比特币投资:忘掉FUD、日内交易,目光放长远一些吧
免责声明:以下内容不是交易或投资建议,仅用于娱乐和学习目的。在购买或投资任何加密货币之前,请自行做好研究。
对加密货币持怀疑态度的人们,只关注比特币的即时价格波动,犹如只见树木、不见森林。
彭博社撰稿人 Leonid Bershidsky 在4月初发表的一篇专栏文章(Bitcoin's Surge is Just Another Blip for Cryptocurrencies),建议投资者不要理会当时比特币迅速升至5000美元,因为此举只不过是市场操纵带来的“小插曲”。在这篇文章中,Bershidsky质疑了投资者乐观地看待“比特币比其他它传统的投资更安全、回报更可靠”的逻辑,并建议投资者避开加密货币。不幸的是,Bershidsky的这一建议依赖于更多的误解而非事实。
比特币让股票市场成为配角
诚然,去年加密货币的价格走势远非一帆风顺,但孤立地看待2018年并不没有将比特币自诞生以来的表现纳入考虑范围,这种不成熟的观点也忽略了区块链和比特币网络的技术进步。
认为“加密货币投资者是将资金投入老虎机”的观点是有缺陷的,虽然大多数人都认为比特币是一种极易波动的资产,但传统的投资组合构建策略也要求考虑高增长(高风险)资产。
自2017年底比特币怪兽反弹以来,许多金融分析师建议,每一个多元化投资组合都应该考虑1%至2%的加密资产配置。考虑到比特币目前的表现,这似乎是个合理的建议。
如下图所示,2019年上半年股票投资者获得了巨大的回报。同一时间,比特币表现强劲,超过了各主要股票市场,令它们成为配角。
比特币与主要市场
比特币与主要市场。来源:YCharts
比特币从3200美元上涨到5000美元,意味着投资者应该开始更加关注加密货币市场。4月份,听从Bershidsky建议的投资者,现在错过了180%的收益。
比特币/美元每日图表
市场已经超越了“投机”的范畴
“最近加密货币没有什么好消息,它们在投资或支付方面没有获得更大的认可,中央银行、政府和主要公司对于加密货币也仅仅只是浅尝辄止。”
-- Leonid Bershidsky
同样,在这一陈述中也有许多不准确之处。事实上,加密货币市场正以多种方式蓬勃发展。风险资本家、企业家、金融机构和许多政府都注意到比特币在2017年的表现。2019年,加密货币市场得到的支持不仅仅是投机的散户投资者。
富达投资(Fidelity Investments)、高盛(Goldman Sachs)、TD Ameritrade和洲际交易所(Intercontinental Exchange)仅仅只是对比特币投资表现出浓厚兴趣的几家大型公司。与Bershidsky的说法相反,整个加密货币生态系统已经进化并开始渗透到其它领域。
事实上,不到两周前,大都会人寿(MetLife)宣布将使用以太坊区块链来简化人寿保险索赔的处理,据报道,Statefarm和USAA也将效仿。万事达卡、VISA、美国银行和越来越多的公司定期提交区块链相关专利,并以越来越快的速度雇佣区块链开发者。这些庞大的保险和银行公司大量采用区块链并不是什么好笑的事情,因为人寿保险目前是一个2.7万亿美元的行业。
该行业多样化和扩张的进一步证据来自于,围绕点对点和机构级加密借贷(crypto lending)业务的快速增长。这个价值数十亿美元的行业正在蓬勃发展,现在有许多公司允许加密货币持有者安全地持有并借出他们的加密资产以获得有吸引力的回报。
因此,认为加密货币投资只不过是赌博的片面观点很快就要过时了。如今,投资者可以选择一系列的加密投资标的,并且更容易根据自己的风险偏好来调整自己的选择。
不要相信这个“骗局”(FUD, 恐惧、不确定、怀疑)
“有很多坏消息,更多的大规模黑客攻击、更多濒临破产的加密货币、更多的拉高出货(pump-and-dump)阴谋。有时,屠杀和阴谋是同时发生的。”
-- Leonid Bershidsky
