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观点 | DeFi时代正在到来,比特币王朝将结束

观点toudengcang 发表了文章 • 1 天前 • 来自相关话题

前比特币核心开发人员Jeff Garzik称,稳定币将推动去中心化金融(DeFi)进入下一个时代,但在此之前比特币仍是最重要的加密货币。

 
稳定币与Layer 1时代
 

前比特币核心开发人员Jeff Garzik此前称,稳定币将推动去中心化金融(DeFi)进入下一个时代。“就产品而言,我们正处于迭代状态。”Garzik在今年初纽约举办的Consensus 2019会议上说到,去年他曾作为加密货币项目Metronome(MET)的首席架构师出席该会议。“稳定币将继续存续,且人们正在发展壮大它们。”稳定币是一种加密货币资产形态,试图通过与法币、交易所商品和大宗商品(例如贵金属)价值的挂钩,来消除加密货币常见的巨大的价格波动。

“加密货币领域的下一个里程碑将是所有去中心化金融(DeFi)产品(贷款、信贷等)建立在那些基于Layer 2的稳定币之上,而Layer 2稳定币则建立在诸如Metronome或比特币这样的Layer 1加密货币之上,” Garzik说,此时他还是总部位于芝加哥的比特币公司Bloq的首席执行官,该公司正在为企业提供区块链技术。

“你并不会用比特币来做按揭贷款的担保,这无论对按揭人还是提供按揭的人而言都是一种‘财务自杀’。但是你可以用稳定币来做。”Garzik说,“一旦有了一个稳定的加密货币,你就可以开始创造贷款产品、信用产品、30年期抵押贷款、分红投资产品等等,它将打开一个庞大的世界。”

稳定币建立在诸如比特币这样的加密货币之上,而这种分层功能塑造了稳定币安全和稳定的特点。“假设你有像MET或BTC这样的不稳定资产作为抵押品你可以将价值150美元的不稳定抵押品存在智能合约中,那么它将发行价值100美元的与美元挂钩的稳定币。这一切开启了一个全新的世界,因为此前比特币、以太坊等加密货币价格都是波动的。”

Garzik表示,尽管稳定币具有相对的“成功性和可生存性”,但总体而言,区块链行业仍处于早期阶段,即 Layer 1时代。“10年过去了,我们仍然处在‘我正构建区块链’的时代,而DeFi是目前第一个‘我正在区块链上构建’的用例。它建立在底层基础设施上,那是普通用户无需具体了解或考虑的底层架构,且可以正常工作。”

Garzik说,要让普通用户安全使用区块链产品,这个行业还有好几层路要走。“格局很大,但还为时尚早。”

 
目前,比特币仍扮演至关重要的角色
 

作为Linux基金会的成员,Garzik进一步表示,比特币在今天仍然至关重要,因为它比其他区块链更简单、更容易保护。他似乎还认为这可能导致个人顿悟。“比特币就像在Matrix中服用红色药丸(编者注:来自电影《黑客帝国》的桥段,意即人的觉醒),将带来知识的爆炸式增长,并成为整个加密货币行业的入门。一旦开始使用比特币,就将开始了解整个区块链,DeFi和shandianwangluo协议等整个领域。”

“就经济方面而言,比特币是最强大的链。比特币是区块链网络的根基。因此,如果我打算务实且理性地构建项目,我希望建立在最牢固的链上。比特币区块链将使我的项目更安全、更容易分析并且更容易构建相应的安全软件。”

Garzik说,比特币是第一种可用于支付并作为移动资产的加密货币。但比特币的灵活性还不足以实现某些目标,尤其是在企业方面。“如果我想建立一个完全去中心化的ETF来管理标准普尔500指数等20种资产,那么比特币无法帮我实现。”(编者注:ETF是一种跟踪“标的指数”变化、且在证券交易所上市交易的基金。)

Garzik说,企业的比特币试验还在早期阶段。“大多数人在选择私有区块链方面时都会寻找Tendermint或Hyperledger,以获得更多智能合约,供应链和出处类型的用例。”为了说明比特币的优势,Garzik提及一家全球金融服务公司BNY Mellon,该公司此前进行了比特币试验。

BNY Mellon的首席信息官Suresh Kumar告诉《华尔街日报》,他们正在研究提高交易效率的方法。BNY Mellon的高级开发人员Arun Battu使用来自Bitcoin.org的开源代码构建了一个应用程序,以在BNY Mellon的内部网络上运行。

据报道,该公司还对所谓的“ BK币”进行了测试,以此作为该公司内部的“企业认可计划”的奖励,以此奖励创建精选软件服务。“我们若能找到一种有效的方法,比如像内部员工企业认可计划这样的,就有很大的机会帮助我们更好地理解企业的潜在价值,”Kumar在谈到区块链时对《华尔街日报》说。 BK币可兑换礼品卡,代金券和其他一些特权。

Kumar还告诉《华尔街日报》,当涉及比特币等新技术时,人们的思维定势开始转变。高级开发人员Battu指出,他最大的挑战是从传统的客户端-服务器架构过渡到点对点模型。 Garzik同意,对很多人来说,向基于区块链的技术过渡并不容易。Garzik说:

“拥有您自己的密钥是对传统存款方式的一种颠覆。但就像每项技术一样,这是一把双刃剑。拥有自己的密钥会带来责任。如果我将一堆一百美元的钞票塞在床垫下,也许是为了保证安全,或者是使它更容易被盗。因此,这是一种新的思考方式——如何保护我的密钥/资产?”

 
比特币创造自由
 

比特币让用户掌控一切,从而创造了自由。 “那就是选择自由,行动自由,结社自由,最终将是言论自由。”代码就是一种言论,货币交易是其中的语言。在此笔者曾发问,如果代码被认为是一种言论,那么发送和接收比特币可能会受到言论自由法的保护,那么交易算作是是人权吗?“答案是肯定的,”Garzik回答。 “具体来看,过去十年来,尤其是在加密货币行业,我们看到的是银行去风险化(Bank de-risking),这在美国,澳大利亚和其他地方都可以看到。”

他认为,并不是监管机构和立法者禁止区块链相关公司。“他们的所作所为是在说,‘我们不喜欢不法分子’,然后由银行来解释什么是不法分子。如果银行对此进行解释,那么将承担责任。因为,如果他们为本拉登提供银行业务,但没有协助抓住他,则他们要承担责任。因此,所有银行都看到这是一种责任。如果有任何灰色地带,(他们)根本不会为此烦恼。”

然后,银行就只允许某些人开设帐户。“而其他无法开户的人,从那开始,与货币生态系统脱钩。甚至不能买面包、不能买鞋、被迫乞讨,被迫以多种方式使自己与社会脱节。”






他回忆起2013年,支付处理商(例如VISA,MasterCard和PayPal)如何停止处理Wikileaks的付款。 Garzik说:“他们泄漏了各种东西,激怒了各种政府,这些政府依靠银行,依靠支付处理商,然后关闭了开关。对于任何想支持Wikileaks的人,政府都以一种非常真实的方式说:‘我选择不允许您支持这一它。’因此,政府正在成为守门人,决定你该支持什么不该支持什么。这完全是反自由。”

他说,比特币增强个人自由的潜力已经明确。“随着我们变得越来越非现金,掌权者更容易将开关关闭,不仅关闭单个组织,而且关闭整个弱势群体。有一些市区内的少数民族群体在美国无法获得银行帐户。这不是第三世界国家。他们不得不开车去下一个城市,因为这家银行决定整个地区都需要降低风险(不为他们提供服务)。”

Garzik认为限制金融服务不仅使穷人失去了生活,而且还可以像Wikileaks一样是控制言论的一种方式。 “这成为控制您可以支持和不支持的原因的一种方法。因此,随着无现金运动的进行,默认情况下,政府控制权就会增加。您使用的现金越少,就越容易被切断。”

但是,他认为区块链正在退缩——即使可能需要一些时间。

 
每天起床的动力
 

Garzik表示,“相信区块链是金融的自主层,这是我早上起床的两个原因之一。我确实相信,在所有新闻PR和炒作之后,区块链可以赋予人们(其他70亿人)以力量。它会将您不知道的密钥返回给您的银行帐户。那非常非常强大。”Garzik的另一个动力是他对科幻小说的未来展望。他先前曾说过,比特币是人工智能的货币。

“我们在这里建造自动驾驶汽车,并竞标道路上的车道空间以及类似的东西。” “我们在《I,Robot》电影和所有其他电影中观看的机器人和人类的未来。区块链启用这台机器,我可以在这里租用一些东西为我做事,也许可以修剪草坪,而且我不必在乎那是是人还是机器人割草机或无人机服务启动了割草机。它使机器网络与普通人处于平等的地位。”

 
用户体验使区块链变得安全
 

最终,Garzik希望使区块链更易于所有人使用,因为复杂的用户体验使平台的安全性降低。 不过这也不代表非要“呆瓜式”使用区块链。“将其证券化。这提供了一种安全的用户体验,且用户不必了解或者看懂其中的哈希原理,应该只需要刷信用卡,支付比特币并获得服务。简单的用户体验和简单的结果,将带动更多的人使用区块链,从而产生更多的自由。”最终,Garzik说,“这是要使这种粗糙的、较原始的、以技术人员为重点的、难于使用的技术可供普通人使用。”


来源 | Forbes
翻译 | 头等仓(First.vip)Maggie 转载请保留文末信息
原文:https://www.forbes.com/sites/justinoconnell/2019/10/07/former-bitcoin-core-developer-jeff-garzik-on-defi-stablecoins--bitcoin/
稿源(译):https://first.vip/shareNews?id=2292&uid=1 查看全部
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前比特币核心开发人员Jeff Garzik称,稳定币将推动去中心化金融(DeFi)进入下一个时代,但在此之前比特币仍是最重要的加密货币。

 
稳定币与Layer 1时代
 

前比特币核心开发人员Jeff Garzik此前称,稳定币将推动去中心化金融(DeFi)进入下一个时代。“就产品而言,我们正处于迭代状态。”Garzik在今年初纽约举办的Consensus 2019会议上说到,去年他曾作为加密货币项目Metronome(MET)的首席架构师出席该会议。“稳定币将继续存续,且人们正在发展壮大它们。”稳定币是一种加密货币资产形态,试图通过与法币、交易所商品和大宗商品(例如贵金属)价值的挂钩,来消除加密货币常见的巨大的价格波动。

“加密货币领域的下一个里程碑将是所有去中心化金融(DeFi)产品(贷款、信贷等)建立在那些基于Layer 2的稳定币之上,而Layer 2稳定币则建立在诸如Metronome或比特币这样的Layer 1加密货币之上,” Garzik说,此时他还是总部位于芝加哥的比特币公司Bloq的首席执行官,该公司正在为企业提供区块链技术。

“你并不会用比特币来做按揭贷款的担保,这无论对按揭人还是提供按揭的人而言都是一种‘财务自杀’。但是你可以用稳定币来做。”Garzik说,“一旦有了一个稳定的加密货币,你就可以开始创造贷款产品、信用产品、30年期抵押贷款、分红投资产品等等,它将打开一个庞大的世界。”

稳定币建立在诸如比特币这样的加密货币之上,而这种分层功能塑造了稳定币安全和稳定的特点。“假设你有像MET或BTC这样的不稳定资产作为抵押品你可以将价值150美元的不稳定抵押品存在智能合约中,那么它将发行价值100美元的与美元挂钩的稳定币。这一切开启了一个全新的世界,因为此前比特币、以太坊等加密货币价格都是波动的。”

Garzik表示,尽管稳定币具有相对的“成功性和可生存性”,但总体而言,区块链行业仍处于早期阶段,即 Layer 1时代。“10年过去了,我们仍然处在‘我正构建区块链’的时代,而DeFi是目前第一个‘我正在区块链上构建’的用例。它建立在底层基础设施上,那是普通用户无需具体了解或考虑的底层架构,且可以正常工作。”

Garzik说,要让普通用户安全使用区块链产品,这个行业还有好几层路要走。“格局很大,但还为时尚早。”

 
目前,比特币仍扮演至关重要的角色
 

作为Linux基金会的成员,Garzik进一步表示,比特币在今天仍然至关重要,因为它比其他区块链更简单、更容易保护。他似乎还认为这可能导致个人顿悟。“比特币就像在Matrix中服用红色药丸(编者注:来自电影《黑客帝国》的桥段,意即人的觉醒),将带来知识的爆炸式增长,并成为整个加密货币行业的入门。一旦开始使用比特币,就将开始了解整个区块链,DeFi和shandianwangluo协议等整个领域。”

“就经济方面而言,比特币是最强大的链。比特币是区块链网络的根基。因此,如果我打算务实且理性地构建项目,我希望建立在最牢固的链上。比特币区块链将使我的项目更安全、更容易分析并且更容易构建相应的安全软件。”

Garzik说,比特币是第一种可用于支付并作为移动资产的加密货币。但比特币的灵活性还不足以实现某些目标,尤其是在企业方面。“如果我想建立一个完全去中心化的ETF来管理标准普尔500指数等20种资产,那么比特币无法帮我实现。”(编者注:ETF是一种跟踪“标的指数”变化、且在证券交易所上市交易的基金。)

Garzik说,企业的比特币试验还在早期阶段。“大多数人在选择私有区块链方面时都会寻找Tendermint或Hyperledger,以获得更多智能合约,供应链和出处类型的用例。”为了说明比特币的优势,Garzik提及一家全球金融服务公司BNY Mellon,该公司此前进行了比特币试验。

BNY Mellon的首席信息官Suresh Kumar告诉《华尔街日报》,他们正在研究提高交易效率的方法。BNY Mellon的高级开发人员Arun Battu使用来自Bitcoin.org的开源代码构建了一个应用程序,以在BNY Mellon的内部网络上运行。

据报道,该公司还对所谓的“ BK币”进行了测试,以此作为该公司内部的“企业认可计划”的奖励,以此奖励创建精选软件服务。“我们若能找到一种有效的方法,比如像内部员工企业认可计划这样的,就有很大的机会帮助我们更好地理解企业的潜在价值,”Kumar在谈到区块链时对《华尔街日报》说。 BK币可兑换礼品卡,代金券和其他一些特权。

Kumar还告诉《华尔街日报》,当涉及比特币等新技术时,人们的思维定势开始转变。高级开发人员Battu指出,他最大的挑战是从传统的客户端-服务器架构过渡到点对点模型。 Garzik同意,对很多人来说,向基于区块链的技术过渡并不容易。Garzik说:

“拥有您自己的密钥是对传统存款方式的一种颠覆。但就像每项技术一样,这是一把双刃剑。拥有自己的密钥会带来责任。如果我将一堆一百美元的钞票塞在床垫下,也许是为了保证安全,或者是使它更容易被盗。因此,这是一种新的思考方式——如何保护我的密钥/资产?”

 
比特币创造自由
 

比特币让用户掌控一切,从而创造了自由。 “那就是选择自由,行动自由,结社自由,最终将是言论自由。”代码就是一种言论,货币交易是其中的语言。在此笔者曾发问,如果代码被认为是一种言论,那么发送和接收比特币可能会受到言论自由法的保护,那么交易算作是是人权吗?“答案是肯定的,”Garzik回答。 “具体来看,过去十年来,尤其是在加密货币行业,我们看到的是银行去风险化(Bank de-risking),这在美国,澳大利亚和其他地方都可以看到。”

他认为,并不是监管机构和立法者禁止区块链相关公司。“他们的所作所为是在说,‘我们不喜欢不法分子’,然后由银行来解释什么是不法分子。如果银行对此进行解释,那么将承担责任。因为,如果他们为本拉登提供银行业务,但没有协助抓住他,则他们要承担责任。因此,所有银行都看到这是一种责任。如果有任何灰色地带,(他们)根本不会为此烦恼。”

然后,银行就只允许某些人开设帐户。“而其他无法开户的人,从那开始,与货币生态系统脱钩。甚至不能买面包、不能买鞋、被迫乞讨,被迫以多种方式使自己与社会脱节。”

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他回忆起2013年,支付处理商(例如VISA,MasterCard和PayPal)如何停止处理Wikileaks的付款。 Garzik说:“他们泄漏了各种东西,激怒了各种政府,这些政府依靠银行,依靠支付处理商,然后关闭了开关。对于任何想支持Wikileaks的人,政府都以一种非常真实的方式说:‘我选择不允许您支持这一它。’因此,政府正在成为守门人,决定你该支持什么不该支持什么。这完全是反自由。”

他说,比特币增强个人自由的潜力已经明确。“随着我们变得越来越非现金,掌权者更容易将开关关闭,不仅关闭单个组织,而且关闭整个弱势群体。有一些市区内的少数民族群体在美国无法获得银行帐户。这不是第三世界国家。他们不得不开车去下一个城市,因为这家银行决定整个地区都需要降低风险(不为他们提供服务)。”

Garzik认为限制金融服务不仅使穷人失去了生活,而且还可以像Wikileaks一样是控制言论的一种方式。 “这成为控制您可以支持和不支持的原因的一种方法。因此,随着无现金运动的进行,默认情况下,政府控制权就会增加。您使用的现金越少,就越容易被切断。”

但是,他认为区块链正在退缩——即使可能需要一些时间。

 
每天起床的动力
 

Garzik表示,“相信区块链是金融的自主层,这是我早上起床的两个原因之一。我确实相信,在所有新闻PR和炒作之后,区块链可以赋予人们(其他70亿人)以力量。它会将您不知道的密钥返回给您的银行帐户。那非常非常强大。”Garzik的另一个动力是他对科幻小说的未来展望。他先前曾说过,比特币是人工智能的货币。

“我们在这里建造自动驾驶汽车,并竞标道路上的车道空间以及类似的东西。” “我们在《I,Robot》电影和所有其他电影中观看的机器人和人类的未来。区块链启用这台机器,我可以在这里租用一些东西为我做事,也许可以修剪草坪,而且我不必在乎那是是人还是机器人割草机或无人机服务启动了割草机。它使机器网络与普通人处于平等的地位。”

 
用户体验使区块链变得安全
 

最终,Garzik希望使区块链更易于所有人使用,因为复杂的用户体验使平台的安全性降低。 不过这也不代表非要“呆瓜式”使用区块链。“将其证券化。这提供了一种安全的用户体验,且用户不必了解或者看懂其中的哈希原理,应该只需要刷信用卡,支付比特币并获得服务。简单的用户体验和简单的结果,将带动更多的人使用区块链,从而产生更多的自由。”最终,Garzik说,“这是要使这种粗糙的、较原始的、以技术人员为重点的、难于使用的技术可供普通人使用。”


来源 | Forbes
翻译 | 头等仓(First.vip)Maggie 转载请保留文末信息
原文:https://www.forbes.com/sites/justinoconnell/2019/10/07/former-bitcoin-core-developer-jeff-garzik-on-defi-stablecoins--bitcoin/
稿源(译):https://first.vip/shareNews?id=2292&uid=1

比特大陆联合创始人吴忌寒:BTC减半未必会带来牛市 但长期看好比特币(附全文)

观点jinse 发表了文章 • 3 天前 • 来自相关话题

10月8日-10日,由比特大陆主办的第二届全球数字矿业峰会在德国法兰克福举行。比特大陆联合创始人吴忌寒、Matrixport首席执行官葛越晟、节点资本创始人杜均和Genesis mining首席执行官Marco Streng等30余名重量级嘉宾出席本次大会,会议的重点聚焦在矿业投资与创新,共同探讨多种数字矿业的金融解决方案和优化方案。

本次大会以比特大陆联合创始人吴忌寒的主题演讲拉开序幕,吴忌寒首先简要的介绍了矿机机型的发展史,并宣布比特大陆将发布两款蚂蚁矿机新品S17+和T17+。这两款新品蚂蚁矿机将于北京时间10月11日19点正式登陆官网发售,并于12月1-10日发货。据悉,S17+的标准算力为73TH/s,能效比为40J/TH+10%,T17+的标准算力为64TH/s,能效比为50J/T+10%。 

此外,吴忌寒在“如何看待比特币挖矿收益减半”的圆桌讨论时表示,

    加密货币本身就有周期性,就像莱特币的减半,但比特币的减半可能和莱特币的减半不同。BTC每次的熊市和牛市都在拉长,有可能本次减半之时,牛市并不会到来,对于未来的减半影响,我个人认为还有很多不确定性。现在是很好的时机投资挖矿,如果我是矿工,我不会停止挖矿,会继续投资挖矿设备。我们目前处于短期的币价回调。有一个长远的视角非常重要,对于减半会拉升币价我持消极态度,但对比特币长期的币价走势我持积极态度。如果在减半后,币价保持不变,则必须提高现有设备的效率,在效率和算力之间必须有所权衡。


演讲速记由比特大陆提供并授权金色财经首发,金色财经进行了独家整理,以下是全文:

    比特大陆的主要工作是通过使用最新技术来达到更高的数字化水平。我们为客户研发IC设计、矿机及矿池服务技术。比特大陆对矿机带来了巨大的转变,当时的矿机中看不中用,相关技术虽然都是量身定做的、安裝工作也相對容易,但是具体来说仅仅是改造的个人电脑或云端服务器。技术设备在运输中常常遭到破坏,运输时间也长,给用户带来损失。

    记得我在2013年买了一些廉价ASICs芯片,但芯片市场价格开始上涨,供应商似乎开始自己挖矿,因而故意延误运输。接下来,我把《比特币白皮书》发送给早在2010年就认识的詹克团,因此我们两人决定创立比特大陆。

    蚂蚁矿机S1在2013开始销售给位于101个国家的客户。比特大陆已经消除延误的风险。

    在2014年能效比为510焦耳/万亿哈希每秒(TH)的S5机型出炉,2015年驱动了全定制、250焦耳/TH的蚂蚁矿机(Antminer)27XY 28nm,迈上了一个新的台阶。2016年,全定制的16nm S9上市,能效比达到了100J/TH。2018年的蚂蚁矿机S15机型是比特大陆的第一代7纳米工艺芯片,能效比为50J/TH。2019年的蚂蚁矿机S17机型为第二代的7纳米芯片技术,能效比压低到40J/TH。

    比特大陆在芯片工艺及设计上不断进展 :比特大陆今天会介绍两种崭新的矿机:S17+及T17+机型。S17+的哈希率是73TH/S,能效比40J/TH,T17+的为64TH/S,能效比为50J/TH。两个机型紧凑,散热系统已升级了,是挖矿的完美解决方案。

    这两款矿机会在10月11日开始发货,12月1-10日到货。 

    比特大陆会继续改善矿机设计。摩尔定律永无止境,只会放缓。新的5纳米芯片在明年年初就开始量产,我们已经开始生产3纳米芯片。行业已经正在计划研发2纳米及1纳米芯片。这就是摩尔定律的作用!比特大陆还没有相关的产品正式宣布,但比特大陆会不停优化芯片技术。我们近期会有新一代的7纳米芯片上市。

    目前,修理矿机的时间太长了。矿机操作环境困难:高温、灰尘、其他机械问题都会发生。时间久了,机器需要修理服务,修理过程中比特币挖矿就会中断,对客户造成负面影响。比特大陆在全球各地设立了修理中心,估计会在今年年底把周转时间压低到3天。

    比特大陆还建立了提供客户及技术人员疑难解答培训的蚂蚁培训学院。10MW挖矿项目并不罕见。目前全球有100多项这样的项目,平均团队人数为10人。比特大陆鼓励各位把员工派去蚂蚁培训学院。学院会颁发毕业证书,证明毕业生能够提供可以依赖的服务。

    比特大陆近期会启动《世界数字挖矿地图》服务。本行业已经出现垂直、专门化的现象。每个客户擅长不一:金融融资或风险评估、数据中心业务、主机服务等。他们必须携手合作。比特大陆的服务免费提供给比特大陆的客户,并且客户赞扬比特大陆把他们跟新客户结合在一起,如此让他们扩大各方面业务。

    挖矿行业的主要驱动因素是比特币价格。2019年好像是更多更富裕的时间的伊始。虽然如此,比特币价格久而久之也许会达到稳定价段。不过,尽管价格上涨减缓,但目前周期尚未结束。采取临时适应风险的方式来投资于挖矿行业最佳。目前,比特币价格低于历史高点。恭喜各位一起渡过上一个周期。

    与股市场相比,加密货币潜力无穷。目前加密货币市值总额约为2000亿美元,美国股市市值为73万亿。资产负债表显而易见的显示,美联储2018年试图了限制其资产负债表增长,可是今年情况又反转了,而且根据美联储,这个趋势会持续。

    吴忌寒是经济学出身的,他相信随着人类历史的发展会有三大新发明:火、汽车及中央银行。创立于1913年的美联储是当代金融危机时遏制金融恐慌的核心要素,但如今,人们并不太会因为一时的金融危机而感到张皇失措,因为他们相信银行,认为只要银行不出现严重问题,他们就是一直存款取款。中央红不仅控制金融恐慌,而且也控制货币体系。货币是人类文明中的一个奇迹,在工业革命之前,世界各地的货币种类五花八门,但是当人类文明达到一定水平, 就会发展出一个更好的货币体系。让我们以电影《星球大战》为例,其中原力是一种神秘的精神能力,对原力敏感的绝地武士可以使用原力在空中移动物体,甚至可以未卜先知。但是原力也有局限性,它无法使死者复活。星球大战的关键人物阿纳金·天行者发现刚嫁给他的妻子快要离世时,尤达大师告诉他死亡只是生命的一部分,但阿纳金·天行者还是加入原力黑暗面且成为达斯·维德,因为邪恶力量告诉他原力黑暗面可以让死者复活——负利率其实像星球大战的黑暗面一样。

    经济衰退总会发生,它是一个创新放缓或债务累积形成的自然过程,但是,似乎大多数人并不愿意接受这个显示。统计显示很多投资银行都在使用负利息制度,这样的做法跟我们本能背道而驰,毕竟我当然希望今天的投资带来明天一定的利润。投资者推测,央行可能会把负利息率再进一步压低,此举也导致了债券市场泡沫周期,因为投资者相信负利息率会有好转。这些投资者错了,他们会亏一大笔钱。负利率已经破坏了经济投资生产性,甚至会造成更多危机。与此同时,10年前才出现的加密货币已经以数学及去中心化的方式成功构建了一个稳固的货币政策体系。比特币抵制了原力黑暗面的诱惑!虽然没有政府支持,但比特币还是发展的很好,目前全球用户已经扩大到了2-3千万人。世界各地大多数高教育水平的中产阶级人士都听说过比特币是什么,吴忌寒相信加密货币未来会成为常用货币。

    吴忌寒为了比特大陆对比特币现金做出的贡献感到骄傲,比特币现金不同于比特币,它从比特币区块链分叉出来,有专属技术路线。比特币现金之所以诞生,是因为比特币被人为提高了交易费用。有比特大陆参与生态系统,整个生态系统更加繁荣,激发更多投资这参加。比特币现金已经成为了一种支付方式,吴忌寒希望原力能与比特币现金同在! 查看全部
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10月8日-10日,由比特大陆主办的第二届全球数字矿业峰会在德国法兰克福举行。比特大陆联合创始人吴忌寒、Matrixport首席执行官葛越晟、节点资本创始人杜均和Genesis mining首席执行官Marco Streng等30余名重量级嘉宾出席本次大会,会议的重点聚焦在矿业投资与创新,共同探讨多种数字矿业的金融解决方案和优化方案。

本次大会以比特大陆联合创始人吴忌寒的主题演讲拉开序幕,吴忌寒首先简要的介绍了矿机机型的发展史,并宣布比特大陆将发布两款蚂蚁矿机新品S17+和T17+。这两款新品蚂蚁矿机将于北京时间10月11日19点正式登陆官网发售,并于12月1-10日发货。据悉,S17+的标准算力为73TH/s,能效比为40J/TH+10%,T17+的标准算力为64TH/s,能效比为50J/T+10%。 

此外,吴忌寒在“如何看待比特币挖矿收益减半”的圆桌讨论时表示,


    加密货币本身就有周期性,就像莱特币的减半,但比特币的减半可能和莱特币的减半不同。BTC每次的熊市和牛市都在拉长,有可能本次减半之时,牛市并不会到来,对于未来的减半影响,我个人认为还有很多不确定性。现在是很好的时机投资挖矿,如果我是矿工,我不会停止挖矿,会继续投资挖矿设备。我们目前处于短期的币价回调。有一个长远的视角非常重要,对于减半会拉升币价我持消极态度,但对比特币长期的币价走势我持积极态度。如果在减半后,币价保持不变,则必须提高现有设备的效率,在效率和算力之间必须有所权衡。



演讲速记由比特大陆提供并授权金色财经首发,金色财经进行了独家整理,以下是全文:


    比特大陆的主要工作是通过使用最新技术来达到更高的数字化水平。我们为客户研发IC设计、矿机及矿池服务技术。比特大陆对矿机带来了巨大的转变,当时的矿机中看不中用,相关技术虽然都是量身定做的、安裝工作也相對容易,但是具体来说仅仅是改造的个人电脑或云端服务器。技术设备在运输中常常遭到破坏,运输时间也长,给用户带来损失。

    记得我在2013年买了一些廉价ASICs芯片,但芯片市场价格开始上涨,供应商似乎开始自己挖矿,因而故意延误运输。接下来,我把《比特币白皮书》发送给早在2010年就认识的詹克团,因此我们两人决定创立比特大陆。

    蚂蚁矿机S1在2013开始销售给位于101个国家的客户。比特大陆已经消除延误的风险。

    在2014年能效比为510焦耳/万亿哈希每秒(TH)的S5机型出炉,2015年驱动了全定制、250焦耳/TH的蚂蚁矿机(Antminer)27XY 28nm,迈上了一个新的台阶。2016年,全定制的16nm S9上市,能效比达到了100J/TH。2018年的蚂蚁矿机S15机型是比特大陆的第一代7纳米工艺芯片,能效比为50J/TH。2019年的蚂蚁矿机S17机型为第二代的7纳米芯片技术,能效比压低到40J/TH。

    比特大陆在芯片工艺及设计上不断进展 :比特大陆今天会介绍两种崭新的矿机:S17+及T17+机型。S17+的哈希率是73TH/S,能效比40J/TH,T17+的为64TH/S,能效比为50J/TH。两个机型紧凑,散热系统已升级了,是挖矿的完美解决方案。

    这两款矿机会在10月11日开始发货,12月1-10日到货。 

    比特大陆会继续改善矿机设计。摩尔定律永无止境,只会放缓。新的5纳米芯片在明年年初就开始量产,我们已经开始生产3纳米芯片。行业已经正在计划研发2纳米及1纳米芯片。这就是摩尔定律的作用!比特大陆还没有相关的产品正式宣布,但比特大陆会不停优化芯片技术。我们近期会有新一代的7纳米芯片上市。

    目前,修理矿机的时间太长了。矿机操作环境困难:高温、灰尘、其他机械问题都会发生。时间久了,机器需要修理服务,修理过程中比特币挖矿就会中断,对客户造成负面影响。比特大陆在全球各地设立了修理中心,估计会在今年年底把周转时间压低到3天。

    比特大陆还建立了提供客户及技术人员疑难解答培训的蚂蚁培训学院。10MW挖矿项目并不罕见。目前全球有100多项这样的项目,平均团队人数为10人。比特大陆鼓励各位把员工派去蚂蚁培训学院。学院会颁发毕业证书,证明毕业生能够提供可以依赖的服务。

    比特大陆近期会启动《世界数字挖矿地图》服务。本行业已经出现垂直、专门化的现象。每个客户擅长不一:金融融资或风险评估、数据中心业务、主机服务等。他们必须携手合作。比特大陆的服务免费提供给比特大陆的客户,并且客户赞扬比特大陆把他们跟新客户结合在一起,如此让他们扩大各方面业务。

    挖矿行业的主要驱动因素是比特币价格。2019年好像是更多更富裕的时间的伊始。虽然如此,比特币价格久而久之也许会达到稳定价段。不过,尽管价格上涨减缓,但目前周期尚未结束。采取临时适应风险的方式来投资于挖矿行业最佳。目前,比特币价格低于历史高点。恭喜各位一起渡过上一个周期。

    与股市场相比,加密货币潜力无穷。目前加密货币市值总额约为2000亿美元,美国股市市值为73万亿。资产负债表显而易见的显示,美联储2018年试图了限制其资产负债表增长,可是今年情况又反转了,而且根据美联储,这个趋势会持续。

    吴忌寒是经济学出身的,他相信随着人类历史的发展会有三大新发明:火、汽车及中央银行。创立于1913年的美联储是当代金融危机时遏制金融恐慌的核心要素,但如今,人们并不太会因为一时的金融危机而感到张皇失措,因为他们相信银行,认为只要银行不出现严重问题,他们就是一直存款取款。中央红不仅控制金融恐慌,而且也控制货币体系。货币是人类文明中的一个奇迹,在工业革命之前,世界各地的货币种类五花八门,但是当人类文明达到一定水平, 就会发展出一个更好的货币体系。让我们以电影《星球大战》为例,其中原力是一种神秘的精神能力,对原力敏感的绝地武士可以使用原力在空中移动物体,甚至可以未卜先知。但是原力也有局限性,它无法使死者复活。星球大战的关键人物阿纳金·天行者发现刚嫁给他的妻子快要离世时,尤达大师告诉他死亡只是生命的一部分,但阿纳金·天行者还是加入原力黑暗面且成为达斯·维德,因为邪恶力量告诉他原力黑暗面可以让死者复活——负利率其实像星球大战的黑暗面一样。

    经济衰退总会发生,它是一个创新放缓或债务累积形成的自然过程,但是,似乎大多数人并不愿意接受这个显示。统计显示很多投资银行都在使用负利息制度,这样的做法跟我们本能背道而驰,毕竟我当然希望今天的投资带来明天一定的利润。投资者推测,央行可能会把负利息率再进一步压低,此举也导致了债券市场泡沫周期,因为投资者相信负利息率会有好转。这些投资者错了,他们会亏一大笔钱。负利率已经破坏了经济投资生产性,甚至会造成更多危机。与此同时,10年前才出现的加密货币已经以数学及去中心化的方式成功构建了一个稳固的货币政策体系。比特币抵制了原力黑暗面的诱惑!虽然没有政府支持,但比特币还是发展的很好,目前全球用户已经扩大到了2-3千万人。世界各地大多数高教育水平的中产阶级人士都听说过比特币是什么,吴忌寒相信加密货币未来会成为常用货币。

    吴忌寒为了比特大陆对比特币现金做出的贡献感到骄傲,比特币现金不同于比特币,它从比特币区块链分叉出来,有专属技术路线。比特币现金之所以诞生,是因为比特币被人为提高了交易费用。有比特大陆参与生态系统,整个生态系统更加繁荣,激发更多投资这参加。比特币现金已经成为了一种支付方式,吴忌寒希望原力能与比特币现金同在!


福布斯:Libra是“更好的PayPal”,但不是更好的加密货币

项目odaily 发表了文章 • 3 天前 • 来自相关话题

Facebook 拟议的全球数字货币 Libra 其实是“另一种”支付系统,它可以被看做是一个更好的强化版 PayPal,但需要注意的是,与比特币或其他主流加密货币相比,Libra 并不像、也不是一种“自由货币”。

OptDyn 首席执行官兼创始人 Alex Karasulu 这样评价 Libra,他说:

“Libra 的区块链是一个授权区块链,这意味着只有获得授权的验证人才能在网络上处理交易。Libra 基金会的 100 个企业成员都会充当交易验证人,也说明他们从一开始就是个卡特尔,可能会给基金会之外的组织带来问题,甚至可能不会和比特币支持者和加密无政府主义者打交道。”

(星球君注:卡特尔是由一系列生产类似产品的独立企业所构成的组织,集体行动的生产者,目的是提高该类产品价格和控制其产量。根据美国反托拉斯法,卡特尔属于非法。 此外,生产或销售某一同类商品的企业,为垄断市场获取高额利润,通过在商品价格、产量和销售等方面订立协定而形成的同盟,比如垄断利益集团、垄断联盟、企业联合、同业联盟也称卡特尔,同样也是垄断组织形式之一。)

对于真正相信比特币和加密货币的人来说,Libra 并不是一个将交易从“中心化机构”控制中解放出来的货币,这显然与比特币、或是其他主流加密货币不一样。

此外,对于那些担心主权法定货币汇率波动的投资者来说,Libra 其实并不是一个“避风港”,因为 Libra 是由一篮子主权法定货币支持的,也就是说,其价值会受到锚定货币央行行长和相关货币政策的影响。

简而言之,Libra 缺乏区块链的“道德理念”。对于大多数加密货币支持者来说,Libra 是空洞的,但毫无疑问,由于 Facebook、以及使用 Libra 进行交易的 100 个创始成员平台上存在数十亿用户,我们应该能看到 Libra 获得一定的市场竞争力。

与此同时,Libra 将会对主流加密货币构成威胁。为什么这么说呢?因为对于大多数普通人来说,并不会特别关注 Libra 和真正的加密货币在本质上有何区别,很多人可能会简单地将 Libra 看做是加密货币来使用。

对于 Libra 对主流加密货币产生影响的观点,Interlapse Technologies 首席执行官 Wayne Chen 也表示认可,他表示:

“不管技术和派生差异如何,Libra 的稳定性都会对整个加密货币行业产生复合影响。”

Libra 协会是一个卡特尔组织,除了会对加密货币社区产生巨大影响之外,它可能还会在传统金融和监管层面遇到更多问题,比如国家安全、投资者保护、以及流动性等等。

不仅如此,Libra 的出现也对中央银行构成威胁,因为它将对打破央行对印钞的垄断,甚至可能通过操纵经济来满足强大精英阶层的利益,这就是为什么 Libra 目前受到监管、合规和审查等多方面关注的一个主要原因。Facebook 平台上有超过 20 亿全球用户,如果让这个“中心化”公司发行一种全新的数字货币,无疑会带来势不可挡的后果。

尽管 Libra 的未来还不明朗,但有一件事很清楚:Facebook 数字货币 Libra 会继续受到加密货币社区、政府、以及传统银行的强烈批评。
 

本文来自 Forbes,https://www.forbes.com/sites/panosmourdoukoutas/2019/10/10/libra-is-a-better-paypal-not-a-liberating-currency-like-bitcoin-eth-xrp-and-ltc/
原文作者:纽约长岛大学波斯特分校(LIU Post)经济系主任兼教授 Panos Mourdoukoutas
Odaily 星球日报译者 | Moni
原创文章,作者:Moni。 查看全部
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Facebook 拟议的全球数字货币 Libra 其实是“另一种”支付系统,它可以被看做是一个更好的强化版 PayPal,但需要注意的是,与比特币或其他主流加密货币相比,Libra 并不像、也不是一种“自由货币”。

OptDyn 首席执行官兼创始人 Alex Karasulu 这样评价 Libra,他说:

“Libra 的区块链是一个授权区块链,这意味着只有获得授权的验证人才能在网络上处理交易。Libra 基金会的 100 个企业成员都会充当交易验证人,也说明他们从一开始就是个卡特尔,可能会给基金会之外的组织带来问题,甚至可能不会和比特币支持者和加密无政府主义者打交道。”

(星球君注:卡特尔是由一系列生产类似产品的独立企业所构成的组织,集体行动的生产者,目的是提高该类产品价格和控制其产量。根据美国反托拉斯法,卡特尔属于非法。 此外,生产或销售某一同类商品的企业,为垄断市场获取高额利润,通过在商品价格、产量和销售等方面订立协定而形成的同盟,比如垄断利益集团、垄断联盟、企业联合、同业联盟也称卡特尔,同样也是垄断组织形式之一。)

对于真正相信比特币和加密货币的人来说,Libra 并不是一个将交易从“中心化机构”控制中解放出来的货币,这显然与比特币、或是其他主流加密货币不一样。

此外,对于那些担心主权法定货币汇率波动的投资者来说,Libra 其实并不是一个“避风港”,因为 Libra 是由一篮子主权法定货币支持的,也就是说,其价值会受到锚定货币央行行长和相关货币政策的影响。

简而言之,Libra 缺乏区块链的“道德理念”。对于大多数加密货币支持者来说,Libra 是空洞的,但毫无疑问,由于 Facebook、以及使用 Libra 进行交易的 100 个创始成员平台上存在数十亿用户,我们应该能看到 Libra 获得一定的市场竞争力。

与此同时,Libra 将会对主流加密货币构成威胁。为什么这么说呢?因为对于大多数普通人来说,并不会特别关注 Libra 和真正的加密货币在本质上有何区别,很多人可能会简单地将 Libra 看做是加密货币来使用。

对于 Libra 对主流加密货币产生影响的观点,Interlapse Technologies 首席执行官 Wayne Chen 也表示认可,他表示:

“不管技术和派生差异如何,Libra 的稳定性都会对整个加密货币行业产生复合影响。”

Libra 协会是一个卡特尔组织,除了会对加密货币社区产生巨大影响之外,它可能还会在传统金融和监管层面遇到更多问题,比如国家安全、投资者保护、以及流动性等等。

不仅如此,Libra 的出现也对中央银行构成威胁,因为它将对打破央行对印钞的垄断,甚至可能通过操纵经济来满足强大精英阶层的利益,这就是为什么 Libra 目前受到监管、合规和审查等多方面关注的一个主要原因。Facebook 平台上有超过 20 亿全球用户,如果让这个“中心化”公司发行一种全新的数字货币,无疑会带来势不可挡的后果。

尽管 Libra 的未来还不明朗,但有一件事很清楚:Facebook 数字货币 Libra 会继续受到加密货币社区、政府、以及传统银行的强烈批评。
 

本文来自 Forbes,https://www.forbes.com/sites/panosmourdoukoutas/2019/10/10/libra-is-a-better-paypal-not-a-liberating-currency-like-bitcoin-eth-xrp-and-ltc/
原文作者:纽约长岛大学波斯特分校(LIU Post)经济系主任兼教授 Panos Mourdoukoutas
Odaily 星球日报译者 | Moni
原创文章,作者:Moni。

ETH 正从数字石油转变成数字货币,这样真的可行吗?

