货币。

Bakkt之所以能做到如此,是因为它背后的大股东洲际交易所(Intercontinental Exchange ICE)的“背书”。ICE是拥有纽约证交所的520亿美元市值交易巨头,同时ICE还拥有全球最大的ETF交易平台:纽交所ARCA;ICE美国期货交易所,全球农产品市场的主要参与者之一;ICE欧洲期货交易所,全球油价的主要基准布伦特原油合约的所在地。Bakkt是ICE创始人兼首席执行官杰夫•斯普雷彻(Jeff Sprecher)的创意。杰夫•斯普雷彻长期以来一直带领ICE引领大型交易所从由喧闹的线下经纪人主导的公开喊价场所向当今电子市场转变。

Bakkt的首席执行官是凯利·洛夫勒(Kelly Loeffler),她是斯普雷彻在ICE工作了17年的高层伙伴(同时也是斯普雷彻的妻子)。Bakkt于2018年8月隆重亮相,ICE牵头的一批投资者和合作伙伴,迄今已投资1.825亿美元。其中包括微软(Microsoft)风险投资部门M12、对冲基金Pantera capital、亿万富翁基金经理艾伦•霍华德(Alan Howard)和星巴克(Starbucks)。

最初预计交易将于去年12月开始,但是事实证明该时间规划过于乐观。联邦政府在12月和1月关闭,推迟了与Bakkt主要监管机构商品期货交易委员会CFTC的会谈。据报道,CFTC还花了一些时间来考虑是否监督数字资产的保管,但到目前为止,它还没有公开承诺承担这一监管角色,这些进一步延长了批准程序。与此同时,Bakkt的喧嚣退去,而Facebook和Visa等知名财团计划创建一种名为Libra的全球加密数字货币的消息占据了新闻头条。

现在,Bakkt又回来了。尽管存在延迟,但其产品将击败Libra,并将在LedgerX和ErisX计划的竞争期货合约落地之前开始交易。

Bakkt于6月份获得了CFTC的批准,并于8月16日,纽约州金融服务管理局(New York State Department of Financial Services)授予它成立一家信托公司的牌照、作为其托管工具的那一刻,Bakkt清除了最后的障碍。在过去几天中,Bakkt的斯普雷彻(Sprecher),洛夫勒(Loeffler),首席运营官亚当怀特(Adam White)和其他高管接受了《财富》杂志(Fortune)的独家采访,其中还包括了在亚特兰大郊区ICE总部的一座玻璃立方体办公楼内的面对面访谈。

 
使比特币更受欢迎
 

Bakkt的高管们强调,他们的直接目标是让比特币与黄金和私募股权一样,成为一种受欢迎的另类投资品种。但未来的最终目标是实现一个有效、受监管的数字货币市场,从咖啡到机票改变我们支付一切东西的方式。

“在我们的交易所上交易的基金经理向我们表明,他们不想在现有不受监管的市场中进行交易,他们希望在纽交所的层面上得到从头到尾的联邦监管,以确保比特币交易的安全性,”Bakkt的CEO洛夫勒(Loeffler)说。COO怀特(White)补充说:“例如,养老基金正在向另类投资领域多元化。受监管的比特币期货可能是他们投资方向的一部分,因为比特币与股票和债券以及其他诸如黄金的另类投资品具有不同的相关性”。

一旦对冲基金,家族理财机构以及嘉信理财(Charles Schwabs)或美国TD证劵(TD Ameritrades)这一类的证券公司接受了比特币,Bakkt合约中巨大的交易量就会令投资者和潜在用户感到恐惧的价格波动变得平缓,从而创建稳定、可信赖的数字货币。如果发生这种情况,不难想象Bakkt会为个人用户购买比特币开发一款应用程序。Bakkt尚未公开其面向个人的计划,但承认其与星巴克的合作关系预示着未来类似的宏伟计划。Bakkt还正在与其他希望使用数字货币支付的消费品牌进行洽谈。毕竟,信用卡公司和银行从商户那里收取的高额费用,这种情况迫切需要得到改变,而ICE CEO斯普雷彻(Sprecher)在加快一系列交易的速度和降低交易成本方面是大师。