“操纵、黑客、诈骗、毒品、黑市、恐怖主义和其它非法活动……” 是另一种对加密货币的常见批评。在抨击加密货币时,加密货币反对论者和怀疑论者经常抛出这些论调。尽管操纵、黑客、诈骗和勒索软件确实对这个行业构成了威胁,但研究表明,比特币中不到百分之一被用于上述非法活动。
“比特币网络变得集中并且容易受到51%的攻击”,这种说法也经常被引用,但这也是毫无根据的。事实上,比特币网络比以往任何时候都要强大,6月21日,比特币哈希率(Hash Rate)创下了65000000 TH/秒(65 EH/秒)以上的历史新高,这意味着需要大量的计算能力来破坏比特币网络。而其它基本数据,如块大小和每日链上交易量,正在持续上升,这一切都表明,越来越多的人在使用比特币。
比特币网络哈希率
比特币网络哈希率。来源:Blockchain.com
批评人士对黑客和骗局毫不动摇的担忧,部分源于一些投资者在2016-2017年首次代币发行(ICO)时代崩溃时所遭受的创伤,当时的许多项目和投资计划被曝光为“快速致富”骗局,让投资者深受其害。
从目前来看,这些问题已经得到解决,由于大型加密货币交易所的创新,企业家和区块链初创公司现在可以通过首次交易所发行(IEO)等方式来更安全地筹集资金。像Kraken和币安这样的大型交易所也通过整合严格的安全功能来应对黑客威胁,以保护用户资金。
Kraken通过由独立审计师进行的准备金证明(Proof-of-Reserves)审计,提高了准备金的透明度。币安则通过其投资者保护基金(SAFU, Secure Asset Fund for Users)保护投资者。今年5月,币安遭受黑客入侵,被盗走了价值4000万美元的比特币,SAFU基金被用于全额赔付,没有投资者遭受损失。
简单而言,加密行业的主要参与者已在努力解决削弱该行业信誉的诸多问题,加密行业的现状与加密怀疑论者的日常批评大相径庭。
最终,人们都在追逐比特币
许多交易者都熟知的、一个简单的投资格言是,“不要逆势交易”,特别当市场的上涨趋势显而易见的时候。比特币最近的表现应该会让任何明智的投资者耳目一新,在这种强有力的趋势下逆势操作是值得怀疑的,完全无视这种趋势则是愚蠢的。随着比特币在2018年不断跌至新低,聪明的钱(smart money)开始悄悄积累比特币,自2018年11月以来,机构对加密资产的需求稳步上升。
最近的6月17日,CME平台上比特币合约的未平仓合约超过了2017年加密牛市高峰期的交易量,达到了5311份,总计26555比特币(约2.46亿美元)。目前普遍的共识是,金融机构的需求,以及即将到来的比特币产量减半,正在推动比特币价格的反弹。
CME 比特币期货未平仓合约
CME 比特币期货未平仓合约。来源:CME Group Twitter
俯瞰整个加密行业,该行业显然是充满活力并持续扩张的。加密支付和点对点交易在全球范围内越来越受欢迎,在伊朗、委内瑞拉、阿根廷和土耳其等经济和政治动荡的国家,比特币正迅速成为价值存储和交易的首选。
与此同时,在经济和政治稳定的国家,投资者现在对加密货币的投资也有了更可靠的、受监管的选择,正如本文所讨论的,投资只是目前加密货币应用的一部分。
加密货币远远不止于投资,也不仅仅只是比特币。“加密货币除了投机之外没有未来”的说法是完全错误的,如果不能从长远的角度来看待这个行业的增长潜力,投资者和企业们将只会把钱留在桌上(白白遗弃)。
图片来源:Shutterstock、Twitter、CME Futures Group、Ycharts、TradingView、Blockchain.com
原文:Forget FUD, Day Trades; Go Long On Your Bitcoin Investment, bitcoinist
作者:Eustace Cryptus
编译:Satojiu
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