项目longhash 发表了文章 • 3 天前 • 来自相关话题

毫无疑问,以太坊( ETH )是山寨币的“王者”。以太坊区块链的使用远远超过其他非比特币的加密资产,且其重点关注的表达型智能合约已被其他许多项目效仿。

比特币( BTC )通常被称为“数字黄金”,而那些投资 ETH 的人士通常称其为“数字石油“。但是,越来越多的以太坊用户认为,以太坊不应该被视为石油,而应被看作货币。

去年愈来愈多的去中心化金融( DeFi )应用程序在以太坊上推出,将以太坊视为货币的呼声也越来越高。

但是,ETH 作为货币将被广泛使用吗?我们来看一下数据。

 
非以太坊代币转账日渐增多
 

追踪以太坊作为货币使用的一个关键有用数据是:以太坊网络上,涉及原生 ETH 代币转账的交易量百分比。






如上图所示,在以太坊区块链上发行的 ERC-20 代币转账比 ETH 转账更为普遍。2018 年夏季以来,ERC-20 代币转账基本上与 ETH 转账一样普遍(至少是这样),但也有一些时间,ERC-20 代币转账更加普遍。

显然,ERC-20 代币标准未制定之前,几乎所有的交易都只涉及到 ETH,因为当时在以太坊平台上发行新代币并不是特别容易。虽然 2017 年是 ERC-20 代币相关活动疯狂开始的一年,但,早在 2016 年 5 月 28 日(也就是 DAO 代币可在交易所进行交易的第一天),ERC-20 代币转账也出现了一波增长。

根据 Ethplorer ,过去几个月里,Tether USD( USDT )已成为以太坊区块链上最受欢迎的非原生代币。以前,USDT 只占比特币日交易量的 5% 左右,但现在,越来越多的 USDT 转账不再是建立在比特币区块链上的 Omni 协议上进行,而是在以太坊上进行。

过去几年里,以太坊还见证了其他一些主要稳定币的推出。举几个例子:Circle 和 Coinbase 推出 USDC 稳定币;Gemini 推出 GUSD;TrustToken 推出 TUSD;Paxos 推出 PAX。

此外,还有 DAI 稳定币,该币具有高度去中心化的属性。但,DAI 是否具有足够的去中心化水平,避免出现与传统稳定币相同的问题,还有待考量(传统稳定币在银行账户中由法定货币支持)。

不久之后,相比原生 ETH 代币转账,以太坊每天可能会处理更多的稳定币转账。Coin Metrics 数据显示,9 月 9 日以太坊网络处理了 271805 个 ETH 和 178046 个 USDT 的转账交易。就调整后的链上交易量而言,USDT 交易量几乎是 ETH 的两倍。

根据 Ethplorer 数据,在撰写该文本时,DCS 代币是以太坊网络上的另一个主要参与者,过去 24 小时里约有 20000 个区块链交易。

 
交易量、交易活动、波动性
 

当然,仅因为 ERC-20 代币在以太坊上活跃,并不能说明 ETH 不能来回转账或被用作货币。也就是说,目前 ETH 每日转账次数与 2017 年 8 月的水平相当。

就 ETH 作为货币而言,以美元计价的调整后交易量往往比简单的交易数更加令人感兴趣。在这个方面,情况似乎并不是很乐观。就转账交易量而言,ETH 现在的转账交易量大致与 2017 年 5 月的水平相当。

应该记住的是,早期加密货币的链上交易量大多都与交易所的交易活动有关。据 Chainalysis 分析,比特币网络上,90% 的活动都涉及到各交易所之间的转账。

从 Coin Metrics 可以清楚看到 ETH 价格走势(当交易量趋于飙升时)和链上交易量之间的相关性。

正如我之前所写的那样,当某种特定加密货币作为货币使用时,衡量其最好的标准是价格波动。Coin Metrics 数据表明,以太坊网络存在期间,ETH 价格波动巨大,从 10% 以上跌至 5% 以下。


比特币是标准

与其他山寨币市场相比,很明显,目前为止,ETH 是比特币最好的选择。但如果 ETH 要想成为货币,那就意味着它必须要与 BTC 展开激烈角逐。

ERC-20 代币的成功使得以太坊链上日交易量超过比特币,但,将其作为货币与其他加密货币进行比较时,这一指标几乎没有意义。

最近,以太坊的每日交易手续费(以美元计)超过比特币,这一现象引起了广泛关注。但这一数据更多地并不是为了说明 ETH 作为货币时的潜在使用价值,而是表明访问以太坊网络的需求。ETH 具有价值存储或交换媒介的功能,但用户支付手续费对 USDT 或 Chainlink( LINK )代币进行转账,与 ETH 的实用性其实并没有太大的关系。

加密货币作为货币进行比较时,有一个较好的标准是看其调整后的链上交易量、交易量及价格波动。尽管 2019 年夏季大部分时间里,ETH的价格波动比 BTC 小,但如果 ETH 想要在其他方面与 BTC 竞争,那么仍需加倍努力。

虽然价格可在短期内趋于稳定,但从长期来看,货币在价值存储或增值能力方面也存在着竞争。反对将 ETH 作为货币使用的观点里,最让人厌烦的一点也许是:以 BTC 计价,目前 ETH 的价格低于 2016 年 3 月的价格,即以太坊网络首次启动不到一年的时间。话虽如此,今年 9 月对 ETH 来说还是比较客气的,因为这是有史以来这个山寨币对 BTC 表现最好的一个时期。

Castle Island Ventures 合伙人 Nic Carter 称,像 ETH 这样的山寨币,选择避开成为货币这一焦点,其实是没抓住当年创造比特币的初衷。

当 ETH 作为货币,并将其有用性与 BTC 进行比较时,山寨币是否能够克服比特币的先发优势、网络效应及其作为价值存储工具时的相对稳定性,还尚不清楚。 查看全部
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毫无疑问,以太坊( ETH )是山寨币的“王者”。以太坊区块链的使用远远超过其他非比特币的加密资产,且其重点关注的表达型智能合约已被其他许多项目效仿。

比特币( BTC )通常被称为“数字黄金”,而那些投资 ETH 的人士通常称其为“数字石油“。但是,越来越多的以太坊用户认为,以太坊不应该被视为石油,而应被看作货币。

去年愈来愈多的去中心化金融( DeFi )应用程序在以太坊上推出,将以太坊视为货币的呼声也越来越高。

但是,ETH 作为货币将被广泛使用吗?我们来看一下数据。

 
非以太坊代币转账日渐增多
 

追踪以太坊作为货币使用的一个关键有用数据是:以太坊网络上,涉及原生 ETH 代币转账的交易量百分比。

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如上图所示,在以太坊区块链上发行的 ERC-20 代币转账比 ETH 转账更为普遍。2018 年夏季以来,ERC-20 代币转账基本上与 ETH 转账一样普遍(至少是这样),但也有一些时间,ERC-20 代币转账更加普遍。

显然,ERC-20 代币标准未制定之前,几乎所有的交易都只涉及到 ETH,因为当时在以太坊平台上发行新代币并不是特别容易。虽然 2017 年是 ERC-20 代币相关活动疯狂开始的一年,但,早在 2016 年 5 月 28 日(也就是 DAO 代币可在交易所进行交易的第一天),ERC-20 代币转账也出现了一波增长。

根据 Ethplorer ,过去几个月里,Tether USD( USDT )已成为以太坊区块链上最受欢迎的非原生代币。以前,USDT 只占比特币日交易量的 5% 左右,但现在,越来越多的 USDT 转账不再是建立在比特币区块链上的 Omni 协议上进行,而是在以太坊上进行。

过去几年里,以太坊还见证了其他一些主要稳定币的推出。举几个例子:Circle 和 Coinbase 推出 USDC 稳定币;Gemini 推出 GUSD;TrustToken 推出 TUSD;Paxos 推出 PAX。

此外,还有 DAI 稳定币,该币具有高度去中心化的属性。但,DAI 是否具有足够的去中心化水平,避免出现与传统稳定币相同的问题,还有待考量(传统稳定币在银行账户中由法定货币支持)。

不久之后,相比原生 ETH 代币转账,以太坊每天可能会处理更多的稳定币转账。Coin Metrics 数据显示,9 月 9 日以太坊网络处理了 271805 个 ETH 和 178046 个 USDT 的转账交易。就调整后的链上交易量而言,USDT 交易量几乎是 ETH 的两倍。

根据 Ethplorer 数据,在撰写该文本时,DCS 代币是以太坊网络上的另一个主要参与者,过去 24 小时里约有 20000 个区块链交易。

 
交易量、交易活动、波动性
 

当然,仅因为 ERC-20 代币在以太坊上活跃,并不能说明 ETH 不能来回转账或被用作货币。也就是说,目前 ETH 每日转账次数与 2017 年 8 月的水平相当。

就 ETH 作为货币而言,以美元计价的调整后交易量往往比简单的交易数更加令人感兴趣。在这个方面,情况似乎并不是很乐观。就转账交易量而言,ETH 现在的转账交易量大致与 2017 年 5 月的水平相当。

应该记住的是,早期加密货币的链上交易量大多都与交易所的交易活动有关。据 Chainalysis 分析,比特币网络上,90% 的活动都涉及到各交易所之间的转账。

从 Coin Metrics 可以清楚看到 ETH 价格走势(当交易量趋于飙升时)和链上交易量之间的相关性。

正如我之前所写的那样,当某种特定加密货币作为货币使用时,衡量其最好的标准是价格波动。Coin Metrics 数据表明,以太坊网络存在期间,ETH 价格波动巨大,从 10% 以上跌至 5% 以下。


比特币是标准

与其他山寨币市场相比,很明显,目前为止,ETH 是比特币最好的选择。但如果 ETH 要想成为货币,那就意味着它必须要与 BTC 展开激烈角逐。

ERC-20 代币的成功使得以太坊链上日交易量超过比特币,但,将其作为货币与其他加密货币进行比较时,这一指标几乎没有意义。

最近,以太坊的每日交易手续费(以美元计)超过比特币,这一现象引起了广泛关注。但这一数据更多地并不是为了说明 ETH 作为货币时的潜在使用价值,而是表明访问以太坊网络的需求。ETH 具有价值存储或交换媒介的功能,但用户支付手续费对 USDT 或 Chainlink( LINK )代币进行转账,与 ETH 的实用性其实并没有太大的关系。

加密货币作为货币进行比较时,有一个较好的标准是看其调整后的链上交易量、交易量及价格波动。尽管 2019 年夏季大部分时间里,ETH的价格波动比 BTC 小,但如果 ETH 想要在其他方面与 BTC 竞争,那么仍需加倍努力。

虽然价格可在短期内趋于稳定,但从长期来看,货币在价值存储或增值能力方面也存在着竞争。反对将 ETH 作为货币使用的观点里,最让人厌烦的一点也许是:以 BTC 计价,目前 ETH 的价格低于 2016 年 3 月的价格,即以太坊网络首次启动不到一年的时间。话虽如此,今年 9 月对 ETH 来说还是比较客气的,因为这是有史以来这个山寨币对 BTC 表现最好的一个时期。

Castle Island Ventures 合伙人 Nic Carter 称,像 ETH 这样的山寨币,选择避开成为货币这一焦点,其实是没抓住当年创造比特币的初衷。

当 ETH 作为货币,并将其有用性与 BTC 进行比较时,山寨币是否能够克服比特币的先发优势、网络效应及其作为价值存储工具时的相对稳定性,还尚不清楚。

DCG年度调查:60多家投资组合公司看到的区块链未来是什么?

投研8btc 发表了文章 • 4 天前 • 来自相关话题

近23%的投资组合公司认为,资产代币化将是区块链的下一个主要用途。60多家投资组合公司参与了数字货币集团(DCG)的调查。

根据DCG 2019年的年度调查,22.73%的投资组合公司表示,区块链将主要用于资产代币化,而30%的受访者认为这项技术的未来用途是支付。

在上述行业中,紧随其后的是数字身份和所有权、创建唯一事实来源。分别有4.55%和7.58%的投资组合公司看到了区块链技术在供应链跟踪、隐私和安全技术方面的未来。

当被问及他们对未来五年比特币最大用例的预测时,超过71%的受访者表示,比特币将成为一种价值储存手段。其余的调查参与者指出了比特币在日常商业、跨境汇款、绕过专制政权和支付网络等方面的可能应用。

在监管问题方面,31%的受访公司指出2019年监管缺乏进展,而53%的受访者认为,与其他威胁相比,监管环境是区块链和加密货币的“头号公敌”。

9月下旬,四大会计师事务所毕马威(KPMG)公布的一项调查表明,82%的消费者愿意使用开放区块链代币作为一个现有的忠诚计划的一部分,79%的受访者表示, 如果代币使用起来既简单又直观,他们会更愿意使用区块链代币

同月,荷兰国际集团银行的调查显示,41%的欧洲人对加密货币寄予厚望,23%的欧洲人对加密货币的期望值很低。值得注意的是,32%的受访者认为加密货币是在线消费的未来。

 
图片来源:pixabay
作者 Xiran Ding
本文来自比推bitpush.news,转载需注明出处。 查看全部
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近23%的投资组合公司认为,资产代币化将是区块链的下一个主要用途。60多家投资组合公司参与了数字货币集团(DCG)的调查。

根据DCG 2019年的年度调查,22.73%的投资组合公司表示,区块链将主要用于资产代币化,而30%的受访者认为这项技术的未来用途是支付。

在上述行业中,紧随其后的是数字身份和所有权、创建唯一事实来源。分别有4.55%和7.58%的投资组合公司看到了区块链技术在供应链跟踪、隐私和安全技术方面的未来。

当被问及他们对未来五年比特币最大用例的预测时,超过71%的受访者表示,比特币将成为一种价值储存手段。其余的调查参与者指出了比特币在日常商业、跨境汇款、绕过专制政权和支付网络等方面的可能应用。

在监管问题方面,31%的受访公司指出2019年监管缺乏进展,而53%的受访者认为,与其他威胁相比,监管环境是区块链和加密货币的“头号公敌”。

9月下旬,四大会计师事务所毕马威(KPMG)公布的一项调查表明,82%的消费者愿意使用开放区块链代币作为一个现有的忠诚计划的一部分,79%的受访者表示, 如果代币使用起来既简单又直观,他们会更愿意使用区块链代币

同月,荷兰国际集团银行的调查显示,41%的欧洲人对加密货币寄予厚望,23%的欧洲人对加密货币的期望值很低。值得注意的是,32%的受访者认为加密货币是在线消费的未来。

 
图片来源:pixabay
作者 Xiran Ding
本文来自比推bitpush.news,转载需注明出处。

Circle转型:从高盛、百度追捧,到放弃比特币支付改做稳定币

项目muggle 发表了文章 • 4 天前 • 来自相关话题

    成立6年的Circle,是当之无愧的明星区块链项目——号称“美国版支付宝”,获得高盛、百度、比特大陆青睐,已完成5轮融资,总融资数超过2.5亿,高峰时期估值30亿美元。
    但Circle的发展之路并非一帆风顺。
    10月3日、4日,Circle在两天内向以太坊网络连续增发约5000万枚锚定美元的稳定币USDC,而算上之前的数目,Circle在两个月内增发了近1亿3000万枚USDC,折合人民币价值近10亿元。
    除了频繁增发USDC,今年以来,Circle将部分业务的运营地转移至百慕大,以及关停了旗下的Circle Pay和Circle Research服务。原本要做“支付业务”“现实虚拟世界桥梁”的Circle,如今布局交易所、更偏向加密货币交易产业链。
    从支付到交易所,转型后的Circle,能否继续获得监管、资本和用户的宠爱?



“美国版支付宝” 


曾经的Circle,有着“美国版支付宝”的美称。
 
2013年,杰瑞米·阿莱尔(Jeremy Allaire)创立了Circle,总部设在波士顿,最初定位于“消费金融公司”,旨在建立一个比特币支付和转账平台。
 
“当用户需要转移资金时,只需短期买进比特币,就能将关联账户中的美元或英镑等资金转移到其他账户了。”有业内人士这样描述其业务。
 
举个简单的例子,之前国际转账需要等待银行、SWIFT3-5个工作日的确认,但使用Circle,可以实现“现金——比特币——现金”,快速转账。
 
据麻瓜派了解,在创办Circle前,杰瑞米也曾创办过一个在线视频平台Brightcove,并成功上市纳斯达克。因此,出于对杰瑞米的信任,Brightcove的投资人们决定继续支持杰瑞米,给了他900万美元的A轮融资。
 
而这笔融资,“创下了当时加密货币公司有史以来的最高融资额”。
 
Circle意气风发,在外界还在争论、探讨比特币和区块链概念的时刻,继续得到高盛等知名风投机构的青睐,并获取了监管机构的高度认可。
 
2015年8月,Circle获得高盛集团和IDG资本领投的7000万美元融资;9月,Circle又拿到了纽约金融服务局颁发的第一张数字货币许可证BitLicense,这意味着Circle可在纽约州持证提供数字货币服务。
 
之后,Circle慢慢走进更广泛人群的视野。
 
拿到牌照后,Circle便宣布旗下的比特币应用程序Circle Pay可以支持人们进行比特币买卖和转账交易,转账的过程中没有手续费,用户可以通过绑定Visa和万事达卡在Circle账户中充值美元。
 
到了2015年年底,Circle将Circle Pay打造成了一个社交软件,与现在的微信类似,而这也为Circle的第一次转型埋下了伏笔。






2016年是Circle高歌猛进的一年。
 
4月,Circle拿到了英国金融服务监管局颁发的电子支付牌照,这也是英国监管机构首次向经营加密货币和数字资产业务的公司颁发许可证,意味着英国甚至整个欧盟区域都为Circle敞开了大门;
 
6月,Circle完成关键的D轮融资。这次融资,募集了6000万美元,IDG领投,并且有多家中国公司参与,百度、光大、宜信、中金甲子等众多中国企业纷纷跟投。
 
有了中国企业的加码,随后Circle便将业务扩展到中国,成立了分公司Circle China。TechCrunch此前文章显示,这有可能是(百度为首的)中国企业试图与“腾讯和支付宝抗衡”所采取的措施。
 
到了2016年9月,苹果IOS 10的iMessage上支持用户用短信进行美元、比特币等转账操作,而其中涉及到比特币转账的服务正是Circle提供的。
 
据36Kr此前文章显示,2016年Circle共处理10亿美元以上的交易,全年用户数量增长率超过1000%。
 
这是Circle发展的第一阶段:以比特币交易业务为核心。至此,Circle基本和比特币交易划上等号,“就差成立一个正式的交易所了”。
 
2016年底,比特币分叉、扩容之争愈演愈烈,上限为2100万的比特币显然满足不了Circle越来越壮大的交易体量。“三年过去了,比特币的发展速度放缓了很多。”杰瑞米此前接受采访时曾这样表示。
 
看到了比特币作为支付工具的缺陷,Circle于2016年12月7日宣布“放弃比特币业务”,保留比特币及美元等法币的转账业务,但用户无法进行比特币买卖,想要进行比特币买入卖出等交易的用户会被“导至Coinbase”。
 
或许是看到中国当时的社交支付十分繁荣,杰瑞米再次提到“社交支付”,并表示“Circle会把业务重心转移到社交支付上”。
 
不过,Circle接下来的布局,却和“社交支付”口号相差千万里。Circle对加密货币交易所生意蠢蠢欲动。
 

“华尔街金融巨鳄”? 


在区块链和加密货币领域上,“最赚钱的”莫过于交易所——Circle发展第二阶段的关键词。
 
2017年10月,Circle推出“Circle Trade”,提供加密货币场外交易。截止到2018年2月,Circle Trade每月处理价值20亿美元的交易。
 
“杰瑞米淡化了比特币(支付)在Circle业务中所扮演的角色,开始做更多关于赚钱的工作。”在与杰瑞米交流后,Coindesk这样总结道。
 
2018年2月底,路透社消息称,Circle花4亿美元收购了美国数字货币交易所Poloniex(后文简称P网)。这一消息在当时的市场上引起了轩然大波。而据星球日报此前文章显示,这一收购早在2017年就已完成。
 
据麻瓜派了解,在当时,大部分主流媒体对Circle这一举措非常看好。
 
《财富》杂志专门写了一篇Circle的特稿,文中指出,Circle已经获得超过1亿美元的融资,场外交易平台Circle Trade每月有着高达20亿美元的交易量,美国和英国的监管机构对其开放绿灯,IDG等主流资本也在持续加码,业务扩张到了中国市场,再加上收购P网后可以获得的客户,Circle可能会成为“华尔街金融巨鳄”。
 
市场、资本、监管、用户独宠Circle,天时地利人和,Circle全都拥有。
 
也有一部分人更关心Circle收购P网的影响。比如,P网是否能借助Circle的BitLicense成为了持牌数字货币交易所?Circle的法币通道提供给P网后,华尔街的正规军们多了一个光明正大投资数字货币的渠道?
 
专业人士的猜测中,隐隐透露出对P网本身的担忧。因为早期的P网饱受诟病,用户抱怨自己的存款不翼而飞、账户频繁被锁定、资金撤出困难等。甚至有twitter用户讽刺其为“国际黑手党”(international mafia)。






2018年7月,在拿到比特大陆1.1亿美元的投资2个月后,Circle联合比特大陆推出了锚定美元的稳定币USDC。
 
据公开数据显示,截止目前,以太坊网络上流通的ERC 20 USDC约有4亿7600万枚,已上线的交易所包括Coinbase、OKEx、Poloniex、Kucoin等。
 
除此之外,Circle的布局也延伸到与加密货币相关的方方面面。2018年10月,Circle收购股权众筹平台SeedInvest,建立Circle Reseach平台来提供加密货币行业消息和报告。
 
彼时的Circle俨然成为一个提供多样化加密货币业务的公司,其业务范围主要有6种:Circle Pay帮助客户免费转账;SeedInvest用于筹集资金;Circle Trade提供场外交易服务;Poloniex交易所提供不同的加密货币交易;USDC为Circle发行的稳定币。
 
从“美国版支付宝”到“未来的华尔街金融巨鳄”,Circle已然成为区块链创业领域最闪耀新星。但就在这扩展、转型的时刻,Circle发展遇到了问题。


裁员、违规、公司估值大跌 


据麻瓜派统计,Circle的问题最早出现在其公司估值的变化。
 
2019年2月,cointelegraph日本站文章指出,在SharesPost的股票交易平台上,Circle公司估值为7.05亿美元。而2018年5月,Circle获得比特大陆1.1亿美元投资时的估值高达30亿美元,短短9个月内,Circle的估值跌去了3/4。
 
5月,在Coindesk的一篇文章中显示,Circle已裁员30人,约占员工总人数的10%,后来接连又走了3位高管。
 
与此同时,在收购P网后,Circle与监管间的关系也变得紧张起来。
 
2019年5月13日,P网宣布将在美国用户的页面中下架9种加密货币。因为根据美国法律,这些代币已接近证券的概念,但它们却并未在SEC被注册,有违规风险。
 
而作为Circle业务重心之一的P网,作为一个加密货币交易所,其利润来源便是项目方的上币费和用户交易产生的手续费,同时下限多种加密货币对P网来说无疑是个不小的打击。
 
或许是因为P网业务受挫的缘故,作为Circle CEO的杰瑞米开始越来越频繁的在公开场合表达对美国现存加密货币监管政策的不满。
 
今年5月20日,杰瑞米更新了4年都没更新过的博客,发了一篇名为《美国加密货币政策需要改革》的文章,文中语气激昂的呼吁国会制定加密货币相关法案:
 

    我们正在向国会发起加密数字合法的诉求,我们正在向全球政策制定者发起加密数字合法的战斗(We are taking the fight for crypto to Congress!We are taking the crypto fight to policymakers globally)。







到了7月30日,被邀请参加美国参议院银行委员会召开主题为“审查数字货币和区块链的监管框架”听证会时,杰瑞米也多次提及美国对加密货币行业缺乏透明开放的监管措施。
 

    不确定性和限制性监管环境的结果已经导致许多数字资产项目和公司在美国境外注册,并阻止美国个人和企业获得相关产品和技术;
    美国不应该用100年前的法律来监管21世纪的技术;
    监管机构应该制定专门的规则,而不是将加密活动纳入现有金融体系的监管中。


 
公司估值大跌、业务受挫、人才流失,不可否认,加密货币周期是其中一个因素,但作为曾经受到无数人追捧的明星项目,Circle需要寻找新方向。
 

砍掉支付、“逃离”美国 


据DAppTotal.com数据显示,从8月6日到10月4日,短短两个月的时间,Circle在以太坊网络上4次增发USDC,数额总计约一亿三千万枚,而杰瑞米也曾表示会将更多精力放在USDC和“建立免费,开放和透明的全球支付网络”上。
 
Circle开启了第三阶段。Circle未来将围绕USDC业务再次转型,而这又具体可以分为三个方向:
 
第一,砍掉社交支付、发行研报等业务。
 
今年6月,Circle宣布将逐步取消对其社交支付应用程序Circle Pay的支持,最终在9月30日完全取消对这一业务的支持。Finance Magnates文章指出,开始砍掉最初的支付业务,“标志着Circle产品方向的显著转变”。
 
9月25日,Circle在其官网上发表文章指出将暂停Circle Research项目,Circle官方表示“虽然我们在内容提供方面取得了重大进展,但现在是时候评估我们的贡献和整体战略了”。
 
第二,转移P网业务运营主体,“流浪”百慕大。
 
杰瑞米曾表示,70%的P网用户来自美国以外的地区,而美国SEC方面很容易将加密货币定义为证券,因此P网上的很多加密货币面临无法过审的风险,只能将P网的业务主体转移至监管环境更为宽松的百慕大。
 
今年7月23日,Circle宣布P网将获得百慕大数字资产业务许可执照。
 
据公开资料显示,百慕大地区在2018年就通过了数字资产业务法案(DABA),为加密货币行业提供了一个全面的框架。Circle还对外宣称,它是第一家获得百慕大F级(全部)DABA许可的主要加密金融公司,这也允许Circle提供支付、托管、交易等其他使用数字资产的金融服务。
 
麻瓜派发现,市场给出的回应也很积极,大部分用户并不在意P网或Circle主体业务的转移,反而表示理解和支持.






第三,宣布重启Trollbox。
 
2019年6月18日,杰瑞米在twitter宣布重新启用P网曾经关闭的Trollbox服务。
 
据麻瓜派了解,Trollbox最早可以追溯到2016年,这是P网推出的加密货币社交平台,人们在上面可以进行实时聊天,交流行业内部消息和交易信息。
 
但P网于2017年6月份关停了Trollbox,理由是“减少对交易所如何处理用户资金的猜测”,因为Trollbox上的用户也会讨论关于P网的负面信息,例如冻结用户账户等。
 
这个单方面关停举动并不被用户接受,直到如今,依旧有网友指责P网,他们认为“P网有Trollbox的时候是很辉煌的,关闭Trollbox之后就开始一路下滑了”“有Trollbox的那些年是很有趣的”。
 
而今Circle决定重启Trollbox,一方面是由于此前有过做社交的经验,一方面也是为了通过建立社交来获客。
 





砍掉早期的社交支付业务,“弃车保帅”;转移旗下交易所主体至百慕大,及时抽身;重启Trollbox,则是更为长远的打算。如今的Circle已经不是“支付宝”“金融巨鳄”,而是在加密货币赛道上越走越远。
 
此外,值得注意的是,虽然杰瑞米频繁指责美国的加密货币监管环境不友好,但Circle却仍未放弃迎合美国监管。
 
今年4月份,之前被Circle收购的股权众筹平台SeedInvest获得美国金融业监管局(FINRA)授予的另类交易系统(ATS)许可证。而SeedInvest也是第一个获得FINRA批准经营二级交易市场的股权众筹平台。
 
这也意味着,即使有了“逃离”美国的打算,Circle仍不死心,希望通过股权众筹平台的合规化来帮助实现代币证券化,进而使得融资更方便。彼时Circle发言人也对此表示,“这是实现代币化证券愿景的重要一步”。
 
经历了一系列调整改革后,Circle的未来能行稳致远吗?
 

比特币支付是个“伪需求”? 


今年5月份,The Block援引知情人士消息指出,Circle正寻求1.5亿美元的融资,目前融资进展如何,外界并不知晓。
 
但可以肯定的是,Circle未来之路依然充满挑战。
 
最直接的挑战依然是监管。如今,美国对加密货币和数字资产的监管已经有了一定的框架,而且更加细致、深入行业。Circle想在美国深入发展,必须学习Coinbase的做法,密切联系且服从监管。
 
否则,Tether就是前车之鉴——最近Tether不仅陷入了和美国纽约总检察长办公室的法律纠纷,还面临集体诉讼的危机,被要求赔偿投资者1.4万亿美元。
 
其次,转型之后,Circle的发展重心将放到USDC上,但这样就必须面临与USDT等其他稳定币竞争的问题。
 
截至目前,以太坊网络上的ERC20 USDC共计约4亿7600万枚。据Blockchain.com在2019年2月份发布的稳定币报告显示,稳定币市场中USDT占了2/3(约67%)的份额,USDC虽仅次于USDT,先所占份额却只有约9%。如何突围,占据更多市场份额,是USDC的挑战。





 
再次,即使Circle把业务主体移去了监管环境更为宽松、透明的百慕大,也并不意味着“绝对安全”。
 
Facebook为了躲避美国严格的监管环境,将其数字货币项目Libra的运营主体设在瑞士。但上个月,瑞士却突然“变脸”,表示将对Libra采取“严格的监管措施”。
 
出于同样目的把业务主体转移到百慕大的Circle,是否也会遭到百慕大监管机构的“背叛”?这些问题值得Circle认真思考。
 
从Circle的历程,麻瓜派得出两个结论:一是加密货币创业最让人趋之若鹜的依然是交易所生意;二是加密货币支付并不好做。
 
当初获得高盛、百度投资时,Circle的业务方向是比特币支付;比特币支付遇到问题后,Circle提出了“社交支付”,如今社交支付Circle Pay业务已经被砍掉。
 
加密货币支付不好做。一方面,比特币支付市场很小。比特币本身最大的价值在于投资和保值,大部分人不会花比特币来购买日用品;另一方面,电子支付行业已基本成熟。例如,支付宝也接入了区块链技术,在东南亚市场开发了9个电子钱包。
 
如今,暂时接下“沟通现实与虚拟世界”任务的是稳定币,Circle的未来将走向何方,我们也会继续关注。 查看全部
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    成立6年的Circle,是当之无愧的明星区块链项目——号称“美国版支付宝”,获得高盛、百度、比特大陆青睐,已完成5轮融资,总融资数超过2.5亿,高峰时期估值30亿美元。
    但Circle的发展之路并非一帆风顺。
    10月3日、4日,Circle在两天内向以太坊网络连续增发约5000万枚锚定美元的稳定币USDC,而算上之前的数目,Circle在两个月内增发了近1亿3000万枚USDC,折合人民币价值近10亿元。
    除了频繁增发USDC,今年以来,Circle将部分业务的运营地转移至百慕大,以及关停了旗下的Circle Pay和Circle Research服务。原本要做“支付业务”“现实虚拟世界桥梁”的Circle,如今布局交易所、更偏向加密货币交易产业链。
    从支付到交易所,转型后的Circle,能否继续获得监管、资本和用户的宠爱?




“美国版支付宝” 


曾经的Circle,有着“美国版支付宝”的美称。
 
2013年,杰瑞米·阿莱尔(Jeremy Allaire)创立了Circle,总部设在波士顿,最初定位于“消费金融公司”,旨在建立一个比特币支付和转账平台。
 
“当用户需要转移资金时,只需短期买进比特币,就能将关联账户中的美元或英镑等资金转移到其他账户了。”有业内人士这样描述其业务。
 
举个简单的例子,之前国际转账需要等待银行、SWIFT3-5个工作日的确认,但使用Circle,可以实现“现金——比特币——现金”,快速转账。
 
据麻瓜派了解,在创办Circle前,杰瑞米也曾创办过一个在线视频平台Brightcove,并成功上市纳斯达克。因此,出于对杰瑞米的信任,Brightcove的投资人们决定继续支持杰瑞米,给了他900万美元的A轮融资。
 
而这笔融资,“创下了当时加密货币公司有史以来的最高融资额”。
 
Circle意气风发,在外界还在争论、探讨比特币和区块链概念的时刻,继续得到高盛等知名风投机构的青睐,并获取了监管机构的高度认可。
 
2015年8月,Circle获得高盛集团和IDG资本领投的7000万美元融资;9月,Circle又拿到了纽约金融服务局颁发的第一张数字货币许可证BitLicense,这意味着Circle可在纽约州持证提供数字货币服务。
 
之后,Circle慢慢走进更广泛人群的视野。
 
拿到牌照后,Circle便宣布旗下的比特币应用程序Circle Pay可以支持人们进行比特币买卖和转账交易,转账的过程中没有手续费,用户可以通过绑定Visa和万事达卡在Circle账户中充值美元。
 
到了2015年年底,Circle将Circle Pay打造成了一个社交软件,与现在的微信类似,而这也为Circle的第一次转型埋下了伏笔。

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2016年是Circle高歌猛进的一年。
 
4月,Circle拿到了英国金融服务监管局颁发的电子支付牌照,这也是英国监管机构首次向经营加密货币和数字资产业务的公司颁发许可证,意味着英国甚至整个欧盟区域都为Circle敞开了大门;
 
6月,Circle完成关键的D轮融资。这次融资,募集了6000万美元,IDG领投,并且有多家中国公司参与,百度、光大、宜信、中金甲子等众多中国企业纷纷跟投。
 
有了中国企业的加码,随后Circle便将业务扩展到中国,成立了分公司Circle China。TechCrunch此前文章显示,这有可能是(百度为首的)中国企业试图与“腾讯和支付宝抗衡”所采取的措施。
 
到了2016年9月,苹果IOS 10的iMessage上支持用户用短信进行美元、比特币等转账操作,而其中涉及到比特币转账的服务正是Circle提供的。
 
据36Kr此前文章显示,2016年Circle共处理10亿美元以上的交易,全年用户数量增长率超过1000%。
 
这是Circle发展的第一阶段:以比特币交易业务为核心。至此,Circle基本和比特币交易划上等号,“就差成立一个正式的交易所了”。
 
2016年底,比特币分叉、扩容之争愈演愈烈,上限为2100万的比特币显然满足不了Circle越来越壮大的交易体量。“三年过去了,比特币的发展速度放缓了很多。”杰瑞米此前接受采访时曾这样表示。
 
看到了比特币作为支付工具的缺陷,Circle于2016年12月7日宣布“放弃比特币业务”,保留比特币及美元等法币的转账业务,但用户无法进行比特币买卖,想要进行比特币买入卖出等交易的用户会被“导至Coinbase”。
 
或许是看到中国当时的社交支付十分繁荣,杰瑞米再次提到“社交支付”,并表示“Circle会把业务重心转移到社交支付上”。
 
不过,Circle接下来的布局,却和“社交支付”口号相差千万里。Circle对加密货币交易所生意蠢蠢欲动。
 

“华尔街金融巨鳄”? 


在区块链和加密货币领域上,“最赚钱的”莫过于交易所——Circle发展第二阶段的关键词。
 
2017年10月,Circle推出“Circle Trade”,提供加密货币场外交易。截止到2018年2月,Circle Trade每月处理价值20亿美元的交易。
 
“杰瑞米淡化了比特币(支付)在Circle业务中所扮演的角色,开始做更多关于赚钱的工作。”在与杰瑞米交流后,Coindesk这样总结道。
 
2018年2月底,路透社消息称,Circle花4亿美元收购了美国数字货币交易所Poloniex(后文简称P网)。这一消息在当时的市场上引起了轩然大波。而据星球日报此前文章显示,这一收购早在2017年就已完成。
 
据麻瓜派了解,在当时,大部分主流媒体对Circle这一举措非常看好。
 
《财富》杂志专门写了一篇Circle的特稿,文中指出,Circle已经获得超过1亿美元的融资,场外交易平台Circle Trade每月有着高达20亿美元的交易量,美国和英国的监管机构对其开放绿灯,IDG等主流资本也在持续加码,业务扩张到了中国市场,再加上收购P网后可以获得的客户,Circle可能会成为“华尔街金融巨鳄”。
 
市场、资本、监管、用户独宠Circle,天时地利人和,Circle全都拥有。
 
也有一部分人更关心Circle收购P网的影响。比如,P网是否能借助Circle的BitLicense成为了持牌数字货币交易所?Circle的法币通道提供给P网后,华尔街的正规军们多了一个光明正大投资数字货币的渠道?
 
专业人士的猜测中,隐隐透露出对P网本身的担忧。因为早期的P网饱受诟病,用户抱怨自己的存款不翼而飞、账户频繁被锁定、资金撤出困难等。甚至有twitter用户讽刺其为“国际黑手党”(international mafia)。

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2018年7月,在拿到比特大陆1.1亿美元的投资2个月后,Circle联合比特大陆推出了锚定美元的稳定币USDC。
 
据公开数据显示,截止目前,以太坊网络上流通的ERC 20 USDC约有4亿7600万枚,已上线的交易所包括Coinbase、OKEx、Poloniex、Kucoin等。
 
除此之外,Circle的布局也延伸到与加密货币相关的方方面面。2018年10月,Circle收购股权众筹平台SeedInvest,建立Circle Reseach平台来提供加密货币行业消息和报告。
 
彼时的Circle俨然成为一个提供多样化加密货币业务的公司,其业务范围主要有6种:Circle Pay帮助客户免费转账;SeedInvest用于筹集资金;Circle Trade提供场外交易服务;Poloniex交易所提供不同的加密货币交易;USDC为Circle发行的稳定币。
 
从“美国版支付宝”到“未来的华尔街金融巨鳄”,Circle已然成为区块链创业领域最闪耀新星。但就在这扩展、转型的时刻,Circle发展遇到了问题。


裁员、违规、公司估值大跌 


据麻瓜派统计,Circle的问题最早出现在其公司估值的变化。
 
2019年2月,cointelegraph日本站文章指出,在SharesPost的股票交易平台上,Circle公司估值为7.05亿美元。而2018年5月,Circle获得比特大陆1.1亿美元投资时的估值高达30亿美元,短短9个月内,Circle的估值跌去了3/4。
 
5月,在Coindesk的一篇文章中显示,Circle已裁员30人,约占员工总人数的10%,后来接连又走了3位高管。
 
与此同时,在收购P网后,Circle与监管间的关系也变得紧张起来。
 
2019年5月13日,P网宣布将在美国用户的页面中下架9种加密货币。因为根据美国法律,这些代币已接近证券的概念,但它们却并未在SEC被注册,有违规风险。
 
而作为Circle业务重心之一的P网,作为一个加密货币交易所,其利润来源便是项目方的上币费和用户交易产生的手续费,同时下限多种加密货币对P网来说无疑是个不小的打击。
 
或许是因为P网业务受挫的缘故,作为Circle CEO的杰瑞米开始越来越频繁的在公开场合表达对美国现存加密货币监管政策的不满。
 
今年5月20日,杰瑞米更新了4年都没更新过的博客,发了一篇名为《美国加密货币政策需要改革》的文章,文中语气激昂的呼吁国会制定加密货币相关法案:
 


    我们正在向国会发起加密数字合法的诉求,我们正在向全球政策制定者发起加密数字合法的战斗(We are taking the fight for crypto to Congress!We are taking the crypto fight to policymakers globally)。



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到了7月30日,被邀请参加美国参议院银行委员会召开主题为“审查数字货币和区块链的监管框架”听证会时,杰瑞米也多次提及美国对加密货币行业缺乏透明开放的监管措施。
 


    不确定性和限制性监管环境的结果已经导致许多数字资产项目和公司在美国境外注册,并阻止美国个人和企业获得相关产品和技术;
    美国不应该用100年前的法律来监管21世纪的技术;
    监管机构应该制定专门的规则,而不是将加密活动纳入现有金融体系的监管中。



 
公司估值大跌、业务受挫、人才流失,不可否认,加密货币周期是其中一个因素,但作为曾经受到无数人追捧的明星项目,Circle需要寻找新方向。
 

砍掉支付、“逃离”美国 


据DAppTotal.com数据显示,从8月6日到10月4日,短短两个月的时间,Circle在以太坊网络上4次增发USDC,数额总计约一亿三千万枚,而杰瑞米也曾表示会将更多精力放在USDC和“建立免费,开放和透明的全球支付网络”上。
 
Circle开启了第三阶段。Circle未来将围绕USDC业务再次转型,而这又具体可以分为三个方向:
 
第一,砍掉社交支付、发行研报等业务。
 
今年6月,Circle宣布将逐步取消对其社交支付应用程序Circle Pay的支持,最终在9月30日完全取消对这一业务的支持。Finance Magnates文章指出,开始砍掉最初的支付业务,“标志着Circle产品方向的显著转变”。
 
9月25日,Circle在其官网上发表文章指出将暂停Circle Research项目,Circle官方表示“虽然我们在内容提供方面取得了重大进展,但现在是时候评估我们的贡献和整体战略了”。
 
第二,转移P网业务运营主体,“流浪”百慕大。
 
杰瑞米曾表示,70%的P网用户来自美国以外的地区,而美国SEC方面很容易将加密货币定义为证券,因此P网上的很多加密货币面临无法过审的风险,只能将P网的业务主体转移至监管环境更为宽松的百慕大。
 
今年7月23日,Circle宣布P网将获得百慕大数字资产业务许可执照。
 
据公开资料显示,百慕大地区在2018年就通过了数字资产业务法案(DABA),为加密货币行业提供了一个全面的框架。Circle还对外宣称,它是第一家获得百慕大F级(全部)DABA许可的主要加密金融公司,这也允许Circle提供支付、托管、交易等其他使用数字资产的金融服务。
 
麻瓜派发现,市场给出的回应也很积极,大部分用户并不在意P网或Circle主体业务的转移,反而表示理解和支持.

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第三,宣布重启Trollbox。
 
2019年6月18日,杰瑞米在twitter宣布重新启用P网曾经关闭的Trollbox服务。
 
据麻瓜派了解,Trollbox最早可以追溯到2016年,这是P网推出的加密货币社交平台,人们在上面可以进行实时聊天,交流行业内部消息和交易信息。
 
但P网于2017年6月份关停了Trollbox,理由是“减少对交易所如何处理用户资金的猜测”,因为Trollbox上的用户也会讨论关于P网的负面信息,例如冻结用户账户等。
 
这个单方面关停举动并不被用户接受,直到如今,依旧有网友指责P网,他们认为“P网有Trollbox的时候是很辉煌的,关闭Trollbox之后就开始一路下滑了”“有Trollbox的那些年是很有趣的”。
 
而今Circle决定重启Trollbox,一方面是由于此前有过做社交的经验,一方面也是为了通过建立社交来获客。
 
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砍掉早期的社交支付业务,“弃车保帅”;转移旗下交易所主体至百慕大,及时抽身;重启Trollbox,则是更为长远的打算。如今的Circle已经不是“支付宝”“金融巨鳄”,而是在加密货币赛道上越走越远。
 
此外,值得注意的是,虽然杰瑞米频繁指责美国的加密货币监管环境不友好,但Circle却仍未放弃迎合美国监管。
 
今年4月份,之前被Circle收购的股权众筹平台SeedInvest获得美国金融业监管局(FINRA)授予的另类交易系统(ATS)许可证。而SeedInvest也是第一个获得FINRA批准经营二级交易市场的股权众筹平台。
 
这也意味着,即使有了“逃离”美国的打算,Circle仍不死心,希望通过股权众筹平台的合规化来帮助实现代币证券化,进而使得融资更方便。彼时Circle发言人也对此表示,“这是实现代币化证券愿景的重要一步”。
 
经历了一系列调整改革后,Circle的未来能行稳致远吗?
 

比特币支付是个“伪需求”? 


今年5月份,The Block援引知情人士消息指出,Circle正寻求1.5亿美元的融资,目前融资进展如何,外界并不知晓。
 
但可以肯定的是,Circle未来之路依然充满挑战。
 
最直接的挑战依然是监管。如今,美国对加密货币和数字资产的监管已经有了一定的框架,而且更加细致、深入行业。Circle想在美国深入发展,必须学习Coinbase的做法,密切联系且服从监管。
 
否则,Tether就是前车之鉴——最近Tether不仅陷入了和美国纽约总检察长办公室的法律纠纷,还面临集体诉讼的危机,被要求赔偿投资者1.4万亿美元。
 
其次,转型之后,Circle的发展重心将放到USDC上,但这样就必须面临与USDT等其他稳定币竞争的问题。
 
截至目前,以太坊网络上的ERC20 USDC共计约4亿7600万枚。据Blockchain.com在2019年2月份发布的稳定币报告显示,稳定币市场中USDT占了2/3(约67%)的份额,USDC虽仅次于USDT,先所占份额却只有约9%。如何突围,占据更多市场份额,是USDC的挑战。

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再次,即使Circle把业务主体移去了监管环境更为宽松、透明的百慕大,也并不意味着“绝对安全”。
 
Facebook为了躲避美国严格的监管环境,将其数字货币项目Libra的运营主体设在瑞士。但上个月,瑞士却突然“变脸”,表示将对Libra采取“严格的监管措施”。
 
出于同样目的把业务主体转移到百慕大的Circle,是否也会遭到百慕大监管机构的“背叛”?这些问题值得Circle认真思考。
 
从Circle的历程,麻瓜派得出两个结论:一是加密货币创业最让人趋之若鹜的依然是交易所生意;二是加密货币支付并不好做。
 
当初获得高盛、百度投资时,Circle的业务方向是比特币支付;比特币支付遇到问题后,Circle提出了“社交支付”,如今社交支付Circle Pay业务已经被砍掉。
 
加密货币支付不好做。一方面,比特币支付市场很小。比特币本身最大的价值在于投资和保值,大部分人不会花比特币来购买日用品;另一方面,电子支付行业已基本成熟。例如,支付宝也接入了区块链技术,在东南亚市场开发了9个电子钱包。
 
如今,暂时接下“沟通现实与虚拟世界”任务的是稳定币,Circle的未来将走向何方,我们也会继续关注。

法国国家银行注资闪电网络开发团队,布局月收入只有20美金的生意?