Bakkt与星巴克的合作关系促使人们猜测,该交易所可以帮助加快零售中比特币的使用。

斯普雷彻(Sprecher)告诉《财富》杂志,就目前而言,资产管理者是否将对比特币浓厚的兴趣转化为实际购买行动尚无定论,这让本次期货上线产生了悬念。

他说:“这还不是真实的交易需求,目前只是强烈的好奇心。”他继续说:“从某种意义上说,财富管理机构想成为这列比特币火车的领导者,而不是被排除在外。每天的新闻都在报道比特币价格上涨或下跌的情况,但在其背后,我们看到的是一些有经验的人在比特币价格无直接关系的基础设施和合规牌照申请上有所作为。财富管理机构不会使用这种基础设施,除非我们能以合规合法的方式构建比特币火车运行的轨道,否则就不会获得真正的全球认可。”

斯普雷彻(Sprecher)指出,Bakkt的华尔街潜在客户需要数周或数月的时间才能判断其产品是成功还是失败。他说:“这就像是开幕仪式的夜晚,每个人都很紧张。”

 
减轻监管的恐惧
 

斯普雷彻(Sprecher)所描述的“类似登月般的壮举”是否成功取决于Bakkt所押注的传统监管能否充当将资金管理者引向比特币的桥梁的作用。

很容易理解为什么捐赠基金和养老基金将加密货币世界视为危险的领域。简而言之,该行业缺乏类似于保护美国证券和商品期货市场的统一、严格的联邦监督体系。加密资产管理公司Bitwise的最新研究发现,数字货币交易所中95%的交易都是欺诈性的,这意味着它们被设计成虚高的数量或价格,而不是为想要真实买卖比特币的客户之间的合法交易而设计。在欺诈行为中,有“假装交易”行为,即交易者无意购买,而是输入虚假命令操纵价格。为数字资产提供保管和保险的公司KNØX的首席执行官亚历克斯.达斯卡洛夫(Alex Daskalov)说,“数字资产的盗窃和丢失在行业中十分猖獗,因此负责的受托人很不愿意参与其中。”

美国当局已将比特币视为“商品”,因此它属于美国商品期货委员会(U.S. Commodity Futures Trading Commission CFTC)的管辖范围(而不是监管证券的证券交易委员会)。但CFTC目前还没有授予经营“现货”大宗商品市场的许可证,这些市场交易石油、大豆或货币期货,最后都以现金清算交割。正如CFTC名称所示,CFTC的管辖范围是大宗商品期货,这是一种衍生品合约,这合约最终规定了炼油厂未来向原油卖家付款的多少,以便在未来某个日期交货。

(目前,比特币期货已经在芝加哥商业交易所(CME)交易,但与Bakkt每日和每月期货不同,这些期货不用于购买和出售比特币实物。CME期货以现金而非比特币代币结算,结算的价格是基于比特币现货市场的综合价格指数)

除了这些芝加哥商品交易所(CME)的期货之外,加密货币还一直在现货市场上交易,这些市场不属于联邦规定下合规的“交易所”范畴,在大多数情况下,加密货币交易所持有由其注册地所在州颁发的货币转账许可证。与CFTC对期货交易严格而统一的标准相比,投资公司显然不太放心这些交易场所的既分散又不成熟的监管。超过200个加密数字货币平台主导着交易,每个平台都有自己的价格。因此,比特币没有一个明确的、集中的价格。

这正是Bakkt想要提供的比特币定价标准。

在CFTC监管的期货市场(例如ICE US Futures)中,只有作为交易所会员的经纪商和期货委员会会员才被允许交易。这些成员的交易记录和资本储备由交易所仔细审核,审核工作由商品期货交易委员会(CFTC)监督。这些交易成员公司也是清算机构的成员(在ICE美国期货的交易成员同时为ICE美国清算组织的成员),买卖在成员之间进行付款结算,并保护参与者免受损失。对于在交易所交易的任何合同,如果买方未能付款,则清算所会强制执行旨在使卖方完整免收损失的协议。比如生产商购买了石油或大豆合约,而卖方违约,则清算所会安排偿还买方。期货清算所也由CFTC进行许可和监督。