资讯odaily 发表了文章 • 4 天前 • 来自相关话题

10月9日,专注于比特币闪电网络协议研发的法国公司ACINQ,获得800万美元A轮融资,由Idinvest Partners参投,Serena和Bpifrance跟投。这三家投资机构均来自法国且来历不凡。

Bpifrance是法国一家公共投资银行,也可以理解为国家投资银行。

Idinvest成立于1997年,其前身为安联(德国百年保险集团)的子公司。截至2018年Q1,其私募基金资产规模达25亿欧元。而ACINQ是两家机构在数字货币世界中的首笔投资。

第一笔投资,往往是经过审慎思考后的大胆尝试。这两家机构也分享了他们为什么选中这个赛道。

第一个原因,尽管他们没有明说,但很明显,ACINQ是为数不多的本土团队,同时技术过硬。

其次,他们这些old money正在重视比特币在全球经济中的作用。

“We’re convinced that bitcoin is becoming more and more obvious.”法国国家投资银行Bpifrance的Veronique Jacq表示。

注意,他没有用类似important这个程度的词,而是用了相对含糊的“obvious”,可见他们对比特币是谨慎看好又不愿意错过。“比特币正在成为全球经济的主要组成部分。”Jacq进一步说道。

Serena的合伙人Kamel Zeroual明确道,他们看重的是比特币作为独立货币的功能,“在货币战争和负利率的背景下,比特币的价值主张——自我发行,独立货币,是不容忽视的。”

第三,他们认为闪电网络支付是目前比特币生态中最具可靠价值(也就是适合机构参与)的部分。

在Idinvest的Debock看来,比特币的早期风投热点集中在矿业公司,然后是交易所和钱包提供商。但这些赛道发展并不成熟、监管还不透明,可以称为“时机游戏”(timing game),要让Idinvest这样的传统机构从中获得可观回报是不大可能的。

“如果您要为数字货币做建设……可以构建一个强大而安全的基础架构。从这方面而言,Layer2是一个很大的机遇。” “如果闪电网络继续推进,它将接手很多交易。当人们进行很多交易时,总会有赚钱的方法。”Debock笃定道。

Jacq表示赞同,“闪电网络将成为未来可能进行大量交易的地方,因此我们希望在那拥有一个交易基础设施。”

总结起来,就如ACINQ工程师Bastien Teinturier说的,“Bpifrance等机构的投资暗示着一个很大的转变:公共机构正在意识到这项技术的重要性及其战略意义。”

ACINQ做的事说起来并不复杂。






ACINQ是参与研发闪电网络的三大公司之一,另外两家相信大家都和熟悉——位于硅谷的Lightning Labs和Blockstream,他们主导了闪电网络的宣发、应用等对外工作。而ACINQ则专注在可用性工具的研发上。目前,ACINQ已推出闪电网络接口Strike、闪电网络钱包Eclair等。自2018年推出以来,Eclair钱包在Google Play上已获得1.5w+次下载。此外,ACINQ还运行着网络上容量最大的闪电节点,支持1000多个通道。

首席执行官Pierre-Marie Padiou表示:“这很重要,也许协议是相同的,但是我们对要优化的地方有不同的想法。” “ACINQ的目标是允许任何人构建适合其需求的软件。让甚至您的祖母也可以用。”

你可能会关心ACINQ开发的这些工具、运行的节点挣钱吗?答案可能显而易见。Jacq坦言,“ACINQ的商业模式尚不清楚……”

另外,运营闪电网络另一大节点LNBIG的人在今年6月份时曾说,他们“一个月最多赚20美金通道费(可理解为手续费),但在打开和关闭通道时花费超过一千美金”。这被不少人理解为运营节点短期看可能入不敷出。如果手续费收的过高,交易者可能又不愿买单。

还好,对于机构而言,他们也不急于获取直接快速的回报,毕竟投对了方向潜在的回报要大得多。

Debock暗示了ACINQ可能的使用场景。“机构可以将闪电网络视为比特币潜在的更广泛的应用,这是进行传统股权交易的成熟工具。

在此之前,去年10月,ACINQ曾获由Serena领投的170万美元天使融资,参投方还包括Bertrand Diard(Talend)、SébastienLucas、比特币交易商Alistair Milne和Yves Weisselberger。

本轮融资后,ACINQ将把六人团队扩大到十二人。 查看全部
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10月9日,专注于比特币闪电网络协议研发的法国公司ACINQ,获得800万美元A轮融资,由Idinvest Partners参投,Serena和Bpifrance跟投。这三家投资机构均来自法国且来历不凡。

Bpifrance是法国一家公共投资银行,也可以理解为国家投资银行。

Idinvest成立于1997年,其前身为安联(德国百年保险集团)的子公司。截至2018年Q1,其私募基金资产规模达25亿欧元。而ACINQ是两家机构在数字货币世界中的首笔投资。

第一笔投资,往往是经过审慎思考后的大胆尝试。这两家机构也分享了他们为什么选中这个赛道。

第一个原因,尽管他们没有明说,但很明显,ACINQ是为数不多的本土团队,同时技术过硬。

其次,他们这些old money正在重视比特币在全球经济中的作用。

“We’re convinced that bitcoin is becoming more and more obvious.”法国国家投资银行Bpifrance的Veronique Jacq表示。

注意,他没有用类似important这个程度的词,而是用了相对含糊的“obvious”,可见他们对比特币是谨慎看好又不愿意错过。“比特币正在成为全球经济的主要组成部分。”Jacq进一步说道。

Serena的合伙人Kamel Zeroual明确道,他们看重的是比特币作为独立货币的功能,“在货币战争和负利率的背景下,比特币的价值主张——自我发行,独立货币,是不容忽视的。”

第三,他们认为闪电网络支付是目前比特币生态中最具可靠价值(也就是适合机构参与)的部分。

在Idinvest的Debock看来,比特币的早期风投热点集中在矿业公司,然后是交易所和钱包提供商。但这些赛道发展并不成熟、监管还不透明,可以称为“时机游戏”(timing game),要让Idinvest这样的传统机构从中获得可观回报是不大可能的。

“如果您要为数字货币做建设……可以构建一个强大而安全的基础架构。从这方面而言,Layer2是一个很大的机遇。” “如果闪电网络继续推进,它将接手很多交易。当人们进行很多交易时,总会有赚钱的方法。”Debock笃定道。

Jacq表示赞同,“闪电网络将成为未来可能进行大量交易的地方,因此我们希望在那拥有一个交易基础设施。”

总结起来,就如ACINQ工程师Bastien Teinturier说的,“Bpifrance等机构的投资暗示着一个很大的转变:公共机构正在意识到这项技术的重要性及其战略意义。”

ACINQ做的事说起来并不复杂。

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ACINQ是参与研发闪电网络的三大公司之一,另外两家相信大家都和熟悉——位于硅谷的Lightning Labs和Blockstream,他们主导了闪电网络的宣发、应用等对外工作。而ACINQ则专注在可用性工具的研发上。目前,ACINQ已推出闪电网络接口Strike、闪电网络钱包Eclair等。自2018年推出以来,Eclair钱包在Google Play上已获得1.5w+次下载。此外,ACINQ还运行着网络上容量最大的闪电节点,支持1000多个通道。

首席执行官Pierre-Marie Padiou表示:“这很重要,也许协议是相同的,但是我们对要优化的地方有不同的想法。” “ACINQ的目标是允许任何人构建适合其需求的软件。让甚至您的祖母也可以用。”

你可能会关心ACINQ开发的这些工具、运行的节点挣钱吗?答案可能显而易见。Jacq坦言,“ACINQ的商业模式尚不清楚……”

另外,运营闪电网络另一大节点LNBIG的人在今年6月份时曾说,他们“一个月最多赚20美金通道费(可理解为手续费),但在打开和关闭通道时花费超过一千美金”。这被不少人理解为运营节点短期看可能入不敷出。如果手续费收的过高,交易者可能又不愿买单。

还好,对于机构而言,他们也不急于获取直接快速的回报,毕竟投对了方向潜在的回报要大得多。

Debock暗示了ACINQ可能的使用场景。“机构可以将闪电网络视为比特币潜在的更广泛的应用,这是进行传统股权交易的成熟工具。

在此之前,去年10月,ACINQ曾获由Serena领投的170万美元天使融资,参投方还包括Bertrand Diard(Talend)、SébastienLucas、比特币交易商Alistair Milne和Yves Weisselberger。

本轮融资后,ACINQ将把六人团队扩大到十二人。

比特币ETF倒计时,Yes or No?

资讯onchain 发表了文章 • 4 天前 • 来自相关话题

美国证券交易委员会(SEC)对比特币ETF提议最终决定进入倒计时。

如果仅剩的唯一一个比特币ETF提案申请者Bitwise Investment获批,这将成为比特币史上的一个重要的里程碑。

“下周一之前SEC不得不作出最后决定,在这个节骨眼上他们应该没有更充分的理由再次推迟比特币ETF提案的裁决。” Bitwise研究员Matt Hougan表示。

SEC于今年8月中旬推迟三项比特币ETF提案,其中Cboe BZX交易所于9月13日撤回VanEck/SolidX提案。

SEC主席Joy Clayton曾表示,比特币在进入主流交易所进行交易之前,需要受到更好的监管,而且对于试图从加密货币资产中获利的投资者而言,实现“价格发现”非常困难。

然而,Matt Hougan认为,“在过去的两年中,比特币市场一直在发展壮大。证交会对比特币ETF的顾虑主要体现在两方面,一是加密货币托管的安全性,二是防范加密货币市场操纵的保护措施,我认为这些问题已经开始得到解决。”

“两年前,比特币市场上没有完全受到监管的,购买保险的托管方,用户的加密资产安全得不到保障。如今,像Coinbase这样的加密货币交易所开始尝试与伦敦劳埃德保险公司合作,借助传统保险业为加密货币投资者提供安全保障。”他说。“两年前,还没有规范的加密货币交易所。如今,纽约监管机构开始通过发行牌照来规范整个市场,同时也意味着加密货币交易所正在向传统金融机构效仿,遵循高标准运营。更重要的是,如今,加密货币市场每天的交易量和受监管的期货交易额超过200亿美元。”

Matt Hougan补充道:“现在的问题在于,如今大型机构投资者拥有安全,可靠的方式通过私人基金会购买比特币,这些基金会的目标客户往往是高净产值的投资者 ,散户投资者却没有。我认为比特币ETF可以改变这种格局。比特币ETF能够让散户和个人投资者拥有安全和简单的方式购买比特币,财务顾问可以为散户提供相关服务 。

”SEC在之前的比特币ETF裁决中表示,大多数提案未能证明其‘防止欺诈和操纵行为”以及“保护投资者和公众利益”。其中比特币市场的总体结构较集中备受诟病。SEC曾援引学术研究发现显示,当存在少数人群持有一种资产的份额达到主导市场的量级时,很容易发生操纵市场行为。近日,Token Analyst数据显示,目前八家主要交易所的钱包里持有占比特币总供应量的7%的比特币(近120万枚比特币,价值约100亿美元)。火币钱包中拥有最多的比特币,其次是币安和Bitmex。 查看全部
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美国证券交易委员会(SEC)对比特币ETF提议最终决定进入倒计时。

如果仅剩的唯一一个比特币ETF提案申请者Bitwise Investment获批,这将成为比特币史上的一个重要的里程碑。

“下周一之前SEC不得不作出最后决定,在这个节骨眼上他们应该没有更充分的理由再次推迟比特币ETF提案的裁决。” Bitwise研究员Matt Hougan表示。

SEC于今年8月中旬推迟三项比特币ETF提案,其中Cboe BZX交易所于9月13日撤回VanEck/SolidX提案。

SEC主席Joy Clayton曾表示,比特币在进入主流交易所进行交易之前,需要受到更好的监管,而且对于试图从加密货币资产中获利的投资者而言,实现“价格发现”非常困难。

然而,Matt Hougan认为,“在过去的两年中,比特币市场一直在发展壮大。证交会对比特币ETF的顾虑主要体现在两方面,一是加密货币托管的安全性,二是防范加密货币市场操纵的保护措施,我认为这些问题已经开始得到解决。”

“两年前,比特币市场上没有完全受到监管的,购买保险的托管方,用户的加密资产安全得不到保障。如今,像Coinbase这样的加密货币交易所开始尝试与伦敦劳埃德保险公司合作,借助传统保险业为加密货币投资者提供安全保障。”他说。“两年前,还没有规范的加密货币交易所。如今,纽约监管机构开始通过发行牌照来规范整个市场,同时也意味着加密货币交易所正在向传统金融机构效仿,遵循高标准运营。更重要的是,如今,加密货币市场每天的交易量和受监管的期货交易额超过200亿美元。”

Matt Hougan补充道:“现在的问题在于,如今大型机构投资者拥有安全,可靠的方式通过私人基金会购买比特币,这些基金会的目标客户往往是高净产值的投资者 ,散户投资者却没有。我认为比特币ETF可以改变这种格局。比特币ETF能够让散户和个人投资者拥有安全和简单的方式购买比特币,财务顾问可以为散户提供相关服务 。

”SEC在之前的比特币ETF裁决中表示,大多数提案未能证明其‘防止欺诈和操纵行为”以及“保护投资者和公众利益”。其中比特币市场的总体结构较集中备受诟病。SEC曾援引学术研究发现显示,当存在少数人群持有一种资产的份额达到主导市场的量级时,很容易发生操纵市场行为。近日,Token Analyst数据显示,目前八家主要交易所的钱包里持有占比特币总供应量的7%的比特币(近120万枚比特币,价值约100亿美元)。火币钱包中拥有最多的比特币,其次是币安和Bitmex。

华尔街日报:Bakkt期货令人失望,比特币ETF亦会如此

观点8btc 发表了文章 • 5 天前 • 来自相关话题

周一华尔街日报刊文称,ICE旗下的比特币期货平台Bakkt在上线两周后交出的答卷令人失望,市值最高的加密货币比特币在这两周内也下跌近20%。

报道中称,Bakkt的比特币期货合约的交易量惨不忍睹。周五只交易了49份合约。在之前的9个交易日中,共有865份合约易手。

Bitwise Asset Management研究负责人Matt Hougan表示,认为Bakkt将导致买家大量涌入是不现实的。他说,“事情不会突然发生。它们需要几天、几周、几个月甚至有时是几年的酝酿。”

Bakkt原计划去年11月上线,但由于ICE难以获得美国商品期货交易委员会的监管批准,因此推出多次遭到推迟。Bakkt的投资者包括ICE、微软的风险投资部门和Boston咨询公司。Bakkt称,越来越多的交易者和清算公司正在使用该平台。

在过去两年的大部分时间里,比特币的支持者都将加密货币的未来押在了华尔街上,特别是从希望寻求替代投资的投资者那里筹集的机构资金。但是比特币已经被其自身的风险所束缚,包括价格的大幅波动、市场操纵、欺诈和盗窃。

随之而来的问题是,比特币不同于任何其他资产类别,也无法使用标准方法进行估值。

纽约银行梅隆公司于2月份在欧洲启动了一项基金,旨在让投资者接触比特币的基础技术,即区块链。该基金名为BNY Mellon Digital Assets,投资于与区块链相关的公司,管理着约1000万美元的资产。 BNY高级研究员Erik Swords表示,它的构建方式使其也可以直接购买加密货币,但到目前为止尚未实际购买任何加密货币。

Swords表示说,无法使用标准指标对比特币进行估值,这使得投资组合经理很难证明将客户的资金投入其中是合理的,并且如果投资出现亏损,则更难以证明投资的合理性。

出于这些原因,比特币的买家大部分还是个人投资者。根据Blockchain.com的数据,过去六个月,比特币区块链中的每日平均交易数为345,000,高于去年的316,000。但是,这些活动并不代表着“外部”资金的进入。

目前比特币的机构市场仍然很小。CME的比特币期货合约于2017年12月推出,它在今年夏季创造了创纪录的交易量,与比特币价格的上涨相一致。但它仍然是一个很小的市场。上周五,CME比特币合约的成交量约为2,000份合约,但与主流的期货交易产品相比仍然微不足道。

此外还有交易所交易基金(ETF)。预计在本月晚些时候,美国证券交易委员会(SEC)将基于比特币的ETF的两项申请做出裁决。目前ETF已经被宣传为投资者进行比特币投资而不会带来诸如托管等问题的复杂性的一种方式。但是到目前为止,SEC以市场不透明为理由拒绝或推迟了所有申请。

不过Hougan认为,即使SEC批准了这些比特币ETF,其在起步时也将像与Bakkt一样缓慢。他表示,“这并不是让每个人都会冲出起跑线的发令枪。”


图片来源:pixabay
作者 Xiu MU
本文来自比推bitpush.news,转载需注明出处。 查看全部
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周一华尔街日报刊文称,ICE旗下的比特币期货平台Bakkt在上线两周后交出的答卷令人失望,市值最高的加密货币比特币在这两周内也下跌近20%。

报道中称,Bakkt的比特币期货合约的交易量惨不忍睹。周五只交易了49份合约。在之前的9个交易日中,共有865份合约易手。

Bitwise Asset Management研究负责人Matt Hougan表示,认为Bakkt将导致买家大量涌入是不现实的。他说,“事情不会突然发生。它们需要几天、几周、几个月甚至有时是几年的酝酿。”

Bakkt原计划去年11月上线,但由于ICE难以获得美国商品期货交易委员会的监管批准,因此推出多次遭到推迟。Bakkt的投资者包括ICE、微软的风险投资部门和Boston咨询公司。Bakkt称,越来越多的交易者和清算公司正在使用该平台。

在过去两年的大部分时间里,比特币的支持者都将加密货币的未来押在了华尔街上,特别是从希望寻求替代投资的投资者那里筹集的机构资金。但是比特币已经被其自身的风险所束缚,包括价格的大幅波动、市场操纵、欺诈和盗窃。

随之而来的问题是,比特币不同于任何其他资产类别,也无法使用标准方法进行估值。

纽约银行梅隆公司于2月份在欧洲启动了一项基金,旨在让投资者接触比特币的基础技术,即区块链。该基金名为BNY Mellon Digital Assets,投资于与区块链相关的公司,管理着约1000万美元的资产。 BNY高级研究员Erik Swords表示,它的构建方式使其也可以直接购买加密货币,但到目前为止尚未实际购买任何加密货币。

Swords表示说,无法使用标准指标对比特币进行估值,这使得投资组合经理很难证明将客户的资金投入其中是合理的,并且如果投资出现亏损,则更难以证明投资的合理性。

出于这些原因,比特币的买家大部分还是个人投资者。根据Blockchain.com的数据,过去六个月,比特币区块链中的每日平均交易数为345,000,高于去年的316,000。但是,这些活动并不代表着“外部”资金的进入。

目前比特币的机构市场仍然很小。CME的比特币期货合约于2017年12月推出,它在今年夏季创造了创纪录的交易量,与比特币价格的上涨相一致。但它仍然是一个很小的市场。上周五,CME比特币合约的成交量约为2,000份合约,但与主流的期货交易产品相比仍然微不足道。

此外还有交易所交易基金(ETF)。预计在本月晚些时候,美国证券交易委员会(SEC)将基于比特币的ETF的两项申请做出裁决。目前ETF已经被宣传为投资者进行比特币投资而不会带来诸如托管等问题的复杂性的一种方式。但是到目前为止,SEC以市场不透明为理由拒绝或推迟了所有申请。

不过Hougan认为,即使SEC批准了这些比特币ETF,其在起步时也将像与Bakkt一样缓慢。他表示,“这并不是让每个人都会冲出起跑线的发令枪。”


图片来源:pixabay
作者 Xiu MU
本文来自比推bitpush.news,转载需注明出处。

世界上最常用的加密货币竟然不是比特币?

市场odaily 发表了文章 • 5 天前 • 来自相关话题

世界上使用最广泛的加密货币是什么?如果你认为是市值占比接近 70% 的比特币,那么答案可能是错误的。

不少业内人士批评加密货币交易数据不够准确,尤其是一些交易所的交易量存在“猫腻”,但从 CoinMarketCap 获得的数据显示,目前每日和每月交易量最高的加密货币其实是 Tether,其市值仅有比特币的 1/30。作为业内较为认可的加密货币数据提供商,CoinMarketCap 该表示 Tether 的交易额在今年四月首次超过了比特币,而且从八月初以来,每天都超过 210 亿美元。

此外,Tether 每月交易额也比比特币高出大约 18%,因此说它是整个加密货币生态系统中最重要的加密货币一点也不为过。Tether 也是监管者对加密货币行业保持谨慎态度的主要原因之一,美国证券交易委员会(SEC)正是因为担心存在市场操纵问题而中断批准加密货币交易所交易基金(ETF)。

区块链技术开发公司 ConsenSys 全球金融科技联系负责人 Lex Sokolin 说道:

    “如果没有 Tether,我们每天会损失大约 10 亿美元或更多交易额,当然这将取决于数据源,但市场上一些潜在交易格局可能将逐渐消失。”








Tether 才是目前世界上使用最广泛的稳定币


稳定币是一种特殊的代币,它们通常与法定货币挂钩或是具有一定数量的储备金,并以此避免出现价格波动,同时也是全球大多数活跃交易者进入加密货币市场的最便捷途径之一。Lex Sokolin 以那些禁止加密货币交易的国家为例,他解释说,这些国家的交易者可以通过场外交易平台支付现金来获取 Tether,然后就能使用 Tether 来兑换比特币和其他加密货币,整个流程并不会存在太多问题。

Jeremy Allaire 是Circle 首席执行官,该公司旗下发行了另一个稳定币 USD Coin,他说道:

    “对于亚洲市场很多人来说,他们喜欢 Tether 提供的离岸概念,这是美国政府无法企及的,稳定币是功能,不是问题。”


此前由于涉嫌滥用储备金,Tether 遭到纽约州总检察长办公室的起诉,同时该公司在 KYC 合规流程、代币发行和赎回等方面似乎也存在不少问题。

据 Jeremy Allaire 透露,亚洲投资者的加密货币交易占到全部加密货币交易总额的约 70%,按照 Coin Metrics 今年年初披露的数据显示,全球两家最大加密货币交易所币安和火币的 Tether 交易额分别占到了两家交易所总交易额的 40% 和 80%。






麻省理工学院研究人员 Thaddeus Dryja 表示,许多人甚至不知道自己在使用 Tether,由于传统金融机构担心无法充分筛选罪犯和洗钱者,因此大多数加密货币交易所仍然没有合法的银行账户,也因此无法代表客户持有美元,只能选择将 Tether 作为替代品。Thaddeus Dryja 解释说:

    “我不觉得人们真正信任 Tether,只是投资者在使用 Tether 的时候没有意识到自己正在使用这个稳定币,他们以为 Tether 在某处的银行账户里拥有实际美元,仅此而已。实际上一些交易所故意‘贴错标签’给客户传达了错误印象,让他们以为自己持有美元,而不是 Tether。”


Tether 的管理和治理方式就像是个“黑匣子”,比特币是完全去中心化且不属于任何实体,但 Tether 其实是由一家位于香港的私人公司发行,该公司所有者还拥有 Bitfinex 加密货币交易所。到目前为止,Tether 都没有披露供应量增加和减少的确切机制,由于他们并未经过独立审计,因此法定储备金究竟涵盖了多少代币供应量也是一个广受关注的问题。此前 Tether 曾表示拥有 100% 储备金,但是在今年四月份却改口说 74% 的 Tether 与现金和短期证券锚定。此消息一出,立刻引起了纽约总检察长办公室的关注,也成为了他们调查工作的一部分。纽约总检察长指控 Tether 背后的公司涉嫌掩盖信息,以弥补他们高达 8.5 亿美元的资金缺口。


便捷性 vs. 风险性


德克萨斯大学奥斯汀分校金融学教授 John Griffin 透露,2017 年比特币价格暴涨有一半原因是 Tether 操纵市场的结果。彭博社 2018 年也曾报道美国司法部正在调查 Tether 在市场操纵中扮演了什么样的角色。

John Griffin 补充说道:

    “受集权控制会破坏区块链和去中心化加密货币的全部初衷,正是为了避免出现中心化问题,稳定币将信任转移到了一些大型高科技公司手中,虽然这个想法从理论上来看挺不错的,但在实践过程中且具有不小风险,容易造成滥用、以及其他法定货币固有问题的困扰。”


另一方面,由于 Tether 是加密货币交易所业绩增长的关键,因此许多交易所会在必要时出手纾困。Dan Raykhman 曾是Galaxy Digital 交易技术负责人,现在正在开发一个发行数字资产的平台,他说道:

“很多加密货币交易所都在暗中为 Tether 提供支持,帮助它维持生计。”

在过去的一年时间里,虽然有几十种稳定币问世,而且其中不少也通过了监管和独立审计,但到目前为止,最受加密货币市场欢迎的似乎依然是 Tether。

Aaron Brown 是一名加密货币投资者,也是 Bloomberg Opinion 的专栏作家,他最后总结道:

    “Tether 从 2014 年以来就存在了,算是加密货币行业里的老前辈,而且其价值也比较稳定。我并不是说 Tether 有多么完美,但是使用起来的确非常方便。对于许多人来说,他们愿意牺牲一些风险而去选择它的便利性。”



本文来自 Bloomberg Medium,原文作者:Olga Kharif
译者:Odaily 星球日报  Moni
来源:星球日报
本文翻译自:https://medium.com/bloomberg/the-worlds-most-used-cryptocurrency-isn-t-bitcoin-8df6c92a90b4
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世界上使用最广泛的加密货币是什么?如果你认为是市值占比接近 70% 的比特币,那么答案可能是错误的。

不少业内人士批评加密货币交易数据不够准确,尤其是一些交易所的交易量存在“猫腻”,但从 CoinMarketCap 获得的数据显示,目前每日和每月交易量最高的加密货币其实是 Tether,其市值仅有比特币的 1/30。作为业内较为认可的加密货币数据提供商,CoinMarketCap 该表示 Tether 的交易额在今年四月首次超过了比特币,而且从八月初以来,每天都超过 210 亿美元。

此外,Tether 每月交易额也比比特币高出大约 18%,因此说它是整个加密货币生态系统中最重要的加密货币一点也不为过。Tether 也是监管者对加密货币行业保持谨慎态度的主要原因之一,美国证券交易委员会(SEC)正是因为担心存在市场操纵问题而中断批准加密货币交易所交易基金(ETF)。

区块链技术开发公司 ConsenSys 全球金融科技联系负责人 Lex Sokolin 说道:


    “如果没有 Tether,我们每天会损失大约 10 亿美元或更多交易额,当然这将取决于数据源,但市场上一些潜在交易格局可能将逐渐消失。”



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Tether 才是目前世界上使用最广泛的稳定币


稳定币是一种特殊的代币,它们通常与法定货币挂钩或是具有一定数量的储备金,并以此避免出现价格波动,同时也是全球大多数活跃交易者进入加密货币市场的最便捷途径之一。Lex Sokolin 以那些禁止加密货币交易的国家为例,他解释说,这些国家的交易者可以通过场外交易平台支付现金来获取 Tether,然后就能使用 Tether 来兑换比特币和其他加密货币,整个流程并不会存在太多问题。

Jeremy Allaire 是Circle 首席执行官,该公司旗下发行了另一个稳定币 USD Coin,他说道:


    “对于亚洲市场很多人来说,他们喜欢 Tether 提供的离岸概念,这是美国政府无法企及的,稳定币是功能,不是问题。”



此前由于涉嫌滥用储备金,Tether 遭到纽约州总检察长办公室的起诉,同时该公司在 KYC 合规流程、代币发行和赎回等方面似乎也存在不少问题。

据 Jeremy Allaire 透露,亚洲投资者的加密货币交易占到全部加密货币交易总额的约 70%,按照 Coin Metrics 今年年初披露的数据显示,全球两家最大加密货币交易所币安和火币的 Tether 交易额分别占到了两家交易所总交易额的 40% 和 80%。

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麻省理工学院研究人员 Thaddeus Dryja 表示,许多人甚至不知道自己在使用 Tether,由于传统金融机构担心无法充分筛选罪犯和洗钱者,因此大多数加密货币交易所仍然没有合法的银行账户,也因此无法代表客户持有美元,只能选择将 Tether 作为替代品。Thaddeus Dryja 解释说:


    “我不觉得人们真正信任 Tether,只是投资者在使用 Tether 的时候没有意识到自己正在使用这个稳定币,他们以为 Tether 在某处的银行账户里拥有实际美元,仅此而已。实际上一些交易所故意‘贴错标签’给客户传达了错误印象,让他们以为自己持有美元,而不是 Tether。”



Tether 的管理和治理方式就像是个“黑匣子”,比特币是完全去中心化且不属于任何实体,但 Tether 其实是由一家位于香港的私人公司发行,该公司所有者还拥有 Bitfinex 加密货币交易所。到目前为止,Tether 都没有披露供应量增加和减少的确切机制,由于他们并未经过独立审计,因此法定储备金究竟涵盖了多少代币供应量也是一个广受关注的问题。此前 Tether 曾表示拥有 100% 储备金,但是在今年四月份却改口说 74% 的 Tether 与现金和短期证券锚定。此消息一出,立刻引起了纽约总检察长办公室的关注,也成为了他们调查工作的一部分。纽约总检察长指控 Tether 背后的公司涉嫌掩盖信息,以弥补他们高达 8.5 亿美元的资金缺口。


便捷性 vs. 风险性


德克萨斯大学奥斯汀分校金融学教授 John Griffin 透露,2017 年比特币价格暴涨有一半原因是 Tether 操纵市场的结果。彭博社 2018 年也曾报道美国司法部正在调查 Tether 在市场操纵中扮演了什么样的角色。

John Griffin 补充说道:


    “受集权控制会破坏区块链和去中心化加密货币的全部初衷,正是为了避免出现中心化问题,稳定币将信任转移到了一些大型高科技公司手中,虽然这个想法从理论上来看挺不错的,但在实践过程中且具有不小风险,容易造成滥用、以及其他法定货币固有问题的困扰。”



另一方面,由于 Tether 是加密货币交易所业绩增长的关键,因此许多交易所会在必要时出手纾困。Dan Raykhman 曾是Galaxy Digital 交易技术负责人,现在正在开发一个发行数字资产的平台,他说道:

“很多加密货币交易所都在暗中为 Tether 提供支持,帮助它维持生计。”

在过去的一年时间里,虽然有几十种稳定币问世,而且其中不少也通过了监管和独立审计,但到目前为止,最受加密货币市场欢迎的似乎依然是 Tether。

Aaron Brown 是一名加密货币投资者,也是 Bloomberg Opinion 的专栏作家,他最后总结道:


    “Tether 从 2014 年以来就存在了,算是加密货币行业里的老前辈,而且其价值也比较稳定。我并不是说 Tether 有多么完美,但是使用起来的确非常方便。对于许多人来说,他们愿意牺牲一些风险而去选择它的便利性。”




本文来自 Bloomberg Medium,原文作者:Olga Kharif
译者:Odaily 星球日报  Moni
来源:星球日报
本文翻译自:https://medium.com/bloomberg/the-worlds-most-used-cryptocurrency-isn-t-bitcoin-8df6c92a90b4
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ETH 正从数字石油转变成数字货币,这样真的可行吗?

项目longhash 发表了文章 • 3 天前 • 来自相关话题

毫无疑问,以太坊( ETH )是山寨币的“王者”。以太坊区块链的使用远远超过其他非比特币的加密资产,且其重点关注的表达型智能合约已被其他许多项目效仿。

比特币( BTC )通常被称为“数字黄金”,而那些投资 ETH 的人士通常称其为“数字石油“。但是,越来越多的以太坊用户认为,以太坊不应该被视为石油,而应被看作货币。

去年愈来愈多的去中心化金融( DeFi )应用程序在以太坊上推出,将以太坊视为货币的呼声也越来越高。

但是,ETH 作为货币将被广泛使用吗?我们来看一下数据。

 
非以太坊代币转账日渐增多
 

追踪以太坊作为货币使用的一个关键有用数据是:以太坊网络上,涉及原生 ETH 代币转账的交易量百分比。






如上图所示,在以太坊区块链上发行的 ERC-20 代币转账比 ETH 转账更为普遍。2018 年夏季以来,ERC-20 代币转账基本上与 ETH 转账一样普遍(至少是这样),但也有一些时间,ERC-20 代币转账更加普遍。

显然,ERC-20 代币标准未制定之前,几乎所有的交易都只涉及到 ETH,因为当时在以太坊平台上发行新代币并不是特别容易。虽然 2017 年是 ERC-20 代币相关活动疯狂开始的一年,但,早在 2016 年 5 月 28 日(也就是 DAO 代币可在交易所进行交易的第一天),ERC-20 代币转账也出现了一波增长。

根据 Ethplorer ,过去几个月里,Tether USD( USDT )已成为以太坊区块链上最受欢迎的非原生代币。以前,USDT 只占比特币日交易量的 5% 左右,但现在,越来越多的 USDT 转账不再是建立在比特币区块链上的 Omni 协议上进行,而是在以太坊上进行。

过去几年里,以太坊还见证了其他一些主要稳定币的推出。举几个例子:Circle 和 Coinbase 推出 USDC 稳定币;Gemini 推出 GUSD;TrustToken 推出 TUSD;Paxos 推出 PAX。

此外,还有 DAI 稳定币,该币具有高度去中心化的属性。但,DAI 是否具有足够的去中心化水平,避免出现与传统稳定币相同的问题,还有待考量(传统稳定币在银行账户中由法定货币支持)。

不久之后,相比原生 ETH 代币转账,以太坊每天可能会处理更多的稳定币转账。Coin Metrics 数据显示,9 月 9 日以太坊网络处理了 271805 个 ETH 和 178046 个 USDT 的转账交易。就调整后的链上交易量而言,USDT 交易量几乎是 ETH 的两倍。

根据 Ethplorer 数据,在撰写该文本时,DCS 代币是以太坊网络上的另一个主要参与者,过去 24 小时里约有 20000 个区块链交易。

 
交易量、交易活动、波动性
 

当然,仅因为 ERC-20 代币在以太坊上活跃,并不能说明 ETH 不能来回转账或被用作货币。也就是说,目前 ETH 每日转账次数与 2017 年 8 月的水平相当。

就 ETH 作为货币而言,以美元计价的调整后交易量往往比简单的交易数更加令人感兴趣。在这个方面,情况似乎并不是很乐观。就转账交易量而言,ETH 现在的转账交易量大致与 2017 年 5 月的水平相当。

应该记住的是,早期加密货币的链上交易量大多都与交易所的交易活动有关。据 Chainalysis 分析,比特币网络上,90% 的活动都涉及到各交易所之间的转账。

从 Coin Metrics 可以清楚看到 ETH 价格走势(当交易量趋于飙升时)和链上交易量之间的相关性。

正如我之前所写的那样,当某种特定加密货币作为货币使用时,衡量其最好的标准是价格波动。Coin Metrics 数据表明,以太坊网络存在期间,ETH 价格波动巨大,从 10% 以上跌至 5% 以下。


比特币是标准

与其他山寨币市场相比,很明显,目前为止,ETH 是比特币最好的选择。但如果 ETH 要想成为货币,那就意味着它必须要与 BTC 展开激烈角逐。

ERC-20 代币的成功使得以太坊链上日交易量超过比特币,但,将其作为货币与其他加密货币进行比较时,这一指标几乎没有意义。

最近,以太坊的每日交易手续费(以美元计)超过比特币,这一现象引起了广泛关注。但这一数据更多地并不是为了说明 ETH 作为货币时的潜在使用价值,而是表明访问以太坊网络的需求。ETH 具有价值存储或交换媒介的功能,但用户支付手续费对 USDT 或 Chainlink( LINK )代币进行转账,与 ETH 的实用性其实并没有太大的关系。

加密货币作为货币进行比较时,有一个较好的标准是看其调整后的链上交易量、交易量及价格波动。尽管 2019 年夏季大部分时间里,ETH的价格波动比 BTC 小,但如果 ETH 想要在其他方面与 BTC 竞争,那么仍需加倍努力。

虽然价格可在短期内趋于稳定,但从长期来看,货币在价值存储或增值能力方面也存在着竞争。反对将 ETH 作为货币使用的观点里,最让人厌烦的一点也许是:以 BTC 计价,目前 ETH 的价格低于 2016 年 3 月的价格,即以太坊网络首次启动不到一年的时间。话虽如此,今年 9 月对 ETH 来说还是比较客气的,因为这是有史以来这个山寨币对 BTC 表现最好的一个时期。

Castle Island Ventures 合伙人 Nic Carter 称,像 ETH 这样的山寨币,选择避开成为货币这一焦点,其实是没抓住当年创造比特币的初衷。

当 ETH 作为货币,并将其有用性与 BTC 进行比较时,山寨币是否能够克服比特币的先发优势、网络效应及其作为价值存储工具时的相对稳定性,还尚不清楚。 查看全部
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毫无疑问,以太坊( ETH )是山寨币的“王者”。以太坊区块链的使用远远超过其他非比特币的加密资产,且其重点关注的表达型智能合约已被其他许多项目效仿。

比特币( BTC )通常被称为“数字黄金”,而那些投资 ETH 的人士通常称其为“数字石油“。但是,越来越多的以太坊用户认为,以太坊不应该被视为石油,而应被看作货币。

去年愈来愈多的去中心化金融( DeFi )应用程序在以太坊上推出,将以太坊视为货币的呼声也越来越高。

但是,ETH 作为货币将被广泛使用吗?我们来看一下数据。

 
非以太坊代币转账日渐增多
 

追踪以太坊作为货币使用的一个关键有用数据是:以太坊网络上,涉及原生 ETH 代币转账的交易量百分比。

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如上图所示,在以太坊区块链上发行的 ERC-20 代币转账比 ETH 转账更为普遍。2018 年夏季以来,ERC-20 代币转账基本上与 ETH 转账一样普遍(至少是这样),但也有一些时间,ERC-20 代币转账更加普遍。

显然,ERC-20 代币标准未制定之前,几乎所有的交易都只涉及到 ETH,因为当时在以太坊平台上发行新代币并不是特别容易。虽然 2017 年是 ERC-20 代币相关活动疯狂开始的一年,但,早在 2016 年 5 月 28 日(也就是 DAO 代币可在交易所进行交易的第一天),ERC-20 代币转账也出现了一波增长。

根据 Ethplorer ,过去几个月里,Tether USD( USDT )已成为以太坊区块链上最受欢迎的非原生代币。以前,USDT 只占比特币日交易量的 5% 左右,但现在,越来越多的 USDT 转账不再是建立在比特币区块链上的 Omni 协议上进行,而是在以太坊上进行。

过去几年里,以太坊还见证了其他一些主要稳定币的推出。举几个例子:Circle 和 Coinbase 推出 USDC 稳定币;Gemini 推出 GUSD;TrustToken 推出 TUSD;Paxos 推出 PAX。

此外,还有 DAI 稳定币,该币具有高度去中心化的属性。但,DAI 是否具有足够的去中心化水平,避免出现与传统稳定币相同的问题,还有待考量(传统稳定币在银行账户中由法定货币支持)。

不久之后,相比原生 ETH 代币转账,以太坊每天可能会处理更多的稳定币转账。Coin Metrics 数据显示,9 月 9 日以太坊网络处理了 271805 个 ETH 和 178046 个 USDT 的转账交易。就调整后的链上交易量而言,USDT 交易量几乎是 ETH 的两倍。

根据 Ethplorer 数据,在撰写该文本时,DCS 代币是以太坊网络上的另一个主要参与者,过去 24 小时里约有 20000 个区块链交易。

 
交易量、交易活动、波动性
 

当然,仅因为 ERC-20 代币在以太坊上活跃,并不能说明 ETH 不能来回转账或被用作货币。也就是说,目前 ETH 每日转账次数与 2017 年 8 月的水平相当。

就 ETH 作为货币而言,以美元计价的调整后交易量往往比简单的交易数更加令人感兴趣。在这个方面,情况似乎并不是很乐观。就转账交易量而言,ETH 现在的转账交易量大致与 2017 年 5 月的水平相当。

应该记住的是,早期加密货币的链上交易量大多都与交易所的交易活动有关。据 Chainalysis 分析,比特币网络上,90% 的活动都涉及到各交易所之间的转账。

从 Coin Metrics 可以清楚看到 ETH 价格走势(当交易量趋于飙升时)和链上交易量之间的相关性。

正如我之前所写的那样,当某种特定加密货币作为货币使用时,衡量其最好的标准是价格波动。Coin Metrics 数据表明,以太坊网络存在期间,ETH 价格波动巨大,从 10% 以上跌至 5% 以下。


比特币是标准

与其他山寨币市场相比,很明显,目前为止,ETH 是比特币最好的选择。但如果 ETH 要想成为货币,那就意味着它必须要与 BTC 展开激烈角逐。

ERC-20 代币的成功使得以太坊链上日交易量超过比特币,但,将其作为货币与其他加密货币进行比较时,这一指标几乎没有意义。

最近,以太坊的每日交易手续费(以美元计)超过比特币,这一现象引起了广泛关注。但这一数据更多地并不是为了说明 ETH 作为货币时的潜在使用价值,而是表明访问以太坊网络的需求。ETH 具有价值存储或交换媒介的功能,但用户支付手续费对 USDT 或 Chainlink( LINK )代币进行转账,与 ETH 的实用性其实并没有太大的关系。

加密货币作为货币进行比较时,有一个较好的标准是看其调整后的链上交易量、交易量及价格波动。尽管 2019 年夏季大部分时间里,ETH的价格波动比 BTC 小,但如果 ETH 想要在其他方面与 BTC 竞争,那么仍需加倍努力。

虽然价格可在短期内趋于稳定,但从长期来看,货币在价值存储或增值能力方面也存在着竞争。反对将 ETH 作为货币使用的观点里,最让人厌烦的一点也许是:以 BTC 计价,目前 ETH 的价格低于 2016 年 3 月的价格,即以太坊网络首次启动不到一年的时间。话虽如此,今年 9 月对 ETH 来说还是比较客气的,因为这是有史以来这个山寨币对 BTC 表现最好的一个时期。

Castle Island Ventures 合伙人 Nic Carter 称,像 ETH 这样的山寨币,选择避开成为货币这一焦点,其实是没抓住当年创造比特币的初衷。

当 ETH 作为货币,并将其有用性与 BTC 进行比较时,山寨币是否能够克服比特币的先发优势、网络效应及其作为价值存储工具时的相对稳定性,还尚不清楚。

Circle转型:从高盛、百度追捧,到放弃比特币支付改做稳定币

项目muggle 发表了文章 • 4 天前 • 来自相关话题

    成立6年的Circle,是当之无愧的明星区块链项目——号称“美国版支付宝”,获得高盛、百度、比特大陆青睐,已完成5轮融资,总融资数超过2.5亿,高峰时期估值30亿美元。
    但Circle的发展之路并非一帆风顺。
    10月3日、4日,Circle在两天内向以太坊网络连续增发约5000万枚锚定美元的稳定币USDC,而算上之前的数目,Circle在两个月内增发了近1亿3000万枚USDC,折合人民币价值近10亿元。
    除了频繁增发USDC,今年以来,Circle将部分业务的运营地转移至百慕大,以及关停了旗下的Circle Pay和Circle Research服务。原本要做“支付业务”“现实虚拟世界桥梁”的Circle,如今布局交易所、更偏向加密货币交易产业链。
    从支付到交易所,转型后的Circle,能否继续获得监管、资本和用户的宠爱?



“美国版支付宝” 


曾经的Circle,有着“美国版支付宝”的美称。
 
2013年,杰瑞米·阿莱尔(Jeremy Allaire)创立了Circle,总部设在波士顿,最初定位于“消费金融公司”,旨在建立一个比特币支付和转账平台。
 
“当用户需要转移资金时,只需短期买进比特币,就能将关联账户中的美元或英镑等资金转移到其他账户了。”有业内人士这样描述其业务。
 
举个简单的例子,之前国际转账需要等待银行、SWIFT3-5个工作日的确认,但使用Circle,可以实现“现金——比特币——现金”,快速转账。
 
据麻瓜派了解,在创办Circle前,杰瑞米也曾创办过一个在线视频平台Brightcove,并成功上市纳斯达克。因此,出于对杰瑞米的信任,Brightcove的投资人们决定继续支持杰瑞米,给了他900万美元的A轮融资。
 
而这笔融资,“创下了当时加密货币公司有史以来的最高融资额”。
 
Circle意气风发,在外界还在争论、探讨比特币和区块链概念的时刻,继续得到高盛等知名风投机构的青睐,并获取了监管机构的高度认可。
 
2015年8月,Circle获得高盛集团和IDG资本领投的7000万美元融资;9月,Circle又拿到了纽约金融服务局颁发的第一张数字货币许可证BitLicense,这意味着Circle可在纽约州持证提供数字货币服务。
 
之后,Circle慢慢走进更广泛人群的视野。
 
拿到牌照后,Circle便宣布旗下的比特币应用程序Circle Pay可以支持人们进行比特币买卖和转账交易,转账的过程中没有手续费,用户可以通过绑定Visa和万事达卡在Circle账户中充值美元。
 
到了2015年年底,Circle将Circle Pay打造成了一个社交软件,与现在的微信类似,而这也为Circle的第一次转型埋下了伏笔。






2016年是Circle高歌猛进的一年。
 
4月,Circle拿到了英国金融服务监管局颁发的电子支付牌照,这也是英国监管机构首次向经营加密货币和数字资产业务的公司颁发许可证,意味着英国甚至整个欧盟区域都为Circle敞开了大门;
 
6月,Circle完成关键的D轮融资。这次融资,募集了6000万美元,IDG领投,并且有多家中国公司参与,百度、光大、宜信、中金甲子等众多中国企业纷纷跟投。
 
有了中国企业的加码,随后Circle便将业务扩展到中国,成立了分公司Circle China。TechCrunch此前文章显示,这有可能是(百度为首的)中国企业试图与“腾讯和支付宝抗衡”所采取的措施。
 
到了2016年9月,苹果IOS 10的iMessage上支持用户用短信进行美元、比特币等转账操作,而其中涉及到比特币转账的服务正是Circle提供的。
 
据36Kr此前文章显示,2016年Circle共处理10亿美元以上的交易,全年用户数量增长率超过1000%。
 
这是Circle发展的第一阶段:以比特币交易业务为核心。至此,Circle基本和比特币交易划上等号,“就差成立一个正式的交易所了”。
 
2016年底,比特币分叉、扩容之争愈演愈烈,上限为2100万的比特币显然满足不了Circle越来越壮大的交易体量。“三年过去了,比特币的发展速度放缓了很多。”杰瑞米此前接受采访时曾这样表示。
 
看到了比特币作为支付工具的缺陷,Circle于2016年12月7日宣布“放弃比特币业务”,保留比特币及美元等法币的转账业务,但用户无法进行比特币买卖,想要进行比特币买入卖出等交易的用户会被“导至Coinbase”。
 
或许是看到中国当时的社交支付十分繁荣,杰瑞米再次提到“社交支付”,并表示“Circle会把业务重心转移到社交支付上”。
 
不过,Circle接下来的布局,却和“社交支付”口号相差千万里。Circle对加密货币交易所生意蠢蠢欲动。
 

“华尔街金融巨鳄”? 


在区块链和加密货币领域上,“最赚钱的”莫过于交易所——Circle发展第二阶段的关键词。
 
2017年10月,Circle推出“Circle Trade”,提供加密货币场外交易。截止到2018年2月,Circle Trade每月处理价值20亿美元的交易。
 
“杰瑞米淡化了比特币(支付)在Circle业务中所扮演的角色,开始做更多关于赚钱的工作。”在与杰瑞米交流后,Coindesk这样总结道。
 
2018年2月底,路透社消息称,Circle花4亿美元收购了美国数字货币交易所Poloniex(后文简称P网)。这一消息在当时的市场上引起了轩然大波。而据星球日报此前文章显示,这一收购早在2017年就已完成。
 
据麻瓜派了解,在当时,大部分主流媒体对Circle这一举措非常看好。
 
《财富》杂志专门写了一篇Circle的特稿,文中指出,Circle已经获得超过1亿美元的融资,场外交易平台Circle Trade每月有着高达20亿美元的交易量,美国和英国的监管机构对其开放绿灯,IDG等主流资本也在持续加码,业务扩张到了中国市场,再加上收购P网后可以获得的客户,Circle可能会成为“华尔街金融巨鳄”。
 
市场、资本、监管、用户独宠Circle,天时地利人和,Circle全都拥有。
 
也有一部分人更关心Circle收购P网的影响。比如,P网是否能借助Circle的BitLicense成为了持牌数字货币交易所?Circle的法币通道提供给P网后,华尔街的正规军们多了一个光明正大投资数字货币的渠道?
 
专业人士的猜测中,隐隐透露出对P网本身的担忧。因为早期的P网饱受诟病,用户抱怨自己的存款不翼而飞、账户频繁被锁定、资金撤出困难等。甚至有twitter用户讽刺其为“国际黑手党”(international mafia)。






2018年7月,在拿到比特大陆1.1亿美元的投资2个月后,Circle联合比特大陆推出了锚定美元的稳定币USDC。
 
据公开数据显示,截止目前,以太坊网络上流通的ERC 20 USDC约有4亿7600万枚,已上线的交易所包括Coinbase、OKEx、Poloniex、Kucoin等。
 
除此之外,Circle的布局也延伸到与加密货币相关的方方面面。2018年10月,Circle收购股权众筹平台SeedInvest,建立Circle Reseach平台来提供加密货币行业消息和报告。
 
彼时的Circle俨然成为一个提供多样化加密货币业务的公司,其业务范围主要有6种:Circle Pay帮助客户免费转账;SeedInvest用于筹集资金;Circle Trade提供场外交易服务;Poloniex交易所提供不同的加密货币交易;USDC为Circle发行的稳定币。
 
从“美国版支付宝”到“未来的华尔街金融巨鳄”,Circle已然成为区块链创业领域最闪耀新星。但就在这扩展、转型的时刻,Circle发展遇到了问题。


裁员、违规、公司估值大跌 


据麻瓜派统计,Circle的问题最早出现在其公司估值的变化。
 
2019年2月,cointelegraph日本站文章指出,在SharesPost的股票交易平台上,Circle公司估值为7.05亿美元。而2018年5月,Circle获得比特大陆1.1亿美元投资时的估值高达30亿美元,短短9个月内,Circle的估值跌去了3/4。
 
5月,在Coindesk的一篇文章中显示,Circle已裁员30人,约占员工总人数的10%,后来接连又走了3位高管。
 
与此同时,在收购P网后,Circle与监管间的关系也变得紧张起来。
 
2019年5月13日,P网宣布将在美国用户的页面中下架9种加密货币。因为根据美国法律,这些代币已接近证券的概念,但它们却并未在SEC被注册,有违规风险。
 
而作为Circle业务重心之一的P网,作为一个加密货币交易所,其利润来源便是项目方的上币费和用户交易产生的手续费,同时下限多种加密货币对P网来说无疑是个不小的打击。
 
或许是因为P网业务受挫的缘故,作为Circle CEO的杰瑞米开始越来越频繁的在公开场合表达对美国现存加密货币监管政策的不满。
 
今年5月20日,杰瑞米更新了4年都没更新过的博客,发了一篇名为《美国加密货币政策需要改革》的文章,文中语气激昂的呼吁国会制定加密货币相关法案:
 

    我们正在向国会发起加密数字合法的诉求,我们正在向全球政策制定者发起加密数字合法的战斗(We are taking the fight for crypto to Congress!We are taking the crypto fight to policymakers globally)。







到了7月30日,被邀请参加美国参议院银行委员会召开主题为“审查数字货币和区块链的监管框架”听证会时,杰瑞米也多次提及美国对加密货币行业缺乏透明开放的监管措施。
 

    不确定性和限制性监管环境的结果已经导致许多数字资产项目和公司在美国境外注册,并阻止美国个人和企业获得相关产品和技术;
    美国不应该用100年前的法律来监管21世纪的技术;
    监管机构应该制定专门的规则,而不是将加密活动纳入现有金融体系的监管中。


 
公司估值大跌、业务受挫、人才流失,不可否认,加密货币周期是其中一个因素,但作为曾经受到无数人追捧的明星项目,Circle需要寻找新方向。
 

砍掉支付、“逃离”美国 


据DAppTotal.com数据显示,从8月6日到10月4日,短短两个月的时间,Circle在以太坊网络上4次增发USDC,数额总计约一亿三千万枚,而杰瑞米也曾表示会将更多精力放在USDC和“建立免费,开放和透明的全球支付网络”上。
 
Circle开启了第三阶段。Circle未来将围绕USDC业务再次转型,而这又具体可以分为三个方向:
 
第一,砍掉社交支付、发行研报等业务。
 
今年6月,Circle宣布将逐步取消对其社交支付应用程序Circle Pay的支持,最终在9月30日完全取消对这一业务的支持。Finance Magnates文章指出,开始砍掉最初的支付业务,“标志着Circle产品方向的显著转变”。
 
9月25日,Circle在其官网上发表文章指出将暂停Circle Research项目,Circle官方表示“虽然我们在内容提供方面取得了重大进展,但现在是时候评估我们的贡献和整体战略了”。
 
第二,转移P网业务运营主体,“流浪”百慕大。
 
杰瑞米曾表示,70%的P网用户来自美国以外的地区,而美国SEC方面很容易将加密货币定义为证券,因此P网上的很多加密货币面临无法过审的风险,只能将P网的业务主体转移至监管环境更为宽松的百慕大。
 
今年7月23日,Circle宣布P网将获得百慕大数字资产业务许可执照。
 
据公开资料显示,百慕大地区在2018年就通过了数字资产业务法案(DABA),为加密货币行业提供了一个全面的框架。Circle还对外宣称,它是第一家获得百慕大F级(全部)DABA许可的主要加密金融公司,这也允许Circle提供支付、托管、交易等其他使用数字资产的金融服务。
 
麻瓜派发现,市场给出的回应也很积极,大部分用户并不在意P网或Circle主体业务的转移,反而表示理解和支持.






第三,宣布重启Trollbox。
 
2019年6月18日,杰瑞米在twitter宣布重新启用P网曾经关闭的Trollbox服务。
 
据麻瓜派了解,Trollbox最早可以追溯到2016年,这是P网推出的加密货币社交平台,人们在上面可以进行实时聊天,交流行业内部消息和交易信息。
 
但P网于2017年6月份关停了Trollbox,理由是“减少对交易所如何处理用户资金的猜测”,因为Trollbox上的用户也会讨论关于P网的负面信息,例如冻结用户账户等。
 
这个单方面关停举动并不被用户接受,直到如今,依旧有网友指责P网,他们认为“P网有Trollbox的时候是很辉煌的,关闭Trollbox之后就开始一路下滑了”“有Trollbox的那些年是很有趣的”。
 
而今Circle决定重启Trollbox,一方面是由于此前有过做社交的经验,一方面也是为了通过建立社交来获客。
 





砍掉早期的社交支付业务,“弃车保帅”;转移旗下交易所主体至百慕大,及时抽身;重启Trollbox,则是更为长远的打算。如今的Circle已经不是“支付宝”“金融巨鳄”,而是在加密货币赛道上越走越远。
 
此外,值得注意的是,虽然杰瑞米频繁指责美国的加密货币监管环境不友好,但Circle却仍未放弃迎合美国监管。
 
今年4月份,之前被Circle收购的股权众筹平台SeedInvest获得美国金融业监管局(FINRA)授予的另类交易系统(ATS)许可证。而SeedInvest也是第一个获得FINRA批准经营二级交易市场的股权众筹平台。
 
这也意味着,即使有了“逃离”美国的打算,Circle仍不死心,希望通过股权众筹平台的合规化来帮助实现代币证券化,进而使得融资更方便。彼时Circle发言人也对此表示,“这是实现代币化证券愿景的重要一步”。
 
经历了一系列调整改革后,Circle的未来能行稳致远吗?
 

比特币支付是个“伪需求”? 


今年5月份,The Block援引知情人士消息指出,Circle正寻求1.5亿美元的融资,目前融资进展如何,外界并不知晓。
 
但可以肯定的是,Circle未来之路依然充满挑战。
 
最直接的挑战依然是监管。如今,美国对加密货币和数字资产的监管已经有了一定的框架,而且更加细致、深入行业。Circle想在美国深入发展,必须学习Coinbase的做法,密切联系且服从监管。
 
否则,Tether就是前车之鉴——最近Tether不仅陷入了和美国纽约总检察长办公室的法律纠纷,还面临集体诉讼的危机,被要求赔偿投资者1.4万亿美元。
 
其次,转型之后,Circle的发展重心将放到USDC上,但这样就必须面临与USDT等其他稳定币竞争的问题。
 
截至目前,以太坊网络上的ERC20 USDC共计约4亿7600万枚。据Blockchain.com在2019年2月份发布的稳定币报告显示,稳定币市场中USDT占了2/3(约67%)的份额,USDC虽仅次于USDT,先所占份额却只有约9%。如何突围,占据更多市场份额,是USDC的挑战。





 
再次,即使Circle把业务主体移去了监管环境更为宽松、透明的百慕大,也并不意味着“绝对安全”。
 
Facebook为了躲避美国严格的监管环境,将其数字货币项目Libra的运营主体设在瑞士。但上个月,瑞士却突然“变脸”,表示将对Libra采取“严格的监管措施”。
 
出于同样目的把业务主体转移到百慕大的Circle,是否也会遭到百慕大监管机构的“背叛”?这些问题值得Circle认真思考。
 
从Circle的历程,麻瓜派得出两个结论:一是加密货币创业最让人趋之若鹜的依然是交易所生意;二是加密货币支付并不好做。
 
当初获得高盛、百度投资时,Circle的业务方向是比特币支付;比特币支付遇到问题后,Circle提出了“社交支付”,如今社交支付Circle Pay业务已经被砍掉。
 
加密货币支付不好做。一方面,比特币支付市场很小。比特币本身最大的价值在于投资和保值,大部分人不会花比特币来购买日用品;另一方面,电子支付行业已基本成熟。例如,支付宝也接入了区块链技术,在东南亚市场开发了9个电子钱包。
 
如今,暂时接下“沟通现实与虚拟世界”任务的是稳定币,Circle的未来将走向何方,我们也会继续关注。 查看全部
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    成立6年的Circle,是当之无愧的明星区块链项目——号称“美国版支付宝”,获得高盛、百度、比特大陆青睐,已完成5轮融资,总融资数超过2.5亿,高峰时期估值30亿美元。
    但Circle的发展之路并非一帆风顺。
    10月3日、4日,Circle在两天内向以太坊网络连续增发约5000万枚锚定美元的稳定币USDC,而算上之前的数目,Circle在两个月内增发了近1亿3000万枚USDC,折合人民币价值近10亿元。
    除了频繁增发USDC,今年以来,Circle将部分业务的运营地转移至百慕大,以及关停了旗下的Circle Pay和Circle Research服务。原本要做“支付业务”“现实虚拟世界桥梁”的Circle,如今布局交易所、更偏向加密货币交易产业链。
    从支付到交易所,转型后的Circle,能否继续获得监管、资本和用户的宠爱?




“美国版支付宝” 


曾经的Circle,有着“美国版支付宝”的美称。
 
2013年,杰瑞米·阿莱尔(Jeremy Allaire)创立了Circle,总部设在波士顿,最初定位于“消费金融公司”,旨在建立一个比特币支付和转账平台。
 
“当用户需要转移资金时,只需短期买进比特币,就能将关联账户中的美元或英镑等资金转移到其他账户了。”有业内人士这样描述其业务。
 
举个简单的例子,之前国际转账需要等待银行、SWIFT3-5个工作日的确认,但使用Circle,可以实现“现金——比特币——现金”,快速转账。
 
据麻瓜派了解,在创办Circle前,杰瑞米也曾创办过一个在线视频平台Brightcove,并成功上市纳斯达克。因此,出于对杰瑞米的信任,Brightcove的投资人们决定继续支持杰瑞米,给了他900万美元的A轮融资。
 
而这笔融资,“创下了当时加密货币公司有史以来的最高融资额”。
 
Circle意气风发,在外界还在争论、探讨比特币和区块链概念的时刻,继续得到高盛等知名风投机构的青睐,并获取了监管机构的高度认可。
 
2015年8月,Circle获得高盛集团和IDG资本领投的7000万美元融资;9月,Circle又拿到了纽约金融服务局颁发的第一张数字货币许可证BitLicense,这意味着Circle可在纽约州持证提供数字货币服务。
 
之后,Circle慢慢走进更广泛人群的视野。
 
拿到牌照后,Circle便宣布旗下的比特币应用程序Circle Pay可以支持人们进行比特币买卖和转账交易,转账的过程中没有手续费,用户可以通过绑定Visa和万事达卡在Circle账户中充值美元。
 
到了2015年年底,Circle将Circle Pay打造成了一个社交软件,与现在的微信类似,而这也为Circle的第一次转型埋下了伏笔。

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2016年是Circle高歌猛进的一年。
 
4月,Circle拿到了英国金融服务监管局颁发的电子支付牌照,这也是英国监管机构首次向经营加密货币和数字资产业务的公司颁发许可证,意味着英国甚至整个欧盟区域都为Circle敞开了大门;
 
6月,Circle完成关键的D轮融资。这次融资,募集了6000万美元,IDG领投,并且有多家中国公司参与,百度、光大、宜信、中金甲子等众多中国企业纷纷跟投。
 
有了中国企业的加码,随后Circle便将业务扩展到中国,成立了分公司Circle China。TechCrunch此前文章显示,这有可能是(百度为首的)中国企业试图与“腾讯和支付宝抗衡”所采取的措施。
 
到了2016年9月,苹果IOS 10的iMessage上支持用户用短信进行美元、比特币等转账操作,而其中涉及到比特币转账的服务正是Circle提供的。
 
据36Kr此前文章显示,2016年Circle共处理10亿美元以上的交易,全年用户数量增长率超过1000%。
 
这是Circle发展的第一阶段:以比特币交易业务为核心。至此,Circle基本和比特币交易划上等号,“就差成立一个正式的交易所了”。
 
2016年底,比特币分叉、扩容之争愈演愈烈,上限为2100万的比特币显然满足不了Circle越来越壮大的交易体量。“三年过去了,比特币的发展速度放缓了很多。”杰瑞米此前接受采访时曾这样表示。
 
看到了比特币作为支付工具的缺陷,Circle于2016年12月7日宣布“放弃比特币业务”,保留比特币及美元等法币的转账业务,但用户无法进行比特币买卖,想要进行比特币买入卖出等交易的用户会被“导至Coinbase”。
 
或许是看到中国当时的社交支付十分繁荣,杰瑞米再次提到“社交支付”,并表示“Circle会把业务重心转移到社交支付上”。
 
不过,Circle接下来的布局,却和“社交支付”口号相差千万里。Circle对加密货币交易所生意蠢蠢欲动。
 

“华尔街金融巨鳄”? 


在区块链和加密货币领域上,“最赚钱的”莫过于交易所——Circle发展第二阶段的关键词。
 
2017年10月,Circle推出“Circle Trade”,提供加密货币场外交易。截止到2018年2月,Circle Trade每月处理价值20亿美元的交易。
 
“杰瑞米淡化了比特币(支付)在Circle业务中所扮演的角色,开始做更多关于赚钱的工作。”在与杰瑞米交流后,Coindesk这样总结道。
 
2018年2月底,路透社消息称,Circle花4亿美元收购了美国数字货币交易所Poloniex(后文简称P网)。这一消息在当时的市场上引起了轩然大波。而据星球日报此前文章显示,这一收购早在2017年就已完成。
 
据麻瓜派了解,在当时,大部分主流媒体对Circle这一举措非常看好。
 
《财富》杂志专门写了一篇Circle的特稿,文中指出,Circle已经获得超过1亿美元的融资,场外交易平台Circle Trade每月有着高达20亿美元的交易量,美国和英国的监管机构对其开放绿灯,IDG等主流资本也在持续加码,业务扩张到了中国市场,再加上收购P网后可以获得的客户,Circle可能会成为“华尔街金融巨鳄”。
 
市场、资本、监管、用户独宠Circle,天时地利人和,Circle全都拥有。
 
也有一部分人更关心Circle收购P网的影响。比如,P网是否能借助Circle的BitLicense成为了持牌数字货币交易所?Circle的法币通道提供给P网后,华尔街的正规军们多了一个光明正大投资数字货币的渠道?
 
专业人士的猜测中,隐隐透露出对P网本身的担忧。因为早期的P网饱受诟病,用户抱怨自己的存款不翼而飞、账户频繁被锁定、资金撤出困难等。甚至有twitter用户讽刺其为“国际黑手党”(international mafia)。

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2018年7月,在拿到比特大陆1.1亿美元的投资2个月后,Circle联合比特大陆推出了锚定美元的稳定币USDC。
 
据公开数据显示,截止目前,以太坊网络上流通的ERC 20 USDC约有4亿7600万枚,已上线的交易所包括Coinbase、OKEx、Poloniex、Kucoin等。
 
除此之外,Circle的布局也延伸到与加密货币相关的方方面面。2018年10月,Circle收购股权众筹平台SeedInvest,建立Circle Reseach平台来提供加密货币行业消息和报告。
 
彼时的Circle俨然成为一个提供多样化加密货币业务的公司,其业务范围主要有6种:Circle Pay帮助客户免费转账;SeedInvest用于筹集资金;Circle Trade提供场外交易服务;Poloniex交易所提供不同的加密货币交易;USDC为Circle发行的稳定币。
 
从“美国版支付宝”到“未来的华尔街金融巨鳄”,Circle已然成为区块链创业领域最闪耀新星。但就在这扩展、转型的时刻,Circle发展遇到了问题。


裁员、违规、公司估值大跌 


据麻瓜派统计,Circle的问题最早出现在其公司估值的变化。
 
2019年2月,cointelegraph日本站文章指出,在SharesPost的股票交易平台上,Circle公司估值为7.05亿美元。而2018年5月,Circle获得比特大陆1.1亿美元投资时的估值高达30亿美元,短短9个月内,Circle的估值跌去了3/4。
 
5月,在Coindesk的一篇文章中显示,Circle已裁员30人,约占员工总人数的10%,后来接连又走了3位高管。
 
与此同时,在收购P网后,Circle与监管间的关系也变得紧张起来。
 
2019年5月13日,P网宣布将在美国用户的页面中下架9种加密货币。因为根据美国法律,这些代币已接近证券的概念,但它们却并未在SEC被注册,有违规风险。
 
而作为Circle业务重心之一的P网,作为一个加密货币交易所,其利润来源便是项目方的上币费和用户交易产生的手续费,同时下限多种加密货币对P网来说无疑是个不小的打击。
 
或许是因为P网业务受挫的缘故,作为Circle CEO的杰瑞米开始越来越频繁的在公开场合表达对美国现存加密货币监管政策的不满。
 
今年5月20日,杰瑞米更新了4年都没更新过的博客,发了一篇名为《美国加密货币政策需要改革》的文章,文中语气激昂的呼吁国会制定加密货币相关法案:
 


    我们正在向国会发起加密数字合法的诉求,我们正在向全球政策制定者发起加密数字合法的战斗(We are taking the fight for crypto to Congress!We are taking the crypto fight to policymakers globally)。



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到了7月30日,被邀请参加美国参议院银行委员会召开主题为“审查数字货币和区块链的监管框架”听证会时,杰瑞米也多次提及美国对加密货币行业缺乏透明开放的监管措施。
 


    不确定性和限制性监管环境的结果已经导致许多数字资产项目和公司在美国境外注册,并阻止美国个人和企业获得相关产品和技术;
    美国不应该用100年前的法律来监管21世纪的技术;
    监管机构应该制定专门的规则,而不是将加密活动纳入现有金融体系的监管中。



 
公司估值大跌、业务受挫、人才流失,不可否认,加密货币周期是其中一个因素,但作为曾经受到无数人追捧的明星项目,Circle需要寻找新方向。
 

砍掉支付、“逃离”美国 


据DAppTotal.com数据显示,从8月6日到10月4日,短短两个月的时间,Circle在以太坊网络上4次增发USDC,数额总计约一亿三千万枚,而杰瑞米也曾表示会将更多精力放在USDC和“建立免费,开放和透明的全球支付网络”上。
 
Circle开启了第三阶段。Circle未来将围绕USDC业务再次转型,而这又具体可以分为三个方向:
 
第一,砍掉社交支付、发行研报等业务。
 
今年6月,Circle宣布将逐步取消对其社交支付应用程序Circle Pay的支持,最终在9月30日完全取消对这一业务的支持。Finance Magnates文章指出,开始砍掉最初的支付业务,“标志着Circle产品方向的显著转变”。
 
9月25日,Circle在其官网上发表文章指出将暂停Circle Research项目,Circle官方表示“虽然我们在内容提供方面取得了重大进展,但现在是时候评估我们的贡献和整体战略了”。
 
第二,转移P网业务运营主体,“流浪”百慕大。
 
杰瑞米曾表示,70%的P网用户来自美国以外的地区,而美国SEC方面很容易将加密货币定义为证券,因此P网上的很多加密货币面临无法过审的风险,只能将P网的业务主体转移至监管环境更为宽松的百慕大。
 
今年7月23日,Circle宣布P网将获得百慕大数字资产业务许可执照。
 
据公开资料显示,百慕大地区在2018年就通过了数字资产业务法案(DABA),为加密货币行业提供了一个全面的框架。Circle还对外宣称,它是第一家获得百慕大F级(全部)DABA许可的主要加密金融公司,这也允许Circle提供支付、托管、交易等其他使用数字资产的金融服务。
 
麻瓜派发现,市场给出的回应也很积极,大部分用户并不在意P网或Circle主体业务的转移,反而表示理解和支持.

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第三,宣布重启Trollbox。
 
2019年6月18日,杰瑞米在twitter宣布重新启用P网曾经关闭的Trollbox服务。
 
据麻瓜派了解,Trollbox最早可以追溯到2016年,这是P网推出的加密货币社交平台,人们在上面可以进行实时聊天,交流行业内部消息和交易信息。
 
但P网于2017年6月份关停了Trollbox,理由是“减少对交易所如何处理用户资金的猜测”,因为Trollbox上的用户也会讨论关于P网的负面信息,例如冻结用户账户等。
 
这个单方面关停举动并不被用户接受,直到如今,依旧有网友指责P网,他们认为“P网有Trollbox的时候是很辉煌的,关闭Trollbox之后就开始一路下滑了”“有Trollbox的那些年是很有趣的”。
 
而今Circle决定重启Trollbox,一方面是由于此前有过做社交的经验,一方面也是为了通过建立社交来获客。
 
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砍掉早期的社交支付业务,“弃车保帅”;转移旗下交易所主体至百慕大,及时抽身;重启Trollbox,则是更为长远的打算。如今的Circle已经不是“支付宝”“金融巨鳄”,而是在加密货币赛道上越走越远。
 
此外,值得注意的是,虽然杰瑞米频繁指责美国的加密货币监管环境不友好,但Circle却仍未放弃迎合美国监管。
 
今年4月份,之前被Circle收购的股权众筹平台SeedInvest获得美国金融业监管局(FINRA)授予的另类交易系统(ATS)许可证。而SeedInvest也是第一个获得FINRA批准经营二级交易市场的股权众筹平台。
 
这也意味着,即使有了“逃离”美国的打算,Circle仍不死心,希望通过股权众筹平台的合规化来帮助实现代币证券化,进而使得融资更方便。彼时Circle发言人也对此表示,“这是实现代币化证券愿景的重要一步”。
 
经历了一系列调整改革后,Circle的未来能行稳致远吗?
 

比特币支付是个“伪需求”? 


今年5月份,The Block援引知情人士消息指出,Circle正寻求1.5亿美元的融资,目前融资进展如何,外界并不知晓。
 
但可以肯定的是,Circle未来之路依然充满挑战。
 
最直接的挑战依然是监管。如今,美国对加密货币和数字资产的监管已经有了一定的框架,而且更加细致、深入行业。Circle想在美国深入发展,必须学习Coinbase的做法,密切联系且服从监管。
 
否则,Tether就是前车之鉴——最近Tether不仅陷入了和美国纽约总检察长办公室的法律纠纷,还面临集体诉讼的危机,被要求赔偿投资者1.4万亿美元。
 
其次,转型之后,Circle的发展重心将放到USDC上,但这样就必须面临与USDT等其他稳定币竞争的问题。
 
截至目前,以太坊网络上的ERC20 USDC共计约4亿7600万枚。据Blockchain.com在2019年2月份发布的稳定币报告显示,稳定币市场中USDT占了2/3(约67%)的份额,USDC虽仅次于USDT,先所占份额却只有约9%。如何突围,占据更多市场份额,是USDC的挑战。

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再次,即使Circle把业务主体移去了监管环境更为宽松、透明的百慕大,也并不意味着“绝对安全”。
 
Facebook为了躲避美国严格的监管环境,将其数字货币项目Libra的运营主体设在瑞士。但上个月,瑞士却突然“变脸”,表示将对Libra采取“严格的监管措施”。
 
出于同样目的把业务主体转移到百慕大的Circle,是否也会遭到百慕大监管机构的“背叛”?这些问题值得Circle认真思考。
 
从Circle的历程,麻瓜派得出两个结论:一是加密货币创业最让人趋之若鹜的依然是交易所生意;二是加密货币支付并不好做。
 
当初获得高盛、百度投资时,Circle的业务方向是比特币支付;比特币支付遇到问题后,Circle提出了“社交支付”,如今社交支付Circle Pay业务已经被砍掉。
 
加密货币支付不好做。一方面,比特币支付市场很小。比特币本身最大的价值在于投资和保值,大部分人不会花比特币来购买日用品;另一方面,电子支付行业已基本成熟。例如,支付宝也接入了区块链技术,在东南亚市场开发了9个电子钱包。
 
如今,暂时接下“沟通现实与虚拟世界”任务的是稳定币,Circle的未来将走向何方,我们也会继续关注。

我们处在挖矿周期的什么位置?

攻略chainnews 发表了文章 • 2019-09-29 11:16 • 来自相关话题

「与其围绕起起落落思考,不如从过度和纠正的角度考虑问题。」

——橡树资本 (Oaktree Capital) 董事长霍华德·马克斯 (Howard Marks)



自从 BTC 的价格从漫长的寒冬中反弹以来,矿业对硬件的需求日益旺盛。比特大陆(Bitmain) 一度是比特币行业门口的野蛮人,如今却在面对比特币矿机供不应求的情况。这家矿业巨头的新一代 7 纳米 BTC 矿机已彻底卖断货。他们最新的产品 S17e 和 T17e 在预订开始一分钟后就一售而空。

比特大陆并不是唯一一家门口大排长龙的制造商。比特微 (MicroBT) 是一颗冉冉升起的新星,这家公司由蚂蚁矿机 S9 的前首席工程师创立,其旗舰产品神马(Whatsminer)系列令比特大陆的产品销量黯然失色。在上周的成都新时代矿业峰会上,有消息称,自 5 月份以来,神马矿机已交付 10 万台神马 M20s / M21s,预计到 9 月底产量将超过 20 万台。

不过,矿机生产的增长率仍然赶不上比特币价格的上涨速度。在算力响应价格变化时,总是会延迟一些。这是因为制造商的产能天然受到上游供应商的制约。像比特大陆和比特微这类原始设备制造商(Original equipment manufacturers, OEM)只是 ASIC 芯片的设计者,这是一种专门用以进行哈希类算法计算的芯片。芯片的实际生产是在台积电(TSMC)和三星(Samsung)等高度先进的集成电路制造厂进行的。





来源:Bitinfochart


定制 ASIC 会产生高昂的一次性工程成本。芯片制造商将这些费用分摊到大量生产的芯片上,这就是他们每次只大量购买晶圆的原因。这些订单通常需要 9 周或更长时间完成。

下单到交付的时间间隔使得 OEM 厂商极其难以预测需求并提前制定前瞻性的商业计划。在 2017 年末的牛市中,没有一家制造商有足够的库存来满足快速增长的需求。所有的矿机都在二级市场以高溢价交易。结果,OEM 厂商误判了当时市场的过热程度,生产了过多的机器。比特大陆及其竞争对手不得不在 2018 年慢慢消化库存。到了下半年,他们甚至一度亏本出售矿机。这就是为什么在 2018 年,尽管比特币的价格全年都在下跌,但它的算力直到年底才停止攀升。

粗略估计,比特大陆到目前为止只成功交付约 4 万台 S17 矿机,这种相当流行的机型采用的是基于台积电 7 纳米工艺的芯片。这是世界上最先进的工艺,只有台积电能做到。芯片制造厂会优先考虑高通 (Qualcomm)、华为和苹果 (Apple) 等大客户,并首先满足他们对 7 纳米芯片的需求。另一方面,比特微采用的是三星 10 纳米工艺。它不像台积电的 7 纳米芯片那么先进,但更便宜,生产方面也容易得多。然而,由于 5G 手机产量不断增长,三星仍然是比特微的瓶颈。

上月比特大陆向台积电下了一笔大订单,从 11 月起每月将增加 1 万片圆晶的产量。据称,该笔订单是以 100% 的现金预付的。每个 12 英寸、7 纳米的圆晶可以切割出大约 3,000 个芯片,所以 1 万片圆晶应该足够生产大约 20.1 万台 S17 Pro (约 11.7 E)。这意味着到了 2020 年第二季度,仅比特大陆蚂蚁矿机就能生产55-65E。现有网络哈希率约为85E,加上比特大陆的新订单,再加上其他制造商的产出,假设币价不再次大幅下跌,比特币的哈希率可能会在下一次减半事件之前翻一番。

不断飙升的哈希率压低了矿工的赚钱能力。这对矿工的生产成本意味着什么?矿场运营者唯一能真正管理的变量是他们的电价。

以蚂蚁矿机 S9 为例,以下是不同用电成本下的比特币生产成本:





数据来源:coinmetrics.io


全球半数以上的算力集中在中国的几个省份。对这些地区的矿工来说,4 月至 10 月跟过节无异,因为春夏季当地水力发电带来了大量廉价的电力供应,基本上将矿工的电费降到微不足道的水平。去年,四川省遭遇了 57 年来最严重的雨季,但许多挖矿设施都建在这些地区,有些甚至遭遇了灭顶之灾。





中国四川当地的一个矿场最近被该地区的强降雨摧毁


然而,一旦旱季来临,电费就会大幅上涨。2018 年 10 月,洪水季节结束前后,BTC 的价格从 6,000 美元跌至 3,000 美元,再用之前那几代用电成本高昂的机器就显得相当不划算。许多老矿机被淘汰,转移到海外,或者以极低的价格卖给更有资源的矿工。
在上一个旱季,价格的剧烈波动将过热的算力逐渐拉回到收支平衡的水平。由于每个挖矿作业的成本基础略有不同,每家矿场的风险承受力也有所不同,我们只能通过观察生态系统在高维度上如何对这些周期作出反应来估算市场生产成本的构成。

目前,我们正处于与 2018 年秋季非常相似的周期阶段:牛市行情引发了对矿机的巨大兴趣,硬件制造商难以满足社区的需求。随着洪水季节结束,比特币的价格继续横盘整理。


结论


利用最新矿机的参数,预测算力增长,电价上涨,奖励减半,可以预测生产成本;使用上面提到的数字作为输入值,我们可以有把握地说,比特币的生产成本将大幅上升。

如果 BTC 的价格从目前的水平暴跌,我们很可能会看到 2018 年冬天的情况再次上演:大批蚂蚁矿工 S9 矿机最终将退役,新款机器将减价销售,挖矿业务将得到整合,媒体上将再次出现类似「死亡螺旋」的报道。

所有这些事件都是正常的,是比特币挖矿周期的自然组成部分。





注:上述计算不包括矿池费用、维护费用和硬件采购支出。在最初的资本支出完全达到收支平衡之前,实际生产成本要高得多。


免责声明:Iterative Capital 持有比特币。
撰文:Leo Zhang
编译:詹涓
来源:链闻 查看全部
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「与其围绕起起落落思考,不如从过度和纠正的角度考虑问题。」

——橡树资本 (Oaktree Capital) 董事长霍华德·马克斯 (Howard Marks)




自从 BTC 的价格从漫长的寒冬中反弹以来,矿业对硬件的需求日益旺盛。比特大陆(Bitmain) 一度是比特币行业门口的野蛮人,如今却在面对比特币矿机供不应求的情况。这家矿业巨头的新一代 7 纳米 BTC 矿机已彻底卖断货。他们最新的产品 S17e 和 T17e 在预订开始一分钟后就一售而空。

比特大陆并不是唯一一家门口大排长龙的制造商。比特微 (MicroBT) 是一颗冉冉升起的新星,这家公司由蚂蚁矿机 S9 的前首席工程师创立,其旗舰产品神马(Whatsminer)系列令比特大陆的产品销量黯然失色。在上周的成都新时代矿业峰会上,有消息称,自 5 月份以来,神马矿机已交付 10 万台神马 M20s / M21s,预计到 9 月底产量将超过 20 万台。

不过,矿机生产的增长率仍然赶不上比特币价格的上涨速度。在算力响应价格变化时,总是会延迟一些。这是因为制造商的产能天然受到上游供应商的制约。像比特大陆和比特微这类原始设备制造商(Original equipment manufacturers, OEM)只是 ASIC 芯片的设计者,这是一种专门用以进行哈希类算法计算的芯片。芯片的实际生产是在台积电(TSMC)和三星(Samsung)等高度先进的集成电路制造厂进行的。

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来源:Bitinfochart


定制 ASIC 会产生高昂的一次性工程成本。芯片制造商将这些费用分摊到大量生产的芯片上,这就是他们每次只大量购买晶圆的原因。这些订单通常需要 9 周或更长时间完成。

下单到交付的时间间隔使得 OEM 厂商极其难以预测需求并提前制定前瞻性的商业计划。在 2017 年末的牛市中,没有一家制造商有足够的库存来满足快速增长的需求。所有的矿机都在二级市场以高溢价交易。结果,OEM 厂商误判了当时市场的过热程度,生产了过多的机器。比特大陆及其竞争对手不得不在 2018 年慢慢消化库存。到了下半年,他们甚至一度亏本出售矿机。这就是为什么在 2018 年,尽管比特币的价格全年都在下跌,但它的算力直到年底才停止攀升。

粗略估计,比特大陆到目前为止只成功交付约 4 万台 S17 矿机,这种相当流行的机型采用的是基于台积电 7 纳米工艺的芯片。这是世界上最先进的工艺,只有台积电能做到。芯片制造厂会优先考虑高通 (Qualcomm)、华为和苹果 (Apple) 等大客户,并首先满足他们对 7 纳米芯片的需求。另一方面,比特微采用的是三星 10 纳米工艺。它不像台积电的 7 纳米芯片那么先进,但更便宜,生产方面也容易得多。然而,由于 5G 手机产量不断增长,三星仍然是比特微的瓶颈。

上月比特大陆向台积电下了一笔大订单,从 11 月起每月将增加 1 万片圆晶的产量。据称,该笔订单是以 100% 的现金预付的。每个 12 英寸、7 纳米的圆晶可以切割出大约 3,000 个芯片,所以 1 万片圆晶应该足够生产大约 20.1 万台 S17 Pro (约 11.7 E)。这意味着到了 2020 年第二季度,仅比特大陆蚂蚁矿机就能生产55-65E。现有网络哈希率约为85E,加上比特大陆的新订单,再加上其他制造商的产出,假设币价不再次大幅下跌,比特币的哈希率可能会在下一次减半事件之前翻一番。

不断飙升的哈希率压低了矿工的赚钱能力。这对矿工的生产成本意味着什么?矿场运营者唯一能真正管理的变量是他们的电价。

以蚂蚁矿机 S9 为例,以下是不同用电成本下的比特币生产成本:

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数据来源:coinmetrics.io


全球半数以上的算力集中在中国的几个省份。对这些地区的矿工来说,4 月至 10 月跟过节无异,因为春夏季当地水力发电带来了大量廉价的电力供应,基本上将矿工的电费降到微不足道的水平。去年,四川省遭遇了 57 年来最严重的雨季,但许多挖矿设施都建在这些地区,有些甚至遭遇了灭顶之灾。

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中国四川当地的一个矿场最近被该地区的强降雨摧毁


然而,一旦旱季来临,电费就会大幅上涨。2018 年 10 月,洪水季节结束前后,BTC 的价格从 6,000 美元跌至 3,000 美元,再用之前那几代用电成本高昂的机器就显得相当不划算。许多老矿机被淘汰,转移到海外,或者以极低的价格卖给更有资源的矿工。
在上一个旱季,价格的剧烈波动将过热的算力逐渐拉回到收支平衡的水平。由于每个挖矿作业的成本基础略有不同,每家矿场的风险承受力也有所不同,我们只能通过观察生态系统在高维度上如何对这些周期作出反应来估算市场生产成本的构成。

目前,我们正处于与 2018 年秋季非常相似的周期阶段:牛市行情引发了对矿机的巨大兴趣,硬件制造商难以满足社区的需求。随着洪水季节结束,比特币的价格继续横盘整理。


结论


利用最新矿机的参数,预测算力增长,电价上涨,奖励减半,可以预测生产成本;使用上面提到的数字作为输入值,我们可以有把握地说,比特币的生产成本将大幅上升。

如果 BTC 的价格从目前的水平暴跌,我们很可能会看到 2018 年冬天的情况再次上演:大批蚂蚁矿工 S9 矿机最终将退役,新款机器将减价销售,挖矿业务将得到整合,媒体上将再次出现类似「死亡螺旋」的报道。

所有这些事件都是正常的,是比特币挖矿周期的自然组成部分。

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注:上述计算不包括矿池费用、维护费用和硬件采购支出。在最初的资本支出完全达到收支平衡之前,实际生产成本要高得多。


免责声明:Iterative Capital 持有比特币。
撰文:Leo Zhang
编译:詹涓
来源:链闻

Bakkt神话被戳穿?出师不利并不意味着比特币期货已成“落水狗”

观点8btc 发表了文章 • 2019-09-26 11:11 • 来自相关话题

图片来源:visualhunt

对于比特币衍生品来说,这是一个充满活力的时期,至少对于那些撰写相关文章的人来说是这样。而对于交易员来说,可能一切如常。



芝加哥商品交易所(CME)上周五宣布,其准备提供比特币期货合约的期权交易。这是一个令人惊讶的举动,因为迄今为止,期权交易量占期货和掉期交易量的比例为零。

尽管如此,在加密领域,还没有任何交易员拥有像芝加哥商品交易所这样可靠的期权交易对手。

这一声明为CME提供了一种无需重新建设就能提供期权交易的途径。为什么可以这样?CME的比特币期货市场仅占其总交易量的很小一部分。

不过,芝加哥商品交易所可能对自己在受监管的加密衍生品市场上的领导地位感到些许焦虑。Bakkt本周推出了一份受监管的比特币期货合约,与芝加哥交易所不同,该合约是以实物比特币而非现金结算的。

毕竟,其他在芝加哥大量交易比特币的人似乎认为实物结算的期货很重要。也许CME的声明让它抢占了Bakkt的风头。

说到Bakkt,其2019年10月的月度和每日合约于周一推出,佩每月合约的首日成交量仅为71BTC。与2017年12月CME推出的期货产品相比,这个数字显得微不足道。鉴于CME推出期货时比特币价格接近历史高点,Bakkt的这一产品显然不可同日而语。

在Bakkt的这两种合约产品中,每日期货合约产品更为有趣。如果交易员利用其T+2结算合约构建一个远期曲线,并继续滚动合约,这可能就是受美国商品期货交易委员会(CFTC)监管的法币进场通道,也可能是流行的BitMEX永续掉期合约(perpetual swap)的翻版。

但到目前为止,上面还没有什么交易员。Bakkt周一单日期货成交量均为2BTC。

 
持续的神话
 

第一个受监管的比特币期货出现在2017年12月,紧接着,比特币价格达到历史最高点并大幅下跌83%。然而,由于成交量不到1亿美元,很难说期货交易让市场变得理智。

相反,更有可能的情况是,对新产品的缓慢需求打破了机构对比特币风险敞口需求的神话,这种需求一直被合规部门对受监管产品的坚持所压制。

如今,这个神话在专注于散户的加密货币“分析师”口中依然存在,搜索“Bakkt成交量低”(bakkt volume fail)就会发现这一点。如果你是2017年进场的,你不需要穿越时空就能知道在周一做空比特币,因为你以前就看过这个剧本了。即便是2019年最不清醒的人也认识到一个显而易见的事实:机构投资者对比特币的兴趣发展缓慢,而实际上比特币正全力发展。

对于机构投资者来说,衍生品为与托管、可投资性和风险相关的操作障碍提供了容易理解的解决方案。(受监管的比特币期货的结构与冷冻浓缩橙汁期货的结构相同。)

尽管如此,目前比特币交易量的最大部分仍来自不受监管的交易所,这些交易所不以清算所的形式运作,杠杆率高达100倍。

虽然这些产品很有趣,但任何受监管的资产管理公司都不会对这些产品感兴趣。

尽管有关比特币交易量(尤其是OKEx和火币网)报告的可靠性一直受到质疑,但最大的场外交易平台上的比特币交易员知道,这些市场存在流动性。他们的对冲策略依赖于这种流动性。

除此之外,这些杠杆交易的交易量可能都来自加密对冲基金,正如一位交易员对我说的,“堕落的赌徒”用自己的账户进行交易。

比特币期货的结构很像浓缩橙汁期货,但每个人都知道,浓缩橙汁与挥发性更强的东西混合后,会变得相当易燃。比特币与其他资产类别有一些重要的区别,机构投资者在评估比特币衍生品时,会考虑这些基础资产的特点。

例如,比特币期货市场可能没有天然的对冲机制。如果你不相信,那么将全球黄金矿工的运营支出与比特币矿工的运营支出进行比较就会发现这一点。这里不是堪萨斯州。

 
前方的路
 

衍生品或许是为机构投资比特币铺平道路的金砖,但要想到达翡翠城(Emerald City),还有很长的路要走。目前,芝加哥商品交易所期货成交量是投资者在这条道路上取得进展的一个很好的指引。

你可能已经看到5月份芝加哥商品交易所交易量上升的图表。与此相对应,比特币价格也上涨了两倍。以比特币计算,芝加哥商品交易所7月份期货交易量飙升,目前已恢复到一季度的温和增长水平。

与此同时,至少还有四家初创企业正准备为美国机构和其他受监管市场推出新的衍生品产品。他们都将注意力集中在实物结算的比特币期货上。

实物交割是否会成为推动市场参与的重头戏,还有待观察。在建立在其他资产类别基础上的衍生品中,这一点并不总是非常重要。

有一点似乎是肯定的:没有任何新的金融工具可能“解锁”机构需求,因为大多数机构才刚刚开始回答为什么他们会首先投资比特币的问题。


作者简介:盖伦•摩尔(Galen Moore)是CoinDesk Research小组的成员。本文所表达的观点均为作者个人观点。以下文章最初发表在CoinDesk的期刊Institutional Crypto上,这是一份面向加密资产机构投资者发行的免费内部刊物。


原文:https://www.coindesk.com/bakkts-slow-start-doesnt-mean-bitcoin-futures-have-flopped
作者:Galen Moore
编译:Libert 查看全部
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图片来源:visualhunt


对于比特币衍生品来说,这是一个充满活力的时期,至少对于那些撰写相关文章的人来说是这样。而对于交易员来说,可能一切如常。




芝加哥商品交易所(CME)上周五宣布,其准备提供比特币期货合约的期权交易。这是一个令人惊讶的举动,因为迄今为止,期权交易量占期货和掉期交易量的比例为零。

尽管如此,在加密领域,还没有任何交易员拥有像芝加哥商品交易所这样可靠的期权交易对手。

这一声明为CME提供了一种无需重新建设就能提供期权交易的途径。为什么可以这样?CME的比特币期货市场仅占其总交易量的很小一部分。

不过,芝加哥商品交易所可能对自己在受监管的加密衍生品市场上的领导地位感到些许焦虑。Bakkt本周推出了一份受监管的比特币期货合约,与芝加哥交易所不同,该合约是以实物比特币而非现金结算的。

毕竟,其他在芝加哥大量交易比特币的人似乎认为实物结算的期货很重要。也许CME的声明让它抢占了Bakkt的风头。

说到Bakkt,其2019年10月的月度和每日合约于周一推出,佩每月合约的首日成交量仅为71BTC。与2017年12月CME推出的期货产品相比,这个数字显得微不足道。鉴于CME推出期货时比特币价格接近历史高点,Bakkt的这一产品显然不可同日而语。

在Bakkt的这两种合约产品中,每日期货合约产品更为有趣。如果交易员利用其T+2结算合约构建一个远期曲线,并继续滚动合约,这可能就是受美国商品期货交易委员会(CFTC)监管的法币进场通道,也可能是流行的BitMEX永续掉期合约(perpetual swap)的翻版。

但到目前为止,上面还没有什么交易员。Bakkt周一单日期货成交量均为2BTC。

 
持续的神话
 

第一个受监管的比特币期货出现在2017年12月,紧接着,比特币价格达到历史最高点并大幅下跌83%。然而,由于成交量不到1亿美元,很难说期货交易让市场变得理智。

相反,更有可能的情况是,对新产品的缓慢需求打破了机构对比特币风险敞口需求的神话,这种需求一直被合规部门对受监管产品的坚持所压制。

如今,这个神话在专注于散户的加密货币“分析师”口中依然存在,搜索“Bakkt成交量低”(bakkt volume fail)就会发现这一点。如果你是2017年进场的,你不需要穿越时空就能知道在周一做空比特币,因为你以前就看过这个剧本了。即便是2019年最不清醒的人也认识到一个显而易见的事实:机构投资者对比特币的兴趣发展缓慢,而实际上比特币正全力发展。

对于机构投资者来说,衍生品为与托管、可投资性和风险相关的操作障碍提供了容易理解的解决方案。(受监管的比特币期货的结构与冷冻浓缩橙汁期货的结构相同。)

尽管如此,目前比特币交易量的最大部分仍来自不受监管的交易所,这些交易所不以清算所的形式运作,杠杆率高达100倍。

虽然这些产品很有趣,但任何受监管的资产管理公司都不会对这些产品感兴趣。

尽管有关比特币交易量(尤其是OKEx和火币网)报告的可靠性一直受到质疑,但最大的场外交易平台上的比特币交易员知道,这些市场存在流动性。他们的对冲策略依赖于这种流动性。

除此之外,这些杠杆交易的交易量可能都来自加密对冲基金,正如一位交易员对我说的,“堕落的赌徒”用自己的账户进行交易。

比特币期货的结构很像浓缩橙汁期货,但每个人都知道,浓缩橙汁与挥发性更强的东西混合后,会变得相当易燃。比特币与其他资产类别有一些重要的区别,机构投资者在评估比特币衍生品时,会考虑这些基础资产的特点。

例如,比特币期货市场可能没有天然的对冲机制。如果你不相信,那么将全球黄金矿工的运营支出与比特币矿工的运营支出进行比较就会发现这一点。这里不是堪萨斯州。

 
前方的路
 

衍生品或许是为机构投资比特币铺平道路的金砖,但要想到达翡翠城(Emerald City),还有很长的路要走。目前,芝加哥商品交易所期货成交量是投资者在这条道路上取得进展的一个很好的指引。

你可能已经看到5月份芝加哥商品交易所交易量上升的图表。与此相对应,比特币价格也上涨了两倍。以比特币计算,芝加哥商品交易所7月份期货交易量飙升,目前已恢复到一季度的温和增长水平。