Bakkt的妙招是创建了一种期货合约,其交易方式类似于现货合约。通过购买每日期货,购买者的账户将在当天收到比特币实物,就像在现货交易所一样。不同之处在于,Bakkt产品具有CFTC监管下严格的交易和清算能力,同时具有使用保证金加杠杆的突出优势,这点投资人特别重视。Bakkt月度比特币期货将推出12个月的比特币期货合约。

Bakkt可能很快就会面临大量竞争。LedgerX和TD Ameritrade 支持的ErisX,这两家著名的加密货币交易公司,已经获得CFTC认可,成为合规的的“指定合约交易市场”。他们计划推出与Bakkt合同竞争的实物交付比特币合约。

 
托管是关键
 

那么Bakkt的优势是什么?Bakkt相信,大客户对ICE的信任将延伸到它的控股公司,并且利用ICE的技术将会为存储数字资产创造一个超级安全的保险库。

保护股票、债券和商品(例如黄金)免遭盗窃的行为被称为“托管”,无法攻破的保护对于加密货币尤其重要。如果比特币从主人的钱包里发送到错误的数字地址,则接收者会得到一个私人密钥,那么意味着接受者拥有了这些比特币——主人没有任何办法拿回他们的数字货币。同样,任何人也无法从侵入钱包的窃贼那里取回比特币。

重要的是要认识到CFTC在历史上没有监管托管业务。诸如石油期货之类的合同要么以现金结算,要么将原油或玉米运到买方的仓库;金银存放在银行或第三方经常拥有的大型金库中。许多数字交易平台提供托管服务,但很少机构能满足资产管理公司的严格要求成为“合格的托管人”。只有少数几家运营商例外,它们从纽约州、南达科他州、内华达州和怀俄明州等四个州之一获得信托银行执照。在这些州执照下运营的托管必须满足严格的资本要求,以及反洗钱(AML)和了解客户(KYC)的安全协议。Bakkt根据纽约州信托银行牌照运营,其竞争对手Gemini(由泰勒(Tyler)和卡梅伦•温克沃斯(Cameron Winklevoss)经营)和Coinbase也将托管权设立为纽约信托。

ICE不提供证券或大宗商品的托管。但它使用强大的欺诈检测工具来保护其交易所的交易并保障进出其结算所的付款。ICE部署在名为Bakkt Trust Co. 清算中心的网络安全可靠程度,不亚于ICE旗下的纽约证交所。除非客户希望将代币从Bakkt Trust转移到竞争对手的站点进行存储,否则比特币从一个客户转移到另一个客户的过程全部发生在Bakkt托管库内。如果客户A卖给B100个代币,交易将在ICE美国期货系统进行,随后的交割Bakkt只需通过中心托管系统,增加100个比特币到客户B的账户,同时减少A账户100比特币,然后通过ICE Clear US将现金引导至A 现金账户。

比特币就像一堆木材一样,从家庭装修仓储连锁店Home Depot的一个分店移动到另一个分店,但从未离开过其仓库体系。由于所有交易都在内部中心化的帐上结算,比特币期货交易避免在区块链上运行,防止发送到错误的地址的可能。这就像将现金从的自己的一个账户转到同在一家银行下、自己的另一个账户一样方便安全。

在ICE的帮助下,Bakkt还为比特币离开托管仓库制定了坚如堡垒的保护措施。Bakkt仓库中的绝大多数比特币都存储在所谓的“冷库”中。要离开仓库,比特币必须从冷库转移到“热库”,然后通过互联网上的电子转账转出。“热库”已连接到互联网,因此可以将比特币从Bakkt信托银行发送到另一家交易所或钱包。冷库将比特币存放在与网络断开连接的最安全的保险库中。

在这过程中,没有任何步骤是自动获得批准。为了使比特币从冷存储到热存储,Bakkt或ICE的两个或多个部门中的多人必须在规定的网络安全流程中签字。这些安全流程一直被用于保护从石油到ETF交易的所有交易产品。除此之外,还需要安全团队其他几个成员的批准,以及身份验证等其他专有流程。。ICE和Bakkt现在已经成立联合团队专门负责处理这些签核工作,随着交易的开始,这些团队的级别和重要性会逐渐显露出来。

 
资金经理会接受比特币吗?
 

洛夫勒(Loeffler)说,资产经理告诉她,如果比特币足够安全的话,它可能是平衡投资组合的福音。洛夫勒表示:“比特币的波动性目前对个人交易者是一个很大的负面影响,但对机构投资者而言却不是。很多基金投资大宗商品作为另类投资但是他们的价格波动性很大。石油和咖啡价格忽上忽下,经常是剧烈波动。”她指出,比特币是终极的特立独行者,它的价格峰值和低谷与股票、债券、黄金和房地产的趋势无关。尽管比特币存在波动性,但在过去10年里,比特币的总收益超过了竞争对手。从理论上讲,比特币应该在另类资产篮子中占有一席之地,这些资产是大型,多元化投资组合的主要组成部分。

谁最有可能接受比特币? 洛夫勒(Loeffler)预计面向个人的证券经纪公司将采取大量行动购买比特币,部分原因是千禧一代和x一代渴望持有比特币并把它作为一种投资。她表示:“经纪人一直在寻找吸引新客户的优势,而提供比特币可能具有很大吸引力。”对于基金经理,洛夫勒(Loeffler)认为最有可能的买家是大学捐赠基金和养老基金:“他们通常是采用新投资理念的最前沿者。”

在过去,通常只有加密货币的对冲基金是敢于冒险的、数字资产的主要机构投资者。Bakkt的崛起很可能会吸引更多对冲基金公司的参与。例如,就在本周,管理亿万富翁基金经理,Bakkt股东艾伦·霍华德(Alan Howard)的个人加密货币投资组合的公司Elwood Asset Management宣布,它计划将资金投入多种数字对冲基金,为机构投资者创造10亿美元的投资组合。

比特币ETF或共同基金(比如Vanguard或美林)又如何呢?他们不太可能很快实现。由于持有比特币的ETF或者共同基金是证券,而不是大宗商品,它们将受到SEC的监管。SEC曾多次告诉申请人,目前的比特币交易没有受到足够的监管。SEC特别指出,比特币没有中央交易所设定的价格,因此很难为新发行的证券设定可靠的定价。另一方面,如果Bakkt获得巨大的交易量,它最终可能像ICE现在为布伦特原油那样,设定一个全球基准价格。在这种情况下,SEC也许最终会同意,将资产管理公司在ICE Futures U.S.上购买的比特币打包成etf和共同基金对外公开发行。

 
使用加密货币购物
 

Bakkt与星巴克的合作关系导致人们猜测其最终目标是将比特币带入零售支付领域。这一点得到了洛夫勒Loeffler和斯普雷彻Sprecher证实,商家支付的高额费用是他们喜欢攻击的目标。如今,全球消费者每年在其信用卡上购买的商品达到了惊人的25万亿美元。据报道,处理这些付款的机构,尤其是信用卡供应商和银行中介机构,向零售商收取的平均费用为2.4%至2.5%。信用卡公司将部分“交易费”以现金返还给消费者,或以航空里程、酒店积分或其他旨在建立忠诚度的奖励方式返还给消费者。

商家希望能够控制这些资金,自行设计奖励计划,而不是向顾客提供他们可能永远不会使用的里程或积分,商家也希望不用将他们与支付中介的品牌绑定在一起。零售商有能永远不会接受比特币支付。但千禧一代和x一代对比特币和其他加密货币表现出了极大的热情。他们是数字原住民,他们中的许多人从来没有离开手机生活过。如果可能,他们通常更愿意用应用程序支付,而不是使用信用卡。

如果Bakkt成功地释放了比特币的机构交易量,这些代币可能会扮演一个新的角色,即成为一种流动性很高的替代货币。手机上装有Bakkt应用程序的人可以很容易地使用比特币从商家那里购买商品。Bakkt负责将比特币转换成美元,这样商户就永远不会接触到比特币,只会看到传统货币。专家比较了通过比特币和信用卡支付的交易成本后发现,前者可以将目前的交易费用降低75%左右。商家可以利用这些节省下的交易费来降低价格,或者设计自己的奖励方案,以扩大20多岁的粉丝队伍。

实现这种“追星摘月的”愿景的前提是当前“探月计划”发射升空成功。一起等待倒计时吧。


原文链接: https://fortune.com/2019/09/20/bitcoin-futures-bakkt-launch/
作者:肖恩·塔利(Shawn Tully)翻译:蔡凯龙 Cindy黄
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