与此同时,至少还有四家初创企业正准备为美国机构和其他受监管市场推出新的衍生品产品。他们都将注意力集中在实物结算的比特币期货上。

实物交割是否会成为推动市场参与的重头戏,还有待观察。在建立在其他资产类别基础上的衍生品中,这一点并不总是非常重要。

有一点似乎是肯定的:没有任何新的金融工具可能“解锁”机构需求,因为大多数机构才刚刚开始回答为什么他们会首先投资比特币的问题。


作者简介:盖伦•摩尔(Galen Moore)是CoinDesk Research小组的成员。本文所表达的观点均为作者个人观点。以下文章最初发表在CoinDesk的期刊Institutional Crypto上,这是一份面向加密资产机构投资者发行的免费内部刊物。


原文:https://www.coindesk.com/bakkts-slow-start-doesnt-mean-bitcoin-futures-have-flopped
作者:Galen Moore
编译:Libert

血流成河,币市过去24小时爆仓66亿,“比特币暴跌”再登微博热搜

市场odaily 发表了文章 • 2019-09-25 11:29 • 来自相关话题

对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。



今日凌晨,以BTC为首的主流币集体跳水出现暴跌,“比特币暴跌”时隔俩月再次登上微博热搜榜。

据火币Global 行情显示,今日凌晨主流币集体下跌,比特币一度跌至 7700  USDT,狂泻超 1000 美元,现报 8650.53 USDT,日内跌幅为 9.22%,这也创下了 BTC 过去 100 天的最低价位。

市值排名第二的 ETH 一度跌破 150 USDT,现报 168.40 USDT,日内跌幅为 12.59%;XRP 一度逼近 0.2 USDT,现报 0.23788 USDT,日内跌幅为 9.41%;LTC 现报 57. 01 USDT,日内跌幅为 12.98%;BCH 一度跌破 120 USDT,现报 216.88 USDT,日内跌幅为 23.36%;EOS 最低跌至 2.35 USDT,现报 2.8542  USDT,日内跌幅为 15.65%。

币价的暴跌更是带来了合约市场的惨不忍睹,昨晚合约市场血流成河,根据币Coin 数据统计,过去 24 小时,共新增 9.2 亿 USDT(约合人民币 66.5 亿元)的爆仓单。其中,比特币新增 634 万张爆仓单,约 7.20 万 BTC;EOS 新增 979 万张爆仓单,约 3607 万 EOS;以太坊新增 1050 万张爆仓单,约 65.2 万  ETH。






对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。

北京时间 9 月 23 日,Bakkt 比特币期货正式启动交易,投资者可以在上面交易每月比特币期货和每日比特币期货。在 Bakkt 刚刚宣布将要上线比特币期货合约的时候,当时市场上有不少声音认为 Bakkt 此举将会带来大机构资金的进场,很可能会带来比特币的一波小牛市,但是结果却不尽如人意,比特币不涨反跌。

eToro 高级市场分析师 Mati Greenspan 认为 Bakkt 糟糕表现是币市暴跌原因之一,他认为机构入场是推动今年上半年加密资产牛市的主要原因。“Bakkt 的推出是一个重要的里程碑,但它也引发了市场炒作,推高了资产价格。”

Greenspan 补充道:“Bakkt 比特币期货成交量至今一直低迷。投资者期待它带来与芝加哥商品交易所(CME)上线首周相似的成交量,但这种情况没有出现。于是,投资者开始大量抛售。”

Clipper Coin Capital 合伙人、Future Money 合伙人李哲认为认为币市已经横盘太久了,“波动率上升是必然的,方向上,全球的区块链基本面都没太大改善,最近几个知名项目主网启动又失败了。全市场又没有增量资金。还是我一直的老观点,2019 年是布局年,大概率没有大行情,坚持定投,慎用杠杆。”李哲对 Odaily星球日报表示道。

而微博大V fhrp 则认为“这次下跌是国内的合约盘连环爆仓引发的,源于新季度上线后不理性的溢价带动的山寨币无理由上涨,在没有新资金入场的情况下,最后只能以下跌来收场了”。

微博大V“区块链威廉”在朋友圈发表评论,“说实话,跌的挺痛快的。既然要跌就直接跌个底部价格出来,总比漫长的阴跌要好的多。当然,对合约玩家来说就很难受了。我倾向于认为这是最后一轮洗盘收筹了,再两三个月阴跌到 8000,就差不多了。但是谁知道呢?真能再见到 6000 的比特币也说不定,所以轻易别梭哈的好。主流再跌就真的很有赔率了,ETH 昨晚最低到 145,几百块钱的 ETH,可以说香的不行,是真香。总之,别慌,如果你还活着的话。”

莱比特矿池创始人江卓尔也在微博发表评论称“此次 BTC 下跌是牛市前的最后一次上车机会”。

有粉丝在微博上问“(这次是)最后一跌还是第一跌”,江卓尔回答:“上一轮牛市 2015 年 10 月启动,这一轮提早了 6 个月到 4 月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。”此外,江卓尔还称:BCH 最高值到 BTC 的 10%-20%,BTC 最高值为最低点($3000)的 10-30 倍。注意这是不负责任的瞎猜,按此投资的后果自负,实际预测要根据市场情况做不断修正。7000-8000 买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是 8000 套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。 查看全部
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对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。




今日凌晨,以BTC为首的主流币集体跳水出现暴跌,“比特币暴跌”时隔俩月再次登上微博热搜榜。

据火币Global 行情显示,今日凌晨主流币集体下跌,比特币一度跌至 7700  USDT,狂泻超 1000 美元,现报 8650.53 USDT,日内跌幅为 9.22%,这也创下了 BTC 过去 100 天的最低价位。

市值排名第二的 ETH 一度跌破 150 USDT,现报 168.40 USDT,日内跌幅为 12.59%;XRP 一度逼近 0.2 USDT,现报 0.23788 USDT,日内跌幅为 9.41%;LTC 现报 57. 01 USDT,日内跌幅为 12.98%;BCH 一度跌破 120 USDT,现报 216.88 USDT,日内跌幅为 23.36%;EOS 最低跌至 2.35 USDT,现报 2.8542  USDT,日内跌幅为 15.65%。

币价的暴跌更是带来了合约市场的惨不忍睹,昨晚合约市场血流成河,根据币Coin 数据统计,过去 24 小时,共新增 9.2 亿 USDT(约合人民币 66.5 亿元)的爆仓单。其中,比特币新增 634 万张爆仓单,约 7.20 万 BTC;EOS 新增 979 万张爆仓单,约 3607 万 EOS;以太坊新增 1050 万张爆仓单,约 65.2 万  ETH。

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对于此次暴跌背后的原因,有分析师认为是Bakkt上线比特币期货合约导致。

北京时间 9 月 23 日,Bakkt 比特币期货正式启动交易,投资者可以在上面交易每月比特币期货和每日比特币期货。在 Bakkt 刚刚宣布将要上线比特币期货合约的时候,当时市场上有不少声音认为 Bakkt 此举将会带来大机构资金的进场,很可能会带来比特币的一波小牛市,但是结果却不尽如人意,比特币不涨反跌。

eToro 高级市场分析师 Mati Greenspan 认为 Bakkt 糟糕表现是币市暴跌原因之一,他认为机构入场是推动今年上半年加密资产牛市的主要原因。“Bakkt 的推出是一个重要的里程碑,但它也引发了市场炒作,推高了资产价格。”

Greenspan 补充道:“Bakkt 比特币期货成交量至今一直低迷。投资者期待它带来与芝加哥商品交易所(CME)上线首周相似的成交量,但这种情况没有出现。于是,投资者开始大量抛售。”

Clipper Coin Capital 合伙人、Future Money 合伙人李哲认为认为币市已经横盘太久了,“波动率上升是必然的,方向上,全球的区块链基本面都没太大改善,最近几个知名项目主网启动又失败了。全市场又没有增量资金。还是我一直的老观点,2019 年是布局年,大概率没有大行情,坚持定投,慎用杠杆。”李哲对 Odaily星球日报表示道。

而微博大V fhrp 则认为“这次下跌是国内的合约盘连环爆仓引发的,源于新季度上线后不理性的溢价带动的山寨币无理由上涨,在没有新资金入场的情况下,最后只能以下跌来收场了”。

微博大V“区块链威廉”在朋友圈发表评论,“说实话,跌的挺痛快的。既然要跌就直接跌个底部价格出来,总比漫长的阴跌要好的多。当然,对合约玩家来说就很难受了。我倾向于认为这是最后一轮洗盘收筹了,再两三个月阴跌到 8000,就差不多了。但是谁知道呢?真能再见到 6000 的比特币也说不定,所以轻易别梭哈的好。主流再跌就真的很有赔率了,ETH 昨晚最低到 145,几百块钱的 ETH,可以说香的不行,是真香。总之,别慌,如果你还活着的话。”

莱比特矿池创始人江卓尔也在微博发表评论称“此次 BTC 下跌是牛市前的最后一次上车机会”。

有粉丝在微博上问“(这次是)最后一跌还是第一跌”,江卓尔回答:“上一轮牛市 2015 年 10 月启动,这一轮提早了 6 个月到 4 月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。”此外,江卓尔还称:BCH 最高值到 BTC 的 10%-20%,BTC 最高值为最低点($3000)的 10-30 倍。注意这是不负责任的瞎猜,按此投资的后果自负,实际预测要根据市场情况做不断修正。7000-8000 买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是 8000 套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。

一夜入冬!暴跌因何而起?市场又如何解读?

市场xcong 发表了文章 • 2019-09-25 10:42 • 来自相关话题

今日凌晨比特币现迅速跳水,4小时跌幅重现21个月前历史高点前后罕见表现,这波暴跌可能有五大诱因,而分析人士的态度,很可能出乎你的预料。



北京时间今日凌晨2:00左右,比特币突然跳水,价格在短短一个多小时时间里急跌近2000美元,盘中最低一度触及7700整数一线,创今年6月10日以来新低。

4小时级别图形来看,比特币在今日凌晨下跌的当根4小时K线最终以下跌13.67%收场,这一4小时跌幅创出了过去一年半时间以来新高,上一次出现类似情况还需要追溯至2017年12月中旬,也就是比特币创出20000美元历史高点前后的那个时间段。即使是在今年上半年一波小牛市推动价格冲高至14000美元后,行情也并没有出现如此惊人的短时暴跌表现。

受这波跳水行情影响,Bitmex交易所在过去6小时时间里有近7亿美元多单爆仓,其中爆仓发生的时间点主要集中在行情启动跳水之初,其中北京时间今晨2:50至2:55这短短5分钟时间里就有价值超过1.45亿美元的多单遭到强平。

今晨“比特币暴跌”话题已经登上了微博热搜榜,截至发文时段,暂时位列热搜榜第13位。

受比特币跳水影响,主流币种在凌晨同样出现崩盘式集体下跌,市值前20位的绝大多数币种价格都在一夜之间跌去15%以上,阶段领跌的EOS、BCH以及BSV等币种更是在已经出现了大幅反弹修正的情况下,仍然保有超20%的阶段跌幅。


那么问题来了,市场到底经历了什么?


一、Bakkt比特币期货上线遇冷,市场预期落空失望情绪爆发

本周一备受市场瞩目的Bakkt比特币期货正式上线,但是这一首个用比特币交割的期货产品上线后却并未如期吸引大量新资金入场,反而在上线首日就直接迈入了寒冬之中。据小葱此前报道,Bakkt比特币期货在上线后的前10个小时内仅成交了28个比特币,首日成交额甚至不足CME比特币期货上线首日的百分之一,市场对于这个所谓的“潜在利好”大失所望。

当时小葱就曾分析指出,从上线首日市场相当低的参与兴致状况来看,类似“为加密货币市场带来新的资金与流量”、“为机构投资者提供更稳定、安全的参与加密货币投资渠道”等利好,目前已经成为了一纸空谈。这种参与度很难在市场上掀起涟漪,而且此前对于这一潜在利好的期望落空反而最终会产生“负面影响”。

除此以外,2017年年底CBOE以及CME两大比特币期货先后上线之后,比特币价格迅速筑顶的先例摆在那里,也让Bakkt比特币期货正式上线后比特币价格的前景进一步蒙尘。


二、OKEx与CME两大合约交易平台季度合约即将到期

本周四,OKEx交易所比特币季度合约将迎来又一个交割日,与此同时,CME合约也会在本周五到期。从市场的历史表现来看,合约到期前后比特币币价往往会出现大幅下跌,小葱也曾经针对这一风险在昨日进行了预警提示。

OKEx上一次季度合约的交割日期是6月27日,而这一天,恰好也是今年上半年小牛市正式宣告结束的日期。此外自今年5月以来,每逢CME比特币期货合约到期,比特币价格也往往会出现明显的回调修正。因此这两大潜在利空在本周后半周接踵而至,无疑让市场大幅承压。


三、美国SEC开始评估Wilshire Phoenix比特币ETF成“揭伤疤”行为

当地时间周二公布的一份文件显示,美国证券交易委员会(SEC)已开始评估拟议的规则变更,以决定是否允许纽约证券交易所Arca上市和交易Wilshire Phoenix的比特币ETF。该ETF将使投资者同时接触到比特币和美国国债。从现在起,SEC将需在35天内做出决定。根据另一份公开文件。

虽然这一举措表面上看起来像是一则利好,但是由于SEC在比特币ETF的评估上一向犹豫,因此市场对于Wilshire Phoenix的比特币ETF顺利通过的期望已经非常有限。加之上周VanEck/SolidX刚刚主动从SEC撤回了比特币ETF申请,因此这则消息反而在一定程度上引发了比特币ETF连连受挫导致的悲观情绪集中爆发,最终形成了被动的利空影响。


四、Bitmex的高倍数杠杆以及巨额合约爆仓成为了空头的“帮凶”

正如文初列出的数据显示,Bitmex交易所在比特币价格开始下跌后不久出现的巨额多单爆仓导致市场加剧了市场的恐慌情绪,而导致行情的跌幅不断扩大,进而引发了凌晨这波即使是对于一向以高波动性著称的比特币来说也相当罕见的踩踏行情。而之所以在价格波动之初就出现如此集中的强平状况,与Bitmex合约交易提供100倍杠杆不无关系。


五、也许,暴跌还和美国众院弹劾特朗普有关?

市场上还有一种比较有趣的猜测称,比特币大跌与美国众议院民主党主张弹劾总统特朗普有关。北京时间凌晨5点,佩洛西宣布开启弹劾,并指控特朗普滥用职权,目前支持弹劾民主党众议员已达到174人(众议院435席,民主党占235席)。政治分析人士认为,这会是克林顿弹劾案的翻版,即众院通过弹劾,参院否决。1998年克林顿弹劾过程中,美国股市为代表的风险资产就出现了大幅跳水,而比特币这波下跌的逻辑可能与之相仿。


市场分析人士对此怎么看?


在这波跳水行情走出后,虽然出现了一些唱空观点,但是市场显然并没有想象中那么悲观,对于这一轮突发的回调行情,反而有分析认为有可能是市场给出的“最后上车机会”。

Euro Pacific Capital首席执行官、黄金忠实支持者Peter Schiff发推称,比特币终于跌破了几个月来形成的巨大下行三角形的支撑线。这是一个非常悲观的技术形态,它证实了一个主要的顶部已经建立。有极大的风险会迅速跌至4000美元,甚至4000美元以下。

股票和加密分析师Ronnie Moas发推称,Coinbase Pro的交易量是周六的8倍,共32000枚比特币。我打赌这是前1%……美国机构投资者利用恐慌购买(比特币),就像10年前股市崩盘时一样。

今日,江卓尔在微博上回答“(这次是)最后一跌还是第一跌”问题是表示:上一轮牛市2015年10月启动,这一轮提早了6个月到4月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。此外,江卓尔还称,7000~8000买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是8000套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。

市场分析师CryptoWelson在今晨发布的推特中表示,7500-8500美元这个区间将是非常理想的买入比特币机会。 查看全部
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今日凌晨比特币现迅速跳水,4小时跌幅重现21个月前历史高点前后罕见表现,这波暴跌可能有五大诱因,而分析人士的态度,很可能出乎你的预料。




北京时间今日凌晨2:00左右,比特币突然跳水,价格在短短一个多小时时间里急跌近2000美元,盘中最低一度触及7700整数一线,创今年6月10日以来新低。

4小时级别图形来看,比特币在今日凌晨下跌的当根4小时K线最终以下跌13.67%收场,这一4小时跌幅创出了过去一年半时间以来新高,上一次出现类似情况还需要追溯至2017年12月中旬,也就是比特币创出20000美元历史高点前后的那个时间段。即使是在今年上半年一波小牛市推动价格冲高至14000美元后,行情也并没有出现如此惊人的短时暴跌表现。

受这波跳水行情影响,Bitmex交易所在过去6小时时间里有近7亿美元多单爆仓,其中爆仓发生的时间点主要集中在行情启动跳水之初,其中北京时间今晨2:50至2:55这短短5分钟时间里就有价值超过1.45亿美元的多单遭到强平。

今晨“比特币暴跌”话题已经登上了微博热搜榜,截至发文时段,暂时位列热搜榜第13位。

受比特币跳水影响,主流币种在凌晨同样出现崩盘式集体下跌,市值前20位的绝大多数币种价格都在一夜之间跌去15%以上,阶段领跌的EOS、BCH以及BSV等币种更是在已经出现了大幅反弹修正的情况下,仍然保有超20%的阶段跌幅。


那么问题来了,市场到底经历了什么?


一、Bakkt比特币期货上线遇冷,市场预期落空失望情绪爆发

本周一备受市场瞩目的Bakkt比特币期货正式上线,但是这一首个用比特币交割的期货产品上线后却并未如期吸引大量新资金入场,反而在上线首日就直接迈入了寒冬之中。据小葱此前报道,Bakkt比特币期货在上线后的前10个小时内仅成交了28个比特币,首日成交额甚至不足CME比特币期货上线首日的百分之一,市场对于这个所谓的“潜在利好”大失所望。

当时小葱就曾分析指出,从上线首日市场相当低的参与兴致状况来看,类似“为加密货币市场带来新的资金与流量”、“为机构投资者提供更稳定、安全的参与加密货币投资渠道”等利好,目前已经成为了一纸空谈。这种参与度很难在市场上掀起涟漪,而且此前对于这一潜在利好的期望落空反而最终会产生“负面影响”。

除此以外,2017年年底CBOE以及CME两大比特币期货先后上线之后,比特币价格迅速筑顶的先例摆在那里,也让Bakkt比特币期货正式上线后比特币价格的前景进一步蒙尘。


二、OKEx与CME两大合约交易平台季度合约即将到期

本周四,OKEx交易所比特币季度合约将迎来又一个交割日,与此同时,CME合约也会在本周五到期。从市场的历史表现来看,合约到期前后比特币币价往往会出现大幅下跌,小葱也曾经针对这一风险在昨日进行了预警提示。

OKEx上一次季度合约的交割日期是6月27日,而这一天,恰好也是今年上半年小牛市正式宣告结束的日期。此外自今年5月以来,每逢CME比特币期货合约到期,比特币价格也往往会出现明显的回调修正。因此这两大潜在利空在本周后半周接踵而至,无疑让市场大幅承压。


三、美国SEC开始评估Wilshire Phoenix比特币ETF成“揭伤疤”行为

当地时间周二公布的一份文件显示,美国证券交易委员会(SEC)已开始评估拟议的规则变更,以决定是否允许纽约证券交易所Arca上市和交易Wilshire Phoenix的比特币ETF。该ETF将使投资者同时接触到比特币和美国国债。从现在起,SEC将需在35天内做出决定。根据另一份公开文件。

虽然这一举措表面上看起来像是一则利好,但是由于SEC在比特币ETF的评估上一向犹豫,因此市场对于Wilshire Phoenix的比特币ETF顺利通过的期望已经非常有限。加之上周VanEck/SolidX刚刚主动从SEC撤回了比特币ETF申请,因此这则消息反而在一定程度上引发了比特币ETF连连受挫导致的悲观情绪集中爆发,最终形成了被动的利空影响。


四、Bitmex的高倍数杠杆以及巨额合约爆仓成为了空头的“帮凶”

正如文初列出的数据显示,Bitmex交易所在比特币价格开始下跌后不久出现的巨额多单爆仓导致市场加剧了市场的恐慌情绪,而导致行情的跌幅不断扩大,进而引发了凌晨这波即使是对于一向以高波动性著称的比特币来说也相当罕见的踩踏行情。而之所以在价格波动之初就出现如此集中的强平状况,与Bitmex合约交易提供100倍杠杆不无关系。


五、也许,暴跌还和美国众院弹劾特朗普有关?

市场上还有一种比较有趣的猜测称,比特币大跌与美国众议院民主党主张弹劾总统特朗普有关。北京时间凌晨5点,佩洛西宣布开启弹劾,并指控特朗普滥用职权,目前支持弹劾民主党众议员已达到174人(众议院435席,民主党占235席)。政治分析人士认为,这会是克林顿弹劾案的翻版,即众院通过弹劾,参院否决。1998年克林顿弹劾过程中,美国股市为代表的风险资产就出现了大幅跳水,而比特币这波下跌的逻辑可能与之相仿。


市场分析人士对此怎么看?


在这波跳水行情走出后,虽然出现了一些唱空观点,但是市场显然并没有想象中那么悲观,对于这一轮突发的回调行情,反而有分析认为有可能是市场给出的“最后上车机会”。

Euro Pacific Capital首席执行官、黄金忠实支持者Peter Schiff发推称,比特币终于跌破了几个月来形成的巨大下行三角形的支撑线。这是一个非常悲观的技术形态,它证实了一个主要的顶部已经建立。有极大的风险会迅速跌至4000美元,甚至4000美元以下。

股票和加密分析师Ronnie Moas发推称,Coinbase Pro的交易量是周六的8倍,共32000枚比特币。我打赌这是前1%……美国机构投资者利用恐慌购买(比特币),就像10年前股市崩盘时一样。

今日,江卓尔在微博上回答“(这次是)最后一跌还是第一跌”问题是表示:上一轮牛市2015年10月启动,这一轮提早了6个月到4月就涨,离减半太久,所以中间大概率撑不住会跌一波,这也是牛市前的最后一次上车机会了。此外,江卓尔还称,7000~8000买盘应该很强,难以被击穿,因为有很多人是那个位置踏空的,包括我之前也是8000套保了一波,好在套保出来的钱买了机器,不然就亏大了。

市场分析师CryptoWelson在今晨发布的推特中表示,7500-8500美元这个区间将是非常理想的买入比特币机会。

终于落地!Bakkt实物结算比特币期货交易平台正式上线

资讯8btc 发表了文章 • 2019-09-23 10:49 • 来自相关话题

图片来源:pixabay


据Cointelegraph 9月23日报道,Bakkt实物结算的比特币期货产品已在洲际交易所(ICE)正式上线交易。


交易员的新选择
 

截至美国东部时间9月22日晚上8点(UTC时间9月23日00:00),Bakkt备受期待的比特币期货交易已正式启动。该平台为纽约证交所(New York Stock Exchange)运营商ICE旗下产品,是首个获得美国监管机构批准的提供此类交易的平台。

尽管Bakkt计划推出实物结算比特币期货交易的消息在一年多前就已传出,但由于监管方面的担忧,该平台本身也出现了多次延迟。今年8月16日,Bakkt宣布,该公司已获得美国商品期货交易委员会(CFTC)的批准,并定9月23日上线首个实物交割比特币期货合约。


有什么新看点?
 

虽然芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange)和芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange)目前也在提供比特币期货交易,但这些交易都是以现金结算的。Bakkt的实物结算期货合约允许客户在合约到期后获得比特币,而不是等值的法定货币。

该平台提供实物结算的每日及每月比特币期货合约交易,交易将通过Bakkt的托管平台Bitcoin Warehouse进行处理,该托管平台已从9月初就开始处理比特币存储和提现业务。几天后,Bakkt就宣布他们已经为储存在他们托管平台上的比特币投了保额为1.25亿美元的保单。


对加密领域的意义
 

很长时间以来,Bakkt平台一直是外界猜测和期待的焦点。许多评论员认为,实物交割的比特币期货交易代表了机构对比特币、尤其是加密领域普遍接受的一次飞跃。著名加密分析师Tom Lee 9月19日在推特上发文道:

    “我对Bakkt及其提高机构对加密领域信任的能力非常乐观。”



原文:https://cointelegraph.com/news/bakkts-much-anticipated-bitcoin-futures-trading-platform-goes-live
作者:Kollen Post
编译:Libert 查看全部
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图片来源:pixabay


据Cointelegraph 9月23日报道,Bakkt实物结算的比特币期货产品已在洲际交易所(ICE)正式上线交易。


交易员的新选择
 

截至美国东部时间9月22日晚上8点(UTC时间9月23日00:00),Bakkt备受期待的比特币期货交易已正式启动。该平台为纽约证交所(New York Stock Exchange)运营商ICE旗下产品,是首个获得美国监管机构批准的提供此类交易的平台。

尽管Bakkt计划推出实物结算比特币期货交易的消息在一年多前就已传出,但由于监管方面的担忧,该平台本身也出现了多次延迟。今年8月16日,Bakkt宣布,该公司已获得美国商品期货交易委员会(CFTC)的批准,并定9月23日上线首个实物交割比特币期货合约。


有什么新看点?
 

虽然芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange)和芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange)目前也在提供比特币期货交易,但这些交易都是以现金结算的。Bakkt的实物结算期货合约允许客户在合约到期后获得比特币,而不是等值的法定货币。

该平台提供实物结算的每日及每月比特币期货合约交易,交易将通过Bakkt的托管平台Bitcoin Warehouse进行处理,该托管平台已从9月初就开始处理比特币存储和提现业务。几天后,Bakkt就宣布他们已经为储存在他们托管平台上的比特币投了保额为1.25亿美元的保单。


对加密领域的意义
 

很长时间以来,Bakkt平台一直是外界猜测和期待的焦点。许多评论员认为,实物交割的比特币期货交易代表了机构对比特币、尤其是加密领域普遍接受的一次飞跃。著名加密分析师Tom Lee 9月19日在推特上发文道:


    “我对Bakkt及其提高机构对加密领域信任的能力非常乐观。”




原文:https://cointelegraph.com/news/bakkts-much-anticipated-bitcoin-futures-trading-platform-goes-live
作者:Kollen Post
编译:Libert

“暴跌之王”量子链:曾经“放卫星”引轰动,如今币价较最高点跌去97.7%

项目yibencaijing 发表了文章 • 2019-09-19 15:29 • 来自相关话题

 曾被视作国产三大公链之一的量子链,已陷入危局。

与历史最高点相比,量子链币价跌去了97.7%,并成为了自2017年年末起所有主流币种中的“暴跌之王”。

在低迷的币价走势中,量子链渐渐失声。量子链背后的团队在做什么,也成为了许多投资者心中的谜。

DApp生态贫瘠,公链推广不力,转型阻力重重……量子链要想突围,难上加难。

“大量项目和概念被证伪,不切实际的计划和假大空的项目会逐渐失败。”量子链创始人帅初的这句话,也许将成为量子链自己的墓志铭。


01 量子链危局


9月11日,“国产公链代表”公信宝,被曝遭警方查封。(详见《宣传保护隐私却贩卖用户数据?公信宝遭警方查封,公司或已解散》)

一天后,公信宝海外团队宣布,公信宝国内主体公司正“配合有关部门工作”,从侧面印证了消息的真实性。

公信宝是国内最早期的公链项目之一,曾与NEO、量子链并称国产三大公链。如今,公信宝前途未卜,而三大公链之一的量子链(Qtum),也早已陷入危局。

何为量子链?

量子链上线于2017年。白皮书显示,这是继比特币、以太坊之后的“第三种区块链生态系统”。它要打造的,是价值传输协议与去中心化应用开发平台。

量子链采用PoS机制。其最新官网数据显示,量子链在全球拥有5088个节点,“数量仅次于比特币、以太坊”。

作为一个公链项目,量子链早在2017年10月就已主网上线。然而,在DApp生态这一公链最核心的指标上,它的进展却并不理想。

在DApp圈内,量子链的DApp信息未被任何主流数据平台收录。Qtumeco.io站点数据显示,目前量子链上的DApp数仅为24个。而在2018年末,财经网援引赛迪研究院数据称,量子链的DApp数量为25个。

这与主流公链平台相差甚远。DappReview数据显示,目前以太坊平台的DApp数量在2000量级,EOS、波场的DApp数量在500上下。IOST、本体等公链平台的DApp活跃度,也远超量子链。

相比DApp,量子链的另一大特色,在于它拥有一大批“生态伙伴”。

以太空链为例,这是一个在2018年1月进行ICO的区块链项目,其“愿景”是在2022年前发射72颗卫星,将卫星作为区块链节点,并实现加密“量子通信”。

太空链项目选择的区块链平台,就是量子链。2019年初,太空链宣布,已经将量子链节点送入了太空。由此,量子链拥有了首个进入太空的区块链节点。

然而,这个所谓的太空节点,只是一台运行着量子链程序的树莓派硬件。进入太空后,它无法联网,也不能处理交易、验证区块。换言之,太空链此举不具备任何实际意义。

更令人惊叹的是,这颗搭载量子链节点的卫星,名为“少年星一号”,是由多位中小学生,而非由量子链、太空链参与原型设计的。





“少年星一号”相关新闻报道


“宣传目标是造卫星,结果却是搭了小学生的‘顺风车’。”有人调侃道,“这是真正的‘放卫星’。”

相比平平无奇的项目进展,量子链的币价走势则跌宕如过山车。

进入2019年,量子链的币价由年初的2美元左右,一路涨至7月初的近6美元。

然而,在此后的两个多月里,量子链的币价又开始一路暴跌,如今又回到了2美元左右。

“反复收割。”有网友如是评论。

在2018年年初,量子链币价曾一度达到87美元。由此计算,量子链的币价自最高点已跌去97.7%。

也有区块链媒体称,“量子链(QTUM)尽管跌了98%,但依然稳健”。个中讽刺满满。


02 创始人争议


量子链的背后操盘者,究竟是谁?

量子链白皮书显示,量子链代币Qtum总发行量1亿枚。其中的20%由团队及私募投资者持有;29%由量子链基金会持有,用于商业拓展与学术研究。

这意味着,量子链49%的筹码都集中在项目方手中。控盘,并不难实现。

量子链的创始人,是在国内比特币圈子小有名气的戴旭光。相比“戴旭光”,他的另一个名字——“帅初”,在币圈更加知名。

帅初,是戴旭光在阿里工作时起的“花名”。在这些名字之外,早年,他还曾使用过Patrick Dai、Patrick Shuai、Steven Dai等多个名字。

Patrick源自拉丁语,有“出身高贵”之意。就像很少有人以“帅”作为名字一样,Patrick也不属于华人常用的英文名字。

“帅初个人极度自恋,在公开场合喜欢穿紧身衣凸显身材。”一位接近帅初的人士对一本区块链表示。

在量子链最初版本的白皮书中,帅初自称毕业于中科院,获得了计算机科学博士学位。

但随后,有人曝光他并未在中科院获得博士学位。此后帅初才改口称,自己在就读博士期间中途退学。





量子链早期白皮书


类似的争议在帅初身上并不罕见。2015年,帅初曾与合作伙伴张红共同创办了区块链企业“快贝科技”,负责技术开发。不久之后,他离开了这家公司,开始创办量子链。

量子链上线后,快贝官方曾发文痛斥帅初,称其任职期间内开发的“链”四处抄袭,完全无法使用;在离职时,帅初也拒绝交出公司域名与苹果开发账号,致使快贝无奈更换域名。

抄袭,也是令量子链备受批评的原因之一。量子链上线后不久,就有开发者在审阅其代码后表示,量子链的代码大量抄袭比特币,并借鉴了点点币等PoS币种的共识机制。

帅初对此的解释则是:“开源项目没必要重写全部代码。”

除此之外,帅初的另一大争议,在于“四处站台”。在2017年ICO火爆时期,帅初曾被媒体曝光为墨链、菩提(Qbao)、社交链、清真链、太空链、海洋链等多个项目站台。其中,大多数项目上线交易所当天即破发。

此后,帅初回应称,文中提及的数个项目,连他本人都是第一次听说。

但很快,有人指出,量子链官方公众号曾发布文章宣传上述项目。帅初的回应毫无说服力。

以太空链为例,该项目白皮书曾将帅初作为团队成员之一展示。此后,太空链因币价破发备受争议。帅初则回应称,量子链曾购买过太空链的Token,并接受太空链使用量子链作为底层技术。除此之外,双方合作有限。

“我个人当时口头同意,可以无偿免费提供一些区块链技术方面的顾问。除此之外,没有特别大的关系。”帅初对媒体链得得表示。

然而,太空链与卫星技术合作方签订合同的过程中,使用了量子链的主体公司。此后,太空链卫星发射升空,卫星上印的也是量子链的Logo。“其实Qtum是真的在造卫星。”帅初写道。






“有好处就站台、蹭热点,出了事就撇清关系。”量子链投资者张满评价。

“复制代码”“四处站台”“破发之王”……帅初身上被贴上了种种争议标签。在此之外,“看不懂”,成为了很多人对于帅初乃至量子链的评价。

“凡是打着‘纳米’‘量子’‘基因’‘超导’‘太空’等旗号宣传的保健品,都是骗局。”在币圈,这句话可能也不例外。

在曾经轰动币圈的“李笑来录音门”中,李笑来曾坦言量子链就是空气币:“我是第一个帮他卖空气币的人,帮他卖了六个月。”

“现在回过头来看,他真的是一个牛X的忽悠者。他讲的没人听得懂。”他如此评价帅初和量子链。

此后,李笑来曾回应称,他录音中所指的“空气币”应该加上引号。然而,他却并未对“听不懂”给出任何解释。

就是这样一个连李笑来都听不懂的“空气币”,在最高时创造了600亿市值,并一度成为国产公链的“希望之光”。


03 沉寂


如今,在层出不穷的公链项目中,无论是生态建设、币价还是声量,量子链都不再引人瞩目。

“2018年漫长的熊市,把我们那一批投资者都洗出去了。”张满表示,“现在很少听说有人会买量子链,有人甚至以为这个项目早死了。”

他自2017年年末开始陆续购入Qtum,又在2018年Qtum自顶峰滑落后陆续抛售,现在总的来说,“没赔没赚”。

与许多在量子链上倾家荡产的投资者相比,张满显得格外幸运,但他自己却从不这样认为。“毕竟同期我投的大多数项目,大多是赚钱的。”他说。

“对于投资者而言,最可怕的不是项目方拉盘砸盘、割韭菜,而是项目方不做事、不发声,也不跑路,就在那里干耗着。”在张满看来,现在的量子链,就在“干耗着”。

百度指数显示,量子链目前的搜索指数,已不及巅峰时期的十分之一。

非小号数据则显示,量子链目前市值排名32位。而在市值排名前32位的数字货币中,量子链较历史最高位跌幅高达97.95%,位居第二。

值得一提的是,排名第一的大零币(ZEC),其最高价格出现于2016年上市之初的炒作期,而非2017年年末的币圈牛市。若以上一轮牛市顶峰计算,量子链是当之无愧的“暴跌之王”。

量子链和帅初现在在做什么?这成为了许多投资者心中的未解之谜。

2018年年末,量子链团队在接受财经网采访时表示,量子链已经对项目方向进行调整。量子链业务重心已转向企业版,即为企业提供区块链服务,而公链、DApp生态业务已不再是重点方向。

“DApp也许是个伪概念。”两天前,他说。

Github数据显示,进入2019年之后,作为开源项目的量子链,代码提交频率明显降低。

到了今年3月,有网友表示,好久没有看到帅初了。有人说,帅初赚够钱了,已经“功成名退”。

“之前帅初为空气币、辣鸡币、归零币站台,割了不少韭菜,应该是不好意思经常冒泡了。”还有网友表示。

但他认为,等牛市来了,帅初会再出现的。





微博上有网友对帅初如是评论


果然,帅初又活跃了起来。不久前,他还就央行发行数字货币,发声表态。

关于帅初的最新一则消息 ,是9月17日,他在万向区块链实验室主办的第五届区块链全球峰会上,介绍量子链2.0的进展。

他称,量子链曾基于比特币的网络移植了智能合约,“所以是唯一个跟进比特币重大创新的平台和项目”。

他还称,量子链2.0会围绕的,是“怎么能够更好地服务于区块链应用开发者、更好地服务于经济建设所搭建的基础框架”。

网友的预言,似乎应验了。

2018年年初,帅初曾经在朋友圈中写下自己对区块链行业的思考。直至今日,一些观点仍然值得所有从业者深思:

“行业慢慢进入长跑期,产品比概念更重要,但是很多团队没有专业的管理和产品经验,跑不过这个时期。”

“不切实际的计划和假大空的项目,会快速挥霍完项目资金,逐渐失败。”

“大量项目和概念被证伪,媒体和投资者被教育,人们对待新项目小心翼翼,并开始保守。”

在区块链行业摸爬滚打多年的帅初,显然深谙这个行业的本质。而量子链究竟是帅初口中“不切实际的计划和假大空的项目”,还是能度过长跑期的选手?

在他的心中,这个问题应该早有答案。


*文中受访者均为化名。

文 | 棘轮 查看全部
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 曾被视作国产三大公链之一的量子链,已陷入危局。

与历史最高点相比,量子链币价跌去了97.7%,并成为了自2017年年末起所有主流币种中的“暴跌之王”。

在低迷的币价走势中,量子链渐渐失声。量子链背后的团队在做什么,也成为了许多投资者心中的谜。

DApp生态贫瘠,公链推广不力,转型阻力重重……量子链要想突围,难上加难。

“大量项目和概念被证伪,不切实际的计划和假大空的项目会逐渐失败。”量子链创始人帅初的这句话,也许将成为量子链自己的墓志铭。


01 量子链危局


9月11日,“国产公链代表”公信宝,被曝遭警方查封。(详见《宣传保护隐私却贩卖用户数据?公信宝遭警方查封,公司或已解散》)

一天后,公信宝海外团队宣布,公信宝国内主体公司正“配合有关部门工作”,从侧面印证了消息的真实性。

公信宝是国内最早期的公链项目之一,曾与NEO、量子链并称国产三大公链。如今,公信宝前途未卜,而三大公链之一的量子链(Qtum),也早已陷入危局。

何为量子链?

量子链上线于2017年。白皮书显示,这是继比特币、以太坊之后的“第三种区块链生态系统”。它要打造的,是价值传输协议与去中心化应用开发平台。

量子链采用PoS机制。其最新官网数据显示,量子链在全球拥有5088个节点,“数量仅次于比特币、以太坊”。

作为一个公链项目,量子链早在2017年10月就已主网上线。然而,在DApp生态这一公链最核心的指标上,它的进展却并不理想。

在DApp圈内,量子链的DApp信息未被任何主流数据平台收录。Qtumeco.io站点数据显示,目前量子链上的DApp数仅为24个。而在2018年末,财经网援引赛迪研究院数据称,量子链的DApp数量为25个。

这与主流公链平台相差甚远。DappReview数据显示,目前以太坊平台的DApp数量在2000量级,EOS、波场的DApp数量在500上下。IOST、本体等公链平台的DApp活跃度,也远超量子链。

相比DApp,量子链的另一大特色,在于它拥有一大批“生态伙伴”。

以太空链为例,这是一个在2018年1月进行ICO的区块链项目,其“愿景”是在2022年前发射72颗卫星,将卫星作为区块链节点,并实现加密“量子通信”。

太空链项目选择的区块链平台,就是量子链。2019年初,太空链宣布,已经将量子链节点送入了太空。由此,量子链拥有了首个进入太空的区块链节点。

然而,这个所谓的太空节点,只是一台运行着量子链程序的树莓派硬件。进入太空后,它无法联网,也不能处理交易、验证区块。换言之,太空链此举不具备任何实际意义。

更令人惊叹的是,这颗搭载量子链节点的卫星,名为“少年星一号”,是由多位中小学生,而非由量子链、太空链参与原型设计的。

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“少年星一号”相关新闻报道


“宣传目标是造卫星,结果却是搭了小学生的‘顺风车’。”有人调侃道,“这是真正的‘放卫星’。”

相比平平无奇的项目进展,量子链的币价走势则跌宕如过山车。

进入2019年,量子链的币价由年初的2美元左右,一路涨至7月初的近6美元。

然而,在此后的两个多月里,量子链的币价又开始一路暴跌,如今又回到了2美元左右。

“反复收割。”有网友如是评论。

在2018年年初,量子链币价曾一度达到87美元。由此计算,量子链的币价自最高点已跌去97.7%。

也有区块链媒体称,“量子链(QTUM)尽管跌了98%,但依然稳健”。个中讽刺满满。


02 创始人争议


量子链的背后操盘者,究竟是谁?

量子链白皮书显示,量子链代币Qtum总发行量1亿枚。其中的20%由团队及私募投资者持有;29%由量子链基金会持有,用于商业拓展与学术研究。

这意味着,量子链49%的筹码都集中在项目方手中。控盘,并不难实现。

量子链的创始人,是在国内比特币圈子小有名气的戴旭光。相比“戴旭光”,他的另一个名字——“帅初”,在币圈更加知名。

帅初,是戴旭光在阿里工作时起的“花名”。在这些名字之外,早年,他还曾使用过Patrick Dai、Patrick Shuai、Steven Dai等多个名字。

Patrick源自拉丁语,有“出身高贵”之意。就像很少有人以“帅”作为名字一样,Patrick也不属于华人常用的英文名字。

“帅初个人极度自恋,在公开场合喜欢穿紧身衣凸显身材。”一位接近帅初的人士对一本区块链表示。

在量子链最初版本的白皮书中,帅初自称毕业于中科院,获得了计算机科学博士学位。

但随后,有人曝光他并未在中科院获得博士学位。此后帅初才改口称,自己在就读博士期间中途退学。

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量子链早期白皮书


类似的争议在帅初身上并不罕见。2015年,帅初曾与合作伙伴张红共同创办了区块链企业“快贝科技”,负责技术开发。不久之后,他离开了这家公司,开始创办量子链。

量子链上线后,快贝官方曾发文痛斥帅初,称其任职期间内开发的“链”四处抄袭,完全无法使用;在离职时,帅初也拒绝交出公司域名与苹果开发账号,致使快贝无奈更换域名。

抄袭,也是令量子链备受批评的原因之一。量子链上线后不久,就有开发者在审阅其代码后表示,量子链的代码大量抄袭比特币,并借鉴了点点币等PoS币种的共识机制。

帅初对此的解释则是:“开源项目没必要重写全部代码。”

除此之外,帅初的另一大争议,在于“四处站台”。在2017年ICO火爆时期,帅初曾被媒体曝光为墨链、菩提(Qbao)、社交链、清真链、太空链、海洋链等多个项目站台。其中,大多数项目上线交易所当天即破发。

此后,帅初回应称,文中提及的数个项目,连他本人都是第一次听说。

但很快,有人指出,量子链官方公众号曾发布文章宣传上述项目。帅初的回应毫无说服力。

以太空链为例,该项目白皮书曾将帅初作为团队成员之一展示。此后,太空链因币价破发备受争议。帅初则回应称,量子链曾购买过太空链的Token,并接受太空链使用量子链作为底层技术。除此之外,双方合作有限。

“我个人当时口头同意,可以无偿免费提供一些区块链技术方面的顾问。除此之外,没有特别大的关系。”帅初对媒体链得得表示。

然而,太空链与卫星技术合作方签订合同的过程中,使用了量子链的主体公司。此后,太空链卫星发射升空,卫星上印的也是量子链的Logo。“其实Qtum是真的在造卫星。”帅初写道。

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“有好处就站台、蹭热点,出了事就撇清关系。”量子链投资者张满评价。

“复制代码”“四处站台”“破发之王”……帅初身上被贴上了种种争议标签。在此之外,“看不懂”,成为了很多人对于帅初乃至量子链的评价。

“凡是打着‘纳米’‘量子’‘基因’‘超导’‘太空’等旗号宣传的保健品,都是骗局。”在币圈,这句话可能也不例外。

在曾经轰动币圈的“李笑来录音门”中,李笑来曾坦言量子链就是空气币:“我是第一个帮他卖空气币的人,帮他卖了六个月。”

“现在回过头来看,他真的是一个牛X的忽悠者。他讲的没人听得懂。”他如此评价帅初和量子链。

此后,李笑来曾回应称,他录音中所指的“空气币”应该加上引号。然而,他却并未对“听不懂”给出任何解释。

就是这样一个连李笑来都听不懂的“空气币”,在最高时创造了600亿市值,并一度成为国产公链的“希望之光”。


03 沉寂


如今,在层出不穷的公链项目中,无论是生态建设、币价还是声量,量子链都不再引人瞩目。

“2018年漫长的熊市,把我们那一批投资者都洗出去了。”张满表示,“现在很少听说有人会买量子链,有人甚至以为这个项目早死了。”

他自2017年年末开始陆续购入Qtum,又在2018年Qtum自顶峰滑落后陆续抛售,现在总的来说,“没赔没赚”。

与许多在量子链上倾家荡产的投资者相比,张满显得格外幸运,但他自己却从不这样认为。“毕竟同期我投的大多数项目,大多是赚钱的。”他说。

“对于投资者而言,最可怕的不是项目方拉盘砸盘、割韭菜,而是项目方不做事、不发声,也不跑路,就在那里干耗着。”在张满看来,现在的量子链,就在“干耗着”。

百度指数显示,量子链目前的搜索指数,已不及巅峰时期的十分之一。

非小号数据则显示,量子链目前市值排名32位。而在市值排名前32位的数字货币中,量子链较历史最高位跌幅高达97.95%,位居第二。

值得一提的是,排名第一的大零币(ZEC),其最高价格出现于2016年上市之初的炒作期,而非2017年年末的币圈牛市。若以上一轮牛市顶峰计算,量子链是当之无愧的“暴跌之王”。

量子链和帅初现在在做什么?这成为了许多投资者心中的未解之谜。

2018年年末,量子链团队在接受财经网采访时表示,量子链已经对项目方向进行调整。量子链业务重心已转向企业版,即为企业提供区块链服务,而公链、DApp生态业务已不再是重点方向。

“DApp也许是个伪概念。”两天前,他说。

Github数据显示,进入2019年之后,作为开源项目的量子链,代码提交频率明显降低。

到了今年3月,有网友表示,好久没有看到帅初了。有人说,帅初赚够钱了,已经“功成名退”。

“之前帅初为空气币、辣鸡币、归零币站台,割了不少韭菜,应该是不好意思经常冒泡了。”还有网友表示。

但他认为,等牛市来了,帅初会再出现的。

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微博上有网友对帅初如是评论


果然,帅初又活跃了起来。不久前,他还就央行发行数字货币,发声表态。

关于帅初的最新一则消息 ,是9月17日,他在万向区块链实验室主办的第五届区块链全球峰会上,介绍量子链2.0的进展。

他称,量子链曾基于比特币的网络移植了智能合约,“所以是唯一个跟进比特币重大创新的平台和项目”。

他还称,量子链2.0会围绕的,是“怎么能够更好地服务于区块链应用开发者、更好地服务于经济建设所搭建的基础框架”。

网友的预言,似乎应验了。

2018年年初,帅初曾经在朋友圈中写下自己对区块链行业的思考。直至今日,一些观点仍然值得所有从业者深思:

“行业慢慢进入长跑期,产品比概念更重要,但是很多团队没有专业的管理和产品经验,跑不过这个时期。”

“不切实际的计划和假大空的项目,会快速挥霍完项目资金,逐渐失败。”

“大量项目和概念被证伪,媒体和投资者被教育,人们对待新项目小心翼翼,并开始保守。”

在区块链行业摸爬滚打多年的帅初,显然深谙这个行业的本质。而量子链究竟是帅初口中“不切实际的计划和假大空的项目”,还是能度过长跑期的选手?

在他的心中,这个问题应该早有答案。


*文中受访者均为化名。

文 | 棘轮

Mythos Capital 创始人:为什么说以太坊和比特币是最重要的两个加密货币

投研chainnews 发表了文章 • 2019-09-19 11:58 • 来自相关话题

文 | Ryan Sean Adams,加密货币投资机构 Mythos Capital 创始人


加密货币投资机构 Mythos Capital 创始人 Ryan Sean Adams 是以太坊的铁杆粉丝。他曾撰文指出 ETH 被低估,因为他相信 ETH 像货币一样身兼价值存储、交换媒介和账户单位功能于一体——具体可参加链闻之前发表的他的文章「复盘以太坊:只有当 ETH 成为货币,以太坊才能成功」。近日 Ryan Sean Adams 再次撰文,认为比特币和以太坊是目前仅有的两个具有「商品货币」属性的加密资产,这是其重要的价值所在。

比特币分叉和以太坊 ICO 衍生出了很多加密资产,我们再也回不到单一加密货币的时代了。我估计,所有资产最终都会以某种方式被「代币化」。

不过,哪些资产能积累真正的价值呢?

更重要的是,你应该把自己持有的加密财富分布在何处。

我们说的「无银行」(bankless)理念其实很简单:你把自己的大部分加密财富都持有(hold)在加密货币中,尤其是加密商品货币(crypto commodity money),即以太坊和比特币。


什么是商品货币?


商品货币(Commodity money)指这种资金的价值部分来自于其作为商品被使用,部分来自于其作为货币被使用——这与本身没有内在价值的代表货币,或者由政府法规规定的法定货币形成了鲜明的对比。

    商品货币:金、银、铜、香烟、贝壳

    代表货币:银行票据、支票、美元(当美元由黄金支持时)

    法定货币:人民币、美元、英镑、欧元、日元



商品货币与一件普通商品的差别,关键在于货币溢价。一件纯粹的商品单凭实用性而有价值,而一个商品货币,则既作为一种实用性也作为一种货币而拥有价值。超出一件商品的实用价值之上的任何价值,都是货币溢价。

一种商品的货币溢价由以下几种预期合起来驱动:在某个经济体,人们认为这种商品会成为未来的价值存储(SoV)、交易媒介(MoE)和 / 或账户单位(UofA)的合体。这一商品货币所服务的经济体,规模可以很小,比如监狱里的香烟;也可以规模很大,比如「镀金时代」国际贸易中的黄金。像黄金这样的商品货币之所以有价值,部分源自它在电子产业中的用途,但大部分源自其作为防范法币体系崩溃的对冲手段。黄金的价值基于一个简单的事实:很多人打赌认为,其他人会把它作为存储财富的工具

如果我们把「货币」看作一个形容词,可能会对理解上述概念有所帮助,即「货币性」。这样看来,黄金的货币性比白银高,白银的货币性又比黄铜高,每种资产其实都位于 「货币性」光谱的某个位置,而货币性本身就是一种社会建构。

还有许多其他可以考虑的因素,但以上这些已经足够理解什么是加密商品货币了:加密商品货币,同时具备实用价值和货币溢价。其中的最佳货币,拥有最高级别的货币性。

(注意:有人认为,比特币不是一种商品,因为它不具备实用性,但笔者不认同这个观点,比特币具有实用性,因为它可以用于支付比特币网络上的交易,这就是一种实用性。)


加密货币的投资组合


如果你想获得加密资产的潜在增值,笔者推荐一个由三种资产类型组成的加密货币组合:

    货币类押注——这类资产的货币性具有很强的增长潜力,是开放式金融的储备货币,比如以太坊(ETH)、比特币(BTC);

    银行类押注——这种资产能够获得开放式金融的银行业层级的增长潜力,包括加密银行和货币协议,比如 MKR、BNB 等;

    稳定币类押注——和法币价值锚定的稳定币,比如 DAI、USDT,主要用于对冲风险并直接在加密生态系统中使用。



加密货币投资组合这一思路的核心是,一个或多个加密货币将会变成某个平行的非主权金融系统(价值数万亿)的基础货币,而且这个货币系统既能催生一批全新的加密银行和货币协议,又能被后两者所赋能。

加密货币投资组合能让你触及这个平行货币系统的货币层和银行业层,两个层级都有价值增值的最高潜力。

加密货币是我在加密行业里最主要的投资主题。

在加密货币投资组合里,三种资产类型应该各占多少百分比呢?实际上,这完全取决于你自己。首先,你需要确定自己目前的净资产中有多少投资于加密货币,以及未来收入会有多少会投入其中。之后,你可以决定在三种加密资产类型中如何分配。这两个问题并不在本文讨论范围内。

如果不考虑具体的百分比,加密货币投资组合的大部分应该放在「货币类押注」里,小部分放到「银行类押注」中,而且只有当你期望在货币押注中获得阿尔法收益时才投 「银行类押注」、「稳定币类押注」在生态系统中扮演着现金的角色,其目的更多地是对冲其他押注的风险。


那么,在今天这个时点,好的加密货币投资组合是哪些呢?

答案并不复杂。

我们可以做一个简单的练习,看看市值排名前十五的加密资产中,哪些具有商品货币的特质:

    BTC – 可以,具有储备资产潜力,目前被用作为货币;

    ETH – 可以,具有储备资产潜力,目前被用作为货币;

    XRP – 不行,中心化发行,不能作为货币使用;

    BCH – 可能可以;

    LTC – 不行,没必要的比特币分叉;

    USDT – 不行,稳定币,不是商品货币;

    EOS – 可能可以,但似乎过于中心化,无法维持其货币溢价;

    BNB – 有些复杂,但肯定是一个银行类押注的选择;

    XLM - 不行,中心化发行,极少用作货币;

    ALGO – 不行,项目尚未启动,不能用作货币;

    ADA - 不行,项目尚未启动,不能用作货币;

    XMR – 可以,但很难看到它的流动性路径;

    LINK – 不行,不是商品货币;

    LEO – 不行,但肯定是一个银行类押注的选择;

    TRX – 不行,过于中心化,无法维持货币溢价。



作为唯二的去中心化商品货币,比特币和以太坊在上述列表中脱颖而出。只有这两个货币同时拥有流动性、去中心化和银行业层等特性,因而有可能成为加密金融领域里的储备货币。比特币当前正在通过加密银行业不断实现金融化,而以太坊的金融化进程则主要通过货币协议进行。

所以,到目前为止,只有以太坊和比特币是加密领域里满足我所设定的好货币要求的资产。当然,未来情况也会发生改变,我将每季度进行评估。

当然,你可能会有不同的观点。或者你希望投资组合中选择更具投机性的加密货币,甚至不认可以太坊或比特币具备货币溢价。没关系,你可以按照自己的想法相应地分配投资。

但需要注意的是,加密资产的升值更多地来自商品货币以及与之相关的货币溢价。所以,货币类押注是你的投资组合中最重要的部分。它们是你的长期投资的选择所在,是你运作一个项目的基础资金所在,也是你通往去银行模型的第一站。

请做出你的明智选择。

我的选择是以太坊和比特币。 查看全部
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文 | Ryan Sean Adams,加密货币投资机构 Mythos Capital 创始人


加密货币投资机构 Mythos Capital 创始人 Ryan Sean Adams 是以太坊的铁杆粉丝。他曾撰文指出 ETH 被低估,因为他相信 ETH 像货币一样身兼价值存储、交换媒介和账户单位功能于一体——具体可参加链闻之前发表的他的文章「复盘以太坊:只有当 ETH 成为货币,以太坊才能成功」。近日 Ryan Sean Adams 再次撰文,认为比特币和以太坊是目前仅有的两个具有「商品货币」属性的加密资产,这是其重要的价值所在。

比特币分叉和以太坊 ICO 衍生出了很多加密资产,我们再也回不到单一加密货币的时代了。我估计,所有资产最终都会以某种方式被「代币化」。

不过,哪些资产能积累真正的价值呢?

更重要的是,你应该把自己持有的加密财富分布在何处。

我们说的「无银行」(bankless)理念其实很简单:你把自己的大部分加密财富都持有(hold)在加密货币中,尤其是加密商品货币(crypto commodity money),即以太坊和比特币。


什么是商品货币?


商品货币(Commodity money)指这种资金的价值部分来自于其作为商品被使用,部分来自于其作为货币被使用——这与本身没有内在价值的代表货币,或者由政府法规规定的法定货币形成了鲜明的对比。


    商品货币:金、银、铜、香烟、贝壳

    代表货币:银行票据、支票、美元(当美元由黄金支持时)

    法定货币:人民币、美元、英镑、欧元、日元




商品货币与一件普通商品的差别,关键在于货币溢价。一件纯粹的商品单凭实用性而有价值,而一个商品货币,则既作为一种实用性也作为一种货币而拥有价值。超出一件商品的实用价值之上的任何价值,都是货币溢价。

一种商品的货币溢价由以下几种预期合起来驱动:在某个经济体,人们认为这种商品会成为未来的价值存储(SoV)、交易媒介(MoE)和 / 或账户单位(UofA)的合体。这一商品货币所服务的经济体,规模可以很小,比如监狱里的香烟;也可以规模很大,比如「镀金时代」国际贸易中的黄金。像黄金这样的商品货币之所以有价值,部分源自它在电子产业中的用途,但大部分源自其作为防范法币体系崩溃的对冲手段。黄金的价值基于一个简单的事实:很多人打赌认为,其他人会把它作为存储财富的工具

如果我们把「货币」看作一个形容词,可能会对理解上述概念有所帮助,即「货币性」。这样看来,黄金的货币性比白银高,白银的货币性又比黄铜高,每种资产其实都位于 「货币性」光谱的某个位置,而货币性本身就是一种社会建构。

还有许多其他可以考虑的因素,但以上这些已经足够理解什么是加密商品货币了:加密商品货币,同时具备实用价值和货币溢价。其中的最佳货币,拥有最高级别的货币性。

(注意:有人认为,比特币不是一种商品,因为它不具备实用性,但笔者不认同这个观点,比特币具有实用性,因为它可以用于支付比特币网络上的交易,这就是一种实用性。)


加密货币的投资组合


如果你想获得加密资产的潜在增值,笔者推荐一个由三种资产类型组成的加密货币组合:


    货币类押注——这类资产的货币性具有很强的增长潜力,是开放式金融的储备货币,比如以太坊(ETH)、比特币(BTC);

    银行类押注——这种资产能够获得开放式金融的银行业层级的增长潜力,包括加密银行和货币协议,比如 MKR、BNB 等;

    稳定币类押注——和法币价值锚定的稳定币,比如 DAI、USDT,主要用于对冲风险并直接在加密生态系统中使用。




加密货币投资组合这一思路的核心是,一个或多个加密货币将会变成某个平行的非主权金融系统(价值数万亿)的基础货币,而且这个货币系统既能催生一批全新的加密银行和货币协议,又能被后两者所赋能。

加密货币投资组合能让你触及这个平行货币系统的货币层和银行业层,两个层级都有价值增值的最高潜力。

加密货币是我在加密行业里最主要的投资主题。

在加密货币投资组合里,三种资产类型应该各占多少百分比呢?实际上,这完全取决于你自己。首先,你需要确定自己目前的净资产中有多少投资于加密货币,以及未来收入会有多少会投入其中。之后,你可以决定在三种加密资产类型中如何分配。这两个问题并不在本文讨论范围内。

如果不考虑具体的百分比,加密货币投资组合的大部分应该放在「货币类押注」里,小部分放到「银行类押注」中,而且只有当你期望在货币押注中获得阿尔法收益时才投 「银行类押注」、「稳定币类押注」在生态系统中扮演着现金的角色,其目的更多地是对冲其他押注的风险。


那么,在今天这个时点,好的加密货币投资组合是哪些呢?

答案并不复杂。

我们可以做一个简单的练习,看看市值排名前十五的加密资产中,哪些具有商品货币的特质:


    BTC – 可以,具有储备资产潜力,目前被用作为货币;

    ETH – 可以,具有储备资产潜力,目前被用作为货币;

    XRP – 不行,中心化发行,不能作为货币使用;

    BCH – 可能可以;

    LTC – 不行,没必要的比特币分叉;

    USDT – 不行,稳定币,不是商品货币;

    EOS – 可能可以,但似乎过于中心化,无法维持其货币溢价;

    BNB – 有些复杂,但肯定是一个银行类押注的选择;

    XLM - 不行,中心化发行,极少用作货币;

    ALGO – 不行,项目尚未启动,不能用作货币;

    ADA - 不行,项目尚未启动,不能用作货币;

    XMR – 可以,但很难看到它的流动性路径;

    LINK – 不行,不是商品货币;

    LEO – 不行,但肯定是一个银行类押注的选择;

    TRX – 不行,过于中心化,无法维持货币溢价。




作为唯二的去中心化商品货币,比特币和以太坊在上述列表中脱颖而出。只有这两个货币同时拥有流动性、去中心化和银行业层等特性,因而有可能成为加密金融领域里的储备货币。比特币当前正在通过加密银行业不断实现金融化,而以太坊的金融化进程则主要通过货币协议进行。

所以,到目前为止,只有以太坊和比特币是加密领域里满足我所设定的好货币要求的资产。当然,未来情况也会发生改变,我将每季度进行评估。

当然,你可能会有不同的观点。或者你希望投资组合中选择更具投机性的加密货币,甚至不认可以太坊或比特币具备货币溢价。没关系,你可以按照自己的想法相应地分配投资。

但需要注意的是,加密资产的升值更多地来自商品货币以及与之相关的货币溢价。所以,货币类押注是你的投资组合中最重要的部分。它们是你的长期投资的选择所在,是你运作一个项目的基础资金所在,也是你通往去银行模型的第一站。

请做出你的明智选择。

我的选择是以太坊和比特币。

美联储再次降息25个基点,比特币“火箭燃料”已备好

资讯8btc 发表了文章 • 2019-09-19 09:43 • 来自相关话题

 据金融时报报道,美联储再次宣布降息25个基点,利率范围降至1.75%至2%。摩根溪资本联合创始人Anthony Pompliano表示,比特币“火箭燃料”已备好。

由于特朗普政府的贸易战引发的一系列不确定性,美联储周三宣布进行今年第二次降息以寻求维持经济增长。美联储主席鲍威尔表示,在严重经济衰退的情况下,美联储更有可能重新考虑大规模资产收购和积极的前瞻性指引,而不是实施负利率。

鲍威尔还表示,美联储必须“审视”贸易紧张局势。他重申美联储没有制定贸易政策,而是专注于支持就业最大化和稳定价格。

Charles Schwab董事总经理Richard Flynn表示,今天的降息应该会让市场在宏观经济环境中有更大的喘息空间,这仍然会受到贸易战不确定性、英国脱欧和对全球经济增长担忧的影响。

不过他仍怀疑降息是否是重新启动经济的灵丹妙药。他认为美国的经济数据有所好转但通货膨胀仍处于或略低于目标,失业率下降,工资上涨。经济面临的“不确定性”主要是由于贸易而不是利率太高的因素。

美联储的降息对于加密行业总的来说是一个利好的消息。因为降息具有通货膨胀性,这意味着它们会降低法定货币的购买力。因此,在加密市场上普遍存在一种共识,即美联储的货币宽松政策对比特币来说是利好。

虽然如此,但历史数据表明,比特币的价格走势和美联储的加息或降息并非直接相关。虽然今年6月比特币的价格创下年内高点被认为和美联储的降息传闻有关,但在7月美联储宣布将利率降低25个基点时,比特币的价格反应并不明显。此外,在2015年至2017年间,美联储曾多次加息,但是比特币的价格仍然持续上涨并创下20000美元的历史高点。


作者:Xiu MU,比推Bitpush 查看全部
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 据金融时报报道,美联储再次宣布降息25个基点,利率范围降至1.75%至2%。摩根溪资本联合创始人Anthony Pompliano表示,比特币“火箭燃料”已备好。

由于特朗普政府的贸易战引发的一系列不确定性,美联储周三宣布进行今年第二次降息以寻求维持经济增长。美联储主席鲍威尔表示,在严重经济衰退的情况下,美联储更有可能重新考虑大规模资产收购和积极的前瞻性指引,而不是实施负利率。

鲍威尔还表示,美联储必须“审视”贸易紧张局势。他重申美联储没有制定贸易政策,而是专注于支持就业最大化和稳定价格。

Charles Schwab董事总经理Richard Flynn表示,今天的降息应该会让市场在宏观经济环境中有更大的喘息空间,这仍然会受到贸易战不确定性、英国脱欧和对全球经济增长担忧的影响。

不过他仍怀疑降息是否是重新启动经济的灵丹妙药。他认为美国的经济数据有所好转但通货膨胀仍处于或略低于目标,失业率下降,工资上涨。经济面临的“不确定性”主要是由于贸易而不是利率太高的因素。

美联储的降息对于加密行业总的来说是一个利好的消息。因为降息具有通货膨胀性,这意味着它们会降低法定货币的购买力。因此,在加密市场上普遍存在一种共识,即美联储的货币宽松政策对比特币来说是利好。

虽然如此,但历史数据表明,比特币的价格走势和美联储的加息或降息并非直接相关。虽然今年6月比特币的价格创下年内高点被认为和美联储的降息传闻有关,但在7月美联储宣布将利率降低25个基点时,比特币的价格反应并不明显。此外,在2015年至2017年间,美联储曾多次加息,但是比特币的价格仍然持续上涨并创下20000美元的历史高点。


作者:Xiu MU,比推Bitpush

挖矿还有利可图吗?

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2018年比特币能返回2万美元吗?

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区块链就是比特币等虚拟货币吗?

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新手该买以太还是比特币呢?

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观点 | DeFi时代正在到来,比特币王朝将结束

观点toudengcang 发表了文章 • 1 天前 • 来自相关话题

前比特币核心开发人员Jeff Garzik称,稳定币将推动去中心化金融(DeFi)进入下一个时代,但在此之前比特币仍是最重要的加密货币。

 
稳定币与Layer 1时代
 

前比特币核心开发人员Jeff Garzik此前称,稳定币将推动去中心化金融(DeFi)进入下一个时代。“就产品而言,我们正处于迭代状态。”Garzik在今年初纽约举办的Consensus 2019会议上说到,去年他曾作为加密货币项目Metronome(MET)的首席架构师出席该会议。“稳定币将继续存续,且人们正在发展壮大它们。”稳定币是一种加密货币资产形态,试图通过与法币、交易所商品和大宗商品(例如贵金属)价值的挂钩,来消除加密货币常见的巨大的价格波动。

“加密货币领域的下一个里程碑将是所有去中心化金融(DeFi)产品(贷款、信贷等)建立在那些基于Layer 2的稳定币之上,而Layer 2稳定币则建立在诸如Metronome或比特币这样的Layer 1加密货币之上,” Garzik说,此时他还是总部位于芝加哥的比特币公司Bloq的首席执行官,该公司正在为企业提供区块链技术。

“你并不会用比特币来做按揭贷款的担保,这无论对按揭人还是提供按揭的人而言都是一种‘财务自杀’。但是你可以用稳定币来做。”Garzik说,“一旦有了一个稳定的加密货币,你就可以开始创造贷款产品、信用产品、30年期抵押贷款、分红投资产品等等,它将打开一个庞大的世界。”

稳定币建立在诸如比特币这样的加密货币之上,而这种分层功能塑造了稳定币安全和稳定的特点。“假设你有像MET或BTC这样的不稳定资产作为抵押品你可以将价值150美元的不稳定抵押品存在智能合约中,那么它将发行价值100美元的与美元挂钩的稳定币。这一切开启了一个全新的世界,因为此前比特币、以太坊等加密货币价格都是波动的。”

Garzik表示,尽管稳定币具有相对的“成功性和可生存性”,但总体而言,区块链行业仍处于早期阶段,即 Layer 1时代。“10年过去了,我们仍然处在‘我正构建区块链’的时代,而DeFi是目前第一个‘我正在区块链上构建’的用例。它建立在底层基础设施上,那是普通用户无需具体了解或考虑的底层架构,且可以正常工作。”

Garzik说,要让普通用户安全使用区块链产品,这个行业还有好几层路要走。“格局很大,但还为时尚早。”

 
目前,比特币仍扮演至关重要的角色
 

作为Linux基金会的成员,Garzik进一步表示,比特币在今天仍然至关重要,因为它比其他区块链更简单、更容易保护。他似乎还认为这可能导致个人顿悟。“比特币就像在Matrix中服用红色药丸(编者注:来自电影《黑客帝国》的桥段,意即人的觉醒),将带来知识的爆炸式增长,并成为整个加密货币行业的入门。一旦开始使用比特币,就将开始了解整个区块链,DeFi和shandianwangluo协议等整个领域。”

“就经济方面而言,比特币是最强大的链。比特币是区块链网络的根基。因此,如果我打算务实且理性地构建项目,我希望建立在最牢固的链上。比特币区块链将使我的项目更安全、更容易分析并且更容易构建相应的安全软件。”

Garzik说,比特币是第一种可用于支付并作为移动资产的加密货币。但比特币的灵活性还不足以实现某些目标,尤其是在企业方面。“如果我想建立一个完全去中心化的ETF来管理标准普尔500指数等20种资产,那么比特币无法帮我实现。”(编者注:ETF是一种跟踪“标的指数”变化、且在证券交易所上市交易的基金。)

Garzik说,企业的比特币试验还在早期阶段。“大多数人在选择私有区块链方面时都会寻找Tendermint或Hyperledger,以获得更多智能合约,供应链和出处类型的用例。”为了说明比特币的优势,Garzik提及一家全球金融服务公司BNY Mellon,该公司此前进行了比特币试验。

BNY Mellon的首席信息官Suresh Kumar告诉《华尔街日报》,他们正在研究提高交易效率的方法。BNY Mellon的高级开发人员Arun Battu使用来自Bitcoin.org的开源代码构建了一个应用程序,以在BNY Mellon的内部网络上运行。

据报道,该公司还对所谓的“ BK币”进行了测试,以此作为该公司内部的“企业认可计划”的奖励,以此奖励创建精选软件服务。“我们若能找到一种有效的方法,比如像内部员工企业认可计划这样的,就有很大的机会帮助我们更好地理解企业的潜在价值,”Kumar在谈到区块链时对《华尔街日报》说。 BK币可兑换礼品卡,代金券和其他一些特权。

Kumar还告诉《华尔街日报》,当涉及比特币等新技术时,人们的思维定势开始转变。高级开发人员Battu指出,他最大的挑战是从传统的客户端-服务器架构过渡到点对点模型。 Garzik同意,对很多人来说,向基于区块链的技术过渡并不容易。Garzik说:

“拥有您自己的密钥是对传统存款方式的一种颠覆。但就像每项技术一样,这是一把双刃剑。拥有自己的密钥会带来责任。如果我将一堆一百美元的钞票塞在床垫下,也许是为了保证安全,或者是使它更容易被盗。因此,这是一种新的思考方式——如何保护我的密钥/资产?”

 
比特币创造自由
 

比特币让用户掌控一切,从而创造了自由。 “那就是选择自由,行动自由,结社自由,最终将是言论自由。”代码就是一种言论,货币交易是其中的语言。在此笔者曾发问,如果代码被认为是一种言论,那么发送和接收比特币可能会受到言论自由法的保护,那么交易算作是是人权吗?“答案是肯定的,”Garzik回答。 “具体来看,过去十年来,尤其是在加密货币行业,我们看到的是银行去风险化(Bank de-risking),这在美国,澳大利亚和其他地方都可以看到。”

他认为,并不是监管机构和立法者禁止区块链相关公司。“他们的所作所为是在说,‘我们不喜欢不法分子’,然后由银行来解释什么是不法分子。如果银行对此进行解释,那么将承担责任。因为,如果他们为本拉登提供银行业务,但没有协助抓住他,则他们要承担责任。因此,所有银行都看到这是一种责任。如果有任何灰色地带,(他们)根本不会为此烦恼。”

然后,银行就只允许某些人开设帐户。“而其他无法开户的人,从那开始,与货币生态系统脱钩。甚至不能买面包、不能买鞋、被迫乞讨,被迫以多种方式使自己与社会脱节。”






他回忆起2013年,支付处理商(例如VISA,MasterCard和PayPal)如何停止处理Wikileaks的付款。 Garzik说:“他们泄漏了各种东西,激怒了各种政府,这些政府依靠银行,依靠支付处理商,然后关闭了开关。对于任何想支持Wikileaks的人,政府都以一种非常真实的方式说:‘我选择不允许您支持这一它。’因此,政府正在成为守门人,决定你该支持什么不该支持什么。这完全是反自由。”

他说,比特币增强个人自由的潜力已经明确。“随着我们变得越来越非现金,掌权者更容易将开关关闭,不仅关闭单个组织,而且关闭整个弱势群体。有一些市区内的少数民族群体在美国无法获得银行帐户。这不是第三世界国家。他们不得不开车去下一个城市,因为这家银行决定整个地区都需要降低风险(不为他们提供服务)。”

Garzik认为限制金融服务不仅使穷人失去了生活,而且还可以像Wikileaks一样是控制言论的一种方式。 “这成为控制您可以支持和不支持的原因的一种方法。因此,随着无现金运动的进行,默认情况下,政府控制权就会增加。您使用的现金越少,就越容易被切断。”

但是,他认为区块链正在退缩——即使可能需要一些时间。

 
每天起床的动力
 

Garzik表示,“相信区块链是金融的自主层,这是我早上起床的两个原因之一。我确实相信,在所有新闻PR和炒作之后,区块链可以赋予人们(其他70亿人)以力量。它会将您不知道的密钥返回给您的银行帐户。那非常非常强大。”Garzik的另一个动力是他对科幻小说的未来展望。他先前曾说过,比特币是人工智能的货币。

“我们在这里建造自动驾驶汽车,并竞标道路上的车道空间以及类似的东西。” “我们在《I,Robot》电影和所有其他电影中观看的机器人和人类的未来。区块链启用这台机器,我可以在这里租用一些东西为我做事,也许可以修剪草坪,而且我不必在乎那是是人还是机器人割草机或无人机服务启动了割草机。它使机器网络与普通人处于平等的地位。”

 
用户体验使区块链变得安全
 

最终,Garzik希望使区块链更易于所有人使用,因为复杂的用户体验使平台的安全性降低。 不过这也不代表非要“呆瓜式”使用区块链。“将其证券化。这提供了一种安全的用户体验,且用户不必了解或者看懂其中的哈希原理,应该只需要刷信用卡,支付比特币并获得服务。简单的用户体验和简单的结果,将带动更多的人使用区块链,从而产生更多的自由。”最终,Garzik说,“这是要使这种粗糙的、较原始的、以技术人员为重点的、难于使用的技术可供普通人使用。”


来源 | Forbes
翻译 | 头等仓(First.vip)Maggie 转载请保留文末信息
原文:https://www.forbes.com/sites/justinoconnell/2019/10/07/former-bitcoin-core-developer-jeff-garzik-on-defi-stablecoins--bitcoin/
稿源(译):https://first.vip/shareNews?id=2292&uid=1 查看全部
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前比特币核心开发人员Jeff Garzik称,稳定币将推动去中心化金融(DeFi)进入下一个时代,但在此之前比特币仍是最重要的加密货币。

 
稳定币与Layer 1时代
 

前比特币核心开发人员Jeff Garzik此前称,稳定币将推动去中心化金融(DeFi)进入下一个时代。“就产品而言,我们正处于迭代状态。”Garzik在今年初纽约举办的Consensus 2019会议上说到,去年他曾作为加密货币项目Metronome(MET)的首席架构师出席该会议。“稳定币将继续存续,且人们正在发展壮大它们。”稳定币是一种加密货币资产形态,试图通过与法币、交易所商品和大宗商品(例如贵金属)价值的挂钩,来消除加密货币常见的巨大的价格波动。

“加密货币领域的下一个里程碑将是所有去中心化金融(DeFi)产品(贷款、信贷等)建立在那些基于Layer 2的稳定币之上,而Layer 2稳定币则建立在诸如Metronome或比特币这样的Layer 1加密货币之上,” Garzik说,此时他还是总部位于芝加哥的比特币公司Bloq的首席执行官,该公司正在为企业提供区块链技术。

“你并不会用比特币来做按揭贷款的担保,这无论对按揭人还是提供按揭的人而言都是一种‘财务自杀’。但是你可以用稳定币来做。”Garzik说,“一旦有了一个稳定的加密货币,你就可以开始创造贷款产品、信用产品、30年期抵押贷款、分红投资产品等等,它将打开一个庞大的世界。”

稳定币建立在诸如比特币这样的加密货币之上,而这种分层功能塑造了稳定币安全和稳定的特点。“假设你有像MET或BTC这样的不稳定资产作为抵押品你可以将价值150美元的不稳定抵押品存在智能合约中,那么它将发行价值100美元的与美元挂钩的稳定币。这一切开启了一个全新的世界,因为此前比特币、以太坊等加密货币价格都是波动的。”

Garzik表示,尽管稳定币具有相对的“成功性和可生存性”,但总体而言,区块链行业仍处于早期阶段,即 Layer 1时代。“10年过去了,我们仍然处在‘我正构建区块链’的时代,而DeFi是目前第一个‘我正在区块链上构建’的用例。它建立在底层基础设施上,那是普通用户无需具体了解或考虑的底层架构,且可以正常工作。”

Garzik说,要让普通用户安全使用区块链产品,这个行业还有好几层路要走。“格局很大,但还为时尚早。”

 
目前,比特币仍扮演至关重要的角色
 

作为Linux基金会的成员,Garzik进一步表示,比特币在今天仍然至关重要,因为它比其他区块链更简单、更容易保护。他似乎还认为这可能导致个人顿悟。“比特币就像在Matrix中服用红色药丸(编者注:来自电影《黑客帝国》的桥段,意即人的觉醒),将带来知识的爆炸式增长,并成为整个加密货币行业的入门。一旦开始使用比特币,就将开始了解整个区块链,DeFi和shandianwangluo协议等整个领域。”

“就经济方面而言,比特币是最强大的链。比特币是区块链网络的根基。因此,如果我打算务实且理性地构建项目,我希望建立在最牢固的链上。比特币区块链将使我的项目更安全、更容易分析并且更容易构建相应的安全软件。”

Garzik说,比特币是第一种可用于支付并作为移动资产的加密货币。但比特币的灵活性还不足以实现某些目标,尤其是在企业方面。“如果我想建立一个完全去中心化的ETF来管理标准普尔500指数等20种资产,那么比特币无法帮我实现。”(编者注:ETF是一种跟踪“标的指数”变化、且在证券交易所上市交易的基金。)

Garzik说,企业的比特币试验还在早期阶段。“大多数人在选择私有区块链方面时都会寻找Tendermint或Hyperledger,以获得更多智能合约,供应链和出处类型的用例。”为了说明比特币的优势,Garzik提及一家全球金融服务公司BNY Mellon,该公司此前进行了比特币试验。

BNY Mellon的首席信息官Suresh Kumar告诉《华尔街日报》,他们正在研究提高交易效率的方法。BNY Mellon的高级开发人员Arun Battu使用来自Bitcoin.org的开源代码构建了一个应用程序,以在BNY Mellon的内部网络上运行。

据报道,该公司还对所谓的“ BK币”进行了测试,以此作为该公司内部的“企业认可计划”的奖励,以此奖励创建精选软件服务。“我们若能找到一种有效的方法,比如像内部员工企业认可计划这样的,就有很大的机会帮助我们更好地理解企业的潜在价值,”Kumar在谈到区块链时对《华尔街日报》说。 BK币可兑换礼品卡,代金券和其他一些特权。

Kumar还告诉《华尔街日报》,当涉及比特币等新技术时,人们的思维定势开始转变。高级开发人员Battu指出,他最大的挑战是从传统的客户端-服务器架构过渡到点对点模型。 Garzik同意,对很多人来说,向基于区块链的技术过渡并不容易。Garzik说:

“拥有您自己的密钥是对传统存款方式的一种颠覆。但就像每项技术一样,这是一把双刃剑。拥有自己的密钥会带来责任。如果我将一堆一百美元的钞票塞在床垫下,也许是为了保证安全,或者是使它更容易被盗。因此,这是一种新的思考方式——如何保护我的密钥/资产?”

 
比特币创造自由
 

比特币让用户掌控一切,从而创造了自由。 “那就是选择自由,行动自由,结社自由,最终将是言论自由。”代码就是一种言论,货币交易是其中的语言。在此笔者曾发问,如果代码被认为是一种言论,那么发送和接收比特币可能会受到言论自由法的保护,那么交易算作是是人权吗?“答案是肯定的,”Garzik回答。 “具体来看,过去十年来,尤其是在加密货币行业,我们看到的是银行去风险化(Bank de-risking),这在美国,澳大利亚和其他地方都可以看到。”

他认为,并不是监管机构和立法者禁止区块链相关公司。“他们的所作所为是在说,‘我们不喜欢不法分子’,然后由银行来解释什么是不法分子。如果银行对此进行解释,那么将承担责任。因为,如果他们为本拉登提供银行业务,但没有协助抓住他,则他们要承担责任。因此,所有银行都看到这是一种责任。如果有任何灰色地带,(他们)根本不会为此烦恼。”

然后,银行就只允许某些人开设帐户。“而其他无法开户的人,从那开始,与货币生态系统脱钩。甚至不能买面包、不能买鞋、被迫乞讨,被迫以多种方式使自己与社会脱节。”

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他回忆起2013年,支付处理商(例如VISA,MasterCard和PayPal)如何停止处理Wikileaks的付款。 Garzik说:“他们泄漏了各种东西,激怒了各种政府,这些政府依靠银行,依靠支付处理商,然后关闭了开关。对于任何想支持Wikileaks的人,政府都以一种非常真实的方式说:‘我选择不允许您支持这一它。’因此,政府正在成为守门人,决定你该支持什么不该支持什么。这完全是反自由。”

他说,比特币增强个人自由的潜力已经明确。“随着我们变得越来越非现金,掌权者更容易将开关关闭,不仅关闭单个组织,而且关闭整个弱势群体。有一些市区内的少数民族群体在美国无法获得银行帐户。这不是第三世界国家。他们不得不开车去下一个城市,因为这家银行决定整个地区都需要降低风险(不为他们提供服务)。”

Garzik认为限制金融服务不仅使穷人失去了生活,而且还可以像Wikileaks一样是控制言论的一种方式。 “这成为控制您可以支持和不支持的原因的一种方法。因此,随着无现金运动的进行,默认情况下,政府控制权就会增加。您使用的现金越少,就越容易被切断。”

但是,他认为区块链正在退缩——即使可能需要一些时间。

 
每天起床的动力
 

Garzik表示,“相信区块链是金融的自主层,这是我早上起床的两个原因之一。我确实相信,在所有新闻PR和炒作之后,区块链可以赋予人们(其他70亿人)以力量。它会将您不知道的密钥返回给您的银行帐户。那非常非常强大。”Garzik的另一个动力是他对科幻小说的未来展望。他先前曾说过,比特币是人工智能的货币。

“我们在这里建造自动驾驶汽车,并竞标道路上的车道空间以及类似的东西。” “我们在《I,Robot》电影和所有其他电影中观看的机器人和人类的未来。区块链启用这台机器,我可以在这里租用一些东西为我做事,也许可以修剪草坪,而且我不必在乎那是是人还是机器人割草机或无人机服务启动了割草机。它使机器网络与普通人处于平等的地位。”

 
用户体验使区块链变得安全
 

最终,Garzik希望使区块链更易于所有人使用,因为复杂的用户体验使平台的安全性降低。 不过这也不代表非要“呆瓜式”使用区块链。“将其证券化。这提供了一种安全的用户体验,且用户不必了解或者看懂其中的哈希原理,应该只需要刷信用卡,支付比特币并获得服务。简单的用户体验和简单的结果,将带动更多的人使用区块链,从而产生更多的自由。”最终,Garzik说,“这是要使这种粗糙的、较原始的、以技术人员为重点的、难于使用的技术可供普通人使用。”


来源 | Forbes
翻译 | 头等仓(First.vip)Maggie 转载请保留文末信息
原文:https://www.forbes.com/sites/justinoconnell/2019/10/07/former-bitcoin-core-developer-jeff-garzik-on-defi-stablecoins--bitcoin/
稿源(译):https://first.vip/shareNews?id=2292&uid=1

比特大陆联合创始人吴忌寒:BTC减半未必会带来牛市 但长期看好比特币(附全文)

观点jinse 发表了文章 • 3 天前 • 来自相关话题

10月8日-10日,由比特大陆主办的第二届全球数字矿业峰会在德国法兰克福举行。比特大陆联合创始人吴忌寒、Matrixport首席执行官葛越晟、节点资本创始人杜均和Genesis mining首席执行官Marco Streng等30余名重量级嘉宾出席本次大会,会议的重点聚焦在矿业投资与创新,共同探讨多种数字矿业的金融解决方案和优化方案。

本次大会以比特大陆联合创始人吴忌寒的主题演讲拉开序幕,吴忌寒首先简要的介绍了矿机机型的发展史,并宣布比特大陆将发布两款蚂蚁矿机新品S17+和T17+。这两款新品蚂蚁矿机将于北京时间10月11日19点正式登陆官网发售,并于12月1-10日发货。据悉,S17+的标准算力为73TH/s,能效比为40J/TH+10%,T17+的标准算力为64TH/s,能效比为50J/T+10%。 

此外,吴忌寒在“如何看待比特币挖矿收益减半”的圆桌讨论时表示,

    加密货币本身就有周期性,就像莱特币的减半,但比特币的减半可能和莱特币的减半不同。BTC每次的熊市和牛市都在拉长,有可能本次减半之时,牛市并不会到来,对于未来的减半影响,我个人认为还有很多不确定性。现在是很好的时机投资挖矿,如果我是矿工,我不会停止挖矿,会继续投资挖矿设备。我们目前处于短期的币价回调。有一个长远的视角非常重要,对于减半会拉升币价我持消极态度,但对比特币长期的币价走势我持积极态度。如果在减半后,币价保持不变,则必须提高现有设备的效率,在效率和算力之间必须有所权衡。


演讲速记由比特大陆提供并授权金色财经首发,金色财经进行了独家整理,以下是全文:

    比特大陆的主要工作是通过使用最新技术来达到更高的数字化水平。我们为客户研发IC设计、矿机及矿池服务技术。比特大陆对矿机带来了巨大的转变,当时的矿机中看不中用,相关技术虽然都是量身定做的、安裝工作也相對容易,但是具体来说仅仅是改造的个人电脑或云端服务器。技术设备在运输中常常遭到破坏,运输时间也长,给用户带来损失。

    记得我在2013年买了一些廉价ASICs芯片,但芯片市场价格开始上涨,供应商似乎开始自己挖矿,因而故意延误运输。接下来,我把《比特币白皮书》发送给早在2010年就认识的詹克团,因此我们两人决定创立比特大陆。

    蚂蚁矿机S1在2013开始销售给位于101个国家的客户。比特大陆已经消除延误的风险。

    在2014年能效比为510焦耳/万亿哈希每秒(TH)的S5机型出炉,2015年驱动了全定制、250焦耳/TH的蚂蚁矿机(Antminer)27XY 28nm,迈上了一个新的台阶。2016年,全定制的16nm S9上市,能效比达到了100J/TH。2018年的蚂蚁矿机S15机型是比特大陆的第一代7纳米工艺芯片,能效比为50J/TH。2019年的蚂蚁矿机S17机型为第二代的7纳米芯片技术,能效比压低到40J/TH。

    比特大陆在芯片工艺及设计上不断进展 :比特大陆今天会介绍两种崭新的矿机:S17+及T17+机型。S17+的哈希率是73TH/S,能效比40J/TH,T17+的为64TH/S,能效比为50J/TH。两个机型紧凑,散热系统已升级了,是挖矿的完美解决方案。

    这两款矿机会在10月11日开始发货,12月1-10日到货。 

    比特大陆会继续改善矿机设计。摩尔定律永无止境,只会放缓。新的5纳米芯片在明年年初就开始量产,我们已经开始生产3纳米芯片。行业已经正在计划研发2纳米及1纳米芯片。这就是摩尔定律的作用!比特大陆还没有相关的产品正式宣布,但比特大陆会不停优化芯片技术。我们近期会有新一代的7纳米芯片上市。

    目前,修理矿机的时间太长了。矿机操作环境困难:高温、灰尘、其他机械问题都会发生。时间久了,机器需要修理服务,修理过程中比特币挖矿就会中断,对客户造成负面影响。比特大陆在全球各地设立了修理中心,估计会在今年年底把周转时间压低到3天。

    比特大陆还建立了提供客户及技术人员疑难解答培训的蚂蚁培训学院。10MW挖矿项目并不罕见。目前全球有100多项这样的项目,平均团队人数为10人。比特大陆鼓励各位把员工派去蚂蚁培训学院。学院会颁发毕业证书,证明毕业生能够提供可以依赖的服务。

    比特大陆近期会启动《世界数字挖矿地图》服务。本行业已经出现垂直、专门化的现象。每个客户擅长不一:金融融资或风险评估、数据中心业务、主机服务等。他们必须携手合作。比特大陆的服务免费提供给比特大陆的客户,并且客户赞扬比特大陆把他们跟新客户结合在一起,如此让他们扩大各方面业务。

    挖矿行业的主要驱动因素是比特币价格。2019年好像是更多更富裕的时间的伊始。虽然如此,比特币价格久而久之也许会达到稳定价段。不过,尽管价格上涨减缓,但目前周期尚未结束。采取临时适应风险的方式来投资于挖矿行业最佳。目前,比特币价格低于历史高点。恭喜各位一起渡过上一个周期。

    与股市场相比,加密货币潜力无穷。目前加密货币市值总额约为2000亿美元,美国股市市值为73万亿。资产负债表显而易见的显示,美联储2018年试图了限制其资产负债表增长,可是今年情况又反转了,而且根据美联储,这个趋势会持续。

    吴忌寒是经济学出身的,他相信随着人类历史的发展会有三大新发明:火、汽车及中央银行。创立于1913年的美联储是当代金融危机时遏制金融恐慌的核心要素,但如今,人们并不太会因为一时的金融危机而感到张皇失措,因为他们相信银行,认为只要银行不出现严重问题,他们就是一直存款取款。中央红不仅控制金融恐慌,而且也控制货币体系。货币是人类文明中的一个奇迹,在工业革命之前,世界各地的货币种类五花八门,但是当人类文明达到一定水平, 就会发展出一个更好的货币体系。让我们以电影《星球大战》为例,其中原力是一种神秘的精神能力,对原力敏感的绝地武士可以使用原力在空中移动物体,甚至可以未卜先知。但是原力也有局限性,它无法使死者复活。星球大战的关键人物阿纳金·天行者发现刚嫁给他的妻子快要离世时,尤达大师告诉他死亡只是生命的一部分,但阿纳金·天行者还是加入原力黑暗面且成为达斯·维德,因为邪恶力量告诉他原力黑暗面可以让死者复活——负利率其实像星球大战的黑暗面一样。

    经济衰退总会发生,它是一个创新放缓或债务累积形成的自然过程,但是,似乎大多数人并不愿意接受这个显示。统计显示很多投资银行都在使用负利息制度,这样的做法跟我们本能背道而驰,毕竟我当然希望今天的投资带来明天一定的利润。投资者推测,央行可能会把负利息率再进一步压低,此举也导致了债券市场泡沫周期,因为投资者相信负利息率会有好转。这些投资者错了,他们会亏一大笔钱。负利率已经破坏了经济投资生产性,甚至会造成更多危机。与此同时,10年前才出现的加密货币已经以数学及去中心化的方式成功构建了一个稳固的货币政策体系。比特币抵制了原力黑暗面的诱惑!虽然没有政府支持,但比特币还是发展的很好,目前全球用户已经扩大到了2-3千万人。世界各地大多数高教育水平的中产阶级人士都听说过比特币是什么,吴忌寒相信加密货币未来会成为常用货币。

    吴忌寒为了比特大陆对比特币现金做出的贡献感到骄傲,比特币现金不同于比特币,它从比特币区块链分叉出来,有专属技术路线。比特币现金之所以诞生,是因为比特币被人为提高了交易费用。有比特大陆参与生态系统,整个生态系统更加繁荣,激发更多投资这参加。比特币现金已经成为了一种支付方式,吴忌寒希望原力能与比特币现金同在! 查看全部
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10月8日-10日,由比特大陆主办的第二届全球数字矿业峰会在德国法兰克福举行。比特大陆联合创始人吴忌寒、Matrixport首席执行官葛越晟、节点资本创始人杜均和Genesis mining首席执行官Marco Streng等30余名重量级嘉宾出席本次大会,会议的重点聚焦在矿业投资与创新,共同探讨多种数字矿业的金融解决方案和优化方案。

本次大会以比特大陆联合创始人吴忌寒的主题演讲拉开序幕,吴忌寒首先简要的介绍了矿机机型的发展史,并宣布比特大陆将发布两款蚂蚁矿机新品S17+和T17+。这两款新品蚂蚁矿机将于北京时间10月11日19点正式登陆官网发售,并于12月1-10日发货。据悉,S17+的标准算力为73TH/s,能效比为40J/TH+10%,T17+的标准算力为64TH/s,能效比为50J/T+10%。 

此外,吴忌寒在“如何看待比特币挖矿收益减半”的圆桌讨论时表示,


    加密货币本身就有周期性,就像莱特币的减半,但比特币的减半可能和莱特币的减半不同。BTC每次的熊市和牛市都在拉长,有可能本次减半之时,牛市并不会到来,对于未来的减半影响,我个人认为还有很多不确定性。现在是很好的时机投资挖矿,如果我是矿工,我不会停止挖矿,会继续投资挖矿设备。我们目前处于短期的币价回调。有一个长远的视角非常重要,对于减半会拉升币价我持消极态度,但对比特币长期的币价走势我持积极态度。如果在减半后,币价保持不变,则必须提高现有设备的效率,在效率和算力之间必须有所权衡。



演讲速记由比特大陆提供并授权金色财经首发,金色财经进行了独家整理,以下是全文:


    比特大陆的主要工作是通过使用最新技术来达到更高的数字化水平。我们为客户研发IC设计、矿机及矿池服务技术。比特大陆对矿机带来了巨大的转变,当时的矿机中看不中用,相关技术虽然都是量身定做的、安裝工作也相對容易,但是具体来说仅仅是改造的个人电脑或云端服务器。技术设备在运输中常常遭到破坏,运输时间也长,给用户带来损失。

    记得我在2013年买了一些廉价ASICs芯片,但芯片市场价格开始上涨,供应商似乎开始自己挖矿,因而故意延误运输。接下来,我把《比特币白皮书》发送给早在2010年就认识的詹克团,因此我们两人决定创立比特大陆。

    蚂蚁矿机S1在2013开始销售给位于101个国家的客户。比特大陆已经消除延误的风险。

    在2014年能效比为510焦耳/万亿哈希每秒(TH)的S5机型出炉,2015年驱动了全定制、250焦耳/TH的蚂蚁矿机(Antminer)27XY 28nm,迈上了一个新的台阶。2016年,全定制的16nm S9上市,能效比达到了100J/TH。2018年的蚂蚁矿机S15机型是比特大陆的第一代7纳米工艺芯片,能效比为50J/TH。2019年的蚂蚁矿机S17机型为第二代的7纳米芯片技术,能效比压低到40J/TH。

    比特大陆在芯片工艺及设计上不断进展 :比特大陆今天会介绍两种崭新的矿机:S17+及T17+机型。S17+的哈希率是73TH/S,能效比40J/TH,T17+的为64TH/S,能效比为50J/TH。两个机型紧凑,散热系统已升级了,是挖矿的完美解决方案。

    这两款矿机会在10月11日开始发货,12月1-10日到货。 

    比特大陆会继续改善矿机设计。摩尔定律永无止境,只会放缓。新的5纳米芯片在明年年初就开始量产,我们已经开始生产3纳米芯片。行业已经正在计划研发2纳米及1纳米芯片。这就是摩尔定律的作用!比特大陆还没有相关的产品正式宣布,但比特大陆会不停优化芯片技术。我们近期会有新一代的7纳米芯片上市。

    目前,修理矿机的时间太长了。矿机操作环境困难:高温、灰尘、其他机械问题都会发生。时间久了,机器需要修理服务,修理过程中比特币挖矿就会中断,对客户造成负面影响。比特大陆在全球各地设立了修理中心,估计会在今年年底把周转时间压低到3天。

    比特大陆还建立了提供客户及技术人员疑难解答培训的蚂蚁培训学院。10MW挖矿项目并不罕见。目前全球有100多项这样的项目,平均团队人数为10人。比特大陆鼓励各位把员工派去蚂蚁培训学院。学院会颁发毕业证书,证明毕业生能够提供可以依赖的服务。

    比特大陆近期会启动《世界数字挖矿地图》服务。本行业已经出现垂直、专门化的现象。每个客户擅长不一:金融融资或风险评估、数据中心业务、主机服务等。他们必须携手合作。比特大陆的服务免费提供给比特大陆的客户,并且客户赞扬比特大陆把他们跟新客户结合在一起,如此让他们扩大各方面业务。

    挖矿行业的主要驱动因素是比特币价格。2019年好像是更多更富裕的时间的伊始。虽然如此,比特币价格久而久之也许会达到稳定价段。不过,尽管价格上涨减缓,但目前周期尚未结束。采取临时适应风险的方式来投资于挖矿行业最佳。目前,比特币价格低于历史高点。恭喜各位一起渡过上一个周期。

    与股市场相比,加密货币潜力无穷。目前加密货币市值总额约为2000亿美元,美国股市市值为73万亿。资产负债表显而易见的显示,美联储2018年试图了限制其资产负债表增长,可是今年情况又反转了,而且根据美联储,这个趋势会持续。

    吴忌寒是经济学出身的,他相信随着人类历史的发展会有三大新发明:火、汽车及中央银行。创立于1913年的美联储是当代金融危机时遏制金融恐慌的核心要素,但如今,人们并不太会因为一时的金融危机而感到张皇失措,因为他们相信银行,认为只要银行不出现严重问题,他们就是一直存款取款。中央红不仅控制金融恐慌,而且也控制货币体系。货币是人类文明中的一个奇迹,在工业革命之前,世界各地的货币种类五花八门,但是当人类文明达到一定水平, 就会发展出一个更好的货币体系。让我们以电影《星球大战》为例,其中原力是一种神秘的精神能力,对原力敏感的绝地武士可以使用原力在空中移动物体,甚至可以未卜先知。但是原力也有局限性,它无法使死者复活。星球大战的关键人物阿纳金·天行者发现刚嫁给他的妻子快要离世时,尤达大师告诉他死亡只是生命的一部分,但阿纳金·天行者还是加入原力黑暗面且成为达斯·维德,因为邪恶力量告诉他原力黑暗面可以让死者复活——负利率其实像星球大战的黑暗面一样。

    经济衰退总会发生,它是一个创新放缓或债务累积形成的自然过程,但是,似乎大多数人并不愿意接受这个显示。统计显示很多投资银行都在使用负利息制度,这样的做法跟我们本能背道而驰,毕竟我当然希望今天的投资带来明天一定的利润。投资者推测,央行可能会把负利息率再进一步压低,此举也导致了债券市场泡沫周期,因为投资者相信负利息率会有好转。这些投资者错了,他们会亏一大笔钱。负利率已经破坏了经济投资生产性,甚至会造成更多危机。与此同时,10年前才出现的加密货币已经以数学及去中心化的方式成功构建了一个稳固的货币政策体系。比特币抵制了原力黑暗面的诱惑!虽然没有政府支持,但比特币还是发展的很好,目前全球用户已经扩大到了2-3千万人。世界各地大多数高教育水平的中产阶级人士都听说过比特币是什么,吴忌寒相信加密货币未来会成为常用货币。

    吴忌寒为了比特大陆对比特币现金做出的贡献感到骄傲,比特币现金不同于比特币,它从比特币区块链分叉出来,有专属技术路线。比特币现金之所以诞生,是因为比特币被人为提高了交易费用。有比特大陆参与生态系统,整个生态系统更加繁荣,激发更多投资这参加。比特币现金已经成为了一种支付方式,吴忌寒希望原力能与比特币现金同在!


福布斯:Libra是“更好的PayPal”,但不是更好的加密货币

项目odaily 发表了文章 • 3 天前 • 来自相关话题

Facebook 拟议的全球数字货币 Libra 其实是“另一种”支付系统,它可以被看做是一个更好的强化版 PayPal,但需要注意的是,与比特币或其他主流加密货币相比,Libra 并不像、也不是一种“自由货币”。

OptDyn 首席执行官兼创始人 Alex Karasulu 这样评价 Libra,他说:

“Libra 的区块链是一个授权区块链,这意味着只有获得授权的验证人才能在网络上处理交易。Libra 基金会的 100 个企业成员都会充当交易验证人,也说明他们从一开始就是个卡特尔,可能会给基金会之外的组织带来问题,甚至可能不会和比特币支持者和加密无政府主义者打交道。”

(星球君注:卡特尔是由一系列生产类似产品的独立企业所构成的组织,集体行动的生产者,目的是提高该类产品价格和控制其产量。根据美国反托拉斯法,卡特尔属于非法。 此外,生产或销售某一同类商品的企业,为垄断市场获取高额利润,通过在商品价格、产量和销售等方面订立协定而形成的同盟,比如垄断利益集团、垄断联盟、企业联合、同业联盟也称卡特尔,同样也是垄断组织形式之一。)

对于真正相信比特币和加密货币的人来说,Libra 并不是一个将交易从“中心化机构”控制中解放出来的货币,这显然与比特币、或是其他主流加密货币不一样。

此外,对于那些担心主权法定货币汇率波动的投资者来说,Libra 其实并不是一个“避风港”,因为 Libra 是由一篮子主权法定货币支持的,也就是说,其价值会受到锚定货币央行行长和相关货币政策的影响。

简而言之,Libra 缺乏区块链的“道德理念”。对于大多数加密货币支持者来说,Libra 是空洞的,但毫无疑问,由于 Facebook、以及使用 Libra 进行交易的 100 个创始成员平台上存在数十亿用户,我们应该能看到 Libra 获得一定的市场竞争力。

与此同时,Libra 将会对主流加密货币构成威胁。为什么这么说呢?因为对于大多数普通人来说,并不会特别关注 Libra 和真正的加密货币在本质上有何区别,很多人可能会简单地将 Libra 看做是加密货币来使用。

对于 Libra 对主流加密货币产生影响的观点,Interlapse Technologies 首席执行官 Wayne Chen 也表示认可,他表示:

“不管技术和派生差异如何,Libra 的稳定性都会对整个加密货币行业产生复合影响。”

Libra 协会是一个卡特尔组织,除了会对加密货币社区产生巨大影响之外,它可能还会在传统金融和监管层面遇到更多问题,比如国家安全、投资者保护、以及流动性等等。

不仅如此,Libra 的出现也对中央银行构成威胁,因为它将对打破央行对印钞的垄断,甚至可能通过操纵经济来满足强大精英阶层的利益,这就是为什么 Libra 目前受到监管、合规和审查等多方面关注的一个主要原因。Facebook 平台上有超过 20 亿全球用户,如果让这个“中心化”公司发行一种全新的数字货币,无疑会带来势不可挡的后果。

尽管 Libra 的未来还不明朗,但有一件事很清楚:Facebook 数字货币 Libra 会继续受到加密货币社区、政府、以及传统银行的强烈批评。
 

本文来自 Forbes,https://www.forbes.com/sites/panosmourdoukoutas/2019/10/10/libra-is-a-better-paypal-not-a-liberating-currency-like-bitcoin-eth-xrp-and-ltc/
原文作者:纽约长岛大学波斯特分校(LIU Post)经济系主任兼教授 Panos Mourdoukoutas
Odaily 星球日报译者 | Moni
原创文章,作者:Moni。 查看全部
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Facebook 拟议的全球数字货币 Libra 其实是“另一种”支付系统,它可以被看做是一个更好的强化版 PayPal,但需要注意的是,与比特币或其他主流加密货币相比,Libra 并不像、也不是一种“自由货币”。

OptDyn 首席执行官兼创始人 Alex Karasulu 这样评价 Libra,他说:

“Libra 的区块链是一个授权区块链,这意味着只有获得授权的验证人才能在网络上处理交易。Libra 基金会的 100 个企业成员都会充当交易验证人,也说明他们从一开始就是个卡特尔,可能会给基金会之外的组织带来问题,甚至可能不会和比特币支持者和加密无政府主义者打交道。”

(星球君注:卡特尔是由一系列生产类似产品的独立企业所构成的组织,集体行动的生产者,目的是提高该类产品价格和控制其产量。根据美国反托拉斯法,卡特尔属于非法。 此外,生产或销售某一同类商品的企业,为垄断市场获取高额利润,通过在商品价格、产量和销售等方面订立协定而形成的同盟,比如垄断利益集团、垄断联盟、企业联合、同业联盟也称卡特尔,同样也是垄断组织形式之一。)

对于真正相信比特币和加密货币的人来说,Libra 并不是一个将交易从“中心化机构”控制中解放出来的货币,这显然与比特币、或是其他主流加密货币不一样。

此外,对于那些担心主权法定货币汇率波动的投资者来说,Libra 其实并不是一个“避风港”,因为 Libra 是由一篮子主权法定货币支持的,也就是说,其价值会受到锚定货币央行行长和相关货币政策的影响。

简而言之,Libra 缺乏区块链的“道德理念”。对于大多数加密货币支持者来说,Libra 是空洞的,但毫无疑问,由于 Facebook、以及使用 Libra 进行交易的 100 个创始成员平台上存在数十亿用户,我们应该能看到 Libra 获得一定的市场竞争力。

与此同时,Libra 将会对主流加密货币构成威胁。为什么这么说呢?因为对于大多数普通人来说,并不会特别关注 Libra 和真正的加密货币在本质上有何区别,很多人可能会简单地将 Libra 看做是加密货币来使用。

对于 Libra 对主流加密货币产生影响的观点,Interlapse Technologies 首席执行官 Wayne Chen 也表示认可,他表示:

“不管技术和派生差异如何,Libra 的稳定性都会对整个加密货币行业产生复合影响。”

Libra 协会是一个卡特尔组织,除了会对加密货币社区产生巨大影响之外,它可能还会在传统金融和监管层面遇到更多问题,比如国家安全、投资者保护、以及流动性等等。

不仅如此,Libra 的出现也对中央银行构成威胁,因为它将对打破央行对印钞的垄断,甚至可能通过操纵经济来满足强大精英阶层的利益,这就是为什么 Libra 目前受到监管、合规和审查等多方面关注的一个主要原因。Facebook 平台上有超过 20 亿全球用户,如果让这个“中心化”公司发行一种全新的数字货币,无疑会带来势不可挡的后果。

尽管 Libra 的未来还不明朗,但有一件事很清楚:Facebook 数字货币 Libra 会继续受到加密货币社区、政府、以及传统银行的强烈批评。
 

本文来自 Forbes,https://www.forbes.com/sites/panosmourdoukoutas/2019/10/10/libra-is-a-better-paypal-not-a-liberating-currency-like-bitcoin-eth-xrp-and-ltc/
原文作者:纽约长岛大学波斯特分校(LIU Post)经济系主任兼教授 Panos Mourdoukoutas
Odaily 星球日报译者 | Moni
原创文章,作者:Moni。

ETH 正从数字石油转变成数字货币,这样真的可行吗?

项目longhash 发表了文章 • 3 天前 • 来自相关话题

毫无疑问,以太坊( ETH )是山寨币的“王者”。以太坊区块链的使用远远超过其他非比特币的加密资产,且其重点关注的表达型智能合约已被其他许多项目效仿。

比特币( BTC )通常被称为“数字黄金”,而那些投资 ETH 的人士通常称其为“数字石油“。但是,越来越多的以太坊用户认为,以太坊不应该被视为石油,而应被看作货币。

去年愈来愈多的去中心化金融( DeFi )应用程序在以太坊上推出,将以太坊视为货币的呼声也越来越高。

但是,ETH 作为货币将被广泛使用吗?我们来看一下数据。

 
非以太坊代币转账日渐增多
 

追踪以太坊作为货币使用的一个关键有用数据是:以太坊网络上,涉及原生 ETH 代币转账的交易量百分比。






如上图所示,在以太坊区块链上发行的 ERC-20 代币转账比 ETH 转账更为普遍。2018 年夏季以来,ERC-20 代币转账基本上与 ETH 转账一样普遍(至少是这样),但也有一些时间,ERC-20 代币转账更加普遍。

显然,ERC-20 代币标准未制定之前,几乎所有的交易都只涉及到 ETH,因为当时在以太坊平台上发行新代币并不是特别容易。虽然 2017 年是 ERC-20 代币相关活动疯狂开始的一年,但,早在 2016 年 5 月 28 日(也就是 DAO 代币可在交易所进行交易的第一天),ERC-20 代币转账也出现了一波增长。

根据 Ethplorer ,过去几个月里,Tether USD( USDT )已成为以太坊区块链上最受欢迎的非原生代币。以前,USDT 只占比特币日交易量的 5% 左右,但现在,越来越多的 USDT 转账不再是建立在比特币区块链上的 Omni 协议上进行,而是在以太坊上进行。

过去几年里,以太坊还见证了其他一些主要稳定币的推出。举几个例子:Circle 和 Coinbase 推出 USDC 稳定币;Gemini 推出 GUSD;TrustToken 推出 TUSD;Paxos 推出 PAX。

此外,还有 DAI 稳定币,该币具有高度去中心化的属性。但,DAI 是否具有足够的去中心化水平,避免出现与传统稳定币相同的问题,还有待考量(传统稳定币在银行账户中由法定货币支持)。

不久之后,相比原生 ETH 代币转账,以太坊每天可能会处理更多的稳定币转账。Coin Metrics 数据显示,9 月 9 日以太坊网络处理了 271805 个 ETH 和 178046 个 USDT 的转账交易。就调整后的链上交易量而言,USDT 交易量几乎是 ETH 的两倍。

根据 Ethplorer 数据,在撰写该文本时,DCS 代币是以太坊网络上的另一个主要参与者,过去 24 小时里约有 20000 个区块链交易。

 
交易量、交易活动、波动性
 

当然,仅因为 ERC-20 代币在以太坊上活跃,并不能说明 ETH 不能来回转账或被用作货币。也就是说,目前 ETH 每日转账次数与 2017 年 8 月的水平相当。

就 ETH 作为货币而言,以美元计价的调整后交易量往往比简单的交易数更加令人感兴趣。在这个方面,情况似乎并不是很乐观。就转账交易量而言,ETH 现在的转账交易量大致与 2017 年 5 月的水平相当。

应该记住的是,早期加密货币的链上交易量大多都与交易所的交易活动有关。据 Chainalysis 分析,比特币网络上,90% 的活动都涉及到各交易所之间的转账。

从 Coin Metrics 可以清楚看到 ETH 价格走势(当交易量趋于飙升时)和链上交易量之间的相关性。

正如我之前所写的那样,当某种特定加密货币作为货币使用时,衡量其最好的标准是价格波动。Coin Metrics 数据表明,以太坊网络存在期间,ETH 价格波动巨大,从 10% 以上跌至 5% 以下。


比特币是标准

与其他山寨币市场相比,很明显,目前为止,ETH 是比特币最好的选择。但如果 ETH 要想成为货币,那就意味着它必须要与 BTC 展开激烈角逐。

ERC-20 代币的成功使得以太坊链上日交易量超过比特币,但,将其作为货币与其他加密货币进行比较时,这一指标几乎没有意义。

最近,以太坊的每日交易手续费(以美元计)超过比特币,这一现象引起了广泛关注。但这一数据更多地并不是为了说明 ETH 作为货币时的潜在使用价值,而是表明访问以太坊网络的需求。ETH 具有价值存储或交换媒介的功能,但用户支付手续费对 USDT 或 Chainlink( LINK )代币进行转账,与 ETH 的实用性其实并没有太大的关系。

加密货币作为货币进行比较时,有一个较好的标准是看其调整后的链上交易量、交易量及价格波动。尽管 2019 年夏季大部分时间里,ETH的价格波动比 BTC 小,但如果 ETH 想要在其他方面与 BTC 竞争,那么仍需加倍努力。

虽然价格可在短期内趋于稳定,但从长期来看,货币在价值存储或增值能力方面也存在着竞争。反对将 ETH 作为货币使用的观点里,最让人厌烦的一点也许是:以 BTC 计价,目前 ETH 的价格低于 2016 年 3 月的价格,即以太坊网络首次启动不到一年的时间。话虽如此,今年 9 月对 ETH 来说还是比较客气的,因为这是有史以来这个山寨币对 BTC 表现最好的一个时期。

Castle Island Ventures 合伙人 Nic Carter 称,像 ETH 这样的山寨币,选择避开成为货币这一焦点,其实是没抓住当年创造比特币的初衷。

当 ETH 作为货币,并将其有用性与 BTC 进行比较时,山寨币是否能够克服比特币的先发优势、网络效应及其作为价值存储工具时的相对稳定性,还尚不清楚。 查看全部
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毫无疑问,以太坊( ETH )是山寨币的“王者”。以太坊区块链的使用远远超过其他非比特币的加密资产,且其重点关注的表达型智能合约已被其他许多项目效仿。

比特币( BTC )通常被称为“数字黄金”,而那些投资 ETH 的人士通常称其为“数字石油“。但是,越来越多的以太坊用户认为,以太坊不应该被视为石油,而应被看作货币。

去年愈来愈多的去中心化金融( DeFi )应用程序在以太坊上推出,将以太坊视为货币的呼声也越来越高。

但是,ETH 作为货币将被广泛使用吗?我们来看一下数据。

 
非以太坊代币转账日渐增多
 

追踪以太坊作为货币使用的一个关键有用数据是:以太坊网络上,涉及原生 ETH 代币转账的交易量百分比。

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如上图所示,在以太坊区块链上发行的 ERC-20 代币转账比 ETH 转账更为普遍。2018 年夏季以来,ERC-20 代币转账基本上与 ETH 转账一样普遍(至少是这样),但也有一些时间,ERC-20 代币转账更加普遍。

显然,ERC-20 代币标准未制定之前,几乎所有的交易都只涉及到 ETH,因为当时在以太坊平台上发行新代币并不是特别容易。虽然 2017 年是 ERC-20 代币相关活动疯狂开始的一年,但,早在 2016 年 5 月 28 日(也就是 DAO 代币可在交易所进行交易的第一天),ERC-20 代币转账也出现了一波增长。

根据 Ethplorer ,过去几个月里,Tether USD( USDT )已成为以太坊区块链上最受欢迎的非原生代币。以前,USDT 只占比特币日交易量的 5% 左右,但现在,越来越多的 USDT 转账不再是建立在比特币区块链上的 Omni 协议上进行,而是在以太坊上进行。

过去几年里,以太坊还见证了其他一些主要稳定币的推出。举几个例子:Circle 和 Coinbase 推出 USDC 稳定币;Gemini 推出 GUSD;TrustToken 推出 TUSD;Paxos 推出 PAX。

此外,还有 DAI 稳定币,该币具有高度去中心化的属性。但,DAI 是否具有足够的去中心化水平,避免出现与传统稳定币相同的问题,还有待考量(传统稳定币在银行账户中由法定货币支持)。

不久之后,相比原生 ETH 代币转账,以太坊每天可能会处理更多的稳定币转账。Coin Metrics 数据显示,9 月 9 日以太坊网络处理了 271805 个 ETH 和 178046 个 USDT 的转账交易。就调整后的链上交易量而言,USDT 交易量几乎是 ETH 的两倍。

根据 Ethplorer 数据,在撰写该文本时,DCS 代币是以太坊网络上的另一个主要参与者,过去 24 小时里约有 20000 个区块链交易。

 
交易量、交易活动、波动性
 

当然,仅因为 ERC-20 代币在以太坊上活跃,并不能说明 ETH 不能来回转账或被用作货币。也就是说,目前 ETH 每日转账次数与 2017 年 8 月的水平相当。

就 ETH 作为货币而言,以美元计价的调整后交易量往往比简单的交易数更加令人感兴趣。在这个方面,情况似乎并不是很乐观。就转账交易量而言,ETH 现在的转账交易量大致与 2017 年 5 月的水平相当。

应该记住的是,早期加密货币的链上交易量大多都与交易所的交易活动有关。据 Chainalysis 分析,比特币网络上,90% 的活动都涉及到各交易所之间的转账。

从 Coin Metrics 可以清楚看到 ETH 价格走势(当交易量趋于飙升时)和链上交易量之间的相关性。

正如我之前所写的那样,当某种特定加密货币作为货币使用时,衡量其最好的标准是价格波动。Coin Metrics 数据表明,以太坊网络存在期间,ETH 价格波动巨大,从 10% 以上跌至 5% 以下。


比特币是标准

与其他山寨币市场相比,很明显,目前为止,ETH 是比特币最好的选择。但如果 ETH 要想成为货币,那就意味着它必须要与 BTC 展开激烈角逐。

ERC-20 代币的成功使得以太坊链上日交易量超过比特币,但,将其作为货币与其他加密货币进行比较时,这一指标几乎没有意义。

最近,以太坊的每日交易手续费(以美元计)超过比特币,这一现象引起了广泛关注。但这一数据更多地并不是为了说明 ETH 作为货币时的潜在使用价值,而是表明访问以太坊网络的需求。ETH 具有价值存储或交换媒介的功能,但用户支付手续费对 USDT 或 Chainlink( LINK )代币进行转账,与 ETH 的实用性其实并没有太大的关系。

加密货币作为货币进行比较时,有一个较好的标准是看其调整后的链上交易量、交易量及价格波动。尽管 2019 年夏季大部分时间里,ETH的价格波动比 BTC 小,但如果 ETH 想要在其他方面与 BTC 竞争,那么仍需加倍努力。

虽然价格可在短期内趋于稳定,但从长期来看,货币在价值存储或增值能力方面也存在着竞争。反对将 ETH 作为货币使用的观点里,最让人厌烦的一点也许是:以 BTC 计价,目前 ETH 的价格低于 2016 年 3 月的价格,即以太坊网络首次启动不到一年的时间。话虽如此,今年 9 月对 ETH 来说还是比较客气的,因为这是有史以来这个山寨币对 BTC 表现最好的一个时期。

Castle Island Ventures 合伙人 Nic Carter 称,像 ETH 这样的山寨币,选择避开成为货币这一焦点,其实是没抓住当年创造比特币的初衷。

当 ETH 作为货币,并将其有用性与 BTC 进行比较时,山寨币是否能够克服比特币的先发优势、网络效应及其作为价值存储工具时的相对稳定性,还尚不清楚。

DCG年度调查:60多家投资组合公司看到的区块链未来是什么?

投研8btc 发表了文章 • 4 天前 • 来自相关话题

近23%的投资组合公司认为,资产代币化将是区块链的下一个主要用途。60多家投资组合公司参与了数字货币集团(DCG)的调查。

根据DCG 2019年的年度调查,22.73%的投资组合公司表示,区块链将主要用于资产代币化,而30%的受访者认为这项技术的未来用途是支付。

在上述行业中,紧随其后的是数字身份和所有权、创建唯一事实来源。分别有4.55%和7.58%的投资组合公司看到了区块链技术在供应链跟踪、隐私和安全技术方面的未来。

当被问及他们对未来五年比特币最大用例的预测时,超过71%的受访者表示,比特币将成为一种价值储存手段。其余的调查参与者指出了比特币在日常商业、跨境汇款、绕过专制政权和支付网络等方面的可能应用。

在监管问题方面,31%的受访公司指出2019年监管缺乏进展,而53%的受访者认为,与其他威胁相比,监管环境是区块链和加密货币的“头号公敌”。

9月下旬,四大会计师事务所毕马威(KPMG)公布的一项调查表明,82%的消费者愿意使用开放区块链代币作为一个现有的忠诚计划的一部分,79%的受访者表示, 如果代币使用起来既简单又直观,他们会更愿意使用区块链代币

同月,荷兰国际集团银行的调查显示,41%的欧洲人对加密货币寄予厚望,23%的欧洲人对加密货币的期望值很低。值得注意的是,32%的受访者认为加密货币是在线消费的未来。

 
图片来源:pixabay
作者 Xiran Ding
本文来自比推bitpush.news,转载需注明出处。 查看全部
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近23%的投资组合公司认为,资产代币化将是区块链的下一个主要用途。60多家投资组合公司参与了数字货币集团(DCG)的调查。

根据DCG 2019年的年度调查,22.73%的投资组合公司表示,区块链将主要用于资产代币化,而30%的受访者认为这项技术的未来用途是支付。

在上述行业中,紧随其后的是数字身份和所有权、创建唯一事实来源。分别有4.55%和7.58%的投资组合公司看到了区块链技术在供应链跟踪、隐私和安全技术方面的未来。

当被问及他们对未来五年比特币最大用例的预测时,超过71%的受访者表示,比特币将成为一种价值储存手段。其余的调查参与者指出了比特币在日常商业、跨境汇款、绕过专制政权和支付网络等方面的可能应用。

在监管问题方面,31%的受访公司指出2019年监管缺乏进展,而53%的受访者认为,与其他威胁相比,监管环境是区块链和加密货币的“头号公敌”。

9月下旬,四大会计师事务所毕马威(KPMG)公布的一项调查表明,82%的消费者愿意使用开放区块链代币作为一个现有的忠诚计划的一部分,79%的受访者表示, 如果代币使用起来既简单又直观,他们会更愿意使用区块链代币

同月,荷兰国际集团银行的调查显示,41%的欧洲人对加密货币寄予厚望,23%的欧洲人对加密货币的期望值很低。值得注意的是,32%的受访者认为加密货币是在线消费的未来。

 
图片来源:pixabay
作者 Xiran Ding
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Circle转型:从高盛、百度追捧,到放弃比特币支付改做稳定币

项目muggle 发表了文章 • 4 天前 • 来自相关话题

    成立6年的Circle,是当之无愧的明星区块链项目——号称“美国版支付宝”,获得高盛、百度、比特大陆青睐,已完成5轮融资,总融资数超过2.5亿,高峰时期估值30亿美元。
    但Circle的发展之路并非一帆风顺。
    10月3日、4日,Circle在两天内向以太坊网络连续增发约5000万枚锚定美元的稳定币USDC,而算上之前的数目,Circle在两个月内增发了近1亿3000万枚USDC,折合人民币价值近10亿元。
    除了频繁增发USDC,今年以来,Circle将部分业务的运营地转移至百慕大,以及关停了旗下的Circle Pay和Circle Research服务。原本要做“支付业务”“现实虚拟世界桥梁”的Circle,如今布局交易所、更偏向加密货币交易产业链。
    从支付到交易所,转型后的Circle,能否继续获得监管、资本和用户的宠爱?



“美国版支付宝” 


曾经的Circle,有着“美国版支付宝”的美称。
 
2013年,杰瑞米·阿莱尔(Jeremy Allaire)创立了Circle,总部设在波士顿,最初定位于“消费金融公司”,旨在建立一个比特币支付和转账平台。
 
“当用户需要转移资金时,只需短期买进比特币,就能将关联账户中的美元或英镑等资金转移到其他账户了。”有业内人士这样描述其业务。
 
举个简单的例子,之前国际转账需要等待银行、SWIFT3-5个工作日的确认,但使用Circle,可以实现“现金——比特币——现金”,快速转账。
 
据麻瓜派了解,在创办Circle前,杰瑞米也曾创办过一个在线视频平台Brightcove,并成功上市纳斯达克。因此,出于对杰瑞米的信任,Brightcove的投资人们决定继续支持杰瑞米,给了他900万美元的A轮融资。
 
而这笔融资,“创下了当时加密货币公司有史以来的最高融资额”。
 
Circle意气风发,在外界还在争论、探讨比特币和区块链概念的时刻,继续得到高盛等知名风投机构的青睐,并获取了监管机构的高度认可。
 
2015年8月,Circle获得高盛集团和IDG资本领投的7000万美元融资;9月,Circle又拿到了纽约金融服务局颁发的第一张数字货币许可证BitLicense,这意味着Circle可在纽约州持证提供数字货币服务。
 
之后,Circle慢慢走进更广泛人群的视野。
 
拿到牌照后,Circle便宣布旗下的比特币应用程序Circle Pay可以支持人们进行比特币买卖和转账交易,转账的过程中没有手续费,用户可以通过绑定Visa和万事达卡在Circle账户中充值美元。
 
到了2015年年底,Circle将Circle Pay打造成了一个社交软件,与现在的微信类似,而这也为Circle的第一次转型埋下了伏笔。






2016年是Circle高歌猛进的一年。
 
4月,Circle拿到了英国金融服务监管局颁发的电子支付牌照,这也是英国监管机构首次向经营加密货币和数字资产业务的公司颁发许可证,意味着英国甚至整个欧盟区域都为Circle敞开了大门;
 
6月,Circle完成关键的D轮融资。这次融资,募集了6000万美元,IDG领投,并且有多家中国公司参与,百度、光大、宜信、中金甲子等众多中国企业纷纷跟投。
 
有了中国企业的加码,随后Circle便将业务扩展到中国,成立了分公司Circle China。TechCrunch此前文章显示,这有可能是(百度为首的)中国企业试图与“腾讯和支付宝抗衡”所采取的措施。
 
到了2016年9月,苹果IOS 10的iMessage上支持用户用短信进行美元、比特币等转账操作,而其中涉及到比特币转账的服务正是Circle提供的。
 
据36Kr此前文章显示,2016年Circle共处理10亿美元以上的交易,全年用户数量增长率超过1000%。
 
这是Circle发展的第一阶段:以比特币交易业务为核心。至此,Circle基本和比特币交易划上等号,“就差成立一个正式的交易所了”。
 
2016年底,比特币分叉、扩容之争愈演愈烈,上限为2100万的比特币显然满足不了Circle越来越壮大的交易体量。“三年过去了,比特币的发展速度放缓了很多。”杰瑞米此前接受采访时曾这样表示。
 
看到了比特币作为支付工具的缺陷,Circle于2016年12月7日宣布“放弃比特币业务”,保留比特币及美元等法币的转账业务,但用户无法进行比特币买卖,想要进行比特币买入卖出等交易的用户会被“导至Coinbase”。
 
或许是看到中国当时的社交支付十分繁荣,杰瑞米再次提到“社交支付”,并表示“Circle会把业务重心转移到社交支付上”。
 
不过,Circle接下来的布局,却和“社交支付”口号相差千万里。Circle对加密货币交易所生意蠢蠢欲动。
 

“华尔街金融巨鳄”? 


在区块链和加密货币领域上,“最赚钱的”莫过于交易所——Circle发展第二阶段的关键词。
 
2017年10月,Circle推出“Circle Trade”,提供加密货币场外交易。截止到2018年2月,Circle Trade每月处理价值20亿美元的交易。
 
“杰瑞米淡化了比特币(支付)在Circle业务中所扮演的角色,开始做更多关于赚钱的工作。”在与杰瑞米交流后,Coindesk这样总结道。
 
2018年2月底,路透社消息称,Circle花4亿美元收购了美国数字货币交易所Poloniex(后文简称P网)。这一消息在当时的市场上引起了轩然大波。而据星球日报此前文章显示,这一收购早在2017年就已完成。
 
据麻瓜派了解,在当时,大部分主流媒体对Circle这一举措非常看好。
 
《财富》杂志专门写了一篇Circle的特稿,文中指出,Circle已经获得超过1亿美元的融资,场外交易平台Circle Trade每月有着高达20亿美元的交易量,美国和英国的监管机构对其开放绿灯,IDG等主流资本也在持续加码,业务扩张到了中国市场,再加上收购P网后可以获得的客户,Circle可能会成为“华尔街金融巨鳄”。
 
市场、资本、监管、用户独宠Circle,天时地利人和,Circle全都拥有。
 
也有一部分人更关心Circle收购P网的影响。比如,P网是否能借助Circle的BitLicense成为了持牌数字货币交易所?Circle的法币通道提供给P网后,华尔街的正规军们多了一个光明正大投资数字货币的渠道?
 
专业人士的猜测中,隐隐透露出对P网本身的担忧。因为早期的P网饱受诟病,用户抱怨自己的存款不翼而飞、账户频繁被锁定、资金撤出困难等。甚至有twitter用户讽刺其为“国际黑手党”(international mafia)。






2018年7月,在拿到比特大陆1.1亿美元的投资2个月后,Circle联合比特大陆推出了锚定美元的稳定币USDC。
 
据公开数据显示,截止目前,以太坊网络上流通的ERC 20 USDC约有4亿7600万枚,已上线的交易所包括Coinbase、OKEx、Poloniex、Kucoin等。
 
除此之外,Circle的布局也延伸到与加密货币相关的方方面面。2018年10月,Circle收购股权众筹平台SeedInvest,建立Circle Reseach平台来提供加密货币行业消息和报告。
 
彼时的Circle俨然成为一个提供多样化加密货币业务的公司,其业务范围主要有6种:Circle Pay帮助客户免费转账;SeedInvest用于筹集资金;Circle Trade提供场外交易服务;Poloniex交易所提供不同的加密货币交易;USDC为Circle发行的稳定币。
 
从“美国版支付宝”到“未来的华尔街金融巨鳄”,Circle已然成为区块链创业领域最闪耀新星。但就在这扩展、转型的时刻,Circle发展遇到了问题。


裁员、违规、公司估值大跌 


据麻瓜派统计,Circle的问题最早出现在其公司估值的变化。
 
2019年2月,cointelegraph日本站文章指出,在SharesPost的股票交易平台上,Circle公司估值为7.05亿美元。而2018年5月,Circle获得比特大陆1.1亿美元投资时的估值高达30亿美元,短短9个月内,Circle的估值跌去了3/4。
 
5月,在Coindesk的一篇文章中显示,Circle已裁员30人,约占员工总人数的10%,后来接连又走了3位高管。
 
与此同时,在收购P网后,Circle与监管间的关系也变得紧张起来。
 
2019年5月13日,P网宣布将在美国用户的页面中下架9种加密货币。因为根据美国法律,这些代币已接近证券的概念,但它们却并未在SEC被注册,有违规风险。
 
而作为Circle业务重心之一的P网,作为一个加密货币交易所,其利润来源便是项目方的上币费和用户交易产生的手续费,同时下限多种加密货币对P网来说无疑是个不小的打击。
 
或许是因为P网业务受挫的缘故,作为Circle CEO的杰瑞米开始越来越频繁的在公开场合表达对美国现存加密货币监管政策的不满。
 
今年5月20日,杰瑞米更新了4年都没更新过的博客,发了一篇名为《美国加密货币政策需要改革》的文章,文中语气激昂的呼吁国会制定加密货币相关法案:
 

    我们正在向国会发起加密数字合法的诉求,我们正在向全球政策制定者发起加密数字合法的战斗(We are taking the fight for crypto to Congress!We are taking the crypto fight to policymakers globally)。







到了7月30日,被邀请参加美国参议院银行委员会召开主题为“审查数字货币和区块链的监管框架”听证会时,杰瑞米也多次提及美国对加密货币行业缺乏透明开放的监管措施。
 

    不确定性和限制性监管环境的结果已经导致许多数字资产项目和公司在美国境外注册,并阻止美国个人和企业获得相关产品和技术;
    美国不应该用100年前的法律来监管21世纪的技术;
    监管机构应该制定专门的规则,而不是将加密活动纳入现有金融体系的监管中。


 
公司估值大跌、业务受挫、人才流失,不可否认,加密货币周期是其中一个因素,但作为曾经受到无数人追捧的明星项目,Circle需要寻找新方向。
 

砍掉支付、“逃离”美国 


据DAppTotal.com数据显示,从8月6日到10月4日,短短两个月的时间,Circle在以太坊网络上4次增发USDC,数额总计约一亿三千万枚,而杰瑞米也曾表示会将更多精力放在USDC和“建立免费,开放和透明的全球支付网络”上。
 
Circle开启了第三阶段。Circle未来将围绕USDC业务再次转型,而这又具体可以分为三个方向:
 
第一,砍掉社交支付、发行研报等业务。
 
今年6月,Circle宣布将逐步取消对其社交支付应用程序Circle Pay的支持,最终在9月30日完全取消对这一业务的支持。Finance Magnates文章指出,开始砍掉最初的支付业务,“标志着Circle产品方向的显著转变”。
 
9月25日,Circle在其官网上发表文章指出将暂停Circle Research项目,Circle官方表示“虽然我们在内容提供方面取得了重大进展,但现在是时候评估我们的贡献和整体战略了”。
 
第二,转移P网业务运营主体,“流浪”百慕大。
 
杰瑞米曾表示,70%的P网用户来自美国以外的地区,而美国SEC方面很容易将加密货币定义为证券,因此P网上的很多加密货币面临无法过审的风险,只能将P网的业务主体转移至监管环境更为宽松的百慕大。
 
今年7月23日,Circle宣布P网将获得百慕大数字资产业务许可执照。
 
据公开资料显示,百慕大地区在2018年就通过了数字资产业务法案(DABA),为加密货币行业提供了一个全面的框架。Circle还对外宣称,它是第一家获得百慕大F级(全部)DABA许可的主要加密金融公司,这也允许Circle提供支付、托管、交易等其他使用数字资产的金融服务。
 
麻瓜派发现,市场给出的回应也很积极,大部分用户并不在意P网或Circle主体业务的转移,反而表示理解和支持.






第三,宣布重启Trollbox。
 
2019年6月18日,杰瑞米在twitter宣布重新启用P网曾经关闭的Trollbox服务。
 
据麻瓜派了解,Trollbox最早可以追溯到2016年,这是P网推出的加密货币社交平台,人们在上面可以进行实时聊天,交流行业内部消息和交易信息。
 
但P网于2017年6月份关停了Trollbox,理由是“减少对交易所如何处理用户资金的猜测”,因为Trollbox上的用户也会讨论关于P网的负面信息,例如冻结用户账户等。
 
这个单方面关停举动并不被用户接受,直到如今,依旧有网友指责P网,他们认为“P网有Trollbox的时候是很辉煌的,关闭Trollbox之后就开始一路下滑了”“有Trollbox的那些年是很有趣的”。
 
而今Circle决定重启Trollbox,一方面是由于此前有过做社交的经验,一方面也是为了通过建立社交来获客。
 





砍掉早期的社交支付业务,“弃车保帅”;转移旗下交易所主体至百慕大,及时抽身;重启Trollbox,则是更为长远的打算。如今的Circle已经不是“支付宝”“金融巨鳄”,而是在加密货币赛道上越走越远。
 
此外,值得注意的是,虽然杰瑞米频繁指责美国的加密货币监管环境不友好,但Circle却仍未放弃迎合美国监管。
 
今年4月份,之前被Circle收购的股权众筹平台SeedInvest获得美国金融业监管局(FINRA)授予的另类交易系统(ATS)许可证。而SeedInvest也是第一个获得FINRA批准经营二级交易市场的股权众筹平台。
 
这也意味着,即使有了“逃离”美国的打算,Circle仍不死心,希望通过股权众筹平台的合规化来帮助实现代币证券化,进而使得融资更方便。彼时Circle发言人也对此表示,“这是实现代币化证券愿景的重要一步”。
 
经历了一系列调整改革后,Circle的未来能行稳致远吗?
 

比特币支付是个“伪需求”? 


今年5月份,The Block援引知情人士消息指出,Circle正寻求1.5亿美元的融资,目前融资进展如何,外界并不知晓。
 
但可以肯定的是,Circle未来之路依然充满挑战。
 
最直接的挑战依然是监管。如今,美国对加密货币和数字资产的监管已经有了一定的框架,而且更加细致、深入行业。Circle想在美国深入发展,必须学习Coinbase的做法,密切联系且服从监管。
 
否则,Tether就是前车之鉴——最近Tether不仅陷入了和美国纽约总检察长办公室的法律纠纷,还面临集体诉讼的危机,被要求赔偿投资者1.4万亿美元。
 
其次,转型之后,Circle的发展重心将放到USDC上,但这样就必须面临与USDT等其他稳定币竞争的问题。
 
截至目前,以太坊网络上的ERC20 USDC共计约4亿7600万枚。据Blockchain.com在2019年2月份发布的稳定币报告显示,稳定币市场中USDT占了2/3(约67%)的份额,USDC虽仅次于USDT,先所占份额却只有约9%。如何突围,占据更多市场份额,是USDC的挑战。





 
再次,即使Circle把业务主体移去了监管环境更为宽松、透明的百慕大,也并不意味着“绝对安全”。
 
Facebook为了躲避美国严格的监管环境,将其数字货币项目Libra的运营主体设在瑞士。但上个月,瑞士却突然“变脸”,表示将对Libra采取“严格的监管措施”。
 
出于同样目的把业务主体转移到百慕大的Circle,是否也会遭到百慕大监管机构的“背叛”?这些问题值得Circle认真思考。
 
从Circle的历程,麻瓜派得出两个结论:一是加密货币创业最让人趋之若鹜的依然是交易所生意;二是加密货币支付并不好做。
 
当初获得高盛、百度投资时,Circle的业务方向是比特币支付;比特币支付遇到问题后,Circle提出了“社交支付”,如今社交支付Circle Pay业务已经被砍掉。
 
加密货币支付不好做。一方面,比特币支付市场很小。比特币本身最大的价值在于投资和保值,大部分人不会花比特币来购买日用品;另一方面,电子支付行业已基本成熟。例如,支付宝也接入了区块链技术,在东南亚市场开发了9个电子钱包。
 
如今,暂时接下“沟通现实与虚拟世界”任务的是稳定币,Circle的未来将走向何方,我们也会继续关注。 查看全部
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    成立6年的Circle,是当之无愧的明星区块链项目——号称“美国版支付宝”,获得高盛、百度、比特大陆青睐,已完成5轮融资,总融资数超过2.5亿,高峰时期估值30亿美元。
    但Circle的发展之路并非一帆风顺。
    10月3日、4日,Circle在两天内向以太坊网络连续增发约5000万枚锚定美元的稳定币USDC,而算上之前的数目,Circle在两个月内增发了近1亿3000万枚USDC,折合人民币价值近10亿元。
    除了频繁增发USDC,今年以来,Circle将部分业务的运营地转移至百慕大,以及关停了旗下的Circle Pay和Circle Research服务。原本要做“支付业务”“现实虚拟世界桥梁”的Circle,如今布局交易所、更偏向加密货币交易产业链。
    从支付到交易所,转型后的Circle,能否继续获得监管、资本和用户的宠爱?




“美国版支付宝” 


曾经的Circle,有着“美国版支付宝”的美称。
 
2013年,杰瑞米·阿莱尔(Jeremy Allaire)创立了Circle,总部设在波士顿,最初定位于“消费金融公司”,旨在建立一个比特币支付和转账平台。
 
“当用户需要转移资金时,只需短期买进比特币,就能将关联账户中的美元或英镑等资金转移到其他账户了。”有业内人士这样描述其业务。
 
举个简单的例子,之前国际转账需要等待银行、SWIFT3-5个工作日的确认,但使用Circle,可以实现“现金——比特币——现金”,快速转账。
 
据麻瓜派了解,在创办Circle前,杰瑞米也曾创办过一个在线视频平台Brightcove,并成功上市纳斯达克。因此,出于对杰瑞米的信任,Brightcove的投资人们决定继续支持杰瑞米,给了他900万美元的A轮融资。
 
而这笔融资,“创下了当时加密货币公司有史以来的最高融资额”。
 
Circle意气风发,在外界还在争论、探讨比特币和区块链概念的时刻,继续得到高盛等知名风投机构的青睐,并获取了监管机构的高度认可。
 
2015年8月,Circle获得高盛集团和IDG资本领投的7000万美元融资;9月,Circle又拿到了纽约金融服务局颁发的第一张数字货币许可证BitLicense,这意味着Circle可在纽约州持证提供数字货币服务。
 
之后,Circle慢慢走进更广泛人群的视野。
 
拿到牌照后,Circle便宣布旗下的比特币应用程序Circle Pay可以支持人们进行比特币买卖和转账交易,转账的过程中没有手续费,用户可以通过绑定Visa和万事达卡在Circle账户中充值美元。
 
到了2015年年底,Circle将Circle Pay打造成了一个社交软件,与现在的微信类似,而这也为Circle的第一次转型埋下了伏笔。

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2016年是Circle高歌猛进的一年。
 
4月,Circle拿到了英国金融服务监管局颁发的电子支付牌照,这也是英国监管机构首次向经营加密货币和数字资产业务的公司颁发许可证,意味着英国甚至整个欧盟区域都为Circle敞开了大门;
 
6月,Circle完成关键的D轮融资。这次融资,募集了6000万美元,IDG领投,并且有多家中国公司参与,百度、光大、宜信、中金甲子等众多中国企业纷纷跟投。
 
有了中国企业的加码,随后Circle便将业务扩展到中国,成立了分公司Circle China。TechCrunch此前文章显示,这有可能是(百度为首的)中国企业试图与“腾讯和支付宝抗衡”所采取的措施。
 
到了2016年9月,苹果IOS 10的iMessage上支持用户用短信进行美元、比特币等转账操作,而其中涉及到比特币转账的服务正是Circle提供的。
 
据36Kr此前文章显示,2016年Circle共处理10亿美元以上的交易,全年用户数量增长率超过1000%。
 
这是Circle发展的第一阶段:以比特币交易业务为核心。至此,Circle基本和比特币交易划上等号,“就差成立一个正式的交易所了”。
 
2016年底,比特币分叉、扩容之争愈演愈烈,上限为2100万的比特币显然满足不了Circle越来越壮大的交易体量。“三年过去了,比特币的发展速度放缓了很多。”杰瑞米此前接受采访时曾这样表示。
 
看到了比特币作为支付工具的缺陷,Circle于2016年12月7日宣布“放弃比特币业务”,保留比特币及美元等法币的转账业务,但用户无法进行比特币买卖,想要进行比特币买入卖出等交易的用户会被“导至Coinbase”。
 
或许是看到中国当时的社交支付十分繁荣,杰瑞米再次提到“社交支付”,并表示“Circle会把业务重心转移到社交支付上”。
 
不过,Circle接下来的布局,却和“社交支付”口号相差千万里。Circle对加密货币交易所生意蠢蠢欲动。
 

“华尔街金融巨鳄”? 


在区块链和加密货币领域上,“最赚钱的”莫过于交易所——Circle发展第二阶段的关键词。
 
2017年10月,Circle推出“Circle Trade”,提供加密货币场外交易。截止到2018年2月,Circle Trade每月处理价值20亿美元的交易。
 
“杰瑞米淡化了比特币(支付)在Circle业务中所扮演的角色,开始做更多关于赚钱的工作。”在与杰瑞米交流后,Coindesk这样总结道。
 
2018年2月底,路透社消息称,Circle花4亿美元收购了美国数字货币交易所Poloniex(后文简称P网)。这一消息在当时的市场上引起了轩然大波。而据星球日报此前文章显示,这一收购早在2017年就已完成。
 
据麻瓜派了解,在当时,大部分主流媒体对Circle这一举措非常看好。
 
《财富》杂志专门写了一篇Circle的特稿,文中指出,Circle已经获得超过1亿美元的融资,场外交易平台Circle Trade每月有着高达20亿美元的交易量,美国和英国的监管机构对其开放绿灯,IDG等主流资本也在持续加码,业务扩张到了中国市场,再加上收购P网后可以获得的客户,Circle可能会成为“华尔街金融巨鳄”。
 
市场、资本、监管、用户独宠Circle,天时地利人和,Circle全都拥有。
 
也有一部分人更关心Circle收购P网的影响。比如,P网是否能借助Circle的BitLicense成为了持牌数字货币交易所?Circle的法币通道提供给P网后,华尔街的正规军们多了一个光明正大投资数字货币的渠道?
 
专业人士的猜测中,隐隐透露出对P网本身的担忧。因为早期的P网饱受诟病,用户抱怨自己的存款不翼而飞、账户频繁被锁定、资金撤出困难等。甚至有twitter用户讽刺其为“国际黑手党”(international mafia)。

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2018年7月,在拿到比特大陆1.1亿美元的投资2个月后,Circle联合比特大陆推出了锚定美元的稳定币USDC。
 
据公开数据显示,截止目前,以太坊网络上流通的ERC 20 USDC约有4亿7600万枚,已上线的交易所包括Coinbase、OKEx、Poloniex、Kucoin等。
 
除此之外,Circle的布局也延伸到与加密货币相关的方方面面。2018年10月,Circle收购股权众筹平台SeedInvest,建立Circle Reseach平台来提供加密货币行业消息和报告。
 
彼时的Circle俨然成为一个提供多样化加密货币业务的公司,其业务范围主要有6种:Circle Pay帮助客户免费转账;SeedInvest用于筹集资金;Circle Trade提供场外交易服务;Poloniex交易所提供不同的加密货币交易;USDC为Circle发行的稳定币。
 
从“美国版支付宝”到“未来的华尔街金融巨鳄”,Circle已然成为区块链创业领域最闪耀新星。但就在这扩展、转型的时刻,Circle发展遇到了问题。


裁员、违规、公司估值大跌 


据麻瓜派统计,Circle的问题最早出现在其公司估值的变化。
 
2019年2月,cointelegraph日本站文章指出,在SharesPost的股票交易平台上,Circle公司估值为7.05亿美元。而2018年5月,Circle获得比特大陆1.1亿美元投资时的估值高达30亿美元,短短9个月内,Circle的估值跌去了3/4。
 
5月,在Coindesk的一篇文章中显示,Circle已裁员30人,约占员工总人数的10%,后来接连又走了3位高管。
 
与此同时,在收购P网后,Circle与监管间的关系也变得紧张起来。
 
2019年5月13日,P网宣布将在美国用户的页面中下架9种加密货币。因为根据美国法律,这些代币已接近证券的概念,但它们却并未在SEC被注册,有违规风险。
 
而作为Circle业务重心之一的P网,作为一个加密货币交易所,其利润来源便是项目方的上币费和用户交易产生的手续费,同时下限多种加密货币对P网来说无疑是个不小的打击。
 
或许是因为P网业务受挫的缘故,作为Circle CEO的杰瑞米开始越来越频繁的在公开场合表达对美国现存加密货币监管政策的不满。
 
今年5月20日,杰瑞米更新了4年都没更新过的博客,发了一篇名为《美国加密货币政策需要改革》的文章,文中语气激昂的呼吁国会制定加密货币相关法案:
 


    我们正在向国会发起加密数字合法的诉求,我们正在向全球政策制定者发起加密数字合法的战斗(We are taking the fight for crypto to Congress!We are taking the crypto fight to policymakers globally)。



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到了7月30日,被邀请参加美国参议院银行委员会召开主题为“审查数字货币和区块链的监管框架”听证会时,杰瑞米也多次提及美国对加密货币行业缺乏透明开放的监管措施。
 


    不确定性和限制性监管环境的结果已经导致许多数字资产项目和公司在美国境外注册,并阻止美国个人和企业获得相关产品和技术;
    美国不应该用100年前的法律来监管21世纪的技术;
    监管机构应该制定专门的规则,而不是将加密活动纳入现有金融体系的监管中。



 
公司估值大跌、业务受挫、人才流失,不可否认,加密货币周期是其中一个因素,但作为曾经受到无数人追捧的明星项目,Circle需要寻找新方向。
 

砍掉支付、“逃离”美国 


据DAppTotal.com数据显示,从8月6日到10月4日,短短两个月的时间,Circle在以太坊网络上4次增发USDC,数额总计约一亿三千万枚,而杰瑞米也曾表示会将更多精力放在USDC和“建立免费,开放和透明的全球支付网络”上。
 
Circle开启了第三阶段。Circle未来将围绕USDC业务再次转型,而这又具体可以分为三个方向:
 
第一,砍掉社交支付、发行研报等业务。
 
今年6月,Circle宣布将逐步取消对其社交支付应用程序Circle Pay的支持,最终在9月30日完全取消对这一业务的支持。Finance Magnates文章指出,开始砍掉最初的支付业务,“标志着Circle产品方向的显著转变”。
 
9月25日,Circle在其官网上发表文章指出将暂停Circle Research项目,Circle官方表示“虽然我们在内容提供方面取得了重大进展,但现在是时候评估我们的贡献和整体战略了”。
 
第二,转移P网业务运营主体,“流浪”百慕大。
 
杰瑞米曾表示,70%的P网用户来自美国以外的地区,而美国SEC方面很容易将加密货币定义为证券,因此P网上的很多加密货币面临无法过审的风险,只能将P网的业务主体转移至监管环境更为宽松的百慕大。
 
今年7月23日,Circle宣布P网将获得百慕大数字资产业务许可执照。
 
据公开资料显示,百慕大地区在2018年就通过了数字资产业务法案(DABA),为加密货币行业提供了一个全面的框架。Circle还对外宣称,它是第一家获得百慕大F级(全部)DABA许可的主要加密金融公司,这也允许Circle提供支付、托管、交易等其他使用数字资产的金融服务。
 
麻瓜派发现,市场给出的回应也很积极,大部分用户并不在意P网或Circle主体业务的转移,反而表示理解和支持.

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第三,宣布重启Trollbox。
 
2019年6月18日,杰瑞米在twitter宣布重新启用P网曾经关闭的Trollbox服务。
 
据麻瓜派了解,Trollbox最早可以追溯到2016年,这是P网推出的加密货币社交平台,人们在上面可以进行实时聊天,交流行业内部消息和交易信息。
 
但P网于2017年6月份关停了Trollbox,理由是“减少对交易所如何处理用户资金的猜测”,因为Trollbox上的用户也会讨论关于P网的负面信息,例如冻结用户账户等。
 
这个单方面关停举动并不被用户接受,直到如今,依旧有网友指责P网,他们认为“P网有Trollbox的时候是很辉煌的,关闭Trollbox之后就开始一路下滑了”“有Trollbox的那些年是很有趣的”。
 
而今Circle决定重启Trollbox,一方面是由于此前有过做社交的经验,一方面也是为了通过建立社交来获客。
 
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砍掉早期的社交支付业务,“弃车保帅”;转移旗下交易所主体至百慕大,及时抽身;重启Trollbox,则是更为长远的打算。如今的Circle已经不是“支付宝”“金融巨鳄”,而是在加密货币赛道上越走越远。
 
此外,值得注意的是,虽然杰瑞米频繁指责美国的加密货币监管环境不友好,但Circle却仍未放弃迎合美国监管。
 
今年4月份,之前被Circle收购的股权众筹平台SeedInvest获得美国金融业监管局(FINRA)授予的另类交易系统(ATS)许可证。而SeedInvest也是第一个获得FINRA批准经营二级交易市场的股权众筹平台。
 
这也意味着,即使有了“逃离”美国的打算,Circle仍不死心,希望通过股权众筹平台的合规化来帮助实现代币证券化,进而使得融资更方便。彼时Circle发言人也对此表示,“这是实现代币化证券愿景的重要一步”。
 
经历了一系列调整改革后,Circle的未来能行稳致远吗?
 

比特币支付是个“伪需求”? 


今年5月份,The Block援引知情人士消息指出,Circle正寻求1.5亿美元的融资,目前融资进展如何,外界并不知晓。
 
但可以肯定的是,Circle未来之路依然充满挑战。
 
最直接的挑战依然是监管。如今,美国对加密货币和数字资产的监管已经有了一定的框架,而且更加细致、深入行业。Circle想在美国深入发展,必须学习Coinbase的做法,密切联系且服从监管。
 
否则,Tether就是前车之鉴——最近Tether不仅陷入了和美国纽约总检察长办公室的法律纠纷,还面临集体诉讼的危机,被要求赔偿投资者1.4万亿美元。
 
其次,转型之后,Circle的发展重心将放到USDC上,但这样就必须面临与USDT等其他稳定币竞争的问题。
 
截至目前,以太坊网络上的ERC20 USDC共计约4亿7600万枚。据Blockchain.com在2019年2月份发布的稳定币报告显示,稳定币市场中USDT占了2/3(约67%)的份额,USDC虽仅次于USDT,先所占份额却只有约9%。如何突围,占据更多市场份额,是USDC的挑战。

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再次,即使Circle把业务主体移去了监管环境更为宽松、透明的百慕大,也并不意味着“绝对安全”。
 
Facebook为了躲避美国严格的监管环境,将其数字货币项目Libra的运营主体设在瑞士。但上个月,瑞士却突然“变脸”,表示将对Libra采取“严格的监管措施”。
 
出于同样目的把业务主体转移到百慕大的Circle,是否也会遭到百慕大监管机构的“背叛”?这些问题值得Circle认真思考。
 
从Circle的历程,麻瓜派得出两个结论:一是加密货币创业最让人趋之若鹜的依然是交易所生意;二是加密货币支付并不好做。
 
当初获得高盛、百度投资时,Circle的业务方向是比特币支付;比特币支付遇到问题后,Circle提出了“社交支付”,如今社交支付Circle Pay业务已经被砍掉。
 
加密货币支付不好做。一方面,比特币支付市场很小。比特币本身最大的价值在于投资和保值,大部分人不会花比特币来购买日用品;另一方面,电子支付行业已基本成熟。例如,支付宝也接入了区块链技术,在东南亚市场开发了9个电子钱包。
 
如今,暂时接下“沟通现实与虚拟世界”任务的是稳定币,Circle的未来将走向何方,我们也会继续关注。

法国国家银行注资闪电网络开发团队,布局月收入只有20美金的生意?

资讯odaily 发表了文章 • 4 天前 • 来自相关话题

10月9日,专注于比特币闪电网络协议研发的法国公司ACINQ,获得800万美元A轮融资,由Idinvest Partners参投,Serena和Bpifrance跟投。这三家投资机构均来自法国且来历不凡。

Bpifrance是法国一家公共投资银行,也可以理解为国家投资银行。

Idinvest成立于1997年,其前身为安联(德国百年保险集团)的子公司。截至2018年Q1,其私募基金资产规模达25亿欧元。而ACINQ是两家机构在数字货币世界中的首笔投资。

第一笔投资,往往是经过审慎思考后的大胆尝试。这两家机构也分享了他们为什么选中这个赛道。

第一个原因,尽管他们没有明说,但很明显,ACINQ是为数不多的本土团队,同时技术过硬。

其次,他们这些old money正在重视比特币在全球经济中的作用。

“We’re convinced that bitcoin is becoming more and more obvious.”法国国家投资银行Bpifrance的Veronique Jacq表示。

注意,他没有用类似important这个程度的词,而是用了相对含糊的“obvious”,可见他们对比特币是谨慎看好又不愿意错过。“比特币正在成为全球经济的主要组成部分。”Jacq进一步说道。

Serena的合伙人Kamel Zeroual明确道,他们看重的是比特币作为独立货币的功能,“在货币战争和负利率的背景下,比特币的价值主张——自我发行,独立货币,是不容忽视的。”

第三,他们认为闪电网络支付是目前比特币生态中最具可靠价值(也就是适合机构参与)的部分。

在Idinvest的Debock看来,比特币的早期风投热点集中在矿业公司,然后是交易所和钱包提供商。但这些赛道发展并不成熟、监管还不透明,可以称为“时机游戏”(timing game),要让Idinvest这样的传统机构从中获得可观回报是不大可能的。

“如果您要为数字货币做建设……可以构建一个强大而安全的基础架构。从这方面而言,Layer2是一个很大的机遇。” “如果闪电网络继续推进,它将接手很多交易。当人们进行很多交易时,总会有赚钱的方法。”Debock笃定道。

Jacq表示赞同,“闪电网络将成为未来可能进行大量交易的地方,因此我们希望在那拥有一个交易基础设施。”

总结起来,就如ACINQ工程师Bastien Teinturier说的,“Bpifrance等机构的投资暗示着一个很大的转变:公共机构正在意识到这项技术的重要性及其战略意义。”

ACINQ做的事说起来并不复杂。






ACINQ是参与研发闪电网络的三大公司之一,另外两家相信大家都和熟悉——位于硅谷的Lightning Labs和Blockstream,他们主导了闪电网络的宣发、应用等对外工作。而ACINQ则专注在可用性工具的研发上。目前,ACINQ已推出闪电网络接口Strike、闪电网络钱包Eclair等。自2018年推出以来,Eclair钱包在Google Play上已获得1.5w+次下载。此外,ACINQ还运行着网络上容量最大的闪电节点,支持1000多个通道。

首席执行官Pierre-Marie Padiou表示:“这很重要,也许协议是相同的,但是我们对要优化的地方有不同的想法。” “ACINQ的目标是允许任何人构建适合其需求的软件。让甚至您的祖母也可以用。”

你可能会关心ACINQ开发的这些工具、运行的节点挣钱吗?答案可能显而易见。Jacq坦言,“ACINQ的商业模式尚不清楚……”

另外,运营闪电网络另一大节点LNBIG的人在今年6月份时曾说,他们“一个月最多赚20美金通道费(可理解为手续费),但在打开和关闭通道时花费超过一千美金”。这被不少人理解为运营节点短期看可能入不敷出。如果手续费收的过高,交易者可能又不愿买单。

还好,对于机构而言,他们也不急于获取直接快速的回报,毕竟投对了方向潜在的回报要大得多。

Debock暗示了ACINQ可能的使用场景。“机构可以将闪电网络视为比特币潜在的更广泛的应用,这是进行传统股权交易的成熟工具。

在此之前,去年10月,ACINQ曾获由Serena领投的170万美元天使融资,参投方还包括Bertrand Diard(Talend)、SébastienLucas、比特币交易商Alistair Milne和Yves Weisselberger。

本轮融资后,ACINQ将把六人团队扩大到十二人。 查看全部
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10月9日,专注于比特币闪电网络协议研发的法国公司ACINQ,获得800万美元A轮融资,由Idinvest Partners参投,Serena和Bpifrance跟投。这三家投资机构均来自法国且来历不凡。

Bpifrance是法国一家公共投资银行,也可以理解为国家投资银行。

Idinvest成立于1997年,其前身为安联(德国百年保险集团)的子公司。截至2018年Q1,其私募基金资产规模达25亿欧元。而ACINQ是两家机构在数字货币世界中的首笔投资。

第一笔投资,往往是经过审慎思考后的大胆尝试。这两家机构也分享了他们为什么选中这个赛道。

第一个原因,尽管他们没有明说,但很明显,ACINQ是为数不多的本土团队,同时技术过硬。

其次,他们这些old money正在重视比特币在全球经济中的作用。

“We’re convinced that bitcoin is becoming more and more obvious.”法国国家投资银行Bpifrance的Veronique Jacq表示。

注意,他没有用类似important这个程度的词,而是用了相对含糊的“obvious”,可见他们对比特币是谨慎看好又不愿意错过。“比特币正在成为全球经济的主要组成部分。”Jacq进一步说道。

Serena的合伙人Kamel Zeroual明确道,他们看重的是比特币作为独立货币的功能,“在货币战争和负利率的背景下,比特币的价值主张——自我发行,独立货币,是不容忽视的。”

第三,他们认为闪电网络支付是目前比特币生态中最具可靠价值(也就是适合机构参与)的部分。

在Idinvest的Debock看来,比特币的早期风投热点集中在矿业公司,然后是交易所和钱包提供商。但这些赛道发展并不成熟、监管还不透明,可以称为“时机游戏”(timing game),要让Idinvest这样的传统机构从中获得可观回报是不大可能的。

“如果您要为数字货币做建设……可以构建一个强大而安全的基础架构。从这方面而言,Layer2是一个很大的机遇。” “如果闪电网络继续推进,它将接手很多交易。当人们进行很多交易时,总会有赚钱的方法。”Debock笃定道。

Jacq表示赞同,“闪电网络将成为未来可能进行大量交易的地方,因此我们希望在那拥有一个交易基础设施。”

总结起来,就如ACINQ工程师Bastien Teinturier说的,“Bpifrance等机构的投资暗示着一个很大的转变:公共机构正在意识到这项技术的重要性及其战略意义。”

ACINQ做的事说起来并不复杂。

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ACINQ是参与研发闪电网络的三大公司之一,另外两家相信大家都和熟悉——位于硅谷的Lightning Labs和Blockstream,他们主导了闪电网络的宣发、应用等对外工作。而ACINQ则专注在可用性工具的研发上。目前,ACINQ已推出闪电网络接口Strike、闪电网络钱包Eclair等。自2018年推出以来,Eclair钱包在Google Play上已获得1.5w+次下载。此外,ACINQ还运行着网络上容量最大的闪电节点,支持1000多个通道。

首席执行官Pierre-Marie Padiou表示:“这很重要,也许协议是相同的,但是我们对要优化的地方有不同的想法。” “ACINQ的目标是允许任何人构建适合其需求的软件。让甚至您的祖母也可以用。”

你可能会关心ACINQ开发的这些工具、运行的节点挣钱吗?答案可能显而易见。Jacq坦言,“ACINQ的商业模式尚不清楚……”

另外,运营闪电网络另一大节点LNBIG的人在今年6月份时曾说,他们“一个月最多赚20美金通道费(可理解为手续费),但在打开和关闭通道时花费超过一千美金”。这被不少人理解为运营节点短期看可能入不敷出。如果手续费收的过高,交易者可能又不愿买单。

还好,对于机构而言,他们也不急于获取直接快速的回报,毕竟投对了方向潜在的回报要大得多。

Debock暗示了ACINQ可能的使用场景。“机构可以将闪电网络视为比特币潜在的更广泛的应用,这是进行传统股权交易的成熟工具。

在此之前,去年10月,ACINQ曾获由Serena领投的170万美元天使融资,参投方还包括Bertrand Diard(Talend)、SébastienLucas、比特币交易商Alistair Milne和Yves Weisselberger。

本轮融资后,ACINQ将把六人团队扩大到十二人。

比特币ETF倒计时,Yes or No?

资讯onchain 发表了文章 • 4 天前 • 来自相关话题

美国证券交易委员会(SEC)对比特币ETF提议最终决定进入倒计时。

如果仅剩的唯一一个比特币ETF提案申请者Bitwise Investment获批,这将成为比特币史上的一个重要的里程碑。

“下周一之前SEC不得不作出最后决定,在这个节骨眼上他们应该没有更充分的理由再次推迟比特币ETF提案的裁决。” Bitwise研究员Matt Hougan表示。

SEC于今年8月中旬推迟三项比特币ETF提案,其中Cboe BZX交易所于9月13日撤回VanEck/SolidX提案。

SEC主席Joy Clayton曾表示,比特币在进入主流交易所进行交易之前,需要受到更好的监管,而且对于试图从加密货币资产中获利的投资者而言,实现“价格发现”非常困难。

然而,Matt Hougan认为,“在过去的两年中,比特币市场一直在发展壮大。证交会对比特币ETF的顾虑主要体现在两方面,一是加密货币托管的安全性,二是防范加密货币市场操纵的保护措施,我认为这些问题已经开始得到解决。”

“两年前,比特币市场上没有完全受到监管的,购买保险的托管方,用户的加密资产安全得不到保障。如今,像Coinbase这样的加密货币交易所开始尝试与伦敦劳埃德保险公司合作,借助传统保险业为加密货币投资者提供安全保障。”他说。“两年前,还没有规范的加密货币交易所。如今,纽约监管机构开始通过发行牌照来规范整个市场,同时也意味着加密货币交易所正在向传统金融机构效仿,遵循高标准运营。更重要的是,如今,加密货币市场每天的交易量和受监管的期货交易额超过200亿美元。”

Matt Hougan补充道:“现在的问题在于,如今大型机构投资者拥有安全,可靠的方式通过私人基金会购买比特币,这些基金会的目标客户往往是高净产值的投资者 ,散户投资者却没有。我认为比特币ETF可以改变这种格局。比特币ETF能够让散户和个人投资者拥有安全和简单的方式购买比特币,财务顾问可以为散户提供相关服务 。

”SEC在之前的比特币ETF裁决中表示,大多数提案未能证明其‘防止欺诈和操纵行为”以及“保护投资者和公众利益”。其中比特币市场的总体结构较集中备受诟病。SEC曾援引学术研究发现显示,当存在少数人群持有一种资产的份额达到主导市场的量级时,很容易发生操纵市场行为。近日,Token Analyst数据显示,目前八家主要交易所的钱包里持有占比特币总供应量的7%的比特币(近120万枚比特币,价值约100亿美元)。火币钱包中拥有最多的比特币,其次是币安和Bitmex。 查看全部
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美国证券交易委员会(SEC)对比特币ETF提议最终决定进入倒计时。

如果仅剩的唯一一个比特币ETF提案申请者Bitwise Investment获批,这将成为比特币史上的一个重要的里程碑。

“下周一之前SEC不得不作出最后决定,在这个节骨眼上他们应该没有更充分的理由再次推迟比特币ETF提案的裁决。” Bitwise研究员Matt Hougan表示。

SEC于今年8月中旬推迟三项比特币ETF提案,其中Cboe BZX交易所于9月13日撤回VanEck/SolidX提案。

SEC主席Joy Clayton曾表示,比特币在进入主流交易所进行交易之前,需要受到更好的监管,而且对于试图从加密货币资产中获利的投资者而言,实现“价格发现”非常困难。

然而,Matt Hougan认为,“在过去的两年中,比特币市场一直在发展壮大。证交会对比特币ETF的顾虑主要体现在两方面,一是加密货币托管的安全性,二是防范加密货币市场操纵的保护措施,我认为这些问题已经开始得到解决。”

“两年前,比特币市场上没有完全受到监管的,购买保险的托管方,用户的加密资产安全得不到保障。如今,像Coinbase这样的加密货币交易所开始尝试与伦敦劳埃德保险公司合作,借助传统保险业为加密货币投资者提供安全保障。”他说。“两年前,还没有规范的加密货币交易所。如今,纽约监管机构开始通过发行牌照来规范整个市场,同时也意味着加密货币交易所正在向传统金融机构效仿,遵循高标准运营。更重要的是,如今,加密货币市场每天的交易量和受监管的期货交易额超过200亿美元。”

Matt Hougan补充道:“现在的问题在于,如今大型机构投资者拥有安全,可靠的方式通过私人基金会购买比特币,这些基金会的目标客户往往是高净产值的投资者 ,散户投资者却没有。我认为比特币ETF可以改变这种格局。比特币ETF能够让散户和个人投资者拥有安全和简单的方式购买比特币,财务顾问可以为散户提供相关服务 。

”SEC在之前的比特币ETF裁决中表示,大多数提案未能证明其‘防止欺诈和操纵行为”以及“保护投资者和公众利益”。其中比特币市场的总体结构较集中备受诟病。SEC曾援引学术研究发现显示,当存在少数人群持有一种资产的份额达到主导市场的量级时,很容易发生操纵市场行为。近日,Token Analyst数据显示,目前八家主要交易所的钱包里持有占比特币总供应量的7%的比特币(近120万枚比特币,价值约100亿美元)。火币钱包中拥有最多的比特币,其次是币安和Bitmex。

华尔街日报:Bakkt期货令人失望,比特币ETF亦会如此

观点8btc 发表了文章 • 5 天前 • 来自相关话题

周一华尔街日报刊文称,ICE旗下的比特币期货平台Bakkt在上线两周后交出的答卷令人失望,市值最高的加密货币比特币在这两周内也下跌近20%。

报道中称,Bakkt的比特币期货合约的交易量惨不忍睹。周五只交易了49份合约。在之前的9个交易日中,共有865份合约易手。

Bitwise Asset Management研究负责人Matt Hougan表示,认为Bakkt将导致买家大量涌入是不现实的。他说,“事情不会突然发生。它们需要几天、几周、几个月甚至有时是几年的酝酿。”

Bakkt原计划去年11月上线,但由于ICE难以获得美国商品期货交易委员会的监管批准,因此推出多次遭到推迟。Bakkt的投资者包括ICE、微软的风险投资部门和Boston咨询公司。Bakkt称,越来越多的交易者和清算公司正在使用该平台。

在过去两年的大部分时间里,比特币的支持者都将加密货币的未来押在了华尔街上,特别是从希望寻求替代投资的投资者那里筹集的机构资金。但是比特币已经被其自身的风险所束缚,包括价格的大幅波动、市场操纵、欺诈和盗窃。

随之而来的问题是,比特币不同于任何其他资产类别,也无法使用标准方法进行估值。

纽约银行梅隆公司于2月份在欧洲启动了一项基金,旨在让投资者接触比特币的基础技术,即区块链。该基金名为BNY Mellon Digital Assets,投资于与区块链相关的公司,管理着约1000万美元的资产。 BNY高级研究员Erik Swords表示,它的构建方式使其也可以直接购买加密货币,但到目前为止尚未实际购买任何加密货币。

Swords表示说,无法使用标准指标对比特币进行估值,这使得投资组合经理很难证明将客户的资金投入其中是合理的,并且如果投资出现亏损,则更难以证明投资的合理性。

出于这些原因,比特币的买家大部分还是个人投资者。根据Blockchain.com的数据,过去六个月,比特币区块链中的每日平均交易数为345,000,高于去年的316,000。但是,这些活动并不代表着“外部”资金的进入。

目前比特币的机构市场仍然很小。CME的比特币期货合约于2017年12月推出,它在今年夏季创造了创纪录的交易量,与比特币价格的上涨相一致。但它仍然是一个很小的市场。上周五,CME比特币合约的成交量约为2,000份合约,但与主流的期货交易产品相比仍然微不足道。

此外还有交易所交易基金(ETF)。预计在本月晚些时候,美国证券交易委员会(SEC)将基于比特币的ETF的两项申请做出裁决。目前ETF已经被宣传为投资者进行比特币投资而不会带来诸如托管等问题的复杂性的一种方式。但是到目前为止,SEC以市场不透明为理由拒绝或推迟了所有申请。

不过Hougan认为,即使SEC批准了这些比特币ETF,其在起步时也将像与Bakkt一样缓慢。他表示,“这并不是让每个人都会冲出起跑线的发令枪。”


图片来源:pixabay
作者 Xiu MU
本文来自比推bitpush.news,转载需注明出处。 查看全部
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周一华尔街日报刊文称,ICE旗下的比特币期货平台Bakkt在上线两周后交出的答卷令人失望,市值最高的加密货币比特币在这两周内也下跌近20%。

报道中称,Bakkt的比特币期货合约的交易量惨不忍睹。周五只交易了49份合约。在之前的9个交易日中,共有865份合约易手。

Bitwise Asset Management研究负责人Matt Hougan表示,认为Bakkt将导致买家大量涌入是不现实的。他说,“事情不会突然发生。它们需要几天、几周、几个月甚至有时是几年的酝酿。”

Bakkt原计划去年11月上线,但由于ICE难以获得美国商品期货交易委员会的监管批准,因此推出多次遭到推迟。Bakkt的投资者包括ICE、微软的风险投资部门和Boston咨询公司。Bakkt称,越来越多的交易者和清算公司正在使用该平台。

在过去两年的大部分时间里,比特币的支持者都将加密货币的未来押在了华尔街上,特别是从希望寻求替代投资的投资者那里筹集的机构资金。但是比特币已经被其自身的风险所束缚,包括价格的大幅波动、市场操纵、欺诈和盗窃。

随之而来的问题是,比特币不同于任何其他资产类别,也无法使用标准方法进行估值。

纽约银行梅隆公司于2月份在欧洲启动了一项基金,旨在让投资者接触比特币的基础技术,即区块链。该基金名为BNY Mellon Digital Assets,投资于与区块链相关的公司,管理着约1000万美元的资产。 BNY高级研究员Erik Swords表示,它的构建方式使其也可以直接购买加密货币,但到目前为止尚未实际购买任何加密货币。

Swords表示说,无法使用标准指标对比特币进行估值,这使得投资组合经理很难证明将客户的资金投入其中是合理的,并且如果投资出现亏损,则更难以证明投资的合理性。

出于这些原因,比特币的买家大部分还是个人投资者。根据Blockchain.com的数据,过去六个月,比特币区块链中的每日平均交易数为345,000,高于去年的316,000。但是,这些活动并不代表着“外部”资金的进入。

目前比特币的机构市场仍然很小。CME的比特币期货合约于2017年12月推出,它在今年夏季创造了创纪录的交易量,与比特币价格的上涨相一致。但它仍然是一个很小的市场。上周五,CME比特币合约的成交量约为2,000份合约,但与主流的期货交易产品相比仍然微不足道。

此外还有交易所交易基金(ETF)。预计在本月晚些时候,美国证券交易委员会(SEC)将基于比特币的ETF的两项申请做出裁决。目前ETF已经被宣传为投资者进行比特币投资而不会带来诸如托管等问题的复杂性的一种方式。但是到目前为止,SEC以市场不透明为理由拒绝或推迟了所有申请。

不过Hougan认为,即使SEC批准了这些比特币ETF,其在起步时也将像与Bakkt一样缓慢。他表示,“这并不是让每个人都会冲出起跑线的发令枪。”


图片来源:pixabay
作者 Xiu MU
本文来自比推bitpush.news,转载需注明出处。

世界上最常用的加密货币竟然不是比特币?

市场odaily 发表了文章 • 5 天前 • 来自相关话题

世界上使用最广泛的加密货币是什么?如果你认为是市值占比接近 70% 的比特币,那么答案可能是错误的。

不少业内人士批评加密货币交易数据不够准确,尤其是一些交易所的交易量存在“猫腻”,但从 CoinMarketCap 获得的数据显示,目前每日和每月交易量最高的加密货币其实是 Tether,其市值仅有比特币的 1/30。作为业内较为认可的加密货币数据提供商,CoinMarketCap 该表示 Tether 的交易额在今年四月首次超过了比特币,而且从八月初以来,每天都超过 210 亿美元。

此外,Tether 每月交易额也比比特币高出大约 18%,因此说它是整个加密货币生态系统中最重要的加密货币一点也不为过。Tether 也是监管者对加密货币行业保持谨慎态度的主要原因之一,美国证券交易委员会(SEC)正是因为担心存在市场操纵问题而中断批准加密货币交易所交易基金(ETF)。

区块链技术开发公司 ConsenSys 全球金融科技联系负责人 Lex Sokolin 说道:

    “如果没有 Tether,我们每天会损失大约 10 亿美元或更多交易额,当然这将取决于数据源,但市场上一些潜在交易格局可能将逐渐消失。”








Tether 才是目前世界上使用最广泛的稳定币


稳定币是一种特殊的代币,它们通常与法定货币挂钩或是具有一定数量的储备金,并以此避免出现价格波动,同时也是全球大多数活跃交易者进入加密货币市场的最便捷途径之一。Lex Sokolin 以那些禁止加密货币交易的国家为例,他解释说,这些国家的交易者可以通过场外交易平台支付现金来获取 Tether,然后就能使用 Tether 来兑换比特币和其他加密货币,整个流程并不会存在太多问题。

Jeremy Allaire 是Circle 首席执行官,该公司旗下发行了另一个稳定币 USD Coin,他说道:

    “对于亚洲市场很多人来说,他们喜欢 Tether 提供的离岸概念,这是美国政府无法企及的,稳定币是功能,不是问题。”


此前由于涉嫌滥用储备金,Tether 遭到纽约州总检察长办公室的起诉,同时该公司在 KYC 合规流程、代币发行和赎回等方面似乎也存在不少问题。

据 Jeremy Allaire 透露,亚洲投资者的加密货币交易占到全部加密货币交易总额的约 70%,按照 Coin Metrics 今年年初披露的数据显示,全球两家最大加密货币交易所币安和火币的 Tether 交易额分别占到了两家交易所总交易额的 40% 和 80%。






麻省理工学院研究人员 Thaddeus Dryja 表示,许多人甚至不知道自己在使用 Tether,由于传统金融机构担心无法充分筛选罪犯和洗钱者,因此大多数加密货币交易所仍然没有合法的银行账户,也因此无法代表客户持有美元,只能选择将 Tether 作为替代品。Thaddeus Dryja 解释说:

    “我不觉得人们真正信任 Tether,只是投资者在使用 Tether 的时候没有意识到自己正在使用这个稳定币,他们以为 Tether 在某处的银行账户里拥有实际美元,仅此而已。实际上一些交易所故意‘贴错标签’给客户传达了错误印象,让他们以为自己持有美元,而不是 Tether。”


Tether 的管理和治理方式就像是个“黑匣子”,比特币是完全去中心化且不属于任何实体,但 Tether 其实是由一家位于香港的私人公司发行,该公司所有者还拥有 Bitfinex 加密货币交易所。到目前为止,Tether 都没有披露供应量增加和减少的确切机制,由于他们并未经过独立审计,因此法定储备金究竟涵盖了多少代币供应量也是一个广受关注的问题。此前 Tether 曾表示拥有 100% 储备金,但是在今年四月份却改口说 74% 的 Tether 与现金和短期证券锚定。此消息一出,立刻引起了纽约总检察长办公室的关注,也成为了他们调查工作的一部分。纽约总检察长指控 Tether 背后的公司涉嫌掩盖信息,以弥补他们高达 8.5 亿美元的资金缺口。


便捷性 vs. 风险性


德克萨斯大学奥斯汀分校金融学教授 John Griffin 透露,2017 年比特币价格暴涨有一半原因是 Tether 操纵市场的结果。彭博社 2018 年也曾报道美国司法部正在调查 Tether 在市场操纵中扮演了什么样的角色。

John Griffin 补充说道:

    “受集权控制会破坏区块链和去中心化加密货币的全部初衷,正是为了避免出现中心化问题,稳定币将信任转移到了一些大型高科技公司手中,虽然这个想法从理论上来看挺不错的,但在实践过程中且具有不小风险,容易造成滥用、以及其他法定货币固有问题的困扰。”


另一方面,由于 Tether 是加密货币交易所业绩增长的关键,因此许多交易所会在必要时出手纾困。Dan Raykhman 曾是Galaxy Digital 交易技术负责人,现在正在开发一个发行数字资产的平台,他说道:

“很多加密货币交易所都在暗中为 Tether 提供支持,帮助它维持生计。”

在过去的一年时间里,虽然有几十种稳定币问世,而且其中不少也通过了监管和独立审计,但到目前为止,最受加密货币市场欢迎的似乎依然是 Tether。

Aaron Brown 是一名加密货币投资者,也是 Bloomberg Opinion 的专栏作家,他最后总结道:

    “Tether 从 2014 年以来就存在了,算是加密货币行业里的老前辈,而且其价值也比较稳定。我并不是说 Tether 有多么完美,但是使用起来的确非常方便。对于许多人来说,他们愿意牺牲一些风险而去选择它的便利性。”



本文来自 Bloomberg Medium,原文作者:Olga Kharif
译者:Odaily 星球日报  Moni
来源:星球日报
本文翻译自:https://medium.com/bloomberg/the-worlds-most-used-cryptocurrency-isn-t-bitcoin-8df6c92a90b4
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世界上使用最广泛的加密货币是什么?如果你认为是市值占比接近 70% 的比特币,那么答案可能是错误的。

不少业内人士批评加密货币交易数据不够准确,尤其是一些交易所的交易量存在“猫腻”,但从 CoinMarketCap 获得的数据显示,目前每日和每月交易量最高的加密货币其实是 Tether,其市值仅有比特币的 1/30。作为业内较为认可的加密货币数据提供商,CoinMarketCap 该表示 Tether 的交易额在今年四月首次超过了比特币,而且从八月初以来,每天都超过 210 亿美元。

此外,Tether 每月交易额也比比特币高出大约 18%,因此说它是整个加密货币生态系统中最重要的加密货币一点也不为过。Tether 也是监管者对加密货币行业保持谨慎态度的主要原因之一,美国证券交易委员会(SEC)正是因为担心存在市场操纵问题而中断批准加密货币交易所交易基金(ETF)。

区块链技术开发公司 ConsenSys 全球金融科技联系负责人 Lex Sokolin 说道:


    “如果没有 Tether,我们每天会损失大约 10 亿美元或更多交易额,当然这将取决于数据源,但市场上一些潜在交易格局可能将逐渐消失。”



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Tether 才是目前世界上使用最广泛的稳定币


稳定币是一种特殊的代币,它们通常与法定货币挂钩或是具有一定数量的储备金,并以此避免出现价格波动,同时也是全球大多数活跃交易者进入加密货币市场的最便捷途径之一。Lex Sokolin 以那些禁止加密货币交易的国家为例,他解释说,这些国家的交易者可以通过场外交易平台支付现金来获取 Tether,然后就能使用 Tether 来兑换比特币和其他加密货币,整个流程并不会存在太多问题。

Jeremy Allaire 是Circle 首席执行官,该公司旗下发行了另一个稳定币 USD Coin,他说道:


    “对于亚洲市场很多人来说,他们喜欢 Tether 提供的离岸概念,这是美国政府无法企及的,稳定币是功能,不是问题。”



此前由于涉嫌滥用储备金,Tether 遭到纽约州总检察长办公室的起诉,同时该公司在 KYC 合规流程、代币发行和赎回等方面似乎也存在不少问题。

据 Jeremy Allaire 透露,亚洲投资者的加密货币交易占到全部加密货币交易总额的约 70%,按照 Coin Metrics 今年年初披露的数据显示,全球两家最大加密货币交易所币安和火币的 Tether 交易额分别占到了两家交易所总交易额的 40% 和 80%。

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麻省理工学院研究人员 Thaddeus Dryja 表示,许多人甚至不知道自己在使用 Tether,由于传统金融机构担心无法充分筛选罪犯和洗钱者,因此大多数加密货币交易所仍然没有合法的银行账户,也因此无法代表客户持有美元,只能选择将 Tether 作为替代品。Thaddeus Dryja 解释说:


    “我不觉得人们真正信任 Tether,只是投资者在使用 Tether 的时候没有意识到自己正在使用这个稳定币,他们以为 Tether 在某处的银行账户里拥有实际美元,仅此而已。实际上一些交易所故意‘贴错标签’给客户传达了错误印象,让他们以为自己持有美元,而不是 Tether。”



Tether 的管理和治理方式就像是个“黑匣子”,比特币是完全去中心化且不属于任何实体,但 Tether 其实是由一家位于香港的私人公司发行,该公司所有者还拥有 Bitfinex 加密货币交易所。到目前为止,Tether 都没有披露供应量增加和减少的确切机制,由于他们并未经过独立审计,因此法定储备金究竟涵盖了多少代币供应量也是一个广受关注的问题。此前 Tether 曾表示拥有 100% 储备金,但是在今年四月份却改口说 74% 的 Tether 与现金和短期证券锚定。此消息一出,立刻引起了纽约总检察长办公室的关注,也成为了他们调查工作的一部分。纽约总检察长指控 Tether 背后的公司涉嫌掩盖信息,以弥补他们高达 8.5 亿美元的资金缺口。


便捷性 vs. 风险性


德克萨斯大学奥斯汀分校金融学教授 John Griffin 透露,2017 年比特币价格暴涨有一半原因是 Tether 操纵市场的结果。彭博社 2018 年也曾报道美国司法部正在调查 Tether 在市场操纵中扮演了什么样的角色。

John Griffin 补充说道:


    “受集权控制会破坏区块链和去中心化加密货币的全部初衷,正是为了避免出现中心化问题,稳定币将信任转移到了一些大型高科技公司手中,虽然这个想法从理论上来看挺不错的,但在实践过程中且具有不小风险,容易造成滥用、以及其他法定货币固有问题的困扰。”



另一方面,由于 Tether 是加密货币交易所业绩增长的关键,因此许多交易所会在必要时出手纾困。Dan Raykhman 曾是Galaxy Digital 交易技术负责人,现在正在开发一个发行数字资产的平台,他说道:

“很多加密货币交易所都在暗中为 Tether 提供支持,帮助它维持生计。”

在过去的一年时间里,虽然有几十种稳定币问世,而且其中不少也通过了监管和独立审计,但到目前为止,最受加密货币市场欢迎的似乎依然是 Tether。

Aaron Brown 是一名加密货币投资者,也是 Bloomberg Opinion 的专栏作家,他最后总结道:


    “Tether 从 2014 年以来就存在了,算是加密货币行业里的老前辈,而且其价值也比较稳定。我并不是说 Tether 有多么完美,但是使用起来的确非常方便。对于许多人来说,他们愿意牺牲一些风险而去选择它的便利性。”




本文来自 Bloomberg Medium,原文作者:Olga Kharif
译者:Odaily 星球日报  Moni
来源:星球日报
本文翻译自:https://medium.com/bloomberg/the-worlds-most-used-cryptocurrency-isn-t-bitcoin-8df6c92a90b4
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